收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为2989.5万美元，同比增长7.7%（2024年同期为2775.9万美元）[11] - 2025年上半年净收入为1630万美元，较2024年同期2035万美元下降19.9%[17] - 2025年第二季度每股收益为0.40美元，同比下降40.3%（2024年同期为0.67美元）[11] - 2025年上半年基本每股收益为1.06美元，同比下降20.9%（2024年同期为1.34美元）[105] - 2025年第二季度净收入为609.2万美元，同比下降40.6%（2024年同期为1025.7万美元）[105] 成本和费用（同比环比） - 2025年上半年非利息支出5118.9万美元，同比增长8.2%（2024年同期为4733万美元）[11] - 存款利息支出在2025年第二季度达1551.1万美元，同比增长4.9%[11] - 2025年第二季度股票薪酬费用为120.6万美元，较2024年同期117.1万美元增长3%[17] 证券投资表现 - 2025年第二季度证券投资净亏损494.2万美元，而2024年同期为盈利5万美元[11] - 2025年上半年证券减值损失为490万美元[25] - 2025年6月30日可供出售债务证券公允价值为52.869亿美元，较2024年末52.1018亿美元增长1.5%[24] - 2025年6月30日抵押贷款支持证券公允价值为18.2654亿美元，占可供出售证券总额34.6%[24] 贷款组合与信贷质量 - 截至2025年6月30日，公司总贷款额为3,152,664千美元，较2024年12月31日的3,147,096千美元增长0.18%[40] - 商业房地产非业主占用贷款是最大贷款类别，2025年6月30日余额为1,361,262千美元，占贷款总额的43.2%[40] - 信贷损失准备金(ACL)在2025年6月30日为28,885千美元，占贷款总额的0.92%，较2024年末微增0.14%[40][48] - 2025年第二季度商业和工业贷款核销205千美元，但通过454千美元的拨备补充后，该类别准备金增至5,664千美元[50] 贷款分类与风险 - 特殊关注贷款指存在潜在弱点但风险未达后续分类水平的贷款，需管理层密切关注[56] - 次级贷款因借款人当前净值和还款能力不足而存在明确弱点，可能导致本金损失[59] - 可疑贷款具有次级贷款的所有弱点，且还款能力不足，全额收回存疑[60] - 截至2025年6月30日，住宅房地产逾期90天以上贷款达319.1万美元[65] - 截至2025年6月30日，商业和工业贷款逾期总额为848万美元，其中675万美元逾期90天以上[65] 借款与资本结构 - 短期借款总额从2024年12月31日的2.497亿美元增至2025年6月30日的2.562亿美元，加权平均利率从4.35%降至4.27%[82] - 长期借款总额保持稳定，2025年6月30日为4088万美元（2024年底为4089万美元），但加权平均利率从6.59%升至7.47%[82] - 公司资本充足率远超监管要求：2025年6月30日总资本风险加权资产比为13.76%（最低要求8%），一级杠杆率为10.37%（最低4%）[98] 现金流与流动性 - 2025年上半年经营活动净现金流为1458.8万美元，较2024年同期1561.2万美元下降6.6%[17] - 2025年上半年投资活动净现金流出2095.9万美元，较2024年同期5726.2万美元改善63.4%[17] - 2025年6月30日现金及现金等价物为8.7035亿美元，较年初7.2162亿美元增长20.6%[17] 衍生品与对冲活动 - 2025年6月30日现金对冲名义金额为5000万美元，公允价值负债为118.8万美元[110] - 2025年上半年现金流量对冲总收益为45.6万美元，其中批发资金利率互换亏损20万美元，可变利率贷款利率互换收益65.6万美元[115] - 2025年上半年公允价值对冲总亏损为276.8万美元，其中证券利率互换亏损276.8万美元[115] 利率敏感性 - 利率下降200个基点时，1年内净利息收入预计减少718.5万美元（-5.6%），2年内减少1688.5万美元（-12.2%）[241] - 利率上升200个基点时，1年内净利息收入预计增加571.1万美元（+4.4%），2年内增加1273.5万美元（+9.2%）[241] - 与2024年6月30日相比，2025年的资产敏感性在1年和2年期内均有所增加[242] 其他综合收益 - 2025年第二季度其他综合收益为1.5万美元，2024年同期为亏损291.9万美元[12] - 2025年上半年，其他综合收益总额为2,727千美元，而2024年同期为亏损5,625千美元[102] - 截至2025年6月30日，累计其他综合亏损为48,809千美元，较2024年12月31日的51,536千美元有所改善[100] 公允价值测量 - 2025年6月30日，公司持有的公司债券公允价值为9456.7万美元，其中Level 3部分为240.3万美元[130] - 2025年第二季度，公司确认公司债券减值损失440万美元，并冲销信用损失准备金120万美元[131][133] - 非经常性公允价值测量中，个别评估贷款的公允价值为3,583,000美元，较2024年12月31日增长359,000美元[145]

