财务数据和关键指标变化 - GAAP EPS为1.31美元，同比增加0.89美元，环比增加0.88美元，包含战略退出保险业务和大西洋中部市场的一次性收益；调整后EPS为0.53美元，环比增加0.09美元，同比持平 [6] - 调整后有形普通股权益回报率（ROTCE）为9.5%，资产回报率为0.86%，均朝着公司BEST计划三年目标的正确方向发展 [10] - 收入同比和环比均下降5%，主要受净利息收入下降驱动；剔除保险业务后，调整后收入和费用环比分别下降4%和1% [22] - 净利息收入下降，主要由于PPP和非战略投资组合的缩减、大西洋中部业务的出售以及贷款余额的降低 [22] - 本季度拨备收益为400万美元，信贷质量显著改善，包括净冲销约200万美元，ACL减少600万美元 [23] - 有形普通股权益回报率为9.5%，较第二季度上升145个基点；资产回报率为0.6%，较第二季度上升15个基点 [24] - 2021年第三季度核心有效税率为12%，低于2020年第三季度的24%，主要因2021年第三季度确认了历史税收抵免 [24] - 净利润同比下降3%，但环比上升16%；净息差从262个基点降至256个基点，主要受PPP收入降低和购买会计增值的影响，部分被批发融资减少所抵消 [25] - 费用在季度环比和同比基础上基本持平，薪酬费用的增加被占用和设备及其他费用的下降所抵消 [38] - 有形账面价值每股从2020年第三季度的23.58美元增长6% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总平均贷款组合同比下降，主要由于PPP和非战略投资组合（如间接汽车和飞机）的缩减、大西洋中部业务的出售以及消费和商业投资组合贷款余额的降低 [26] - 剔除上述投资组合后，贷款环比下降2%，同比下降14%；预计大西洋中部贷款将在2021年第三季度末从资产负债表中移除，间接汽车和飞机投资组合到2022年底将减少50% [27] - 商业房地产投资组合占总贷款组合的51%，在过去三个季度中稳定在约36亿美元左右；预计资产负债表将在2022年上半年开始增长 [28] 投资业务 - 投资组合同比增长54%，公司正积极寻求将现金配置到高收益证券的策略，以推动盈利增长，同时保持资产敏感性和信贷质量 [28] 费用收入业务 - 2021年第三季度费用收入仅包含两个月的保险费用收入，剔除保险业务后，费用收入同比增长11%，环比增长1% [34] - 存款相关费用同比增长8%，环比增长2%，因消费者活动增加 [35] - 贷款费用和收入同比增长66%，环比增长11%，主要受强劲的SBA贷款销售收益和更高的掉期费用推动；SBA贷款业务在2021年第三季度表现强劲，实现了历史最高收入 [36] - 财富管理费用同比增长15%，环比增长5%，受市场影响、新产品和新客户关系的推动 [37] - 其他非利息收入下降，因2021年第三季度启动的新税收抵免投资项目产生了160万美元的摊销费用，但被220万美元的投资税收抵免福利增加所抵消，降低了2021年第三季度的有效税率 [37] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在本季度推进了BEST战略计划，精简业务模式，出售非核心业务，包括保险子公司和大西洋中部业务 [15][16] - 宣布了Berkshire Community Comeback倡议，强调公司在社区的贷款投资和慈善举措将帮助客户，特别是低收入和中等收入社区，与BEST计划和成为新英格兰及其他地区领先的社会责任社区银行的愿景一致 [16] - 增长战略包括与志同道合的金融科技合作伙伴建立合作关系，如与Upstart的战略合作，Upstart是一家领先的人工智能贷款平台，将帮助公司在信用风险参数内产生消费贷款 [17] - 持续招聘关键人员，利用行业整合的机会招聘银行家；董事会进行了更新，第三季度新增Jeff Kip为董事，Dave Brunelle被任命为董事会主席 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经济前景持乐观态度，受行业贷款增长的鼓舞 [46] - 预计第四季度贷款组合将略有下降，净息差将保持稳定，净利息收入将因PPP和大西洋中部资产出售的影响而下降，资金成本将进一步降低 [46] - 公司仍对利率上升敏感，预计将从中受益；调整后费用收入预计在第四季度持平或略有下降 [46] - 预计信贷环境将随着时间的推移显著改善，预计在2022年第二季度至第三季度达到现有投资组合的首日CECL储备水平 [47] - 提醒信贷情况可能不稳定，不期望拨备费用或冲销呈直线变化；预计今年剩余时间的费用将稳定在约68亿美元的运行率，第四季度税率预计在15%左右，全年税率在18% - 20%之间 [48] 其他重要信息 - 公司在第二季度通过股票回购和股息向股东返还了超过5400万美元的资金，占该季度调整后净收入的约210%；第三季度末CET1资本比率为15.3%，较上一季度增加约1% [14] - 资金结构持续改善，低成本资金取代高成本资金；非利息存款同比增长13%，截至2021年第三季度占总存款的29%，高于2020年第三季度的24%；资金成本同比下降42个基点，从73个基点降至31个基点；存款成本同比显著下降39个基点，从61个基点降至22个基点 [29] - 零售CD同比减少约6亿美元或28%，成本从154个基点降至73个基点，下降81个基点；12亿美元的高成本零售CD将在未来六个季度重新定价，继续降低整体存款成本 [30] - 对批发融资的依赖显著降低，经纪CD同比下降61%，高成本FHLB借款同比下降67%；2021年第三季度提前偿还了9400万美元的FHLB借款，截至第三季度末将FHLB借款降至约1400万美元；预计到2022年第二季度末，经纪CD借款将减少超过75% [31][32] - 公司计划在不晚于2022年第三季度赎回9700万美元的次级债务，票面利率为6.875% [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年初贷款增长恢复，第四季度资产负债表是否会进一步收缩？ - 公司预计第四季度资产负债表将相对持平或略有下降，下降速度正在减缓，预计2022年上半年开始增长 [57] 问题2：公司现金余额占资产负债表的18%，目前合适的流动性水平是多少，达到该水平需要多长时间？ - 公司正在考虑将现金配置到高收益证券的策略，这是BEST战略的一部分；随着资产负债表的增长，需要资金支持，预计第四季度开始现金余额将减少，2022年1月将提供更多细节 [59] 问题3：贷款管道的规模、组合以及商业贷款额度利用率是多少？ - 与第二季度末和第三季度末相比，贷款管道有所增长，商业贷款约为3亿美元，额度利用率约为47% [60] 问题4：进入2022年，公司资本返还的目标水平是多少？ - 公司管理层和董事会正在讨论资本部署策略，包括支持资产负债表增长、提高股息收益率和通过股票回购向股东返还资本，预计将尽快提供更多信息 [62] 问题5：新招聘的贷款人才达到临界规模后，预计2022年能带来多少贷款增长？ - BEST计划中预计一线银行家将增长40% - 50%，目前招聘速度符合计划；第二和第三季度招聘的人员将在本季度和下一季度建立贷款管道，预计从2022年第二季度开始产生贷款发放，整体一线银行家的增长预计将带来5亿 - 10亿美元的增量贷款发放 [64][65] 问题6：预计拨备将降至首日CECL储备水平，该水平是多少？ - 现有投资组合的首日CECL储备水平约为100个基点 [67] 问题7：公司对利率的敏感性如何，50个基点或100个基点的利率变动对净利息收入有何影响，存款贝塔假设有哪些？ - 公司资产对利率敏感，将在10 - Q报告中提供更多关于利率敏感性和潜在收益的详细信息 [70] 问题8：与Upstart的合作贷款情况如何，是先买后付类型的贷款吗，贷款规模、客户信用状况以及公司愿意承担的风险敞口是多少？ - Upstart是一个人工智能决策模型，有1500个因素帮助客户以最优价格获得信贷；公司将专注于优质客户，FICO评分高于625；预计该合作每年将产生约1亿美元的个人贷款发放，未来还会有更多合作伙伴 [71] 问题9：本季度和上一季度的SBA收入分别是多少？ - 公司未单独披露SBA收入，包含在费用收入中；本季度SBA贷款收入为500万美元 [72][76] 问题10：剔除PPP后ACL为1.66%，假设损失率维持在20个基点左右，要达到首日CECL储备水平，未来三个季度是否需要释放大量储备？ - 公司根据投资组合评估和净冲销预测来决定释放储备，若当前冲销趋势持续，未来几个季度可能会释放更多储备；同时，新增投资组合需要额外的储备覆盖，预计在2022年第三季度左右达到现有投资组合的首日CECL储备水平 [73][74][75] 问题11：与Upstart的合作，一年后贷款规模会达到多少，是保持1亿美元不变还是继续增长？ - 目前预计该合作每年产生约1亿美元的贷款发放，公司将持续监控投资组合表现，若表现符合预期，将继续推进该项目 [80][81][82] 问题12：与Upstart合作的贷款，平均FICO评分是多少，如何看待低于700分的客户？ - 最低FICO评分为625分，预计平均FICO评分在700分以上；与购买贷款的项目不同，该合作是基于公司的信贷标准和人工智能决策模型进行贷款发放，与一些银行与Lending Club的合作项目不同 [84][86][87] 问题13：与Upstart合作的贷款，预计冲销率和票面利率是多少，是全国性业务还是仅在公司业务范围内？ - 预计冲销率在4% - 5%之间，平均票面利率在11% - 12%之间；该业务是基于公司业务范围内的客户关系开展的 [88] 问题14：本季度PPP费用和净利息收入中的增值收入分别是多少，FHLB借款提前偿还的时间是什么时候？ - 2021年第三季度PPP费用约为210万美元，低于第二季度的510万美元；增值收入为170万美元；FHLB借款提前偿还发生在季度末的最后一周，第四季度开始将体现其收益 [89][91][93] 问题15：剔除PPP费用后，核心净息差降至2.48%，未来净息差稳定的情况下，如何弥补差额？ - 净息差受PPP影响为负，但资金结构改善（如非经纪存款组合增加、FHLB借款减少）和投资组合滚动的影响为正，这些因素将有助于维持第四季度净息差的稳定 [96] 问题16：非核心投资组合中，间接汽车和飞机投资组合的余额是多少，预计何时降至零？ - 截至2021年第三季度末，间接汽车投资组合余额约为1.2亿美元，飞机投资组合余额约为3500 - 4700万美元；预计到2022年底，这两个投资组合将减少超过50%，剩余部分将在2023年逐步缩减 [98][99][99] 问题17：重组费用何时会消失，未来是否还会有重组费用？ - 重组费用取决于具体情况和业务规划，目前的重组费用已披露；若未来有新的重组费用，将在季度财报中披露，目前无法对未来情况发表评论 [100][101] 问题18：预先披露的收益中，保险业务和分行出售的收益分别是多少？ - 两项业务的综合影响为78个基点，其中保险业务的税前收益约为3700万美元 [103]

摊薄后普通股每股净收益变化 - 2021年Q2摊薄后普通股每股净收益为0.43美元，2020年同期为 - 10.93美元；2021年H1为0.69美元，2020年同期为 - 11.33美元[202] - 2021年第二季度公司净收入2200万美元，每股收益0.43美元；前六个月净收入3500万美元，每股收益0.69美元；2020年同期分别亏损5.49亿美元和5.69亿美元，每股亏损分别为10.93美元和11.33美元[219] - 2021年第二季度公司净收入2200万美元，每股0.43美元；前六个月净收入3500万美元，每股0.69美元；2020年同期分别亏损5.49亿美元和5.69亿美元[254] 净收入变化 - 2021年Q2净收入为2.1636亿美元，2020年同期为 - 5.49381亿美元；2021年H1为3.4667亿美元，2020年同期为 - 5.69251亿美元[202] - 2021年第二季度公司净收入2200万美元，前六个月净收入3500万美元；2020年同期分别亏损5.49亿美元和5.69亿美元[219] - 2021年第二季度公司净收入2200万美元，前六个月净收入3500万美元；2020年同期分别亏损5.49亿美元和5.69亿美元[254] 净资产收益率变化 - 2021年Q2净资产收益率为7.37%，2020年同期为 - 131.17%；2021年H1为5.95%，2020年同期为 - 66.79%[202] 总资产变化 - 2021年Q2总资产为122.73亿美元，2020年同期为130.63亿美元；2021年H1为122.73亿美元，2020年同期为130.63亿美元[202] - 截至2021年6月30日，总资产从128亿美元降至123亿美元[229] 总贷款变化 - 2021年Q2总贷款为72.33亿美元，2020年同期为93.7亿美元；2021年H1为72.33亿美元，2020年同期为93.7亿美元[202] - 2021年上半年总贷款减少11%[222] - 上半年总贷款减少8.49亿美元（11%）至72.3亿美元，主要因PPP贷款减少4.6亿美元[232] 总存款变化 - 2021年Q2总存款为99.14亿美元，2020年同期为107.76亿美元；2021年H1为99.14亿美元，2020年同期为107.76亿美元[202] - 2021年平均总存款余额为99.94亿美元；2020年平均总存款余额为105亿美元[206] - 上半年总存款减少3.02亿美元，剔除经纪存款和工资存款后增加2.76亿美元（3%）[245] 贷款/存款比率变化 - 2021年Q2贷款/存款比率为73%，2020年同期为87%；2021年H1为73%，2020年同期为87%[202] - 2021年上半年末贷存比从79%降至73%[269] 信贷损失拨备变化 - 2021年Q2信贷损失拨备为1.19亿美元，2020年同期为1.39亿美元；2021年H1为1.19亿美元，2020年同期为1.39亿美元[202] - 2020年第二季度信贷损失拨备费用为3000万美元，前六个月为6500万美元；2021年第一季度为600万美元，第二季度无此项费用[262] 净冲销变化 - 2021年Q2净冲销为 - 500万美元，2020年同期为 - 400万美元；2021年H1为 - 1500万美元，2020年同期为 - 1400万美元[202] 普通股一级资本与风险加权资产比率变化 - 2021年Q2普通股一级资本与风险加权资产比率为14.3%，2020年同期为12.7%；2021年H1为14.3%，2020年同期为12.7%[202] 平均总贷款余额及收益率变化 - 2021年平均总贷款余额为74.16亿美元，收益率为3.84%；2020年平均总贷款余额为94.76亿美元，收益率为3.83%[205] 平均总生息资产余额及收益率变化 - 2021年平均总生息资产余额为116.94亿美元，收益率为2.96%；2020年平均总生息资产余额为119.66亿美元，收益率为3.50%[205] 净利息利差变化 - 2021年三个月净利息利差为2.47%，六个月净利息利差为2.45%；2020年分别为2.34%和2.54%[206] 净利息收益率变化 - 2021年三个月净利息收益率为2.62%，六个月净利息收益率为2.62%；2020年为2.83%[206] 资金成本变化 - 2021年三个月资金成本为0.36%，六个月资金成本为0.42%；2020年分别为0.92%和1.01%[206] 存款成本变化 - 2021年三个月存款成本为0.25%，六个月存款成本为0.31%；2020年分别为0.79%和0.88%[206] - 存款成本从2020年第二季度的79个基点降至25个基点[220] GAAP总营收变化 - GAAP总营收2021年为9.7404亿美元、9.4971亿美元，2020年为19.869亿美元、18.7035亿美元[206] 