文章核心观点 - 巴港银行（Bar Harbor Bankshares）本季度财报显示业绩情况，投资者关注其未来股价走势，当前评级暗示短期内股价或跑输市场，行业表现也对其有影响 [1][9][14] 公司业绩表现 - 巴港银行本季度每股收益0.66美元，未达Zacks共识预期的0.67美元，去年同期为0.71美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 过去四个季度，公司三次超出每股收益共识预期 [2] - 截至6月2024日季度，公司营收3739万美元，超Zacks共识预期1.61%，去年同期为3777万美元，过去四个季度三次超出营收共识预期 [11] 股价表现 - 年初至今，巴港银行股价上涨约8%，而标准普尔500指数涨幅为17.2% [3] 盈利预期 - 下一季度共识每股收益预期为0.69美元，营收3770万美元；本财年共识每股收益预期为2.75美元，营收1.495亿美元 [5] - 控股公司Valley National Bank即将发布的报告预计每股收益0.20美元，同比变化-28.6%，过去30天该季度共识每股收益预期下调4.4% [6] 盈利惊喜 - 本季度财报盈利惊喜为 -1.49%，上一季度预期每股收益0.65美元，实际为0.66美元，盈利惊喜为1.54% [7] 评级与展望 - 财报发布前，巴港银行的预期修正趋势不利，当前Zacks评级为4（卖出），预计短期内股价跑输市场 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的后41%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [14] 其他公司信息 - 同行业的Valley National尚未公布截至2024年6月季度的业绩，预计7月25日发布，其营收预计为4.5867亿美元，较去年同期下降4.4% [10][15]

总资产相关变化 - 2024年第二季度末总资产较第一季度末增长7520万美元[1] - 2024年6月30日总资产为3959749千美元，3月31日为3938005千美元[61] 非利息支出相关变化 - 2024年第二季度非利息支出为2400万美元，较2023年同期的2340万美元有所增加，薪资和福利费用增长5%（63.7万美元），其他费用从420万美元增至440万美元[2] - 2024年6月30日当季，公司非利息收入为9,633千美元，非利息支出为24,018千美元[39] 净收入与每股收益相关变化 - 2024年第二季度GAAP净收入为1030万美元，摊薄后每股收益0.67美元；核心（非GAAP）净收入为1000万美元，摊薄后每股收益0.66美元；2023年同期GAAP和核心（非GAAP）净收入为1080万美元，摊薄后每股收益0.71美元[9] - 2024年第二季度摊薄后净利润为每股0.67美元，核心摊薄后收益为每股0.66美元[19] - 2024年第二季度基本每股收益为0.67美元，2023年同期为0.71美元[38] - 2024年6月30日当季，公司基本每股收益为0.67美元，摊薄后每股收益为0.67美元[39] - 净收入方面，2024年6月30日为1025.7万美元，2024年3月31日为1009.5万美元，2023年12月31日为994.5万美元，2023年9月30日为1110.4万美元，2023年6月30日为1079.1万美元[45] - 截至2024年6月30日，期末普通股流通股数为15,232千股，摊薄后普通股平均流通股数为15,275千股，摊薄后核心每股收益为0.66美元[64] 现金及现金等价物与有息存款相关变化 - 2024年第二季度末总现金及现金等价物为1.018亿美元，高于第一季度末的7620万美元；存放其他银行的有息存款为6220万美元，高于第一季度末的4540万美元，收益率分别为5.65%和5.88%[11] - 2024年6月30日利息赚取存款等为27407千美元，3月31日为36608千美元[61] 证券投资组合相关变化 - 2024年第二季度可供出售证券降至5.129亿美元，低于第一季度的5.276亿美元；联邦住房贷款银行股票增至1480万美元，高于第一季度的1000万美元；本季度末公允价值调整使证券投资组合减少6850万美元，高于第一季度末的6490万美元；2024年第二季度证券投资组合加权平均收益率为4.00%，低于上一季度末的4.02%[12] 信用损失准备金与非应计贷款相关变化 - 2024年第二季度末信用损失准备金增至2890万美元，较第一季度末的2840万美元增加50万美元；非应计贷款从第一季度的690万美元降至630万美元[13] - 2024年第二季度非应计贷款与总贷款比率为0.20%[20] - 2024年第二季度末，非应计贷款占总贷款的比例为0.20%，2023年第二季度为0.22%[35] - 2024年第二季度末，逾期和非应计贷款占总贷款的比例为0.30%，2023年第二季度为0.33%[35] - 总非应计贷款/总贷款比例分别为0.20%、0.23%、0.18%、0.23%、0.22%[44] - 2024年第二季度非应计贷款总额为6277千美元，第一季度为6870千美元[56] 利息和股息收入及收益率相关变化 - 2024年第二季度总利息和股息收入增长9.2%，达到4680万美元；商业房地产贷款收益率从2023年第二季度的5.21%增至5.61%；商业和工业收益率从2023年第二季度的6.42%增至6.76%；生息资产收益率从2023年第二季度的4.77%增至5.18%[14] - 