资产和负债情况 - 总资产为69亿美元，较2023年12月31日增加3.04亿美元，增幅为4.6%[133] - 贷款总额为52亿美元，较2023年12月31日增加2.27亿美元，增幅为4.6%[133] - 存款总额为56亿美元，较2023年12月31日增加3.92亿美元，增幅为7.5%[133] - 资产总额为67.23亿美元，较上年同期增加4.32亿美元[146] - 股东权益总额为6.62亿美元，较上年同期增加0.64亿美元[146] - 2024年9月30日,贷款组合总额为52.20亿美元,较2023年12月31日增加了2.273亿美元,或4.6%[171] - 2024年9月30日,贷款持有投资占总存款的比例为92.5%,较2023年12月31日的95.1%有所下降[172] - 2024年9月30日,贷款持有投资占总资产的比例为75.8%,与2023年12月31日持平[172] 收益情况 - 2024年前9个月净收益为4460万美元，较2023年前9个月下降660万美元，降幅为12.9%[134] - 2024年前9个月净息收入为1.617亿美元，较2023年前9个月增加28.5万美元，增幅为0.2%[134] - 2024年9月30日三个月期间净收入为1650万美元，每股基本和稀释收益为0.65美元，而2023年9月30日三个月期间为1910万美元，每股基本和稀释收益为0.76美元[137] - 2024年9月30日九个月期间净收入为4460万美元，每股基本收益为1.77美元，每股稀释收益为1.75美元，而2023年9月30日九个月期间为5120万美元，每股基本收益为2.04美元，每股稀释收益为2.02美元[138] - 2024年第三季度净利息收入为5610万美元，净利差为2.54%，净利息收益率为3.51%，而2023年第三季度分别为5530万美元、2.68%和3.61%[140] - 2024年前九个月净利息收入为1.617亿美元，净利差为2.46%，净利息收益率为3.43%，而2023年前九个月分别为1.614亿美元、2.79%和3.66%[141] - 利息收入总额为2.99亿美元，较上年同期增加0.94亿美元[149] - 利息支出总额为1.37亿美元，较上年同期增加0.86亿美元[149] - 净利息收入为1.62亿美元，较上年同期增加0.82亿美元[151] - 非利息收入为1.08亿美元，较上年同期增加0.89亿美元[155] - 净息差为3.43%，较上年同期下降0.23个百分点[146] 资产质量 - 贷款损失准备占贷款总额的0.86%，2023年12月31日为0.88%[135] - 不良贷款占贷款总额的0.50%，2023年12月31日为0.34%[135] - 拨备计提为1.70亿美元，较上年同期增加1.10亿美元[152] 盈利指标 - 2024年前9个月每股基本收益为1.77美元，每股摊薄收益为1.75美元，2023年前9个月分别为2.04美元和2.02美元[135] - 2024年前9个月平均资产收益率为0.89%，2023年前9个月为1.09%[136] - 2024年前9个月平均普通股权益收益率为10.08%，2023年前9个月为13.00%[136] - 2024年9月30日三个月期间资产收益率(年化)为0.97%，较2023年9月30日的1.17%有所下降[137] - 2024年9月30日三个月期间股本收益率(年化)为10.76%，较2023年9月30日的14.16%有所下降[137] - 2024年9月30日九个月期间资产收益率(年化)为0.89%，较2023年9月30日的1.09%有所下降[138] - 2024年9月30日九个月期间股本收益率(年化)为10.08%，较2023年9月30日的13.00%有所下降[138] 贷款结构 - 商业房地产贷款占贷款总额的43.2%，较2023年12月31日的44.4%有所下降[174] - 建筑贷款占贷款总额的12.5%，较2023年12月31日的13.4%有所下降[174] - 住宅贷款占贷款总额的14.3%，较2023年12月31日的13.7%有所上升[174] - 商业贷款占贷款总额的28.7%，较2023年12月31日的27.2%有所上升[174] - 消费和其他贷款占贷款总额的1.3%，与2023年12月31日持平[174] - 公司商业房地产贷款总额为22.56亿美元,占比100.0%[176] - 商业房地产贷款中,达拉斯地区占25.8%,新奥尔良地区占20.2%,北路易斯安那地区占19.8%[176] - 