非GAAP总运营收入变化 - 非GAAP总运营收入2021年为9.7888亿美元、9.4149亿美元，2020年为19.9205亿美元、19.5943亿美元[206] GAAP总非利息费用变化 - GAAP总非利息费用2021年为6.8872亿美元、62.4275亿美元，2020年为14.7026亿美元、69.56亿美元[206] 效率比率变化 - 2021年第二季度效率比率从2020年的71.0%改善至67.8%[219] - 2021年第二季度效率比率从71.0%改善至67.8%[255] 有形普通股权益回报率 - 2021年第二季度有形普通股权益回报率为7.9%[219] - 2021年第二季度有形普通股权益回报率为7.9%[255] 非利息收入变化 - 非利息收入增长27%[220] - 2021年第二季度非利息收入同比增加500万美元，增幅27%；前六个月增加2500万美元，增幅109%[260] 非利息支出变化 - 非利息支出减少89%，运营非利息支出（非GAAP指标）减少2%[220] 批发资金变化 - 2021年上半年批发资金减少43%，降至资产的5%[220] - 上半年总批发资金减少43%至6.73亿美元[244] - 2021年上半年末批发资金与资产比率从9%降至5%[269] 股票回购情况 - 公司回购74.5万股股票，占已发行股票的1.5%[220][223] - 2021年上半年通过回购和分红向股东返还2680万美元资本，相当于第二季度GAAP净收入的124%[220][223] - 第二季度公司宣布授权回购250万股，截至季末已回购74.5万股（1.5%），花费2080万美元[251] - 2021年4月28日，公司宣布董事会批准股票回购计划，可回购至多250万股普通股，截至2021年6月30日，已回购744,942股[307] 分行数量变化 - 2021年初至今分行总数从130家减至115家，计划明年再整合5 - 10家分行，还将出售8家大西洋中部地区分行[224][225] - 2021年上半年公司完成15家分行合并，分行总数从130家减至115家，全职员工从1505人减至1417人[266] 战略计划目标 - 公司制定三年战略计划BEST，目标为有形普通股权益回报率达10 - 12%、资产回报率达1.00 - 1.05%、税前拨备前净收入达1.8 - 2亿美元等[227] 短期投资和投资证券组合变化 - 上半年短期投资增加2.62亿美元至17.3亿美元，投资证券组合增加1.27亿美元（6%）至23.5亿美元[230][231] - 2021年上半年末短期投资占总资产比例从11%升至14%，总投资占比从29%升至33%[269] 经纪存款和借款变化 - 上半年经纪存款减少2.53亿美元至3.58亿美元，借款减少2.56亿美元至3.15亿美元[244] 股东权益变化 - 上半年股东权益减少1200万美元（1%）至11.75亿美元，公司净收入3500万美元，向股东返还资本3300万美元[250] 总营收变化 - 2021年第二季度总营收同比增加200万美元，增幅3%；前六个月增加1200万美元，增幅6%[256] 净利息收入变化 - 2021年第二季度净利息收入同比减少200万美元，降幅3%；前六个月减少1400万美元，降幅8%[257] 有效税率变化 - 2021年第二季度有效税率为24%，前六个月为23%[266] 贷款组合溢价价值变化 - 贷款组合溢价价值在期末估计为2.2亿美元，占贷款的3.1%，较2020年末的2.89亿美元（占比3.6%）有所下降[275] ESG评级情况 - 截至2021年6月30日，公司ESG评级为MSCI ESG BBB；ISS ESG质量评分环境2分、社会1分、治理2分；彭博ESG披露47.81[290] 利率变动对净利息收入影响 - 2021年年中，利率向上平行上升200个基点的第二年，净利息收入百分比变化为11%；与基本情况相比，隐含远期利率情景下净利息收入增加约3%[296] - 2021年年中，利率200个基点向上平行上升的第二年，净利息收入百分比变化为11%；与固定利率的基本情况相比，在年中隐含远期利率情景下，净利息收入增加约3%[296] 法律诉讼情况 - 2020年2月4日，银行起诉先锋银行，索赔约1600万美元；2020年第二季度初确认部分追回款170万美元[301] - 2021年7月28日，银行面临的集体诉讼预计支付约51万美元赔偿，外加最高8.5万美元行政成本和法律费用[302] - 2020年2月4日，银行向先锋银行索赔约1600万美元，2020年第二季度初确认部分收回170万美元[301] - 2021年7月28日，银行预计支付约51万美元损害赔偿金及最高8.5万美元行政成本和法律费用以解决集体诉讼[302] - 截至2021年6月30日，公司和银行无重大未决法律诉讼[301] 社会责任相关情况 - 公司推出两款社会责任金融解决方案MyCheck和MyFreedom[285] - 公司连续四年获企业社会责任领导力Communitas奖，入围北美鼓舞人心工作场所奖，被评为多元化、公平和包容领域领导者[289] 关键会计政策 - 公司最关键会计政策为信用损失准备和金融工具公允价值[292] 企业风险管理情况 - 公司企业风险管理关注信用、利率等风险，信用和合规风险因疫情上升，流动性风险因流动资产增加下降[293] 披露控制和程序情况 - 公司披露控制和程序有效，上一财季内部控制无重大变化[298][299] - 公司的披露控制和程序有效[298] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[299] 风险因素变化情况 - 2021年上半年确定的风险因素无重大变化[304] 未注册证券股份转让情况 - 2021年和2020年第二季度无未注册证券股份转让[306] 公司管理层情况 - 公司总裁兼首席执行官为Nitin J. Mhatre，日期为2021年8月9日[313] - 公司高级执行副总裁兼首席财务官为Subhadeep Basu，日期为2021年8月9日[313]

业绩总结 - 2021年第二季度GAAP每股收益为0.43美元，调整后每股收益为0.44美元，环比增长65%[4] - 调整后收入同比增长4%，环比下降3%至974百万美元[4] - 2021年第二季度总收入为$101,286千，较第一季度增长5%[37] - 调整后的净收入为$21,225千，较第一季度的$15,009千增长41%[37] - 2021年第二季度的调整前税前净收入（PPNR）为$27,240千，较第一季度的$24,175千增长9%[37] - 2021年第二季度的每股稀释收益为$0.30，较第一季度的$0.26增长15%[37] 用户数据 - 30-89天逾期贷款比例降至22个基点，环比下降15个基点[4] - 非应计贷款占总贷款的66个基点，环比下降7个基点[4] - 2021年第二季度的净违约率为0.20%，较1Q21下降53%[26] - 贷款总额环比下降6%，同比下降22%[11] - 贷款与存款比率为92%[32] - 客户定期存款中有84%预计将在未来6个季度内重新定价[18] 成本与费用 - 调整后费用同比下降2%，环比下降8%至689百万美元[4] - 2Q21的调整后费用为6890万美元，环比下降8%，同比下降2%[23] - 2Q21的存款相关费用为750万美元，环比增长5%，同比增长40%[20] - 2021年第二季度无拨备费用，环比减少6.5百万美元，同比减少29.9百万美元[4] 资本与回报 - 调整后的股东权益回报率（ROTCE）为8.1%，环比增长204个基点[4] - 资本充足率（CET1）为14.3%[5] - 通过股票回购和分红向股东返还124%的GAAP净收入[5] - 2021年第二季度通过股票回购和分红向股东返还2680万美元，返还金额占2Q21 GAAP净收入的124%[30] 市场表现与展望 - 酒店贷款在2021年第二季度为$317百万，较第一季度的$302百万增长5%[39] - 酒店贷款的COVID延期减少了38%，从第一季度的$109百万降至$68百万[39] - 2021年5月，酒店平均入住率和房间收入分别增长152%和278%[39] - 批评贷款水平较第一季度减少6%，较2020年第三季度减少34%[39] - 贷款延期减少了86%（环比）和90%（同比于2020年第三季度）[40] - 自2020年第三季度以来，超过90%的到期延期已恢复到全额合同支付[40] 其他信息 - 平均贷款（不包括PPP贷款）在2021年第二季度为7,095百万美元[45] - PPP贷款在2021年第二季度的期末余额为173百万美元[45] - PPP贷款的利息收入在2021年第二季度为5.1百万美元[46]

