MONTREAL--(BUSINESS WIRE)--Birks Group Inc. (the "Company†or "Birks Group†) (NYSE American: BGI), today announced that the board of directors of the Company (the "Board†) has recommended the appointment of Grant Thornton S.E.N.C.R.L. ("Grant Thornton†) as auditors of the Company for the Company's fiscal year ending March 28, 2026 ("fiscal year 2026†). KPMG LLP ("KPMG†) has served as the Company's independent auditors since January 25, 2000. On July 29, 2025, following the issuance of KPMG's au. ...

财务数据关键指标变化 - 2025财年净销售额为1.778亿美元，较2024财年的1.853亿美元减少750万美元，降幅4.0%，主要因零售渠道业绩下滑[182] - 2025财年可比门店销售额下降3.4%，主要因某珠宝品牌退出两家门店致第三方品牌珠宝销售减少，排除该因素后可比门店销售额增长6.9%，主要由钟表销售推动[183][185] - 2025财年总毛利为6630万美元，占净销售额的37.3%，2024财年为7360万美元，占净销售额的39.7%，下降主要因第三方品牌珠宝销量减少和外汇损失[183] - 2025财年SG&A费用为5950万美元，占净销售额的33.5%，2024财年为6570万美元，占净销售额的35.5%，减少620万美元，主要因多项成本降低[183] - 2025财年EBITDA为920万美元，较2024财年的1000万美元减少80万美元[183] - 2025财年报告的经营亏损为550万美元，较2024财年报告的经营收入120万美元减少670万美元[183] - 2025财年净销售额为1.778亿美元，较2024财年的1.853亿美元减少750万美元，降幅4.0%[189] - 2025财年总毛利润为6630万美元，占净销售额37.3%，较2024财年的7360万美元及39.7%，减少730万美元[190] - 2025财年销售、一般和行政费用（SG&A）为5950万美元，占净销售额33.5%，较2024财年的6570万美元及35.5%，减少620万美元[192] - 2025财年折旧和摊销费用为773万美元，较2024财年的664万美元增加[193] - 2025财年长寿命资产减值为459万美元，2024财年无此项[194] - 2025财年利息和其他融资成本为971万美元，较2024财年的801万美元增加170万美元[188] - 2025财年公司净亏损1282万美元，每股亏损0.66美元，2024财年净亏损463万美元，每股亏损0.24美元[188] - 2024财年净销售额为1.853亿美元，较2023财年的1.630亿美元增加2230万美元，增幅13.7%[198] - 2024财年总毛利润为7360万美元，占净销售额39.7%，较2023财年的6800万美元及41.7%，增加560万美元[199] - 2024财年SG&A费用为6570万美元，占净销售额35.5%，较2023财年的6610万美元及40.6%，减少40万美元[200] - 2024财年公司确认合资企业税后收益220万美元，2023财年为200万美元[204] - 2025财年净销售额为177,807千美元，2024财年为185,275千美元，2023财年为162,950千美元[207] - 2025财年运营亏损5,535千美元，2024财年运营收入1,211千美元，2023财年运营亏损3,808千美元[207] - 2025财年EBITDA为4,626千美元，2024财年为10,015千美元，2023财年为3,822千美元[208] - 2025财年调整后EBITDA为9,218千美元，2024财年为10,015千美元，2023财年为3,822千美元[208] - 2025财年营运资金为 -23,120千美元，2024财年为 -11,059千美元，2023财年为 -8,367千美元[209] - 2025财年银行负债为73,630千美元，2024财年为63,372千美元，2023财年为57,890千美元[209] - 2025财年长期债务（含流动部分）为26,234千美元，2024财年为26,939千美元，2023财年为24,313千美元[209] - 2025财年总运营费用为71,843千美元，占净销售额40.4%；调整后运营费用为67,251千美元，占净销售额37.8%[207][216] - 2025财年运营亏损占净销售额 -3.1%，调整后运营亏损占净销售额 -0.53%[207][217] - 2025财年净收入（GAAP衡量）为-1281.9万美元，占净销售额的-7.2%[218] - 2025财年EBITDA（非GAAP衡量）为462.6万美元，占净销售额的2.6%[218] - 2025财年调整后EBITDA（非GAAP衡量）为921.8万美元，占净销售额的5.2%[218] 各条业务线表现 - 2025财年、2024财年和2023财年，零售渠道分别占净销售额约94%，电商、黄金交易和批发渠道合计占约6%[121] - 2025财年、2024财年和2023财年，珠宝及其他类产品销售额分别为6.8927亿美元、8.6256亿美元和8.6525亿美元，占比分别为38.8%、46.6%和53.1%[114] - 2025财年、2024财年和2023财年，钟表类产品销售额分别为10.888亿美元、9.9019亿美元和7.6425亿美元，占比分别为61.2%、53.4%和46.9%[114] - 2025财年、2024财年和2023财年，公司购买用于销售的珠宝产品中，内部设计和采购的比例分别约为31%、41%和41%[122] - 2025财年，最大的奢侈钟表供应商提供的商品销售额约占公司总净销售额的29%[124] - 2025财年、2024财年和2023财年，Birks自有品牌信用卡和内部信用卡销售分别占净销售额的16.9%、18.9%和15.6%[134] - 2025财年第一、二、三、四季度净销售额占比分别为23%、22%、34%和21%；2024财年分别为24%、23%、33%和20%；2023财年分别为26%、22%、33%和19%[127] - 公司将在2025年底前逐步关闭批发业务[176] - 营销费用在2025财年、2024财年和2023财年分别占净销售额的2.6%、3.7%和5.0%[180] - 公司在2025财年通过Maison Birks黄金兑换计划回收了约1,057金衡盎司的黄金和铂金[157] - 公司在2025财年通过钻石升级计划回收了约11%已出售或待售的钻石[157] 管理层讨论和指引 - 公司认为通胀、利率和股市波动影响了2025财年、2024财年和2023财年的消费者可自由支配支出和销售业绩[125] - 公司预计未来至少十二个月，经修订信贷安排和经修订定期贷款的可用额度将高于最低要求[41] - 公司持续寻找替代融资来源，包括股权融资、资产处置和债务融资，但成功与否不受控制[60] - 公司预计未来十二个月超过修订信贷安排和修订定期贷款规定的最低超额可用额度[224] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年5月31日，公司有25家租赁零售店，仅4家租约未来两年可续约，占2025财年净销售额约15.8%，2026财年门店改造资本支出约210万美元[61] - 2025年7月完成欧洲收购，收购存在无法达销售和盈利预期、成本节省或协同机会延迟或未实现等风险[65] - 公司信息系统的重大数据隐私或安全漏洞可能会损害声誉、影响运营结果并导致销售损失和罚款等 [67] - 未能成功实施或更改信息系统可能会扰乱或负面影响公司业务 [68] - 公司面临货币兑换风险，加元贬值会增加采购成本并影响毛利 [73] - 零售珠宝和钟表业务竞争激烈，公司面临来自多方的竞争压力 [74] - 恐怖主义行为或其他灾难性事件可能对公司业务和运营结果产生重大不利影响 [77] - 适用的消费者信贷法律法规变化可能会对公司业务和收益产生不利影响 [79] - 大量A类有表决权股份出售可能会对公司股价产生不利影响 [84] - 公司A类有表决权股份价格可能会大幅波动，且受多种因素影响 [85] - 2025年3月27日，公司提交合规计划，5月13日，纽交所美国公司接受该计划，并将公司继续上市的期限延长至2026年8月25日[90] - 2002年8月，公司投资2360万美元收购Mayors约72%的投票控制权[103] - 2005年11月14日，公司与Mayors合并，Mayors普通股停止交易，公司开始在纽交所美国公司交易[104] - 2015年12月，Montel转让部分股份后，持有公司49.2%的投票股份，Mangrove持有26.7%[105] - 2017年10月23日，公司以1.068亿美元现金出售全资子公司Mayors[106] - 2025年7月8日，公司以900万美元收购1067830 Ontario Limited及其子公司[108] - 过去三个财年，公司资本支出总计约2540万美元，2025财年资本支出为750万美元[109] - 2025财年，新开两家蒙特利尔门店，关闭一家Maison Birks品牌门店；2024财年，新开两家蒙特利尔门店，关闭三家Maison Birks品牌门店[112] - 公司的运营受众多联邦和省级法律影响，涉及信贷账户的发起、服务和执行等方面[137] - 