建筑贷款总额为6.54亿美元,较2023年12月31日减少2.3%[179] - 住宅贷款总额为7.44亿美元,较2023年12月31日增加9.0%[181] - 商业贷款总额为14.96亿美元,较2023年12月31日增加10.1%[183] - 消费及其他贷款总额为6900万美元,较2023年12月31日增加8.2%[185] - 固定利率贷款占总贷款的59.6%,浮动利率贷款占40.4%[188] 非利息收支 - 总非利息收入在2024年9月30日结束的9个月内增加了210.7万美元，或7.0%[158] - 2024年9月30日结束的9个月内,总非利息支出增加了1109.4万美元,或9.5%,主要归因于工资和员工福利增加了781.4万美元,或11.5%[165]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入为1650万美元，每股收益为0.65美元，剔除非核心项目后，非GAAP核心净收入为1720万美元，每股收益为0.68美元 [10] - 核心净利差环比扩张12个基点至3.46%，主要受益于存款成本持平和贷款收益增加 [5][13] - 总贷款投资增加5730万美元，年化增幅为4.4% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入为1080万美元，受新成立的客户互换业务推动，产生约90万美元的收入 [17] - 贷款组合中，商业房地产贷款增长5820万美元，建筑与开发贷款增长1690万美元 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州贷款占整体贷款组合的约35%，预计随着Oakwood交易的完成，德克萨斯州贷款比例将增至约42% [11][12] - 存款总额环比增加7730万美元，年化增幅为5.5% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年实现中等单数字的贷款增长，优先考虑有机增长 [39][42] - 公司将继续关注现有市场的扩展，同时准备在合适的情况下进行并购 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的经营环境持乐观态度，认为公司已做好准备迎接2025年和2026年的挑战 [62] - 预计随着利率的变化，信用评级有望改善，特别是在利率下降的情况下 [57] 其他重要信息 - 公司成功完成了Oakwood交易，预计将对整体贷款和非利息收入产生积极影响 [8][18] - 公司在技术投资方面持续推进，尽管核心费用环比下降约100万美元 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于CD到期的影响 - 管理层表示，预计将有约4亿美元的零售CD到期，保留率超过50%，这将对核心利差产生积极影响 [23][24] 问题: 关于贷款增长的反馈 - 管理层提到，贷款增长略低于预期，但仍高于同行，客户反馈正常，特别是在农业贷款方面 [30][31] 问题: 关于信用表现的担忧 - 管理层指出，非表现贷款的增加主要是由于一笔SBA担保贷款，整体信用表现仍在正常范围内 [28] 问题: 关于Oakwood的整合和未来的费用增长 - 管理层表示，预计2025年将看到费用增长，主要是由于Oakwood的整合，但成本节约将在2026年显现 [39][40] 问题: 关于未来的利率变化对信用的影响 - 管理层认为，未来利率的下降将有助于改善信用评级，尤其是对债务服务要求较高的客户 [57][58]

Business First (BFST) reported $66.89 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 2.6%. EPS of $0.68 for the same period compares to $0.71 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +2.53% over the Zacks Consensus Estimate of $65.24 million. With the consensus EPS estimate being $0.57, the EPS surprise was +19.30%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wal ...

