公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产65亿美元，较2022年12月31日增加4.983亿美元，增幅8.3%[38][49] - 截至2023年9月30日，公司总贷款49亿美元，较2022年12月31日增加3.141亿美元，增幅6.8%[38][50] - 截至2023年9月30日，公司总存款52亿美元，较2022年12月31日减少3.704亿美元，降幅7.7%[38][51] - 2023年前九个月归属于普通股股东的净利润为5120万美元，较2022年前九个月增加1490万美元，增幅41.1%[51] - 2023年前九个月净利息收入为1.614亿美元，较2022年前九个月增加1790万美元，增幅12.4%[51] - 2023年前九个月平均资产回报率为1.09%，高于2022年前九个月的0.91%[53] - 一级杠杆、一级普通股、一级风险和总风险资本比率分别为9.31%、8.97%、10.28%和12.71%，2022年12月31日分别为9.49%、8.68%、10.07%和12.75%[54] - 2023年第三季度归属于普通股股东的净利润为1910万美元，每股基本和摊薄收益为0.76美元，2022年同期分别为1380万美元和0.61美元[55] - 2023年前九个月基本每股收益为2.04美元，摊薄每股收益为2.02美元，2022年同期分别为1.65美元和1.64美元[59] - 2023年前九个月平均普通股权益回报率为13.00%，2022年同期为10.87%[60] - 普通股每股账面价值为21.01美元，较2022年12月31日的20.25美元增加3.8%[61] - 2023年前九个月归属于普通股股东的净利润为5120万美元，每股基本和摊薄收益为2.04美元和2.02美元，2022年同期分别为3630万美元、1.65美元和1.64美元[62] - 2023年第三季度净利息收入为5530万美元，净利息收益率和净息差分别为3.61%和2.68%，2022年同期分别为5350万美元、4.01%和3.65%[64] - 2023年前九个月净利息收入为1.614亿美元，净利息收益率和净息差分别为3.66%和2.79%，2022年同期分别为1.435亿美元、3.87%和3.62%[66] - 2023年前九个月总体资金成本较2022年同期增加180个基点[66] - 2023年第三季度信用损失拨备为604000美元，2022年同期为3300000美元；2023年前9个月为4400000美元，2022年同期为7800000美元[74] - 2023年净息差为2.79%，2022年为3.62%；2023年净利息收益率为3.66%，2022年为3.87%[70] - 截至2023年9月30日的三个月，非利息收入增加180万美元，即21.8%，主要因服务收费增加42.4万美元（20.0%）、费用和经纪佣金增加31.3万美元（19.3%）等[79] - 截至2023年9月30日的九个月，非利息收入增加920万美元，即43.4%，主要因服务收费增加120万美元（20.4%）、贷款销售收益增加91.1万美元（176.9%）等[80] - 截至2023年9月30日的三个月，非利息支出减少230万美元，即5.7%，主要归因于合并和转换相关费用减少320万美元，被薪资和员工福利增加58.1万美元（2.7%）抵消[85] - 截至2023年9月30日的九个月，非利息支出增加590万美元，即5.3%，主要归因于薪资和员工福利增加500万美元（7.9%）、广告和促销增加120万美元（50.4%），部分被合并和转换相关费用减少450万美元（96.3%）抵消[86] - 截至2023年9月30日的三个月，所得税费用总计550万美元，较2022年同期增加190万美元，即54.1%；九个月所得税费用总计1500万美元，较2022年同期增加570万美元，即60.5%[89] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，投资性贷款总额占总存款的比例分别为94.8%和95.6%[91] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，投资性贷款总额占总资产的比例分别为75.8%和76.9%[91] - 截至2023年9月30日，除待售抵押贷款外的总贷款为49亿美元，较2022年12月31日的46亿美元增加3.141亿美元，增幅6.8%[97] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司不良资产分别为1780万美元和1280万美元[119] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司不良贷款分别为1630万美元和1140万美元[119] - 2022年12月31日至2023年9月30日，不良资产增加主要因采用CECL和取消ASC 310 - 30[119] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，不良贷款与投资性贷款总额的比率分别为0.33%和0.25%[122] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，不良资产与总资产的比率分别为0.27%和0.21%[122] - 截至2023年9月30日的九个月，平均未偿还贷款为48.29537亿美元，较2022年末的40.20436亿美元有所增加[136] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备金为4.4506亿美元，占期末投资贷款的0.90%，高于2022年末的3.8783亿美元和0.84%[136] - 2023年前九个月净冲销额为449.8万美元，占平均贷款的0.09%，高于2022年的182万美元和0.05%[136] - 截至2023年9月30日，投资证券账面价值总计8.497亿美元，较2022年末的8.908亿美元减少410万美元，降幅4.6%[140] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，证券分别占总资产的13.1%和14.9%[140] - 