公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产44亿美元，较2020年12月31日增加2.449亿美元，增幅5.9%[142][153] - 截至2021年9月30日，公司总贷款31亿美元，较2020年12月31日增加7490万美元，增幅2.5%[142][153] - 截至2021年9月30日，公司总存款38亿美元，较2020年12月31日增加1.514亿美元，增幅4.2%[142][153] - 截至2021年9月30日，公司总股东权益4.302亿美元[142] - 2021年第三季度净利润为1030万美元，较2020年同期增加70.2万美元，增幅7.3%[154] - 2021年前三季度每股收益为基本每股1.95美元和摊薄每股1.94美元，2020年同期为基本和摊薄每股0.93美元[155] - 2021年前三季度平均资产回报率为1.23%，2020年同期为0.67%；平均股权回报率为12.60%，2020年同期为6.30%[156] - 一级杠杆、一级普通股、一级风险资本和总风险资本比率分别为8.34%、9.39%、9.53%和12.47%；2020年末社区银行杠杆比率为8.79%[157] - 每股账面价值为21.11美元，较2020年末的19.88美元增加6.2%[157] - 2021年前三季度净利息收入为1.155亿美元，净利息收益率和净息差分别为3.93%和3.75%；2020年同期分别为8810万美元、3.97%和3.66%[155] - 2021年前三季度贷款组合（不包括SBA PPP贷款）平均收益率为5.25%，2020年同期为5.61%；总生息资产平均收益率为4.36%，2020年同期为4.75%[155] - 2021年前三季度整体资金成本较2020年同期下降38个基点[155] - 截至2021年9月30日，投资贷款的贷款和租赁损失拨备率为0.92%，不良贷款与投资贷款总额的比率为0.45%；2020年12月31日分别为0.74%和0.35%[155] - 2021年总生息资产平均余额为3915984千美元，利息收入128147千美元，平均收益率4.36%；2020年平均余额2956047千美元，利息收入105368千美元，平均收益率4.75%[171] - 2021年计息存款平均余额2588756千美元，平均利率0.49%；2020年平均余额1866556千美元，利息支出13826千美元，平均利率0.99%[171] - 2021年净息差为3.75%，2020年为3.66%；2021年净利息收入115540千美元，2020年为88062千美元[171] - 与2020年三季度相比，2021年三季度生息资产利息收入变动中，总量增加（减少）为 - 927千美元，其中因规模变动 - 3549千美元，因利率变动2622千美元[174] - 与2020年三季度相比，2021年三季度计息负债利息支出变动中，总量增加（减少）为 - 1289千美元，其中因规模变动816千美元，因利率变动 - 2105千美元[174] - 2021年前三季度贷款损失拨备为670万美元，2020年同期为930万美元；2021年三季度为110万美元，2020年同期为250万美元[176] - 2021年非利息收入为6348千美元，2020年为4217千美元，增加2131千美元[177] - 2021年服务收费收入1763千美元，较2020年的1592千美元增加171千美元[177] - 2021年借记卡和ATM手续费收入1532千美元，较2020年的1399千美元增加133千美元[177] - 2021年银行拥有的人寿保险收入356千美元，较2020年的237千美元增加119千美元[177] - 2021年前三季度非利息收入较2020年同期增加1680万美元，增幅139.7%[180] - 2021年前三季度非利息支出较2020年同期增加1630万美元，增幅22.8%[185] - 2021年前三季度所得税费用较2020年同期增加670万美元，增幅206.4%[188] - 2021年9月30日较2020年12月31日，总资产增加2.449亿美元，增幅5.9%[189] - 2021年9月30日，投资贷款总额为31亿美元，较2020年12月31日增加7490万美元，增幅2.5%[191] - 2021年9月30日和2020年12月31日，投资贷款占总存款的比例分别为81.4%和82.7%[192] - 2021年9月30日和2020年12月31日，投资贷款占总资产的比例分别为69.6%和71.9%[192] - 2021年前九个月平均未偿还贷款为30.11287亿美元，2020年为26.13422亿美元；期末投资性贷款总额2021年为30.66236亿美元，2020年为29.91355亿美元[218] - 2021年前九个月贷款损失准备金期初余额为2202.4万美元，计提674.7万美元；2020年分别为1212.4万美元和1143.5万美元[218] - 2021年前九个月总冲销额为125.1万美元，回收额为62.6万美元，净冲销额为62.5万美元；2020年分别为196.3万美元、42.8万美元和153.5万美元[218] - 截至2021年9月30日，总存款为38亿美元，较2020年12月31日的36亿美元增加1.514亿美元，增幅4.2%[230] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无息存款为12亿美元，增加3770万美元，增幅3.2%[231] - 2021年前九个月平均存款为38亿美元，较2020年全年平均的28亿美元增加9.687亿美元，增幅34.7%[232] - 2021年前九个月和2020年全年，平均无息存款与平均总存款的比率分别为31.1%和29.1%[233] - 2021年前九个月和2020年全年，平均总资产分别为43亿美元和34亿美元[239] - 截至2021年9月30日的九个月，无息存款占比27.0%，有息存款占比59.6%，股东权益占比9.8%；截至2020年12月31日，对应比例分别为23.7%、57.8%、10.4%[240] - 截至2021年9月30日的九个月，贷款净额占比68.8%，可供出售证券占比18.7%；截至2020年12月31日，对应比例分别为75.8%、14.1%[240] - 截至2021年9月30日，平均无息存款与平均存款之比为31.1%，平均贷款与平均存款之比为80.1%；截至2020年12月31日，对应比例分别为29.1%、93.7%[240] - 截至2021年9月30日，公司有8.541亿美元的信贷承诺和3530万美元与未偿还备用和商业信用证相关的承诺；截至2020年12月31日，对应金额分别为6.211亿美元和2390万美元[241] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8600万美元和3.233亿美元[242] - 截至2021年9月30日，公司股东权益增至4.302亿美元，较2020年12月31日的4.1亿美元增加2030万美元，增幅4.9%[243] - 截至2021年9月30日的九个月，公司发行5640万美元次级债务，偿还1100万美元长期借款[249] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，FHLB预付款分别约为4800万美元和4310万美元，加权平均利率分别为1.03%和2.01%[251] - 截至2021年9月30日，次级债务总计8140万美元；截至2020年12月31日，为2500万美元[251] - 2021年9月30日利息收入为41,534千美元，2020年同期为42,461千美元[276] - 2021年9月30日利息支出为4,240千美元，2020年同期为5,529千美元[276] - 2021年9月30日贷款损失拨备为1,147千美元，2020年同期为2,491千美元[276] - 2021年9月30日其他收入为6,348千美元，2020年同期为4,217千美元[276] - 2021年9月30日其他支出为29,567千美元，2020年同期为26,951千美元[276] - 2021年9月30日税前收入为12,928千美元，2020年同期为11,707千美元[276] - 2021年9月30日所得税拨备为2,617千美元，2020年同期为2,098千美元[276] - 2021年9月30日净利润为10,311千美元，2020年同期为9,609千美元[276] - 2021年9月30日摊薄后每股收益为0.50美元，2020年同期为0.46美元[276] - 2021年9月30日有形普通股权益与有形资产比率为8.3%，2020年12月31日为8.5%[281] 公司收购与出售业务相关数据 - 2020年5月1日完成对Pedestal的收购，2020年4月30日，Pedestal总资产公允价值约13亿美元，净贷款8.933亿美元，总存款12亿美元，总股东权益9330万美元[145] - 2021年4月1日完成对SSW的收购，2021年3月31日，SSW报告总资产360万美元，总负债230万美元[146] - 2021年10月1日出售Oak Grove银行中心，包括370万美元贷款、1870万美元存款，预计税前出售收益49.5万美元[147] - 2021年10月20日达成收购TCBI的协议，截至2021年9月30日，TCBI合并总资产5.169亿美元，贷款3.657亿美元，存款4.52亿美元[148] 公司贷款业务相关数据 - 截至2021年9月30日，公司同意对约1800笔贷款进行延期，未偿本金余额总计6.562亿美元，截至该日无处于延期期的贷款[150] - 截至2021年9月30日，公司持有53笔PPP贷款，余额总计970万美元，平均贷款余额约18.3万美元；2021年6月出售约2000笔PPP贷款，余额总计2.436亿美元，收益920万美元[152] - 2021年9月30日，商业贷款较2020年12月31日减少1.632亿美元，降幅18.4%[197] - 2021年9月30日，建筑和土地贷款较2020年12月31日增加6170万美元，增幅15.3%[198] - 2021年9月30日，1 - 4户家庭住宅贷款较2020年12月31日减少420万美元，降幅0.9%[199] - 非农业非住宅贷款从2020年12月31日的9.716亿美元增加1.402亿美元（14.4%），至2021年9月30日的11亿美元，主要得益于达拉斯/沃思堡都会区、新奥尔良和巴吞鲁日市场[201] - 截至2021年9月30日，总投资贷款为30.66236亿美元，其中固定利率贷款为19.49744亿美元，浮动利率贷款为11.16492亿美元；截至2020年12月31日，总投资贷款为29.91355亿美元，其中固定利率贷款为19.95323亿美元，浮动利率贷款为9.96032亿美元[203][204] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非 performing 资产分别为1650万美元和2000万美元；非 performing 贷款分别为1370万美元和1060万美元，非 performing 资产减少主要由于出售其他房地产[207] - 截至2021年9月30日，非 performing 贷款与总投资贷款的比率为0.45%，非 performing 资产与总资产的比率为0.37；截至2020年12月31日，这两个比率分别为0.35%和0.48[208] - 截至2021年9月30日，非应计贷款为1262.2万美元，较2020年12月31日的906.3万美元有所增加[208] - 截至2021年9月30日，90天以上逾期应计贷款为103万美元，低于2020年12月31日的152.3万美元[208] - 截至2021年9月30日，其他非 performing 资产为67.5万美元，低于2020年12月31日的40.