文章核心观点 - 公司本季度财报表现及与预期和去年同期对比情况，其股价年初至今表现及未来走势受管理层评论和盈利预期影响，可参考盈利展望和Zacks评级判断，行业表现也会影响公司股价，还提及另一家公司业绩预期 [1][2][3][5] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.68美元，超Zacks共识预期0.57美元，去年同期为0.71美元，本季度盈利惊喜为19.30%，上一季度盈利惊喜为25.49%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收6689万美元，超Zacks共识预期2.53%，去年同期为6518万美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [1] 公司股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约2.8%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 公司未来展望 - 公司股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可参考盈利展望和Zacks评级判断未来走势 [2][3] - 财报发布前盈利预期修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内跑赢市场，未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.43美元，营收7256万美元，本财年共识每股收益预期为2.14美元，营收2.6487亿美元 [3][4] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区行业目前处于250多个Zacks行业前19%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 其他公司情况 - Tanger（SKT）尚未公布2024年9月季度业绩，预计11月6日发布，预计本季度每股收益0.53美元，同比增长6%，过去30天本季度共识每股收益预期未变，预计营收1.247亿美元，同比增长12.5% [5]

文章核心观点 Business First Bancshares公布2024年第三季度未经审计财报，各项业务表现良好，基本面持续改善，董事会宣布股息分配，公司有望继续满足利益相关者期望 [1][2] 各部分总结 财务业绩 - 净利润：归属于普通股股东的净利润为1650万美元，摊薄后每股收益0.65美元，较上一季度分别增加60万美元和0.03美元；非GAAP核心净利润为1720万美元，摊薄后每股收益0.68美元，较上一季度分别增加100万美元和0.04美元 [1] - 净利息收入：第三季度净利息收入达5610万美元，净息差和净利息收益率分别为3.51%和2.54%，较上一季度有所提升；非GAAP净息差和净利息收益率分别为3.46%和2.50% [3][10] - 非利息收入：新客户掉期业务收入达90万美元，较上一季度增加70万美元 [3] - 贷款与存款：贷款投资增加5730万美元，增幅1.11%；存款增加7730万美元，增幅1.39% [3] 公司动态 - 收购：10月1日完成对Oakwood Bancshares及其子公司Oakwood Bank的收购，Oakwood截至9月30日总资产约8.636亿美元，贷款7.002亿美元，存款7.413亿美元 [3] - 人事变动：N. Jerome "Jerry" Vascocu Jr.于10月16日晋升为b1BANK总裁 [3] 财务状况 - 贷款：商业房地产和C&D投资组合增长推动贷款增长，德州贷款占比降至35% [4] - 信用质量：不良贷款和不良资产比率有所上升，主要因非应计贷款增加490万美元 [5] - 证券：证券投资组合增加4100万美元，增幅4.69%，受公允价值调整影响 [6] - 存款：计息账户增长推动存款增加，货币市场账户增加1.608亿美元，加权平均利率降至3.87% [7] - 借款：借款增加6500万美元，增幅15.17%，主要因短期联邦住房贷款银行预支 [8] - 股东权益：累计其他综合收益增加2160万美元，增幅31.92%；普通股每股账面价值增至24.59美元，非GAAP有形账面价值增至20.60美元 [9] 运营结果 - 净利息收入：贷款和生息资产收益率上升，净息差和净利息收益率扩大，整体资金成本保持稳定 [10] - 信贷损失拨备：第三季度计提170万美元，较上一季度增加40万美元，主要因净冲销、贷款增长等因素 [12] - 其他收入：减少140万美元，降幅11.51%，主要因上一季度出售SBA贷款收益 [13] - 其他费用：减少66万美元，降幅1.53%，主要因薪资和员工福利减少 [14] - 资产和普通股权益回报率：年化普通股股东平均资产回报率和普通股权益回报率分别为0.97%和10.76%，非GAAP回报率分别为1.01%和11.23% [15] 股息分配 - 董事会宣布季度优先股股息为每股18.75美元，季度普通股股息为每股0.14美元，将于11月30日支付给11月15日登记在册的股东 [2] 会议安排 - 管理层将于10月24日下午4点举行电话会议和网络直播讨论财报，可通过指定号码和网址参与 [16] 公司概况 - Business First Bancshares通过子公司b1BANK开展业务，资产69亿美元，管理资产69亿美元，在路易斯安那州和德克萨斯州提供商业和个人银行产品及服务 [17]