截至2023年9月30日，总存款为52亿美元，较2022年12月31日增加3.704亿美元，增幅7.7%[152] - 截至2023年9月30日，无保险存款为20亿美元，占总存款的38.6%，高于2022年12月31日的31.9%[152] - 2023年9月30日止九个月平均存款为49亿美元，较2022年全年平均增加3.628亿美元，增幅8.0%[155] - 2023年9月30日止九个月，计息存款平均利率从2022年的0.81%升至2.79%[155] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司可通过联邦住房贷款银行分别获得16亿美元和13亿美元的资金[159] - 2023年9月30日止九个月平均总资产为63亿美元，2022年全年为55亿美元[161] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为3.881亿美元和1.683亿美元[163] - 截至2023年9月30日，信贷承诺为12亿美元，备用和商业信用证相关承诺为4650万美元；截至2022年12月31日，分别为13亿美元和4560万美元[170] - 截至2023年9月30日，Business First总资本（风险加权资产）为7.43966亿美元，比率12.71%；Tier 1资本比率10.28%；普通股一级资本比率8.97%；Tier 1杠杆资本比率9.31%。b1BANK总资本为7.24873亿美元，比率12.39%；Tier 1资本比率11.63%；普通股一级资本比率11.63%；Tier 1杠杆资本比率10.53%[174] - 2023年9月30日和2022年12月31日，FHLB预付款分别约为2.142亿美元和4.101亿美元，加权平均利率分别为3.47%和3.88%[176][181] - 截至2023年9月30日，次级债务总计1亿美元；截至2022年12月31日，为1.107亿美元[181] - 截至2023年9月30日，非可撤销未来经营租赁总计1836.3万美元；定期存款总计1.376385亿美元[182] - 截至2022年12月31日，非可撤销未来经营租赁和定期存款总计分别为1917.6万美元和7865.77万美元[183] - 截至2023年9月30日，利率变动+300基点时，净利息收入变动-7.50%，股权公允价值变动-6.03%；+200基点时，净利息收入变动-5.70%，股权公允价值变动-3.88%；+100基点时，净利息收入变动-4.00%，股权公允价值变动-1.71%；-100基点时，净利息收入变动-1.50%，股权公允价值变动1.89%；-200基点时，净利息收入变动-2.10%，股权公允价值变动3.57%[193] - 截至2022年12月31日，利率变动+300基点时，净利息收入变动-8.60%，股权公允价值变动-5.55%；+200基点时，净利息收入变动-5.90%，股权公允价值变动-3.65%；+100基点时，净利息收入变动-3.50%，股权公允价值变动-1.94%；-100基点时，净利息收入变动-0.70%，股权公允价值变动1.76%；-200基点时，净利息收入变动-2.30%，股权公允价值变动3.38%[193] - 2023年第三季度，核心净利润为1800万美元，摊薄后每股收益0.71美元，2022年同期分别为1640万美元和0.72美元[198] - 2023年前三季度，核心净利润为4950万美元，摊薄后每股收益1.96美元，2022年同期分别为4120万美元和1.86美元[199] - 2023年9月30日利息收入为93,322千美元，2022年同期为63,473千美元[201] - 2023年9月30日利息支出为38,028千美元，2022年同期为9,993千美元[201] - 2023年9月30日信贷损失拨备为604千美元，2022年同期为3,273千美元[201] - 2023年9月30日前银行房产和设备损失为9,883千美元，2022年同期为8,115千美元[201] - 2023年9月30日税前收入为25,966千美元，2022年同期为17,376千美元[201] - 2023年9月30日所得税拨备为5,511千美元，2022年同期为3,576千美元[201] - 2023年9月30日优先股股息为1,351千美元[201] - 2023年9月30日普通股股东可获得的净收入为19,104千美元，2022年同期为13,800千美元[201] - 截至2023年9月30日，有形普通股权益为431,627千美元，2022年12月31日为405,966千美元[206] - 截至2023年9月30日，普通股权益与总资产比率为8.2%，2022年为8.5%；有形普通股权益与有形资产比率2023年为6.8%，2022年为6.9%[206] - 截至2023年9月30日，总股东权益为604,366千美元，截至2022年12月31日为580,481千美元[211] - 截至2023年9月30日，优先股为(71,930)千美元，截至2022年12月31日为(71,930)千美元[211] - 截至2023年9月30日，总普通股股东权益为532,436千美元，截至2022年12月31日为508,551千美元[211] - 截至2023年9月30日，商誉调整为(88,391)千美元，截至2022年12月31日为(88,543)千美元[211] - 截至2023年9月30日，核心存款和客户无形资产调整为(12,418)千美元，截至2022年12月31日为(14,042)千美元[211] - 截至2023年9月30日，有形普通股权益为431,627千美元，截至2022年12月31日为405,966千美元[211] - 截至2023年9月30日，流通在外普通股股数为25,344,168股，截至2022年12月31日为25,110,313

