财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度摊薄后普通股每股净收益为0.42美元，2021年同期为1.31美元；2022年前九个月为1.34美元，2021年同期为1.97美元[205] - 2022年第三季度净收入为1871.7万美元，2021年同期为6374.9万美元；2022年前九个月为6202.8万美元，2021年同期为9841.6万美元[205] - 2022年第三季度净资产收益率为6.30%，2021年同期为22.18%；2022年前九个月为6.97%，2021年同期为11.30%[205] - 2022年第三季度总资产为113.17亿美元，2021年同期为118.46亿美元；2022年前九个月为113.17亿美元，2021年同期为118.46亿美元[205] - 2022年第三季度贷款/存款比例为80%，2021年同期为66%；2022年前九个月为80%，2021年同期为66%[205] - 2022年第三季度信贷损失拨备为9600万美元，2021年同期为1.13亿美元；2022年前九个月为9600万美元，2021年同期为1.13亿美元[205] - 2022年第三季度净冲销为600万美元，2021年同期为200万美元；2022年前九个月为900万美元，2021年同期为1700万美元[205] - 2022年第三季度净利息收入为9208.4万美元，2021年同期为7136.8万美元；2022年前九个月为2.42505亿美元，2021年同期为2.21854亿美元[208] - 2022年第三季度非利息收入为1625.1万美元，2021年同期为7363.5万美元；2022年前九个月为5328.3万美元，2021年同期为1.21839亿美元[208] - 2022年第三季度净收入为1871.7万美元，2021年同期为6374.9万美元；2022年前九个月为6202.8万美元，2021年同期为9841.6万美元[208] - 2022年前三季度，总贷款平均余额74.5亿美元，收益率4.05%；2021年9月30日，总贷款平均余额74.23亿美元，收益率3.78%[209] - 2022年前三季度，总生息资产平均余额106.8亿美元，收益率3.36%；2021年9月30日，总生息资产平均余额115.4亿美元，收益率2.96%[209] - 2022年前三季度，总存款平均余额98.19亿美元；2021年9月30日，总存款平均余额99.53亿美元[210] - 2022年前三季度，完全应税等效收入调整为479.9万美元；2021年9月30日，完全应税等效收入调整为473.9万美元[210] - 2022年前三季度，净息差为2.92%，净利息收益率为3.05%，资金成本为0.31%，存款成本为0.22%[210] - GAAP净收入2022年为1871.7万美元，2021年为6374.9万美元[216] - GAAP总营收2022年为1.08335亿美元，2021年为1.45003亿美元[216] - 总平均资产2022年为113.15亿美元，2021年为119.25亿美元[216] - 总平均股东权益2022年为11.89亿美元，2021年为11.5亿美元[216] - 摊薄后每股收益2022年为0.42美元，2021年为1.31美元[216] - GAAP股权回报率2022年为6.30%，2021年为22.18%[216] - GAAP资产回报率2022年为0.66%，2021年为2.14%[216] - 调整后资产回报率2022年为0.99%[217] - 效率比率2022年为62.01%[217] - 2022年全年公司季度收入和运营收益较2021年第四季度有所增长，受益于BEST战略计划、良好信贷环境和市场利率上升[224] - 过去12个月公司股票回购使流通股数量减少7%，支撑了每股收益和股本回报率增长[225] - 2022年第三季度GAAP每股收益同比下降68%至0.42美元，调整后每股收益同比增长18%至0.62美元；总净收入下降25%，调整后收入增长17%[226] - 2022年第三季度有形普通股股本回报率为6.8%，调整后为9.9%；总净收入环比增长11%，调整后净收入增长10%[229] - 截至2022年9月30日，公司总资产减少3亿美元至113亿美元，主要因可供出售证券价值下降；现金及等价物占总资产比例从14%降至6%[234] - 2022年前9个月投资证券组合减少4.58亿美元（18%）至20.9亿美元，主要因可供出售证券未实现损失增加[235] - 