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38447 BUSINESS FIRST BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Louisiana 20-5340 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产44亿美元，较2020年12月31日增加2.83亿美元，增幅6.8%；总贷款30亿美元，增加5060万美元，增幅1.7%；总存款39亿美元，增加2.421亿美元，增幅6.7%[133][143] - 2021年第一季度净收入1230万美元，较2020年第一季度增加780万美元，增幅174.0%；净利息收入4030万美元，增加2010万美元，增幅99.4%[144] - 2021年前三个月基本每股收益0.60美元，摊薄后每股收益0.59美元，2020年前三个月基本和摊薄后每股收益均为0.34美元[145] - 2021年前三个月平均资产回报率为1.15%，高于2020年前三个月的0.80%；平均股权回报率为11.86%，高于2020年前三个月的6.31%[146] - 一级杠杆、一级普通股、一级风险加权和总风险加权资本比率分别为8.37%、10.64%、10.79%和13.95%；2020年12月31日社区银行杠杆比率为8.79%，2021年恢复基于风险的监管资本报告[147] - 每股账面价值20.03美元，较2020年12月31日的19.88美元增加0.75%[147] - 2021年第一季度净收入为1230万美元，每股基本收益0.60美元，摊薄后每股收益0.59美元；2020年同期净收入为450万美元，每股基本收益0.34美元，摊薄后每股收益0.34美元[148] - 2021年第一季度年化平均资产回报率从2020年同期的0.80%增至1.15%，年化平均股权回报率从6.31%增至11.86%[148] - 2021年第一季度净利息收入为4030万美元，净利息收益率为4.23%，净息差为4.06%；2020年同期分别为2020万美元、3.93%和3.55%[150][153] - 2021年第一季度贷款组合（不包括SBA PPP贷款）平均收益率为5.53%，2020年同期为5.55%；总生息资产平均收益率为4.65%，2020年同期为5.06%[150] - 2021年第一季度资金总成本较2020年同期下降79个基点[150] - 2021年第一季度利息收入增加1824.6万美元，利息支出减少184.4万美元，净利息收入增加2009万美元[155] - 2021年第一季度贷款损失拨备为340万美元，2020年同期为140万美元[156] - 2021年第一季度非利息收入为508.3万美元，较2020年同期增加227.9万美元，增幅81.3%[158] - 2021年第一季度非利息支出为2696.3万美元，较2020年同期增加1032万美元，增幅62.0%[161] - 2021年第一季度所得税费用为270万美元，较2020年同期增加220万美元，增幅440.1%，有效税率从10.1%升至18.1%[163] - 从2020年12月31日到2021年3月31日，公司总资产增加2.832亿美元，增幅6.8%[164] - 截至2021年3月31日，投资性贷款总额为30.0亿美元，较2020年12月31日增加5060万美元，增幅1.7%[166] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资性贷款占总存款的比例分别为78.8%和82.7%，占总资产的比例分别为68.5%和71.9%[167] - 2021年第一季度平均未偿还贷款为30.19亿美元，期末投资贷款总额为30.42亿美元；2020年平均未偿还贷款为26.13亿美元，期末投资贷款总额为29.91亿美元[193] - 截至2021年3月31日，投资证券账面价值总计7.212亿美元，较2020年12月31日的6.406亿美元增加8060万美元，增幅12.6%[198] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，证券分别占总资产的16.2%和15.4%[198] - 截至2021年3月31日，总存款为39亿美元，较2020年12月31日的36亿美元增加2.421亿美元，增幅6.7%；非利息存款为12亿美元，较2020年12月31日增加2250万美元，增幅1.9%[210] - 2021年第一季度平均存款为37亿美元，较2020年全年平均的28亿美元增加9.406亿美元，增幅33.7%；总生息存款平均利率从2020年的0.89%降至2021年第一季度的0.50%；存款成本从2020年的0.63%降至2021年第一季度的0.35%[211] - 2021年第一季度和2020年全年，平均非利息存款与平均总存款的比率分别为30.7%和29.1%[212] - 2021年第一季度和2020年全年，平均总资产分别为43亿美元和34亿美元[218] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的信贷承诺分别为7.151亿美元和6.211亿美元；信用证承诺分别为2240万美元和2390万美元[220] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4.609亿美元和3.233亿美元[221] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额增至4.167亿美元，较2020年12月31日增加670万美元，增幅1.6%[222] - 2021年第一季度，公司总资本与风险加权资产之比为13.95%，一级资本与风险加权资产之比为10.79%，普通股一级资本与风险加权资产之比为10.64%；b1BANK总资本与风险加权资产之比为13.40%，一级资本与风险加权资产之比为12.62%，普通股一级资本与风险加权资产之比为12.62%[227] - 2021年第一季度，公司一级杠杆资本与平均资产之比为8.37%，b1BANK为9.79%；2020年12月31日，公司该比例为8.79%，b1BANK为9.24%[227] - 2021年第一季度，公司发行了5250万美元的次级债务，偿还了1100万美元的长期借款[228] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款分别约为3310万美元和4310万美元，加权平均利率分别为1.86%和2.01%[230] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级债务分别为7750万美元和2500万美元[230] - 截至2021年3月31日，公司非取消性未来经营租赁总计1287.3万美元，定期存款总计7698.1万美元[231] - 截至2020年12月31日，公司非取消性未来经营租赁总计1293.2万美元，定期存款总计8102.31万美元[232] - 2021年第一季度核心净收入为1260万美元，摊薄后每股0.61美元，2020年同期为500万美元，摊薄后每股0.37美元[253] - 2021年第一季度利息收入为4426.2万美元，2020年同期为2601.6万美元[254] - 2021年第一季度利息支出为396.1万美元，2020年同期为580.5万美元[254] - 2021年第一季度贷款损失拨备为335.9万美元，2020年同期为136.7万美元[254] - 2021年第一季度其他收入为508.3万美元，2020年同期为280.4万美元[254] - 2021年第一季度其他支出为2696.3万美元，2020年同期为1664.3万美元[254] - 2021年第一季度税前收入为1506.2万美元，2020年同期为500.5万美元[254] - 截至2021年3月31日，总股东权益为416,701千美元，截至2020年12月31日为409,963千美元[257][261] - 截至2021年3月31日，总有形普通股权益为353,542千美元，截至2020年12月31日为346,367千美元[257][261] - 截至2021年3月31日，流通在外普通股股数为20,804,753股，截至2020年12月31日为20,621,437股[257] - 截至2021年3月31日，每股账面价值为20.03美元，截至2020年12月31日为19.88美元[257] - 截至2021年3月31日，每股有形账面价值为16.99美元，截至2020年12月31日为16.80美元[257] - 截至2021年3月31日，总资产为4,443,586千美元，截至2020年12月31日为4,160,360千美元[261] - 截至2021年3月31日，总有形资产为4,380,427千美元，截至2020年12月31日为4,096,764千美元[261] - 截至2021年3月31日，普通股权益与总资产比率为9.4%，截至2020年12月31日为9.9%[261] - 截至2021年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为8.1%，截至2020年12月31日为8.5%[261] 贷款业务线数据关键指标变化 - 贷款和租赁损失准备金占总投资贷款的0.83%，高于2020年12月31日的0.74%；不良贷款与总投资贷款的比率为0.44%，高于2020年12月31日的0.35%[145] - 