财务数据和关键指标变化 - 第三季度非GAAP核心净利润为1796万美元，摊薄后每股收益为0.71美元；GAAP净利润为1910万美元，摊薄后每股收益为0.76美元 [45] - 第三季度GAAP净息差为3.61%，包含240万美元的贷款贴现增值；核心净息差（不包括贷款贴现增值）从3.49%收缩3个基点至3.46% [36] - 有形账面价值每股增长0.67美元，年化增长率为20%（不考虑AOCI影响） [42] - 第三季度非利息收入为840万美元，预计2024年保持稳定；非利息支出为3860万美元，预计2024年基础情况下将有中到高个位数的增长率 [46] - 第三季度存款增长1.76亿美元，年化增长率约14%；非利息存款占总存款的比例为27.2% [55][60] - 第三季度贷款持有投资增长年化约1.7%，预计全年贷款增长7% - 8% [35] - 第三季度不良贷款占总贷款的比例从0.36%降至0.33% [55] - 资金贝塔系数在第三季度有所增加，循环至今的总存款贝塔系数和计息存款贝塔系数分别为41%和56%，略高于预期 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，新贷款收益率的周期至今贝塔系数约为85%，第三季度为84%，预计保持该水平；新贷款发放加权平均收益率为8.55% [47] - 存款业务方面，第三季度新增非利息存款账户总计4300万美元，月平均新增约1430万美元；新增非到期存款8200万美元，加权平均利率为4.25% [60] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续实施并购和有机增长战略，以实现长期目标，并在资本决策中考虑这些目标 [11] - 公司优先考虑在现有业务范围内进行有机增长，同时也会考虑合适的并购机会 [87] - 公司注重平衡增长，希望贷款与存款比率保持在100%以下，通过增加存款来减少对高成本负债的依赖 [99] - 公司持续优化分支机构网络，将资源重新分配到更具增长潜力的地区 [93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的业绩表现感到满意，认为在资本积累、盈利改善、增加流动性等方面取得了良好进展 [28] - 预计第四季度净息差将保持平稳或下降1个基点，主要受流动性增加和资金压力的影响 [61] - 公司认为未来有机会实现积极的经营杠杆效应，将继续努力提高盈利能力 [101] 其他重要信息 - 公司在第三季度开设了位于德克萨斯州麦金尼的新分行，并将路易斯安那州拉斯顿的贷款生产办公室升级为分行，还将一家分行迁至路易斯安那州门罗更具增长潜力的地区 [43] - 公司出售了位于路易斯安那州利斯维尔的分行，获得93.2万美元的出售收益 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来几个季度的资金策略以及存款增长预期 - 公司将继续开展内部存款活动，依靠银行的业务部门来推动存款增长。如果存款增长持续成功，将逐步减少高成本负债，如FHLB借款。预计第四季度末和第一季度初会有市政存款流入 [64] 问题: 净息差的展望 - 预计第四季度净息差将保持平稳或下降1个基点，主要受流动性增加和资金压力的影响。2024年，由于贷款固定利率和到期情况，净息差可能会略有增加 [61][67] 问题: A&B贷款组合的展望 - 该组合的集中度正朝着低于100%的方向发展，预计未来不会超过100%。公司目前没有新增C&D贷款，部分现有贷款将在未来12个月内到期或转换为其他类型 [69] 问题: 资金构成的展望 - 公司预计年底非利息存款占比将维持在25% - 26%左右，并希望长期保持在该水平或有所改善 [72] 问题: 2024年的贷款增长预期 - 公司预计2024年贷款增长将回到7% - 8%的范围。目前贷款需求有所放缓，但公司的贷款管道和客户连接仍然强劲 [86] 问题: 资本分配的优先事项 - 公司的首要任务是为有机增长提供资金，同时也会考虑投资组合重组和合适的并购机会，但并购不是优先事项 [87] 问题: 2024年的目标或新指标 - 公司目前处于预算编制初期，难以预测短期内ROAA的改善情况，但长期目标是将ROAA提高到1.15% - 1.20% [74] 问题: 非利息收入和支出的展望 - 2024年非利息收入的合理运行率为840万美元，预计会有所增长；非利息支出的运行率约为3950万美元，预计2024年基础情况下将有中到高个位数的增长率 [46][89] 问题: 应对费用挑战的措施 - 在利息支出方面，公司将努力增加存款和拓展客户关系，以减少对借款的依赖；在非利息支出方面，公司将持续分析基础设施和人员投资，进行实时决策和资源重新分配 [91][93] 问题: 贷款与存款比率的目标以及核心资金增长的措施 - 公司希望贷款与存款比率保持在100%以下，贷款增长将受到资本、留存收益和存款生成的限制。公司将努力实现贷款和存款的平衡增长 [99] 问题: 金融机构集团存款贡献的情况 - 未提及相关回答内容 问题: 季节性市政存款的影响和预期 - 未提及相关回答内容

业绩总结 - 截至2023年9月30日，Business First Bancshares的市场资本为4.75亿美元[7] - 2023年第三季度的核心每股收益(核心EPS)为2.62美元，自2018年以来增长约81%[13] - 2023年第三季度的净收入为$51,168千，较2022年下降1.4%[61] - 2023年第三季度的资产回报率(ROAA)为1.17%[8] - 2023年第三季度的股东权益回报率(ROACE)为14.16%[8] 用户数据 - 公司的存款账户总数为104,520个，平均余额为49,662美元，自2015年第四季度以来的年复合增长率约为17%[7] - 截至2023年9月30日，流动性总额超过32亿美元[24] - 核心存款（不包括大额存单和经纪存款）占总存款的80.33%[24] - 2023年第三季度，平均每个银行中心的存款约为1.08亿美元[28] 贷款与资产 - 资产总额为64.89亿美元，贷款总额为49.20亿美元，存款总额为51.91亿美元[8] - 贷款与存款比率为94.8%[8] - 不良贷款占总贷款的比例为0.33%[8] - 贷款组合中，1-4家庭贷款的未偿还余额为4.67亿美元，不良贷款率为1.26%[45] - 贷款组合中，商业贷款的未偿还余额为12.7亿美元，占总贷款的0.09%不良贷款率[45] 成长与效率 - 自2018年以来，核心净收入增长约792%[13] - 