截至2024年6月30日，公司贷款利息和股息收入为40,634千美元，证券及其他收入为6,204千美元，总利息和股息收入为46,838千美元[39] - 截至2024年6月30日，公司生息资产中其他银行的有息存款收益率为5.65%，可供出售证券和联邦住房贷款银行股票收益率为4.00%[40] - 截至2024年6月30日，公司各类贷款中商业房地产贷款收益率为5.61%，工商业贷款收益率为6.76%，住宅房地产贷款收益率为4.13%，消费贷款收益率为7.26%[40] - 截至2024年6月30日，公司总贷款收益率为5.41%，总生息资产收益率为5.18%[40] 每股账面价值相关变化 - 2024年6月30日，公司每股账面价值为28.81美元，高于3月31日的28.64美元；同期，证券未实现净损失分别使每股账面价值减少3.44美元和3.26美元；2024年第二季度末有形每股账面价值（非GAAP）为20.68美元，高于第一季度末的20.48美元[5] - 2024年第二季度末有形账面价值为每股20.68美元[19] - 截至2024年6月30日，期末有形账面价值每股为20.68美元，排除证券调整后为24.12美元[64] 财富管理业务相关变化 - 公司财富管理团队表现良好，客户留存率高，新客户收购额超过1亿美元，将在未来几个季度注入资金[10] - 财富管理收入增长10%，从2023年第二季度的380万美元增至420万美元[26] - 2024年第二季度管理资产规模增长12%，从2023年第二季度的23亿美元增至26亿美元[26] 总贷款相关变化 - 2024年第二季度末净贷款为30.35326亿美元，高于第一季度末的29.83317亿美元[4] - 2024年第二季度总贷款较上一季度增长5250万美元，年化增长率为7%，其中商业贷款增长6860万美元，年化增长率为14%[22] - 2024年第二季度末，总贷款为30.64181亿美元，年化季度增长率为7%，同比增长率为4%[37] - 2024年6月30日商业房地产贷款为1600253千美元，3月31日为1558506千美元[61] - 2024年6月30日总贷款为3031088千美元，3月31日为3004198千美元[61] 总存款相关变化 - 2024年第二季度总存款维持在31亿美元，非到期存款年化减少2%或1060万美元，定期存款增加2390万美元[24] - 2024年第二季度末，总存款为31.40466亿美元，年化季度增长率为2%[37] - 2024年6月30日计息存款总额为2533270千美元，3月31日为2580983千美元[61] 净息差相关变化 - 2024年第二季度净息差为3.09%，低于2023年第二季度的3.22%，贷款收益率增长42个基点至5.41%[25] - 2024年6月30日，效率比率为62.96，完全应税等效净息差为3.09[64] 现金股息相关变化 - 董事会宣布每股0.30美元现金股息，基于2024年第二季度最后交易日收盘价，年化股息率为4.46%[21] 信托和投资手续费收入相关变化 - 2024年第二季度信托和投资手续费收入增长14%[20] 高级借款相关变化 - 2024年第二季度高级借款增加5990万美元至3.293亿美元[24] 非利息收入相关变化 - 2024年第二季度非利息收入为960万美元，2023年同期为900万美元[26] 信贷损失拨备相关变化 - 信贷损失拨备为58.5万美元，2023年第二季度为75万美元[35] 总利息支出相关变化 - 2024年6月30日当季，公司存款利息支出为14,780千美元，借款利息支出为4,299千美元，总利息支出为19,079千美元[39] 净利息收入相关变化 - 2024年6月30日当季，公司净利息收入为27,759千美元，计提信贷损失准备后为27,174千美元[39] 税前收入、所得税费用与净利润相关变化 - 2024年6月30日当季，公司税前收入为12,789千美元，所得税费用为2,532千美元，净利润为10,257千美元[39] 加权平均流通股数相关变化 - 截至2024年6月30日，公司基本加权平均流通股数为15,227千股，摊薄后为15,275千股[39] 总不良资产/总资产相关变化 - 总不良资产/总资产分别为0.16、0.17、0.14、0.17、0.17[44] 信贷损失准备金相关比例变化 - 信贷损失准备金/总贷款比例分别为0.94%、0.94%、0.94%、0.94%、0.91%[44] 平均盈利资产相关变化 - 平均盈利资产分别为366.6亿美元、364.5亿美元、365.2亿美元、368.7亿美元、363.7亿美元[45] 平均资产相关变化 - 平均资产分别为396亿美元、393.8亿美元、394亿美元、398.4亿美元、393.1亿美元[45] 平均股东权益相关变化 - 平均股东权益分别为43.6亿美元、43.6亿美元、41.9亿美元、41.1亿美元、41.3亿美元[45] 计息存款利率相关变化 - 计息存款中，活期利率分别为1.39%、1.34%、1.33%、1.11%、0.94%[54] 边际税率相关变化 - 2024年第二季度边际税率为23.82%，第一季度和2023年第四季度为24.01%，2023年前三季度为23.80%[59] 总负债相关变化 - 2024年6月30日总负债为3523551千美元，3月31日为3502044千美元[61] 股东权益总额相关变化 - 2024年6月30日股东权益总额为436198千美元，3月31日为435961千美元[61] 证券调整税后净额相关变化 - 2024年6月30日，证券调整税后净额为 - 52,313千美元[64] 有形股东权益/有形资产相关变化 - 2024年6月30日，有形股东权益/有形资产为8.06[64] 资产回报率相关变化 - 2024年第二季度资产回报率为1.04%，核心资产回报率为1.02%[19] - 2024年6月30日，GAAP资产回报率为1.04%，核心资产回报率为1.02[64] 税前、拨备前资产回报率相关变化 - 2024年6月30日，税前、拨备前资产回报率为1.36，核心税前、拨备前资产回报率为1.33[64] 股权回报率相关变化 - 2024年6月30日，GAAP股权回报率为9.46，核心股权回报率为9.25[64] 有形股权回报率相关变化 - 2024年6月30日，有形股权回报率为13.44，核心有形股权回报率为13.15[64] 效率比率及税等效调整相关变化 - 2024年6月30日，效率比率为62.96，完全应税等效净息差为3.09[64] - 2024年6月30日，效率比率应税等效调整为528千美元，净息差税等效调整为389千美元[64]

公司整体财务数据关键指标 - 公司资产为39.59亿美元，净贷款为29.83亿美元，存款为31.27亿美元，股东权益为4.36亿美元[17] - 公司不良资产与总资产比率为0.17%，核心平均资产回报率为1.03%，核心平均股权回报率为9.32%[17] - 公司净息差为3.14%，收盘价为26.48美元，市值为4.03亿美元[17] - 公司市盈率为9.63倍，股息收益率为4.23%[17] - 2024年第一季度总资产为39.59亿美元，总贷款为30.12亿美元，总存款为31.27亿美元[106] - 2024年第一季度总股本为4.36亿美元，有形普通股权益/有形资产为8.13%，一级杠杆率为9.92%，总风险资本比率为14.10%[106] - 2024年第一季度净收入为1.01亿美元，核心资产回报率为1.03%，核心股权回报率为9.32%[106] - 2024年第一季度净息差为3.14%，效率比率为62.91%[106] - 2024年第一季度不良贷款/贷款为0.23%，不良资产/资产为0.17%，准备金/贷款为0.94%，净冲销/平均贷款为0.01%[106] - 2024年第一季度盈利资产收益率为5.10%，付息存款成本为2.26%[106] - 2024年第一季度GAAP资产回报率为1.03%，GAAP股权回报率为9.32%[109] - 2024年第一季度核心税前、拨备前资产回报率为1.32%[109] - 2024年第一季度效率比率的应税等价调整为52.3万美元[109] - 2024年第一季度净息差的税收等价调整为38.8万美元[109] 公司存款相关数据 - 公司仅13.1%的存款未被联邦存款保险公司（FDIC）或抵押品保险[14] 公司业务线资产管理规模数据 - 公司巴尔港财富管理部门与经纪服务业务的资产管理规模达30亿美元[35] - 公司非利息收入来源多样，管理资产规模突破30亿美元[82] 公司分行分布数据 - 公司在缅因州有22家全方位服务分行，在佛蒙特州有10家全方位服务分行和1个独立的得来速窗口[40] 公司荣誉相关数据 - 公司被《福布斯》杂志评为2023年和2024年世界最佳银行[26][42] - 公司被《新闻周刊》与PLANT - A Insights Group合作评为美国最佳地区银行之一[26] 公司战略相关数据 - 公司坚持审慎增长战略超135年[11] 公司贷款增长率及占比数据 - 年化总贷款增长率为3%，年化商业贷款增长率为6%，净息差为3.29%，不良资产占总资产比率为0.14%[49] - 截至2024年第一季度，商业贷款在贷款组合中的占比从2019年第一季度的49%增至65%[52] - 2024年第一季度年化总贷款增长率为2%，年化商业贷款增长率为7%，不良资产占总资产比率为0.17%[64] 公司贷款质量相关数据 - 总逾期贷款占总贷款的比例低至0.21%[53] - 非应计贷款占总贷款的比例稳定在0.23%，2024年第一季度信贷损失准备金占总贷款的0.94%，是非应计贷款的413%，合格贷款比率稳定在96%[67] - 2024年第一季度净贷款冲销额为7.6万美元，银行拥有的房地产为0美元[84] - 2024年第一季度应计逾期贷款占比0.14%，非应计贷款占比0.23%，总逾期和非应计贷款占比0.37%[85] 公司办公物业贷款相关数据 - 办公物业总敞口中86%为合格评级，仅1%为次级或更差评级，办公物业加权平均风险评级为4.09，总承诺额为2.53亿美元[68] - 2024年第一季度，公司在缅因州波特兰市发起一笔1020万美元的商业房地产抵押贷款，物业入住率为92%，贷款价值比为65%，债务偿付覆盖率为1.30倍[70] - 2023年第二季度，4220万美元的商业房地产办公贷款被降级，其中4笔总计3360万美元的贷款迁移至风险评级6，加权平均贷款价值比为66.5%[71] - 2024年第一季度末未偿还办公贷款总额为2.48亿美元，约占总贷款的8%[86] - 过去9个月，三笔总额为1630万美元的商业房地产办公贷款按正常市场条款和条件续期[87] - 基于入住率和债务偿付覆盖率的改善趋势，2024年两笔关系中的四笔总额为1670万美元的办公贷款有望从RR6升级到RR5[87] - 2023年第二季度和第三季度，评级上调分别为1030万美元和800万美元，部分抵消了评级下调[88] 公司利率敏感性数据 - 利率变动200个基点时，净利息收入变动3.8%，经济价值变动 -9.8%[76] - 利率变动300个基点时，净利息收入变动5.6%，经济价值变动 -14.9%[76] 公司多期财务数据对比 - 2021 - 2024Q1净收入分别为392.99百万美元、435.57百万美元、448.52百万美元、130.12百万美元、107.91百万美元、111.04百万美元、99.45百万美元、100.95百万美元[98] - 2019 - 2023年出售证券净收益分别为 - 237百万美元、 - 5445百万美元、 - 2870百万美元、 - 53百万美元、 - 34百万美元[98] - 2023Q1 - 2024Q1核心收益分别为129.91百万美元、107.25百万美元、111.04百万美元、103.58百万美元、100.99百万美元[98] - 2019 - 2024Q1净利息收入分别为898.10百万美元、991.80百万美元、955.73百万美元、1136.81百万美元、1176.75百万美元、309.06百万美元、287.90百万美元、291.86百万美元、287.93百万美元、280.55百万美元[98] - 2019 - 2024Q1非利息收入分别为290.69百万美元、429.56百万美元、422.61百万美元、353.21百万美元、358.29百万美元、91.84百万美元、89.80百万美元、88.15百万美元、88.50百万美元、85.86百万美元[98] - 2019 - 2024Q1总营收分别为1188.79百万美元、1421.36百万美元、1378.34百万美元、1490.02百万美元、1535.04百万美元、400.90百万美元、377.70百万美元、380.01百万美元、376.43百万美元、366.41百万美元[98] - 2019 - 2024Q1总核心营收分别为1186.42百万美元、1366.91百万美元、1349.64百万美元、1489.49百万美元、1534.70百万美元、400.56百万美元、377.70百万美元、380.01百万美元、376.43百万美元、366.41百万美元[98] - 2019 - 2024Q1总非利息费用分别为897.33百万美元、948.60百万美元、905.08百万美元、912.53百万美元、934.79百万美元、227.04百万美元、233.92百万美元、230.16百万美元、243.67百万美元、236.88百万美元[98] - 2019 - 2023年总非核心费用分别为 - 9597百万美元、 - 7475百万美元、 - 4896百万美元、 - 276百万美元、 - 465百万美元[98] - 2019 - 2024Q1核心非利息费用分别为801.36百万美元、873.85百万美元、856.12百万美元、909.77百万美元、930.14百万美元、226.97百万美元、234.78百万美元、230.16百万美元、238.23百万美元、236.83百万美元[98] - 2023年总营收为1.53504亿美元，较2019年的1.18879亿美元增长约29.1%[99] - 2023年总非利息支出为9347.9万美元，较2019年的8973.3万美元增长约4.2%[99] - 2023年核心税前、拨备前净收入为6045.6万美元，较2019年的3850.6万美元增长约57.0%[99] - 2024年第一季度核心摊薄后每股收益为0.66美元，2019年为1.91美元[99] - 2024年第一季度有形账面价值每股为20.48美元，2019年为17.30美元[99] - 2023年平均盈利资产为3623万美元，较2019年的3320万美元增长约9.1%[99] - 2023年平均资产为3934万美元，较2019年的3649万美元增长约7.8%[99] - 2023年平均股东权益为 - 412万美元，2019年为389万美元[99] 公司税率相关数据 - 2024年假设边际税率为24.01%，2023年第四季度为24.01%，2023年前三季度为23.80%[100] 公司经济价值权益与负债敏感性数据 - 经济价值的权益对负债略有敏感性，资产/掉期期限为2.4，负债期限为2.3[101]

股东权益情况 - 截至2022年12月31日，普通股金额为32,857千美元，额外实收资本为191,922千美元，留存收益为243,815千美元，累计其他综合收益（损失）为(58,340)千美元，库存股为(16,804)千美元，总计393,450千美元[60] - 截至2024年3月31日，公司有15,232,425股面值为每股2.00美元的普通股流通在外[65] 净收入对比 - 2024年第一季度净收入为10,095千美元，2023年同期为13,012千美元[62] - 2024年第一季度净收入为1009.5万美元，2023年同期为1301.2万美元[396] 现金流量对比 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为8,515千美元，2023年同期为17,353千美元[62] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为(7,227)千美元，2023年同期为(38,117)千美元[62] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为(19,911)千美元，2023年同期为11,171千美元[62] - 2024年第一季度现金及现金等价物净变化为(18,623)千美元，2023年同期为(9,593)千美元[62] 银行利率敏感性及净利息收入影响 - 截至2024年3月31日，银行的资产负债表在一年和两年的时间范围内对利率敏感[376] - 