商业贷款从2020年12月31日的8.863亿美元增至2021年3月31日的9.621亿美元，增加7580万美元，增幅8.6%[169] - 建筑和土地贷款从2020年12月31日的4.031亿美元增至2021年3月31日的4.182亿美元，增加1520万美元，增幅3.8%[170] - 1 - 4户家庭住宅贷款从2020年12月31日的4.687亿美元降至2021年3月31日的4.609亿美元，减少770万美元，降幅1.7%[171] - 非农场非住宅贷款从2020年12月31日的9.716亿美元降至2021年3月31日的9.664亿美元，减少520万美元，降幅5.3%[175] - 截至2021年3月31日，公司持有用于投资的贷款总额为30.41978亿美元，其中固定利率贷款为20.57217亿美元，浮动利率贷款为9.84761亿美元[176] - 截至2020年12月31日，公司持有用于投资的贷款总额为29.91355亿美元，其中固定利率贷款为19.95323亿美元，浮动利率贷款为9.96032亿美元[177] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司不良资产分别为2290万美元和2000万美元[181] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司不良贷款分别为1340万美元和1060万美元[181] - 截至2021年3月31日，不良贷款与持有用于投资的贷款总额的比率为0.44%，不良资产与总资产的比率为0.52[180] - 截至2020年12月31日，不良贷款与持有用于投资的贷款总额的比率为0.35%，不良资产与总资产的比率为0.48[180] - 截至2021年3月31日，公司修改了约2100笔贷款，未偿还余额总计7.696亿美元，给予临时本金和/或利息还款延期[182] - 截至2021年3月31日，公司持有用于投资的贷款中，通过评级的贷款为29.64583亿美元，特别提及的贷款为4332.2万美元，次级贷款为1661.8万美元，可疑贷款为1745.5万美元[187] - 截至2020年12月31日，公司持有用于投资的贷款中，通过评级的贷款为29.16507亿美元，特别提及的贷款为4377.6万美元，次级贷款为1717万美元，可疑贷款为1390.2万美元[188] - 公司维持贷款损失准备金，其基于内部指定的贷款风险分类、历史贷款损失率等因素确定[189] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金总计2530万美元，占投资贷款总额的0.83%；截至2020年12月31日，该准备金总计2200万美元，占比0.74%[193] - 2021年第一季度贷款损失拨备为335.9万美元，总冲销为30.9万美元，总回收为17.7万美元，净冲销为13.2万美元；2020年贷款损失拨备为1143.5万美元，总冲销为196.3万美元，总回收为42.8万美元，净冲销为153.5万美元[193] - 截至2021年3月31日，房地产贷款损失准备金为1671.5万美元，占比66.2%；商业贷款为747.9万美元，占

财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产42亿美元，较2019年12月31日增加19亿美元，增幅83.0%；总贷款30亿美元，增加13亿美元，增幅74.9%；总存款36亿美元，增加18亿美元，增幅103.0%；股东权益总额4.1亿美元[305][322] - 2020年净收入3000万美元，较2019年增加620万美元，增幅26.2%[322][327] - 2020年净利息收入1.276亿美元，较2019年增加4740万美元，增幅59.2%；净息差和净利差分别为4.06%和3.77%，2019年分别为4.10%和3.67%[322][323][329] - 2020年贷款和租赁损失拨备率为总投资贷款的0.74%，2019年为0.71%；不良贷款与总投资贷款的比率为0.35%，2019年为0.53%[323] - 2020年基本每股收益1.65美元，摊薄后每股收益1.64美元，2019年分别为1.79美元和1.74美元；平均资产回报率从2019年的1.11%降至2020年的0.88%；平均股权回报率从2019年的8.70%降至2020年的8.42%[324][327] - 截至2020年12月31日，资本银行杠杆率为8.79%；每股账面价值19.88美元，较2019年12月31日的21.47美元增加7.4%[326] - 2020年总生息资产平均余额31.46亿美元，利息收入1.50亿美元，平均收益率4.76%；2019年平均余额19.57亿美元，利息收入1.03亿美元，平均收益率5.29%[332] - 2020年计息负债平均余额22.30亿美元，利息支出2210.9万美元，平均利率0.99%；2019年平均余额14.40亿美元，利息支出2326.9万美元，平均利率1.62%[332] - 2020年净息差3.77%，2019年为3.67%；2020年净利息收入1.28亿美元，2019年为8019.8万美元；2020年净利息收益率4.06%，2019年为4.10%[332] - 2020年和2019年贷款损失拨备分别为1140万美元和260万美元，2020年拨备增加主要因贷款增长和新冠疫情影响[335] - 2020年非利息收入2160万美元，较2019年的1070万美元增加1090万美元，增幅101.4%[337] - 2020年存款账户服务收费540万美元，较2019年的400万美元增加130万美元，增幅32.8%，主要因收购和有机增长[337] - 2020年借记卡和ATM手续费收入430万美元，较2019年的180万美元增加250万美元，增幅133.9%，主要因收购和有机增长[338] - 2020年贷款销售收益420万美元，源于美联储主街贷款计划，共发放45笔贷款，本金余额3.28亿美元[339] - 2020年经纪佣金97万美元，较2019年的7.3万美元增加89.7万美元，增幅1228.8%，主要因收购带来经纪客户[340] - 2020年租金收入7.2万美元，较2019年的49万美元减少41.8万美元，降幅85.3%，因前办公楼转租租约到期[342] - 2020年其他收入增加120万美元，增幅113.1%，主要因传统客户对服务使用增加[345] - 2020年非利息费用增至1.01亿美元，增加4250万美元，增幅72.8%，主要因招聘、收购等[347][349] - 2020年薪资和员工福利为5740万美元，增加2230万美元，增幅63.4%，全职员工从355人增至590人[347][349] - 2020年数据处理费用为550万美元，增加350万美元，增幅168.7%，主要因收购[347][352] - 2020年FDIC评估费为160万美元，增加130万美元，增幅478.4%，因存款增加和收购[347][353] - 2020年所得税费用为680万美元，增加70.8万美元，增幅11.6%，有效税率从20.4%降至18.5%[360] - 2020年总资产增至42亿美元，增加19亿美元，增幅83.0%，因收购、参与SBA PPP和有机增长[361] - 2020年总贷款（不含待售抵押贷款）增至30亿美元，增加13亿美元，增幅74.9%，因收购和参与SBA PPP[363] - 2020年和2019年，公司非应计贷款分别为9063000美元和8977000美元，90天以上逾期应计贷款分别为1523000美元和72000美元[381] - 2020年和2019年，不良贷款与持有用于投资的贷款总额的比率分别为0.35%和0.53%，不良资产与总资产的比率分别为0.48和0.58[381] - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金总计2200万美元，占投资贷款总额的0.74%；2019年12月31日为1210万美元，占比0.71%[394] - 2020年平均贷款未偿还额为26.13422亿美元，期末投资贷款总额为29.91355亿美元；2019年分别为16.28803亿美元和17.10265亿美元[396] - 2020年贷款损失准备金期初余额为1212.4万美元，计提准备金为1143.5万美元，总冲销额为196.3万美元，总回收额为42.8万美元，净冲销额为153.5万美元，期末余额为2202.4万美元；2019年对应数据分别为1122万美元、260.6万美元、182.5万美元、12.3万美元、170.2万美元、1212.4万美元[396] - 截至2020年12月31日，房地产贷款损失准备金为1582.4万美元，占比71.9%；商业贷款为501.8万美元，占比22.8%；消费贷款为118.2万美元，占比5.3%；2019年对应数据分别为809.3万美元、66.8%，341.4万美元、28.1%，61.7万美元、5.1%[400] - 截至2020年12月31日，投资证券账面价值总计6.406亿美元，较2019年12月31日的2.782亿美元增加3.624亿美元，增幅130.3%，主要因2020年5月1日收购Pedestal所致[401] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，证券分别占总资产的15.4%和12.2%[401] - 