2022年前9个月总贷款增加11.2亿美元（16%）至79.4亿美元，增长集中在住宅抵押贷款和商业贷款[236] - 2022年11月4日公司宣布将季度股息提高50%至每股0.18美元，基于11月3日收盘价股息收益率约2.6%，相当于第三季度调整后收益的29%[233] - 2022年消费者贷款增加6700万美元（13%），主要由与金融科技公司Upstart合作发放的消费者无担保贷款推动[243] - 第三季度末主要资产质量指标保持稳定，非应计贷款占总贷款的0.48%，低于2021年末的0.52%；年化净贷款冲销率为0.16%，低于2021财年的0.29%；应计逾期贷款占比0.26%，低于2021年末的0.63%[244] - 2022年前九个月贷款信用损失准备金从1.06亿美元降至9600万美元，准备金与总贷款的比率从1.55%降至1.21%[245] - 2022年前九个月总存款减少8100万美元，降幅1%，至99.9亿美元；非利息活期存款账户减少1.12亿美元，降幅4%；NOW存款增长7000万美元，增幅7%；货币市场存款增长9500万美元，增幅3%[247] - 2022年第三季度存款成本升至0.33%，高于2021年第四季度的0.19%[248] - 2022年前九个月批发资金减少4900万美元，降幅15%，至2.89亿美元[250] - 2022年前九个月股东权益减少2.4亿美元，降幅20%，至9.43亿美元；公司回购了1.05亿美元普通股，约占2021年末流通股的8%[254] - 2022年第三季度净利润降至1900万美元，降幅71%；调整后收入增至2800万美元，增幅9%[258] - 2022年前九个月净利润降至6200万美元，降幅37%；调整后净利润增至7200万美元，增幅13%[260] - 第三季度净利息收入增至9200万美元，增幅29%；前九个月净利息收入增至2.43亿美元，增幅9%[262] - 第三季度总手续费收入降至1500万美元，降幅29%；前九个月手续费收入降至4800万美元，降幅26%[265] - 2022年前九个月现金及现金等价物占总资产的比例从14%降至6%，贷款与存款比率从年初的68%升至期末的80%[271][272] - 期末未使用的FHLBB借款额度为12亿美元，母公司现金为1.19亿美元[271] - 2022年前九个月贷款增长16%，股票回购1.05亿美元，股东股息支付总计1600万美元[276] - 期末普通股一级资本比率为12.7%，2022年11月4日宣布季度股东股息从每股0.12美元提高50%至0.18美元[277] - 2022年前九个月有形股权与有形资产比率从10.0%降至8.1%，每股有形账面价值下降14%至20.36美元[278] - 2022年前九个月银行向母公司支付股息1.08亿美元[279] - 2022年前九个月综合总收入亏损1.23亿美元，2021年同期为收入7500万美元[269] - 2022年前九个月现金及现金等价物占总资产的比例从14%降至6%，期末贷款与存款比率从年初的68%升至80%[271][272] - 2022年前九个月贷款增长16%，股票回购1.05亿美元，股东股息支付总计1600万美元[276] - 期末普通股一级资本比率为12.7%，2022年11月4日宣布季度股东股息从每股0.12美元提高50%至每股0.18美元[277] - 前九个月有形股权与有形资产比率从10.0%降至8.1%，有形账面价值每股从23.69美元下降14%至20.36美元[278] - 2022年前九个月银行向母公司支付股息1.08亿美元[279] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款平均余额39.26亿美元，收益率4.53%；商业和工业贷款平均余额14.49亿美元，收益率5.21%；住宅抵押贷款平均余额19.26亿美元，收益率3.53%；消费贷款平均余额5.87亿美元，收益率6.24%[209] 公司经营评估方法 - 公司使用非GAAP调整后收益评估经营趋势，排除与正常经营无关的项目，如证券损益、合并成本等[212] - 公司还计算基于调整后收益和摊薄普通股的调整后每股收益，以了解经营趋势[213] 公司业务出售与费用调整 - 2021年第三季度，公司出售保险子公司和中大西洋分行运营业务实现净收益5200万美元[215] - 2022年费用调整主要与分行合并、处置闲置房产及业务运营变更成本有关[215] 