假设短期和长期利率在未来十二个月内从当前水平提高200个基点，银行的净利息收入将在一年的时间范围内得到改善，并在两年的时间范围内进一步提高[377] - 假设短期和长期利率从当前水平下降100个基点，公司认为净利息收入在一年期内将恶化，两年期内将进一步恶化[405] 披露控制和程序有效性 - 公司认为其披露控制和程序在确保信息及时记录、处理、汇总和报告方面是有效的[380] 股息支付情况 - 2024年和2023年第一季度分别向股东支付股息420万美元和390万美元[384][385] 各类贷款情况 - 2024年3月31日商业房地产和工商业贷款总额为19.87369亿美元，较去年同期增长7%[391] - 2024年3月31日住宅房地产贷款为8.73213亿美元，较去年同期下降8%[391] - 2024年3月31日消费者贷款为958.38万美元，较去年同期下降5%[391] - 2024年3月31日免税及其他贷款为552.52万美元，较去年同期下降31%[391] - 2024年3月31日总贷款为30.11672亿美元，较去年同期增长2%[391] 资产负债平均余额及收益率情况 - 2024年3月31日利息赚取存款平均余额为3660.8万美元，收益率为5.88%[394] - 2024年3月31日总盈利资产平均余额为36.45464亿美元，收益率为5.10%[394] - 2024年3月31日总利息负债平均余额为28.79901亿美元，利率为2.48%[394] 净利息差和净利息收益率 - 2024年净利息差为2.62%，净利息收益率为3.14%[394] 收入及营收对比 - 2024年第一季度调整后收入为1009.9万美元，2023年同期为1299.1万美元[396] - 2024年第一季度净利息收入为2805.5万美元，2023年同期为3090.6万美元[396] - 2024年第一季度总营收为3664.1万美元，2023年同期为4009万美元[396] - 2024年第一季度调整后营收为3664.1万美元，2023年同期为4005.6万美元[396] 非利息支出对比 - 2024年第一季度总非利息支出为2368.8万美元，2023年同期为2270.4万美元[396] - 2024年第一季度调整后非利息支出为2368.3万美元，2023年同期为2269.7万美元[396] 平均盈利资产对比 - 2024年第一季度平均盈利资产为36.45亿美元，2023年同期为35.85亿美元[396] 边际税率对比 - 2024年边际税率假设为24.01%，2023年为23.80%[398]

文章核心观点 - 巴港银行公布季度财报，盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化，当前Zacks评级为买入；同一行业的社区银行系统即将公布财报，市场对其有盈利和营收预期 [1][3][4] 巴港银行（Bar Harbor Bankshares） 盈利情况 - 本季度每股收益0.66美元，超Zacks共识预期的0.65美元，去年同期为0.86美元，本季度盈利惊喜为1.54% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.67美元，实际为0.68美元，盈利惊喜为1.49%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年3月季度营收3664万美元，未达Zacks共识预期1.24%，去年同期为4009万美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] 股价表现 - 年初至今股价下跌约19.2%，而标准普尔500指数上涨5.3% [4] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期，盈利前景可帮助投资者判断，当前盈利预期修正趋势有利，Zacks评级为2（买入） [4][5][7] - 下一季度共识每股收益预期为0.67美元，营收3730万美元，本财年共识每股收益预期为2.75美元，营收1.512亿美元 [8] 行业情况 - 巴港银行所属的Zacks东北银行行业目前在250多个Zacks行业中排名后42%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 社区银行系统（Community Bank System） 财报预期 - 预计4月23日公布截至2024年3月季度财报，预计每股收益0.79美元，同比变化-8.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [10][11] - 预计该季度营收1.7897亿美元，同比增长43.7% [11]