评级升级与投资机会 - Bar Harbor Bankshares(BHB)近期被上调至Zacks Rank 1(强力买入)评级 反映其盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最强动力之一 [1] - Zacks评级完全基于公司盈利预期的变化 通过追踪卖方分析师对当前及下一财年EPS的共识预测(Zacks共识预期)来衡量 [1] - 该评级升级表明市场对Bar Harbor盈利前景的乐观情绪 可能转化为买入压力并推高股价 [3] 盈利预期修正与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化(通过盈利预期修正体现)与短期股价走势呈强相关性 因机构投资者使用盈利数据计算股票公允价值 [4] - 实证研究显示 跟踪盈利预期修正趋势对投资决策具有显著价值 Zacks评级系统有效利用了这种修正力量 [6] - Bar Harbor过去三个月的Zacks共识预期已上升3.5% 2025财年预期EPS为2.92美元(与上年持平) [8] Zacks评级系统特性 - 该系统基于四项盈利相关因素将股票分为五类 从1(强力买入)到5(强力卖出) 1评级股票自1988年来年均回报率达+25% [7] - 该系统保持中性比例 在覆盖的4000多只股票中仅前5%获"强力买入"评级 Bar Harbor目前位列前5% 显示其盈利修正优势 [9][10] - 与华尔街分析师偏向乐观的评级不同 Zacks系统在任何时期都保持"买入"与"卖出"评级的均衡分布 [9]

石油天然气行业 - Crescent Energy Company (CRGY) 是一家独立的石油和天然气公司 主要业务包括收购、勘探、开发和生产原油及天然气资产 主要资产位于墨西哥湾浅水区以及美国德克萨斯州、俄克拉荷马州、路易斯安那州和怀俄明州的陆上油田 [1] - 公司当前Zacks Rank评级为1(强力买入) 过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期上调32.2% [1] - 公司市盈率(P/E)为5.9倍 显著低于行业平均的12.3倍 价值评分为A级 [2] 银行业 - Bar Harbor Bankshares (BHB) 是一家零售银行 主要服务个人客户、小型零售企业、季节性住宿、露营地和餐厅等客户群体 当前Zacks Rank评级为1(强力买入) [2] - 过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期上调3.6% 公司市盈率为10.56倍 略低于行业平均的10.9倍 价值评分为A级 [3] - Home Bancorp (HBCP) 是一家社区储蓄银行 主要提供存款和贷款产品 服务对象包括个人、家庭以及路易斯安那州中南部地区的中小企业 当前Zacks Rank评级为1(强力买入) [4] - 过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期上调6.3% 公司市盈率为10.6倍 低于行业平均的11.8倍 价值评分为B级 [5]

Crescent Energy Company (CRGY) - 独立石油和天然气公司 业务覆盖墨西哥湾浅水区及美国德州、俄克拉荷马州、路易斯安那州和怀俄明州的陆上资产 [1] - 过去60天Zacks一致预期当前年度盈利增长32.2% [1] - 股息收益率13.2% 显著高于行业平均6.9% [2] Bar Harbor Bankshares (BHB) - 零售银行 主要服务个人客户、小型零售企业、季节性住宿、露营地和餐厅 [2] - 过去60天Zacks一致预期当前年度盈利增长3.6% [2] - 股息收益率4.2% 高于行业平均2.7% [2] Huntington Ingalls Industries (HII) - 为美国海军和海岸警卫队设计、建造和维护核动力舰船及非核动力舰船 并提供全球军用舰船售后服务 [3] - 过去60天Zacks一致预期当前年度盈利增长0.8% [3] - 股息收益率2% 行业平均为0% [4]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0.7美元 与Zacks一致预期持平 较去年同期0.66美元增长6% [1] - 季度营收3454万美元 低于预期10.05% 