财务数据和关键指标变化 - 营业净收入为2,090万美元,较上季度增长4% [7] - 每股经营收益为0.49美元,较上季度增长4% [7] - 净利息收益率为3.15%,较上季度上升4个基点 [28] - 净利息收入为8,810万美元,较上季度下降0.3% [28] - 营业费用为7,240万美元,较上季度下降4% [28] - 拨备费用为600万美元,较上季度增加100万美元 [30] - 拨备覆盖率为1.18%,较上季度上升1个基点 [30] - 资本充足率为11.6%,较上季度上升20个基点 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额较上季度增长1%,主要来自商业房地产贷款的增长 [31] - 存款余额较上季度增长1%,活期存款占比下降1个百分点 [32] - 存款成本上升18个基点至2.29%,累计存款利率上升41% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约地区10家分行被出售,涉及4.85亿美元存款和5,800万美元贷款 [24][25] - 出售证券362百万美元,产生3,830万美元税后损失 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续优化分支网点,计划在第二季度再关闭3家分行,将总分行数降至83家 [17] - 公司专注于选择性、负责任和有利可图的有机增长 [50] - 公司正在寻找加快Upstart贷款组合运行的机会,包括出售该组合 [65] - 公司将继续投资于增加存款的机会,如增加商业和私人银行业务的前线员工 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前的银行业经营环境仍然充满挑战,利率大幅上升导致收益率曲线倒挂创纪录 [49] - 公司将专注于可控的因素,如严格的费用管理、有选择性的贷款和存款增长以及主动的资产质量管理 [50] - 公司预计2024年下半年和2025年将出现更正常的银行业环境 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Bishop 提问** 新招聘的高级人才是否已经开始影响贷款增长和存款管道? [56][57] **Nitin Mhatre 回答** 新员工的加入确实带动了存款和贷款管道的增长,尤其是在专业客户群体中 [57][58] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 公司是否还会进一步缩减分行网络以提高盈利能力? [77][78] **Nitin Mhatre 回答** 公司已经大幅缩减分行网络,目前的83家分行接近行业平均水平,但仍会继续评估整合或调整网点的机会 [78][79] 问题3 **Laurie Hunsicker 提问** 公司是否还有进一步的证券出售计划,以及未来的费用支出情况如何? [94][95] **Nitin Mhatre 和 David Rosato 回答** 公司目前暂无进一步的证券出售计划,未来将继续投资于增加存款、改善客户体验和技术升级等方面,但不会大幅增加费用支出 [94][95][96][97]