截至2020年和2019年12月31日，公司持有的其他股权证券分别为1270万美元和1260万美元[408] - 截至2020年12月31日，公司总存款为36亿美元，较2019年12月31日的18亿美元增加18亿美元，增幅103.0%[410] - 截至2020年12月31日，公司非利息存款为12亿美元，较2019年12月31日的3.988亿美元增加7653万美元，增幅191.9%[411] - 2020年全年平均存款为28亿美元，较2019年全年的17亿美元增加11亿美元，增幅62.3%；总计息存款平均利率从2019年的1.50%降至2020年的0.89%[412] - 2020年和2019年平均非利息存款与平均总存款的比率分别为29.1%和23.4%[413] - 截至2020年12月31日和2019年，FHLB借款总容量分别为11亿美元和6.263亿美元，未偿还金额分别为4300万美元和9300万美元，加权平均利率分别为2.01%和2.06%[417] - 2020年和2019年平均资产分别为34亿美元和21亿美元[431] - 2020年平均贷款较2019年同期增长60.5%[432] - 2020年末股东权益总额增至4.1亿美元，较2019年末增加1.249亿美元，增幅43.8%[435] - 2020年末现金及现金等价物为1.491亿美元，2019年末为8940万美元[434] - 2020年末未偿还信贷承诺为6.211亿美元，2019年末为3.899亿美元[433] - 2020年末与未偿还备用和商业信用证相关的承诺为2390万美元，2019年末为2440万美元[433] - 2020年和2019年末FHLB预付款分别约为4310万美元和9300万美元[442] - 2020年和2019年末次级债务均为2500万美元[442] - 2020年末与FNBB的循环信贷额度余额为500万美元，2019年末无未偿还余额[442] - 2020年末从Pedestal收购的应付票据未偿还金额为600万美元[442] - 截至2020年12月31日，非可撤销未来经营租赁总计1293.2万美元，定期存款总计81023.1万美元，次级债务总计2500万美元等，各项总计157414.8万美元[443] - 截至2019年12月31日，非可撤销未来经营租赁总计1324.2万美元，定期存款总计59545.6万美元，次级债务总计2500万美元等，各项总计120901.8万美元[444] - 2020年利息收入为149,755千美元，2019年为103,467千美元，2018年为76,195千美元[461] - 2020年利息支出为22,109千美元，2019年为23,269千美元，2018年为13,966千美元[461] - 2020年贷款损失拨备为11,435千美元，2019年为2,606千美元，2018年为2,390千美元[461] - 2020年其他收入为21,564千美元，2019年为10,708千美元，2018年为7,779千美元[461] - 2020年其他费用为100,993千美元，2019年为58,448千美元，2018年为50,248千美元[462] - 2020年税前收入为36,782千美元，2019年为29,852千美元，2018年为17,370千美元[462] - 2020年净利润为29,994千美元，2019年为23,772千美元，2018年为14,091千美元[462] - 2020年摊薄后每股收益为1.64美元，2019年为1.74美元，2018年为1.22美元[462] - 截至2020年12月31日，有形普通股权益为346,367千美元，2019年为229,908千美元[465][467] - 截至2020年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为8.5%，2019年为10.4%[467] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年，公司为约2800笔PPP贷款提供资金，总额3.977亿美元，截至12月31日，未偿还PPP贷款为3.155亿美元；从PPPLF提取1.071亿美元用于资助PPP贷款，该贷款于12月还清[320] - 2020年，公司为约45笔MSLP贷款提供资金，总本金余额3.278亿美元，截至12月31日，已将95%（3.114亿美元）的本金余额转移/出售给特殊目的实体，保留1640万美元未偿还本金余额[321] - 截至2020年12月31日，公司同意对2259笔贷款进行延期，未偿还余额总计8.291亿美元；仍处于延期期的贷款有121笔，未偿还本金余额9810万美元，其中9480万美元是对优质客户的仅付息修改[317] - 2020年，公司因飓风劳拉影响向部分客户提供1.315亿美元的60天本息延期，截至12月31日，仍有2060万美元处于延期期[319] - 2020年商业贷款增至8.863亿美元，增加4959万美元，增幅127.0%，因收购和参与SBA PPP[364][367] - 2020年非农场非住宅贷款增至9.716亿美元，增加3590万美元，增幅58.6%，因收购[364][373] - 截至2020年12月31日，公司持有用于投资的贷款总额为2991355000美元，其中固定利率贷款为1995323000美元，浮动利率贷款为996032000美元[376] - 截至2019年12月31日，公司持有用于投资的贷款总额为1710265000美元，其中固定利率贷款为1178099000美元，浮动利率贷款为532166000美元[377] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的不良资产分别为20000000美元和13200000美元，不良贷款分别为10600000美元和9000000美元[380] - 截至2020年12月31日，公司同意对2259笔

总资产相关数据变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产40亿美元，较2019年12月31日增加17亿美元，增幅73.9%[137][146] - 2020年9月30日，公司总资产较2019年12月31日增加17亿美元，增幅73.9%，主要因收购Pedestal、参与SBA PPP和有机增长[179] - 2020年前九个月和2019年全年，平均总资产分别为32亿美元和21亿美元[229] - 截至2020年9月30日，总资产为395.467万美元，商誉调整为 - 5.3627万美元，核心存款及其他无形资产调整为 - 1.0061万美元，有形资产为389.0982万美元[270] - 截至2019年12月31日，总资产为227.3835万美元，商誉调整为 - 4.8495万美元，核心存款及其他无形资产调整为 - 0.6694万美元，有形资产为221.8646万美元[270] 总贷款相关数据变化 - 截至2020年9月30日，公司总贷款31亿美元，较2019年12月31日增加14亿美元，增幅80.2%[137][146] - 截至2020年9月30日，投资性贷款总额为31亿美元，较2019年12月31日增加14亿美元，增幅80.2%，主要因收购Pedestal和参与SBA PPP [181] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资性贷款总额分别为30.82474亿美元和17.10265亿美元[183] - 截至2020年9月30日，商业贷款、建筑与土地贷款、1 - 4户家庭住宅贷款、非农场非住宅贷款分别较2019年12月31日增加6.248亿美元（160.0%）、8990万美元（36.8%）、2.002亿美元（68.3%）、3.576亿美元（58.4%）[184][185][187][189] - 截至2020年9月30日，SBA PPP贷款在商业和消费贷款组合中分别占3.929亿美元和480万美元[183] - 2020年9个月平均未偿还贷款为24.67845亿美元，2019年为16.28803亿美元[209] - 2020年期末投资性贷款总额为30.82474亿美元，2019年为17.10265亿美元[209] - 2020年前九个月与2019年同期相比，平均贷款增长53.7%[230] 总存款相关数据变化 - 截至2020年9月30日，公司总存款32亿美元，较2019年12月31日增加15亿美元，增幅81.6%[137][146] - 截至2020年9月30日，非利息存款为9.455亿美元，较2019年12月31日的3.988亿美元增加5.466亿美元，增幅137.1%[223] - 2020年前9个月平均存款为26亿美元，较2019年全年平均的17亿美元增加8.861亿美元，增幅51.5%[224] - 2020年前9个月，总生息存款平均利率从2019年的1.50%降至0.99%，存款成本从2019年的1.15%降至0.71%[224] - 2020年前9个月和2019年全年，平均非利息存款与平均总存款的比率分别为28.4%和23.4%[225] - 截至2020年9月30日，超过25万美元的定期存款总额为242,062千美元，10 - 25万美元的定期存款总额为432,984千美元[226] 净利润相关数据变化 - 2020年第三季度净利润960万美元，较2019年9月30日结束的三个月增加410万美元，增幅74.4%[146] - 