去年同期为3739万美元 [2] - 过去四个季度中 公司两次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [1][2] 市场反应与股价走势 - 年初至今股价累计上涨3.1% 同期标普500指数涨幅7.2% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] 未来业绩预期 - 下季度共识预期：每股收益0.71美元 营收3880万美元 [7] - 本财年共识预期：每股收益2.82美元 营收1.539亿美元 [7] 行业比较 - 所属东北地区银行行业在Zacks行业排名中位列前30% [8] - 同业公司First Mid Bancshares预计季度每股收益0.91美元 同比增长8.3% 营收8465万美元 同比增长6.9% [9]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润 - 2025年第二季度GAAP净收入为610万美元，摊薄后每股收益0.40美元；核心收益（非GAAP）为1080万美元，摊薄后每股收益0.70美元，而第一季度GAAP净收入为1020万美元，摊薄后每股收益0.66美元，核心收益（非GAAP）为1050万美元，摊薄后每股收益0.68美元[1] - 2025年第二季度总利息和股息收入增长3.9%，达4870万美元；总利息支出减少1.5%，至1880万美元[15][16] - 2025年第二季度非利息收入降至460万美元，非利息支出增至2650万美元；所得税费用为140万美元，有效税率为19%[18][19][21] - 截至2025年6月30日，公司净利润为600万美元，核心收益为1100万美元[30] - 2025年第二季度，公司摊薄后净收益为每股0.40美元，摊薄后核心收益为每股0.70美元[30] - 2025年第二季度，公司资产回报率为0.60%，核心资产回报率为1.06%[30] - 2025年第二季度，公司股权回报率为5.21%，核心股权回报率为9.19%[30] - 2025年第二季度，公司净利息收入为29895000美元，较2024年同期的27759000美元有所增长[40] - 2025年上半年，公司净收入为16303000美元，较2024年同期的20352000美元有所下降[40] - 2025年第二季度，公司非利息收入为4646000美元，较2024年同期的9457000美元大幅下降[40] - 2025年第二季度，公司非利息支出为26538000美元，较2024年同期的23842000美元有所增加[40] - 2025年第二季度，公司贷款利息和股息收入为42726000美元，较2024年同期的40634000美元有所增长[40] - 2025年第二季度，公司基本每股收益为0.40美元，稀释每股收益为0.40美元；2025年上半年，基本每股收益为1.06美元，稀释每股收益为1.06美元[40] - 2025年第二季度净利润为609.2万美元，核心收益为1075万美元[53] - 2025年第二季度净利息收入为2989.5万美元，非利息收入为464.6万美元[53] - 2025年第二季度摊薄后核心每股收益为0.7美元，期末有形账面价值每股为22.58美元[55] - 2025年第二季度GAAP资产回报率为0.6%，核心资产回报率为1.06%[55] - 2025年第二季度GAAP股权回报率为5.21%，核心股权回报率为9.19%[55] - 2025年第二季度效率比率为62.1%，完全应税等效净利息收益率为3.23%[55] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2025年第二季度非利息收入降至460万美元，非利息支出增至2650万美元；所得税费用为140万美元，有效税率为19%[18][19][21] - 2025年第二季度，公司非利息支出为26538000美元，较2024年同期的23842000美元有所增加[40] - 2025年第二季度应税等效调整为70.6万美元，特许权税为14.1万美元[55] 各条业务线表现 - 2025年第二季度，商业和工业贷款年化季度增长率为33%[36] - 2025年第二季度，消费贷款年化季度增长率为21%[36] - 2025年第二季度，住宅房地产贷款年化季度增长率为 - 6%[36] 其他财务数据 - 2025年第一和第二季度末总资产稳定在41亿美元[4] - 2025年第二季度末现金及现金等价物为8700万美元，第一季度末为8810万美元；与其他银行的生息存款降至3610万美元，第一季度末为5430万美元，收益率分别为4.68%和4.55%[5] - 可供出售债务证券增至5.287亿美元，第一季度为5.14亿美元；证券投资组合季度加权平均收益率为3.86%，第一季度末为3.80%[6] - 联邦住房贷款银行（FHLB）股票增至1270万美元，第一季度末为1070万美元[9] - 