公司基本运营情况 - 公司约有113亿美元资产，在新英格兰和纽约运营100家分行[220] 利率相关指标 - 2022年9月30日，利率平行冲击+200基点时，1 - 12个月净利息收入变化5.0%，13 - 24个月变化9.9%[291] - 2022年第三季度实际存款贝塔值与联邦基金利率相比，较第二季度约为12%，较2021年第四季度约为6%[294] 法律诉讼情况 - 公司起诉先锋银行，索赔约1600万美元，2019年第三季度已全额减记相关信贷损失，2020年第二季度初部分收回170万美元[301] - 公司于2020年2月4日起诉Pioneer Bank，索赔约1600万美元，2020年第二季度初部分追回170万美元[301] - 截至2022年9月30日，公司和银行无重大未决法律诉讼[301] 股票回购情况 - 2022年第三季度公司回购股票总数为705,221股，平均价格为每股28.71美元，董事会批准的股票回购计划授权最高花费1.4亿美元，预计回购约9%已发行股份[307] - 2022年1月19日公司宣布董事会批准最高1.4亿美元的股票回购计划，预计回购约9%已发行股份[307] - 截至2022年9月30日，公司普通股收盘价为每股27.30美元[307] - 2022年7月1 - 31日，公司回购54,921股股票，平均价格27.21美元[307] - 2022年8月1 - 31日，公司回购392,800股股票，平均价格29.06美元[307] - 2022年9月1 - 30日，公司回购257,500股股票，平均价格28.50美元[307] - 截至2022年9月30日，根据计划或项目还可购买1,298,773股股票[307] 未注册证券股份转让情况 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，公司未转让未注册证券股份[306] 公司ESG排名情况 - 公司在领先的美国ESG指数中综合表现排名前23%，在彭博社的ESG排名中位列美国所有银行前1%[286] 贷款信用损失拨备情况 - 2022年第三季度贷款信用损失拨备为300万美元费用，2021年为400万美元收益；前九个月2022年为100万美元收益，2021年为200万美元费用[266] 非利息费用情况 - 第三季度总非利息费用同比增长18%，前九个月增长1%；调整后非利息费用第三季度增长3%，前九个月下降2%[267] - 公司季度运营费用目标为6800 - 7000万美元，2021年和2022年前九个月费用调整分别为500万美元和1200万美元[267] 分行与员工数量变化 - 分行数量从2021年初的130家降至2021年末的106家，再降至2022年第三季度末的100家[267] - 全职等效员工从2021年初的1505个岗位降至2021年末的1319个岗位，再降至2022年9月30日的1300个岗位[267] 有效所得税税率情况 - 2021年和2022年前九个月有效所得税税率均为21%，2022年低税前收入的税率优惠部分被投资税收抵免投资收益减少抵消[268] LIBOR相关贷款情况 - 截至2022年9月30日，公司有近20亿美元基于LIBOR的商业贷款，其中18亿美元在2023年年中LIBOR停止使用后到期，已转换2.58亿美元[280] - 截至2022年9月30日，公司有近20亿美元基于伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的商业贷款，其中18亿美元在2023年年中LIBOR停止使用后

财务数据和关键指标变化 - 调整后收入环比增长10%，同比增长17%，主要受净利息收入增长推动 [8] - 调整后费用环比和同比均有小幅上升，接近7月指引范围上限，核心净收入环比增长28%，同比增长53% [9] - 调整后每股收益为0.62美元，环比增长21%，同比增长18%，为2019年以来最高季度调整后每股收益 [10] - 调整后有形普通股权益回报率提高至9.92%，调整后资产回报率为99个基点 [10] - 普通股一级资本比率为12.7%，有形普通股权益比率为8.1%，本季度通过股息和股票回购返还约2600万美元资本 [17] - 效率比率为62%，比2024年目标60%高2个百分点 [23] - 调整后税后固定收入环比增长约19%，同比增长约9%，季度和年度均实现正经营杠杆 [24] - 净利息收入环比增长13%，同比增长29% [29] - 