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益为0.44美元，环比增长0.12美元，同比增长0.57美元 [10] - 收入同比增长4%，环比略有下降；净利息收入稳定，手续费收入同比增强 [10][17] - 费用环比和同比均下降，主要因薪酬和专业服务费用降低 [11] - 本季度拨备费用为零，低于第一季度的650万美元 [19] - 有形普通股权益回报率为8.1%，较第一季度上升210个基点 [19] - 有形账面价值每股增长至22.66美元，较2020年第二季度增长3% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 商业房地产贷款与第一季度持平，剔除PPP贷款后，工商业贷款平均余额环比微降3% [21] - 第二季度贷款发放量为3.1亿美元，同比增长63%，环比增长33%，且在商业和消费贷款组合中均衡增长 [21] - 贷款收益率环比上升11个基点，CRA投资组合确认了更高的购买贷款增值收益，工商业贷款收益率因PPP贷款豁免而上升 [22] - 截至季度末，PPP贷款余额为1.73亿美元，预计在2021年第三季度到期；非战略间接汽车贷款余额为1.46亿美元，预计在未来八个季度到期 [23] 投资业务 - 投资组合环比增长13%，公司继续寻求投资选择以提高投资组合收益率，同时平衡BEST计划的流动性需求 [24] 手续费业务 - 手续费收入同比增长36%，主要因商业和消费活动从疫情低点回升；存款相关手续费同比增长40%，SBA贷款业务的贷款手续费和收入增长30% [27][28] - 手续费收入环比下降，主要因第一季度财富管理和保险手续费季节性较高，以及第一季度有较高的掉期公允价值调整和PPP推荐费 [17][28] 资金业务 - 非利息存款同比增长19%，高成本经纪存单和FHLB借款同比分别下降65%和60% [25] - 资金成本从2020年第二季度的92个基点降至2021年第二季度的36个基点，净息差稳定在262个基点 [25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出BEST战略，通过节约成本为银行家、技术和客户体验投资提供资金，以提升利益相关者价值 [14] - 公司计划通过三种方式增强贷款发放能力：保留和招聘商业和消费银行的优秀员工；与住宅抵押贷款发起的代理行合作；与金融科技平台合作，审慎增加基于关系的贷款 [41] - 行业面临贷款增长挑战，公司预计2022年开始实现适度的贷款余额增长，并通过BEST计划举措超越市场趋势 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对疫苗接种趋势和经济前景持乐观态度，但预计近期贷款需求疲软的趋势将持续 [37] - 预计今年剩余时间净利息收入将下降，手续费收入将保持稳定，信贷环境将逐步改善，信贷拨备费用将在2022年趋向疫情前水平 [37] - 预计今年剩余时间费用将稳定在约7000万美元的运行率，税率将在中高个位数，摊薄后股份数量将减少 [38] 其他重要信息 - 公司在5月18日举行了虚拟战略会议，宣布了BEST战略 [7] - 6月，公司迎来两位新董事会成员Deborah Bailey和Misha Zaitzeff [8] - 公司已完成16家计划合并分行中的15家，第16家计划于10月下旬完成；预计到年底和明年将再减少5% - 10%的分行数量 [65] - 公司的ESG综合得分较去年上升10分，达到29%的百分位；净推荐值使公司在新英格兰地区的银行中处于约58%的百分位 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新泽西分行出售预计在第三季度的具体时间 - 公司表示目前只能确定交易将在第三季度完成，在交易最终确定和签署之前，无法提供具体日期 [51] 问题2：出售分行后运营成本是否会下降，7000万美元的运营成本指导是否过高 - 公司称7000万美元是总运营成本的净数字，虽然出售分行会带来成本节约，但公司也将为BEST计划投资于招聘银行家和技术，同时分行费用将在今年剩余时间和2022年持续产生 [52] 问题3：公司目前的贷款管道规模 - 公司表示本季度贷款发放量和贷款管道均处于过去五个季度的最高水平，随着招聘新银行家和建立更多团队，贷款管道将继续增长 [53][54] 问题4：基于费用的业务（如财富管理、保险和抵押贷款）是否有新的投资或增长机会，是否有潜在的出售候选业务 - 公司表示希望增加手续费收入，正在对SBA贷款发起部门、财富管理、抵押贷款和消费业务进行大量投资，同时也在寻找机会合理化一些效率较低的业务 [56][57] 问题5：出售分行后季度运营成本降至6550 - 6600万美元，差额是否用于招聘人员和技术支出以达到7000万美元 - 公司称7000万美元是综合考虑各种因素后的平衡结果，包括分行出售带来的成本节约、BEST计划的投资以及房地产优化等 [63] 问题6：公司未来的分行数量是否会维持在106 - 107家左右 - 公司表示已完成16家计划合并分行中的15家，第16家计划于10月下旬完成；预计到年底和明年将再减少5% - 10%的分行数量 [65][66] 问题7：2021年下半年贷款损失拨备情况以及储备贷款目标 - 公司认为基于当前的投资组合和经济预测，信贷质量将继续改善，预计今年剩余时间拨备费用将保持类似趋势，并有望恢复到疫情前的贷款损失储备水平；目标储备贷款率在90 - 100个基点之间 [70][71] 问题8：新增税收抵免投资对费用收入的影响以及是否会出现类似过去的费用支出 - 公司表示税收抵免可能不稳定，前两个季度未从有效税率角度看到好处，但后续季度有效税率将下降；关于费用支出的具体情况，公司将在后续讨论中提供更多指导 [73][74] 问题9：净利息收入中的PPP收入金额 - 公司称第二季度PPP利息收入影响为510万美元，详细信息可查看收益报告第20页 [75] 问题10：利息收入中包含的增值收入具体金额 - 公司表示将在后续沟通中提供详细信息 [76] 问题11：尽管下半年净息差面临压力，公司能否继续增加净利息收入 - 公司称今年资产负债表将保持平稳或略有下降，主要受PPP贷款到期和非战略投资组合到期的影响；预计净利息收入将在今年剩余时间略有下降，但公司正在为下半年的资产负债表增长做准备 [78][79] 问题12：公司是否会继续增加投资证券组合，近期利率环境变化是否会影响公司的决策 - 公司表示投资组合在过去几个季度持续增长，为提高投资组合收益率并为BEST计划的战略增长做好准备，预计将继续向证券投资 [80]

Table of Contents Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, par value $0.01 per share BHLB The New York Stock Exchange UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: March 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ...