财务业绩 - 第三季度净利润为1650万美元，每股摊薄收益0.65美元，较上一季度分别增加60万美元和0.03美元[1] - 第三季度核心净利润为1720万美元，每股摊薄收益0.68美元，较上一季度分别增加100万美元和0.04美元[1] - 公司第三季度净利润为17,843,000美元，较上一季度增长3.7%[26] - 第三季度每股基本收益为0.65美元[22] - 2024年9月30日九个月期间每股基本收益为1.77美元[22] - 2024年前三季度每股核心摊薄收益为1.82美元，较2023年同期下降7.1%[31] - 2024年前三季度每股摊薄收益为1.75美元，较2023年同期下降13.4%[31] 收入与费用 - 净息差和净利差分别为3.51%和2.54%，较上一季度有所提升[3] - 新成立的客户掉期业务在第三季度产生收入90万美元，较上一季度增加70万美元[3] - 第三季度其他收入同比下降11.51%，主要由于上一季度出售一笔SBA贷款产生的19万美元收益[13] - 第三季度其他费用同比下降1.53%，主要由于员工福利费用下降[14] - 第三季度净息差为2.54%，较上一季度增加0.12个百分点[26] - 第三季度其他收入为10,774,000美元，较上一季度下降11.5%[26] - 第三季度其他费用为42,450,000美元，较上一季度下降1.5%[26] - 利息收益资产总额达63.64亿美元，较上年同期增长4.83%[12] - 利息收入达2.99亿美元，较上年同期增长15.4%[29] - 利息支出为1.37亿美元，较上年同期增长40.7%[29] - 其他收入为3.23亿美元，较上年同期增长15.8%[29] - 其他费用为1.26亿美元，较上年同期增长8.0%[29] - 公司利息收入为1.03亿美元[36] - 公司利息支出为4,663万美元[36] - 公司其他收入为1,079万美元[36] - 公司核心其他支出为4,162万美元[37] 资产质量 - 贷款和存款分别增长1.11%和1.39%，年化增长率分别为4.41%和5.53%[3][4] - 第三季度拨备计提为170万美元，较上一季度增加40万美元[12] - 公司贷款损失准备金余额为4.22亿美元，较上年同期的4.11亿美元有所增加[20] - 公司不良贷款余额为2.61亿美元，占贷款总额的0.50%，较上年同期的0.33%有所上升[20] - 公司不良资产余额为2.78亿美元，占资产总额的0.40%，较上年同期的0.27%有所上升[20] - 公司贷款损失准备金占贷款总额的0.81%，较上年同期的0.84%有所下降[20] - 公司贷款损失准备金及贷款承诺准备金占贷款总额的0.86%，较上年同期的0.90%有所下降[20] - 公司本期净核销贷款占平均贷款的0.02%，较上年同期的0.04%有所下降[20] - 总贷款规模达52.13亿美元，较上年同期增长6.22%[12] - 存款总额达43.09亿美元，较上年同期增长16.32%[12] - 净利差为2.54%，较上年同期下降0.14个百分点[12] - 净利息收益率为3.51%，较上年同期下降0.10个百分点[12] - 不良贷款率为0.55%，较上年同期下降0.08个百分点[12] - 拨备覆盖率为159.5%，较上年同期提高10.5个百分点[12] - 总贷款规模达51.31亿美元，较上年同期增长6.2%[28] - 信贷损失准备金为4,161万美元，较上年同期减少4.6%[29] 资产负债情况 - 公司贷款占存款比率为92.54%，较上年同期的94.79%有所下降[20] - 公司股东权益占资产比率为10.15%，较上年同期的9.31%有所提高[20] - 公司商业贷款余额为14.96亿美元，较上年同期的13.32亿美元有所增加[20] - 公司房地产贷款余额为36.55亿美元，较上年同期的35.25亿美元有所增加[20] - 2024年9月30日总资产为68.89亿美元，较2023年9月30日增长6.2%[33] - 2024年9月30日有形资产总额为67.87亿美元，较2023年9月30日增长6.2%[33] - 2024年9月30日普通股股东权益为62.76亿美元，较2023年9月30日增长17.8%[35] - 2024年9月30日每股有形净资产为20.60美元，较2023年9月30日增长20.8%[34] - 2024年9月30日普通股权与总资产比率为9.11%，较2023年9月30日提高0.9个百分点[34] - 2024年9月30日有形普通股权与有形资产比率为7.75%，较2023年9月30日提高0.99个百分点[34] - 公司总资产季度平均值为67.89亿美元[36] - 公司普通股东净收益季度平均值为6.10亿美元[36] 其他 - 于2024年10月1日完成对Oakwood Bancshares Inc.的收购[4] - 提升了b1BANK总裁Jerry Vascocu Jr.的职位[4] - 第三季度拨备计提为1,665,000美元，较上一季度增加27.1%[26] - 第三季度资本充足率为10.14%，较上一季度增加0.53个百分点[25] - 资本充足率为12.3%，较上年同期提高0.4个百分点[12] - 2024年