费用环比和同比均呈低个位数增长 [31] - 不良和非应计贷款较第二季度下降16%，同比持平，逾期率为74个基点，远低于85 - 115个基点的长期历史范围 [32] - 贷款与存款比率为80% [34] - 有形账面价值每股为20.4美元，排除累计其他综合收益债券标记后为24.5美元，为历史最高 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款增长5%，多数业务线均有增长，住宅抵押贷款余额在困难环境下仍持续增长 [25] - 贷款收益率较第二季度上升55个基点，推动净息差和净利息收入增长 [26] - 费用收入较第二季度下降约3%，存款相关费用和其他费用的增长被贷款费用和财富管理费用的下降所抵消 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 总存款环比下降1%，同比下降3%，非利息存款环比和同比均持平，存款成本为33个基点，较第二季度上升16个基点，本季度存款贝塔系数约为12 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进BEST战略优化，本季度实现并整合了五家分行 [19] - 积极推进ESG优先事项，今年夏天发行1亿美元可持续发展债券，并将资金投入可再生电力、绿色建筑和经济适用房项目 [19] - 计划在人员和技术方面进行再投资，招聘有经验的新员工，并投资于技术解决方案，以提供一流的数字体验 [40][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储加息对抗通胀，市场前景存在广泛差异，但公司主要运营的新英格兰市场相对稳定 [44] - 客户因银行、通胀和供应链问题更加谨慎，但需求仍受疫情后资金复苏的支持 [45] - 对锡拉丘兹等市场的投资感到兴奋，将继续保持警惕，应对环境变化，为客户提供优质服务 [46] 其他重要信息 - 首席财务官Subhadeep Basu本月因个人原因辞职，同意在年底前提供咨询服务，公司已聘请Stewart进行全国范围内的首席财务官招聘 [11][14] - 公司正在进行年度预算编制，将于2023年1月的第四季度财报电话会议上提供2023年指引 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度较高的不良资产和净核销的驱动因素及涉及的信贷类型 - 主要与工商业贷款有关，部分净核销是管理层主动出售不良资产的结果，涉及的信贷问题均为已知问题，预计相关余额将下降 [47][48][49] 问题2: 对第四季度利差收入适度提升的预期及存款贝塔系数的变化 - 预计存款贝塔系数较第三季度有所增长，但公司在相对不那么竞争的市场拥有较高份额，能够控制贝塔系数，本季度贝塔系数约为12，周期内累计贝塔系数约为6 [50][51] 问题3: 未来几个季度贷款增长的驱动因素及商业贷款和住宅抵押贷款的情况 - 本季度商业贷款发放相对疲软，但季度末业务管道有所增加，预计第四季度商业贷款表现将更强，住宅抵押贷款业务将与第三季度水平相近 [53][54] 问题4: 工商业贷款逾期涉及的行业、地区或类型 - 是一次性交易，与任何投资组合或细分市场恶化无关，仅与相关借款人有关 [58] 问题5: 当前的即期存款利率 - 本季度末约为33个基点，目前约为41 - 42个基点 [60] 问题6: 是否有计划在2023年初或以后进行更多分行整合 - 分行网络已从约130家减少到接近100家，预计总体数量将相对稳定，可能会有一些整合和搬迁，但数量不会改变，分行仍将在社区银行中发挥重要作用 [61][62] 问题7: 公司为减少员工流动采取的措施 - 公司开展了大量员工参与活动，包括不同类型的活动、市政厅会议和沟通，保持有经验员工和新员工的良好组合，目前正在等待员工参与度调查结果，去年员工参与率约为68%，希望今年能达到70%以上 [63][64] 问题8: 是否预计证券余额在第四季度及明年继续下降，以及如何为新增贷款增长提供资金 - 利用证券组合为贷款增长和部分存款流出提供资金是短期策略，证券组合下降速度已放缓，每月现金流量约为2500万美元 [66][67] 问题9: 住宅抵押贷款收益率下降的原因及未来趋势，以及相关贷款的类型、期限和收益率 - 第二季度有高于正常水平的递延成本、逾期费用和购买贷款增值，第三季度未再次出现，第三季度新发放贷款的伦敦银行同业拆借利率约为4%，第四季度预计为5 - 