业绩总结 - 2022年第四季度收入为4.365亿美元，同比下降5.4%[7] - 2022年全年收入为17.953亿美元，同比下降10.9%[7] - 2022年第四季度GAAP净收入为280万美元，同比下降97.3%[7] - 2022年全年GAAP净收入为6350万美元，同比下降63.5%[7] - 调整后收益在2022年第四季度为8710万美元，同比增长0.6%[7] - 2022年全年调整后收益为3.731亿美元，同比下降1.0%[7] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1.24亿美元，同比下降46.2%[7] - 2022年全年调整后EBITDA为4.862亿美元，同比下降17.4%[7] - 2022年第四季度每股GAAP收益为0.01美元，同比下降95.0%[7] - 2022年全年每股GAAP收益为0.13美元，同比下降59.4%[7] 用户数据 - Fenics在2022年占BGC整体收入的25%，其收入同比增长16%[21] - 2022年Fenics的年复合增长率为21%[21] - 2022年第四季度Fenics收入创纪录为1.09亿美元，同比增长7%（以固定汇率计算增长12%）[30] - FY 2022 Fenics收入创纪录为4.49亿美元，同比增长12%（以固定汇率计算增长17%）[30] - 2022年第四季度Fenics GO收入同比增长77%[40] 未来展望 - BGC预计2023年第一季度收入将在5.15亿至5.65亿美元之间[12] - 按固定汇率计算预计在5.25亿至5.75亿美元之间[12] - 2023年第一季度的调整后收益预期为1.18亿至1.38亿美元，较2022年实际为1.131亿美元有所增长[12] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度签署了48份新合同[39] 财务状况 - 2022年总资产为30.75亿美元，较2021年减少约7.99%[42] - 2022年总负债为23.26亿美元，较2021年减少约12.55%[42] - 2022年调整后的EBITDA为4.86亿美元，杠杆比率为2.2倍[47] - BGC的总流动性为5.24亿美元[48] - BGC的净负债为5.25亿美元，调整后EBITDA与利息支出比率为8.4倍[47] 信用评级 - BGC的Fitch和S&P信用评级均为BBB-，展望稳定[48] 其他信息 - BGC的完全稀释后每股后税调整收益为0.69美元，同比增长21%[49] - BGC的市场收入为3.97亿美元，同比增长11%[51] - BGC的股东价值创造历史包括2008年与eSpeed合并，形成BGC Partners, Inc.[54]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度前35个交易日，公司总营收增长8%，按固定汇率计算增长10% [16] - 2022年第四季度，公司完全摊薄加权平均股数环比减少0.9%，同比减少3.3%，降至4.925亿股；与2021年第二季度相比，减少7100万股，约13% [19] - 截至2022年12月31日，公司完全摊薄即时股数环比减少110万股，即0.2%，降至4.936亿股；与去年同期相比，减少390万股，即0.8% [42] - 公司预计2023年第一季度总营收在5.15亿 - 5.65亿美元之间，去年为5.065亿美元；按固定汇率计算，营收指引约高1000万美元；预计税前调整后收益在1.18亿 - 1.38亿美元之间，去年为1.131亿美元；预计公司转换前调整后所得税率在8.4% - 10.4%之间，2022年全年为7.3% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度前35个交易日，Fenics市场收入增长10%，按固定汇率计算增长12%；Fenics增长平台收入增长22%，由Fenics美国国债、Lucera、Fenics GO和Portfolio Match等全电子平台带动 [17] - 2023年第一季度前35个交易日，各资产类别收入均实现增长，利率增长6%，按固定汇率计算增长8%；外汇增长6%，按固定汇率计算增长7%；信贷增长4%，按固定汇率计算增长6%；能源和大宗商品增长15%，按固定汇率计算增长16%；股票增长14%，按固定汇率计算增长16%；Fenics业务收入增长11%，按固定汇率计算增长13% [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购GFI花费7.8亿美元，随后出售其技术资产Trayport获得6.5亿美元；打造并出售保险经纪业务，总收益超5亿美元；自2008年4月上市以来，BGC股东总回报率超2.5倍 [6] - 公司在Fenics技术上进行大量投资，构建业务电子化基础设施，目前Fenics业务占公司总收入的四分之一，公司认为Fenics的价值超过当前市值 [13] - 公司预计在2023年第一季度末完成所有监管备案和提交，按计划软启动期货平台FMX，并在启动前宣布战略投资者；FMX合作将LCH、战略投资者和Fenics的技术与分销相结合，为公司在期货市场创造价值 [20] - 公司预计在2023年第二季度提交S - 4注册声明，将采用简单的C - corp结构，预计第三季度完成；此举旨在简化结构，吸引更多股东，但税率会有所提高，公司将尽力减轻税收成本 [57][58][59] - 公司收购商品经纪公司Trident，并将持续投资业务，同时认为当前股价有吸引力，预计会回购更多股份 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去14年零利率环境导致利率交易和信贷交易量低迷，尽管全球发行量增长超3倍，但交易环境受零利率影响；随着有意义利率的回归，发行与交易的强正相关关系将推动交易量显著上升，公司业务将迎来增长 [12][21][45] - 公司认为自身技术能力和全球规模将带来强劲增长、收益和现金流，凭借有吸引力的交易倍数、增长前景和有价值的Fenics资产，公司在行业中具有最佳价值主张 [22] 其他重要信息 - 公司以固定汇率呈现收入比较，以更好反映公司在外汇波动期间的收入情况 [3] - 会议提及的非GAAP术语的完整定义、与GAAP结果的对账以及管理层使用这些术语的方式、时间和原因，可在新闻稿和公司网站上查看 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 语音混合业务的发展势头如何，2023年业务活动将如何演变，业务改善是由交易名义规模增大还是资产类别组合变化驱动？ - 发行与交易的正相关关系已开始显现，在信贷领域，自2008年以来信贷发行量增长约2.7倍，但交易量降至2008年的0.5倍；随着利率回归，这种关系将恢复，公司业务结果将逐季改善 [47][48] 问题2: Fenics增长平台收入增长22%至5300万美元，各平台收入构成如何？ - 如Lucera等平台有显著增长，随着利率回归，美国国债平台和其他增长平台的交易量将持续增长 [49][50] 问题3: 为何今年银行和客户的业务活动比去年更多，而公司平台存在滞后效应？ - 公司各资产类别在第一季度均有增长，整体收入增长8%，按固定汇率计算增长10%；从进入加息环境到交易量增长存在滞后，自去年12月起交易量开始增加，并在第一季度持续强劲 [53] 问题4: FMX的合同情况如何，软启动日期是否会在第二季度确认？ - 公司预计在获得政府批准后宣布软启动日期，目前各项流程正在推进，对其前景感到兴奋 [55][80] 问题5: 公司进行企业转换的原因、好处，以及税率和节省情况如何，何时能量化这些信息？ - 公司预计在2023年第二季度提交S - 4注册声明，第三季度完成转换；转换为简单的C - corp结构是为了满足股东需求，虽税率会提高，但可简化结构、节省成本、提高资本效率；公司将尽快提供预期税率的更多信息 [57][58][59] 问题6: 请详细说明Trident收购以及2022年第四季度股份回购的决策，如何看待2023年下半年的股份回购水平？ - 公司收购Trident是为了持续投资业务，认为公司增长前景有吸引力；同时认为当前股价有吸引力，预计会回购更多股份 [62] 问题7: 2022年与2021年相比，经纪业务在利率和信贷方面的收入略有下降，而CME的利率收入和交易量增长18%，原因是什么？ - 去年公司利率业务按固定汇率计算增长4.3%，进入加息环境时业务会有波动；目前这种波动已结束，公司业务将进入增长阶段 [64][65][67]

公司高级票据信息 - 公司3.750%高级票据本金为3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司4.375%高级票据本金为3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原5.125%高级票据本金为3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，2020年8月14日公司通过现金要约赎回4400万美元[5] - 公司5.375%高级票据本金为4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 2016年5月27日，公司发行3亿美元本金的5.125%优先票据，支付CF&Co承销费50万美元；2020年8月14日，Cantor在要约收购中投标1500万美元此类票据；该票据于2021年5月27日到期[110] - 2018年7月24日，公司发行4.5亿美元本金的5.375%优先票据，支付CF&Co承销费约30万美元和咨询费20万美元[110] - 2019年9月27日，公司发行3亿美元本金的3.750%优先票据，支付CF&Co承销费20万美元[110] - 2020年7月10日，公司发行3亿美元本金的4.375%优先票据，支付CF&Co承销费20万美元；截至2022年9月30日，Cantor持有1450万美元此类票据[110] - 2016年5月27日发行3亿美元5.125%高级票据，2020年8月14日赎回4400万美元，2021年5月27日偿还剩余2.56亿美元及应计利息[134][135] - 2018年7月24日发行4.5亿美元5.375%高级票据，2022年9月30日账面价值4.489亿美元，2022年和2021年前三个月和前九个月利息费用分别为640万美元和1910万美元[136] - 2019年9月27日发行3亿美元3.750%高级票据，2022年9月30日账面价值2.984亿美元，2022年和2021年前三个月和前九个月利息费用分别为300万美元和910万美元[137] - 2020年7月10日，公司发行3亿美元本金的4.375%优先票据，年利率4.375%，2025年12月15日到期，初始账面价值2.968亿美元，截至2022年9月30日为2.98亿美元[138] 公司股权及股份交易信息 - 2018年11月23日BGC向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，交换总计11036273股A类普通股[6] - 2018年3月销售协议到期时，公司已出售1760万股BGC A类普通股，价值2.108亿美元；2022年8月新销售协议生效[65] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，BGC A类普通股期末流通股数均为32413.6万股[63] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，BGC B类普通股流通股数均为4590万股[64] - 截至2022年9月30日，公司股份回购和单位赎回授权剩余1.077亿美元[66] - 2022年前九个月，公司共赎回126.7万股，加权平均价格为3.83美元；回购2114.2万股，加权平均价格为3.75美元[67] - 2022年前九个月，公司赎回120万LPUs，总价450万美元，加权平均价格3.88美元；赎回10万FPUs，总价30万美元，加权平均价格3.23美元；回购2110万BGC A类普通股，总价7930万美元，加权平均价格3.75美元[69] - 2021年1月1日至9月30日，公司总赎回4808单位，加权平均价格5.81美元；总回购41940单位，加权平均价格5.59美元；总赎回和回购46748单位，加权平均价格5.62美元，约322835美元[72] - 2021年9月30日止三个月，公司赎回16000个LPUs，总价71000美元，加权平均价格4.47美元/单位；赎回57000个FPUs，总价300000美元，平均价格5.33美元/单位[72] - 2021年9月30日止九个月，公司赎回4700000个LPUs，总价27400000美元，加权平均价格5.83美元/单位；赎回100000个FPUs，总价500000美元，加权平均价格4.75美元/单位[72] - 2021年9月30日止三个月，公司回购24400000股BGC A类普通股，总价126800000美元，加权平均价格5.19美元/股；九个月回购41900000股，总价234600000美元，加权平均价格5.59美元/股[72] - 2022年和2021年9月30日，FPUs账面价值分别为15985000美元和18671000美元[73] - 2021 - 2022年，公司与多位高管进行多项交易，包括授予交换权、回购股份、赎回单位等[114][115] - 2021年11月22日，股东批准将股权计划下可交付或现金结算的BGC A类普通股总数从4亿股增至5亿股，截至2022年9月30日，可用于授予未来奖励的股份为1.356亿股[144] - 截至2022年9月30日，BGC员工持有的BGC Holdings和Newmark Holdings LPUs分别为109503千个和10273千个[146] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，BGC员工持有的可按持有人意愿兑换为BGC A类普通股的BGC LPUs分别为140万个和130万个[150] - 2022年9月30日，受限BGC股份为240万股，受限Newmark股份为110万股；2021年12月31日，受限BGC股份为260万股，受限Newmark股份为120万股[156] 公司投资项目信息 - Aqua是公司持股49%的权益法投资项目，其余51%由Cantor持有[5] - Freedom是公司持股45%的权益法投资项目[8] - 公司子公司Tower Bridge International Services L.P.