总贷款增至32亿美元，年化增长率为3%[10] - 净息差从2024年第二季度的3.09%增至2025年第二季度的3.23%[14] - 截至2025年6月30日，公司总存款为3291988000美元，较上一季度下降1%，较去年同期增长1%[38] - 截至2025年6月30日，公司非到期存款总额为2397216000美元，较上一季度下降6%，较去年同期下降3%[38] - 截至2025年6月30日，公司定期存款为894772000美元，较上一季度增长15%，较去年同期增长16%[38] - 2025年第二季度，公司在可供出售债务证券上净亏损4942000美元，其中公司债务证券亏损4300000美元，到期债务证券亏损549000美元[40][42][45] - 2025年6月30日总生息资产平均收益率为5.23%，总生息负债平均成本率为2.51%，净息差为2.72，净利息收益率为3.23[46] - 2025年6月30日总资产为40.71亿美元，总负债为36.01亿美元，股东权益为4.69亿美元[49] - 2025年6月30日总贷款平均余额为31.50亿美元，其中商业房地产贷款17.67亿美元、工商业贷款4.70亿美元、住宅房地产贷款8.04亿美元、消费贷款1.09亿美元[49] - 2025年6月30日非应计贷款总额为973.2万美元，非应计贷款占总贷款比例为0.31%，不良资产总额为1213.5万美元，不良资产占总资产比例为0.30%[52] - 2025年6月30日贷款损失准备余额为2888.5万美元，贷款损失准备占总贷款比例为0.92%，贷款损失准备占非应计贷款比例为297[52] - 2025年二季度净贷款冲销（回收）为25.7万美元，净冲销（回收）年化率占平均贷款为0.03%[52] - 2025年6月30日可供出售债务证券平均余额为5.91亿美元，二季度末可供出售债务证券信用损失准备余额为0[52] - 2025年6月30日存款总额为32.73亿美元，其中付息活期存款9.07亿美元、储蓄存款5.45亿美元、货币市场存款3.92亿美元、定期存款8.83亿美元[49] - 2025年6月30日借款总额为2714.1万美元[49] - 2025年6月30日现金及银行存款为2986.1万美元，商誉及其他无形资产为1.23亿美元，其他资产为1.70亿美元[49] - 2025年第二季度平均盈利资产为37.77亿美元，平均资产为40.71亿美元[53] - 2025年第二季度末普通股流通股数为1532.2万股，摊薄后平均流通股数为1537.2万股[55] 其他重要内容 - 董事会宣布向2025年8月14日收盘时登记在册的股东支付每股0.32美元的现金股息，基于2025年第二季度最后一个交易日6月30日公司普通股29.96美元的收盘价，年化收益率为4.27%[3] - 490万美元损失包括430万美元公司债务证券损失和54.9万美元到期债务证券损失[57]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度GAAP净收入为1020万美元，摊薄后每股收益0.66美元；核心（非GAAP）净收入为1050万美元，摊薄后每股收益0.68美元[1] - 董事会宣布将现金股息从每股0.30美元提高至0.32美元，股息年化收益率从2024年第四季度末的3.92%提高至2025年第一季度末的4.34%[4] - 截至2025年第一季度末，总资产稳定在41亿美元[5] - 总贷款维持在31亿美元，按年率计算略有3%的下降[7] - 2025年第一季度净利息收入利润率稳定在3.17%，贷款收益率同比增长11个基点至5.42%[17] - 总利息和股息收入增长3.7%至4750万美元，生息资产收益率升至5.16%[18] - 总利息支出增长4.3%至1850万美元，借款成本降至300万美元[19] - 非利息支出增加120万美元至2470万美元[22] - 截至2025年3月31日，公司总资产40.63亿美元，总贷款31.24亿美元，总存款32.97亿美元[35] - 2025年第一季度摊薄后净收益为每股0.66美元，摊薄后核心收益为每股0.68美元[35] - 2025年第一季度资产回报率为1.02%，核心资产回报率为1.04%[35] - 2025年第一季度股权回报率为8.88%，核心股权回报率为9.09%[35] - 2025年第一季度有形股权回报率为12.27%，核心有形股权回报率为12.57%[35] - 2025年第一季度净利息收益率（完全应税等价）为3.17%[35] - 2025年第一季度效率比率为62.00%[35] - 2025年第一季度净冲销（回收）与平均贷款比率为0.01%[35] - 2025年第一季度贷款损失准备金与总贷款比率为0.92%[35] - 截至2025年3月31日，公司总存款为3296811000美元，较去年同期增长4%[43] - 