公司设计了冲突矿物合规倡议，要求钻石供应商遵守金伯利进程，确保所购钻石无冲突[138] - 公司于2025年5月30日提交了截至2024年12月31日的第12份披露报告，确定产品功能或生产所需的冲突矿物并非来自刚果民主共和国[140] - 截至2025年3月29日，公司运营的店铺总面积不同，如Bayshore Centre为1,099平方英尺，Bloor Flagship Store为9,695平方英尺等，各店铺租赁到期时间不同，2025财年上述地点的年度基本租金约为970万美元[145] - 公司于2020年7月成立的多元化与包容特别工作组已扩大至10人，并更名为多元化、公平和包容委员会[148] - 公司实施减少纸张和墨水消耗的举措，包括减少打印文件数量、减少打印机数量等[157] - 公司为员工提供团体保险计划、远程医疗、员工援助计划等一系列福利[161] - 公司定期投资数字工具以提升员工生产力、参与度和绩效，适应更多客户的线上购物需求[163] - 公司在2024年5月发布首份关于《打击供应链中的强迫劳动和童工法》的报告，2025年5月发布第二份报告[165] - 公司致力于传播蜜蜂保护意识，与相关组织合作，并在蒙特利尔安置蜂箱[155] - 截至2025年5月31日，The Grande Rousse Trust实益拥有或控制公司所有类别已发行有表决权股份的69.6%，其中Montel和Mangrove分别持有45.2%和24.5% [75] - 截至2025年5月31日，公司有11,876,717股A类有表决权股份已发行并流通 [84] - 截至2024年9月28日，公司股东赤字为610万美元（820万加元），在截至2024年3月30日的三个财年中有两个财年出现净亏损，四个财年中有三个财年出现净亏损[89] - 2017年10月23日，公司与富国银行加拿大公司签订最高8500万美元信贷安排，2021年12月24日修订后到期日延至2026年12月，可增加最高500万美元承诺[42] - 2018年6月29日，公司从Crystal Financial LLC获得1250万美元定期贷款，2021年12月24日修订后到期日延至2026年12月[43] - 2025年7月8日，公司从SLR获得1350万美元增量贷款用于欧洲收购和营运资金[43] - 公司在2025财年、2024财年和2023财年未被高级有担保贷款人施加任意准备金[46] - 2021年8月24日和2020年7月8日，公司与Investissement Québec分别签订最高430万美元和1000万美元的贷款协议，截至2025年3月29日，分别有430万美元和280万美元未偿还，营运资金比率均为0.88[49][50] - 2024年7月15日，公司获股东Mangrove提供最高375万美元的支持信，年利率15%，2025年6月26日被Mangrove贷款取代，还款日期为2026年12月24日[52][53] - 2025年7月21日，公司获股东和董事提供最高150万美元的支持信，年利率15%，还款日期至2026年7月31日[54] - 截至2025年3月29日，公司修订信贷安排下未偿还余额为7360万美元，信贷额度最高为9000万美元[220] - 2017年10月23日公司与富国银行加拿大公司签订最高8500万美元信贷安排，2024年9月6日增加至9000万美元[221] - 2018年6月29日公司获得SLR 1250万美元定期贷款，2025年7月8日获得额外1350万美元定期贷款[222] - 修订信贷安排和修订定期贷款的借款能力基于公司库存和应收账款价值[223] - 若公司任何其他贷款违约，修订信贷安排和修订定期贷款将立即违约[224] - 公司支付股息需满足超额可用额度至少为借款基数的40%或25%及固定费用覆盖率至少为1

收入和利润（同比环比） - 公司截至2024年9月28日的二十六周净销售额为8011.8万加元（5940万美元），同比下降8.8%[24] - 2024年26周净销售额为8011.8万美元，同比下降7.7百万美元（8.8%），零售销售额下降7.3百万美元，其他销售额下降0.4百万美元[25] - 2024年26周净销售额为8011.8万美元，较2023年同期的8781.7万美元下降8.8%[70] - 2024年26周净销售额为8011.7万美元，相比2023年同期的8781.7万美元下降8.8%[129][130] - 净亏损308.1万加元，较上年同期148.2万加元扩大108%[24] - 公司净亏损308.1万美元（占销售额-3.8%），经调整EBITDA为465.4万美元（占销售额5.8%），同比下降0.3百万美元[34] - 2024年26周净亏损308.1万美元，较2023年同期净亏损148.2万美元扩大108%[70] - 公司在截至2024年9月28日的26周期间净亏损310万美元，而2023年同期净亏损150万美元[88] - 公司在截至2024年9月28日的26周期间净亏损310万美元，而2023年同期净亏损150万美元[88] - 2024年26周净亏损308.1万美元，较2023年同期净亏损148.2万美元扩大108%[70] 成本和费用（同比环比） - 毛利率为3125.9万加元，毛利率率为39.0%（3125.9万/8011.8万），同比下降13.3%[24] - 总毛利润为3125.9万美元（毛利率39.0%），同比下降480.8万美元（毛利率下降2.1%），主要受零售销量下降及外汇损失增加0.2百万美元影响[26] - 销售及行政费用占比34.7%（2782.7万/8011.8万），营销费用占比2.7%[17] - 市场营销费用占比从上年同期4.2%降至2.7%[17] - SG&A费用下降4.7百万美元至2780万美元（占销售额34.7%），主要因营销成本减少1.5百万美元、租金成本减少2.1百万美元及人员优化[27] - 折旧摊销费用增加0.6百万美元至370万美元，主要因2025年门店关闭加速折旧[28] - 公司总租赁费用在2024年9月28日结束的26周内为786.9万美元，相比2023年同期的878.5万美元下降10.4%[131] - 2024年26周利息支出为376.9万美元，较2023年同期332.9万美元增长13.2%[78] 业务线表现 - 零售业务中品牌珠宝销售额下降主要因品牌退出，但品牌腕表销售额部分抵消，其他业务中批发销售额下降57.4%，黄金交易业务下降8.3%，电商销售额增长25.4%[25] - 零售部门在2024年9月28日结束的26周内销售额为7522.9万美元，相比2023年同期的8250.8万美元下降8.8%[129][130] - 其他部门（包括电子商务和批发业务）在2024年9月28日结束的26周内销售额为488.8万美元，相比2023年同期的530.9万美元下降7.9%[129][130] - 零售部门毛利率在2024年9月28日结束的26周内为3019.8万美元，相比2023年同期的3448.1万美元下降12.4%[130] 债务和融资 - 利息及其他融资成本403.4万加元，同比增加20.4%[24] - 利息及其他融资成本增加0.6百万美元至400万美元，受信贷额度平均余额上升及外汇收益减少0.3百万美元影响[29] - 2024年26周利息及其他财务成本为403.4万美元，较2023年同期的335万美元增长20.4%[70] - 截至2024年9月28日，公司信贷额度余额7120万美元（最高额度9000万美元），需维持至少850万美元的可用资金[36] - 2024年6月26日修订信贷条款，将利率基准从CDOR调整为CORRA，并于9月6日将信贷额度增加500万美元至9000万美元[37] - 公司预计未来12个月可用资金将至少保持850万美元，但若连续2个工作日低于该阈值将触发违约条款[40] - 公司26周结束于2024年9月28日的信贷额度可用性为86,757千美元，借款净额为71,152千美元，超额借款能力为15,605千美元[44] - 公司26周结束于2024年9月28日的加权平均利率为7.7%，相比2023年同期下降0.1个百分点[44] - 公司Investissement Québec的六年期贷款余额截至2024年9月28日为370万美元（2024年3月30日为490万美元），年利率3.14%[45] - 公司数字化转型专项贷款余额截至2024年9月28日为430万美元（净额420万美元），年利率1.41%[46] - 公司营运资本比率截至2024年9月28日为0.92，低于要求的1.01，但已获得豁免和容忍信[47] - 公司浮动利率债务规模截至2024年9月28日为8400万美元，利率每变动100基点将影响年利息支出约80万美元[59] - 公司外币净负债规模截至2024年9月28日为4630万美元，加元兑美元汇率每变动100基点将影响收益约50万美元[60] - 银行债务从6337.2万美元增至7115.2万美元，增幅12.3%[67] - 公司2024年9月28日修订信贷额度项下未偿余额为7120万美元（净额7150万美元），超额借款能力为1560万美元[111] - 2024年9月6日公司将信贷额度从8500万美元增至9000万美元，利率为CORRA加1.5%-2%的利差[112] - 2024年6月26日公司修改信贷条款，将利率基准从CDOR调整为CORRA加0.30%-0.32%调整值[113] - 公司12.5亿美元SLR定期贷款利率为CORRA加7.75%，2024年6月26日同样将基准利率从CDOR调整为CORRA[114][115] - 2024年9月28日Investissement Québec两项贷款未偿余额合计800万美元（数字化改造贷款430万美元，营运资金贷款370万美元）[121][122] - 公司资本租赁债务情况：Varilease设备租赁未偿余额140万加元（利率16%），Equilease设备租赁未偿余额6万加元（利率11.9%）[120][124] - 公司从控股股东Montel获得150万美元现金垫款，年利率为11%，截至2024年9月28日仍未偿还[135] - 公司获得股东Mangrove Holding S.A.