由公司持股52%，Cantor持股48%[12] - 对Aqua的授权金额累计达2120万美元，公司持股49%，2022年第三季度和前九个月分别出资10万美元和60万美元[118] - 向Aqua提供98万美元次级贷款，到期日为2023年9月1日，利率为三个月伦敦银行同业拆借利率加600个基点[118] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对Freedom的应收账款分别为160万美元和140万美元[107] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，权益法投资账面价值分别为3610万美元和3280万美元[120] - 2022年第三季度和前九个月权益法投资收益分别为320万美元和880万美元，2021年同期分别为180万美元和460万美元[120] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，按计量替代法核算的投资账面价值均为20万美元[122] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合并可变利益实体总资产分别为750万美元和680万美元，总负债分别为170万美元和130万美元[124] 公司业务处置与收购信息 - 2021年11月1日公司将保险经纪业务出售给The Ardonagh Group，获得5.349亿美元现金收益[9] - 公司于2021年7月30日完成对期货交易所集团的收购，收购价格为490万美元，另加其收盘时持有的现金及或有对价[41] - 公司于2021年11月1日完成保险业务处置[41] - 2021年7月30日，公司以490万美元购买期货交易所集团，另有或有对价[55] - 2021年公司收购总对价为490万美元现金加收盘时现金及或有对价[56] - 2021年11月1日，公司完成保险业务处置，获5.349亿美元现金收益，确认3.129亿美元净收益[57] - 2021年保险业务处置交易银行费用中含支付给康托的440万美元[57] 公司财务报表变更信息 - 2022年第一季度，公司将经纪产品线“股票衍生品和现金股票”更名为“股票”，不影响总经纪收入[42] - 2022年第二季度，公司将现金流量表中的“有价证券实现损失（收益）”“有价证券未实现损失（收益）”和“其他投资损失（收益）”合并为“有价证券和其他投资损失（收益）”[42] - 2022年第三季度，公司将财务状况表中的“自有证券”更名为“按公允价值计量的自有金融工具”，并与“有价证券”合并；现金流量表中的“有价证券和其他投资损失（收益）”更名为“按公允价值计量的自有金融工具和其他投资未实现/已实现损失（收益）”[42] 公司会计准则采用信息 - 公司于2021年1月1日起采用ASU No. 2019 - 12，对财务报表无重大影响[43] - 公司于2021年1月1日起采用ASU No. 2020 - 01，对财务报表无重大影响[43] - 公司于2021年1月1日起采用ASU No. 2020 - 10，采用修改追溯法过渡，对财务报表无影响[43] - 公司于2022年1月1日起采用ASU No. 2020 - 06，采用修改追溯法过渡，对财务报表无重大影响[43] - 2022年第一季度，公司选择对符合条件的合同修改应用实用权宜方法，采用新指引对财务报表无影响，管理层将持续评估参考利率改革影响至2022年12月31日[44] - 2021年10月FASB发布ASU No. 2021 - 08，2023年1月1日对公司生效[45] - 2021年11月FASB发布ASU No. 2021 - 10，2022年1月1日对公司财务报表生效[45] - 2022年3月FASB发布ASU No. 2022 - 02，2023年1月1日对公司生效[45] - 2022年9月FASB发布ASU No. 2022 - 04，除滚动要求2024年1月1日生效外，2023年1月1日对公司生效[45] 公司面临的风险信息 - 公司面临市场波动风险，受利率上升、美元走强、全球通胀等因素影响[15] - 经济或地缘政治状况及不确定性，如英国脱欧、中美贸易关系等影响公司业务[15] - 国际业务存在风险，受俄乌冲突及相关制裁影响[15] - 美国和外国税收等法律变化影响公司业务、客户、市场及经济[15] - 利率、基准变化及美元走强影响公司业务和收入[15] - 公司业务和客户受广泛监管，合规问题可能带来成本和限制[15] - 特定交易存在信用、绩效和本金等风险[15] - 公司面临金融风险，包括未来亏损、现金流减少和杠杆增加[15] - 公司现金投资存在风险，如投资违约或减值[16] - 公司股价在发行、收购等交易中可能大幅波动，股东可能遭受稀释[16] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为4671086美元，较2021年12月31日的3342166美元增长约39.76%[21] - 截至2022年9月30日，公司总负债为3943757美元，较2021年12月31日的2660090美元增长约48.26%[21] - 2022年前九个月，公司总营收为1358787美元，较2021年同期的1553773美元下降约12.55%[24] - 2022年前九个月，公司总费用为1278480美元，较2021年同期的1498470美元下降约14.68%[24] - 2022年前九个月，公司综合净收入为55269美元，较2021年同期的64695美元下降约14.57%[24] - 2022年前九个月，归属于普通股股东的净收入为46496美元，较2021年同期的47554美元下降约2.22%[24] - 2022年前九个月，基本每股收益为0.13美元，较2021年同期的0.12美元增长约8.33%[24] - 2022年前九个月，完全摊薄后每股收益为0.12美元，与2021年同期持平[24] - 2022年前九个月，公司其他综合损失为14763美元，较2021年同期的8496美元增长约73.76%[25] - 2022年前九个月，归属于普通股股东的综合收入为33961美元，较2021年同期的40252美元下降约15.63%[25] - 2022年前九个月综合净收入为55,269美元，2021年同期为64,695美元[27] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为131,937美元，2021年同期为306,121美元[27] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为36,424美元，2021年同期为30,691美元[29] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为170,253美元，2021年同期为338,081美元[29] - 2022年9月30日现金及现金等价物和监管要求隔离的现金期末余额为485,861美元，2

高级票据信息 - 公司3.750%高级票据本金为3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司4.375%高级票据本金为3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原5.125%高级票据本金为3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，其中4400万美元于2020年8月14日通过现金要约回购[5] - 公司5.375%高级票据本金为4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 2016年5月27日，公司发行3亿美元本金的5.125%优先票据，向CF&Co支付0.5百万美元承销费；2018年7月24日，发行4.5亿美元本金的5.375%优先票据，向CF&Co支付约0.3百万美元承销费和0.2百万美元咨询费；2019年9月27日，发行3亿美元本金的3.750%优先票据，向CF&Co支付0.2百万美元承销费；2020年7月10日，发行3亿美元本金的4.375%优先票据，向CF&Co支付0.2百万美元承销费，康托购买1450万美元此类优先票据并持有至2022年6月30日[119] - 2016年5月27日，公司发行3亿美元5.125%高级票据，2020年8月14日赎回4400万美元，2021年5月27日偿还剩余2.56亿美元本金及应计利息；2021年3个月和6个月利息费用分别为230万美元和580万美元，2022年无相关利息费用[146] - 2018年7月24日，公司发行4.5亿美元5.375%高级票据，将于2023年7月24日到期；2022年6月30日账面价值为4.486亿美元；2022年和2021年3个月和6个月利息费用均分别为640万美元和1280万美元[147][148] - 2019年9月27日，公司发行3亿美元3.750%高级票据，将于2024年10月1日到期；2022年6月30日账面价值为2.981亿美元；2022年和2021年3个月和6个月利息费用均分别为300万美元和600万美元[149] - 2020年7月10日，公司发行3亿美元4.375%高级票据，将于2025年12月15日到期；2022年6月30日账面价值为2.979亿美元；2022年和2021年3个月和6个月利息费用均分别为340万美元和690万美元[150] 信贷协议信息 - 公司与Cantor的信贷协议，初始额度为2.5亿美元，2018年8月6日修订后增至4亿美元[5] - 公司与Cantor关联方于2017年4月21日签订1.5亿美元信贷安排，2018年3月19日终止[7] - 公司与美国银行等签订的循环信贷协议，2022年3月10日修订后信贷额度增至3.75亿美元，到期日延至2025年3月10日[17] - 2018年3月19日，公司与康托签订BGC信贷协议，初始最高贷款本金为2.5亿美元，8月6日修订后提高至4亿美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，无借款未偿还[114][115] - 公司高级无抵押循环信贷协议的到期日延长至2025年3月10日，信贷额度增至3.75亿美元；截至2022年6月30日和2021年12月31日，该协议下无未偿还借款；2022年和2021年截至6月30日的三个月，相关利息费用分别为0.6百万美元和0.7百万美元，六个月均为1.1百万美元[144] 股权交易信息 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以换取总计11036273股A类普通股[6] - 2017年12月Newmark首次公开发行2300万股A类普通股，每股价格14美元[15] - 2018年3月9日公司与CF&Co签订CEO销售协议，可出售至多3亿美元BGC A类普通股，协议于2021年9月到期[15] - 2018年11月15日公司收购Poten & Partners Group, Inc. [17] - 2010年8月19日公司收购Mint Brokers [15] - 2021年7月30日，公司以490万美元的收购价格完成对期货交易所集团的收购[47] - 2021年11月1日公司完成保险业务处置，获5.349亿美元现金收益，确认3.129亿美元净收益[63] - 2018年3月的CEO计划销售协议于2021年9月到期，公司已出售1760万股BGC A类普通股，收益2.108亿美元[73] - 2021年3月公司提交新CEO计划货架注册声明，可发售至多3亿美元BGC A类普通股[73] - 2021年1月1日至6月30日，公司A类普通股总赎回和回购数量为22,242千股，加权平均价格为6.08美元，约1.14584亿美元[78] - 2021年6月30日止三个月，公司赎回470万LPUs，总价2730万美元，加权平均价5.84美元/单位；赎回4.4万FPUs，总价20万美元，平均价4.06美元/单位[79] - 2021年6月30日止六个月，公司赎回470万LPUs，总价2730万美元，加权平均价5.83美元/单位；赎回10万FPUs，总价20万美元，加权平均价4.11美元/单位[79] - 2021年6月30日止三个月，公司回购1650万A类普通股，总价1.034亿美元，加权平均价6.25美元/股[79] - 2021年6月30日止六个月，公司回购1750万A类普通股，总价1.078亿美元，加权平均价6.16美元/股[79] - 2022年3月和6月，公司分别赎回100万LPUs和10万FPUs，总赎回价格分别为370万美元和10万美元[77] - 2022年3月和6月，公司分别回购870万股BGC A类普通股，总回购价格均为2940万美元[77] - 2021年3月31日，Cantor因赎回1,149,684个FPUs，以2,104,433美元购买1,149,684个Cantor单位；因交换1,618,376个FPUs，以3,040,411美元购买1,618,376个Cantor单位[121] - 2021年10月28日，Cantor因赎回460,929个FPUs，以715,605美元购买460,929个Cantor单位；因交换1,179,942个FPUs，以2,033,838美元购买1,179,942个Cantor单位[121] - 