2025年第一季度，公司净利息收入为29007000美元，去年同期为28055000美元[44] - 2025年第一季度，公司净收入为10211000美元，去年同期为10095000美元[44] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为0.67美元，去年同期为0.66美元[44] - 2025年第一季度，贷款利息和股息收入为41804000美元，去年同期为39470000美元[44] - 2025年第一季度，存款利息支出为15512000美元，去年同期为14532000美元[44] - 2025年第一季度，总非利息收入为8918000美元，去年同期为8386000美元[44] - 2025年第一季度，总非利息支出为24651000美元，去年同期为23488000美元[44] - 截至2025年3月31日，公司总资产为4077003千美元，较2024年12月31日的4019188千美元有所增长[49] - 2025年第一季度总贷款为3153902千美元，高于2024年第四季度的3098082千美元[49] - 2025年3月31日非应计贷款总额为8086千美元，占总贷款的0.26%[52] - 2025年第一季度净贷款（冲销）回收额为 - 73千美元，净冲销（回收）（QTD年化）/平均贷款为0.01%[52] - 2025年第一季度核心收益为10460千美元，净利息收入为29007千美元[53] - 2025年第一季度总营收为37925千美元，总非利息支出为24651千美元[53] - 2025年第一季度核心税前、拨备前净收入为13603千美元[53] - 2025年第一季度平均盈利资产为3781百万美元，平均资产为4077百万美元[53] - 2025年第一季度平均股东权益为466百万美元，平均有形股东权益为343百万美元[53] - 2025年3月31日有形股东权益为343百万美元，有形资产为3940百万美元[53] - 2025年3月31日，期末流通普通股数量为15,317千股，2024年各季度末分别为15,280千股、15,268千股、15,232千股、15,212千股[54] - 2025年3月31日，摊薄后平均流通股数量为15,393千股，2024年各季度分别为15,346千股、15,326千股、15,275千股、15,270千股[54] - 2025年3月31日，摊薄后核心每股收益为0.68美元，2024年各季度分别为0.72美元、0.80美元、0.66美元、0.66美元[54] - 2025年3月31日，GAAP资产回报率为1.02%，2024年各季度分别为1.09%、1.20%、1.04%、1.03%[54] - 2025年3月31日，GAAP股权回报率为8.88%，2024年各季度分别为9.52%、10.68%、9.46%、9.32%[54] - 2025年3月31日，有形股权回报率为12.27%，2024年各季度分别为13.23%、14.90%、13.44%、13.26%[54] - 2025年3月31日，效率比率为62.00%，2024年各季度分别为59.84%、62.09%、62.78%、62.91%[54] - 2025年3月31日，完全应税等效净息差为3.17%，2024年各季度分别为3.17%、3.15%、3.09%、3.14%[54] - 2025年第一季度边际税率为24.26%，2024年第四季度为23.73%，第二和第三季度为23.82%，第一季度为24.01%[54] - 2025年3月31日，效率比率应税等效调整为717千美元，2024年各季度分别为718千美元、686千美元、528千美元、523千美元[54] 各条业务线数据关键指标变化 - 商业贷款团队本季度新增贷款发放5000万美元[2] - 财富管理收入增长6.7%至390万美元，非经纪管理资产增长6.0%或3亿美元至28亿美元[21] - 2025年第一季度商业房地产贷款为17.62亿美元，年化增长率为5%[41] - 截至2025年3月31日，无息活期存款为547401000美元，年化增长率为 - 20%[43] - 截至2025年3月31日，有息活期存款为930031000美元，年化增长率为9%[43]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总利息和股息收入4753.8万美元，较2024年的4582.3万美元增长3.74%[13] - 2025年第一季度净利息收入2900.7万美元，较2024年的2805.5万美元增长3.39%[13] - 2025年第一季度总非利息收入891.8万美元，较2024年的838.6万美元增长6.34%[13] - 2025年第一季度净收入1021.1万美元，较2024年的1009.5万美元增长1.15%[13] - 2025年第一季度基本每股收益0.67美元，2024年为0.66美元[13] - 