财务表现 - 4Q23净收入为20.2百万美元，环比下降6%[5] - 4Q23每股收益为0.47美元，环比下降6%[5] - FY 2023年度，公司的营业收入为$69.6M，每股普通股收益为$1.60[8] - 4Q 2023年度，公司的营业收入为-$1.4M，每股普通股收益为-$0.03[9] - 公司的ROAA在4Q23为1.02%，GAAP ROAA为0.79%[19] - 公司的ROTCE在4Q23为9.83%，包括AFS证券未实现损失[19] - 2023年总营业收入为411829万美元，较2022年413534万美元下降0.4%[28] - 2023年总营业收入为436886万美元，较2022年415565万美元增长5%[28] - 2023年每股收益为1.60美元，较2022年2.02美元下降21%[28] - 2023年营业每股收益为2.14美元，较2022年2.19美元下降2%[28] 贷款和存款 - 平均存款余额环比增长3%[5] - 平均存款额为$9.7 billion，较去年同期减少了1%[8] - 平均存款额为$9.9 billion，较上一季度增加了3%[9] - 平均贷款额为$8.8 billion，较去年同期增加了16%[8] - 平均贷款额为$9.0 billion，较上一季度增加了1%[9] 风险和资产负债表 - CET1比率约为12.0%[5] - 不良贷款准备金占贷款的比例环比增长3个基点，达到1.17%[5] - 公司的商业地产贷款分布在不同地理区域，没有暴露在纽约市场[17] - 公司办公房地产组合总额为 $493M，占总贷款的5.5%[18] - 加权平均贷款价值约为59%[18] - 加权平均债务服务覆盖率约为1.6倍[18] 其他关键要点 - 成功执行证券出售，减少批发借款并改善对消费者和小企业客户的资金筹集[5] - 3年目标中，ROTCE增长700-900个基点，ROA增长75-80个基点，PPNR增长80-100百万美元[7] - 公司的营业非利息收入为67839千美元，较2022年70968千美元下降4%[28] - 公司的公共股本Tier 1资本比率在2023年12月为12.0%[20] - 2023年底未保险存款估计为3,993百万美元[27]

文章核心观点 公司2023年第四季度财报显示营收增长但每股收益下降，部分指标超预期，部分未达预期，通过关键指标可更好洞察公司表现，近一个月股价表现不佳 [1][2][5] 营收与收益情况 - 2023年第四季度营收1.2548亿美元，同比增长6.6% [1] - 同期每股收益0.47美元，去年同期为0.64美元 [1] - 营收超Zacks共识预期15.07%，每股收益低于共识预期6.00% [2] 关键指标表现 - 净息差（FTE）为3.1%，与两位分析师平均预期持平 [5] - 效率比率为67.8%，优于两位分析师平均预期的68.1% [5] - 非利息总收入为 - 838万美元，远低于两位分析师平均预期的1791万美元 [5] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 - 4.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 2.5% [5] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [5]

文章核心观点 2024年1月25日，Berkshire Hills Bancorp公布2023年第四季度财报，公司在加强资产负债表、保持信贷表现和成本控制方面取得进展，虽四季度有亏损但全年运营每股收益与2022年基本持平，董事会授权4000万美元股票回购计划以平衡资本回报和支持业务增长 [2][4][6] 各部分总结 财务亮点 - GAAP亏损140万美元，每股亏损0.03美元；运营收益2020万美元，每股0.47美元 [9] - 净利息收入8840万美元，净利息收益率降至3.11%，受存款成本、资金成本上升和贷款收益率增加影响 [10] - 贷款信用损失拨备700万美元，贷款信用损失准备金增加260万美元，净贷款冲销440万美元，净年化贷款冲销率0.20% [11][12] - 非利息收入（扣除出售AFS证券损失）1670万美元，较上季度减少 [13] - 非利息支出GAAP口径7900万美元，运营口径7530万美元，效率比率升至67.8% [15][16] - 所得税费用为收益450万美元，2023年有效税率11.1% [17] 贷款情况 - 