2022年5月17日，Cantor因赎回427,494个FPUs，以841,010美元购买427,494个Cantor单位；因交换52,681个FPUs，以105,867美元购买52,681个Cantor单位[121] - 2021年11月22日，股东批准股权计划，将可交付或现金结算的BGC A类普通股总数从4亿股增至5亿股；截至2022年6月30日，可用于授予未来奖励的股份为1.387亿股[153] 业务线数据关键指标 - 公司Fenics Integrated业务预计税前利润率至少为25%[8] - 公司对Freedom International Brokerage Company的股权投资比例为45%[9] - 公司计划在2022年推出额外的加密货币和数字资产交易产品[22] 财务风险信息 - 公司面临美国和国外税收及其他法律变化的影响，包括税率、汇回规则和利息扣除的变化[22] - 公司面临利率变化、基准利率转变（如从LIBOR过渡）、美元走强等对业务和收入的影响[22] - 公司面临广泛的业务和客户监管，包括金融服务公司和其他行业的法规变化及合规风险[22] - 公司面临特定交易的风险，包括信用、绩效和本金风险、交易失败、交易对手违约等[22] - 公司面临将合伙企业重组为公司结构的交易影响，包括潜在的摊薄、税收、成本等[22] - 公司面临知识产权开发、维护和保护的成本，以及就业、监管和其他诉讼的相关成本[22] - 公司面临某些财务风险，包括未来损失、运营现金流减少、杠杆增加等[22] - 公司面临进入新市场或开发新产品、服务的能力风险，包括开发新Fenics平台和产品等[22] - 公司面临重组或类似交易对进入营销和战略联盟、吸引投资者或合作伙伴等的影响[23] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为4886889美元，较2021年12月31日的3342166美元增长46.22%[28] - 截至2022年6月30日，公司总负债为4139750美元，较2021年12月31日的2660090美元增长55.63%[28] - 2022年第二季度，公司总营收为435756美元，较2021年同期的512450美元下降14.97%[30] - 2022年上半年，公司总营收为942220美元，较2021年同期的1080026美元下降12.76%[30] - 2022年第二季度，公司总费用为408946美元，较2021年同期的496736美元下降17.67%[30] - 2022年上半年，公司总费用为872359美元，较2021年同期的997669美元下降12.56%[30] - 2022年第二季度，公司运营收入为31448美元，较2021年同期的18869美元增长66.67%[30] - 2022年上半年，公司运营收入为76806美元，较2021年同期的92384美元下降16.86%[30] - 2022年第二季度，公司净利润为16343美元，较2021年同期的20060美元下降18.53%[30] - 2022年上半年，公司净利润为47044美元，较2021年同期的78636美元下降40.17%[30] - 2022年Q2合并净收入为16,343千美元，2021年同期为20,060千美元；2022年上半年为47,044千美元，2021年同期为78,636千美元[32] - 2022年Q2其他综合收益（损失）为 - 10,814千美元，2021年同期为1,860千美元；2022年上半年为 - 7,019千美元，2021年同期为 - 2,094千美元[32] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为53,968千美元，2021年同期为198,346千美元[34] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为24,821千美元，2021年同期为25,114千美元[36] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为83,885千美元，2021年同期为261,166千美元[36] - 2022年上半年现金及现金等价物和监管要求下隔离现金净减少57,658千美元，2021年同期减少390,134千美元[36] - 2022年上半年初现金及现金等价物和监管要求下隔离现金为566,799千美元，期末为509,141千美元；2021年上半年初为853,406千美元，期末为463,272千美元[36] - 2022年上半年支付税款现金为23,089千美元，2021年同期为21,334千美元；支付利息现金为26,419千美元，2021年同期为35,352千美元[36] - 2022年Q2基于权益的补偿涉及589,235股，金额为1,690千美元[38] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月，普通股每股宣布和支付的股息均分别为0.01美元和0.02美元[40] - 2022年1月1日至6月30日，公司综合净收入为4704.4万美元，其他综合损失为701.9万美元[41] - 2022年上半年，基于股权的薪酬涉及2570323股，金额为798.9万美元[41] - 2022年上半年，向普通股股东支付股息744.3万美元[41] - 2021年4月1日至6月30日，公司综合净收入为2006万美元，其他综合收入为186万美元[43] - 2021年第二季度，基于股权的薪酬涉及360422股，金额为248.7万美元[43] - 2021年第二季度，向普通股股东支付股息385.2万美元[43] - 2021年1月1日至6月30日，公司综合净收入为7863.6万美元，其他综合损失为209.4万美元[44] - 2021年上半年，基于股权的薪酬涉及1727516股，金额为665.9万美元[44] - 2021年上半年，向普通股股东支付股息762.6万美元[44] - 2022年6月30日公司总股本为73069.3万美元，2021年6月30日为79436万美元[41][43][44] - 2021年截至6月30日的三个月，运营收入（亏损）经追溯调整后从21650美元变为18869美元，综合净收入（亏损）从22841美元变为20060美元[48] - 2021

公司高级票据信息 - 公司3.750%高级票据本金为3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司4.375%高级票据本金为3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原5.125%高级票据本金为3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，其中4400万美元于2020年8月14日通过现金要约回购[5] - 公司5.375%高级票据本金为4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 2016年5月27日，公司发行3亿美元本金的5.125%优先票据，向CF&Co支付0.5万美元承销费，Cantor在2020年8月14日的要约收购中投标1500万美元此类票据，截至2022年3月31日不再持有[108] - 2018年7月24日，公司发行4.5亿美元本金的5.375%优先票据，向CF&Co支付约0.3万美元承销费和0.2万美元咨询费[109] - 2016年5月27日公司发行3亿美元5.125%优先票据，2020年8月5日开始现金要约收购，到期时4400万美元有效投标，2021年5月27日偿还剩余2.56亿美元本金及应计利息，2021年第一季度记录利息费用360万美元，2022年第一季度无相关利息费用[134][135] - 2018年7月24日公司发行4.5亿美元5.375%优先票据，初始账面价值4.442亿美元，2022年3月31日账面价值4.482亿美元，2021和2022年第一季度均记录利息费用640万美元[136] - 2019年9月27日公司发行3亿美元3.750%优先票据，初始账面价值2.961亿美元，2022年3月31日账面价值2.979亿美元，2021和2022年第一季度均记录利息费用300万美元[137] - 2020年7月10日公司发行3亿美元4.375%优先票据，初始账面价值2.968亿美元，2022年3月31日账面价值2.977亿美元，2021和2022年第一季度均记录利息费用340万美元[138] 公司信贷协议信息 - 公司与Cantor的BGC信贷协议，初始额度为2.5亿美元，2018年8月6日修订后增至4亿美元[5] - 公司于2017年4月21日与Cantor的关联方签订1.5亿美元信贷安排，2018年3月19日终止[7] - 公司与美国银行的无担保高级循环信贷协议，2022年3月10日修订后信贷额度增至3.75亿美元，到期日延长至2025年3月10日[13] - 2018年3月19日，公司与Cantor签订BGC信贷协议，初始最高贷款本金为2.5亿美元，8月6日修订后提高至4亿美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，无未偿还借款[105] - 2017年5月31日公司签订2990万美元有担保贷款协议，2021年5月31日到期，2021年第一季度记录利息费用2.8万美元，2022年第一季度无相关利息费用[139] - 2019年4月8日公司签订1500万美元有担保贷款协议，2022年3月31日和2021年12月31日分别有490万和590万美元未偿还，2021和2022年第一季度分别记录利息费用10万和4.8万美元[139][140] - 2019年4月19日公司签订1000万美元有担保贷款协议，2022年3月31日和2021年12月31日分别有310万和380万美元未偿还，2021和2022年第一季度分别记录利息费用10万和3.2万美元[140] 公司股权交易信息 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以换取总计11036273股A类普通股[6] - 2018年11月23日，BGC Partners向Cantor发行1030万股B类普通股，向CFGM发行70万股B类普通股，交换后，Cantor及其关联方最多可交换2360万股A类普通股为B类普通股，截至2022年3月31日，Cantor和CFGM不持有A类普通股[105] - 2021年股东批准股权计划，将BGC A类普通股可交付或现金结算的股份总数从4亿股增加到5亿股，截至2022年3月31日，可用于授予未来奖励的授权股份上限为1.564亿股[142] - 2022年第一季度公司普通股发行和可交换性授予金额为3.0135亿美元，2021年为7854万美元；2022年第一季度股权薪酬和净收入分配为5.7876亿美元，2021年为3.3495亿美元[145] - 截至2022年3月31日，BGC员工持有的BGC LPUs为10.8218万股，Newmark 2 LPUs为1.0749万股，较2021年12月31日有变动[146] - 截至2022年3月31日，BGC员工持有的BGC LPUs和纽马克LPUs可兑换为对应A类普通股的数量分别为160万和40万，2021年12月31日分别为130万和40万[150] - 2022年和2021年第一季度，与BGC或纽马克A类普通股发行及可交换性授予相关的薪酬费用分别为3013.5万美元和785.4万美元[149] - 2022年和2021年第一季度，与BGC员工持有的LPUs摊销相关的薪酬费用分别为1902.3万美元和1709.4万美元[151] - 截至2022年3月31日，与未归属的BGC和纽马克LPUs相关的未确认薪酬费用约为9400万美元，预计在1.94年内确认[152] - 2022年和2021年第一季度，与BGC员工持有的RSUs摊销相关的薪酬费用分别为502.8万美元和291.6万美元[154] - 截至2022年3月31日，与未归属的RSUs相关的未确认薪酬费用约为3490万美元，预计在2.08年内确认[154] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与收购相关的LPUs和RSUs的总估计公允价值分别为650万美元和890万美元[155] - 2022年和2021年第一季度，公司释放了0.1百万和0.2百万股BGC受限股的限制，截至2022年3月31日和2021年12月31日，BGC员工持有的受限BGC股分别为250万和260万[157] - 2022年和2021年第一季度，与递延现金补偿奖励相关的总薪酬费用分别为3万美元和10万美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，递延现金补偿奖励的总负债均为80万美元[158] 公司业务处置信息 - 公司保险经纪业务于2021年11月1日出售，获得毛现金收益5.349亿美元[9] - 2021年11月1日，英国最大独立保险经纪商The Ardonagh Group完成收购公司保险经纪业务[16] - 2021年11月1日，公司完成保险业务处置[40] - 2021年11月1日，公司完成保险业务处置，获得5.349亿美元现金收益，确认3.129亿美元净收益[60] 公司收购信息 - 2010年8月19日，公司收购全资子公司Mint Brokers，并在CFTC和NFA注册为FCM[12] - 2018年11月15日，公司收购全资子公司Poten & Partners Group, Inc.