2020年第三季度净利润为960万美元，每股基本收益0.47美元，摊薄后每股收益0.46美元；2019年同期净利润为550万美元，每股基本收益0.41美元，摊薄后每股收益0.40美元[150] - 2020年前三季度净利润为1620万美元，每股基本收益0.93美元，摊薄后每股收益0.93美元；2019年同期净利润为1800万美元，每股基本收益1.35美元，摊薄后每股收益1.32美元[151] - 2020年第三季度净收入为960.9万美元，2019年同期为551.1万美元[265] - 2020年前九个月净收入为1616万美元，2019年同期为1801.3万美元[265] 净利息收入相关数据变化 - 2020年第三季度净利息收入3690万美元，较2019年9月30日结束的三个月增加1670万美元，增幅82.3%[147] - 2020年第三季度净利息收入为3690万美元，净利息收益率和净息差分别为4.06%和3.81%；2019年同期分别为2030万美元、4.10%和3.66%[154] - 2020年前三季度净利息收入为8810万美元，净利息收益率和净息差分别为3.97%和3.66%；2019年同期分别为5960万美元、4.10%和3.68%[155] - 2020年净利息收入8806.2万美元，净息差3.66%，净利息收益率3.97%；2019年净利息收入5957.1万美元，净息差3.68%，净利息收益率4.10%[162] - 2020年第三季度利息收入4246.1万美元，2019年同期为2632万美元[262] - 2020年前九个月利息收入1.05368亿美元，2019年同期为7680.3万美元[262] 贷款和租赁损失准备金及不良贷款比率变化 - 截至2020年9月30日，贷款和租赁损失准备金占总投资贷款的0.66%，低于2019年12月31日的0.71%；不良贷款与总投资贷款的比率为0.32%，低于2019年12月31日的0.53%[147] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，非 performing贷款占投资性贷款总额的比例分别为0.32%和0.53%，非 performing资产占总资产的比例分别为0.54%和0.58%[196][197] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金总计2030万美元，占投资性贷款总额的0.66%；截至2019年12月31日，该准备金总计1210万美元，占比0.71%[208] 每股收益及回报率相关数据变化 - 2020年前九个月每股收益为0.93美元（基本和摊薄），2019年前九个月为1.35美元（基本）和1.32美元（摊薄）[148] - 2020年前九个月平均资产回报率为0.67%，2019年前九个月为1.14%[148] - 2020年前九个月平均股权回报率为6.30%，2019年前九个月为8.88%[149] - 2020年第三季度年化平均资产回报率降至0.98%，2019年同期为1.02%；年化平均股权回报率升至9.85%，2019年同期为7.93%[150] - 2020年前三季度年化平均资产回报率降至0.67%，2019年同期为1.14%；年化平均股权回报率降至6.30%，2019年同期为8.88%[151] 贷款组合平均收益率及资金成本变化 - 2020年第三季度贷款组合（不包括SBA PPP贷款）平均收益率为5.65%，2019年同期为5.87%；总生息资产平均收益率为4.67%，2019年同期为5.32%[154] - 2020年前三季度贷款组合（不包括SBA PPP贷款）平均收益率为5.61%，2019年同期为5.87%；总生息资产平均收益率为4.75%，2019年同期为5.29%[155] - 2020年第三季度整体资金成本较2019年同期下降68个基点；2020年前三季度整体资金成本较2019年同期下降45个基点[154][156] 净利息收益率和净息差预期变化 - 公司预计基于当前收益率曲线，未来净利息收益率和净息差将继续面临下行压力[154][156] 利息收入和支出变动原因 - 2020年三季度，总贷款（不含SBA PPP）利息收入增加1.2842亿美元，其中因规模增加1.3753亿美元，因利率变动减少911万美元[164] - 2020年三季度，计息存款利息支出减少705万美元，其中因规模增加1847万美元，因利率变动减少2552万美元[164] - 2020年前三季度，总贷款（不含SBA PPP）利息收入增加2.2998亿美元，其中因规模增加2.6173亿美元，因利率变动减少3175万美元[165] - 2020年前三季度，计息存款利息支出减少1020万美元，其中因规模增加4019万美元，因利率变动减少5039万美元[165] 贷款损失拨备变化 - 2020年三季度贷款损失拨备为250万美元，2019年同期为47.9万美元[166] - 2020年前三季度贷款损失拨备为930万美元，2019年同期为240万美元[166] - 2020年贷款损失拨备为930.1万美元，2019年为260.6万美元[209] 非利息收入和支出变化 - 2020年前三季度非利息收入较2019年同期增加3565000美元，增幅42.2%，主要因服务收费、借记卡和ATM手续费收入、经纪佣金、SBIC合作企业的转递收入及其他非利息收入增加，部分被租金收入减少和银行中心出售收益减少抵消[168][171] - 2020年前三个月非利息收入较2019年同期增加2300000美元，增幅119.4%，主要因服务收费、借记卡和ATM手续费收入、经纪佣金、SBIC合作企业的转递收入及其他收入增加，部分被租金收入减少和其他房地产销售损失抵消[167][170] - 2020年前三季度非利息支出较2019年同期增加28146000美元，增幅65.1%；前三个月增加12073000美元，增幅81.1%，主要因收购Pedestal及相关分行、员工和合并转换费用增加[173][175] 所得税费用及有效税率变化 - 2020年前三季度所得税费用为3200000美元，较2019年同期减少1100000美元，降幅25.8%；前三个月为2100000美元，较2019年同期增加786000美元，增幅60.0%[178] - 2020年前三季度和前三个月的有效税率分别为16.7%和17.9%，2019年同期分别为19.5%和19.2%，下降主要因应税收入降低和股票期权行使[178] 服务收费和借记卡等手续费收入变化 - 2020年前三个月服务收费较2019年同期增加557000美元，增幅53.8%；借记卡和ATM手续费收入增加939000美元，增幅204.1% [167][170] - 2020年前三季度服务收费较2019年同期增加679000美元，增幅22.6%；借记卡和ATM手续费收入增加1400000美元，增幅97.9% [168][171] 抵押贷款及投资性贷款占比变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，抵押贷款分类为待售贷款的金额分别为671000美元和251000美元[181] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，投资性贷款总额占存款总额的比例分别为95.3%和96.0%，占总资产的比例分别为77.9%和75.2%[182] 非 performing资产和贷款情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，非 performing资产分别为2140万美元和1320万美元，非 performing贷款分别为1000万美元和900万美元[185] 贷款修改和延期情况 - 截至2020年9月30日，公司修改约2400笔贷款，未偿还余额总计9.085亿美元，给予临时本金和/或利息支付延期[197] - 2020年第三季度末，公司因飓风劳拉影响，给予部分客户8580万美元的本金和利息60天延期[198] 贷款组合信用风险分类 - 公司贷款组合按信用风险分为四类：通过、特别提及、次级或可疑，损失类贷款会被核销[199] 资产质量保障措施 - 公司采取保守贷款方式和专注管理非 performing资产，以确保资产质量和及时解决问题资产[195] 投资性证券相关数据变化 - 截至2020年9月30日，投资性证券账面价值总计5.475亿美元，较2019年12月31日的2.782亿美元增加2.693亿美元，增幅96.8%[214] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，证券分别占总资产的13.8%和12.2%[214] - 截至2020年9月30日，投资证券摊销成本为535,066千美元，公允价值为547,535千美元；截至2019年12月31日，摊销成本为274,886千美元，公允价值为278,193千美元[215] - 截至2020年9月30日，投资组合加权平均寿命为5.35年，估计有效期限为45.79个月[220] 其他权益证券情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司持有的其他权益证券分别为1560万美元和1260万美元[221] 信贷额度和承诺情况