整体财务盈亏情况 - 2024年第一季度亏损2000万美元，每股亏损0.47美元；运营收入2100万美元，每股0.49美元[4] - 证券出售3.62亿美元，导致4990万美元非运营净亏损，税后每股亏损0.89美元[4] - 2024年第一季度GAAP亏损2020万美元，每股亏损0.47美元；运营收益2090万美元，每股0.49美元[29] - 2024年3月31日净亏损2018.8万美元，2023年12月为亏损144.5万美元[36] - 2024年第一季度，公司税前亏损为2648万美元，而2023年同期盈利3319万美元[39] - 2024年第一季度，公司净利润亏损为2019万美元，而2023年同期盈利2764万美元[39] - 截至2024年3月31日，公司税前（亏损）/收入为 - 26,479千美元，所得税（收益）/费用为 - 6,291千美元，净（亏损）/收入为 - 20,188千美元[48] - 2024年3月31日净亏损为20,188千美元，2023年12月31日净亏损为1,445千美元[54] 资产回报率与权益回报率 - 平均资产回报率为 -0.69%，有形普通股权益回报率为 -7.73%[3] - 2024年3月31日净资产收益率为 - 7.93%，2023年12月为 - 0.60%[36] - 公司资产回报率分别为 - 0.69、 - 0.05、0.66、0.79、0.96[47] - 公司运营资产回报率分别为0.71、0.68、0.73、0.79、0.95[47] - 2024年3月31日股权回报率为-7.93%，2023年12月31日为-0.60%[54] 资本充足率相关指标 - 有形普通股权益/有形资产比率为8.2%，一级杠杆率为9.5%，普通股一级资本比率为11.6%[3] - 非运营费用360万美元（税后280万美元，即每股0.07美元）与分行出售有关，期末普通股一级资本充足率为11.6%[27] - 2024年3月31日普通股一级资本与风险加权资产比率为11.6%，2023年12月为12.0%[36] 贷款与存款数据 - 2024年3月31日贷款平均余额为90.59亿美元，存款平均余额为99.78亿美元[4] - 2024年3月31日期末贷款余额为91.44亿美元，存款余额为103.68亿美元[4] - 2024年3月31日非计息存款总计23亿美元，较2023年12月31日减少2.07亿美元[10] - 2024年3月31日定期存款总计24亿美元，较2024年12月31日减少2.81亿美元[10] - 与计划分行出售相关的待售存款在2024年3月31日总计4.85亿美元[10] - 2024年3月31日总贷款为90.86亿美元，2023年12月为90.40亿美元[36] - 2024年3月31日总存款为98.83亿美元，2023年12月为106.33亿美元[36] - 2024年3月31日贷款/存款比率为92%，2023年12月为85%[36] - 截至2024年3月31日，公司总资产为121.47亿美元，较2023年12月31日的124.31亿美元下降2.3%[38] - 2024年第一季度总贷款平均余额为90.41亿美元，利息收入为1.38亿美元，平均收益率为6.04%[49] - 2024年第一季度总存款平均余额为98.29亿美元，利息支出为0.57亿美元，平均利率为2.29%[49] - 2024年第一季度总资金负债平均余额为104.82亿美元，利息支出为0.65亿美元，平均利率为2.45%[49] - 2024年3月31日总平均资产为11,755百万美元，2023年12月31日为11,862百万美元[54] 不良贷款与贷款损失准备金情况 - 净贷款冲销年化率为0.18%，不良贷款占总贷款比例为0.24%[3] - 2024年3月31日，公司不良资产总额为2414.3万美元，不良贷款总额为2145.4万美元，不良贷款/总贷款为0.24%，不良资产/总资产为0.20%[21] - 2024年第一季度末，贷款损失准备金余额为1.07331亿美元，贷款损失准备金/总贷款为1.18%，贷款损失准备金/不良贷款为500%[21] - 2024年第一季度，净贷款冲销总额为402.6万美元，净冲销（QTD年化）/平均贷款为0.18%，净冲销（YTD年化）/平均贷款为0.18%[21] - 截至2024年3月31日，30 - 89天逾期贷款余额为2768.2万美元，占比0.30%；90 +天逾期且仍应计贷款余额为588.2万美元，占比0.06%；逾期和不良贷款总额为5501.8万美元，占比0.60%[21] - 贷款信用损失拨备总计600万美元，贷款信用损失准备金增加200万美元，净贷款冲销总计400万美元，净年化贷款冲销率为0.18% [29] - 截至2024年3月31日，不良贷款占总贷款比例为0.24%，与2023年12月31日持平；贷款信用损失准备金占总贷款比例为1.18%，高于2023年12月31日的1.17% [30] - 2024年3月31日信贷损失拨备为1.07亿美元，2023年12月为1.05亿美元[36] - 2024年第一季度，公司信贷损失拨备费用为600万美元，较2023年同期的900万美元下降33.3%[39] - 