[13] - 2021年7月30日，公司以490万美元收购期货交易所集团，收购被视为同一控制下企业合并[40] - 2021年7月30日，公司以490万美元的收购价格完成对期货交易所集团的收购[57] - 2021年7月30日，公司以490万美元收购期货交易所集团，其财务结果已追溯调整[198] 公司分拆信息 - 分离交易中，BGC集团将房地产服务业务相关资产和负债转移至Newmark集团[15] - 分拆时，BGC按比例向股东分配Newmark普通股，A类分配给BGC A类股东，B类分配给BGC B类股东[15] - 记录日期为2018年11月23日收盘，与分拆相关[13] - 分离后，BGC Holdings有限合伙权益持有人获得相应的Newmark Holdings有限合伙权益[49] 公司未来计划信息 - 公司计划在2022年推出额外的加密货币和数字资产交易产品[19] 公司面临风险信息 - 公司面临自然灾害、疫情、国际市场风险、税收法律变化、利率变动等多方面风险[19] - 公司业务受广泛监管，合规问题可能导致成本增加、活动受限等[19] - 特定交易存在信用、绩效、本金等风险，欺诈和未经授权交易也有影响[19] - 公司可能将合伙制结构重组为公司制结构，存在稀释等潜在影响[19] - 公司面临财务风险，包括未来亏损、现金流减少、杠杆增加等[19] - 公司投资存在违约、减值等风险，贷款余额回收也有不确定性[19] - 公司在进入新市场、开发新产品和服务方面存在风险，受疫情等因素影响[19] - 公司面临信息技术风险，如系统故障、网络安全等[20] - 公司股价和债务证券交易价格受多种因素影响，包括疫情和市场因素[20] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为4,941,282美元，较2021年12月31日的3,342,166美元增长47.85%[25] - 2022年第一季度，公司总营收为506,464美元，较2021年同期的567,576美元下降10.77%[27] - 2022年第一季度，公司总费用为463,413美元，较2021年同期的500,933美元下降7.49%[27] - 2022年第一季度，公司综合净收入为30,701美元，较2021年同期的58,576美元下降47.60%[27] - 2022年第一季度，归属于普通股股东的净收入为25,972美元，较2021年同期的42,716美元下降39.19%[27] - 2022年第一季度，基本每股收益为0.07美元，较2021年同期的0.11美元下降36.36%[27] - 2022年第一季度，摊薄后每股收益为0.07美元，较2021年同期的0.11美元下降36.36%[27] - 截至2022年3月31日，公司短期借款为4,221美元，较2021年12月31日的3,584美元增长17.77%[25] - 截至2022年3月31日，公司应付给经纪交易商、清算机构、客户及相关经纪交易商的款项为2,205,427美元，较2021年12月31日的656,278美元增长236.05%[25] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为735,664美元，较2021年12月31日的663,315美元增长10.91%[25] - 2022年第一季度综合净收入为30,701,000美元，2021年同期为58,576,000美元[31] - 2022年第一季度经营活动提供（使用）的净现金为 - 9,883,000美元，2021年同期为44,216,000美元[31] - 2022年第一季度投资活动提供（使用）的净现金为 - 12,338,000美元，2021年同期为 - 13,142,000美元[33] - 2022年第一季度融资活动提供（使用）的净现金为 - 23,962,000美元，2021年同期为 - 48,274,000美元[33] - 2022年第一季度现金及现金等价物和监管要求下隔离现金的净增加（减少）为 - 43,213,000美元，2021年同期为 - 18,756,000美元[33] - 2022年第一季度末现金及现金等价物和监管要求下隔离现金为523,586,000美元，2021年同期为834,650,000美元[33] - 2022年第一季度支付的税金为4,353,000美元，2021年同期为1,201,000美元[33] - 2022年第一季度支付的利息为13,283,000美元，2021年同期为13,339,000美元[33] - 2022年第一季度基于股权的补偿涉及1,981,088股，金额为6,299,000美元[35] - 2022年和2021年第一季度宣布和支付的普通股每股股息均为0.01美元[35] - 2021年1月1日至3月31日综合净收入为58,576千美元，其他综合收入（损失）为-3,954千美元[37] - 2021年1月1日公司A类普通股余额为3,735千美元，3月31日为3,858千美元[37] - 2021年1月1日公司留存赤字为1,280,828千美元，3月31日为1,241,886千美元[37] - 2021年1月1日子公司非控股权益为57,061千美元，3月31日为75,455千美元[37] - 2021年第一季度基本每股收益调整后为0.11美元，摊薄后每股收益为0.11美元[4

高级票据发行与赎回 - 公司发行3.750%高级票据，本金3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司发行4.375%高级票据，本金3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原发行5.125%高级票据，本金3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，2020年8月14日公司通过现金要约赎回4400万美元[5] - 公司发行5.375%高级票据，本金4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 公司发行多笔高级票据，包括2016年5月的3亿美元5.125%高级票据、2018年7月的4.5亿美元5.375%高级票据、2019年9月的3亿美元3.750%高级票据和2020年7月的3亿美元4.375%高级票据，并向CF&Co支付承销费和咨询费[115][116] - 2020年8月14日，公司完成现金要约收购其5.125%高级票据，到期时有效投标的票据本金总额为4400万美元（14.66%），向CF&Co支付1.4万美元交易管理费用[116] - 5.125%高级票据于2021年5月27日到期，2020年8月14日赎回4400万美元，2021年5月27日偿还剩余2.56亿美元本金及应计利息[146] - 5.375%高级票据2018年7月24日发行4.5亿美元，2023年7月24日到期，2021年9月30日账面价值为4.476亿美元[147] - 3.750%高级票据2019年9月27日发行3亿美元，2024年10月1日到期，2021年9月30日账面价值为2.975亿美元[148][149] - 4.375%高级票据2020年7月10日发行3亿美元，2025年12月15日到期，2021年9月30日账面价值为2.974亿美元[150] - 2021年9月30日，高级票据账面价值总计10.42493亿美元，公允价值总计11.24228亿美元；2020年12月31日账面价值总计12.96081亿美元，公允价值总计13.76311亿美元[145] 信贷协议相关 - 公司与Cantor的信贷协议，初始额度2.5亿美元，2018年8月6日修订增加至4亿美元[5] - 公司于2017年4月21日与Cantor的关联方签订1.5亿美元信贷安排，于2018年3月19日终止[7] - 公司与美国银行等签订的循环信贷协议，最高循环贷款余额为3.5亿美元，经多次修订后到期日延至2023年2月26日[11] - 公司与美国银行等签订的定期贷款协议，本金总额为5.75亿美元，该定期贷款在分离时由纽马克承担，并于2018年3月31日偿还[11] - BGC信贷协议规定双方可向对方或其附属公司发放贷款，最高本金总额从2.5亿美元提高至4亿美元，截至2021年9月30日和2020年12月31日无未偿还借款[111] - 截至2021年9月30日，无担保高级循环信贷协议借款余额为2.988亿美元，平均利率为2.08%；2020年9月30日平均利率为2.19%（三个月）和2.88%（九个月）[143] - 2021年第三季度，公司循环信贷协议利息支出为160万美元，2020年为90万美元[143] - 2021年前九个月，公司循环信贷协议利息支出为270万美元，2020年为470万美元[143] - 2017年5月31日的2990万美元有担保贷款安排于2021年5月31日到期，截至2021年9月30日无未偿还借款[151] - 2017年8月22日公司与Itau Unibanco S.A.签订短期无担保贷款协议，最高贷款额370万美元（2000万巴西雷亚尔），2021年8月13日还清，截至2020年12月31日有380万美元（2000万巴西雷亚尔）未偿还，截至2021年9月30日利率为11%，2021和2020年每季度利息费用0.1百万美元，每9个月利息费用0.2百万美元[152] - 2017年8月23日公司与Itau Unibanco S.A.签订无担保信贷协议，日内透支信贷额度最高1000万美元（5000万巴西雷亚尔），2021年8月20日额度增至1100万美元（6000万巴西雷亚尔），协议到期日为2021年11月20日，年费1.35%，截至2021年9月30日和2020年12月31日无未偿还借款，2021和2020年每季度银行费用分别为3.5万美元和3.4万美元，每9个月银行费用0.1百万美元[153] - 2021年1月25日公司与Banco Daycoval S.A.签订短期无担保贷款协议，最高贷款额180万美元（1000万巴西雷亚尔），6月1日重新协商后最高贷款额增至370万美元（2000万巴西雷亚尔），协议到期日为2022年1月18日，截至2021年9月30日有370万美元（2000万巴西雷亚尔）未偿还，利率为9.91%，2021年3个月和9个月利息费用分别为4.8万美元和0.1百万美元，2020年无利息费用[153] 股权交易相关 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以换取总计11036273股A类普通股[6] - 2017年12月，公司进行纽马克首次公开募股，发售2300万股A类普通股，每股价格14美元[10] - 公司于2018年3月7日以2.42亿美元购买1660万Newmark Holdings有限合伙单位[9] - 2018年11月30日，公司完成分拆纽马克，之后不再合并其财务结果[35] - 以有限合伙权益交换发行A类普通股1.4568亿美元，去年为102.9万美元[28] - 截至2021年9月到期，公司根据2018年3月销售协议出售了1760万股A类普通股，所得款项2.108亿美元，支付给CF&Co的费用为所得款项的2% [70] - 2020年前九个月，公司根据2018年3月销售协议出售0.2万股A类普通股，总收益70万美元，加权平均价格为每股4.04美元，2021年未出售[115] - 2021年2月22日，公司授予Sean A. Windeatt 123,713个交换权，可将不可交换LPUs换成BGC A类普通股；4月8日，公司批准回购其123,713个可交换BGC Holdings LPU - NEWs，价格为每股5.65美元；同日，批准回购其62,211个可交换BGC Holdings LPUs，价格为每股5.38美元[120] - 2021年4月28日，公司为Mr. Merkel提供额外变现机会，4月29日，赎回其108,350个不可交换BGC Holdings PSUs，赎回价为零；赎回101,358个不可交换BGC Holdings PPSUs，现金支付575,687美元；发行108,350股BGC A类普通股，同日按收盘价回购[120] - 2021年6月28日，公司将Mr. Lutnick持有的520,380个可交换LPUs换成BGC A类普通股，交付365,229股净股；赎回425,765个可交换PLPUs，支付1,525,705美元税款；赎回88,636个不可交换LPUs，交付41,464股净股；赎回1,131,774个H Units，换成1,131,774个HDUs，资本账户7,017,000美元；赎回1,018,390个Preferred H Units，支付7,983,000美元税款[120] - 2016年6月22日股东批准股权计划，将BGC A类普通股可交付或现金结算的股份总数上限从3.5亿股增至4亿股，截至2021年9月30日，可用于授予未来奖励的股份额度为7290万股[154] - 截至2020年12月31日，BGC员工持有的BGC LPUs和Newmark 2 LPUs分别为137652千个和13202千个，2021年授予28487千个BGC LPUs，赎回/交换和没收部分单位后，截至2021年9月30日分别为122559千个和11123千个[156] - 截至2021年9月30日，BGC员工持有的BGC LPUs中，普通单位85168千个，优先单位37391千个；Newmark LPUs中，普通单位8361千个，优先单位2762千个[158] - 2021年和2020年第三季度，BGC或Newmark A类普通股发行及交换权授予的补偿费用分别为47177千美元和3554千美元，2021年和2020年前9个月分别为86253千美元和28950千美元，截至2021年9月30日，交换比率为0.9339[159] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，BGC员工持有的可按持有人意愿兑换为BGC A类普通股的BGC LPUs份额等价数量分别为130万个和350万个，可兑换为Newmark A类普通股的Newmark LPUs分别为40万个和50万个[160] - 截至2021年9月30日，与未归属的BGC和Newmark LPUs相关的未确认补偿费用约为9760万美元，预计在2.01年内确认；有130万个有终止后付款的BGC LPUs，名义价值约1240万美元，总估计公允价值750万美元，10万个Newmark