2023年第三季度的核心效率比率为60.7%，自2018年以来减少571个基点[14] - 核心净收入年复合增长率（CAGR）为36%[21] - 核心每股收益（EPS）年复合增长率（CAGR）为16%[21] 未来展望 - 2023年第三季度，贷款组合的有机净运营增长为1215百万美元[43] - 2023年第三季度，浮动利率贷款的加权平均利率为9.04%[41] - 2023年第三季度，商业贷款占贷款总额的比例为27.08%[61] 负面信息 - 2023年第三季度的净利息收入为52,875万美元，同比下降73.5%[64] - 2023年第三季度每股稀释收益为0.76美元，同比下降67.2%[64] - 2023年第三季度的非利息支出为38,607万美元，较2022年第三季度的40,946万美元下降了5.7%[67] 其他新策略 - 2022年总存款中，收购带来的存款为4.77亿美元，2022年有3.04亿美元的有机存款增长[15] - 2023年第三季度的可触及普通股权益总额为604,366千美元，较2022年第四季度的580,481千美元增长4.9%[65] - 2023年第三季度的每股账面价值为21.01美元，较2022年第四季度的20.87美元增长0.67%[65]

公司资产情况 - 公司总资产为65亿美元，较2022年底增加4.64亿美元，增长7.7%[115] - 总贷款投资为49亿美元，较2022年底增加2.926亿美元，增长6.4%[115] - 总存款为50亿美元，较2022年底减少1.941亿美元，下降4.0%[115] 公司盈利情况 - 六个月净利润可供普通股东使用为3,210万美元，较2022年同期增加960万美元，增长42.6%[115] - 六个月净利息收入为1.061亿美元，较2022年同期增加1,600万美元，增长17.8%[115] 财务指标 - 2023年前六个月每股普通股收益为1.28美元，较2022年同期的1.03美元增加[116] - 2023年前六个月平均资产回报率为1.04%，较2022年同期的0.88%有所增加[117] - 2023年前六个月平均股东权益回报率为12.39%，较2022年同期的10.12%有所增加[118] 资本管理 - Tier 1杠杆资本、普通股权Tier 1、Tier 1风险加权和总体风险加权资本占比分别为9.35％、8.71％、10.03％和12.49％[119] 贷款情况 - 截至2023年6月30日，公司的总贷款额为49亿美元，较2022年12月31日增加了6.4%[131] - 房地产商业贷款增加了1.116亿美元，增长了5.5%，达到了21亿美元[135] 存款情况 - 公司的总存款截至2023年6月30日为50亿美元，较2022年12月31日的48亿美元增加了4.0%[doc id='146'] - 非利息支出存款截至2023年6月30日为14亿美元，较2022年12月31日的15亿美元减少了7.7%[doc id='147'] 风险管理 - 公司通过结构化资产负债表来管理利率风险[161] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析来测试净利息收入和资产净值的敏感性[161]

财务数据和关键指标变化 - 去年SBA收入约20万美元，今年预计季度平均超该数 [4] - 二季度核心净收入1770万美元，摊薄后每股收益0.70美元，ROA为1.13%，ROE为13.50% [19] - 剔除特定非经常性项目后，调整后季度收益为1629.1万美元，摊薄后每股收益0.64美元，ROA为1.04%，ROE为12.14% [5][7] - 二季度资本方面，银行层面一级杠杆率和总风险资本率分别提高约15个基点和13个基点；剔除AOCI影响，有形账面价值年初至今增长约10%，季度增长约13.56%，剔除AOCI后略高于20美元 [20] - 贷款损失准备金为50万美元 [7] - 净息差下降约5个基点 [8] - 存款方面，二季度增加约2.08亿美元，其中2.11亿美元为经纪存款；非利息存款占比约28%，较之前下降约3% [41] - 贷款平均收益率约8.45%，新贷款平均收益率约8.60%，贷款续约利率略高于8.80% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA业务去年收入约20万美元，今年预计季度平均超该数，虽未成为关键驱动力，但发展态势良好 [4] - 贷款业务方面，二季度贷款增长7.9%，达拉斯集团贡献5500万美元或59%的贷款增长；商业和工业（C&I）贷款增长6990万美元，6700万美元建筑和开发（C&D）贷款因项目完工转为业主自用商业房地产（CRE）和创收型CRE，CRE实际增长950万美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场方面，行业存款流出趋势开始减弱；公司非利息存款占比下降趋势近期有所缓和，每月新增非利息存款约500 - 700万美元；存款定价竞争激烈，一年期经纪存款利率约5.35% [41][123] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括通过多元化管理风险、通过规模扩大提高效率和选择性、增加核心盈利能力；今年更注重盈利，贷款增长放缓但仍保持健康，预计未来贷款增长在4% - 6%年化区间 [3][4][17][68][83] - 行业竞争方面，存款市场竞争有所缓和，部分同行提高存款利率，但公司在平衡存款增长和保护利润方面取得一定成效 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经营环境存在不确定性，但公司团队在本季度取得进展；对未来前景持乐观态度，认为1%的ROA今年可实现，未来有提升空间；净息差预计短期内保持平稳，明年有扩张机会，但存款负债端竞争是不确定因素 [16][17][81][111] 其他重要信息 - 公司新增两名重要后台人员，分别是财务主管Zach Smith和首席人力资源官Mike Pelletier [18] - 核心非利息收入包含280万美元来自SBIC的股权投资收益，净利息支出包含一笔71.5万美元来自核心供应商的一次性账单，未来不会再发生 