2025年第一季度综合收入1292.3万美元，2024年为738.9万美元[14] - 2025年3月31日股东权益总额46731.1万美元，较2024年3月31日的43571.4万美元增长7.25%[16] - 2025年第一季度经营活动提供净现金932万美元，较2024年的851.5万美元增长9.45%[18] - 2025年第一季度投资活动提供净现金3207.2万美元，2024年使用净现金722.7万美元[18] - 2025年第一季度融资活动使用净现金2542.3万美元，2024年使用净现金1991.1万美元[18] - 2025年第一季度净收入为1021.1万美元，2024年同期为1009.5万美元[98] - 2025年第一季度基本每股收益为0.67美元，摊薄后每股收益为0.66美元；2024年基本每股收益为0.66美元，摊薄后每股收益为0.66美元[98] - 2025年第一季度其他综合收益为2712000美元，2024年同期其他综合损失为2706000美元[95][96] - 2025年第一季度可供出售证券净未实现收益为4182000美元，2024年同期净未实现损失为1984000美元[95] - 2025年3月31日累计其他综合收益（损失）期末余额为4882.4万美元，2024年同期为5256.8万美元[97] - 2025年第一季度累计其他综合收益（损失）再分类前为165.9万美元，再分类后为271.2万美元[97] - 2024年第一季度累计其他综合收益（损失）再分类前为 - 270.6万美元，再分类后为 - 270.6万美元[97] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，累计其他综合损失分别为48824000美元和51536000美元[95] - 2025年第一季度利息和股息收入中，贷款为4.1804亿美元，证券及其他为573.4万美元；利息支出中，存款为1551.2万美元，借款为301.9万美元，非利息收入为891.8万美元[108] - 2024年第一季度利息和股息收入中，贷款为3.947亿美元，证券及其他为635.3万美元；利息支出中，存款为1453.2万美元，借款为323.6万美元，非利息收入为858.6万美元[108] - 2025年第一季度现金流量套期方面，批发融资利率互换收益25.2万美元，可变利率贷款利率互换损失45.5万美元；公允价值套期方面，证券利率互换收益27.5万美元[108] - 2024年第一季度现金流量套期方面，批发融资利率互换收益82.7万美元，可变利率贷款利率互换损失58.5万美元；公允价值套期方面，证券利率互换收益37万美元[108] - 2025年第一季度经济套期的远期承诺在抵押贷款银行业务收入中损失2.1万美元，2024年收益4000美元；非套期衍生品的利率锁定承诺在2025年收益2.9万美元，2024年损失7000美元[109] - 2025年第一季度末，利率锁定承诺资产余额为11.4万美元，实现收益2.9万美元；远期承诺负债余额为 - 0.8万美元，实现损失2.1万美元[125] - 2024年第一季度末，利率锁定承诺资产余额为5.6万美元，实现损失0.7万美元；远期承诺负债余额为 - 1.6万美元，实现收益0.4万美元[125] - 2025年第一季度，ASC 606范围内非利息收入为7,441千美元，范围外为1,477千美元，总计8,918千美元；2024年同期分别为7,380千美元、1,006千美元和8,386千美元[141] 可供出售证券数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，可供出售证券的摊销成本为57.8241亿美元，公允价值为51.3961亿美元；截至2024年12月31日，摊销成本为58.3316亿美元，公允价值为52.1018亿美元[25] - 截至2025年3月31日，公司对可供出售债务证券的信用损失准备余额为120.4万美元，较年初增加63.6万美元[29] - 截至2025年3月31日，公司有800万美元的非应计公司债券，相关信用损失准备为120万美元；截至2024年12月31日，有900万美元的公司债券，相关信用损失准备为56.8万美元[30] - 2025年第一季度，100万美元的非应计证券到期并转入融资应收款非现金资产[30] - 2025年3月31日，按合同到期日划分，1年内到期的可供出售证券摊销成本为201.1万美元，公允价值为199.7万美元；1 - 5年到期的摊销成本为5236.7万美元，公允价值为4895.1万美元；5 - 10年到期的摊销成本为4551.2万美元，公允价值为4337.7万美元；10年以上到期的摊销成本为1.22979亿美元，公允价值为1.02794亿美元[32] - 2025年第一季度，可供出售证券的销售、赎回和到期所得款项为2833.6万美元，2024年同期为773.9万美元[32] - 