LPUs，名义价值约80万美元，总估计公允价值30万美元[163] 业务出售与收购 - 公司于2021年11月1日出售保险经纪业务，获得5.349亿美元现金收益[9] - 2021年7月30日，公司以490万美元收购期货交易所集团，加上其持有的现金和或有对价[36] - 期货交易所集团收购被认定为同一控制下企业合并，财务结果追溯重述[37] - 2020年公司完成对Algomi的收购，同年还完成了几项较小规模收购，总对价约960万美元，产生约280万美元商誉[59][61] - 2021年前三季度公司收购总对价为490万美元现金加收盘现金及或有付款，2020年全年收购总对价约960万美元[61] - 公司将保险经纪业务出售给The Ardonagh Group，现金对价5亿美元，截至2021年9月30日该业务仍符合待售标准，待售资产总计1002786美元，待售负债总计799366美元[55][56] - 2021年7月30日公司完成对Futures Exchange Group的收购，收购价格为490万美元现金加其收盘时持有的现金，还有基于利润的或有付款[58] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为54.15607亿美元，较2020年12月31日的39.53242亿美元增长37%[20] - 截至2021年9月30日，公司总负债为47.11771亿美元，较2020年12月31日的31.21271亿美元增长51%[20] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为6.30904亿美元，较2020年12月31日的7.54236亿美元下降16%[20] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为4.5083亿美元，较2020年12月31日的5.96291亿美元下降24%[20] - 截至2021年9月30日，公司持有的待售资产为10.02786亿美元，2020年12月31日无此项[20] - 截至2021年9月30日，公司短期借款为3677万美元，较2020年12月31日的3849万美元下降4%[20] - 截至2021年9月30日，公司回购协议金额为2997万美元，2020年12月31日无此项[20] - 截至2021年9月30日，A类普通股已发行426015股，较2020年12月31日的373545股增加14%[20] - 截至2021年9月30日，库存股为92607股A类普通股，较2020年12月31日的50527股增加83%[20] - 截至2021年9月30日，公司留存亏损为12.44718亿美元，较2020年12月31日的12.80828亿美元减少3%[20] - 2021年前三季度总营收为15.53773亿美元，2020年前三季度为15.77335亿美元，2020年第三季度为4.55042亿美元[22] - 2021年前三季度总费用为14.9847亿美元，2020年前三季度为14.86698亿美元，2020年第三季度为4.44066亿美元[22] - 2021年前三季度综合净收入为6.4695亿美元，2020年前三季度为6.6158亿美元，2020年第三季度亏损1.3941亿美元[22][23][25] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净收入为4.7554亿美元，2020年前三季度为4.9091亿美元，2020年第三季度亏损1.1402亿美元[22] - 2021年前三季度基本每股收益为0.12美元，2020年前三季度为0.14美元，2020年第三季度亏损0.03美元

高级票据信息 - 公司3.750%高级票据本金为3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司4.375%高级票据本金为3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原5.125%高级票据本金为3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，2020年8月14日公司通过现金要约赎回4400万美元[5] - 公司5.375%高级票据本金为4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 2016年5月27日、2018年7月24日、2019年9月27日和2020年7月10日，公司分别发行3亿美元5.125%、4.5亿美元5.375%、3亿美元3.750%和3亿美元4.375%的优先票据[112][113] - 2020年8月14日，公司完成现金要约收购5.125%优先票据，有效投标本金4400万美元（占比14.66%）[113] - 5.125%高级票据于2021年5月27日到期，公司偿还2.56亿美元本金及应计利息；2021年和2020年6月30日止三个月利息支出分别为230万美元和410万美元；六个月分别为580万美元和810万美元[149] - 5.375%高级票据2021年6月30日账面价值为4.472亿美元，2021年和2020年6月30日止三个月及六个月利息支出均为640万美元和1280万美元[150] - 3.750%高级票据2021年6月30日账面价值为2.973亿美元，2021年和2020年6月30日止三个月及六个月利息支出均为300万美元和600万美元[151][152] - 4.375%高级票据2021年6月30日账面价值为2.973亿美元，2021年6月30日止三个月及六个月利息支出分别为340万美元和690万美元，2020年无相关利息支出[153] 信贷协议信息 - 公司与坎托的信贷协议，初始额度为2.5亿美元，2018年8月6日修订后增至4亿美元[5] - 2018年3月19日，公司与Cantor签订BGC信贷协议，初始最高贷款本金为2.5亿美元，8月6日增至4亿美元[108] - 2018年11月28日的循环信贷协议，提供最高3.5亿美元的循环贷款余额，利率为伦敦银行同业拆借利率或规定基准利率加额外利差，2019年12月11日和2020年2月26日两次修改到期日至2023年2月26日[10] - 公司于2017年11月22日将循环信贷安排下的未偿还借款转换为4亿美元的定期贷款，该贷款由纽马克承担并于2018年11月6日偿还[7] - 公司于2017年4月21日与坎托的关联方签订1.5亿美元信贷安排，于2018年3月19日终止[7] - 2017年9月8日，公司的定期贷款本金总额为5.75亿美元，分离时由纽马克承担，并于2018年3月31日偿还[11] - 截至2021年6月30日，无担保高级循环信贷协议借款余额为1.887亿美元，平均利率为2.08%；2020年6月30日平均利率为2.53%（三个月）和2.92%（六个月）[146] - 2021年和2020年6月30日止三个月，循环信贷协议利息支出分别为70万美元和210万美元；六个月分别为110万美元和380万美元[146] - 截至2021年6月30日，一项2990万美元担保贷款安排到期无未偿还借款；另一项1500万美元担保贷款安排未偿还借款为780万美元；1000万美元担保贷款安排未偿还借款为500万美元[154] - 2021年和2020年6月30日止三个月，2990万美元担保贷款安排利息支出分别为1.1万美元和10万美元；六个月分别为4万美元和10万美元[154] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，一项短期借款协议未偿还借款分别为400万美元和380万美元，2021年6月30日利率为9.0%[155] - 2021年和2020年6月30日止三个月，短期借款协议利息支出均为10万美元；六个月分别为10万美元和20万美元[155] - 2021年6月1日公司与Banco Daycoval S.A.签订最高200万美元（1000万巴西雷亚尔）的无担保贷款协议，到期日为2022年1月18日，借款利率为巴西银行间拆借利率加3.66%，截至2021年6月30日借款余额200万美元（1000万巴西雷亚尔），利率7.90%，2021年三个和六个月利息费用均为1万美元，2020年无相关利息费用[156] 股权交易信息 - 公司于2018年11月23日向坎托和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以换取总计11036273股A类普通股[6] - 2018年11月23日，BGC Partners向Cantor发行1030万股B类普通股，向CFGM发行70万股B类普通股[108] - 2017年12月，纽马克以每股14美元的价格首次公开发行2300万股A类普通股[9] - 2018年3月7日，公司以2.42亿美元购买1660万份纽马克控股有限合伙单位[9] - 2018年3月9日，公司与CF&Co签订销售协议，可出售至多3亿美元的BGC A类普通股[9] - 2020年6月30日止六个月，公司根据2018年3月销售协议出售0.2万股A类普通股，总收益70万美元[112] - 截至2021年6月30日，公司根据2018年3月销售协议已出售1760万股BGC A类普通股，价值2.108亿美元[66] - 2021年Q2基于股权的补偿发行360422股，授予可交换性和赎回有限合伙权益发行30155970股，发行A类普通股（扣除成本后）3542股，授予可交换性、赎回有限合伙权益和发行A类普通股及RSU用于收购536893股[29] - 2021年Q2回购A类普通股16542535股，没收A类普通股83765股[29] - 2021年1 - 6月，公司共赎回473.5万个单位，加权平均价格为5.82美元；回购1750.7万股，加权平均价格为6.16美元[68] - 2021年3个月和6个月，公司分别赎回470万个和470万个LPUs，总价均为2730万美元，平均价格分别为5.84美元和5.83美元[69] - 2021年2月22日，公司授予Sean A. Windeatt 123,713个可交换LPUs，可兑换同等数量BGC A类普通股；补偿委员会批准其28,477个不可交换PLPUs换现金，换股时支付178,266美元税款[117] - 2021年4月8日，公司批准回购Sean A. Windeatt持有的123,713个可交换BGC Holdings LPU - NEWS，价格为5.65美元；赎回28,477个可交换BGC Holdings PLPU - NEWS，金额为178,266美元减相关税费[118] - 2021年4月28日，补偿委员会批准为Mr. Merkel提供额外变现机会，4月29日，108,350个不可交换BGC Holdings PSUs赎回为零，101,358个不可交换BGC Holdings PPSUs现金赎回575,687美元，发行108,350股BGC A类普通股后回购[120] - 2021年6月28日，公司将Mr. Lutnick持有的520,380个可交换LPUs以5.86美元价格换为BGC A类普通股，交付365,229股净股；425,765个可交换PLPUs现金赎回1,525,705美元用于缴税[121] - 2016年6月22日股东批准股权计划，可交付或现金结算的BGC A类普通股总数从3.5亿股增至4亿股，截至2021年6月30日可用于授予未来奖励的授权股份上限为8640万股[157] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月股权相关补偿及净收入分配费用分别为5.829万美元和2.7819万美元，六个月分别为9.1785万美元和7.0023万美元[158] - 截至2021年6月30日，员工持有的Newmark 2 LPUs数量从2020年12月31日的13202千个减至11519千个[159] - 截至2021年6月30日，员工持有的BGC Holdings和Newmark Holdings的LPUs分别为118690千个和11519千个[161] - 截至2021年6月30日，BGC员工持有的LPUs兑换比率为0.9403[162] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月LPU摊销费用分别为1.674万美元和1.9524万美元，六个月分别为3.3835万美元和3.5833万美元[158] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月RSU摊销费用分别为3481美元和3273美元，六个月分别为6397美元和4855美元[158] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，收购相关LPUs和RSUs的合计估计公允价值分别为930万美元和940万美元，递延补偿奖励分别为1980万美元和2360万美元[168] - 2021年上半年和2020年上半年，公司分别释放040万和030万份受限BGC股票的限制，2021年6月30日和2020年12月31日，员工持有的受限BGC股票分别为330万和370万份[169] - 2021年和2020年第二季度，递延现金补偿奖励的总补偿费用均为20万美元；2021年和2020年上半年，该费用分别为30万和40万美元；2021年6月30日和2020年12月31日，递延现金补偿奖励的总负债分别为70万和150万美元[170] 子公司及权益法投资信息 - 公司旗下Aqua证券是全球股票市场的另类电子交易平台，公司拥有其49%股权，坎托拥有51%股权[5] - 公司旗下Freedom International Brokerage Company是公司持股45%的权益法投资公司[8] - 公司子公司Tower Bridge由公司持有52%股权，Cantor持有48%股权[11] - 公司为Cantor提供服务收费通常有7.5%的加价，公司拥有Tower Bridge 