文章核心观点 Zeenat Sidi被任命为Business First Bancshares及其子公司b1BANK的董事会成员，其丰富经验将助力公司发展 [1] 分组1：新董事介绍 - Zeenat Sidi是金融科技、消费银行和支付行业的高管，有超25年美加地区损益管理、数字化转型等经验 [2] - 她曾领导开发多个产品和数字客户参与策略，其中一个产品获《华尔街日报》行业认可 [2] - 她在金融服务和金融科技行业经验丰富，曾在多家公司担任高管职务 [2] - 她拥有杜克大学工商管理硕士学位、斯坦福大学运筹学硕士学位和迈阿密大学理学学士学位 [3] - 她曾担任德州妇女基金会董事会执行委员会成员和审计委员会主席，2022年获亚裔美国商业发展中心表彰 [3] 分组2：公司评价与新董事表态 - 公司董事长认为Zeenat的专业知识将为董事会增添价值，在探索新机会时提供宝贵见解 [3] - Zeenat表示很荣幸加入董事会，期待与团队合作推动公司增长并为股东和利益相关者创造长期价值 [4] 分组3：公司情况 - 截至2024年6月30日，Business First Bancshares通过b1BANK拥有67亿美元资产，旗下SSW管理61亿美元资产（不包括SSW管理的b1BANK的9亿美元资产） [5] - 公司在路易斯安那州、德州达拉斯和休斯顿地区设有银行中心和贷款生产办公室，提供商业和个人银行产品与服务 [5] - b1BANK获《福布斯》和Statista评选的路易斯安那州最佳州内银行称号，多次获《美国银行家》“最佳工作银行”奖 [5]

资产负债情况 - 总资产为67亿美元，较2023年12月31日增加1.8%[170] - 贷款总额为52亿美元，较2023年12月31日增加3.4%[178] - 存款总额为56亿美元，较2023年12月31日增加6.0%[178] - 总资产从2023年12月31日的119.3亿美元增加至2024年6月30日的121.6亿美元，增加1.8%，主要是由于贷款组合的增加[219] - 截至2024年6月30日，不含待售抵押贷款的总贷款为52亿美元，较2023年12月31日的50亿美元增加1.701亿美元，或3.4%[222] - 截至2024年6月30日，持有投资贷款占总存款的比例为92.8%，较2023年12月31日的95.1%有所下降。持有投资贷款占总资产的比例为77.0%，较2023年12月31日的75.8%有所上升[223] - 公司总计固定利率贷款为31.61亿美元[240] - 公司总计浮动利率贷款为18.32亿美元[241] 收益情况 - 2024年上半年净收益为2810万美元，较2023年上半年下降12.4%[179] - 2024年上半年净息收入为1.055亿美元，较2023年上半年下降0.5%[180] - 2024年上半年每股收益为1.11美元(基本)和1.10美元(稀释)，2023年上半年分别为1.28美元和1.27美元[182] - 2024年上半年平均资产收益率为0.84%，2023年上半年为1.04%[182] - 2024年上半年平均股本收益率为9.73%，2023年上半年为12.39%[183] - 截至2024年6月30日止六个月期间，普通股股东应占净收益为2810万美元，每股基本收益1.11美元，每股摊薄收益1.10美元，而2023年同期为3210万美元，每股基本收益1.28美元，每股摊薄收益1.27美元[186] - 截至2024年6月30日止六个月期间，平均资产收益率(年化)为0.84%，而2023年同期为1.04%[186] - 截至2024年6月30日止六个月期间，平均股本收益率(年化)为9.73%，而2023年同期为12.39%[186] - 2024年第二季度净利息收入为5400万美元，净利差为2.47%，净利息收益率为3.45%，而2023年同期分别为5330万美元、2.75%和3.63%[189] - 2024年上半年净利息收入为10550万美元，净利差为2.42%，净利息收益率为3.39%，而2023年同期分别为10610万美元、2.85%和3.69%[191] - 2024年第二季度贷款组合平均收益率为7.07%，总资产平均收益率为6.38%，而2023年同期分别为6.54%和5.84%[189] - 2024年上半年贷款组合平均收益率为6.97%，总资产平均收益率为6.28%，而2023年同期分别为6.44%和5.75%[191] - 2024年第二季度总资金成本(包括非计息存款)较2023年同期上升76个基点[189] - 2024年上半年总资金成本(包括非计息存款)较2023年同期上升88个基点[191] - 总贷款增加1,138.1万美元,其中贷款量增加513.1万美元,利率变动增加625万美元[200] - 利息收入总增加1,402.2万美元,其中贷款增加1,138.1万美元,证券增加83.6万美元,存放其他银行的存款增加180.5万美元[200] - 利息支出总增加1,333.9万美元,其中存款增加1,722万美元,次级债券增加10.3万美元,银行期限融资计划减少430.9万美元,FHLB借款增加33.4万美元[200] - 净利息收入增加68.3万美元,其中贷款量减少169.3万美元,利率变动增加237.6万美元[200] - 2024年6月30日结束的三个月内，所得税费用总计460万美元，较2023年同期的530万美元减少74.6万美元，或14.1%。