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款beta假设下NID组合稳定情况及非经纪存款增长预期 - 预计非利息存款占比年底降至约26%触底；对经纪存款持机会主义态度，排除经纪存款后二季度存款持平，是稳定趋势的开始 [24] 问题2: 核心净收入剔除特定项目后的情况及核心费用和收入的运行率 - 剔除EIC收入260万美元和核心IT成本71.5万美元后，调整后核心净收入为1629.1万美元，摊薄后每股收益0.64美元；非利息收入运行率预计约850万美元/季度，非利息费用约3900万美元/季度，反映约5%的年化费用增长 [70][71][72] 问题3: 贷款收益率扩张情况、贷款到期和续约情况及贷款增长预期和组合 - 三季度核心贷款收益率预计扩张约30个基点，续约贷款收益率约8.80%，新贷款收益率略低，平均约8.60%；未来三四个季度约10亿美元贷款续约有稳定收益；下半年贷款增长非年化4% - 5%，预计C&I仍为主要增长贡献部分 [56][57][59][60] 问题4: 下一季度贷款折溢价摊销预期 - 预计下几个季度摊销水平与本季度相似 [61] 问题5: 经纪存款市场竞争情况及证券到期情况和资产负债表管理 - 存款市场竞争有所缓和；证券投资组合占资产约13.5%（剔除AOCI），未来三年平均每年约1.31亿美元到期，到期资金预计用于偿还债务或投入贷款组合 [90][92] 问题6: 债券投资组合是否进行大规模交易加速收益 - 公司会每季度分析，若需立即清算部分投资组合，可在一夜之间完成约1.35亿美元交易，损失小于300万美元；但目前认为AOCI会迅速解除，且投资组合期限较短，暂不考虑此类交易 [74] 问题7: 是否有在新地区或市场扩张的计划 - 公司有强大的现有地理区域可发展，不急于进入新市场；若进行扩张，更倾向团队整合等渐进方式；并购需满足文化匹配、能在合理时间内实现每股收益增值等条件，理想目标银行规模在5 - 15亿美元 [100][113][114] 问题8: 鉴于贷款重新定价和美联储可能暂停加息，2024年净息差是否会上升 - 有可能上升，但需保守看待，存款负债端竞争是不确定因素；预计今年剩余时间净息差保持中性，有一定上行空间 [81] 问题9: 贷款增长指导是否改变 - 预计贷款增长年化降至4% - 6%，此增长速度在资本增值和净息差方面有优势，下半年增长决策可能更多受需求影响 [83] 问题10: 1%的ROA今年是否可实现及剔除不确定性拨备后PPNR ROA的看法 - 认为1%的ROA今年可实现，公司发展已从下行风险转向有更多上行机会 [111] 问题11: 未来几个季度市场环境平静、倍数回归时，并购的标准 - 文化匹配、能在合理时间（理想为前六个月）实现每股收益增值；优先考虑能增加市场密度、贷款存款比低的目标，理想规模在5 - 15亿美元 [113][114]

业绩总结 - 截至2023年6月30日，Business First Bancshares的市场资本化为3.82亿美元[5] - 2023年第二季度总资产为64.55亿美元，较2022年同期增长31.2%[10] - 2023年第二季度的净收入为3206.4万美元，较上年同期增长61.0%[55] - 2023年第二季度的资产回报率(ROAA)为1.18%，核心ROAA为1.13%[5] - 2023年第二季度的股本回报率(ROACE)为13.99%，核心ROACE为13.50%[5] - 2023年第二季度的每股稀释收益为0.73美元，较2022年6月30日的0.61美元增长了19.67%[30] - 2023年第二季度的总股东权益为597,690千美元，较第一季度的580,481千美元增长2.1%[59] 用户数据 - 2023年第二季度的存款总额为50.14亿美元，贷款与存款比率为97.7%[5] - 2023年6月30日，平均每个存款账户的余额为48,085美元，总存款账户数为104,285个[11] - 截至2023年6月30日，核心存款占总存款的81.16%[15] - 自2015年第四季度以来，总存款年复合增长率（CAGR）约为26%[12] - 自2015年第四季度以来，剔除收购存款后的有机存款CAGR约为16%[12] 贷款与资产质量 - 2023年第二季度的净不良贷款占总贷款的比例为0.36%[5] - 贷款组合中，浮动利率贷款占总贷款的45.1%[38] - 贷款组合的加权平均利率为6.20%[38] - 不良贷款率为0.22%，相较于上季度的0.20%有所上升[35] - 贷款组合的净收费损失率为1.71%[35] 资本与流动性 - 2023年6月30日的一级风险资本比率为10.03%[5] - 2023年6月30日的流动性总额约为30亿美元[11] - 2023年6月30日，银行的现金储备为181百万美元[13] - 2023年6月30日，联邦储备银行折扣窗口的可用流动性为991百万美元[13] 投资与市场扩张 - 2023年第二季度，证券投资组合的加权平均收益率为2.07%[18] - 2023年6月30日，AFS证券总值为980.2百万美元，未实现损失为102.4百万美元[18] - 收入产生的商业房地产（CRE）投资组合总额为10.28亿美元，较上年增长14.5%[51] - 办公室建设与开发（C&D）总额为7.19亿美元，其中达拉斯（Dallas, TX）占比18.6%[52] 未来展望与新策略 - NCSHARES在2023年第二季度的有机贷款增长为1.99%，年化增长率为7.99%[25] - NCSHARES的存款增加了2.08亿美元，增幅为4.33%[27] - NCSHARES的可供分配给普通股东的净收入为18389万美元，较2022年同期的13675万美元增长了34.5%[30] - 2022年收购德克萨斯公民银行，获得总存款477百万美元，2022年有机存款增长304百万美元[12]