6% [68][71] 问题10: 核心马萨诸塞州和纽约上州市场存款利率是否存在差异 - 核心市场竞争相对较小，公司有定价灵活性，同时注重客户关系管理，零售和商业团队在管理存款定价方面表现出色，预计公司的贝塔系数将低于市场 [73][74] 问题11: 未来费用运行率的预期 - 公司对上个季度提供的6800 - 7000万美元的费用指引感到满意，预计费用将维持在该范围内 [76] 问题12: 1100万美元重组费用在Firestone减记和五家分行关闭之间的分配 - Firestone约为200万美元，包括租赁终止和遣散费，其余主要与五家分行有关 [78] 问题13: Upstart和Firestone的不良贷款余额和核销情况，以及工商业贷款不良和核销大幅增加的原因及贷款损失拨备的考虑 - 不分享这两个业务的逾期或不良贷款数据，它们状况良好且规模在缩小，工商业贷款不良和核销增加是由于少数一次性工商业信贷问题，这些问题资产此前已被识别 [80][82] 问题14: 公司的小企业管理局贷款总额及无担保部分情况 - 公司有15个贷款敞口类别数据可分享，但不包括小企业管理局贷款相关数据，该业务历史表现良好，有良好的回收历史，加权平均票面利率为10% + 2.25%，40%由房地产担保 [84][85] 问题15: 季度末隔夜工资存款余额及未来稳定性预期 - 季度末约为10亿美元，与以往情况基本一致，工资存款通常有一定波动，但多数季度在10 - 11亿美元之间，除第一季度有上升外，通常期末约为10亿美元，平均为75万美元，过去八个季度相对稳定，随着劳动力市场复苏可能有轻微改善 [87][88] 问题16: 下季度利差适度提升的具体内容及次级债务赎回对利差的影响，以及净利息收入指引的更新情况 - 不提供具体净息差指引，但预计将继续上升，增速低于第二和第三季度，第四季度净利息收入可能比第三季度高3 - 5%，将在2023年1月提供2023年全年指引 [89][90][91] 问题17: 次级债务赎回情况 - 9月赎回7500万美元次级债务，本季度费用约为125万美元 [93] 问题18: 基于客户活动，今年剩余时间互换和贷款费用的走势，以及能否达到调整后10 - 15%的费用指引 - 费用面临压力，特别是贷款费用、互换费用和财富管理费用，但根据业务管道，预计第四季度贷款费用和互换费用将有适度提升，与上季度相比可能略高 [95] 问题19: 商业房地产贷款收益率大幅上升的异常因素及贷款组合中浮动或可变利率贷款的比例 - 没有明显异常因素，目前商业贷款收益率处于中等水平，约32亿美元为三个月可调整利率贷款，主要为债务 [98] 问题20: 是否改变年底前完成当前股票回购授权的计划 - 不会改变计划，将在本季度机会性地管理回购授权 [99]

业绩总结 - 调整后收入为1.088亿美元，环比增长10%，同比增长17%[5] - 调整后PPNR为3860万美元，环比增长28%，同比增长53%[7] - 调整后每股收益（EPS）为0.62美元，环比增长21%，同比增长18%[8] - 调整后ROTC为9.92%，环比增长144个基点，同比增加39个基点[9] - 净利息收入（NII）环比增长13%，同比增长29%[25] - 2022年第三季度的总收入为145,003千美元，调整后的总收入为93,284千美元[54] - 2022年第三季度的净收入为63,749千美元，较2022年第二季度的23,115千美元显著增长[54] 用户数据 - 平均贷款余额环比增长5%，同比增长13%；期末贷款余额环比增长2%，同比增长16%[13] - 2022年第三季度不良贷款率为0.74%，环比下降16%[41] - 2022年第三季度总存款环比下降1%，同比下降3%[31] - 非利息存款占总存款的比例约为30%[31] 未来展望 - 资产质量保持强劲，贷款损失准备金占贷款比例为1.21%[15] - 2022年第三季度净利息收益率（NIM）同比上升102个基点，环比上升39个基点[33] 新产品和新技术研发 - 调整后的非利息收入同比下降24%，环比下降3%[35] - 2022年第三季度调整后费用为7020万美元，环比上升3%，同比上升3%[36] 市场扩张和并购 - 回购约70.5万股股票，价值约2020万美元，并在本季度支付了约550万美元的股息[16] - CET1比率约为12.7%[17] 负面信息 - 2022年末，公司的有形普通股权益为917百万美元，较2021年下降了20.1%[57] - 2022年累计其他综合收益（税后）为-188百万美元，较2021年下降了2671.4%[57] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第三季度的效率比率为62%，环比下降459个基点，同比下降675个基点[10] - 2022年第三季度的资本充足率为8.1%，环比下降40个基点，同比下降160个基点[45]