商业房地产贷款年末达45亿美元，较9月增加7300万美元，四季度平均45亿美元，增加8400万美元 [18] - 商业和工业贷款年末14亿美元，较9月减少3100万美元，四季度平均14亿美元，减少6900万美元 [19][20] - 住宅抵押贷款年末27亿美元，较9月增加3200万美元，四季度平均27亿美元，增加3800万美元 [20][21] - 消费贷款年末4.87亿美元，较9月减少1900万美元，四季度平均4.98亿美元，减少1500万美元 [21][22] - 不良贷款占比从9月的0.30%降至12月的0.24%，贷款信用损失准备金占比从1.14%升至1.17% [23] 存款情况 - 无息存款年末25亿美元，较9月减少6100万美元，四季度平均25亿美元，减少6500万美元 [24][25] - 定期存款年末27亿美元，较9月增加2.41亿美元，四季度平均26亿美元，增加1.18亿美元 [25][26] 公司动态 - 董事会授权在2024年12月31日前回购4000万美元普通股，约占流通股4% [6] - 公司将在2024年1月25日上午9点举行电话会议讨论季度业绩并提供未来展望 [27] 管理层观点 - 首席执行官Nitin Mhatre表示，公司在四季度加强资产负债表，保持信贷表现、成本控制和资本状况，全年运营每股收益与2022年基本持平，年末证券出售改善资金状况，受益于竞争格局变化并招聘经验丰富银行家，董事会授权股票回购以平衡资本回报和支持业务增长 [4] - 首席财务官David Rosato称，四季度运营收益2020万美元，环比减少130万美元，净利息收益率降至3.11%，全年稳定在3.27%，运营非利息收入环比降5%、同比增8%，非利息支出环比增加，出售2.67亿美元低收益证券导致2510万美元税前非运营损失，股东权益未受影响，一级普通股权益比率年末保持12.0% [5]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Berkshire Hills Bancorp即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比下降，同时给出部分关键指标的预测值，公司近一个月股价表现不佳 [1][6][9] 分组1：季度业绩预测 - 预计季度每股收益为0.50美元，同比下降21.9% [1] - 预计季度营收为1.0905亿美元，同比下降7.4% [1] 分组2：收益预期变化 - 过去30天该季度的共识每股收益预期保持不变 [2] 分组3：收益预期的重要性 - 收益预期的修订对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，且与股票短期价格表现密切相关 [3] 分组4：关键指标预测 - “Net interest margin, FTE”的共识估计为3.1%，去年同期为3.8% [6] - “Efficiency Ratio”预计将达到68.1%，去年同期为58.3% [7] - “Total Non Interest Income”预计为1791万美元，去年同期为1565万美元 [8] 分组5：股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -5.7%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.6% [9] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [9]

公司信息 - Berkshire Hills Bancorp, Inc. (NYSE: BHLB)将于2024年1月25日发布第四季度2023年度财报[1] - Berkshire Hills Bancorp, Inc.总资产为121亿美元，拥有96家金融中心，总部位于波士顿[3] 会议信息 - 会议通话将于东部时间2024年1月25日上午9:00举行[1]