52%的股份并将其合并，Cantor拥有48% [103] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，Cantor在Tower Bridge的净利润份额分别为50万美元和40万美元；六个月分别为60万美元和20万美元[103] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司向Cantor提供服务确认的关联方收入分别为420万美元和660万美元；六个月分别为800万美元和1210万美元[103] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司因Cantor及其关联方提供服务被收取费用分别为2000万美元和1520万美元，其中用于支付租赁员工薪酬分别为1550万美元和1010万美元；六个月分别为4110万美元和3110万美元，其中用于支付租赁员工薪酬分别为3140万美元和2060万美元[103] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对Freedom的应收账款分别为210万美元和140万美元[109] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对Cantor的应收账款分别为460万美元和60万美元，应付账款分别为450万美元和10万美元[109] - 公司法国子公司Aurel与Cantor达成收入分成协议，Cantor获Aurel特殊目的收购公司投资银行活动净收入的80%分成，协议初始期限12个月，自动逐年续约[116] - 2021年和2020年第二季度，Lucera来自Cantor的关联方收入分别为10万美元和20万美元；2021年和2020年上半年，该收入分别为20万美元和30万美元[126] - 2020年5月，BGC U.S. OpCo从Newmark子公司RKF Retail Holdings LLC转租约21,000平方英尺空间，2021年和2020年第二季度分别支付10万美元；2021年和2020年上半年分别支付40万美元和10万美元[127] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司权益法投资账面价值分别为3320万美元和3770万美元[128] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司权益法投资收益分别为130万美元和110万美元；六个月收益分别为280万美元和210万美元[128] - 2020年截至6月30日的六个月，公司记录了250万美元现有权益法投资减值费用；2021年未记录[129] - 截至2021年6月30日，公司将账面价值为260万美元的权益法投资重新分类为待售资产[130] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按计量替代法核算的投资账面价值分别为20万美元和40万美元[132] 财务报表准则变更信息 - 公司于2019年1月1日采用新租赁标准，确认1.924亿美元使用权资产和2.06亿美元租赁负债[41] - 2019年1月1日生效的套期会计改进准则对公司财务报表无重大影响[41] - 2019年1月1日生效的所得税重分类准则对公司财务报表无重大影响[4

高级票据发行与赎回情况 - 公司发行3.750%高级票据，本金3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[3] - 公司发行4.375%高级票据，本金3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[3] - 公司原发行5.125%高级票据，本金3亿美元，2021年5月27日到期，2020年8月14日已通过现金要约赎回4400万美元[3] - 公司发行5.375%高级票据，本金4.5亿美元，2023年7月24日到期[3] - 2020年8月14日，公司完成现金要约收购其5.125%优先票据，到期时有效投标的票据本金总额为4400万美元（占比14.66%）[115] 信贷协议与贷款情况 - BGC信贷协议规定双方或其子公司可借款，2018年8月6日修订后额度增至4亿美元[3] - 公司与美国银行等签订的循环信贷协议，最高循环贷款余额为3.5亿美元，经修订后到期日延至2023年2月26日[12] - 公司于2017年11月22日将循环信贷安排下的未偿还借款转换为4亿美元定期贷款，该贷款由Newmark承担并于2018年11月6日偿还[5] - 公司与Cantor的关联方于2017年4月21日签订1.5亿美元信贷安排，2018年3月19日终止[6] - 公司循环信贷协议最高循环贷款余额3.5亿美元，2020年7月14日偿还全部2.25亿美元借款，2021年3月31日无未偿还借款，2020年第一季度未偿还借款平均利率3.45%，2021年和2020年第一季度利息费用分别为50万美元和170万美元[140] - 2017年5月31日，公司签订2990万美元担保贷款协议，年利率3.44%，2021年5月31日到期，截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还金额分别为200万美元和400万美元，2021年和2020年第一季度利息支出分别为2.8万美元和10万美元[147] - 2019年4月8日，公司签订1500万美元担保贷款协议，年利率3.77%，2023年4月8日到期，截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还金额分别为870万美元和960万美元，2021年和2020年第一季度利息支出均为10万美元[149] - 2019年4月19日，公司签订1000万美元担保贷款协议，年利率3.89%，2023年4月19日到期，截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还金额分别为560万美元和630万美元，2021年和2020年第一季度利息支出均为10万美元[149] - 2017年8月22日，公司与Itau Unibanco S.A.签订350万美元无担保贷款协议，2021年8月19日到期，截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿还金额分别为350万美元和380万美元，2021年3月31日利率为6.1%，2021年和2020年第一季度利息支出均为10万美元[150] - 2017年8月23日，公司与Itau Unibanco S.A.签订880万美元无担保信贷协议，2021年6月9日到期，年费1.48%，截至2021年3月31日和2020年12月31日，无未偿还借款，2021年和2020年第一季度银行费用分别为3.3万美元和2.7万美元[150] 股权交易与分配情况 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股BGC B类普通股，以换取11036273股A类普通股[5] - 2018年3月9日公司与CF&Co签订销售协议，可出售至多3亿美元的BGC A类普通股[9] - 2017年12月，纽马克以每股14美元的价格首次公开发行2300万股A类普通股[11] - 分拆于分配日完成，BGC按比例向股东分配纽马克普通股[15] - 记录日期为2018年11月23日收盘，与分拆有关[12] - 分离后，BGC Holdings有限合伙权益持有人按贡献比率获得Newmark Holdings有限合伙权益，初始交换比率为1，截至2021年3月31日交换比率为0.9365[52] - 2021年第一季度BGC A类普通股期末流通股数为334364千股，2020年同期为311059千股[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，BGC B类普通股流通股数均为4590万股[71] - 截至2021年3月31日，公司根据2018年3月销售协议已出售1760万股BGC A类普通股，价值2.108亿美元，剩余8920万美元额度[72] - 公司董事会和审计委员会将BGC Partners股票回购和单位赎回授权提高至3亿美元，截至2021年3月31日，剩余2.454亿美元额度[74] - Cantor持有的BGC Holdings有限合伙权益对应的Cantor单位最多可兑换2360万股BGC B类普通股[56] - 2021年第一季度和2020年第一季度分别有100万和200万潜在稀释证券因反稀释作用未纳入完全摊薄每股收益计算[67] - 2021年第一季度和2020年第一季度，与取消LPUs相关分别授予160万和140万股BGC A类普通股[70] - 2021年第一季度公司回购100万股BGC A类普通股，总价440万美元，加权平均单价4.56美元；2020年同期未回购[75] - 2020年第一季度，公司根据2018年3月销售协议出售了20万股A类普通股，总收益为70万美元，加权平均价格为每股4.04美元[113] - 2018年11月23日，BGC Partners向Cantor和CFGM分别发行1030万股和70万股B类普通股，交换后Cantor及其附属公司可交换的A类普通股为2360万股[109] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为55.70665亿美元，较2020年12月31日的39.493亿美元有所增加[27] - 2021年3月31日现金及现金等价物为5.74384亿美元，较2020年12月31日的5.93646亿美元有所减少[27] - 2021年3月31日应收经纪交易商、清算机构、客户及相关经纪交易商款项为18.22549亿美元，较2020年12月31日的3.04022亿美元大幅增加[27] - 截至2021年3月31日，公司总负债为46.80254亿美元，较2020年12月31日的31.20397亿美元有所增加[27] - 2021年3月31日应付经纪交易商、清算机构、客户及相关经纪交易商款项为16.76985亿美元，较2020年12月31日的1.79716亿美元大幅增加[27] - 2021年3月31日A类普通股已发行385,857股，较2020年12月31日的373,545股有所增加；流通股为334,364股，较2020年12月31日的323,018股有所增加[27] - 2021年3月31日库存股为51,492股A类普通股，较2020年12月31日的50,527股有所增加[27] - 2021年3月31日留存亏损为12.26187亿美元，较2020年12月31日的12.65504亿美元有所减少[27] - 2021年第一季度总营收为567,576,000美元，2020年同期为603,167,000美元，同比下降约5.9%[29] - 2021年第一季度总费用为500,384,000美元，2020年同期为567,131,000美元，同比下降约11.8%[29] - 2021年第一季度净利润为59,125,000美元，2020年同期为20,169,000美元，同比增长约193.1%[29] - 2021年第一季度基本每股收益为0.12美元，2020年同期为0.04美元，同比增长约200%[29] - 2021年第一季度综合收益为55,171,000美元，2020年同期为9,960,000美元，同比增长约453.9%[31] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为44,191,000美元，2020年同期为-71,594,000美元，同比增长约161.7%[33] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为13,142,000美元，2020年同期为18,383,000美元，同比下降约28.5%[35] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为48,274,000美元，2020年同期为-124,721,000美元，同比下降约138.7%[35] - 2021年第一季度末现金及现金等价物和受监管要求隔离的现金为831,896,000美元，2020年同期为657,362,000美元，同比增长约26.5%[35] - 2021年第一季度支付的税金为1,201,000美元，2020年同期为17,461,000美元，同比下降约93.1%[35] - 2021年1月1日至3月31日，公司综合净收入为59125000美元，其他综合损失为3954000美元[37] - 2021年第一季度，基于股权的薪酬涉及1367094股，产生4172000美元影响[37] - 2021年第一季度，普通股股东股息为3774000美元[37] - 2021年第一季度，有限合伙权益授予和赎回涉及10430945股，产生10836000美元影响[37] - 2021年第一季度，A类普通股发行（净成本后）262373股，产生543000美元影响[37] - 2021年3月31日，公司总股本为870422000美元[38] - 2021年第一季度，每股普通股宣布并支付的股息为0.01美元，2020年同期为0.14美元[38] - 2020年1月1日至3月31日，公司综合净收入为20169000美元，其他综合收益为10209000美元[40] - 2020年第一季度，基于股权的薪酬涉及696507股，产生2706000美元影响[40] - 2020年第一季度，普通股股东股息为49633000美元[40] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的证券总额分别为5950万美元和5860万美元[77] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的可交易证券公允价值均为30万美元；2021年第一季度未出售，2020年同期出售公允价值1420万美元的证券[79] - 