公司财务表现 - 公司总资产为63亿美元，较2022年底增加5.0%[117] - 总贷款投资为48亿美元，较2022年底增加4.3%[117] - 净利润为1370万美元，较2022年同期增长56.6%[117] - 净利息收入为5270万美元，较2022年同期增长30.3%[117] - 每股普通股收益为0.55美元，较2022年同期增长30.3%[118] - 资产平均回报率为0.91%，较2022年同期增长0.19%[119] - 股东权益平均回报率为10.73%，较2022年同期增长2.79%[120] 2023年第一季度财务表现 - 2023年第一季度，公司净利润为1370万美元，较2022年同期的870万美元增长57.5%[122] - 2023年第一季度，公司净利润率年化增至0.91%，较2022年同期的0.72%提高了26.4%[122] - 2023年第一季度，公司净资产收益率年化增至10.73%，较2022年同期的7.94%增长了35.5%[122] - 2023年第一季度，公司净利息收入为5270万美元，净利息率为3.75%，较2022年同期的4050万美元和3.56%分别增长了30.9%和5.1%[123] - 2023年第一季度，公司总贷款平均收益率为6.34%，较2022年同期的4.81%增长了31.4%[125] - 2023年第一季度，公司总利息收入增加了35370美元，其中贷款收入增加了20747美元[126] - 2023年第一季度，公司非利息收入总额增至8388万美元，较2022年同期的5896万美元增长了42.3%[127] - 2023年第一季度，公司非利息支出总额增至38679万美元，较2022年同期的33720万美元增长了14.7%[128] - 2023年第一季度，公司所得税费用为420万美元，较2022年同期的230万美元增长了82.8%[129] 资产负债表 - 公司总资产从2022年12月底到2023年3月底增加了2.995亿美元，主要来源于贷款组合增长[130] - 2023年3月31日，总贷款（不包括待售抵押贷款）为48.03亿美元，较2022年12月31日的46亿美元增加了1.969亿美元，增长率为4.3%[130] - 商业贷款占总贷款的25.8%，消费者和其他贷款占1.3%[130] - 2023年3月31日，不良资产为1.85亿美元，较2022年12月31日的1.28亿美元增加了0.57亿美元[135] - 2023年3月31日，不良贷款总额为17,079千美元，较2022年12月31日的11,389千美元增长[136] - 不良贷款占投资持有贷款总额的比率为0.36%，较上一期的0.25%有所增加[136] - 2023年3月31日，信贷损失准备总额为45.7百万美元，占投资持有贷款总额的比率为0.95%[139] - 不良贷款占信贷损失准备总额的比率为269.51%，较上一期的350.85%有所下降[139] 其他重要信息 - 公司投资组合完全由可供出售的证券组成，截至2023年3月31日，总投资证券价值为990,792美元[141] - 公司持有的抵押支持证券总额为511,688美元，其中未实现收益为410美元，未实现损失为48,568美元[141] - 公司总存款为48亿美元，较2022年12月31日减少了1420万美元[143] - 公司三个月平均存款为48亿美元，较2022年全年平均存款增加了264.9万美元[143] - 公司利息支出的加权平均利率从2022年全年的0.81%增加到2023年3月31日的2.30%[143]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP净息差为3.75%，包含2.9%的贷款增值，比预期高170万美元 [10] - 第一季度核心NIM环比压缩21%，3月核心NIM为3.54%，与第一季度整体核心NIM一致 [10][11] - 第一季度计息存款beta为73%，与资产低于100亿美元的上市同行银行持平或略好 [11] - 第一季度非GAAP净收入和每股收益分别为1380万美元和0.55美元，均好于预期 [163] - 第一季度新贷款加权平均beta为85%，高于2022年第四季度的74% [167] - 第一季度末计息存款加权平均利率为3.89%，高于12月底的3.40% [100] - 预计第二季度核心NIM将适度压缩，下半年将略有上升 [168] - 预计全年贷款增长目标约为10% [172] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度C&I贷款需求强劲，增长8500万美元，占第一季度贷款增长的43% [23] - 第一季度SBA业务出现增长，预计全年将有类似结果并有望改善 [28] - SSW业务AUM有所增长，客户基础扩大，团队积极拓展新关系 [102][103] - FIG集团存款基础上季度减少2900万美元，目前占存款基础的2.87% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 德州市场信贷敞口占信贷账簿的37%，提前完成计划 [4] - 达拉斯市场有机发展取得显著成功，贷款规模增长至近13亿美元，存款近3亿美元 [160] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的三个主要目标是风险多元化、增长到有意义的规模和提高盈利能力 [20] - 通过向德州进行地理扩张实现风险多元化，同时不放弃路易斯安那州市场 [20] - 实现规模增长的方式是有机增长和收购资产相结合 [21] - 未来将优先考虑提高资本回报率，而不是单纯追求增长 [162] - 持续优化分行网络，寻找增加存款基础的机会 [59][60] - 发展SBA业务、财富管理和投资管理等非利息收入来源 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度通常是盈利最少的季度，与2022年第四季度相比盈利有所下降，但同比增加了有形账面价值、拨备前税前收入和每股收益 [5] - 尽管面临资金压力，但公司核心收益强劲，资产质量有所改善 [5][8] - 市场对存款态度的转变对公司产生了影响，但公司通过调整贷款定价和利用银行定期融资计划等措施应对挑战 [7][12] - 预计未来贷款损失准备金将维持在约1%的水平 [14] - 认为公司在过去一年取得了显著的特许经营建设成果，对团队的努力感到自豪 [6] 其他重要信息 - 公司成功将未使用的FHLB贷款质押转换为美联储贴现窗口，增加了约9.5亿美元的二级流动性来源，使二级流动性总额超过2700万美元 [16] - 