财务支持信，提供最高375万美元资金支持，其中275万美元在2025年1月1日前可用[95] - 公司必须维持每日最低可用资金850万美元，否则将触发贷款违约条款[96] - 公司从Investissement Québec获得430万美元10年期贷款用于数字化转型，截至2024年9月28日余额为430万美元[92] - 公司2020年从Investissement Québec获得的1000万美元6年期贷款，截至2024年9月28日余额为370万美元[91] - 公司定期贷款（SLR）余额为1250万美元，利率为CORRA+7.75%，并可能降至CORRA+6.75%[114][115] - 26周内银行债务最高余额为7376万美元，平均余额6757.2万美元，加权平均利率7.7%，期末实际利率7.5%[120] - 投资魁北克贷款余额从2024年3月30日的490万美元降至370万美元，利率3.14%[121] - 数字化转型贷款余额430万美元（净融资费用后420万美元），利率1.41%[122] - 公司抵押动产（魁北克民法）价值2亿美元作为债务担保[120] - 资本租赁设备余额5万美元（加元6万），利率11.9%[120] - BDC装修贷款余额从23万美元降至20万美元，利率8.3%[120] 现金流 - 公司26周结束于2024年9月28日的经营活动现金流为-347.6万美元，同比减少400万美元，主要因净亏损增加160万美元及库存增加290万美元[55] - 公司26周结束于2024年9月28日的投资活动现金流为-500.1万美元，同比增加70万美元，主要因新店建设和电商平台投入[56] - 公司26周结束于2024年9月28日的融资活动现金流为848.3万美元，同比增加390万美元，主要因银行债务增加590万美元[57] - 经营活动现金流净流出347.6万美元，2023年同期为净流入45.2万美元[78] - 公司在截至2024年9月28日的26周期间运营现金流净流出350万美元，而2023年同期净流入50万美元[88] - 公司2024年26周融资活动现金流净流入848.3万美元，主要来自银行债务增加777.9万美元[78] - 资本支出总额为502.7万美元，较2023年同期的433.4万美元增长16%[78] - 公司2024年26周资本支出为478.2万美元，较2023年同期374.3万美元增长27.8%[78] 资产和负债 - 存货从2024年3月30日的9906.7万美元增至2024年9月28日的1.056亿美元，增长6.6%[67] - 总资产从2024年3月30日的2.032亿美元下降至2024年9月28日的1.930亿美元，降幅5.0%[67] - 2024年9月28日库存总额为1.056亿美元，较2024年3月30日的9907万美元增长6.6%，其中成品库存从9392万美元增至1.014亿美元[110] - 截至2024年9月28日，公司库存总额为1.056亿美元，较2024年3月30日的9906.7万美元增长6.7%，其中成品库存从9391.6万美元增至1.014亿美元[110] - 公司2024年9月28日股东权益赤字822.6万美元，较2024年3月30日514.9万美元赤字扩大59.7%[67] - 截至2024年9月28日，公司营运资金为负值（流动资产减去流动负债）[88] - 公司对递延税资产计提2710万美元的估值备抵（2024年3月30日为2610万美元）[107] - 截至2024年9月28日，公司递延所得税资产估值备抵为2710万美元（2024年3月30日为2610万美元）[107] - 公司2024年9月28日总资产为1.93047亿美元，较2024年3月30日的2.03268亿美元下降4.98%[67] 门店和租赁 - 公司运营25家门店，其中18家为Maison Birks品牌[12] - 公司于2024年6月20日修改了一项零售店租约，导致使用权资产冲销1704万美元，租赁负债减少1840万美元[134] - 截至2024年9月28日，公司未来五年及以后的未折现最低租赁付款总额为7868.8万美元[133] 其他重要内容 - 同期可比门店销售额下降4.9%，主要受第三方品牌变动影响两家门店[23] - 总资产1.931亿加元（1.431亿美元），未达到NYSE American 5000万美元市值持续上市标准[15] - 公开上市股票市值860万美元，股东数量超过400人但未达1500万美元最低要求[15] - 公司2024年26周加权平均流通股数增至1922.6万股，较2023年同期的1895.3万股增长1.4%[70] - 截至2024年9月28日的26周期间，公司每股净亏损为0.16美元，而2023年同期为0.08美元[108][109] - 公司2024年9月28日26周期间每股基本和稀释亏损为0.16美元[108] - 公司2023年9月23日26周期间每股基本和稀释亏损为0.08美元[109]

财年销售与盈利情况 - 2024财年总净销售额为1.853亿加元，较2023财年的1.63亿加元增长13.7%[6][8] - 2024财年可比门店销售额较2023财年增长7.5%[6][8] - 2024财年总毛利为7360万加元，占净销售额的39.7%，2023财年为6800万加元，占净销售额的41.7%，毛利率下降200个基点[6][8] - 2024财年SG&A费用为6570万加元，占净销售额的35.5%，较2023财年减少40万加元，占比下降510个基点[8] - 2024财年EBITDA为1000万加元，较2023财年的380万加元增加620万加元[8] - 2024财年报告的营业收入为120万加元，较2023财年的营业亏损380万加元增加500万加元[8] - 2024财年确认的利息和其他融资成本为800万加元，较2023财年的560万加元增加240万加元[8] - 2024财年净亏损为460万加元，合每股亏损0.24加元，2023财年净亏损为740万加元，合每股亏损0.40加元[8] 公司业务规划与成果 - 公司计划评估现有门店的生产力，关闭无生产力的门店，在新的黄金零售地点开设新门店，并投资其网站和电子商务平台[15] - 公司在2024财年对奇努克和拉瓦尔门店进行了翻新，开业后销售额有所提高[7] 财务资产与负债情况 - 截至2024年3月30日，公司总资产为203,268美元，较2023年3月25日的196,981美元增长3.19%[20] - 2024年3月30日，公司现金及现金等价物为1,783美元，较2023年3月25日的1,262美元增长41.3%[20] - 2024年3月30日，公司存货为99,067美元，较2023年3月25日的88,357美元增长12.12%[20] - 截至2024年3月30日，公司总流动负债为123,277美元，较2023年3月25日的112,057美元增长10.01%[20] - 2024年3月30日，公司银行借款为63,372美元，较2023年3月25日的57,890美元增长9.47%[20] - 2024年3月30日，公司应付账款为43,011美元，较2023年3月25日的37,645美元增长14.25%[20] - 截至2024年3月30日，公司总长期负债为85,140美元，较2023年3月25日的85,527美元下降0.45%[20] 股权与亏损情况 - 2024年3月30日，A类普通股发行及流通股数为11,447,999股，较2023年3月25日的11,112,999股增长3.01%[20] - 2024年3月30日，公司累计亏损为125,476美元，较2023年3月25日的120,845美元增长3.83%[20] - 2024年3月30日，公司股东权益（赤字）为 - 5,149美元，较2023年3月25日的 - 603美元赤字扩大753.9%[20]

财务业绩 - 2024财年总净销售额为1.853亿美元，较2023财年的1.63亿美元增长2230万美元，增幅13.7%[24] - 2024财年SG&A费用为6570万美元，占净销售额的35.5%，较2023财年的6610万美元（占比40.6%）减少40万美元，占比下降510个基点[25] - 2024财年公司确认合资企业净收益220万美元，2023财年为200万美元[27] - 2024财年EBITDA和调整后EBITDA均为1001.5万美元，2023财年分别为382.2万美元和382.2万美元[35] - 2024财年经营活动净现金为 -17万美元，投资活动为 -723.5万美元，融资活动为792.6万美元，现金及现金等价物净增加52.1万美元[50] - 2024、2023、2022财年可比门店销售额增长率分别为7.5%、2.9%、32.4%[54] - 2024财年净销售额为1.85275亿美元，成本为1.1172亿美元，毛利为7355.5万美元，净利润亏损463.1万美元[55] - 2024财年零售业务毛利为6837万美元，其他业务为518.5万美元，总毛利率为39.7%[56] - 2024财年折旧和摊销费用为660万美元，较2023财年的570万美元增加[57] - 2023财年利息和其他融资成本为560万美元，较2022财年的320万美元增加240万美元[62] - 2024财年经营收入为121.1万美元，占净销售额的0.7%[70] - 2023财年经营活动净现金使用量为690万美元，较2022财年的1860万美元减少2560万美元[79] - 2023财年投资活动净现金使用量为940万美元，较2022财年的580万美元增加360万美元[80] - 2024财年融资活动提供净现金790万美元，较2023财年的1560万美元减少770万美元[80] - 2024财年总资本支出为723.5万美元，低于2023财年的1063.1万美元[82] - 2024财年SG&A费用占销售额的比例从2023财年的40.6%降至35.5%，下降510个基点[89] - 2024财年投资活动净现金使用量为720万美元，较2023财年的940万美元减少220万美元[111] - 2023财年融资活动提供净现金1560万美元，较2022财年使用的1260万美元增加2820万美元[112] - 过去三个财年资本支出约2330万美元，主要用于现有门店网络改造；2025财年预计支出高达740万美元，约400万美元已承诺[113] - 2024财年毛利率下降，未来预计稳定并开始上升，将推广Birks产品品牌和开发高利润第三方品牌产品[119] - 2024财年，公司报告总资产为2.033亿美元（1.5亿美元），收入为1.853亿美元（1.375亿美元）[191] - 2024财年，公司净销售额为1.853亿美元[202] 债务与融资 - 2018年6月29日公司获得1250万美元定期贷款，2021年12月24日修订贷款协议，到期日延至2026年12月[44] - 2021年8月24日公司与魁北克投资公司达成最高430万美元贷款协议，用于数字化转型，截至2024年3月30日，未偿还金额420万美元[47] - 2023年7月14日公司与Varilease Finance Inc.