摊薄后普通股每股净收益变化 - 2022年Q2摊薄后普通股每股净收益为0.50美元，2021年同期为0.43美元；2022年上半年为0.92美元，2021年同期为0.69美元[198] - 2022年第二季度摊薄后普通股每股收益为0.50美元，2021年同期为0.43美元；2022年上半年为0.92美元，2021年同期为0.69美元[209] - 第二季度摊薄后每股收益同比增长16%至0.50美元，上半年同比增长33%至0.92美元[219] - 2022年第二季度每股净利润增长16%至0.50美元，上半年每股收益增长33%至0.92美元，稀释股份数二季度同比减少9%，上半年同比减少7%[248] - 2022年上半年调整后每股收益增长25%至0.94美元[249] 净收入变化 - 2022年Q2净收入为23,115千美元，2021年同期为21,636千美元；2022年上半年为43,311千美元，2021年同期为34,667千美元[198] - 2022年Q2净收入为23,115千美元，2021年同期为21,636千美元；2022年上半年为43,311千美元，2021年同期为34,667千美元[201] - 2022年第二季度GAAP净收入为23,115,000美元，2021年同期为21,636,000美元；2022年上半年为43,311,000美元，2021年同期为34,667,000美元[209] - 2022年第二季度净利润同比增长7%至2300万美元，上半年净利润同比增长25%至4300万美元[246][247] 净资产收益率变化 - 2022年Q2净资产收益率为7.82%，2021年同期为7.37%；2022年上半年为7.31%，2021年同期为5.95%[198] - 2022年第二季度GAAP股权回报率为7.82%，2021年同期为7.37%；2022年上半年为7.31%，2021年同期为5.95%[209] 总资产变化 - 2022年Q2总资产为11,579百万美元，2021年同期为12,273百万美元；2022年上半年为11,579百万美元，2021年同期为12,273百万美元[198] - 2022年平均总资产为1.126亿美元，2021年为1.2417亿美元[202] - 2022年第二季度平均总资产为11,260,000,000美元，2021年同期为12,417,000,000美元；2022年上半年为11,376,000,000美元，2021年同期为12,442,000,000美元[209] - 截至2022年年中总资产为116亿美元，与2021年末持平，贷款增加10亿美元，现金及等价物减少8亿美元，投资证券减少2亿美元[225] 总贷款变化 - 2022年Q2总贷款为7,803百万美元，2021年同期为7,233百万美元；2022年上半年为7,803百万美元，2021年同期为7,233百万美元[198] - 2022年上半年贷款总额增加9.78亿美元（14%）至78亿美元，各主要类别贷款均有增长[231] - 2022年上半年贷款增长14%，并回购了8400万美元的股票[268] 贷款/存款比率变化 - 2022年Q2贷款/存款比率为77%，2021年同期为73%；2022年上半年为77%，2021年同期为73%[198] 信用损失准备金变化 - 2022年Q2信用损失准备金为99百万美元，2021年同期为119百万美元；2022年上半年为99百万美元，2021年同期为119百万美元[198] - 2022年上半年贷款信用损失准备金从1.06亿美元降至9900万美元，准备金与贷款总额比率从1.55%降至1.27%[238] - 2022年上半年贷款信用损失拨备为收益400万美元，2021年为费用600万美元[256] 净利息收入变化 - 2022年Q2净利息收入为81,358千美元，2021年同期为75,393千美元；2022年上半年为150,421千美元，2021年同期为150,486千美元[201] - 2022年第二季度净利息收入同比增长8%至8100万美元，上半年净利息收入与去年持平为1.5亿美元，二季度净息差从2.62%升至3.11%[251][252] - 