财务数据关键指标整体情况 - 信贷损失准备金为9.6亿美元，净冲销为600万美元，净冲销（QTD年化）/平均贷款为0.30%[364] - 普通股一级资本与风险加权资产比率为12.7%，一级资本杠杆率为10.1[364] - 净利息收入（非FTE）为9.03亿美元，FTE收入调整为200万美元，净利息收入（FTE）为9.23亿美元[366] - 2023年和2022年的费用调整主要与分行合并有关，2022年证券的公允价值调整主要是由于市场条件变化导致的未实现权益证券损失[369] - 2023年第三季度和前九个月，待售贷款公允价值变动分别为损失9.4万美元和收益1.5万美元[375] - 2023年第三季度和前九个月，待售贷款发放额分别为2680万美元和5620万美元[375] - 2023年第三季度和前九个月，待售贷款销售额分别为3310万美元和5480万美元[375] - 2023年第三季度和前九个月，净利息收入分别为9033.4万美元和2.80626亿美元，去年同期分别为9208.4万美元和2.42505亿美元[392] - 2023年第三季度和前九个月，信贷损失拨备分别为800万美元和2499.9万美元，去年同期分别为300万美元和 - 100万美元[392] - 2023年第三季度和前九个月，计提信贷损失拨备后的净利息分别为8233.4万美元和2.55627亿美元，去年同期分别为8908.4万美元和2.43505亿美元[392] - 2023年前三季度摊薄后普通股每股净收益为1.63美元，2022年同期为1.34美元；2023年第三季度为0.45美元，2022年同期为0.42美元[393] - 2023年前三季度净收入为7.1043亿美元，2022年同期为6.2028亿美元；2023年第三季度为1954.5万美元，2022年同期为1871.7万美元[393] - 2023年前三季度FTE净利息收入为2.86476亿美元，2022年同期为2.47304亿美元；2023年第三季度为9231.4万美元，2022年同期为9379.9万美元[393] - 2023年前三季度净资产收益率（含AFS未实现损失）为9.57%，2022年同期为7.55%；2023年第三季度为7.91%，2022年同期为7.31%[393] - 2023年前三季度资产回报率为0.80%，2022年同期为0.73%；2023年第三季度为0.66%，2022年同期为0.67%[393] - 2023年前三季度FTE净息差为3.33%，2022年同期为3.05%；2023年第三季度为3.18%，2022年同期为3.48%[393] - 2023年前三季度贷款与存款比率为90%，2022年同期为80%；2023年第三季度为90%，2022年同期为80%[393] - 2023年第三季度FTE净利息收入较2022年同期减少150万美元至9230万美元，净息差下降30个基点至3.18%[407] - 2023年前三季度FTE净利息收入较2022年同期增加3920万美元至2.865亿美元，净息差增加28个基点至3.33%[410] - 2023年第三季度贷款信用损失拨备总计800万美元，2022年同期为300万美元；2023年前三季度拨备费用为2500万美元，2022年同期为 - 100万美元[412] - 2023年第三季度公司GAAP净收入为1954.5万美元，摊薄后每股收益0.45美元，去年同期分别为1871.7万美元和0.42美元[422][427] - 2023年第三季度公司非GAAP运营收入为2151.6万美元，摊薄后每股运营收益0.50美元，去年同期分别为2792.8万美元和0.62美元[422][427] - 截至2023年9月30日，公司总资产约121亿美元，在新英格兰和纽约运营96家分行[425] - 2023年第三季度净非运营费用总计260.7万美元（税后200万美元），每股0.05美元；去年同期分别为1190万美元（税后920万美元）和0.20美元[427] - 2023年第三季度运营收入主要受贷款损失准备金费用和运营非利息费用增加影响[427] - 2023年第三季度末普通股每股账面价值为21.70美元，去年同期为20.93美元[422] - 2023年第三季度末有形普通股每股账面价值为21.23美元，去年同期为20.36美元[422] - 2023年第三季度末股东权益/总资产为7.83%，去年同期为8.33%[422] - 2023年第三季度末有形股东权益/有形总资产为7.68%，去年同期为8.12%[422] - 2023年前九个月净收入7100万美元，摊薄后每股收益1.63美元，去年同期分别为6200万美元和1.34美元[428] - 2023年9月30日公司总股东权益9.51亿美元，较2022年12月31日减少300万美元[430][440][461] - 2023年第三季度平均总生息资产较2022年同期增加7.6亿美元，主要因平均贷款增加10.6亿美元[443] - 2023年前九个月净利息收入同比增加3810万美元，主要因净息差增加28个基点和平均生息资产增加6.76亿美元[446] - 2023年第三季度总非利息支出同比减少520万美元，前九个月减少380万美元[448] - 