达成资本租赁融资协议，最高借款360万美元，2024财年借款约240万美元，截至2024年3月30日，未偿还180万美元[48] - 2024年6月3日公司与Varilease Finance. Inc达成资本租赁融资协议，最高借款60万美元，截至2024年3月30日，余额为零[49] - 2021年12月公司与富国银行加拿大公司签订修订信贷安排，到期日延至2026年12月，可增加最多500万美元承诺[72] - 2024财年信贷工具可用额度为7.6741亿美元，借款额为6.3372亿美元，年末超额借款能力为1.3369亿美元[75] - 2024财年公司修订信贷工具，将利率从CDOR加1.5% - 2%调整为CORRA加0.30% - 0.32%及1.5% - 2%的利差[104] - 截至2024年3月30日，公司从股东Montel获得的670万美元现金预支余额为200万美元，年利率11%，有效利率约12.2%[108] - 2024年2月1日，公司与Varilease Finance. Inc签订资本租赁融资协议，最高借款额为50万美元（加元70万），截至3月30日余额为零，年利率约10% [109] - 截至2024年3月30日，有0.2百万美元未偿还信用证[116] - 公司预计未来十二个月超额借款能力至少为850万美元[94][105] 业务合作与发展 - 公司与Aurum达成5年分销协议，在英国和美国销售Birks珠宝系列[37] - 公司有零售和其他两个可报告部门，零售业务包括在加拿大的22家门店，其他业务主要包括批发、电商和黄金兑换业务[19] - 2024财年公司推出多个Birks品牌新系列，并继续改造零售网络以提升客户店内体验[88] - 未来计划评估现有门店生产力，关闭无效益门店，寻找机会开设新店，投资网站和电商平台[120] - 公司正在实施基于Microsoft Dynamics D365 for Retail平台的新企业资源规划（ERP）系统，以更新零售系统[159] - 截至2024年5月31日，公司运营18家Maison Birks品牌零售店，以及多个其他品牌的零售点[202] 公司股权与股东 - 截至2024年5月31日，有11472999股A类有表决权股份已发行并流通[130] - 截至2024年5月31日，The Grande Rousse Trust和Meritus Trust Company Limited分别持有13,646,692股A类有表决权股份，占比71.11%[183] - 截至2024年5月31日，有205名A类有表决权股份登记持有人，其中161人地址在美国，约占已发行A类有表决权股份的45%[184] - 2005年11月14日合并完成后，美亚未被宝格丽拥有的普通股转换为宝格丽0.08695股A类有表决权股份[205] - 2015年12月，蒙特罗维斯特转让部分股份后，蒙特拥有公司49.2%有表决权股份，红树林拥有26.7%[206] - 截至2024年5月31日，计算流通股百分比基于11472999股A类有表决权股份和7717970股B类多表决权股份[214] - 蒙特和红树林持有的B类多表决权股份可转换为A类有表决权股份，蒙特和红树林合计有权获得7717970股A类有表决权股份[216] - 蒙特有权在转换后获得3717970股A类有表决权股份，红树林有权在转换后获得4000000股A类有表决权股份[216] - 截至2024年7月15日，公司有5,371,320股公开上市股份，超过400名批量股东，公开上市股份市值为1380万美元[191] 公司治理与管理 - 公司董事会成员任期至2024年，非员工董事2018 - 2022年9月每年获价值2.5万美元递延股票单位，2023年9月起每年获价值4.5万美元递延股票单位[140] - 公司向四名高管支付的总薪酬约为177万美元（年薪）[141] - 截至2024年5月31日，长期激励计划下有1.5万份基于现金的股票增值权和2万份购买A类有表决权股票的未行使股票期权，加权平均行权价0.78美元[144] - 综合长期激励计划下预留发行的A类有表决权股票从100万增加到150万，发行上限为179.6088万股，截至2024年5月31日有71.5482万个递延股票单位等未行使奖励，股票期权加权平均行权价1.43美元[147] - 公司董事会八名董事中有六名符合独立董事资格[149] - 2024财年审计和公司治理委员会举行四次会议，成员出席率100%[151] - 2024财年执行委员会举行五次会议，除一名成员出席约67%外其他成员出席率100%[152] - 2024财年公司有四名高管[163] - 自2022年10月1日起，非公司员工的董事每年可获45000美元（约60600加元）的董事会服务年费[171] - 2024财年公司董事会由三个主要委员会组成，董事会可根据需要随时设立特别委员会[178] - 薪酬和提名委员会负责提名董事会潜在候选人，会考虑股东推荐的候选人[179] - 长期激励计划由公司董事会或其指定的委员会管理，员工和顾问有资格获得奖励[173] - 若发生合并、资产出售或其他控制权变更，管理员可自行决定对未兑现奖励采取相应措施[174] - 2019年9月取消公司治理和提名委员会后，成立审计和公司治理委员会以及薪酬和提名委员会[207] - 2024财年，公司董事会共召开9次董事会会议和14次委员会会议，除3名董事出席80%会议外，其他董事出席率100%[208] - 2024财年，薪酬和提名委员会召开4次会议，除1名成员出席80%会议外，其他成员出席率100%[209] 员工情况 - 截至2024年3月30日，公司约有290名员工，包括12名临时休假员工，无员工受集体谈判协议约束[153] - 公司认为客户体验直接影响销售和运营结果，就业市场变化和竞争可能导致劳动力成本上升[162] - 截至2024年3月30日，公司员工总数为290人，较2023年3月25日的313人有所减少[180] 其他事项 - 公司自1998年以来未支付股息，且在可预见的未来不打算支付[67] - 截至2024年3月30日，营运资金为 -1105.9万美元，总资产为2.03268亿美元，银行负债为6337.2万美元[65] - 公司认为目前有足够营运资金支持运营，预计至少未来十二个月能满足现金流需求[113] - 公司为估计的滞销成品库存预留存货，其备抵等于存货成本与估计售价的差额[157] - 公司是“受控公司”，超过50%的投票权由个人、团体或另一家公司持有[177] - 2022年2月6日，公司恢复符合纽约证券交易所美国板块的持续上市标准，截至计划期结束，股东权益为710万美元[189][190] - 公司预计维持“外国私人发行人”身份，可豁免1934年《证券交易法》的多项规则[193] - 公司认为A类有表决权股份不应被视为被动外国投资公司股票，预计继续运营以免成为PFIC[196] - 公司面临货币兑换风险，可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[217] - 2024财年公司面临诸多挑战，包括门店装修、通胀压力和借贷成本增加等影响业绩[118]

文章核心观点 - 公司2024财年假日期间（截至2023年12月30日的8周）净销售额同比增长8.1%，可比门店销售额同比增长3.0%，这得益于零售部门销售表现强劲、部分门店翻新后业绩提升以及电商销售增长 [1] 销售业绩 - 2024财年假日期间净销售额同比增长8.1%，可比门店销售额同比增长3.0% [1] - 净销售额增长主要源于零售部门第三方品牌手表销售表现出色、2023年翻新的Chinook和Laval门店业绩提升以及电商销售增长 [1] - 可比门店销售额增长主要归因于品牌手表和Birks Fine Jewellery的表现 [1] 管理层评论 - 公司销售团队在假日期间取得显著销售增长，这证明了公司对客户的决心和承诺，以及战略计划的持续实施 [2] - 公司将继续专注于提供卓越客户服务、在加拿大高端豪华手表和珠宝市场增长销售以及巩固Birks产品品牌的成功 [2] 可比门店销售定义 - 可比门店销售是公司业务的关键绩效指标，包括当前和上一期间同期开业的门店，电商销售也纳入计算 [2] - 门店在公司拥有的第十三个月开始纳入可比门店计算，重新调整规模或搬迁的门店需逐案评估 [2] - 可比门店销售衡量可比门店在一个期间与上一年相应期间净销售额的百分比变化 [2] 公司概况 - 公司是加拿大领先的高级珠宝设计师和豪华珠宝、钟表及礼品零售店运营商 [3] - 公司在加拿大主要大都市市场经营21家Maison Birks品牌门店，以及多个其他品牌的零售门店 [3] - Birks品牌高级珠宝系列还可在加拿大、美国、英国、波兰等多地的部分门店购买 [3] 前瞻性声明 - 新闻稿包含前瞻性声明，涉及公司对未来的预期、可能性或预测 [4] - 由于存在各种风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性声明中的预测有重大差异 [6]