文章核心观点 b1BANK宣布N. Jerome "Jerry" Vascocu Jr.将担任银行新总裁，其丰富经验和领导能力有助于银行应对挑战和把握机遇 [1][2] 管理层变动 - N. Jerome "Jerry" Vascocu Jr.将成为b1BANK新总裁，向保留董事长兼CEO头衔的Jude Melville汇报 [1] - Vascocu于2022年加入b1BANK担任首席行政官，负责协调银行多项职能并领导多个业务板块 [1] 新总裁履历 - Vascocu拥有30年丰富多样的银行业职业生涯，在First Horizon Bank和IBERIABANK任职期间担任多个重要职位 [2] - 他毕业于范德堡大学，获经济学学士学位后开启银行业生涯 [2] 新总裁表态 - Vascocu认为b1BANK在各市场和业务单元发展势头良好，感谢有机会担任更重要领导角色 [3] - 他持续关注社区、经济、教育和医疗领域发展，在路易斯安那州多个组织担任董事会领导职务 [3] 公司概况 - 截至2024年6月30日，Business First Bancshares, Inc.通过子公司b1BANK拥有约67亿美元资产，旗下SSW管理约61亿美元资产 [4] - b1BANK在路易斯安那州和得克萨斯州设有银行中心和贷款业务办公室，提供商业和个人银行产品及服务 [4] - b1BANK获福布斯和Statista评为路易斯安那州最佳银行，多次荣获《美国银行家》“最佳工作银行”称号 [4]

文章核心观点 公司Business First Bancshares, Inc.将在2024年10月24日收盘后公布2024年第三季度财报，同日下午4点将召开电话会议和网络直播讨论结果 [1] 会议参与方式 - 可拨打免费电话1 - 800 - 715 - 9871（仅限北美），会议ID为5274174，或询问Business First Bancshares, Inc.电话会议 [2] - 可在https://edge.media-server.com/mmc/p/a2ui6eo8观看网络直播 [2] - 当天可在https://www.b1bank.com/shareholder - info查看幻灯片演示 [2] 公司概况 - 截至2024年6月30日，公司通过子公司b1BANK拥有约76亿美元资产，通过b1BANK的关联公司Smith Shellnut Wilson, LLC管理61亿美元资产（不包括SSW管理的b1BANK的9亿美元资产） [3] - 公司在路易斯安那州以及得克萨斯州的达拉斯和休斯顿地区设有银行中心和贷款业务办公室，提供商业和个人银行产品及服务 [3] - 商业银行业务包括商业贷款、信用证、营运资金贷款、设备融资和资金管理服务 [3] - b1BANK被《福布斯》和Statista评为路易斯安那州最佳银行，也是《美国银行家》“最佳工作银行”的多年获奖者 [3]

BATON ROUGE, La., Oct. 01, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Business First Bancshares, Inc. (Business First) (Nasdaq: BFST), the holding company for b1BANK, has completed its acquisition of Oakwood Bancshares, Inc. (Oakwood), the holding company for Oakwood Bank. The acquisition became effective Oct. 1, 2024. "b1 has been serving Dallas-Fort Worth market businesses with our boutique style banking for a number of years, as has Oakwood," said Jude Melville, chairman, president and CEO of Business First and b1BANK. "T ...

BATON ROUGE, La., Sept. 03, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Business First Bancshares, Inc. (Business First) (Nasdaq: BFST), the holding company for b1BANK, announced it has received all required regulatory approvals and non-objections to complete its merger with Oakwood Bancshares, Inc. (Oakwood), the holding company for Oakwood Bank, a Texas banking association. On August 27, 2024, Oakwood's shareholders voted to approve the merger. "We appreciate our regulatory partners' efficient review of the proposed transac ...