截至2024年3月31日，公司信贷损失拨备费用为6,000千美元[48] 证券出售情况 - 公司宣布出售3.62亿美元证券[26] - 出售证券产生4990万美元非运营费用（税后3830万美元，即每股0.89美元）[27] - 2024年3月31日总非利息收入为-32,599千美元，调整后出售AFS证券损失为49,909千美元[54] 运营收益与相关指标变化 - 2024年第一季度运营收益为2090万美元，环比增加74.4万美元[27] - 净息差为3.15%，环比增加4个基点[27] - 运营非利息收入环比增加63.6万美元，非利息费用在GAAP基础上环比减少300万美元，运营基础上减少290万美元[27] - 2024年第一季度净利息收入8810万美元，较2023年第四季度的8840万美元减少1% [29] - 净息差从2023年第四季度提高4个基点至3.15%，盈利资产收益率提高18个基点[29] - 2024年第一季度运营非利息收入1730万美元（不包括可供出售金融资产证券出售净亏损4990万美元），较2023年第四季度的1670万美元（不包括可供出售金融资产证券出售亏损2510万美元）有所增加[29] - 2024年第一季度GAAP基础上非利息支出7600万美元，运营基础上7240万美元，2023年第四季度分别为7900万美元和753万美元，效率比率从67.8%降至66.3% [29] - 2024年第一季度所得税费用为收益630万美元，有效税率为23.8% [29] - 2024年第一季度，公司利息收入为1.52亿美元，较2023年同期的1.32亿美元增长14.9%[39] - 2024年第一季度，公司利息支出为6387万美元，较2023年同期的3478万美元增长83.6%[39] - 2024年第一季度，公司净利息收入（非FTE）为8814万美元，较2023年同期的9753万美元下降9.6%[39] - 2024年第一季度，公司非利息收入为 - 3260万美元，而2023年同期为1661万美元[39] - 2024年第一季度，公司总净收入为5554万美元，较2023年同期的1.14亿美元下降51.3%[39] - 2024年第一季度，公司非利息支出为7602万美元，较2023年同期的7196万美元增长5.6%[39] - 截至2024年3月31日，公司利息收入为152,006千美元，利息支出为63,866千美元，净利息收入（非FTE）为88,140千美元[48] - 截至2024年3月31日，公司总非利息收入为 - 32,599千美元，总净收入为55,541千美元[48] - 截至2024年3月31日，公司非利息支出为76,020千美元[48] - 2024年第一季度净利息收益率（FTE）为3.15%，2023年为3.11%，2023年第一季度为3.58%[49] - 非FTE净利息收入2024年为8.814亿美元，2023年为8.8421亿美元，2023年第一季度为9.7533亿美元[49] - FTE收入调整2024年为0.2006亿美元，2023年为0.2021亿美元，2023年第一季度为0.1908亿美元[49] - FTE净利息收入2024年为9.0146亿美元，2023年为9.0442亿美元，2023年第一季度为9.9441亿美元[49] - 2024年3月31日总营业收入为105,450千美元，2023年12月31日为105,095千美元[54] - 2024年3月31日总非利息支出为76,020千美元，2023年12月31日为78,992千美元[54] - 2024年3月31日税前、拨备前净收入为-20,479千美元，2023年12月31日为1,046千美元[54] 各业务线贷款数据变化 - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款46亿美元，较2023年12月31日增加6700万美元[30] - 截至2024年3月31日，消费贷款4.3亿美元，较2023年12月31日减少5700万美元[30] 其他财务指标变化 - 公司效率比率分别为66.26、67.77、65.05、63.57、59.51[47] - 公司税收抵免投资的税收优惠分别为2,252千美元、1,979千美元、2,735千美元、2,897千美元[47] - 公司有效税率分别为23.8%、75.7%、16.1%、14.2%、16.7%[47] 每股相关数据 - 2024年3月31日摊薄后普通股每股净亏损0.47美元，2023年12月为亏损0.03美元[36] - 2024年3月31日有形普通股每股账面价值为22.84美元，2023年12月为22.82美元[36] - 截至2024年3月31日，公司摊薄后每股（亏损）/收益为 - 0.47美元，基本加权平均流通股数为42,777千股，摊薄后加权平均流通股数为43,028千股[48] - 2024年3月31日摊薄后每股收益为-0.47美元，2023年12月31日为-0.03美元[54] - 2024年3月31日有形账面价值每股为22.84美元，2023年12月31日为22.82美元[54] 运营评估指标说明 - 公司采用非GAAP指标运营收益评估运营趋势，排除与正常运营无关的项目，主要是重组成本[52]