公司在第一季度解决了一笔受损信贷，导致贷款损失拨备略有上升 [140] - 公司在过去一年中成功整合了休斯顿的收购业务，实现了成本节约 [160] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去12个月平均每月存款生成9050万美元在第一季度的趋势如何，FIG存款基础上季度减少2900万美元的原因是什么，以及未来SBA业务的计划 - 第一季度非利息存款开户情况良好，3月非利息存款开户约2200万美元，超过700个账户，利息存款账户略超1亿美元 [174] - FIG存款基础减少是由于市场波动期间部分银行撤回资金，但随着市场稳定，部分资金已回流，目前FIG存款基础占比相对较小 [39][40] - 公司在收购德州公民银行后获得了SBA业务能力，与贷款服务提供商建立了合作关系，预计全年SBA业务将有类似结果并有望改善 [41][42][28] 问题2: 第二季度核心NIM是否会因资金成本压力而压缩，以及贷款增长放缓的驱动因素 - 预计第二季度核心NIM将适度压缩，下半年将略有上升 [168] - 贷款增长放缓更多是公司主动决策，旨在确保贷款增长与资本基础相匹配，同时考虑到资金成本和信贷风险 [32][34] 问题3: 银行定期融资计划是否是机会主义举措，以及分行网络优化是否还有机会 - 银行定期融资计划是在利率有利时的战略决策，目前与FHLB利率差距缩小，未来可能优先使用FHLB [57] - 分行网络优化仍有机会，公司将继续分析和调整分行布局，包括关闭、重新定位和开设分行，同时探索使用ITM的可能性 [59][60][61] 问题4: 本季度冲销的信贷情况，非应计贷款增加的原因，以及批评和分类贷款的变化 - 本季度冲销的信贷是去年TCB收购中预先标记的信贷，解决该信贷带来了约25万美元的净收益，冲销率低 [82] - 非应计贷款增加主要是由于CECL采用后对收购信贷的会计处理变化，实际非应计贷款较上季度有所下降 [22][64] - 批评和分类贷款环比下降40个基点，主要是由于部分信贷离开银行和解决了一笔有标记的信贷 [113] 问题5: 费用指导情况，3月存款情况，以及计息存款利率 - 预计第二季度费用持平或略有上升，主要是由于3月工资增长的影响，之后费用预计不会大幅增加 [111] - 3月存款流入和流出情况与经济、利率环境和通货膨胀有关，资金流动速度加快 [95] - 第一季度末计息存款加权平均利率为3.89% [100] 问题6: 存款增长季节性情况，对全年的预测，以及贷款与存款比率目标 - 第一季度通常有季节性存款流入，但今年情况有所不同，主要问题是资金流出和账户重新定位 [119][120] - 公司将通过调整激励计划和放缓贷款增长来应对存款挑战，目标是保持贷款与存款比率低于100%，但需要几个季度来实现 [122][127] 问题7: 固定利率贷款1 - 2年到期的比例和期限情况 - 固定利率贷款约8.8%在一年内到期，其余部分在5年期限内均匀分布，整个投资组合的周转期约为4.8年 [115]

公司业务和发展 - Business First Bancshares, Inc. 总资产为 60 亿美元，总贷款为 46 亿美元，总存款为 48 亿美元，股东权益为 5.805 亿美元[18] - 公司的扩张策略包括在现有市场扩展、机会市场扩张和有纪律的收购策略[19] - 公司历史上进行了多次收购，包括 Pedestal Bancshares, Inc.、Smith Shellnut Wilson, LLC 和 Texas Citizens Bancorp, Inc.[23] 贷款组合风险管理 - 我们的建设和发展贷款主要包括向小型到中型企业提供贷款，用于建造自用物业，向商业房地产投资物业和住宅开发商提供贷款，以及向个人客户提供建造市场区域内单户住宅的贷款[35] - 商业房地产贷款的风险包括房地产价值波动、经济整体实力、新的就业趋势、租户空置率、环境污染和借款人管理质量等[36] - 我们的消费者房地产贷款组合风险较低，但仍面临房地产抵押品价值波动和借款人财务状况变化的风险[36] - 我们坚持严格的信贷政策和程序，通过本地市场知识、长期客户关系、全面审慎的所有贷款审批和保守的信贷文化来维护资产质量[38] - 我们积极管理信贷组合，包括信贷集中度，以增强投资组合的多样化[39] - 我们的信贷批准流程包括各种级别的官员和高级管理人员的信贷审批权限，基于职位、能力和经验[39] - 我们的信贷风险管理涉及我们的高管团队和市场总裁之间的合作[40] - 我们定期对贷款组合的特定部分进行分析，同时定期进行独立的第三方审查[41] 存款和财务服务 - 我们的存款是我们贷款、投资和其他一般银行用途的主要资金来源[42] - 我们通过财富管理和其他受托和私人银行服务，针对高净值个人提供服务，以增长我们的存款和贷款[43] 薪酬和福利 - 公司提供的薪酬和福利包括市场竞争力的薪酬、健康保险选择、灵活支出账户、雇主支付的寿险、自愿寿险、牙科和视力保险、雇主支付的短期残疾保险、雇主支付的长期残疾保险、员工援助计划、产品折扣、重疾保险、意外保险、住院津贴保险、宠物保险、身份和欺诈保护、MetLife 法律计划、带薪休假（包括带薪志愿者休假）、培训和专业发展机会，以及雇主支付的财务健康计划[52] - 公司定期审查薪酬和福利，确保相似职位薪酬相当，并确保我们拥有具有竞争力和价值的福利，以满足员工的福祉和需求。2022年，人才发展团队通过引入主管发展项目、为高级领导团队建立编程、推出新流程将b1BANKers与银行和社区协会提供的外部发展计划相匹配，增加了其量和覆盖范围。此外，人才发展团队不断为转换提供持续培训，通过新实习计划 - 实习生洞察，支持我们的技术升级，使人才发展团队能够覆盖所有就业层次，为700多名员工提供全面的学习资源。我们的平均任职年限为6.4年。2022年，我们有352个空缺职位。其中，255个职位中有188个（73.7%）由外部招聘填补，其余67个（26.3%）由内部招聘填补。我们收到总共5183份申请。2022年员工流失率为25.3%[53] 法规和监管 - 公司向证券交易委员会（SEC）提交报告和其他信息，包括报告、代理和信息声明以及其他与SEC电子提交的公司（如公司）有关的信息。公司向SEC提交的文件可从公司处免费获取。