财务数据和关键指标变化 - GAAP EPS为0.26美元，去年同期亏损0.40美元；核心或调整后EPS为0.32美元 [15][16] - 非利息存款同比增长37%，资金成本降至48个基点，去年一季度为111个基点 [16] - GAAP收入同比增长10%，环比增长2%；GAAP非利息支出同比增长约10%，环比增长9%；信贷拨备费用降至650万美元，较四季度下降35%，同比下降81% [29][30] - 调整后收入同比略有下降，环比增长6%；调整后支出同比和环比均增长约5%；调整后EPS为0.32美元，上一季度为0.28美元；调整后有形普通股权益回报率为6.44%，上一季度为5.5% [31] - 净冲销同比下降5%，环比下降42% [18] - 一季度末普通股一级资本比率约为14%，资本结构稳健，普通股一级资本占一级资本的98%，占总资本的88% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款（不含待售贷款）同比下降16%，较四季度下降8%；抵押贷款余额同比下降34%，环比下降12%；消费贷款同比下降21%，环比下降13%；商业和工业贷款环比下降，主要因PPP贷款减免导致余额减少约1.9亿美元；商业房地产贷款因市场条件导致需求疲软而下降 [32][33] - 投资总额同比增长67%，环比增长20%；长期投资组合同比增长26%，环比增长12%；短期投资因存款增长和贷款需求低迷而显著增加 [34][35] - 调整后手续费收入一季度同比增长70%，环比增长34%；贷款手续费因SB业务、资产抵押贷款业务和CRE贷款掉期手续费增加而上升；财富管理手续费同比增长7%，保险收入同比增长3% [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 在线银行和移动银行用户同比分别增长11%和14%，移动应用评级显著提高至约4.5星，数字存款账户开户占比从2020年一季度的不到2%增至本季度的超过7% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在制定名为BEST的转型战略计划，包括优化、数字化和提升三个支柱，目标是通过有机增长实现转型，在约三年内实现股本回报率超过资本成本，提高效率比率超10%，在服务市场的客户满意度和净推荐值进入前四分之一，在全国ESG指数中进入前四分之一 [68][69][71] - 持续优化分支网络，包括整合16家分行（一季度完成9家），出售8家中大西洋分行（预计年中完成），分支总数将减少18%至106家 [56][57][58] - 评估银行渠道，发展MyBanker项目，预计该项目将成为增长领域；计划6月在罗德岛州普罗维登斯开设商业办公室，支持康涅狄格州东部和罗德岛市场的贷款业务 [59][60][61] - 加速数字转型路线图，打造全渠道客户体验，已完成多个技术基础设施项目，如推出数字账户开户平台，提高运营效率和客户体验 [61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 穆迪最新经济预测显示美国经济将显著复苏，2021年GDP增长6.5%，疫苗接种进展迅速，公司业务集中地区的接种率高于全国平均水平 [49] - 近期贷款疲软趋势预计将持续，预计今年剩余时间贷款余额将适度下降，主要因经济复苏时间、贷款发放管道建设、PPP贷款到期和部分贷款余额减少 [50] - 预计核心净利息收入全年持平或略有下降，净利息收益率将适度改善；有机存款全年持平或略有上升；将进一步减少批发资金，降低资金成本 [51] - 预计信贷环境将随时间显著改善，信贷拨备费用将在2022年趋于疫情前水平；预计2022年达到CECL储备与贷款比率目标 [52] - 预计手续费收入二季度从一季度高位恢复正常水平，之后保持稳定或略有上升；二季度费用将趋于平稳，年底费用预计低于7000万美元；2021年税率预计在15% - 16% [53][54] 其他重要信息 - 新领导团队加入，包括3月入职的新CFO Subhadeep Basu、新的投资者关系和企业发展主管Kevin Conn，以及多位高级领导和高潜力候选人担任关键角色 [23][24] - 董事会提名两位新董事Misha Zaitzeff和Deborah Bailey，David Brunelle晋升为董事会副主席，Neil Mahoney和Jeff Templeton将于2021年5月20日退休 [25][27][28] - 公司被纳入2020年彭博性别平等指数，被人权运动组织评为LGBTQ平等最佳工作场所 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明净利息收入和净利息收益率情况，以及几个季度后的清理情况 - 核心净利息收入（不包括PPP）预计到年底持平或略有下降，预计存款增长、批发资金减少和贷款增长将综合影响净利息收入；预计四季度净利息收入在6600万 - 6800万美元之间 [74][75][76] 问题2: 出售给ISDC的交易延迟原因及预期时间 - 交易讨论正在进行中，预期关闭日期在二季度，内部预计为年中，以便获得必要的监管批准 [77][78] 问题3: 新三年计划下资产负债表规模变化 - 初期将重新平衡资产负债表，之后开始增长，具体节奏将在5月18日的电话会议中详细说明 [80] 问题4: 是否考虑出售其他地区业务 - 随着数字技术的快速应用，公司会持续进行分行优化，会对所有分行进行全面评估，但无法评论具体地区 [82] 问题5: 回购计划是否会持续 - 公司很高兴恢复股票回购计划，认为这是朝着最大化股东价值方向迈出的正确一步，未来会持续寻找部署资本的方式，并及时更新相关行动 [83] 问题6: 未来税率是否会因税收抵免业务减少而上升 - 公司将继续实施税收抵免计划，当前税率上升是由于税收抵免在损益表上的时间安排，预计今年及以后会有更多税收抵免影响 [84]

业绩总结 - 2021年第一季度GAAP每股收益为0.26美元，相较于去年同期的亏损0.40美元有所改善[4] - 调整后的每股收益为0.32美元，环比增长14.3%[8] - 总收入同比增长10.1%，达到101.3百万美元[8] - 2021年第一季度净收入为13,031千美元，较2020年第四季度的15,009千美元下降约13.2%[43] - 2021年第一季度的GAAP股本回报率为4.50%，较2020年第四季度的5.22%下降约13.76%[43] 用户数据 - 移动银行和在线银行的使用率显著提升，用户体验改善[4] - 贷款余额下降，贷款修改同比减少86%[4] - 贷款总额为93.72亿美元，较去年同期下降16%[9] - 1Q21的贷款总额为1,150百万美元，贷款与存款比率为94.9%[32] 未来展望 - 资本充足率（CET1）保持强劲，达到14.0%[4] - 1Q21的商业房地产贷款发放为121百万美元，同比增长105%[36] - 贷款费用和收入同比增长112%，达到10.2亿美元[17] 新产品和新技术研发 - 非利息收入同比增长12.4%，达到26.2百万美元[8] - 非利息收入（不包括损益）同比增长70%，达到26.2亿美元[16] 市场扩张和并购 - 投资总额为21.20亿美元，同比增长67%[9] - 成本存款同比增长37%，环比稳定[11] 负面信息 - 不良资产（NPA）同比小幅上升，但环比下降14%[4] - 贷款的净利差（NIM）同比下降42个基点，环比上升1个基点[13] - 调整后费用同比上升5%，主要由于专业服务费用增加[20] 其他新策略和有价值的信息 - 1Q21的非应计贷款总额为1,542百万美元，较1Q20减少86%[24] - 1Q21的COVID敏感贷款余额为588百万美元，较2Q20减少3%[26] - 2021年第一季度的平均总资产为12,468百万美元，较2020年第四季度的12,446百万美元略有上升[43]