2023年第三季度效率比率同比上升，前九个月有所改善[449] - 2023年公司有效所得税税率低于2022年同期，主要因税收抵免投资增加[450] - 2023年9月30日非应计贷款2660万美元，较2022年12月31日减少450万美元[451] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金总额为1.028亿美元，较2022年12月31日增加650万美元；准备金与总贷款的比率从1.15%降至1.14%[471] - 截至2023年9月30日，总存款为100亿美元，较2022年末减少3.47亿美元；非利息存款为25亿美元，较2022年12月31日减少3.22亿美元；非到期有息存款为50亿美元，2023年前九个月减少8.37亿美元；定期存款为24亿美元，同期增加8.12亿美元；借款总额为9亿美元，较年末增加8亿美元[473] - 截至2023年9月30日，现金及等价物为7亿美元，可供出售证券为13亿美元；未使用的借款额度为34亿美元；控股公司现金余额为1.01亿美元[474] - 利率上升导致银行可供出售债券投资组合出现未实现损失，公司在计算监管资本时排除其他综合收益的变化[476] - 公司主要基于监管资本指标管理资本，重点关注一级普通股资本比率，认为自身有过剩资本[477] - 公司通过模拟净利息收入和经济价值来管理利率风险，这两种方法相辅相成[484] - 2023年9月30日，在平行利率冲击+200个基点时，净利息收入预计变化为 -3.1%；在收益率曲线扭曲利率冲击短端+100个基点时，净利息收入预计变化为 -2.4%[495] - 2023年9月30日，在平行冲击利率变化+200个基点时，经济价值预计变化为 -6.0%[497] - 2023年9月30日，公司在平行移动模拟情景下的利率风险从资产敏感型转变为负债敏感型[496] 各业务线数据关键指标情况 - 商业房地产贷款平均余额为43.85亿美元，利息为7100万美元，收益率为6.32%[366] - 总贷款平均余额为89.52亿美元，利息为1.33亿美元，收益率为5.88%[366] - 总生息资产平均余额为113.9亿美元，利息为1.49亿美元，收益率为5.19%[366] - 总存款平均余额为96.3亿美元，利息为4400万美元，利率为1.81%[366] - 截至2023年9月30日，按公允价值计量的投资贷款的合计公允价值为40.8万美元，合计未偿还本金为906.4万美元[374] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量的投资贷款的合计公允价值为60.5万美元，合计未偿还本金为1094.8万美元[374] - 交易性证券的重要不可观察输入值中，贴现率为5.92%，公允价值为670.8万美元[382] - 可供出售证券的重要不可观察输入值中，价格为100.00%，公允价值为400万美元[382] - 持有至投资贷款的重要不可观察输入值中，贴现率为25.00%，公允价值为60.5万美元[382] - 贷款承诺的重要不可观察输入值中，成交比率为80.63%，每笔贷款发起成本为2美元，公允价值为1.7万美元[382] - 2023年前九个月总商业贷款增加2.7亿美元至58亿美元，商业房地产贷款增加3.52亿美元，商业和工业贷款减少8100万美元[455] - 2023年9月30日总贷款90亿美元，较2023年前九个月增加6.49亿美元，商业贷款占比64%，零售贷款占比36%[469] - 零售贷款组合的信贷损失准备金占零售贷款的比例从2022年12月31日的1.17%降至2023年9月30日的1.12%；2023年9月30日，零售信贷损失准备金是不良零售贷款的342%，高于2022年12月31日的282%[472] 财务计算相关指标 - 计算免税贷款和证券收益率时使用27%的税率[418][419]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营业净收入为2150万美元,较上季度下降9% [8] - 第三季度每股收益为0.50美元,较上季度下降9% [8] - 年初至今每股收益为1.67美元,较去年同期增长7% [8] - 净息差为3.18%,较上季度下降6个基点,较去年同期下降30个基点 [18] - 净利息收入较上季度下降3%,较去年同期下降2% [18] - 非利息收入较上季度增长2%,较去年同期增长7% [26] - 