财年周数情况 - 2024财年为53周，2023财年为52周[6] - 2024财年为53周，2023财年为52周[87] 股东权益情况 - 截至2022年2月6日，公司股东权益为710万美元，高于合规所需的600万美元[18] - 截至2023年9月23日，股东权益为 -2,031千美元，较2023年3月25日的 -603千美元亏损扩大[71] - 截至2023年9月23日，公司股东权益为负203.1万美元，较2023年3月25日的负60.3万美元有所恶化[71] 合资企业情况 - 公司与FWI成立合资企业RMBG，分别持有49%和51%股权[20] - 2023年9月23日止26周公司确认合资企业税后收益140万美元，较2022年同期的90万美元增加[37] - 公司与FWI成立合资企业RMBG，公司出资160万美元资产获49%股权，截至2023年9月23日，对RMBG的无利息应收款为10万美元[104] - 2021年公司与FWI成立合资企业RMBG，公司出资160万美元资产获49%股权[104] - 截至2023年9月23日和2023年3月25日，公司对RMBG的非利息应收款分别为10万美元和180万美元[104] 营销费用占比情况 - 营销费用在2023年26周和2022年26周分别占销售额的4.2%和4.6%[22] 可比门店销售额增长情况 - 2023年9月23日止26周可比门店销售额增长4.3%，2022年9月24日止26周增长8.2%[29] 总净销售额情况 - 2023年9月23日止26周总净销售额为8780万美元，较2022年同期的8000万美元增加780万美元，增幅9.7%[31] - 2023年26周（截至9月23日）净销售额为87,817千美元，较2022年同期的80,040千美元增长约9.72%[74] - 2023年9月23日和2022年9月24日结束的26周内，外部客户销售额分别为8781.7万美元和8004万美元[100] - 2023年26周（截至9月23日）净销售额为8.7817亿美元，较2022年同期的8.004亿美元增长9.72%[74] 总毛利情况 - 2023年9月23日止26周总毛利为3610万美元，占净销售额41.1%，较2022年同期的3390万美元增加，毛利率下降120个基点[32] - 2023年26周（截至9月23日）毛利润为36,067千美元，较2022年同期的33,870千美元增长约6.48%[74] - 截至2023年9月23日和2022年9月24日的26周，未调整毛利润分别为3687.9万美元和3592.3万美元[100] - 2023年26周（截至9月23日）毛利润为3.6067亿美元，较2022年同期的3.387亿美元增长6.48%[74] SG&A费用情况 - 2023年9月23日止26周SG&A费用为3250万美元，占净销售额37.0%，较2022年同期增加60万美元，占比下降290个基点[33] 折旧和摊销费用情况 - 2023年9月23日止26周折旧和摊销费用为310万美元，较2022年同期的260万美元增加50万美元[34] 利息和其他融资成本情况 - 2023年9月23日止26周利息和其他融资成本为340万美元，较2022年同期的230万美元增加100万美元，加权平均利率增加340个基点[35] - 2023年26周（截至9月23日）利息和其他财务成本为3,350千美元，较2022年同期的2,266千美元增长约47.84%[74] - 2023年26周利息和其他财务成本为335万美元，较2022年同期的226.6万美元增长47.84%[74] - 2023年26周利息支付332.9万美元，2022年26周利息支付215.1万美元[84] 净亏损情况 - 2023年9月23日止26周净亏损148.2万美元，占净销售额-1.7%；2022年同期净亏损199.6万美元，占比-2.5%[47] - 2023年26周（截至9月23日）净亏损为1,482千美元，较2022年同期的1,996千美元有所收窄[74] - 2023年26周净亏损148.2万美元，2022年26周净亏损199.6万美元[84] - 2023年26周净亏损148.2万美元，2022年为199.6万美元[84] - 2023年9月23日止26周，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.08美元，2022年9月24日止26周为0.11美元[94] EBITDA情况 - 2023年9月23日止26周EBITDA为495.7万美元，占净销售额5.6%；2022年同期为289万美元，占比3.6%[47] 银行债务情况 - 截至2023年9月23日，银行债务仅为修订信贷安排下的欠款，余额为5980万美元，信贷额度最高8500万美元[41] - 截至2023年9月23日和2023年3月25日，银行债务仅为修订信贷安排下欠款，余额分别为5980万美元（净额6020万美元，含40万美元递延融资成本）和5790万美元（净额5830万美元，含40万美元递延融资成本）[96] - 截至2023年9月23日，银行负债为59,826千美元，较2023年3月25日的57,890千美元有所增加[71] 定期贷款情况 - 2018年6月29日公司获得1250万美元定期贷款，2021年12月24日修订，到期日延至2026年12月，利率为CDOR加7.75%[42] - 2020年7月8日公司从魁北克投资公司获得1000万美元6年期定期贷款，年利率3.14%，2023年9月23日获宽容函，允许2024年3月30日计算的营运资金比率为0.97 [54] - 2021年8月24日公司与魁北克投资公司签订最高430万美元10年期贷款协议，截至2023年9月23日未偿余额350万美元，年利率1.41% [55] - 2023年9月23日Investissement Québec的1000万美元定期贷款余额为590万美元，430万美元贷款余额为350万美元[90] - 截至2023年9月23日，与Investissement Québec的6年期1000万美元定期贷款余额为590万美元（2023年3月25日为680万美元），年利率3.14%；10年期最高430万美元贷款余额为350万美元（2023年3月25日为270万美元），年利率1.41%[97] - 截至2023年9月23日，与Investissement Québec的6年期定期贷款未偿还余额为590万美元（2023年3月25日为680万美元），年利率3.14%；10年期贷款未偿还余额为350万美元（2023年3月25日为270万美元），年利率1.41%[97] 控股股东现金预支情况 - 截至2023年9月23日，公司从控股股东处的680万美元（美国500万美元）现金预支余额为200万美元（美国150万美元），年利率11%，有效利率约12.2% [56] - 公司从控股股东Montel获得150万美元现金预支款，年利率为11%，有效利率约为12%，2023年26周利息费用为10万美元[104] 经营活动现金情况 - 2023年9月23日结束的26周，经营活动提供净现金45.2万美元，2022年同期使用净现金478.9万美元，增加520万美元[58] - 2023年26周经营活动提供净现金流45.2万美元，2022年26周使用净现金流478.9万美元[84] - 2023年26周经营活动提供净现金流45.2万美元，2022年使用478.9万美元[84] 投资活动现金情况 - 2023年9月23日结束的26周，投资活动使用净现金433.4万美元，2022年同期为492.4万美元，减少60万美元[59] - 2023年26周投资活动使用净现金流433.4万美元，2022年26周使用净现金流492.4万美元[84] - 2023年26周投资活动使用净现金流433.4万美元，2022年为492.4万美元[84] 融资活动现金情况 - 2023年9月23日结束的26周，融资活动提供净现金461.1万美元，2022年同期为927.6万美元，减少470万美元[60] - 2023年26周融资活动提供净现金流461.1万美元，2022年26周提供净现金流927.6万美元[84] - 2023年26周融资活动提供净现金流461.1万美元，2022年为927.6万美元[84] 现金及现金等价物情况 - 2023年26周现金及现金等价物净增加72.9万美元，2022年26周净减少43.7万美元[84] - 2023年26周现金及现金等价物净增加72.9万美元，2022年净减少43.7万美元[84] 利率和外汇风险情况 - 截至2023年9月23日，公司有7210万美元浮动利率债务，假设利率变动100个基点，年化利息费用增减约70万美元[62] - 截至2023年9月23日，公司有2080万美元净负债受外汇风险影响，假设加元兑美元变动100个基点，收益增减约20万美元[63] - 截至2023年9月23日，公司有7210万美元浮动利率债务，假设利率变动100个基点，年化利息费用变动约70万美元[62] - 截至2023年9月23日，公司有2080万美元净负债面临外汇风险，假设加元兑美元汇率变动100个基点，收益变动约20万美元[63] 商品价格波动风险情况 - 公司运营面临钻石、铂金、黄金和白银等商品价格波动风险，目前未使用衍生品对冲[64] 公司资产情况 - 截至2023年9月23日，公司总资产为197,300千美元，较2023年3月25日的196,981千美元略有增长[71] - 截至2023年9月23日，公司总资产为19.73亿美元，较2023年3月25日的19.6981亿美元略有增长[71] 