2022年第二季度净利息收入环比增长18%，净利息收益率从2.61%升至3.11%，环比增长19%[253] 非利息收入变化 - 2022年Q2非利息收入为16,351千美元，2021年同期为22,011千美元；2022年上半年为37,032千美元，2021年同期为48,204千美元[201] - 2022年第二季度非利息收入同比下降26%至1600万美元，上半年下降23%至3700万美元[254] - 2022年第二季度非利息收入同比下降26%至1600万美元，年初至今下降23%至3700万美元[254] 总生息资产平均余额及收益率变化 - 2022年总生息资产平均余额为1.0589亿美元，收益率为3.34%；2021年平均余额为1.1694亿美元，收益率为2.96%[202] 总付息负债平均余额及成本率变化 - 2022年总付息负债平均余额为7012万美元，成本率为0.34%；2021年平均余额为8105万美元，成本率为0.49%[202] 净利息利差及净利息收益率变化 - 2022年净利息利差为3.00%，2021年为2.47%；2022年净利息收益率为3.11，2021年为2.62[203] - 2022年第二季度净息差从2.62%增至3.11%，净利息收入增长8%，非利息支出减少1%[220] 资金成本及存款成本变化 - 2022年资金成本为0.24，2021年为0.36；2022年存款成本为0.17，2021年为0.25[203] 总存款平均余额变化 - 2022年总存款平均余额为97.55亿美元，2021年为99.94亿美元[203] - 2022年年中总存款为101亿美元，与2021年末持平，调整后存款较2021年末减少1%至87亿美元[239] 完全应税等效收入调整额变化 - 2022年完全应税等效收入调整额为156万美元，2021年为166万美元；六个月结束时，2022年为308.4万美元，2021年为315.4万美元[203] 非GAAP调整后收益及调整后每股收益相关 - 公司使用非GAAP调整后收益评估经营趋势，排除与正常经营无关的项目[205] - 公司根据调整后收益和稀释普通股计算调整后每股收益，分析师依赖这些指标评估公司表现[206] - 管理层认为计算非GAAP调整后收益和调整后每股收益便于公司与金融服务行业其他公司比较[207] GAAP总营收变化 - 2022年第二季度GAAP总营收为97,709,000美元，2021年同期为97,404,000美元；2022年上半年为187,453,000美元，2021年同期为198,690,000美元[209] GAAP总非利息费用变化 - 2022年第二季度GAAP总非利息费用为68,475,000美元，2021年同期为68,872,000美元；2022年上半年为137,025,000美元，2021年同期为147,026,000美元[209] GAAP资产回报率变化 - 2022年第二季度GAAP资产回报率为0.82%，2021年同期为0.70%；2022年上半年为0.76%，2021年同期为0.56%[209] 税收抵免投资的税收优惠变化 - 2022年第二季度税收抵免投资的税收优惠为595,000美元，2021年同期为79,000美元；2022年上半年为1,191,000美元，2021年同期为120,000美元[210] 公司战略及经营成果 - 公司在BEST战略计划下，最近一个季度收入和盈利有所提升，受益于良好信贷环境和市场利率上升[217] 公司基本信息 - 公司总部位于波士顿，资产约116亿美元，在新英格兰和纽约设有105家分行[213] 流通股变化 - 过去十二个月流通股减少9%，支持了每股收益和股本回报率增长[218] 不良资产率及净贷款冲销率变化 - 2022年年中不良资产率降至0.25%，为连续第六个季度改善，净贷款冲销率降至0.02%[220] 投资证券组合变化 - 2022年上半年投资证券组合减少2.19亿美元（9%）至23.3亿美元，可供出售证券未实现损失从400万美元（0.2%）增至1.65亿美元（8.9%）[230] 股东权益变化 - 2022年上半年股东权益减少1.68亿美元（14%）至10.1亿美元，包括8400万美元股票回购和1.2亿美元可供出售证券公允价值折扣影响[241] 有形普通股权益与有形资产比率及一级普通股资本与风险加权资产比率变化 - 