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38447 BUSINESS FIRST BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Louisiana 20-5340 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38447 BUSINESS FIRST BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Louisiana 20-534 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2019财年净利润为2380万美元，较2018财年增长970万美元或68.7%[299] - 2019财年净利息收入为8020万美元，较2018财年增长1800万美元或28.9%[300] - 2019财年每股收益为基本每股1.79美元和稀释后每股1.74美元，高于2018财年的1.27美元和1.22美元[301] - 2019财年平均资产回报率为1.11%，高于2018财年的0.84%[301] - 2019财年平均股本回报率为8.70%，高于2018财年的7.04%[301] - 净利息收入增加1796.9万美元，其中因贷款量增加贡献1734.4万美元，因利率变化贡献62.5万美元[311] - 非利息收入增长292.9万美元（+37.7%）至1070.8万美元，主要增长来自存款账户服务费（+122.5万美元，+43.6%）和借记卡/ATM费（+81.4万美元，+78.8%）[314][315] - SBIC合伙企业转手收入大幅增长133.1万美元（+599.5%）至155.3万美元，主要受2019年股息资本重组交易推动[320] - 2019年所得税费用总计610万美元，同比增加280万美元，增幅85.4%；实际税率从2018年的18.9%升至20.4%[336] - 2019年核心净利润为2461.4万美元，摊薄后每股核心收益1.80美元[438] - 2018年核心净利润为1677.4万美元，摊薄后每股核心收益1.45美元[438] - 2019年核心平均资产回报率为1.15%，核心平均股本回报率为9.01%[438] - 2018年核心平均资产回报率为1.00%，核心平均股本回报率为8.38%[438] - 2019年净利息收入为8019.8万美元，较2018年的6222.9万美元增长28.8%[478] - 2019年净收入为2377.2万美元，较2018年的1409.1万美元大幅增长68.7%[478] - 2019年每股基本收益为1.79美元，较2018年的1.27美元增长40.9%[478] - 2019年综合收入总额为2985.4万美元，较2018年的1226.6万美元增长143.4%[479] - 公司2019年净利润为2377.2万美元，较2018年的1409.1万美元增长68.7%[484] - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为2441.8万美元，较2018年的1927.6万美元增长26.7%[484] - 公司2019年其他综合收益为608.2万美元，扭转了2018年182.5万美元的综合亏损[482] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 贷款损失拨备为260万美元（2019年）和240万美元（2018年），2019年增加主要因贷款组合规模扩大[312] - 非利息支出增长820万美元（+16.3%）至5844.8万美元，最大组成部分薪酬与员工福利增长726.4万美元（+26.1%）至3512.6万美元[323][325] - 数据处理费用增长49.2万美元（+31.6%）至204.9万美元，主要与收购RSBI相关的成本增加有关[323][328] - FDIC评估费用下降94.3万美元，主要因资本比率提高以及2019年银行获得42.7万美元的信用返还[323][329] - 合并与转换相关费用下降269.4万美元，2019年为33万美元，2018年为302.4万美元，费用与收购MBI和RSBI相关[323][332] - 其他非利息支出在2019年增加120万美元，同比增长20.0%，主要由于收购RSBI及其遗留业务[333] - 2019年利息支出总额为2326.9万美元，较2018年的1396.6万美元增长66.6%[478] - 2019年贷款损失拨备为260.6万美元，较2018年的239.0万美元增加9.0%[478] - 公司2019年贷款损失拨备为260.6万美元，较2018年的239.0万美元增长9.0%[484] - 公司2019年支付存款利息1961.6万美元，较2018年的1138.4万美元增长72.3%[487] - 2019年与收购活动相关的非利息支出为75万美元[438] - 2018年与收购活动相关的非利息支出为360万美元[438] 业务线表现：贷款业务 - 截至2019年12月31日，公司总贷款为17亿美元，较2018年增长1.818亿美元或11.9%[299] - 2019财年贷款和租赁损失拨备占投资贷款总额的0.71%，低于2018年底的0.73%[300] - 2019财年不良贷款占投资贷款总额的0.53%，低于2018年底的0.89%[300] - 截至2019年12月31日，总贷款（含待售抵押贷款）为17亿美元，同比增加1.82亿美元，增幅11.9%[338] - 投资贷款占总存款比例从2018年的88.2%升至2019年的96.0%；总贷款占总资产比例从73.0%升至75.2%[339] - 商业贷款从2018年的3.636亿美元增至2019年的3.904亿美元，增加2680万美元，增幅7.4%[344] - 建筑与土地贷款从2018年的2.1105亿美元增至2019年的2.4418亿美元，增加3310万美元，增幅15.7%[346] - 非农非住宅贷款从2018年的5.1866亿美元增至2019年的6.1261亿美元，增加9390万美元，增幅18.1%[349] - 截至2019年12月31日，不良资产为1320万美元，低于2018年的1550万美元；不良贷款从1360万美元降至900万美元[356] - 截至2019年12月31日，不良贷款与投资贷款总额的比率为0.53%，低于2018年的0.89%；不良资产与总资产的比率为0.58%[357] - 截至2019年12月31日，公司贷款损失准备金总额为1212.4万美元，占投资贷款总额的0.71%；2018年同期为1122万美元，占比0.73%[369] - 2019年末投资贷款总额为17.10265亿美元，较2018年末的15.28469亿美元增长11.9%[371] - 2019年净核销额为170.2万美元，而2018年为净回收6.5万美元[371] - 2019年末不良贷款（次级、可疑）总额为2219.3万美元，较2018年末的2728.6万美元下降18.7%[365][366] - 非应计贷款总额从2018年末的1169.1万美元下降至2019年末的897.7万美元，降幅为23.2%[358] - 2019年贷款损失拨备为260.6万美元，较2018年的239万美元增长9%[371] - 在贷款损失准备金分配中，非农非住宅地产占比从2018年的24.2%升至2019年的32.0%，而商业贷款占比从39.7%降至28.1%[375] - 2019年末贷款内部评级为“正常”的总额为16.60185亿美元，占总贷款的97.1%[365] - 2019年总冲销额为182.5万美元，总回收额为12.3万美元[371] - 平均贷款总额同比增长29.5%，主要由于收购RSBI及有机增长[405] - 贷款和租赁应收款净额从2018年的15.17亿美元增至2019年的16.98亿美元，增长11.9%[477] - 公司2019年贷款净增加额为1.89361亿美元，较2018年的1.68371亿美元增长12.5%[484] 业务线表现：存款业务 - 截至2019年12月31日，公司总存款为18亿美元，较2018年增长4810万美元或2.8%[299] - 存款账户服务费收入达403.5万美元（2019年），增长主要源于收购RSBI带来的存款余额和账户增加以及有机增长[314] - 截至2019年12月31日，总存款为18亿美元，较2018年增加4810万美元，增长2.8%[383] - 2019年非计息存款为3.988亿美元，较2018年增加1650万美元，增长4.3%[384] - 2019年平均存款为17亿美元，较2018年增加3.475亿美元，增长25.3%[385] - 2019年计息存款平均利率为1.50%，高于2018年的1.12%；总存款平均成本为1.15%，高于2018年的0.86%[385][387] - 2019年存款结构显示，平均非计息存款占总存款的比例为23.4%，与2018年的23.3%基本持平[386] - 总存款从2018年的17.34亿美元增至2019年的17.82亿美元，增长2.8%[477] - 公司2019年存款净增加额为7331.9万美元，较2018年的1.24471亿美元下降41.1%[487] 业务线表现：投资业务 - 证券投资组合的账面价值从2018年末的3.095亿美元下降至2019年末的2.782亿美元，降幅10.1%，占总资产比例从14.8%降至12.2%[376] - 截至2019年12月31日，公司投资证券组合的摊余成本为27.49亿美元，公允价值为27.82亿美元，未实现净收益为330.7万美元[377] - 2019年投资组合中，抵押贷款支持证券占比最大，公允价值为13.95亿美元，占总组合的50.1%[377] - 