贷款拨备计算方法变化 - 2020年1月1日起，拨备计算基于当前预期损失方法，此前基于已发生损失模型[19] - 2020年1月1日公司采用基于当前预期信用损失的新贷款损失拨备标准[49] 各类贷款业务要求及指标 - 商业房地产贷款要求借款人债务偿付覆盖率至少1.25倍，可变利率贷款考虑300个基点或更高的利率冲击，贷款初始额度可达评估价值的80%，特定专业物业类型子限额为75%或更低[22] - 建设贷款最高贷款价值比遵循FDIC监管限制，最高可达85%，土地收购贷款最高贷款价值比为50%[24] - 商业和工业贷款的贷款价值比通常不超过有序清算价值的80%[25] - 资产基础贷款业务的信贷需求一般在200万至2500万美元之间[27] - 多数优质房屋净值贷款的最高综合贷款价值比为85%[33] 贷款到期情况 - 2020年末贷款合同最终到期情况：一年及以内到期贷款总额为59408.8万美元，一至五年到期贷款总额为331048.2万美元，超过五年到期贷款总额为417694.9万美元，总计808151.9万美元[34] - 一年后到期的固定利率贷款总额为369254.9万美元，可变利率贷款总额为379488.2万美元，总计748743.1万美元[35] 贷款审批权限及发放承诺 - 一般情况下，评级合格的有担保商业贷款，地区贷款经理和地区信贷官可联合批准最高700万美元的贷款；加上首席信贷官签字可批准最高1000万美元的贷款；超过此金额及指定的低评级贷款由执行贷款委员会批准[36] - 贷款发放承诺一般自批准起60天内有效，部分商业承诺期限更长[40] 贷款监管上限 - 非业主占用商业房地产贷款监管上限为风险资本的300%，建筑贷款为100%，多数商业专项贷款类别持有上限低于风险资本的100%[41] 非应计贷款相关数据 - 2020年非应计贷款若按原条款应计利息收入为680万美元，其中问题债务重组相关为6.4万美元；净收入中确认的利息收入为480万美元，其中问题债务重组相关为2.7万美元；应计问题债务重组利息收入总计110万美元，年末问题债务重组总账面价值为2050万美元[44] - 2020 - 2016年各年非应计贷款总额分别为6494.8万、3964万、3242.5万、2289.9万、2224万美元[45] - 2020 - 2016年各年非应计贷款与总贷款比率分别为0.80%、0.42%、0.36%、0.28%、0.34%；非应计资产与总资产比率分别为0.52%、0.31%、0.28%、0.21%、0.24%[45] 贷款损失拨备及冲销相关数据 - 2020 - 2016年各年贷款损失拨备年初余额分别为6357.5万、6146.9万、5183.4万、4399.8万、3930.8万美元[52] - 2020 - 2016年各年贷款冲销总额分别为4579.5万、3655.4万、1801.1万、1458.4万、1402.6万美元[52] - 2020 - 2016年各年贷款回收总额分别为800.5万、324.1万、219.5万、139.5万、135.4万美元[52] - 2020 - 2016年各年净贷款冲销与平均贷款比率分别为0.41%、0.35%、0.18%、0.19%、0.21%[52] - 2020 - 2016年各年贷款损失拨备与总贷款比率分别为1.58%、0.67%、0.68%、0.62%、0.67%[52] - 2020年贷款损失准备金总额为127,302千美元，占总贷款的1.6%，2019年为63,575千美元，占比0.7%[55] - 2020年建设贷款损失准备金为5,111千美元，占该类贷款的5.6%，2019年为2,713千美元，占比4.7%[56] - 2020年商业多户住宅贷款损失准备金为5,916千美元，占该类贷款的6.0%，2019年为4,413千美元，占比6.7%[56] - 2020年非业主占用商业房地产贷款损失准备金为35,850千美元，占该类贷款的26.2%，2019年为16,344千美元，占比23.0%[56] - 2020年商业和工业贷款损失准备金为25,013千美元，占该类贷款的24.0%，2019年为20,099千美元，占比19.4%[56] 证券相关数据 - 2020年末可供出售证券摊余成本为1,653,977千美元，公允价值为1,695,232千美元，2019年末摊余成本为1,297,339千美元，公允价值为1,311,555千美元[61] - 2020年末持有至到期证券摊余成本为465,091千美元，公允价值为491,855千美元，2019年末摊余成本为357,979千美元，公允价值为373,277千美元[61] - 2020年末交易账户证券摊余成本为8,655千美元，公允价值为9,708千美元，2019年末摊余成本为9,390千美元，公允价值为10,769千美元[61] - 2020年末可交易权益证券摊余成本为18,061千美元，公允价值为18,513千美元，2019年末摊余成本为37,138千美元，公允价值为41,556千美元[61] - 2020年末受限权益证券摊余成本和公允价值均为34,873千美元，2019年末均为48,019千美元[61] - 2020年证券摊余成本为21.80657亿美元，公允价值为22.50181亿美元；2019年摊余成本为17.49865亿美元，公允价值为17.85176亿美元；2018年摊余成本为19.37941亿美元，公允价值为19.16065亿美元[62] - 市政债券及债务工具一年以内摊余成本4.1亿美元，加权平均收益率4.0%；一到五年摊余成本7.0亿美元，加权平均收益率4.0%；五到十年摊余成本37.6亿美元，加权平均收益率5.0%；十年以上摊余成本288.1亿美元，加权平均收益率4.0%；总计摊余成本336.8亿美元，加权平均收益率5.0%[66] 银行存款相关数据 - 2020年银行计息存款账户平均余额为102.718亿美元，加权平均利率为0.7%；2019年平均余额为98.941亿美元，加权平均利率为1.2%；2018年平均余额为86.956亿美元，加权平均利率为0.9%[71] - 2020年末，银行10万美元以上定期存款到期情况：三个月及以内金额为4.58997亿美元，加权平均利率1.46%；3个月以上至6个月金额为3.37721亿美元，加权平均利率1.14%；6个月以上至12个月金额为3.59777亿美元，加权平均利率1.13%；12个月以上金额为5.65266亿美元，加权平均利率1.26%；总计金额为17.21761亿美元，加权平均利率1.26%[72] 