2025年3月31日，可供出售证券的应计利息应收款为340万美元，2024年12月31日为330万美元[32] - 截至2025年3月31日，可供出售证券未实现损失总额为6.312亿美元，公允价值为45.8816亿美元；截至2024年12月31日，未实现损失总额为6.5012亿美元，公允价值为47.2698亿美元[33] - 2025年3月31日，美国政府赞助企业债务证券未实现损失19000美元，公允价值12.56亿美元；美国政府机构抵押支持证券未实现损失1.0153亿美元，公允价值9.3248亿美元等[33] - 2025年3月31日，美国政府赞助企业AFS投资组合中7只证券有7只处于未实现损失状态，未实现损失占摊销成本1.51%；美国政府赞助企业AFS投资组合482只证券有430只处于未实现损失状态，未实现损失占摊销成本14.03%等[34][36] - 截至2025年3月31日，为存款质押证券账面价值1.7834亿美元，公允价值1.5588亿美元；为回购协议质押证券账面价值1.6354亿美元，公允价值1.3959亿美元等[41] - 截至2025年3月31日，美国政府支持企业债务公允价值为125.7万美元，美国政府支持企业抵押支持证券为17958.7万美元，美国政府机构抵押支持证券为11696.2万美元等[118] - 截至2024年12月31日，美国政府支持企业债务公允价值为131.8万美元，美国政府支持企业抵押支持证券为17731.6万美元，美国政府机构抵押支持证券为10391.6万美元等[118] 贷款业务数据关键指标变化 - 2025年3月31日，总贷款为31.2424亿美元，贷款损失准备为2861.4万美元，净贷款为30.95626亿美元；2024年12月31日，总贷款为31.47096亿美元，贷款损失准备为2874.4万美元，净贷款为31.18352亿美元[42] - 2025年3月31日，净未摊销贷款发起成本为204.4万美元，净未摊销收购贷款公允价值折扣为 - 235.4万美元；2024年12月31日，净未摊销贷款发起成本为198.2万美元，净未摊销收购贷款公允价值折扣为 - 244.2万美元[42] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款应计利息分别为1360万美元和1050万美元[42] - 商业建设贷款主要包括商业和多户住宅物业的土地开发和建设，贷款主要由完工结构产生的现金流偿还[43] - 商业房地产所有者占用和非所有者占用贷款主要是所有者占用或产生收入的物业，贷款通常采用摊销还款结构，由房地产产生的现金流偿还[44] - 商业和工业贷款包括为企业提供的循环和定期贷款，用于营运资金和资本投资，一般由借款人的经营现金流偿还[47] - 截至2025年3月31日三个月，ACL期初余额为28744000美元，期末余额为28614000美元，冲销84000美元，回收11000美元，拨备-57000美元[53] - 截至2024年3月31日三个月，ACL期初余额为28142000美元，期末余额为28355000美元，冲销113000美元，回收37000美元，拨备289000美元[53] - 2025年3月31日，未使用承诺的ACL期初余额为3049000美元，拨备-74000美元，期末余额为2975000美元；2024年同期期初余额为3825000美元，拨备-186000美元，期末余额为3639000美元[54] - 截至2025年3月31日，商业建筑贷款总额为141060000美元，其中合格贷款为141060000美元[63] - 截至2025年3月31日，商业房地产自用贷款总额为308674000美元，其中合格贷款为303918000美元，特别提及贷款为2870000美元，次级贷款为1824000美元，可疑贷款为62000美元[63] - 截至2025年3月31日，商业房地产非自用贷款总额为1361692000美元，其中合格贷款为1272711000美元，特别提及贷款为53077000美元，次级贷款为35904000美元[63] - 截至2025年3月31日，免税及其他贷款总额为36042000美元，其中合格贷款为36042000美元[63] - 截至2025年3月31日，商业和工业贷款总额为301378000美元，其中合格贷款为294701000美元，特别提及贷款为4473000美元，次级贷款为1811000美元，可疑贷款为393000美元，当期总冲销为39000美元[63] - 截至2025年3月31日，住宅房地产贷款总额为871816000美元，其中正常还款贷款为866963000美元，不良贷款为4853000美元[63] - 截至2025年3月31日，房屋净值贷款总额为95882000美元，其中正常还款贷款为94829000美元，不良贷款为1053000美元；消费其他贷款总额为7696000美元，其中正常还款贷款为7660000美元，不良贷款为36000美元，当期总冲销为45000美元[63] - 