公司向SEC提交的文件也可在公司的网站www.b1bank.com上获得。公司提供的信息和SEC或公司网站上的信息或可访问的信息不是本年度10-K表格的一部分[54] - 公司在2020年选择成为金融控股公司[60] - 公司在2019年通过最终规则采用了最低社区银行杠杆比率要求为9.0%[63] - 银行在2022年底符合了被分类为“资本充足”的要求[63] - 银行支付股息受到联邦和州法律、法规和政策的限制[65] - 联邦法律规定，如果银行资本不足或支付股息会导致资本不足，则不能向公司支付任何股息[65] - 联邦银行机构发布了有关激励薪酬政策的全面指导，以确保不鼓励过度风险承担[65] - 银行必须提交符合GAAP的财务报表，管理人员必须签署关于财务报表的责任的认证[66] - 银行必须遵守多项旨在保护消费者的法律和法规，包括关于不公平、欺诈和滥用行为的法律[67] - CFPB有权监督和审查资产超过100亿美元的存款机构，对于资产不足100亿美元的机构，CFPB可能会参与检查[68] - Dodd-Frank法案授权CFPB制定住房抵押贷款的最低标准，包括借款人偿还能力的确定[68] - 银行必须制定反洗钱计划，包括内部政策、程序和控制，以及进行独立审计[69] - 银行和其他金融机构受到限制，不能向非关联第三方披露有关消费者的非公开信息[70] - 银行受到联邦和州隐私法规的监管

财务数据和关键指标变化 - 调整第四季度结果，剔除额外贷款折扣增值和较高贷款损失拨备后，约为1540万美元，略高于预期 [4] - 全年实现创纪录季度净收入5760万美元，比上一年增长约10% [25] - 2022年下半年筹集1.22亿美元股权，其中7200万美元为自主管理的优先股股权融资 [26] - 第四季度非GAAP核心净收入为1640万美元，摊薄后每股0.66美元，好于预期 [109] - 核心净息差下降13个基点，但第三季度被人为抬高约5个基点，预计第四季度会有5 - 6个基点的下降 [111] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款增长近16%（年化），且分布在各地区，商业和CRE信贷平衡良好 [109] - 非利息收入方面，通过SBIC收入略有受益，SBIC收入比预期多约40万美元 [110] 各个市场数据和关键指标变化 - 达拉斯和休斯顿市场，本季度贷款超过10亿美元，达拉斯和休斯顿业务占信贷组合约35% [5] - 存款业务方面，第四季度存款增长强劲，第四季度总存款贝塔为40%，自美联储开始加息以来的周期内贝塔为25% [102] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是资产接近100亿美元，未来几年从高级领导层角度做好布局 [3] - 目标是使50%的信贷敞口位于路易斯安那州以外，目前已取得进展，达拉斯和休斯顿市场是重点 [5][47] - 未来扩张将由银行家驱动，若找到合适银行合作伙伴，不排除在其他市场扩张 [82] - 持续关注技术和人员投资机会，同时考虑到FDIC评估增加的因素 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境存在挑战，但公司资产质量强劲、资产负债表稳健、团队强大，有能力应对2023年 [6] - 对2023年持乐观态度，认为过去2 - 3年的投资开始见效，虽第一季度受季节性因素影响，但前景良好 [76] 其他重要信息 - 公司聘请了首席行政官Jerry Vascocu，他有17 - 18年在Iberia和First Horizons的工作经验 [3] - 公司开设了位于达拉斯的第四家全方位服务网点 [5] - 公司进行了5000万美元的普通股股权融资 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否需要在今年晚些时候重新使用FHLB借款，还是有足够存款机会避免批发融资？ - 公司希望进行核心存款融资，第一季度可能比第四季度更强，全年更倾向于核心存款，但保留FHLB借款作为备用，若有合适增长机会会考虑使用 [28] 问题: 净息差（NIM）的核心利润率在未来的变化趋势如何？ - 第一季度利润率预计持平或上升1 - 2个基点，之后每个季度可能上升5 - 7个基点 [10] 问题: 新贷款收益率和总投资组合贝塔情况如何，未来预期怎样？ - 第四季度部分新贷款收益率上升75%，总投资组合贝塔约30%，预计随着固定利率投资组合在年内周转，重新定价将加速，新贷款收益率的贷款贝塔预计超过60% [12] 问题: 贷款增长前景如何，是否会放缓？ - 公司有能力实现低至中个位数的增长，不太可能出现过去一年34% - 35%的有机贷款增长，但仍会保持增长 [32] 问题: 存款贝塔的累计情况以及非利息存款余额的趋势如何？ - 目前存款贝塔符合预期，今年内预计会逐渐接近30%；第一季度非利息存款余额预计增加，但占比可能持平或下降 [35][18] 问题: 收购贷款还款情况，近期是否会有类似水平的还款？ - 这是一次性情况，未来会根据具体业务情况做出决策，目前还有约2000 - 2500万美元的信贷标记增值 [42] 问题: 德克萨斯州市场的长期规划，是否会增长到50%？ - 目标是使50%的信贷敞口位于路易斯安那州以外，德克萨斯州是重点市场，目前进展超前，预计会继续在该市场投资 [47][65] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 获得特定准备金的两笔信贷的具体情况，包括行业、抵押品类型和信贷规模？ - 一笔是木材行业贷款，规模约140万美元，标记为贷款总额的80%；另一笔是承包商的应收账款贷款，客户因政府合同纠纷导致借款基础不足，准备金约为总敞口的50% [71][72][74] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129] 问题: 费用方面，今年预计会有怎样的增长？ - 第一季度预计增长4% - 5%，全年预计有10%的增长，考虑到通货膨胀和正常增长因素 [39][57] 问题: 费用管理和人员招聘的预期如何？ - 预计不会过于激进地招聘贷款人员，会增加支持人员，特别是在快速增长地区，同时也会增加存款相关的人员 [129]