公司债务情况 - 2020年末，公司有1500万美元和700万美元的信托优先债务未偿还，还有7400万美元的高级次级票据[74] 金融衍生品业务 - 公司为商业贷款客户提供利率互换，与国家银行交易对手进行抵消互换；与其他贷款机构进行风险参与协议[76] - 公司抵押贷款银行业务产生衍生品，为大部分利率锁定安排抵消远期销售承诺[77] - 公司有时使用利率互换工具固定部分借款利率，已开始向商业市场提供远期外汇衍生品[78] - 公司约有950笔商业贷款，总余额26亿美元，合同利率与LIBOR挂钩；约有500份利率互换合约，名义价值约38亿美元[80] LIBOR过渡相关 - 公司在2019年成立了全企业范围的LIBOR过渡委员会，评估受LIBOR过渡影响的资产负债表内外产品[81] - LIBOR可能最早于2021年12月31日停用，其停用可能对公司业务和经营业绩产生不利影响，包括风险敞口变化、损失、定价波动等[174] 公司员工情况 - 公司将86%的非分行员工转移到完全远程的工作环境[88] - 公司全职员工总数为1505人，自愿留存率为85%[90] - 公司员工中女性占比68%，少数族裔占比14%，残疾员工占比2%[93] 监管法规要求 - 马萨诸塞州法律规定，单一借款人对机构的总债务不得超过该机构资本总额的20.0%[102] - 马萨诸塞州特许机构对公司股票的投资总额不得超过银行存款的4.0%，对特定马萨诸塞州公司股票的投资可占存款的1.0%[103] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%[106] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的一级资本与风险加权资产比率为6.0%[106] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的总资本与风险加权资产比率为8.0%[106] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的一级资本与总资产杠杆比率为4.0%[106] - 银行需满足不同资本充足率类别要求，“资本状况良好”需总风险资本比率达10.0%或更高、一级风险资本比率达8.0%或更高、杠杆比率达5.0%或更高、一级普通股比率达6.5%或更高[111] - 与关联方的“涵盖交易”对单一关联方限制为机构资本和盈余的10%，对所有关联方的交易总额限制为资本和盈余的20%[115] - 联邦存款保险公司为银行存款账户提供最高25万美元的保险[117] - 资产超过100亿美元的机构评估范围为1.5至40个基点，曾于2016年7月1日起对超过100亿美元资产部分征收4.5个基点的附加费，2018年11月附加费停止[118] - 截至2020年6月30日，存款保险基金比率降至1.30%，计划八年内恢复至1.35%[118] 公司合规及监管情况 - 截至2020年12月31日，银行符合“资本状况良好”的标准[114] - 公司作为银行控股公司，收购其他银行或银行控股公司超5%的有表决权股份需获美联储事先批准[124] - 公司已选择成为金融控股公司，可从事更广泛的金融活动[126] - 银行控股公司回购或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和等于或超过公司合并净资产的10%，需提前书面通知美联储[131] - 收购银行控股公司需提前60天书面通知美联储，拥有超25%有表决权股票等情况构成控制，收购超10%有表决权股票在特定情况下构成可反驳的控制推定[133] - 公司收购其他存款机构25%或以上有表决权股票，或他人收购公司25%或以上有表决权股票，需马萨诸塞州监管当局批准[135] - 银行合并需获必要监管批准，联邦银行监管机构批准后15 - 30天内美国司法部可提出反对[136] 公司荣誉 - 公司在2020年连续第二年被列入彭博性别平等指数，并首次在人权运动企业平等指数中获得满分[87] 银行分行情况 - 截至2020年12月31日，银行在纽约、佛蒙特州、康涅狄格州、新泽西州、宾夕法尼亚州以及马萨诸塞州设有分行[110] - 截至2020年12月31日，公司有130家全服务分行，目标到2021年年中将分行减至106家[199] 公司面临的风险 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩产生负面影响，可能导致信贷损失准备金增加、商誉减值等[162] - 疫情持续期间，公司预计流动性受影响、业务收入减少、客户违约增加，美国经济衰退或对公司业务造成重大不利影响[163] - 公司面临技术安全和运营风险，包括数据安全漏洞、第三方供应商问题等，可能损害公司声誉和业务[164] - 公司面临网络安全风险，如拒绝服务攻击、黑客攻击和身份盗窃等，可能导致机密信息泄露和财务损失[167] - 公司与交易对手和代理行的关系存在金融、声誉和运营风险，可能因控制或会计失败、交易对手表现不佳而遭受损失[170] - 公司业务依赖外部供应商，供应商未能按合同履行可能对公司业务造成重大不利影响[172] - 新产品和服务的开发可能给公司带来额外成本和运营风险，依赖互联网和移动技术的产品可能面临欺诈和网络安全风险[173] - 公司的批发资金来源可能不足以替代到期存款，支持运营和未来增长，资本市场动荡可能影响公司流动性和财务状况[179] 公司股息及股票相关 - 2020年的亏损可能对未来向普通股股东支付股息产生不利影响，银行继续提供股息收入需获马萨诸塞州银行部门批准，公司未来支付股息需获波士顿联邦储备银行无异议[181] - 2020年第一季度公司普通股最高售价33.04美元，最低11.43美元，股息0.24美元[212] - 2020年第二季度公司普通股最高售价18.79美元，最低9.15美元，股息0.24美元[212] - 2020年第三季度公司普通股最高售价11.26美元，最低8.55美元，股息0.12美元[212] - 2020年第四季度公司普通股最高售价19.24美元，最低9.80美元，股息0.12美元[212] - 公司打算向普通股股东支付定期现金股息，但未来股息无保证[213] - 2020年未转让普通股，2019年转让1936股[214] - 2020年第一季度因疫情暂停股票回购，2019年12月31日生效的股票回购计划于2020年3月31日到期且未替换[215] - 公司五年累计股东回报基于2015年12月31日100美元初始投资[217] 公司法律诉讼情况 - 2020年2月4日，银行起诉Pioneer Bank，索赔约1600万美元，2020年二季度部分