财务表现 - Berkshire Hills Bancorp (BHLB) 2024年第一季度营收为1.0746亿美元，同比下降5.9% [1] - 每股收益为0.49美元，较去年同期的0.63美元有所下降 [1] - 公司的营收和每股收益表现略低于分析师的预期，营收为1.0789亿美元，每股收益为0.47美元 [2] - Berkshire Hills在最近报告的季度中的关键指标表现如下：效率比率为66.3%，净利息差为3.2%，总非利息收入为1,731万美元，净利息收入为8,814万美元 [5]-[8] - 公司的平均总收益资产为112.7亿美元，略低于分析师的预期 [6] 股票表现 - Berkshire Hills股票过去一个月的回报率为-7.2%，略低于Zacks S&P 500综合指数的-1.7% [9]

文章核心观点 - 文章围绕Berkshire Hills Bancorp和First Savings Financial两家公司的季度财报情况展开，分析了盈利、营收等数据，探讨了股价走势与盈利预期的关系，并提及行业排名对公司表现的影响 [1][11] 公司业绩情况 Berkshire Hills Bancorp - 本季度每股收益0.49美元，击败Zacks共识预期的0.47美元，去年同期为0.63美元，本季度盈利惊喜为4.26%，上一季度盈利惊喜为 - 6%，过去四个季度超预期两次 [1][2] - 截至2024年3月季度营收1.0746亿美元，未达Zacks共识预期0.40%，去年同期营收1.1414亿美元，过去四个季度营收超预期两次 [3] - 年初至今股价下跌约17.3%，而标准普尔500指数上涨5.3% [4] First Savings Financial - 预计即将发布的报告中季度每股收益0.43美元，同比变化 - 20.4%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] - 预计营收1800万美元，较去年同期下降19.8% [11] 公司股价与盈利预期 Berkshire Hills Bancorp - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论，盈利预期可参考公司盈利前景及盈利预测修正趋势 [4][5] - 盈利报告发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.49美元，营收1.0939亿美元，本财年共识每股收益预期为2.04美元，营收4.4188亿美元 [8] 行业情况 - Zacks金融 - 储蓄贷款行业目前在250多个Zacks行业中排名后18%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [9]

业绩总结 - ROTCE为8.73%（环比下降17个基点，同比下降323个基点）[1] - 1Q24的运营每股收益为0.49美元，环比增长4%，同比下降22%[59] - 1Q24的GAAP每股收益为-0.47美元，因证券出售后税损失为38.3百万美元[59] - 2024年第一季度净亏损为20,188千美元，较2023年第四季度的净亏损1,445千美元有所增加[106] - 2024年第一季度总收入为55,541千美元，较2023年第四季度的80,038千美元下降了30.5%[106] 用户数据 - 平均存款为1000亿美元（环比增长0.4%，同比增长3%）[33] - 不良贷款率为0.18%（环比下降2个基点，同比下降14个基点）[33] - 2024年第一季度，Firestone的净不良贷款（NPLs）为66百万美元，较2023年第三季度的103百万美元下降了约36%[91] - 2024年第一季度，Berkshire Hills Bancorp的总不良贷款（NPLs）为167百万美元，较2023年第四季度的190百万美元下降了约12.1%[91] 收入与支出 - 净利息收入为8,810万美元（环比下降0.3百万美元，下降幅度小于1%；同比下降9.4百万美元，下降幅度为10%）[33] - 运营非利息收入为1,730万美元（环比增长4%，同比增长4%）[33] - 运营非利息支出为7,240万美元（环比下降4%，同比增长1%）[44] - 2024年第一季度总非利息支出为76,020千美元，较2023年第四季度的78,992千美元下降了3.7%[106] - 2024年第一季度运营非利息支出为72,403千美元，较2023年第四季度的74,027千美元下降了2.2%[106] 未来展望 - 预计年度收入损失约为430万美元，费用节省约为640万美元[40] - 预计2024年不合格贷款率为0.7%，无不良贷款清偿[66] 资产与资本 - 资本充足率CET1为约11.6%[2] - 2024年第一季度，Berkshire Hills Bancorp的普通股股东权益总额为1018百万美元，较2023年第三季度的1004百万美元上升了约1.4%[96] - 2024年第一季度，Berkshire Hills Bancorp的总风险资本比率为14.0%，较2023年第四季度的14.4%下降了约2.8%[98] 其他信息 - 证券出售实现的损失为499万美元（税前）[21] - 计划出售的十个分行的存款约为4.85亿美元[40] - 调整后的非利息收入为49,909千美元，较2023年第四季度的25,057千美元增长了99.5%[106] - 2024年第一季度税前、前准备净收入（PPNR）为(20,479)千美元，较2023年第四季度的35,805千美元大幅下降[106]

公司盈利预期 - Berkshire Hills Bancorp (BHLB) 预计在2024年3月份的季度报告中，盈利将同比下降，而收入也将减少[1] - 分析师们最近对该公司的盈利前景持悲观态度，这导致了预期盈利的差距[13] - 公司在过去四个季度中只有一次超过了预期盈利[16]