公司库存情况 - 截至2023年9月23日，公司库存为92,025千美元，较2023年3月25日的88,357千美元有所增加[71] - 截至2023年9月23日，存货总计9202.5万美元（2023年3月25日为8835.7万美元），其中原材料及在产品为69.4万美元（2023年3月25日为85.8万美元），零售库存及制成品为9133.1万美元（2023年3月25日为8749.9万美元）[95] 销售成本情况 - 2023年26周（截至9月23日）销售成本为51,750千美元，较2022年同期的46,170千美元增长约12.09%[74] - 2023年26周（截至9月23日）销售成本为5.175亿美元，较2022年同期的4.617亿美元增长12.08%[74] 综合亏损情况 - 2023年26周（截至9月23日）综合亏损为1,455千美元，较2022年同期的2,077千美元有所收窄[76] - 2023年26周（截至9月23日）综合亏损为145.5万美元，较2022年同期的207.7万美元有所收窄[76] 银行借款情况 - 2023年9月23日止26周，银行借款最高余额为6414.2万美元，平均余额为6051.7万美元，加权平均利率为7.8%，有效利率为8.0%；2022年9月24日止26周，最高余额为5553.6万美元，平均余额为4806.1万美元，加权平均利率为4.4%，有效利率为5.9%[97] 资本租赁协议情况 - 2023年7月14日，公司与Varilease Finance, Inc.签订资本租赁协议，设备初始成本450万美元，租期24个月，利率16.1%；2023年5月19日，与Equilease Corp.签订资本租赁协议，设备初始成本10万美元，租期36个月，利率11.9%[97] 私人标签信用卡销售担保情况 - 截至2023年9月23日和2022年9月24日，公司为私人标签信用卡销售提供的担保金额均约为10万美元，相关应计负债准备金均为零[98] 零售业务情况 - 截至2023年9月23日，零售业务在加拿大运营21家Maison Birks品牌门店等，2023年9月23日止26周零售业务净销售额为8250.8万美元（2022年9月24日止26周为7471.2万美元），其他业务净销售额为530.9万美元（2022年9月24日止26周为532.8万美元），总计8781.7万美元

财务业绩 - 销售额 - 2023财年可比门店销售额同比增长2.9%，平均销售交易价值增加[4][15] - 2023财年总净销售额为1.63亿加元，较2022财年减少1830万加元，降幅10.1%[15] - 2023财年总净销售额为1.63亿美元，较2022财年的1.813亿美元减少1830万美元，降幅10.1%[30] - 2023财年可比门店销售额较2022财年增长2.9%，品牌珠宝和品牌钟表类别均有增长[30] - 2023财年净零售销售额比2022财年低1440万美元，主要因排除RMBG的销售，部分被可比门店销售额增长2.9%抵消[30] 财务业绩 - 利润 - 2023财年毛利润为6800万加元，较2022财年减少820万加元，降幅10.8%[15] - 2023财年总毛利为6800万美元，占净销售额的41.7%，2022财年为7620万美元，占比42.0%[30] - 2023财年报告的经营亏损为380万加元，较2022财年的经营收入450万加元减少830万加元[17] - 2023财年净亏损为740万加元，合每股亏损0.40加元，2022财年净收入为130万加元，合每股收益0.07加元[17] - 截至2023年3月25日净亏损743.2万美元，占净销售额的 -4.6%，2022财年净利润为128.7万美元，占比0.7%[31] 财务业绩 - 其他指标 - 2023财年EBITDA为380万加元，较2022财年的1030万加元减少650万加元[17] - 2023财年确认的利息和其他融资成本为560万加元，较2022财年的320万加元增加240万加元[17] - 2023财年销售、一般及行政费用（SG&A）为6610万美元，占净销售额的40.6%，较2022财年增加20万美元[30] - 2023财年SG&A费用占销售额的百分比较2022财年增加430个基点[30] - 2023财年利息费用和其他融资成本为558.1万美元，2022财年为318.2万美元[31] - 2023财年折旧和摊销为567.3万美元，2022财年为580.9万美元[31] - 2023财年EBITDA为382.2万美元，占净销售额的2.3%，2022财年为1027.8万美元，占比5.7%[31] 合资企业 - 2021年4月公司与FWI成立合资企业RMBG，2023财年该合资企业开始运营，公司和FWI分别持有49%和51%的股权[7] 资产负债 - 截至2023年3月25日，公司总资产为1.96981亿加元，总负债和股东权益缺口为1.96981亿加元[13][24] 公司规划 - 公司计划评估现有门店的生产力，关闭无生产力的门店，在新的黄金零售地点开设新门店，并投资其网站和电子商务平台[25] 公司愿景 - 公司继续致力于长期愿景，为股东创造可持续的长期价值[16]

财年销售业绩 - 2023财年总净销售额为1.63亿美元，较2022财年的1.813亿美元减少1830万美元，降幅10.1%[181] - 2023财年可比门店销售额增长2.9%，主要得益于第三方品牌组合和客户服务改善，以及平均销售交易价值增加[181][185] - 2023财年总净销售额为1.63亿美元，较2022财年的1.813亿美元减少1830万美元，降幅10.2%[188] - 2023财年零售净销售额比上一年同期低1440万美元，可比门店销售额增长2.9%；其他净销售额减少400万美元，电商业务销售额下降约30%，黄金兑换业务销售额下降41%[188] - 2022财年总净销售额为1.813亿美元，较2021财年的1.431亿美元增加3820万美元，增幅26.7%[201] - 2023财年净销售额为1.6295亿美元，低于2022财年的1.81342亿美元[216] - 2023年、2022年和2021年，公司对外客户销售额分别为16295万美元、18134.2万美元和14306.8万美元[338] - 2023年3月25日净销售额为162,950美元，2022年3月26日为181,342美元，2021年3月27日为143,068美元[361] 财年利润情况 - 2023财年总毛利为6800万美元，占净销售额41.7%，较2022财年的7620万美元（占比42.0%）有所下降[181] - 2023财年总毛利润为6800万美元，占净销售额的41.7%，较2022财年的7620万美元和42.0%有所下降[192] - 2023财年毛利润为6796万美元，低于2022财年的7622万美元[216] - 2022财年毛利润为7620万美元，占净销售额的42.0%，较2021财年的5640万美元和39.4%有所增加，毛利率提高260个基点[202] - 2023年、2022年和2021年，公司未调整毛利润分别为7192.4万美元、7902.2万美元和5701.8万美元[338] - 2023财年EBITDA为380万美元，较2022财年的1030万美元减少650万美元[181] - 2023财年报告的经营亏损为380万美元，较2022财年的经营收入450万美元减少830万美元[181] - 2023财年净亏损为740万美元，合每股0.40美元，而2022财年净收入为130万美元，合每股0.07美元[181] - 2023财年持续经营业务净亏损为743.2万美元，而2022财年为盈利128.7万美元[216] - 2023财年EBITDA为382.2万美元，低于2022财年的1027.8万美元[217] - 2023财年调整后EBITDA为382.2万美元，低于2022财年的1027.8万美元[217] - 2023财年运营亏损（GAAP）为380.8万加元，占净销售额 -2.3% [238] - 2023财年调整后运营亏损（非GAAP）为380.8万加元，占净销售额 -2.3% [238] - 2023年3月25日持续经营业务净亏损743.2万美元，占净销售额的-4.6%；EBITDA为382.2万美元，占净销售额的2.3%；调整后EBITDA为382.2万美元，占净销售额的2.3%[239] - 2023财年公司净亏损740万美元，2022财年净利润130万美元，2021财年净亏损580万美元[263] - 2023年3月25日净亏损为7,432美元，2022年为盈利1,287美元，2021年为亏损5,838美元[361] 财年费用情况 - 2023财年SG&A费用为6610万美元，占净销售额40.6%，较2022财年增加20万美元，占比增加430个基点[181] - 2023财年SG&A费用为6610万美元，占净销售额的40.6%，较2022财年增加20万美元，占比增加430个基点[190] - 2023财年折旧和摊销费用为570万美元，较2022财年减少10万美元[195] - 2023财年利息和其他融资成本为560万美元，较2022财年的320万美元增加240万美元[181] - 2023财年利息和其他融资成本为560万美元，较2022财年增加240万美元，主要因加权平均利率提高300个基点和外汇损失增加[196] - 2022财年SG&A费用为6590万美元，占净销售额的36.3%，较2021财年增加1220万美元，占比减少50个基点[203] - 2022财年利息和其他融资成本为320万美元，较2021财年增加20万美元，主要因外汇收益减少[204] - 2022财年折旧和摊销费用为580万美元，较2021财年的550万美元增加30万美元[213] - 2023财年总运营费用（GAAP）为7.1768亿加元，占净销售额44.0% [238] - 2023财年调整后总运营费用（非GAAP）为7.1768亿加元，占净销售额44.0% [238] - 