2021年第一季度，公司实现和未实现净亏损1.1万美元；2020年同期实现和未实现净收益30万美元[79] - 2021年第一季度，期货合约收益为383.4万美元，FX/大宗商品期权收益为8.6万美元，远期合约收益为3.5万美元，FX掉期合约损失为2000美元，总收益为395.3万美元；2020年同期总收益为178.7万美元[88] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的金融资产总计6.3202亿美元，其中一级资产5.9232亿美元，二级资产3.3374亿美元，净扣减和抵押为2.9404亿美元[91] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的金融负债总计4.2746亿美元，其中一级负债15.1万美元，二级负债3.1943万美元，三级负债4.0056万美元，净扣减和抵押为2.9404万美元[92] - 截至2020年12月31日，按公允价值计量的金融资产总计5.9852亿美元，其中一级资产5.8416亿美元，二级资产4.2757亿美元，净扣减和抵押为4.1321亿美元[93] - 截至2020年12月31日，按公允价值计量的金融负债总计4.1251亿美元，其中二级负债4.2781亿美元，三级负债3.9791亿美元，净扣减和抵押为4.1321亿美元[94] - 2021年第一季度，或有对价的三级负债期初余额为3.9791亿美元，实现和未实现损失为110.2万美元，期末余额为4.0056万美元[96] - 2020年第一季度，或有对价的三级负债期初余额为4.2159亿美元，实现和未实现损失为114.1万美元，期末余额为3.8709万美元[97] - 截至2021年3月31日，或有对价的公允价值为4.0056万美元，估值技术为预期付款现值，不可观察输入参数中折现率范围为6.8%-10.3%，加权平均为9.6%；达到盈利目标的概率范围为39%-100%，加权平均为83.1%[98] - 截至2020年12月31日，或有对价负债公允价值为39,791美元，折现率范围6.8%-10.3%，加权平均为9.5%，达成盈利目标概率范围39%-100%，加权平均为82.9%[1

公司票据发行与赎回情况 - 公司发行3.750%高级票据，本金3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司发行4.375%高级票据，本金3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司原发行5.125%高级票据，本金3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行，2020年8月14日公司通过现金要约赎回4400万美元[5] - 公司发行5.375%高级票据，本金4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] - 2020年7月10日，公司发行3亿美元本金的4.375%优先票据，记录应付CF&Co承销费0.2百万美元和CastleOak Securities, L.P. 3.6万美元；2020年6月11日，公司董事会和审计委员会授权最高5000万美元的债务回购计划，截至9月30日，剩余5000万美元授权额度[130][131] - 2020年8月14日，公司完成现金要约收购其5.125%优先票据，到期时有效投标本金4400万美元（占比14.66%），应付CF&Co交易管理费用1.45万美元[131] - 2016年5月27日，公司发行3亿美元5.125%高级票据，2020年8月5日开始现金要约收购，截至8月11日要约到期，4400万美元票据被有效投标并于8月14日赎回，截至9月30日账面价值为2.553亿美元[157] - 2018年7月24日，公司发行4.5亿美元5.375%高级票据，截至2020年9月30日账面价值为4.462亿美元[158] - 2019年9月27日，公司发行3亿美元3.750%高级票据，截至2020年9月30日账面价值为2.967亿美元[159] - 2020年7月10日，公司发行3亿美元4.375%高级票据，截至2020年9月30日账面价值为2.969亿美元[160][161] 公司信贷协议情况 - 公司与Cantor的BGC信贷协议，2018年3月19日签订，初始额度2.5亿美元，8月6日修订增加至4亿美元[5] - 公司与Cantor关联方于2017年4月21日签订1.5亿美元信贷安排，2018年3月19日终止[8] - 公司的循环信贷协议最高循环贷款余额为3.5亿美元，2019年12月11日和2020年2月26日两次修改延长到期日至2023年2月26日[14] - 2018年3月19日，公司与Cantor签订BGC信贷协议，初始最高贷款本金为2.5亿美元，8月6日修订后提高至4亿美元，截至2020年9月30日和2019年12月31日，无借款，2020年前九个月记录利息费用0.4百万美元[126] - 无担保高级循环信贷协议最高循环贷款余额为3.5亿美元，2020年7月14日公司还清2.25亿美元借款，截至2020年9月30日无未偿还借款[154] - 2015年3月13日的2820万美元担保贷款安排已到期，截至2020年9月30日无未偿还借款；2017年5月31日的2990万美元担保贷款安排，截至2020年9月30日未偿还借款为590万美元[162] - 2019年4月8日的1500万美元担保贷款安排，截至2020年9月30日未偿还借款为1060万美元；2019年4月19日的1000万美元担保贷款安排，截至2020年9月30日未偿还借款为690万美元[162] - 2017年8月22日与Itau Unibanco S.A.的短期无担保贷款协议，截至2020年9月30日未偿还借款为350万美元，利率为5.30%[163] - 2017年8月23日与Itau Unibanco S.A.的无担保信贷协议，截至2020年9月30日无未偿还借款，年费用率为1.48%[163] 公司股权交易情况 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以交换11036273股A类普通股[7] - 2018年11月30日公司完成分拆纽马克，向股东分发131886409股纽马克A类普通股和21285537股纽马克B类普通股[44] - 分拆的纽马克普通股约占已发行纽马克普通股总投票权的94%，约占总经济权益的87%[44] - 2018年11月30日，公司子公司BGC Holdings向有限合伙人分发1458931个可交换有限合伙权益[44] - 截至2020年9月30日，交换比率为每个纽马克控股单位兑换0.9373股纽马克普通股[44] - 2018年11月30日公司完成分拆，BGC股东每持有一股BGC A类普通股获得0.463895股Newmark A类普通股，每持有一股BGC B类普通股获得0.463895股Newmark B类普通股，总计分发131.9百万股Newmark A类普通股和21.3百万股Newmark B类普通股 [123] - 分拆前，BGC持有的15.1百万Newmark Holdings权益兑换为9.4百万股Newmark A类普通股和5.4百万股Newmark B类普通股，7.0百万Newmark OpCo权益兑换为6.9百万股Newmark A类普通股 [123] - 2020年和2019年第三季度，公司分别因注销040万和320万LPUs授予050万和280万股BGC A类普通股；2020年和2019年前九个月，分别因注销250万和580万LPUs授予260万和520万股BGC A类普通股[82] - 2020年前九个月，公司根据2018年3月销售协议出售020万股BGC A类普通股，总收益070万美元，加权平均价格为每股404美元；截至2020年9月30日，已出售1760万股（2.106亿美元）[84] - 2020年前九个月，公司赎回180万LPUs，总赎回价格540万美元，加权平均价格为每股302美元；赎回2.8万FPUs，总赎回价格7.7万美元，加权平均价格为每股275美元[87] - 2020年前九个月，公司回购2000股BGC A类普通股，总价格6000美元，加权平均价格为每股258美元[87] - 2020年3月2日，公司授予Stephen M. Merkel 360065个交换权，3月20日赎回185300个可交换LPUs，赎回价格约为每个4.0024美元，总计约741644美元；7月30日赎回剩余174765个可交换LPUs，赎回价格为每个2.76美元[133] - 2020年3月2日，公司授予Shaun D. Lynn 883348个交换权，7月30日赎回797222个可交换LPUs，赎回价格为每个2.76美元，相关221239个可交换PLPUs为纳税赎回992388美元[135] - 2020年3月2日，公司授予Sean A. Windeatt 519725个交换权，8月5日赎回436665个可交换LPUs，赎回价格为每个2.90美元，相关96216个可交换PLPUs为纳税赎回637866美元；同日又授予40437个交换权并赎回，相关21774个可交换PLPUs为纳税赎回136305美元；8月6日，Newmark赎回40209个Newmark Holdings可交换LPUs，相关15637个可交换Newmark Holdings PLPUs为纳税赎回194086美元[135] - 2016年6月22日，股东批准股权计划，将可交付或现金结算的BGC A类普通股总数从3.5亿股增加到4亿股，截至2020年9月30日，可用于授予未来奖励的授权股份上限为1.282亿股[166] - 2020年第三季度和前九个月，普通股发行及可交换性授予费用分别为355.4万美元和2895万美元，2019年同期分别为2424.5万美元和5336.8万美元[167][170] - 截至2020年9月30日，BGC员工持有的BGC LPUs和Newmark LPUs余额分别为136857千个和13852千个，2019年12月31日分别为102407千个和14607千个[168] - 2020年第三季度和前九个月，LPU摊销费用分别为1845.5万美元和5428.8万美元，2019年同期分别为421.3万美元和1794.7万美元[167][173] - 2020年第三季度和前九个月，RSU摊销费用分别为278.5万美元和764万美元，2019年同期分别为159.9万美元和530.9万美元[167][175] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，可按持有人意愿兑换BGC A类普通股的BGC LPUs份额当量分别为220万个和310万个[172] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，可按持有人意愿（按当时汇率）兑换Newmark A类普通股的Newmark LPUs分别为60万个和80万个[172] - 截至2020年9月30日，与未归属的BGC和Newmark LPUs相关的未确认薪酬费用约为8830万美元，预计在1.94年内确认[174] - 2020年9月30日和2019年12月31日，收购相关的LPUs和RSUs的合计估计公允价值分别为870万美元和1070万美元[178] - 2020年第三季度和前九个月，公司分别解除了10万个和50万个BGC受限股的限制，2019年同期分别为10万个和60万个[179] - 2020年第三季度和前九个月，Newmark分别解除了5.5万个和20万个受限股的限制，2019年同期分别为4.2万个和30万个[179] 公司收购与分拆情况 - 公司于2018年3月7日以2.42亿美元购买1660万Newmark Holdings有限合伙单位[10] - 公司收购的Poten & Partners于2018年11月15日完成[14] - 2020年1月31日完成收购Ed Broking，一家伦敦劳合社独立保险经纪公司[70] - 2020年3月6日完成收购Algomi，一家为债券市场参与者提供技术的软件公司[71] - 2020年前九个月收购总对价为960万美元，产生约300万美元商誉，含约 - 10万美元计量期调整；2019年收购总对价约1.028亿美元，产生约4870万美元商誉[73] - 2019年第一季度出售CSC，确认1840万美元收益；2020年前三季度无重大剥离或投资出售损益[74] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为45.94285亿美元和39.1612亿美元[26] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为37.6838亿美元和31.48745亿美元[26] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司股东权益分别为7.29448亿美元和6.85826亿美元[27] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，A类普通股分别发行365,842股和358,440股，流通股分别为315,315股和307,915股[24] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，B类普通股均发行和流通45,884股，可转换为A类普通股[27] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，库存股成本分别为3.15313亿美元和3.15308亿美元[27] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，留存亏损分别为12.37657亿美元和12.41754亿美元[27] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计其他综合收益（损失）分别为 - 3940.5万美元和 - 3310.2万美元[27] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，非控制性权益分别为7317.7万美元和5791.1万美元[27] - 2020年第三季度总营收455,039千美元，2019年同期为521,137千美元，同比下降12.7%[29] - 2020年前九个月总营收1,577,294千美元，2019年同期为1,617,075千美元，同比下降2.5%[29] - 2020年第三季度总费用432,628千美元，2019年同期为516,016千美元，同比下降16.1%[29] - 2020年前九个月总费用1,474,201千美元，2019年同期为1,499,477千美元，同比下降1.7%[29] - 2020年第三季度净利润24,930千美元，2019年同期为2,560千美元，同比增长873.8%[29] - 2020年前九个月净利润85,521千美元，2019年同期为111,499千美元，同比下降23.3%[29] - 2020年第三季度综合收益33,120千美元，2019年同期亏损5,681千美元[31] - 2020年前九个月综合收益79,3