截至2024年12月31日，公司总贷款为3147096千美元，其中商业建筑贷款131617千美元、商业房地产业主自用贷款302074千美元等[64] - 截至2025年3月31日，公司总逾期贷款为16428千美元，其中30 - 59天逾期13415千美元、60 - 89天逾期1224千美元、90 +天逾期1789千美元[65] - 截至2024年12月31日，公司总逾期贷款为20334千美元，其中30 - 59天逾期15686千美元、60 - 89天逾期3114千美元、90 +天逾期1534千美元[65] - 截至2025年3月31日，公司非应计贷款为8086千美元，其中无相关准备金的非应计贷款为1875千美元，90 +天逾期且应计的贷款为2千美元[66] - 截至2024年12月31日，公司非应计贷款为6994千美元，其中无相关准备金的非应计贷款为2050千美元，90 +天逾期且应计的贷款为2千美元[67] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司未在非应计贷款上记录任何利息收入[67] - 2025年3月31日，商业房地产业主自用贷款逾期444千美元，非业主自用贷款逾期87千美元[65] - 2024年12月31日，商业房地产业主自用贷款逾期6千美元，非业主自用贷款逾期277千美元[65] - 2025年3月31日，住宅房地产贷款逾期13389千美元，房屋净值贷款逾期1352千美元[65] - 2024年12月31日，住宅房地产贷款逾期17165千美元，房屋净值贷款逾期1597千美元[65] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，抵押依赖贷款摊余成本分别为221万美元和699.4万美元[69] - 2025年和2024年第一季度，财务困难借款人贷款修改的摊余成本分别为28.3万美元和3.3万美元，占比分别为0.01%和0.00%[72] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，处于止赎过程的房地产抵押住宅按揭贷款分别为17.

公司及行业分析 - 公司为Seeking Alpha平台上规模最大的房地产投资社区 拥有超过2000名会员 [1] - 公司在Seeking Alpha上获得400多条评论 并保持5/5的完美评级 [1] - 公司提供为期2周的免费试用期 并限时提供深度折扣的会员费率 [1] - 公司业务模式为房地产投资社区 提供投资组合和精选标的访问权限 [1]

文章核心观点 - 巴港银行（Bar Harbor Bankshares）本季度财报未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景以判断股票后续表现 [1][3][4] 巴港银行本季度财报情况 - 每股收益0.68美元，未达Zacks共识预期的0.69美元，去年同期为0.66美元，本季度盈利意外为 - 1.45%，上一季度盈利意外为4.35% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收3793万美元，未达Zacks共识预期0.46%，去年同期营收3664万美元，过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [2] 巴港银行股价表现 - 自年初以来，巴港银行股价下跌约6.7%，而标准普尔500指数下跌10.3% [3] 巴港银行股票后续展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票后续表现，盈利前景包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期近期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，目前股票Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 未来几天未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.71美元，营收3870万美元，本财年共识每股收益预期为2.84美元，营收1.554亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业前23%，排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的Business First尚未公布2025年3月季度财报，预计4月24日公布 [9] - 预计该公司本季度每股收益0.61美元，同比增长22%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该公司本季度营收7658万美元，较去年同期增长25.7% [9]