2019年投资组合总加权平均收益率为2.56%，其中公司债券收益率最高，为4.64%[381] - 投资组合的加权平均久期为4.23年，有效久期为40.64个月[381] - 证券投资组合的加权平均期限为4.23年，有效久期为40.64个月（截至2019年末）[405] - 证券投资分为持有至到期（按摊余成本计量）和可供出售（按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益）两类[449] 业务线表现：其他业务收入 - 经纪佣金收入大幅下降44.2万美元（-85.8%）至7.3万美元，主要因公司重组经纪业务及相关的总收入确认会计处理变更[316] 资产与负债状况 - 截至2019年12月31日，公司总资产为23亿美元，较2018年增长1.789亿美元或8.5%[299] - 总资产从2018年的21亿美元增至2019年的23亿美元，增加1.789亿美元，增幅8.5%[341] - 截至2019年12月31日，公司从联邦住房贷款银行获得的借款能力为6.263亿美元，已动用借款为9300万美元，加权平均利率为2.06%[391] - 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款年末余额为9300万美元，加权平均利率为2.06%[393] - 次级债务（Subordinated Debt）年末余额为2500万美元，固定利率为6.75%[393][396] - 公司可用信贷额度总额为1.26亿美元，但截至2019年末无未偿余额[397][401] - 资金来源构成中，存款（计息与非计息）占比合计为80.5%（2019年），贷款占资金运用的75.7%[403] - 现金及现金等价物为8940万美元（2019年末），较2018年末的9610万美元有所下降[407] - 股东权益总额增至2.851亿美元，同比增长9.6%，主要得益于2380万美元净利润[408] - 截至2019年12月31日，公司合同义务总额为12.09018亿美元，较2018年的10.0981亿美元增长19.7%[418] - 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款从2018年的5500万美元增至2019年的9300万美元，增长69.1%[417][418] - 次级债务规模保持稳定，2019年和2018年均为2500万美元，固定利率为6.75%[417][418] - 不可撤销的未来经营租赁义务从2018年的1249.8万美元微增至2019年的1324.2万美元[418] - 定期存款从2018年的5.7111亿美元增至2019年的5.9456亿美元[418] - 证券出售再回购协议下的义务从2018年的1222.9万美元大幅增至2019年的6798.9万美元[418] - 备用信用证和商业信用证承诺从2018年的1150.7万美元增至2019年的2443.4万美元[418][422] - 信贷承诺总额从2018年的3.22466亿美元增至2019年的3.89897亿美元[418] - 表外项目（包括信用证和信贷承诺）总额从2018年的3.33973亿美元增至2019年的4.14331亿美元[421][422] - 截至2019年12月31日，有形普通股权益为2.299亿美元，有形账面价值每股17.31美元[443] - 截至2019年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为10.4%[445] - 总资产从2018年的20.95亿美元增长至2019年的22.74亿美元，增幅为8.5%[477] - 公司2019年末股东权益总额为2.85097亿美元，较2018年末的2.60058亿美元增长9.6%[482] - 公司2019年末现金及现金等价物为8937.1万美元，较2018年末的9607.2万美元下降7.0%[487] 风险管理与信贷质量 - 贷款损失准备金由一般准备金（基于历史损失率并调整定性因素）和特定准备金（针对特定减值贷款）两部分组成[455] - 公司贷款组合中较新的贷款缺乏完整的拖欠和信用损失历史，当前拖欠率可能无法代表未来更成熟后的水平，若拖欠和违约增加则需增提贷款损失准备金[456] - 贷款拖欠统计数据至少每月更新一次，内部风险评级是评估新商业、建筑和商业房地产贷款信用质量的关键指标[457] - 减值抵押贷款的损失准备金基于抵押品公允价值计量，其他贷款减值则基于预期未来现金流现值或可观察市价计量[458] 利率风险管理 - 公司利率风险政策规定，收益率曲线平行移动100个基点时，未来一年预估净收入风险下降不得超过5%[430] - 利率上升300基点时，2019年12月31日净利息收入模拟增长8.40%，股权公允价值增长2.32%[431] - 利率上升300基点时，2018年12月31日净利息收入模拟增长5.20%，股权公允价值下降2.07%[431] 资本充足与监管合规 - 公司及子公司b1BANK的所有监管资本比率均超过“资本充足”要求，例如公司总资本与风险加权资产比率为13.30%[414] 会计政策与审计 - 公司已选择不采用《JOBS法案》为“新兴成长公司”提供的延长过渡期，将与非新兴成长公司一样遵守新会计准则[466] - 独立审计师意见认为公司截至2019年12月31日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况和经营成果[470] - 审计师确认公司截至2019年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[470] - 公司的财务报告内部控制旨在为财务报告的可靠性和财务报表编制提供合理保证[474] - 财务报告内部控制存在固有局限性，可能无法防止或发现错报，且对未来期间有效性的评估存在风险[475] 股东回报 - 公司2019年支付普通股股息505.4万美元，每股0.38美元，较2018年的328.1万美元增长54.0%[482][487]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURUSANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38447 BUSINESS FIRST BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Louisiana 20 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产22亿美元，较2018年12月31日增加5870万美元，增幅2.8%[113] - 截至2019年6月30日，公司总资产较2018年12月31日增加5870万美元，增幅2.8%[150] - 2019年上半年和2018年全年平均总资产分别为21亿美元和17亿美元[210] - 截至2019年6月30日，股东权益总额增至2.775亿美元，较2018年12月31日增加1740万美元，增幅为6.7%[215] - 截至2019年6月30日，有形普通股权益为2.21827亿美元，每股有形账面价值为16.60美元，2018年12月31日分别为2.02685亿美元和15.34美元[243] - 截至2019年6月30日，普通股权益与总资产比率为12.9%，有形普通股权益与有形资产比率为10.6，2018年12月31日分别为12.4%和9.9[245] 公司盈利相关数据关键指标变化 - 2019年第二季度净利润680万美元，较2018年第二季度增加320万美元，增幅88.1%[114] - 2019年第二季度净利息收入2020万美元，较2018年同期增加520万美元，增幅34.8%[114] - 2019年上半年每股收益基本为0.94美元，摊薄后为0.91美元，2018年同期分别为0.65美元和0.62美元[115] - 2019年上半年平均资产回报率为1.20%，2018年同期为0.83%[116] - 2019年上半年平均股权回报率为9.38%，2018年同期为7.35%[118] - 2019年上半年净利息收入为3930万美元，2018年同期为2950万美元；净息差和净利差分别为4.11%和3.69%，2018年同期分别为3.97%和3.72%[123] - 2019年上半年贷款组合平均收益率为5.87%，2018年同期为5.39%；生息资产平均收益率为5.27%，2018年同期为4.76%[123] - 2019年上半年资金总成本较2018年同期增加42个基点[123] - 2019年第二季度总贷款平均余额为16.02087亿美元，利息收入为2387万美元，平均收益率为5.96%；2018年同期平均余额为12.12977亿美元，利息收入为1654.9万美元，平均收益率为5.46%[125] - 2019年第二季度生息资产平均余额为19.29035亿美元，利息收入为2589.6万美元，平均收益率为5.37%；2018年同期平均余额为15.05289亿美元，利息收入为1809.1万美元，平均收益率为4.81%[125] - 2019年第二季度付息负债平均余额为14.11876亿美元，利息支出为570.3万美元，平均利率为1.62%；2018年同期平均余额为11.24962亿美元，利息支出为311.5万美元，平均利率为1.11%[125] - 