高级票据发行情况 - 公司发行3.750%高级票据，本金3亿美元，2024年10月1日到期，2019年9月27日发行[5] - 公司发行4.375%高级票据，本金3亿美元，2025年12月15日到期，2020年7月10日发行[5] - 公司发行5.125%高级票据，本金3亿美元，2021年5月27日到期，2016年5月27日发行[5] - 公司发行5.375%高级票据，本金4.5亿美元，2023年7月24日到期，2018年7月24日发行[5] 信贷协议相关情况 - 公司与Cantor的信贷协议，初始额度2.5亿美元，2018年8月6日修订后增至4亿美元[5] - 公司与Cantor的关联方于2017年4月21日签订1.5亿美元信贷安排，2018年3月19日终止[8] - 公司循环信贷协议最高循环贷款余额为3.5亿美元，利率为伦敦银行同业拆借利率或规定基准利率加额外利差，2019年12月11日和2020年2月26日两次修改将到期日延至2023年2月26日[14] - 2018年3月19日，公司与坎托签订BGC信贷协议，初始最高贷款本金2.5亿美元，8月6日增至4亿美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日，无借款，2020年3月和6月止三个月及六个月记录利息费用40万美元，2019年无相关利息收支[132] 股权交易情况 - 公司于2018年11月23日向Cantor和CFGM分别发行10323366股和712907股B类普通股，以交换11036273股A类普通股[7] - 公司与CF&Co于2018年3月9日签订销售协议，可出售至多3亿美元A类普通股[11] - 2020年上半年公司根据2018年3月销售协议出售20万股BGC A类普通股，总收益70万美元，加权平均股价4.04美元；截至2020年6月30日，已出售1760万股，收益2.106亿美元[90] - 2020年上半年公司按2018年3月销售协议出售0.2百万股A类普通股，总收益0.7百万美元，加权平均股价4.04美元；2019年上半年出售0.9百万股，总收益5.3百万美元，加权平均股价6.17美元[136] 贷款转换与偿还情况 - 公司于2017年11月22日将循环信贷安排下的未偿还借款转换为4亿美元定期贷款，该贷款由Newmark承担并于2018年11月6日偿还[8] - 公司定期贷款本金总额为5.75亿美元，分离时由纽马克承担，并于2018年3月31日偿还[18] 收购与资产购买情况 - 公司于2018年3月7日以2.42亿美元购买1660万Newmark Holdings有限合伙单位[9] - 公司收购全资子公司Poten & Partners Group, Inc.的时间为2018年11月15日[14] - 2020年上半年收购总对价为960万美元，产生约300万美元商誉；2019年收购总对价约为1.028亿美元，产生约4870万美元商誉[77] 分拆相关情况 - 分离和分配协议最初于2017年12月13日签订，2018年11月8日和2018年11月23日进行修订和重述[16] - 分拆于分配日完成，BGC按比例向股东分配其持有的纽马克普通股[17] - 记录日期为2018年11月23日营业结束时，与分拆有关[14] - 2018年11月30日公司完成分拆，BGC股东每持有1股A类普通股获0.463895股纽马克A类普通股，每持有1股B类普通股获0.463895股纽马克B类普通股[45] - 分拆中，公司向股东分发131,886,409股纽马克A类普通股和21,285,537股纽马克B类普通股[47] - 分发的纽马克普通股约占发行在外纽马克普通股总投票权的94%，约占总经济权益的87%[47] - 2018年11月30日，公司子公司BGC Holdings向有限合伙人按比例分发1,458,931份可交换的纽马克控股LPUs[47] - 截至2020年6月30日，交换比率为每单位纽马克控股单位兑换0.9366股纽马克普通股[47] - 分拆和分发后，公司不再是纽马克控股股东，不再合并其财务结果[47] - 2018年11月30日公司完成分拆，BGC股东每持有1股BGC A类普通股获0.463895股纽马克A类普通股，每持有1股BGC B类普通股获0.463895股纽马克B类普通股，共分发1.319亿股纽马克A类普通股和2130万股纽马克B类普通股[129] 财务数据关键指标变化 - 2020年Q2总营收5.19088亿美元，2019年同期为5.51187亿美元；2020年上半年总营收11.22255亿美元，2019年同期为10.95938亿美元[32] - 2020年Q2总费用4.73136亿美元，2019年同期为5.13742亿美元；2020年上半年总费用10.41573亿美元，2019年同期为9.83461亿美元[32] - 2020年Q2运营收入4820万美元，2019年同期为3675.8万美元；2020年上半年运营收入7793.8万美元，2019年同期为1.53829亿美元[32] - 2020年Q2净利润3955.9万美元，2019年同期为2176.5万美元；2020年上半年净利润6059.1万美元，2019年同期为1.08939亿美元[32] - 2020年Q2普通股股东可获得净利润2809.9万美元，2019年同期为1361.1万美元；2020年上半年为4241.3万美元，2019年同期为7547.9万美元[32] - 2020年Q2基本每股收益0.08美元，2019年同期为0.04美元；2020年上半年为0.12美元，2019年同期为0.22美元[32] - 2020年Q2全面收益3543.9万美元，2019年同期为1854.3万美元；2020年上半年为4626.2万美元，2019年同期为1.06704亿美元[34] - 2020年Q2普通股股东可获得全面收益2561.1万美元，2019年同期为1077.4万美元；2020年上半年为2894.5万美元，2019年同期为7355.4万美元[34] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，公司合并净收入分别为60,591千美元和108,939千美元[36] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，固定资产折旧和无形资产摊销分别为41,842千美元和38,534千美元[36] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，经营活动提供（使用）的净现金分别为73,027千美元和58,286千美元[36] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 42,929千美元和8,052千美元[38] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，融资活动提供（使用）的净现金分别为35,074千美元和132,896千美元[38] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，现金及现金等价物和监管要求隔离现金的净增加（减少）分别为 - 14,286千美元和107千美元[38] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，期初现金及现金等价物和监管要求隔离现金分别为636,114千美元和416,778千美元[38] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，期末现金及现金等价物和监管要求隔离现金分别为687,000千美元和616,119千美元[38] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，期间支付的税款分别为19,667千美元和13,109千美元[38] - 2020年上半年和2019年6月30日结束的半年，期间支付的利息分别为32,537千美元和25,760千美元[38] - 2020年4月1日至6月30日，公司综合净收入为39,559千美元，其他综合收益（税后）为 - 4,120千美元[40] - 2020年1月1日至6月30日，公司综合净收入为60,591千美元，其他综合收益（税后）为 - 14,329千美元[40] - 2020年4 - 6月，基于股权的薪酬涉及103,167股，金额为3,111千美元[40] - 2020年1 - 6月，基于股权的薪酬涉及799,674股，金额为5,817千美元[40] - 2020年4 - 6月，向普通股股东支付股息3,577千美元[40] - 2020年1 - 6月，向普通股股东支付股息53,210千美元[40] - 2020年4 - 6月，发行A类普通股（净成本后）176,920股，金额为4,702千美元[40] - 2020年1 - 6月，发行A类普通股（净成本后）248,583股，金额为38,755千美元[40] - 2020年6月30日，A类普通股数量为3,638千股，额外实收资本为2,308,973千美元[40] - 2020年1月1日，A类普通股数量为3,584千股，额外实收资本为2,271,947千美元[40] - 2019年4月1日至6月30日，公司综合净收入（亏损）为21,765千美元，其他综合收益（税后）为 - 3,222千美元[42] - 2019年1月1日至6月30日，公司综合净收入（亏损）为108,939千美元，其他综合收益（税后）为 - 2,235千美元[42] - 2020年第二季度基本每股收益为0.08美元，上半年为0.12美元；2019年同期分别为0.04美元和0.22美元[80] - 2020年第二季度摊薄后每股收益为0.07美元，上半年为0.11美元；2019年同期分别为0.04美元和0.21美元[83] - 2020年第二季度和上半年分别有260万和40万潜在稀释证券因反稀释未计入摊薄后每股收益计算；2019年同期分别约为60万和5290万[84] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，分别约有2670万和1300万或有股份因未满足发行条件未计入摊薄后每股收益计算[85] - 2020年第二季度和上半年BGC A类普通股期末流通股数均为313323千股；2019年同期均为297871千股[86] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，BGC B类普通股流通股数为45884380股[89] - 2020年和2019年上半年，公司因CEO销售协议分别被CF&Co收取服务费7千美元和0.1百万美元[136] - 截至2019年12月31日，公司与CF&Co有13.9百万美元证券借贷交易，现金抵押年利率2.45%；截至2020年6月30日无此类交易[136] - 2020年3月和6月止三个月，公司分别确认外汇损失80万美元和收益70万美元；2020年6月和2019年6月止六个月，分别确认外汇损失20万美元和收益90万美元[131] - 2020年3月和2019年3月止三个月，公司从坎托实体获得佣金收入分别为9000美元和6.9万美元；2020年6月和2019年6月止六个月，分别为8.4万美元和14.7万美元[131][132] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司对Freedom的应收款分别为190万美元和130万美元，对坎托的应收款（衍生品合约）分别为60万美元和130万美元，对坎托的应付款（衍生品合约）分别为20万美元和200万美元，对坎托的应付款（交易失败和待处理交易）分别为200万美元和230万美元[134] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，员工贷款净额分别为3.708亿美元和3.156亿美元；2020年3月和2019年3月止三个月，员工贷款补偿费用分别为1710万美元和740万美元，2020年6月和2019年6月止六个月分别为3160万美元和1400万美元；2020年3月和2019年3月止三个月，员工贷款利息收入分别为120万美元和100万美元，2020年6月和2019年6月止六个月分别为240万美元和200万美元[135] - 2020年和2019年上半年，公司会员股份分别确认未实现损失46.2千美元和未实现收益20.6百万美元[147] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，固定资产净值分别为2.14296亿美元和2.04841亿美元，2020年和2019年第二季度折旧费用分别为590万美元和530万美元，上半年分别为1200万美元和103