营业费用较上季度持平,较去年同期增长5% [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款平均余额较上季度增长2% [19][21] - 存款平均余额较上季度增长1%,较去年同期基本持平 [23] - 存款成本较上季度上升30个基点,存款Beta为112% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要在东北地区运营,该地区经济保持相对稳定 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续优化分支机构网络,本季度合并4家分支机构并出售1处办公楼 [11] - 公司加快数字化转型,推出新的移动银行应用和在线银行平台 [11] - 公司利用市场动荡,积极招聘了一些重点关注存款和客户关系的前线银行家 [12] - 公司将继续专注于有选择性、负责任和有利可图的有机增长 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所在地区经济相对稳定,但面临利率环境压力和信贷周期正常化等行业性问题 [38][39] - 公司将通过机会性存款增长、资产负债表去风险化和严格的费用管理等措施来应对当前挑战 [40][41] - 公司相信能够克服当前挑战,实现更大规模的同时提升自身实力 [41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 未来是否会有更多的分支机构整合和相关的重组费用 [44][45] **Nitin Mhatre 回答** 是的,公司会继续评估分支机构网络并进行适当的整合 [45] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 公司是否考虑对证券投资组合进行重组以改善收益率 [46][47] **David Rosato 回答** 公司一直在考虑证券投资组合的重组,具体时间点还需要进一步评估利率前景 [47] 问题3 **Mark Fitzgibbon 提问** 公司对税收抵免投资的未来规划和对税率的影响 [48][49] **David Rosato 回答** 公司有一个高质量的税收抵免投资组合,会在明年初的会计准则变化后对税率产生影响,具体影响程度公司还在评估中 [49][50]

净利息收入与净息差变化 - 2023年第二季度末，公司净利息收入（FTE）为1.942亿美元，较2022年同期的1.535亿美元增加4070万美元，净息差从2.86%提升至3.40%[156][169] - 2023年第二季度净息差较去年同期增加13个基点至3.24%，下半年较2022年同期增加54个基点至3.40%[174] - 2023年第二季度FTE净利息收入同比增加1180万美元，总利息收入增加5800万美元，总利息支出增加4660万美元[199] - 2023年前六个月FTE净利息收入同比增加4070万美元，净利息收入增加得益于净息差扩大和平均生息资产增加6.32亿美元[203] 生息资产与资金负债变化 - 2023年第二季度平均总生息资产较2022年同期增加9.98亿美元，主要因平均贷款增加13亿美元和平均短期投资及待售贷款增加8400万美元，部分被平均证券减少3.85亿美元抵消[168][175] - 2023年第二季度平均总资金负债较去年同期增加9.41亿美元，其中平均借款增加11.3亿美元，平均存款减少1.87亿美元[168][176] - 2023年上半年平均总生息资产较2022年上半年增加6.32亿美元，平均总资金负债增加5.86亿美元[196] - 2023年第二季度平均总贷款、平均证券和平均短期投资及待售贷款分别占平均总生息资产的76%、19%和5%，上年同期分别为71%、25%和4%[200] 非利息收入与支出变化 - 2023年第二季度总非利息收入同比增加74.3万美元，总非利息支出增加560万美元；上半年总非利息收入减少330万美元，非利息支出增加900万美元[170] - 2023年第二季度非利息总收入较2022年同期增加74.3万美元，2023年上半年较2022年同期减少330万美元[179] - 2023年第二季度非利息费用同比增加560万美元，上半年增加900万美元，主要在薪酬福利、技术通信和其他费用，部分被占用和设备费用减少抵消[221] 效率比率变化 - 2023年第二季度效率比率为63.6%，低于2022年同期的66.6%；上半年效率比率为61.5%，低于2022年同期的69.5%[170] - 