公司基本信息 - 公司作为银行控股公司受联邦《银行控股公司法》监管，受美联储委员会检查和监督[35] - 公司普通股在纽约证券交易所美国板块上市，交易代码为“BHB”[36] - 公司是加速申报公司[38] 公司资产与市值 - 公司资产为40亿美元，市值为4.45亿美元[29] 客户分布情况 - 公司在缅因州、新罕布什尔州和佛蒙特州分别拥有超4.9万、4.8万和2.4万客户[29] 慈善捐赠情况 - 公司向新英格兰北部超450个社区组织提供慈善捐赠[34] 股息收益率 - 公司普通股股息收益率为3.81%[43] 无保险存款情况 - 截至2023年12月31日，公司估计无保险非到期存款为5.253亿美元，2022年为6.177亿美元；估计无保险定期存款为6000万美元，2022年为2790万美元[46] 定期存款到期金额 - 截至2023年12月31日，超过25万美元定期存款的预定到期金额总计为1.54425亿美元[46] 分行与办公室分布 - 公司在缅因州有22个全方位服务分行和2个财富管理办公室，在新罕布什尔州有21个全方位服务分行和5个财富管理办公室，在佛蒙特州有10个全方位服务分行[29,30,31,43] 信托管理服务资产 - 截至2023年和2022年12月31日，信托管理服务的管理总资产分别为25亿美元和23亿美元[52] 员工数量 - 截至2023年12月31日，公司有462名全职等效员工[52] BHWM资本与储备金 - 截至2023年12月31日，BHWM的总资本为1680万美元，清算储备金为50.4万美元，运营储备金为1570万美元[57] 法定信托资产 - 公司拥有两个康涅狄格州法定信托，其唯一重大资产是与合并财务报表附注7中报告的次级次级债券相关的2060万美元信托优先股[68] 贷款组合类别 - 贷款分为商业房地产、商业和工业、住宅房地产和其他消费贷款四个基本组合类别[75] 竞争方式与对手 - 公司通过强调优质客户服务、在地方层面决策等方式与其他金融机构竞争，但无法保证未来持续有效竞争[54] - 公司的主要竞争对手包括当地独立银行、大型地区和国家银行附属机构的当地分行等[73] 费用收入来源 - 客户相关存款费用是重要的费用收入来源，主要来自借记卡交换费等[66] 存款产品种类 - 公司提供多种存款产品，包括计息和不计息活期账户等[65] 贷款处理方式 - 公司倾向与借款人合作解决问题，若无法使贷款恢复履约，将在逾期120天内启动止赎或其他程序[81] 信贷损失相关数据 - 2023年末信贷损失准备金余额为28,142千美元，2022年末为25,860千美元；2023年净冲销（收回）为(626)千美元，2022年为238千美元；2023年信贷损失拨备为2,908千美元，2022年为2,904千美元[84] - 2023年净冲销（收回）/平均贷款比率为0.02%，2022年为(0.01)%；2023年收回/冲销贷款比率为36，2022年为165；2023年信贷损失准备金/总贷款比率为0.94，2022年为0.89；2023年信贷损失准备金/非应计贷款比率为509，2022年为395[84] 债务证券情况 - 2023年债务证券摊余成本为596,925千美元，公允价值为534,574千美元；2022年摊余成本为631,348千美元，公允价值为559,516千美元[87] 普通股流通与股东情况 - 截至2024年3月7日，公司有15,185,021股普通股流通在外，约有1,375名登记股东[94] 贷款总额及分类情况 - 2023年贷款总额为2,999,049千美元，2022年为2,902,690千美元[97] - 2023年商业贷款总额为1,963,200千美元，总风险敞口为2,376,315千美元，占总商业贷款组合的100%；2022年商业贷款总额为1,849,056千美元，总风险敞口为2,334,468千美元，占总商业贷款组合的100%[97] - 2023年商业房地产非自用贷款金额为1,144,566千美元，占比38%；2022年为1,146,674千美元，占比40%[97] - 2023年住宅房地产贷款金额为940,334千美元，占比32%；2022年为954,968千美元，占比33%[97] - 2023年商业房地产自用贷款金额为310,015千美元，占比10%；2022年为244,814千美元，占比8%[97] - 2023年商业建设贷款金额为154,048千美元，占比5%；2022年为117,577千美元，占比4%[97] 商业房地产贷款细分情况 - 非业主占用商业房地产投资组合中，前10大贷款约占商业未偿总额的13.9%，CRE细分市场平均贷款规模约为200万美元，截至2023年12月31日，该细分市场拖欠率不到0.01%，前10大贷款加权平均贷款价值比为61.54%[98] - 前10大办公贷款约占商业房地产细分市场总敞口（含未使用承诺）的9%和未偿余额的10%，办公细分市场前十大贷款加权平均贷款价值比为60.37%，公司总商业投资组合通过率为93%，其中2.458亿美元办公贷款通过率为86%[98] 贷款期限与利率情况 - 贷款组合中，商业建筑、商业房地产业主占用、非业主占用、免税、商业和工业、住宅房地产、房屋净值、消费者其他等各类贷款在不同期限的到期金额及占比情况，总贷款为29.99049亿美元[99] - 固定利率贷款为16.75529亿美元，占比56%，浮动或可调整利率贷款为13.2352亿美元，占比44%[99] 非应计与不良贷款情况 - 2023年非应计贷款总额为552.8万美元，2022年为654.9万美元，2023年不良贷款/总贷款比例为0.18%，2022年为0.23%，2023年不良资产/总资产比例为0.14%，2022年为0.17%[102] 信贷损失准备金分配 - 2023年各类贷款的信贷损失准备金分配金额及占未偿贷款的百分比，总计2814.2万美元，占比0.94%，2022年总计2586万美元，占比0.89%[106] 可供出售证券情况 - 2023年可供出售证券按不同期限和类别划分的摊余成本和公允价值，总计5.96925亿美元，加权平均收益率为3.40%[109] 公司计划与限制 - 公司目前无成为金融控股公司的计划，银行股息是公司主要现金收入来源，公司盈利和活动受多种法规限制[118][119] 公司对银行的责任 - 公司需按美联储政策作为银行的财务和管理实力来源，若银行资本不足，公司可能需担保其资本计划[120] 