2019年第二季度净息差为4.19%，2018年同期为3.98%；净利差为3.75%，2018年同期为3.70%[125] - 2019年上半年总贷款平均余额为15.75988亿美元，利息收入为4629.3万美元，平均收益率为5.87%；2018年同期平均余额为11.95564亿美元，利息收入为3222.5万美元，平均收益率为5.39%[127] - 2019年上半年生息资产平均余额为19.14386亿美元，利息收入为5048.3万美元，平均收益率为5.27%；2018年同期平均余额为14.83087亿美元，利息收入为3531.7万美元，平均收益率为4.76%[127] - 2019年上半年付息负债平均余额为14.11149亿美元，利息支出为1117万美元，平均利率为1.58%；2018年同期平均余额为11.23906亿美元，利息支出为584.1万美元，平均利率为1.04%[127] - 2019年第二季度净利息收入增加521.7万美元，其中利息收入增加780.5万美元，利息支出增加258.8万美元[130] - 2019年上半年净利息收入增加983.7万美元，其中利息收入增加1516.6万美元，利息支出增加532.9万美元[131] - 2019年第二季度贷款损失拨备为130万美元，2018年同期为47.4万美元；2019年上半年为190万美元，2018年同期为94.8万美元[132] - 2019年第二季度非利息收入为421.9万美元，较2018年同期增加221.3万美元，增幅110.3%；2019年上半年为653万美元，较2018年同期增加278.9万美元，增幅74.6%[133][134] - 2019年第二季度存款账户服务收费为103.4万美元，较2018年同期增加39.8万美元；2019年上半年为197.2万美元，较2018年同期增加72.6万美元[133][134] - 2019年第二季度借记卡和ATM手续费收入为49.2万美元，较2018年同期增加23.7万美元，增幅92.9%；2019年上半年为93.7万美元，较2018年同期增加43.2万美元，增幅85.5%[133][135] - 2019年第二季度经纪佣金为9000美元，2018年同期为27.8万美元；2019年上半年为4.3万美元，2018年同期为51.2万美元[133][136] - 2019年第二季度出售银行中心收益为59.3万美元[133][137] - 2019年第二季度其他收入增加17.6万美元，增幅128.5%；2019年上半年增加26万美元，增幅82.0%[133][138] - 2019年第二季度非利息支出为1457.7万美元，较2018年同期增加255.2万美元[140] - 2019年上半年非利息支出增至2840万美元，较2018年同期增加440万美元，增幅18.3%[141] - 2019年上半年薪资和员工福利增至1730万美元，较2018年同期增加410万美元，增幅30.8%[141] - 2019年上半年所得税费用增至300万美元，较2018年同期增加150万美元，增幅95.6%[149] - 2019年Q2核心净利润为660万美元，摊薄后每股收益0.48美元，2018年同期分别为410万美元和0.37美元[240] - 2019年上半年核心净利润为1220万美元，摊薄后每股收益0.89美元，2018年同期分别为760万美元和0.70美元[240] - 2019年Q2核心平均资产回报率和核心平均股权回报率年化分别为1.26%和9.77%，2018年同期分别为1.00%和8.69%[240] - 2019年上半年核心平均资产回报率和核心平均股权回报率年化分别为1.17%和9.18%，2018年同期分别为0.94%和8.33%[240] 公司资本比率相关数据关键指标变化 - 2019年6月30日，一级杠杆、一级普通股、一级风险和总风险资本比率分别为10.74%、11.73%、11.73%和13.69%，2018年12月31日分别为11.66%、11.83%、11.83%和13.91%[118] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司投资性贷款总额16亿美元，较2018年12月31日增加1.141亿美元，增幅7.5%[113] - 截至2019年6月30日，投资贷款总额增至16亿美元，较2018年12月31日增加1.141亿美元，增幅7.5%[152] - 截至2019年6月30日，商业贷款增至4.113亿美元，较2018年12月31日增加4760万美元，增幅13.1%[156] - 截至2019年6月30日，建筑和土地贷款增至2.271亿美元，较2018年12月31日增加1600万美元，增幅7.6%[158] - 截至2019年6月30日，1 - 4户家庭住宅贷款增至2.786亿美元，较2018年12月31日增加800万美元，增幅3.0%[159] - 截至2019年6月30日，非农场非住宅贷款增至5.611亿美元，较2018年12月31日增加4250万美元，增幅8.2%[161] - 2019年6月30日和2018年12月31日，投资贷款占总存款的比例分别为96.5%和88.2%，占总资产的比例分别为76.3%和73.0%[153] - 截至2019年6月30日，公司持有用于投资的贷款总额为16.42573亿美元，其中固定利率贷款为10.3342亿美元，浮动利率贷款为6.09153亿美元[163] - 截至2018年12月31日，公司持有用于投资的贷款总额为15.28469亿美元，其中固定利率贷款为9.55911亿美元，浮动利率贷款为5.72558亿美元[164] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司的不良资产分别为1240万美元和1550万美元[167] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司的不良贷款分别为1010万美元和1360万美元[167] - 2018年12月31日至2019年6月30日，不良资产减少主要是由于非应计贷款和逾期90天以上贷款的减少[167] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，不良贷款与持有用于投资的贷款总额的比率分别为0.61%和0.89%[168] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，不良资产与总资产的比率分别为0.58和0.74[168] - 截至2019年6月30日，公司内部评级为通过的贷款为15.90293亿美元，特别提及的贷款为2608.7万美元，次级的贷款为1680.5万美元，可疑的贷款为938.8万美元[174] - 截至2018年12月31日，公司内部评级为通过的贷款为14.7442亿美元，特别提及的贷款为2676.3万美元，次级的贷款为1559.5万美元，可疑的贷款为1169.1万美元[175] - 公司维持贷款损失准备金，其基于特定贷款损失估计、内部风险分类、历史损失率等因素确定[176] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金总计1160.3万美元，占投资贷款总额的0.71%；截至2018年12月31日，该准备金总计1122万美元，占比0.73%[179] - 2019年上半年和2018年全年平均未偿还贷款分别为15.75988亿美元和12.58178亿美元[179] - 2019年上半年和2018年末投资持有的未偿还总贷款分别为16.42573亿美元和15.28469亿美元[179] - 2019年上半年和2018年贷款损失拨备分别为193.5万美元和239万美元[179] - 2019年上半年和2018年总冲销分别为162.2万美元和47.2万美元[179] - 2019年上半年和2018年总回收分别为7万美元和53.7万美元[179] - 2019年上半年平均贷款较2018年同期增长31.8%[211] 公司投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，投资证券账面价值总计2.95亿美元，较2018年12月31日的3.095亿美元减少145万美元，降幅4.7%[184] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，证券投资组合分别占总资产的13.7%和14.8%[184] - 2019年6月30日和2018年12月31日投资证券的摊销成本分别为2.92199亿美元和3.13907亿美元[185] - 2019年6月30日证券投资组合的近似加权平均收益率为2.49%[189] - 截至2019年6月30日，投资组合加权平均寿命为4.31年，估计有效期限为41.65个月[190] 公司存款业务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司存款总额17亿美元，较2018年12月31日减少3100万美元，降幅1.8%[113] - 2018年12月31日至2019年6月30日，总存款减少3100万美元，主要因出售银行中心及相关2490万美元存款[193] - 2019年6月30日，非利息存款为3.948亿美元，较2018年12月31日增加1250万美元，增幅3.3%[194] - 2019年上半年平均存款为17亿美元，较2018年全年的14亿美元增加3.593亿美元，增幅26.2%[195] - 2018年全年付息存款平均利率为1.12