2023年第二季度和上半年效率比率同比改善，因营业收入分别增长11%和18%，超过营业费用8%和7%的增长[223] 股东权益与资本充足率变化 - 截至2023年6月30日，公司总股东权益为9.73亿美元，高于2022年12月31日的9.54亿美元；一级普通股资本充足率从2022年12月31日的12.4%降至2023年6月30日的12.1%[172] - 2023年6月30日，伯克希尔综合一级杠杆资本比率、一级普通股资本比率、一级资本比率和总风险资本比率分别为9.6%、12.1%、12.3%和14.4%，较2022年12月31日有所下降[209] 贷款相关变化 - 2023年第二季度平均贷款增加主要源于平均商业房地产贷款增加4.52亿美元和平均住宅抵押贷款增加8.36亿美元[175] - 2023年6月30日总贷款为89亿美元，上半年增加5.47亿美元，商业贷款占比65%，零售贷款占比35%[210] 借款相关变化 - 2023年第二季度平均借款增加主要是由于从波士顿联邦住房贷款银行的借款增加，以增强资产负债表流动性[176] 存款相关变化 - 2023年第二季度平均存款占平均总资金负债的88%，低于2022年同期的98%[177] - 2023年第二季度平均无息存款减少3.09亿美元，平均NOW及其他计息交易账户减少3.99亿美元，平均货币市场存款减少2.56亿美元，平均储蓄存款减少5000万美元，平均定期存款增加8.27亿美元[201] - 2023年6月30日总存款为101亿美元，较2022年末减少2.59亿美元，非利息存款减少2.58亿美元，非到期有息存款减少8.03亿美元，定期存款增加8.02亿美元[212] 资产回报率与权益回报率变化 - 2023年6月30日止三个月，公司GAAP和运营基础的平均资产回报率为0.78%，上年同期为0.82%（运营基础为0.84%）；平均有形普通股权益回报率为8.26%（运营基础为8.27%），上年同期为8.33%（运营基础为8.48%）[194] 净收入与每股收益变化 - 2023年上半年净收入为5150万美元，摊薄后每股收益1.18美元，上年同期为4330万美元，摊薄后每股收益0.92美元[195] 贷款信用损失拨备变化 - 2023年第二季度贷款信用损失拨备为800万美元，上年同期无拨备费用；2023年前六个月拨备费用为1700万美元，2022年为 - 400万美元[197] - 2023年第二季度信贷损失拨备为800万美元，2022年同期无此项费用；2023年上半年为1700万美元，2022年同期为收益400万美元[220] 联邦基金目标利率变化 - 2022年第一季度至2023年第二季度，平均最高联邦基金目标利率从25个基点增至5.16%[198] 总资产与总负债变化 - 2023年6月30日总资产为121亿美元，较2022年12月31日增加4.27亿美元，主要因贷款增加5.47亿美元，部分被现金及现金等价物减少4500万美元和投资证券减少7500万美元抵消[207] - 2023年6月30日总负债为111亿美元，较2022年12月31日增加4.08亿美元，主要因借款增加6.7亿美元，部分被存款减少2.59亿美元抵消[208] 资金负债支付利率变化 - 2023年第二季度平均总资金负债支付利率较2022年增加170个基点至1.94%，平均总存款支付利率增加134个基点[218] 有效所得税税率变化 - 2023年第二季度和上半年有效所得税税率分别为14.2%和15.6%，低于2022年同期的20.9%和20.4%，也低于2022年全年的18.7%[224]

财务数据和关键指标变化 - 营业净收入下降5%,但同比增长14% [19] - 净利息收益率下降34个基点,但同比增加13个基点 [19] - 拨备费用为8百万美元,较上季度下降1百万美元 [21] - 资本充足率保持稳健,普通股一级资本比率为12.1% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长2%,消费贷款略有下降 [22][23] - 商业贷款占比66%,公司目标为65%-70% [11] - 住房贷款增长带动了整体贷款增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款基本保持稳定,非活期存款占比略有下降 [24][25] - 存款成本上升42个基点,存款Beta为89% [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于有选择性的、负责任的和有利可图的有机增长 [50] - 