服务捆绑限制 - 银行控股公司及其附属公司禁止将服务提供与其他服务捆绑[123] 非利息支出与税收情况 - 2023年非利息支出为9350万美元，2022年为9130万美元；薪资和福利支出增加390万美元至5250万美元；所得税费用为1230万美元，2022年为1130万美元，有效税率从2022年的20.6%升至2023年的21.5%[466][468] 利率变动对净利息收入影响 - 假设美联储将短期利率提高100至200个基点，收益率曲线平行移动，公司认为净利息收入在一年和两年内都将改善[465] - 假设短期和长期利率从当前水平下降100至200个基点，公司认为净利息收入在一年内将下降，两年内将进一步恶化[484] - 2023年1 - 12个月利率变化 - 200个基点时，净利息收入变化为 - 622.9万美元，变化率为 - 5.0%；+200个基点时，净利息收入变化为493.8万美元，变化率为4.0%；2022年1 - 12个月利率变化 - 200个基点时，净利息收入变化为 - 618.3万美元，变化率为 - 4.3%；+200个基点时，净利息收入变化为325.3万美元，变化率为2.3%[486] - 2023年13 - 24个月利率变化 - 200个基点时，净利息收入变化为 - 1277.6万美元，变化率为 - 9.7%；+200个基点时，净利息收入变化为914.3万美元，变化率为6.9%；2022年13 - 24个月利率变化 - 200个基点时，净利息收入变化为 - 1969.2万美元，变化率为 - 12.8%；+200个基点时，净利息收入变化为1062.7万美元，变化率为6.9%[486] 关键审计事项 - 公司将贷款信用损失准备金确定为关键审计事项，涉及对经济预测和定性因素的复杂审计判断[493] 公司扩张影响 - 公司扩张、增长和收购若不成功，可能对收益产生负面影响，盈利能力取决于新市场边际收入能否抵消运营成本增加[128] 利率风险管理 - 利率风险管理监督由资产负债管理委员会负责，该委员会定期审查资产负债表结构、制定策略等[459] 公司财务指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产为3970885千美元，较2022年的3909803千美元增长1.56%[497] - 2023年总贷款为2999049千美元，较2022年的2902690千美元增长3.32%[497] - 2023年总存款为3141157千美元，较2022年的3043431千美元增长3.21%[497] - 2023年总借款为331505千美元，较2022年的394246千美元下降15.91%[497] - 2023年股东权益总额为432059千美元，较2022年的393450千美元增长9.81%[497] 公司收入与股息情况 - 公司净收入为44852千美元[499] - 其他综合收入为8478千美元[499] - 宣布现金股息为16566千美元，每股1.10美元[499] 员工股票计划与薪酬 - 向员工股票计划净发行89443股，包括相关税收影响后为 - 805千美元[499] - 确认基于股票的薪酬为2650千美元[499] 采购义务情况 - 截至2023年12月31日，预计2024年到期的采购义务约为950万美元，预计由运营产生的现金流提供资金[472] 利率敏感性建模结果 - 截至2023年12月31日，利率敏感性建模结果显示，资产负债表在一年和两年内对资产敏感[483]

美国主要股指 - 美国主要股指（S&P 500、纳斯达克和道琼斯工业）目前处于历史高位[2] - 投资者可以选择高收益的债券和股息股票ETF，而不仅仅局限于主要股指[5] 高股息股票ETF - Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）是一款表现优异的高股息ETF，但其股息率仅为3.4%[6] 银行股 - Bar Harbor Bankshares（BHB）是一家拥有超过130年历史的顶级地区银行，具有4.5%的股息率和20年的股息增长纪录[10] - BHB的主要困境是联邦基金利率的水平，但这一困境预计将在今年晚些时候缓解[18] 清洁能源公司 - Clearway Energy（CWEN）是一家领先的清洁能源公司，尽管受到资本成本上升的影响，但其未来前景仍然乐观[20] 能源公司 - Enbridge Inc.（ENB）是北美最大的中游能源公司之一，具有29年连续增长的股息[31] - ENB的股价受“高利率长期化”影响，但一旦利率恢复正常，其潜力将得以释放[38] 收入股票 - 随着利率正常化，收入股票的吸引力将增加，投资者有机会以更低的估值和更高的收益率购买这些股票[40]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名第5（强力卖出）名单 [1] 分组1：Bar Harbor Bankshares（BHB） - 是Bar Harbor Bank & Trust的银行控股公司 [1] - 过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调4.5% [1] 分组2：Materion Corporation（MTRN） - 生产用于半导体市场的先进工程材料 [1] - 过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调1.2% [2] 分组3：Middlefield Banc Corp.（MBCN） - 是The Middlefield Banking Company的银行控股公司 [3] - 过去60天其本年度盈利的Zacks共识预期下调3.7% [3]