业绩总结 - Berkshire Bank通过薪酬保护计划处理了7.08亿美元的贷款[26] - 贷款延期减少了22%，截至2020年12月31日，延期贷款占总贷款的4.7%（不包括PPP贷款）[33] - 2020年，Berkshire Bank的证券投资组合扩大了2.36亿美元[29] - 2020年，Berkshire Bank的贷款与存款比率为79%[29] - 2020年，Berkshire Bank的每股账面价值为23.37美元[29] - 2020年，Berkshire Bank的非执行贷款占总资产的0.52%[31] - 2020年，Berkshire Bank的净坏账率为1.6%[39] - 2020年，总商业贷款余额为49.73亿美元[35] 用户数据 - 2020年，Berkshire Bank为小企业提供了50万美元的援助[14] - 2020年，员工中女性占比为69%[44] 新产品与技术研发 - Berkshire Bank与Narmi合作推出最佳数字账户开设服务[45] 市场扩张与合作 - Berkshire Bank通过与Nexamp的合作，推动商业可持续性[45] - Berkshire Bank将帮助面临困难的商业借款人[45] 其他策略 - Berkshire Bank提升带薪和保护性假期，旨在应对性别暴力问题[45]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益为0.30美元，核心每股收益为0.28美元，高于市场共识，但较上一季度有所下降，主要因非现金疫情信贷拨备增加 [13] - 核心PPNR下降600万美元至2400万美元，除疫情影响外，还因消费者贷款服务运营审查产生300万美元费用 [18] - 年末短期投资增加6.22亿美元，总资产增加2.2亿美元，主要因年末工资存款余额异常高 [19] - 调整分支行出售后，贷款减少约6亿美元或7%，平均盈利资产减少约2亿美元或2% [20] - 第四季度净利息收入下降几个百分点，因平均盈利资产减少且利润率不变 [24] - 第四季度手续费收入多数类别表现良好，抵押贷款银行业务季节性下降，新一年季度手续费收入目标为1900 - 2000万美元 [26] - 第四季度拨备费用为1000万美元，较上一季度增加，主要因非应计项目对模型定性部分的影响 [27] - 总GAAP费用下降，主要因第三季度记录的与CEO离职相关的非核心成本；核心非利息费用增加400万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款方面，预计2021年非PPP商业贷款以中个位数速度增长，同时计划因更高的发起量、较慢的提前还款和从本地代理银行购买而增加抵押贷款组合，但间接汽车贷款和某些商业业务（如飞机和一些对疫情敏感的借款人）将继续减少 [21] - PPP贷款方面，预计账面上剩余的6.33亿美元PPP贷款大部分将在上半年获得豁免，因此全年贷款总额预计将因这些还款而下降；希望新PPP贷款业务量达到第一轮的50%，并获得手续费收入和相关存款 [22] - 存款业务方面，调整分支行出售、工资存款和经纪余额后，第四季度其他总存款增长1%；批发资金年末降至约12亿美元，低于第三季度末的15亿美元和年初的20亿美元；预计2021年有机存款将实现低个位数增长，年末批发资金降至10亿美元或更少 [23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布分支行出售和整合计划，与专注核心业务和核心市场的战略一致，体现技术与个性化服务的结合 [33] - 2021年公司将专注加强以目标为导向的社区银行，通过实施计划和强化核心地区的竞争优势，吸引客户偏好，建立市场份额、盈利能力和长期投资价值 [34] - 公司强调基于Be FIRST价值观和对多样性、公平性和社会责任的承诺，以及本地区域化决策、社区支持、技术投资、个性化服务和对核心业务活动的专注，提升竞争力 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 信贷条件仍对COVID演变影响敏感，但借款人在适应环境，贷款组合向正常化迈进，预计2021年信贷损失准备金将下降 [14][16] - 预计2021年经济改善，公司团队有能力应对市场新的信贷需求 [17] - 未来净利息收入将受益于存款重新定价和资产组合向核心贷款的转变，但盈利资产减少的影响可能会抵消部分收益；PPP贷款豁免的净利息收入收益预计主要在上半年确认 [25] - 未来拨备费用将很大程度上取决于疫情严重程度及其对市场的影响 [27] - 预计2021年核心税率约为15%，上半年将报告中大西洋业务出售的净收益和16家分行整合计划的相关费用 [30] - 基于PPP贷款导致的资产下降，预计2021年资产规模降低，同时目标是通过盈利继续积累资本，提高股本回报率 [31] 其他重要信息 - 公司董事会任命Nitin Mhatre为首席执行官，他曾在Webster Bank和花旗集团有出色表现，具备创新能力和社区银行热情，将于1月29日正式上任 [6][7] - 公司在疫情期间积极响应客户健康和财务需求，推出联邦借贷救济计划，调整存款费用和交易限制，员工志愿者团队提供社区服务，基金会增加慈善捐赠 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在资本比率持续提升且预计新年资产负债表增长温和的情况下，何时会重启股票回购？ - 公司表示一直在评估为股东获取最高回报的最佳方式，新CEO Nitin可能会对投资增长或资本行动有自己的看法，下次电话会议可能会有更多相关想法 [40][41] 问题2: 1.99亿美元的CRE延期贷款中，信贷类型有哪些，是否集中在特定地区？ - 约1.46亿美元为酒店业贷款，其余分散在零售和其他小额信贷；酒店业贷款在马萨诸塞州和纽约州分布较分散，无明显地理集中情况，可后续跟进具体细分数据 [42][44] 问题3: 零售业务的余额、信贷规模、非应计项目和冲销情况如何，零售业务中室内购物中心和室外购物中心的占比情况，是否有以电影院为锚定租户的项目？ - 零售业务余额为8.64亿美元，约650万美元处于延期状态；无法提供信贷规模和非应计项目的确切数据，可后续跟进；零售业务无室内购物中心暴露，约5.25亿美元为室外购物中心贷款，主要由杂货店或大型租户锚定；有一个以好市多为主要锚定租户的大型室外购物中心内有电影院 [47][49][51] 问题4: 休闲业务（不包括Firestone）的余额、延期情况、信贷规模和非应计项目情况如何？ - 休闲业务（不包括Firestone）的风险敞口为1.12亿美元，其中4000万美元处于延期状态；无法提供信贷规模和非应计项目的确切数据，将后续提供 [52][53] 问题5: 本季度1000万美元的拨备费用中，Firestone相关的费用有多少，本季度Firestone的冲销情况如何，Firestone的地理分布情况如何？ - 部分拨备费用与Firestone相关，但目前其对拨备或准备金的影响不大，该业务有8300万美元的受批评贷款，其中5笔处于非应计状态，94%的延期贷款正在支付利息；本季度Firestone的冲销为150万美元；Firestone在任何一个州的集中度不超过11%，主要分布在南部、东北部和西海岸，公司业务范围内约占20% - 25% [55][56][58] 问题6: 分支行整合对费用的影响如何，核心运营费率预计如何变化？ - 预计第四季度费用运营率达到7000万美元，下半年在6500 - 7000万美元之间，这是目前的目标 [60]