2024年和2023年同期的有效税率分别为21.0%和21.2%[217] - 2024年6月30日结束的六个月内，所得税费用总计820万美元，较2023年同期的950万美元减少130万美元，或13.9%。2024年和2023年同期的有效税率分别为21.0%和21.5%[218] - 2024年第二季度核心净收益1630万美元,每股0.64美元,2023年同期为1770万美元,每股0.70美元[331] - 2024年上半年核心净收益2910万美元,每股1.14美元,2023年同期为3150万美元,每股1.25美元[332] 资产质量 - 贷款损失准备占贷款总额的0.86%，较2023年12月31日的0.88%有所下降[181] - 不良贷款占贷款总额的0.43%，较2023年12月31日的0.34%有所上升[181] - 公司不良资产总额为2.43亿美元，占总资产的0.36%[244,245] - 公司不良贷款中，房地产贷款占比最高，达1.59亿美元[247] - 公司将贷款划分为通过、关注、次级和呆滞四类，其中次级和呆滞贷款总额为5.14亿美元[254,255] - 公司2024年6月30日的贷款损失准备金为4.45亿美元，占贷款总额的0.86%[260] - 公司评估贷款质量时会考虑贷款种类的特定风险因素，如债务覆盖率、抵押品状况等[259] - 公司持续关注贷款组合质量，采取多项措施管理不良资产[243] - 公司2024年上半年不良资产增加主要由于两笔住房抵押贷款和一笔无担保商业贷款[244] - 公司将继续密切监控贷款组合质量，并根据经济形势的变化适时调

文章核心观点 公司董事会独立董事一致选举David R. "Jude" Melville III为董事会主席，Rolfe H. McCollister Jr.为首席独立董事 [2] 公司人事任命 - David R. "Jude" Melville III担任董事会主席，同时继续担任公司总裁兼首席执行官，将利用对业务的深入理解为董事会制定议程，提升战略机会，识别关键风险及缓解方法 [1][2] - Rolfe H. McCollister Jr.担任首席独立董事，保留重大权力，包括代表独立董事对董事会议程提供意见、召集独立董事会议、为执行会议设定议程 [1] 公司业务情况 - 截至2024年6月30日，公司通过子公司b1BANK拥有67亿美元资产，通过b1BANK的附属公司Smith Shellnut Wilson, LLC管理61亿美元资产（不包括SSW管理的b1BANK的9亿美元资产） [3] - 公司在路易斯安那州以及得克萨斯州的达拉斯和休斯顿地区设有银行中心和贷款业务办公室，提供商业和个人银行产品及服务，商业银行业务包括商业贷款、信用证、营运资金贷款、设备融资和资金管理服务 [3] - b1BANK被《福布斯》和Statista评为路易斯安那州最佳州内银行，多次荣获《美国银行家》“最佳工作银行”称号 [3]

文章核心观点 - 公司本季度营收为6619万美元,同比增长1.4% [1] - 公司本季度每股收益为0.64美元,同比下降0.06美元 [1] - 公司营收和每股收益均超出分析师预期 [2] 公司财务指标总结 - 净利差为3.5%,高于分析师预期的3.4% [5] - 效率比为65.1%,低于分析师预期的67.8% [5] - 其他收入(非利息收入)为1218万美元,高于分析师预期的971万美元 [5] - 净利息收入为5401万美元,高于分析师预期的5345万美元 [5] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨了20.8%,而标普500指数下跌了0.3% [6] - 公司目前的股票评级为持有(Zacks Rank 3),意味着其在短期内可能与整个市场表现持平 [6]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度GAAP净收益和每股收益分别为1590万美元和0.62美元,其中包括41.9万美元的并购相关费用 [20] - 剔除非核心项目后,非GAAP核心净收益和每股收益分别为1630万美元和0.64美元,高于预期 [21] - 净息差为3.45%,受益于170万美元的贷款折价摊销,核心净息差为3.34%,环比增加7个基点 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中,商业及工业贷款净增加9340万美元,而建筑贷款和商业房地产贷款分别减少2460万美元和1710万美元 [29] - 北路易斯安那地区贡献了60%的贷款净增长,资本和贝尤地区各贡献21% [30] - 得益于Waterstone收购,SBA贷款销售收益有所增加 [48][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在德克萨斯州的贷款占比约为36%,预计将在Oakwood收购后大幅提高 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已经连续5个季度降低贷款投放,以通过留存收益管理增长,同时缓解负债端压力 [16] - 公司正在进行Oakwood银行的收购,预计将在第四季度完成,双方文化契合度较高 [18][39][40][41][42] - 公司未来将更注重资本配置和最大化资源利用,而非单纯追求规模扩张 [89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩整体较为积极,但存在一些非经常性因素影响,调整后的核心利润仍优于预期 [15] - 公司正在努力改善存款结构,非计息存款占比有所提升,同时偿还了部分高成本同业存款 [25] - 管理层对未来息差和贷款增长持谨慎乐观态度,认为即使加息周期结束也仍有一定的再定价空间 [74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88] 其他重要信息 - 公司已经连续7个季度实现净息差环比改善 [23] - 非利息收入中包括100万美元的USDA贷款出售收益,这是非经常性的 [13][27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Olney 提问** 询问公司存款成本压力的缓解情况 [35] **Jude Melville 回答** 公司在活期存款和货币市场存款方面取得进展,存款成本压力有所缓解 [36][37] 问题2 **Michael Rose 提问** 询问公司手续费收入和资产管理业务的情况 [48] **Jude Melville 和 Greg Robertson 回答** 手续费收入中SBA贷款销售收益有所增加,资产管理业务受利率环境变化影响有所下降,但客户数量保持稳定 [49][50][51][52][53][54][55][56][57][58] 问题3 **Feddie Strickland 提问** 询问公司在存款成本下降时的机会 [63] **Greg Robertson 回答** 公司有约10亿美元的活期存款和6.6亿美元的定期存款即将到期,可以在利率下降时进行优化 [64][65][66][67]

文章核心观点 - 分析Business First和Premier Financial的季度财报情况及未来股价走势，指出可通过盈利预期和行业排名评估股票表现 [4][10][12] Business First财报情况 - 本季度每股收益0.64美元，超Zacks共识预期0.51美元，去年同期为0.70美元，盈利惊喜为25.49%；上一季度预期每股收益0.57美元，实际为0.50美元，盈利惊喜为 - 12.28% [1] - 截至2024年6月季度营收6619万美元，超Zacks共识预期4.80%，去年同期为6528万美元；过去四个季度中两次超营收预期 [2] Business First股价表现 - 年初以来股价上涨约0.1%，而标准普尔500指数上涨13.8% [3] Business First未来预期 - 下一季度共识每股收益预期为0.55美元，营收6564万美元；本财年共识每股收益预期为2.02美元，营收2.6392亿美元 [5] - 盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股价与市场表现一致 [11] Premier Financial情况 - 尚未公布2024年6月季度财报，预计7月30日发布 [6] - 预计营收6320万美元，较去年同期下降41.1%；过去四个季度中三次超每股收益预期 [7][8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区行业目前处于250多个Zacks行业前20%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [12] 其他公司情况 - 中西部第一联邦银行控股公司预计下一份报告中季度每股收益0.50美元，同比下降26.5%；过去30天该季度共识每股收益预期下调1.9% [13]