公司有强大的资本和流动性地位,有望从市场动荡中获益 [50] - 公司将继续管理费用,并部分再投资于前线团队和支持团队以实现有机增长 [34][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境有所改善,但仍存在不确定性,公司将保持谨慎的信贷管理 [47][48] - 公司将在2024年1月的第四季度财报中提供2024年的展望 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Bishop 提问** 住房贷款组合收益率较低,是否考虑通过出售部分贷款组合来提高收益率 [55][56][57][58][59][60][61][62] **Nitin Mhatre 和 David Rosato 回答** 公司正在努力提高住房贷款组合的收益率,包括增加可出售的标准贷款占比,目标是将住房贷款占比控制在30%-35% [56][57][58][59][60][61][62] 问题2 **Bill Young 提问** 公司对未来利率走势和经济环境的预期是什么,如何影响贷款增长目标 [79][80][81][82][83][84][85] **Nitin Mhatre 和 Kevin Conn 回答** 公司预期未来利率还会有一次加息,然后在2024年3月开始降息周期。公司将根据经济环境和资金成本情况谨慎管理贷款增长 [79][80][81][82][83][84][85] 问题3 **Mark Fitzgibbon 提问** 公司的ROTCE和ROA目标与同行相比较低,是否需要采取更激进的措施来提高盈利能力 [107][108][109][110] **Nitin Mhatre 和 David Rosato 回答** 公司将通过更严格的费用管理和有选择性的收入增长举措来加快改善进程,而不会采取大规模剥离业务的激进措施 [107][108][109]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为2390万美元，环比下降14%，同比增长1%[4] - 每股收益（EPS）为0.55美元，环比下降13%，同比增长8%[9] - 2023年第二季度的净利息收入（NII）为1.903亿美元，预计第三季度将降至1.75亿至1.85亿美元[66] - 2023年第二季度的非利息收入为3370万美元，预计第三季度将为3320万至3430万美元[66] - 2023年第二季度的信贷准备费用为1700万美元，预计将为1400万至1800万美元[66] - 2023年第二季度的税率约为16%，预计第三季度将为14%至16%[66] - 2023年6月30日的总营收为109,853千美元，较2023年3月31日的114,139千美元下降3%[92] - 2023年6月30日的净收入为23,861千美元，较2023年3月31日的27,637千美元下降14%[92] - 2023年6月30日的每股稀释收益为0.55美元，较2023年3月31日的0.63美元下降13%[92] 用户数据 - 平均贷款余额为88亿美元，环比增长3%，同比增长17%[6] - 期末贷款余额为89亿美元，环比增长2%，同比增长14%[6] - 平均存款余额为96亿美元，环比下降1%，同比下降2%[6] - 贷款的年化净违约率为0.26%，环比下降6个基点，同比上升24个基点[6] - 2023年第二季度的总不良贷款（NPLs）为2.5%，较上季度下降11%[70] - 办公室贷款组合总额为5.23亿美元，占总贷款的5.9%，且无不良贷款或不良信贷[71] 资本与财务指标 - 资本充足率（CET1）约为12.1%[37] - 截至2023年第二季度，Berkshire Hills Bancorp的普通股一级资本比率为12.1%[65] - 截至2023年第二季度，FHLB融资为6.74亿美元，环比下降25%[79] - 截至2023年第二季度，Berkshire Hills Bancorp的总风险资本比率为14.4%[65] - 2023年6月30日的总平均资产为12,274百万美元，较2023年3月31日的11,805百万美元增长4%[92] - 2023年6月30日的有形每股账面价值为21.60美元，较2023年3月31日的21.89美元下降1%[105] - 2023年6月30日的GAAP股本回报率为7.82%，较2023年3月31日的9.11%下降14%[92] 未来展望 - 2024年目标为将ROA提高75-80个基点，PPNR增加8000-1亿美元[5]