文章核心观点 - 伯克希尔山银行公司（Berkshire Hills Bancorp）欢迎波士顿私人银行前私人银行总裁托伦斯·蔡尔兹（Torrance Childs）担任首席商业存款官，以加速客户增长和提升客户体验，同时计划搬迁波士顿金融中心 [1] 公司动态 - 托伦斯·蔡尔兹加入公司担任首席商业存款官，将专注于在商业和私人银行领域提供个性化服务、定制解决方案和集成平台，向高级执行副总裁兼商业和私人银行主管吉姆·布朗汇报工作，并与私人银行团队和商业领导团队密切合作 [1][2] - 公司计划将波士顿的一个金融中心迁至附近地点，预计2025年初开业，新办公室将为各类客户提供综合银行体验和直接接触值得信赖的顾问的机会 [3] 人物介绍 - 托伦斯·蔡尔兹拥有超过40年银行业经验，过去15年就职于波士顿私人银行，曾担任多个重要职位，加入波士顿私人银行前在多家银行担任高级领导职务，还是波士顿商业和非营利社区的长期活跃成员，拥有东北大学MBA学位和波士顿大学学士学位 [5] 公司介绍 - 伯克希尔山银行公司是伯克希尔银行的母公司，是一家以客户关系为导向、专注社区的银行，为新英格兰和纽约的客户提供行业领先的金融专业知识，资产达124亿美元，拥有96个金融中心，通过多个部门提供全方位定制银行解决方案，成立超175年，被《新闻周刊》评为美国最受信赖的公司之一和美国最佳地区银行之一 [6] 各方表态 - 吉姆·布朗表示托伦斯·蔡尔兹是一位备受尊敬的领导者和杰出的合作伙伴，他的业绩将使公司的客户、员工和股东受益 [4] - 托伦斯·蔡尔兹称很高兴加入公司，期待与团队合作，继续拓展公司的能力 [4]

文章核心观点 - 伯克希尔山银行公司董事会批准向股东发放季度现金股息 [1] 公司信息 - 公司是伯克希尔银行的母公司，总部位于波士顿 [2] - 公司资产达124亿美元，在新英格兰和纽约有96家分行 [2] - 公司提供商业银行、零售银行、消费贷款、私人银行和财富管理服务 [2] 股息信息 - 董事会批准每股0.18美元的季度现金股息 [1] - 记录日期为2024年3月21日收盘时 [1] - 支付日期为2024年4月4日 [1] 投资者关系联系方式 - 高级董事总经理Kevin Conn负责投资者关系和企业发展 [3] - 联系邮箱为[email protected] [3] - 联系电话为(617) 641 - 9206 [3]

出售分行 - Berkshire Hills Bancorp, Inc.宣布将10家位于纽约州北部和东部的分行出售给三家不同的买家[1] - 出售旨在提高整体分行网络的效率和盈利能力[2] - 出售涉及大约4.855亿美元的存款和6050万美元的相关住房抵押贷款和消费者贷款[3] - 预计该交易将于2024年第三季度结束，并需获得监管批准[4] 买家和分行接管 - Hudson Valley信用合作社将接管位于奥尔巴尼、萨拉托加、斯克内克塔迪和哥伦比亚县的八家分行[5] - Arrow Financial Corporation的银行子公司将收购怀特霍尔办事处，并在华盛顿县经营九家分行[5] - Pathfinder Bank将购买BHLB在东锡拉丘兹的分行，并为现有员工提供就业机会[6] 预期效果 - 预计此交易将降低费用运营率并提高分行网络的效率[7] - 公司预计此次出售对2024年收益前景没有实质性影响[7] - Berkshire Hills Bancorp将继续在纽约核心市场经营16家分行[7]

公司收购 - Arrow Financial Corporation宣布其银行子公司Glens Falls National Bank将收购Berkshire Bank在纽约州Whitehall的分行[1] - 收购预计将在2024年第三季度结束时完成，需获得惯例监管批准[2] - 收购将使Glens Falls National Bank在华盛顿县拥有总共九家分行[2] - 收购将帮助公司扩大市场份额，提升价值，顺利迎接新客户[3] - 收购包括约3900万美元的存款账户和约300万美元的贷款账户，以及分行的资产和设备[3] - 所有与Whitehall分行相关的员工将被提供Arrow Family of Companies的就业机会[3] 公司背景 - Arrow Financial Corporation是总部位于纽约州Glens Falls的多银行控股公司，服务于纽约东北部的金融需求[4] 风险提示 - 公司的信息可能包含基于管理层对未来的信念、假设、期望、估计和预测的陈述，存在一定程度的不确定性和风险[5]