2023财年与修订信贷安排相关的利息支出（扣除递延融资成本）为480万美元，2022财年为320万美元，2021财年为360万美元；长期债务利息支出（扣除递延融资成本）2023财年为440万美元，2022财年为180万美元，2021财年为180万美元[243] 公司股份情况 - 截至2023年3月25日，公司A类有表决权股份为11,112,999股，B类多表决权股份为7,717,970股，A类优先股为0股[211] - A类普通股发行及流通股数从2022年3月26日的10,795,443股增加至2023年的11,112,999股[367] 公司战略规划 - 短期公司将专注于增长销售、管理费用和资产、调整运营和维持灵活的借款来源[179] - 长期公司将通过拓展销售渠道、执行商品销售和营销策略、提供优质客户体验等提升业绩[180] 公司资产与负债 - 2023财年营运资金为 - 836.7万美元，而2022财年为189.9万美元[218] - 2023财年总资产为1.96981亿美元，高于2022财年的1.83261亿美元[218] - 2023财年股东权益为 - 6.03万美元，而2022财年为586.4万美元[218] - 截至2023年3月25日，银行债务为5790万美元，信贷额度最高为8500万美元，公司在2023财年满足超额可用性要求，预计未来十二个月至少有850万美元的超额可用性[240] - 截至2023年3月25日，公司合同现金义务总计1.96686亿美元，其中1年内到期1793万美元，2 - 3年到期3298.9万美元，4 - 5年到期9544.5万美元，超过5年到期5045.9万美元[242] - 截至2023年3月25日，公司有40万美元的未结清信用证[244] - 2023财年公司总债务增加1530万美元，主要因经营活动现金流为负导致银行债务增加；2022财年债务较低与定期偿还投资魁北克定期贷款和经营活动现金流为正导致银行债务减少有关[252] - 截至2023年3月25日，公司总债务为8200万美元，股东权益为 - 35万美元，总资本为8165万美元，总债务与总资本比率为100.4%；2022年3月26日，总债务为6665.7万美元，股东权益为586.4万美元，总资本为7252.1万美元，总债务与总资本比率为91.9%[252] - 截至2023年3月25日，公司与Investissement Québec的两笔贷款分别有270万和680万美元未偿还，工作资本比率约定为1.01，实际为0.98，已获豁免[265][266] - 截至2023年3月25日，公司总资产为196,981千美元，较2022年3月26日的183,261千美元增长7.5%[367] - 2023年3月25日，公司现金及现金等价物为1,262千美元，较2022年的2,013千美元下降37.3%[367] - 2023年3月25日，公司应收账款及其他应收款为11,377千美元，较2022年的8,037千美元增长41.6%[367] - 2023年3月25日，公司存货为88,357千美元，较2022年的78,907千美元增长12.0%[367] - 截至2023年3月25日，公司总流动负债为112,057千美元，较2022年的88,880千美元增长26.1%[367] - 2023年3月25日，公司长期债务为22,180千美元，较2022年的21,371千美元增长3.8%[367] - 2023年3月25日，公司累计亏损为120,845千美元，较2022年的113,413千美元增加6.6%[367] - 2023年3月25日，公司股东权益（赤字）为 - 603千美元，较2022年的5,864千美元减少110.3%[367] - 截至2023年3月25日，公司总负债及股东权益（赤字）为196,981千美元，较2022年的183,261千美元增长7.5%[367] 公司业务交易 - 2017年10月23日公司完成出售子公司Mayors，总对价1.35亿加元（1.068亿美元）[219] - 公司与Aurum签订5年分销协议，在英国和美国销售Birks珠宝系列[220] - Aurum交易所得用于偿还债务，剩余资金用于战略增长计划[221] 公司股息政策 - 公司自1998年以来未支付股息，短期内无支付计划[223] 公司业绩评估指标 - 公司使用非GAAP指标评估业绩，包括EBITDA等[224] 公司运营相关费用 - 2023财年和2022财年无运营重组计划和减值损失相关费用[227] 疫情对公司影响 - COVID - 19疫情在2020财年、2021财年和2022财年对公司零售业务、销售和客流量产生重大影响，2021财年和2022财年部分门店间歇性临时关闭，2023财年无门店关闭[247][248] 公司债务风险 - 高债务水平可能对公司经营业绩、流动性和财务状况产生不利影响，如难以履行债务义务、增加对不利经济和行业条件的脆弱性等[252][253] - 若超额可用性在任何财月内连续两个以上工作日低于850万美元，将被视为违约事件，公司预计未来十二个月至少有850万美元的超额可用性[240][256] 公司融资情况 - 2018年6月29日公司获得1250万美元定期贷款，2021年12月24日修订，到期日延至2026年12月，利率为CDOR加7.75%[257] - 2017年10月23日公司获得8500万美元信贷额度，2021年12月24日修订，到期日延至2026年12月，可增加额度500万美元，利率为CDOR加1.5% - 2.0%[259] - 修订后的信贷安排和定期贷款到期日为2026年12月，届时融资可能不可用或条件不利[270] - 公司持续寻找替代融资来源，包括股权、资产处置和债务融资，但成功与否不可控[271] 公司供应商情况 - 2023财年最大奢侈钟表供应商提供的商品约占总净销售额的20%（2022财年为18%）[275] 公司店铺租赁 - 截至2023年5月31日，公司有25家租赁零售店，仅6家店租约未来两年可续签，这些店约占2023财年净销售额的14%[273] - 2024财年零售商店改造资本支出预计约410万美元，计划用内部资金和现有融资安排解决[273] - 公司承诺从2024年11月起租赁一家店铺10年，预计年租金费用为500,000美元[364] 公司股份税务 - 公司认为A类有表决权股份不应被视为被动外国投资公司（PFIC），预计未来运营也不会使其成为PFIC，若成为PFIC，美国持有人可能面临额外美国联邦所得税及利息费用[289] - 美国持有人出售或交换A类有表决权股份的损益为实现金额与税基的差额，一般为资本损益，非公司的美国持有人长期资本利得最高联邦所得税率为23.8%[288] - 美国持有人收到A类有表决权股份股息，加拿大预扣税可作为外国税收抵免美国联邦所得税负债，特殊规则适用于特定个人，股息视为美国境外来源收入，一般构成“被动收入”[285] - 非居民持有人收到A类有表决权股份股息需缴纳25%加拿大预扣税，美国居民受益所有人税率一般降至15%，持股至少10%的公司税率降至5%[296] - 非居民持有人处置A类有表决权股份，一般无需缴纳加拿大税，除非股份构成“应税加拿大财产”且无税收协定减免[297] 公司所得税情况 - 截至2023年3月25日，公司因可用税收损失结转无应计利息或罚款，201

财务数据关键指标变化 - 2022年3月26日净销售额为181,342千加元，2021年3月27日为143,068千加元，同比增长约26.76%[23] - 2022年3月26日毛利润为76,220千加元，2021年3月27日为56,350千加元，同比增长约35.26%[23] - 2022年3月26日经营收入为4,469千加元，2021年3月27日经营亏损为2,821千加元[23] - 2022年3月26日持续经营业务净利润为1,287千加元，2021年3月27日为亏损5,838千加元[23] - 2022年3月26日EBITDA为10,278千加元，2021年3月27日为2,637千加元，同比增长约289.76%[24] - 2022年3月26日营运资金为1,899千加元，2021年3月27日为亏损2,882千加元[25] - 2022年3月26日总资产为183,261千加元，2021年3月27日为201,680千加元，同比下降约9.13%[25] - 2022财年公司总负债减少1280万美元，2021财年主要新增魁北克投资公司1000万美元定期贷款[35] - 截至2022年3月26日和2021年3月27日，公司总负债分别为6665.7万美元和7940.9万美元，总负债与总资本比率分别为91.9%和101.8%[36] - 2022财年公司报告净收入130万美元，2021财年和2020财年持续经营业务净亏损分别为580万美元和1220万美元[47] - 2022财年公司经营活动产生现金1860万美元，2021财年和2020财年持续经营业务使用现金分别为170万美元和320万美元[47] - 2022财年净销售额为1.813亿美元，较2021财年的1.431亿美元增加3820万美元，增幅26.7% [185] - 2022财年可比门店销售额较2021财年增长32.5% [185] - 2022财年毛利润为7620万美元，占净销售额的42.0%，2021财年为5640万美元，占净销售额的39.4%，毛利率提高260个基点 [185] - 2022财年销售、一般和行政费用（SG&A）为6590万美元，占净销售额的36.3%，2021财年为5370万美元，占净销售额的37.5%，费用增加1220万美元，占比下降120个基点 [185] - 2022财年公司的EBITDA为1030万美元，较2021财年的260万美元增加770万美元 [185] - 2022财年公司报告的营业收入为450万美元，较2021财年报告的营业亏损280万美元改善730万美元 [185] - 2022财年公司实现净收入130万美元，合每股0.07美元，2021财年净亏损580万美元，合每股0.32美元 [185] - 2022财年因临时闭店损失约7%的购物日，2021财年约为31% [185] - 营销费用在2022、2021和2020财年分别占净销售额的4.9%、4.6%和4.4% [181] - 2022财年可比门店销售额增长33%，2021财年下降14%，2020财年增长2%[188] - 2022财年约7%的购物日因临时关店损失，2021财年约为31%[188][190] - 2022财年净销售额为1.813亿美元，较2021财年的1.431亿美元增长3820万美元，增幅26.7%[190] - 2022财年总毛利为7620万美元，占净销售额的42.0%，2021财年为5640万美元，占比39.4%[191] - 2022财年SG&A费用为6590万美元，占净销售额的36.3%，2021财年为5370万美元，占比37.5%[193] - 2022财年折旧和摊销费用为580万美元，2021财年为550万美元，增加30万美元[194] - 2022财年利息和其他融资成本为320万美元，2021财年为300万美元，增加20万美元[195] - 2021财年净销售额为1.431亿美元，较2020财年的1.694亿美元减少2630万美元，降幅15.5%[197][199] - 2021财年电商销售额增长470万美元，增幅201%，占总净销售额的4.9%，上一时期为1.4%[199] - 2022财年净利润为128.7万美元，2021财年净亏损为583.8万美元[189] - 2021财年总毛利为5640万美元，占净销售额的39.4%，2020财年为6450万美元，占比38.1%，下降主要因新冠疫情致销量减少[200] - 2021财年零售毛利为4990万美元，占零售净销售额的38.1%，2020财年为6050万美元，占比37.6%，减少1060万美元[200] - 2021财年其他毛利为650万美元，占其他净销售额的52.7%，2020财年为400万美元，占比47.1%，增加250万美元[200] - 2021财年SG&A费用为5370万美元，占净销售额的37.5%，2020财年为6590万美元，占比38.9%，减少1220万美元[201] - 2021财年折旧和摊销费用为550万美元，2020财年为480万美元[202] - 2021财年利息和其他融资成本为300万美元，2020财年为570万美元，减少270万美元[202] - 2022财年总运营费用（GAAP指标）为7175.1万美元，占净销售额的39.6%，2021财年为5917.1万美元，占比41.4%[208] - 2022财年运营收入（GAAP指标）为446.9万美元，占净销售额的2.5%，2021财年亏损282.1万美元，占比 -2.0%[209] - 2022财年EBITDA（非GAAP指标）为1027.8万美元，占净销售额的5.7%，2021财年为263.7万美元，占比1.8%[210] - 2022财年调整后EBITDA（非GAAP指标）为1027.8万美元，占净销售额的5.7%，2021财年为263.7万美元，占比1.8%[210] 业务线交易与合作 - 2017年10月23日公司完成Aurum交易，出售子公司Mayors，总对价为1.35亿加元（1.068亿美元）[26] - 公司与Aurum签订5年分销协议，在英国和美国销售Bijoux Birks珠宝系列[27] - Aurum交易所得用于偿还债务和支持战略增长计划[28] - 2002年8月公司投资2360万美元收购Mayors约72%的投票控制权[106] - 2017年10月23日公司以1.35亿美元（约合1.068亿美元）现金出售全资子公司Mayors[109] 股息政策 - 公司自1998年以来未支付股息，且短期内不打算对A类有表决权股份或B类多表决权股份支付股息，支付能力受信贷协议限制[29] 疫情对业务的影响 - 公司业务受COVID - 19疫情不利影响，2021财年第一季度关闭加拿大所有零售店，2021财年第三、四季度和2022财年第一季度间歇性关闭部分门店[31] 信贷安排与贷款情况 - 2017年10月23日公司与富国银行加拿大公司签订最高8500万美元信贷安排，2021年12月24日修订后到期日延至2026年12月，可增加最多500万美元承诺[42] - 2018年6月29日公司与SLR签订1250万美元定期贷款，2021年12月24日修订后到期日延至2026年12月，利率为CDOR加7.75%[43] - 2020年7月8日公司从魁北克投资公司获得1000万美元六年期定期贷款，利率3.14%，2022年3月26日营运资本比率为1.11[49] - 2021年7月20日，公司与Investissement Québec签订10年期贷款协议，额度最高430万美元，年利率1.41%，截至2022年3月26日无未偿还贷款，当时营运资金比率为1.11[50] - 修订后的信贷安排要求公司始终保持至少850万美元的最低超额可用性，2022财年超额可用性均高于此金额[40] - 公司修订后的信贷安排和定期贷款协议于2026年12月到期[55] - 截至2022年3月26日，公司修订信贷安排下未偿还余额为4320万美元（扣除50万美元递延融资成本后为4370万美元），最高信贷额度为8500万美元[211] - 修订信贷安排利率为CDOR加1.5% - 2.0%，修订定期贷款利率为CDOR加7.75%，也可根据财务指标调整为CDOR加7.00%或CDOR加6.75%[212][213] - 修订信贷安排和修订定期贷款要求公司始终保持至少850万美元的最低超额可用额度，一个财月内超额可用额度低于该金额不超过连续两个工作日不算违约[211][212][213] - 2022财年公司超额可用额度始终高于850万美元，预计未来十二个月至少保持该水平[211][212] - 2022年3月26日财年结束时，信贷安排可用额度为6227.7万美元，借款金额为4315.7万美元，超额借款能力为1912万美元[218] - 2022财年信贷安排平均未偿还余额为4715.5万美元，平均超额借款能力为1953.7万美元，加权平均利率为2.7%[218] - 2020年7月8日，公司从Investissement Québec获得1000万美元六年期定期贷款，利率3.14%，2022年3月26日营运资本比率为1.11[219] - 2021年7月20日，公司与Investissement Québec签订最高430万美元十年期贷款协议，截至2022年3月26日无未偿还金额，利率1.41%[220] - 修订信贷安排和修订定期贷款对公司支付股息有限制，需满足超额借款能力阈值或固定费用覆盖率要求[215] - 公司修订信贷安排和修订定期贷款的借款能力基于库存和应收账款价值，可能大幅增减[214] 门店与业务布局 - 截至2022年5月31日，公司有26家租赁零售店，仅5家店租约未来两年可续约，这些店2022财年净销售额约占4%，2023财年零售店改造资本支出预计约470万美元[58] - 公司零售业务在加拿大开展，批发业务在北美、英国和欧盟开展 [79] - 截至2022年3月26日，公司有零售和其他两个可报告业务板块，零售业务在加拿大运营23家Maison Birks品牌店、1家Brinkhaus品牌店、1家Graff品牌店和1家Patek Phillippe品牌店[174] - 2022财年公司关闭3家Maison Birks门店[112] - 过去三个财年公司共投资约1210万美元用于现有门店网络改造[110] - 公司租赁所有门店和总部，计划评估现有门店生产力，关闭无效益门店，并寻找开设新门店的机会[144] - 2022财年上述地点的年度总基本租金约为1260万美元[147] 业务风险因素 - 公司业务依赖消费者对产品的需求，受多种不可控因素影响，如经济、政治、疫情等，珠宝购买属非必需消费，受经济和股市不利趋势影响大[68] - 公司部分采购以美元计价，加元兑美元贬值会增加采购成本，影响毛利率，外汇汇率大幅波动会减少信贷额度，限制运营融资能力[70] - 公司需准确估计客户需求和供应要求以管理库存，若库存销售不佳，可能需减记库存或支付供应商货款，影响盈利和现金流，寄售或供应商融资关系变化也会有不利影响[60] - 公司依赖多种方式保护知识产权，但措施可能不足以防止侵权，维权诉讼可能成本高、分散资源并影响经营业绩[63] - 公司虽有信息安全和数据保护措施，但仍面临数据隐私和安全风险，重大数据泄露可能损害声誉、导致销售损失和法律诉讼等[64] - 公司面临零售珠宝和钟表业务竞争压力，需在定价和营销方面努力保持竞争力 [71] - 恐怖袭击、灾难性事件、环境和气候变化等可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响 [74][75] - 公司运营受众多联邦和省级法律影响，涉及信贷账户的发起、服务和执行等方面[137] 股权结构 - 截至2022年5月31日，The Grande Rousse Trust实益拥有或控制公司73.7%的各类已发行有表决权股份，其中Montel和Mangrove分别持有47.8%和25.9% [72] - 截至2022年5月31日，公司有10,798,680股A类有表决权股份已发行并流通在外 [84] 上市标准相关 - 2020年8月13日，公司被通知不符合纽交所美国市场持续上市标准，即股东权益低于400万美元且最近四个财年中有三年持续经营亏损和/或净亏损 [92] - 2020年12月9日，公司被通知不符合纽交所美国市场持续上市标准，即股东权益低于200万美元且最近三个财年中有两年持续经营亏损和/或净亏损 [92] - 2021年6月25日，公司被通知不符合纽交所美国市场持续上市标准，即股东权益低于600万美元且最近五个财年经营亏损和/或净亏损 [92] - 计划期结束时，公司股东权益为710万美元，高于纽交所美国市场持续上市标准要求的600万美元 [