财务业绩 - 公司第二季度净利润为1590万美元，每股摊薄收益为0.62美元，较上一季度分别增加360万美元和0.14美元[3] - 公司第二季度核心净利润为1630万美元，每股摊薄收益为0.64美元，较上一季度分别增加350万美元和0.14美元[3] - 2024年第二季度每股基本收益为0.63美元，较上一季度增加0.14美元[48] - 2024年第二季度净利润为1,720.6万美元，较上年同期下降12.8%[67] - 2024年第二季度每股收益为0.62美元，较上年同期下降13.9%[67] - 2024年上半年净利润为3,077.6万美元，较上年同期下降11.5%[67] 收入与利润 - 第二季度非利息收入增加2.8百万美元或29.73%，主要来自贷款出售收益和SBA贷款业务的增加[7] - 2024年第二季度利息收入为99,870千美元，较2023年同期增长16.3%[80] - 2024年上半年利息收入为195,881千美元，较2023年同期增长18.4%[80] - 2024年第二季度其他收入为12,176千美元，较2023年同期增长1.8%[80] - 2024年上半年其他收入为21,562千美元，较2023年同期增长6.0%[80] - 2024年第二季度核心其他收入为12,176千美元，较2023年同期增长9.9%[80] - 2024年上半年核心其他收入为21,513千美元，较2023年同期增长10.5%[80] - 2024年第二季度核心税前利润为22,184千美元，较2023年同期下降8.5%[80] - 2024年上半年核心税前利润为40,059千美元，较2023年同期下降8.1%[80] 利息收益与成本 - 第二季度净息差和净利差分别为3.45%和2.47%，较上一季度有所提升[6] - 2024年第二季度净息差为3.45%，较上一季度上升0.13个百分点[50] - 2024年上半年净利息收入为10.554亿美元，较上年同期下降0.5%[64] - 利息收益资产平均收益率为6.28%，较上年同期提高53个基点[72] - 利息计息负债平均成本率为3.87%，较上年同期提高97个基点[75] - 净利差为2.42%，较上年同期下降43个基点[77] - 净利息收益率为3.39%，较上年同期下降30个基点[77] - 2024年上半年存款利息支出为7,892.9万美元，较上年同期增加85.2%[63] 贷款与资产 - 第二季度贷款规模增加7400万美元或1.45%，主要来自商业和工业贷款的增长[9] - 公司2024年第二季度贷款总额为51.63亿美元，较上一季度增加1.45%[40] - 总贷款余额为50.90亿美元，较上年同期增长6.3%[72] - 总利息收益资产余额为62.69亿美元，较上年同期增长8.1%[72] - 总资产为66.89亿美元，较上年同期增长7.9%[73] - 股东权益为6.52亿美元，较上年同期增长9.8%[76] - 存款总额为54.60亿美元，较上年同期增长23.7%[75] 资产质量 - 2024年第二季度拨备覆盖率为0.80%，较上一季度下降0.01个百分点[42] - 2024年第二季度不良贷款率为0.43%，与上一季度持平[44,45] - 2024年第二季度拨备计提1,310千美元，较2023年同期增加144.2%[80] - 2024年上半年拨备计提2,496千美元，较2023年同期下降33.6%[80] 其他 - 公司于2024年4月25日宣布收购Oakwood Bancshares公司，Oakwood总资产约为8.397亿美元[10] - 第二季度平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为0.95%和10.94%，较上一季度有所提升[27] - 总资产季度平均值为66.89亿美元[100] - 普通股权益季度平均值为5.80亿美元[100] - 净收入可供普通股股东为2.81亿美元[101] - 平均普通股权益回报率为9.73%[102] - 核心平均普通股权益回报率为10.08%[102] - 利息收入为19.59亿美元[103] - 利息支出为9.03亿美元[103] - 核心效率比为66.51%[107] - 净利差为2.42%[110] - 不含贷款折价摊销的净利差为2.34%[110]

文章核心观点 公司公布2024年第二季度未经审计财报 各项业务指标有不同表现 董事会宣布股息分配 并提及收购Oakwood Bancshares事宜 [1][2][3] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第二季度归属于普通股股东的净利润为1590万美元 摊薄后每股收益0.62美元 较上一季度分别增加360万美元和0.14美元 非GAAP核心净利润为1630万美元 摊薄后每股收益0.64美元 较上一季度分别增加350万美元和0.14美元 [1] - 2024年第二季度其他收入增加280万美元 增幅29.73% 主要源于SBA贷款销售增加和一笔大额USDA贷款出售收益 [3][15] - 2024年第二季度其他费用增加58.8万美元 增幅1.38% 归因于多个类别费用的小幅增加 [16] 资产与负债 - 截至2024年6月30日 贷款投资增加7400万美元 增幅1.45% 主要来自商业和工业贷款组合增加9340万美元 建设和开发贷款组合减少2460万美元 [3][4] - 截至2024年6月30日 证券投资组合增加210万美元 增幅0.25% 受490万美元的正向公允价值调整影响 [7] - 2024年第二季度存款减少910万美元 降幅0.16% 非利息存款增加1520万美元 增幅1.17% 有息存款减少2420万美元 