文章核心观点 - 巴港银行公布季度财报，收益和营收超预期，但与去年同期相比有所下降，其股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化；同时介绍了同行业的箭头金融的预期业绩情况 [1][4][6] 巴港银行财务表现 - 季度每股收益0.68美元，超Zacks共识预期的0.67美元，去年同期为0.83美元，本季度收益惊喜为1.49%，上一季度收益惊喜为8.96% [1][2] - 过去四个季度，公司四次超过共识每股收益预期 [3] - 截至2023年12月的季度营收3764万美元，超Zacks共识预期0.65%，去年同期为4118万美元，过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [4] 巴港银行股价表现 - 自年初以来，巴港银行股价下跌约4.4%，而标准普尔500指数上涨1.7% [6] 巴港银行未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [5] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [7][8] - 财报发布前，盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [9] - 下一季度共识每股收益预期为0.64美元，营收3710万美元；本财年共识每股收益预期为2.82美元，营收1.528亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的前30%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] 箭头金融预期业绩 - 预计即将公布的季度每股收益为0.50美元，同比变化-29.6%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [12] - 预计营收3501万美元，较去年同期下降7.2% [13]

财务表现 - 2023年9月，贷款利息和股息收入分别为3,841.2万美元和672.3万美元[11] - 2023年9月，净利息收入为2,918.6万美元，比2022年同期略有下降[11] - 2023年9月，净利息收入后信贷损失准备为2,851.3万美元，略低于2022年同期[11] - 2023年9月，信托和投资管理费收入为352.2万美元，客户服务费为392.6万美元[11] - 2023年9月，净收入为1,110.4万美元，基本每股收益为0.73美元[11] - 2023年9月，其他综合损失为13,836万美元，导致综合损失为2,732万美元[12] - 2023年9月，股东权益中的资本股、额外实收资本和留存收益分别为32,857万美元、192,673万美元和266,365万美元[14] - 2023年9月，现金流量表显示经营活动产生的净现金为3,122.6万美元，投资活动使用的净现金为5,838.9万美元，融资活动提供的净现金为5,768.4万美元[15] - 公司在2023年第四季度完成了年度商誉减值测试，根据分析结果，公司的预估公允价值超过其账面价值，因此在该期间没有减值损失[24] - 公司在2023年采纳了ASU 2022-02关于信用损失的财务工具标准更新，但对公司的合并财务报表没有实质影响[25] 贷款情况 - 公司对贷款和信贷损失准备进行了评估，总贷款额为2,992.79亿美元，信贷损失准备为28.01亿美元[41] - 商业建筑贷款主要包括原始土地、土地开发和商业及多户住宅建筑[42] - 商业房地产贷款主要通过现金流支付[44] - 住宅房地产贷款由展示还款能力的借款人持有[48] - 家庭产权贷款有固定利率[49] - 家庭产权信用额度有浮动利率[50] - 消费者其他贷款包括个人信用额度和分期贷款[51] 资本与风险 - 公司在2023年9月30日的总资本与风险加权资产比率为13.86%，超过最低监管要求8.00%[90] - 公司在2023年9月30日的普通股一级资本与风险加权资产比率为10.97%，超过最低监管要求4.50%[90] - 公司在2023年9月30日的一级资本与风险加权资产比率为11.62%，超过最低监管要求6.00%[90] - 公司在2023年9月30日的一级资本与平均资产比率为9.45%，超过最低监管要求4.00%[90] 金融工具 - 公司使用衍生金融工具来最小化利率波动对收益和现金流的影响[95] - 公司在2023年9月30日的现金流对冲中，利率互换对批发资金的名义金额为75000千美元，平均到期年限为1.3年，净资产为3955千美元[99] - 公司在2023年9月30日的经济对冲中，客户贷款互换-MNA对手方的名义金额为183510千美元，平均到期年限为5.1年，净负债为22226千美元[99] 会计处理 - 公司根据“与客户的合同收入”（“ASC 606”）处理各种非利息收入流和相关合同，根据合同中规定的对客户的考虑，排除了代表第三方收取的金额，收入在满足绩效义务时确认[131] - 公司的大部分收入不在ASC 606的范围内，包括财务工具的利息收入、贷款衍生收入和贷款和投资销售的收益[132] - 公司的非利息收入根据ASC 606范围内和范围外的收入流进行细分，包括信托管理费、金融服务费、互换费、客户存款费和其他客户服务费[133]