降幅0.57% 货币市场账户增加1.301亿美元 增幅7.26% [3][8][9] - 2024年第二季度借款减少180万美元 降幅0.42% [11] 股东权益 - 第二季度累计其他综合收益增加390万美元 普通股每股账面价值从3月31日的22.64美元增至6月30日的23.24美元 非GAAP有形普通股每股账面价值从18.61美元增至19.22美元 [12] 股息分配 - 2024年7月25日 董事会宣布季度优先股股息为每股18.75美元 季度普通股股息为每股0.14美元 将于8月31日支付给8月15日登记在册的股东 [2] 业务亮点 净息差扩张 - 2024年第二季度净利息收入为5400万美元 净息差和净息差分别为3.45%和2.47% 较上一季度有所提升 非GAAP净息差和净息差分别为3.34%和2.37% 也有增长 [3][13] 非利息收入投资 - 2024年第二季度非利息收入增加280万美元 增幅29.73% 主要驱动因素包括贷款销售活动增加 新成立的客户掉期业务进展以及服务收费和借记卡及ATM费用收入改善 [3] 贷款增长 - 贷款投资增加7400万美元 增幅1.45% 主要来自商业和工业贷款组合增长 同时继续减少建设和开发贷款组合敞口 [3][4] 收购事项 - 2024年4月25日 公司宣布达成最终协议 收购Oakwood Bancshares及其全资子公司Oakwood Bank Oakwood截至3月31日约有8.397亿美元总资产 [3] 信用质量 - 2024年第二季度信用质量保持稳定 不良贷款与贷款投资的比率维持在0.43% 不良资产与总资产的比率从0.34%微升至0.36% 主要由于其他房地产和不良贷款增加 [6] 地区业务表现 贷款增长地区分布 - 北路易斯安那地区贡献了59.57%的净贷款增长 资本地区和巴尤地区分别贡献21.49%和20.93% 截至6月30日 德州贷款约占总贷款组合的36% [5] 存款业务地区分布 - 北路易斯安那地区产生了37.8%的新非利息存款账户余额 达拉斯 - 沃思堡地区和南路易斯安那西南部地区分别占26.3%和11.5% [8] - 南路易斯安那西南部地区产生了44.2%的新货币市场账户余额 德州地区和南路易斯安那东南部地区分别占21.6%和17.0% [10] 会议与信息披露 - 公司管理层将于2024年7月25日下午4点举行电话会议和网络直播讨论业绩 相关幻灯片将在b1BANK网站公布 [18] - 关于公司的更多信息 可通过SEC网站或联系公司获取 [22] 公司概况 - 公司通过子公司b1BANK开展业务 资产达67亿美元 通过关联公司管理资产61亿美元 在路易斯安那州以及德州的达拉斯和休斯顿地区设有银行中心和贷款业务办公室 提供商业和个人银行产品及服务 [19] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标旨在补充GAAP指标 通常调整某些重大活动或交易对业绩的影响 包括前银行房产和设备的损益 投资销售 收购相关费用等 [20]

文章核心观点 - 公司股价在最近一个交易日大涨6%,成交量也大幅增加[1] - 公司股价连续4个交易日上涨,主要受益于市场预期联储将在9月降息,有利于银行业[2] - 公司即将公布的季度财报业绩预计同比下滑,收入也将下降[3] 公司情况总结 - 公司当前股价走势与其最近30天内的盈利预测没有明显关联[5] - 公司目前被评为中性评级(Zacks Rank 3)[6] - 公司所属的银行业东北地区子行业,同行HarborOne Bancorp(HONE)最近1个月股价上涨2.8%[7] - HarborOne Bancorp即将公布的季度财报业绩预计同比下滑5.9%,同样被评为中性评级[8]

文章核心观点 公司宣布将于2024年7月25日收盘后公布2024年第二季度财报，同日下午4点将召开电话会议和网络直播讨论财报结果 [1] 会议参与方式 - 可拨打免费电话1 - 800 - 715 - 9871（仅限北美），会议ID为9962250，或询问Business First Bancshares电话会议 [2] - 可在https://edge.media-server.com/mmc/p/8tfqtsaw观看网络直播 [2] - 当天可在https://www.b1bank.com/shareholder - info查看幻灯片演示 [2] 公司概况 - 截至2024年3月31日，公司通过子公司b1BANK拥有67亿美元资产，通过b1BANK的关联公司Smith Shellnut Wilson, LLC管理61亿美元资产（不包括SSW管理的b1BANK的9亿美元资产） [3] - 公司在路易斯安那州以及得克萨斯州的达拉斯和休斯顿地区设有银行中心和贷款业务办公室，提供商业和个人银行产品及服务 [3] - 商业银行业务包括商业贷款、信用证、营运资金贷款、设备融资和资金管理服务 [3] - b1BANK被《福布斯》和Statista评为路易斯安那州最佳银行，也是《美国银行家》“最佳工作银行”的多年获奖者 [3]