2022年上半年有形普通股权益与有形资产比率从10.0%降至8.5%，一级普通股资本与风险加权资产比率从15.0%降至12.9%[244] 非利息支出变化 - 2022年第二季度非利息支出同比下降1%至6850万美元，上半年下降7%至1.37亿美元[257] 有效税率变化 - 2022年上半年有效税率为20%，2021年上半年为23%，全年为20%[260] 综合总收入变化 - 2022年上半年综合总收入亏损7600万美元，2021年为收入1900万美元[261] 现金及现金等价物比率及经纪存款变化 - 2022年上半年现金及现金等价物比率从14%降至8%，经纪存款减少1.15亿美元，剩余余额1.13亿美元[263][264] - 2022年上半年现金及现金等价物比率从14%降至8%，期末通过次级票据发行筹集1亿美元[263] - 2022年上半年经纪存款减少1.15亿美元，年中余额为1.13亿美元，期末从FHLBB借款5000万美元[264] 公司ESG表现 - 公司完成1亿美元可持续债券公开发行与销售，在ESG指数中保持前22%的表现[275][279] - 公司在领先的美国ESG指数中保持前22%的表现，MSCI ESG评级为BBB，ISS ESG质量评分环境2、社会1、治理2，彭博ESG披露评分为59.62[279] 公司关键会计政策 - 公司最关键的会计政策与贷款信用损失准备金和公允价值计量有关[281] 企业风险管理 - 企业风险管理涵盖信用、利率等多种风险，信用风险权重最高[282] 利率冲击下净利息收入变化 - 2022年6月30日，+200基点平行利率冲击下，1 - 12个月净利息收入变化8.2%，13 - 24个月变化12.4%；+100基点时，1 - 12个月变化4.0%，13 - 24个月变化5.9%； - 100基点时，1 - 12个月变化(8.2)%，13 - 24个月变化(9.6)% [285] - 2021年12月31日，+200基点平行利率冲击下，1 - 12个月净利息收入变化13.1%，13 - 24个月变化16.1%；+100基点时，1 - 12个月变化5.6%，13 - 24个月变化6.5%； - 100基点时，1 - 12个月变化(0.1)%，13 - 24个月变化(1.2)% [285] - 截至2022年6月30日，利率平行冲击下，+200基点时1 - 12个月净利息收入变化8.2%、13 - 24个月变化12.4%；+100基点时1 - 12个月变化4.0%、13 - 24个月变化5.9%； - 100基点时1 - 12个月变化 - 8.2%、13 - 24个月变化 - 9.6%[285] - 截至2021年12月31日，利率平行冲击下，+200基点时1 - 12个月净利息收入变化13.1%、13 - 24个月变化16.1%；+100基点时1 - 12个月变化5.6%、13 - 24个月变化6.5%； - 100基点时1 - 12个月变化 - 0.1%、13 - 24个月变化 - 1.2%[285] 利率斜坡下净利息收入敏感度 - 年末，+100基点利率斜坡下，第一年净利息收入敏感度为2.1%，第二年为5.3% [286] - 年末对+100个基点利率斜坡的第一年净利息收入敏感性为2.1%，第二年为5.3%[286] 净收入模拟冲击敏感度及股权经济价值敏感度 - +100基点情景下，第一年净收入模拟冲击敏感度为9.6% [287] - 2022年年中，+200基点冲击下，股权经济价值敏感度为3.3% [287] - +100基点情景下第一年净收入的模拟冲击

财务数据和关键指标变化 - 营收环比增长9%，同比增长1% [18] - 净利息收入环比增长18%，主要因贷款增长、资产收益率提高和资金成本稳定 [18][26] - 手续费收入环比下降19%，同比下降23%；剔除保险剥离影响，同比下降14% [28] - 费用环比持平，同比下降1%；过去5个季度基本持平，持续为BEST战略自筹资金 [20][30] - 税后收入环比增长13%，同比增长7%；税前拨备前净收入（PPNR）环比增长38%，同比增长4% [20] - 每股收益（EPS）为0.51美元，环比增长19%，同比增长17% [7] - 有形普通股权益回报率（ROTCE）提高至8.48%，环比提升99个基点，同比提升40个基点 [7] - 净息差（NIM）报告值同比上升49个基点，调整后同比上升65个基点 [27] - 非不良贷款同比下降44%，环比下降9%；净冲销降至历史低位，为2个基点 [31] - 普通股权一级资本比率（CET1）为12.9% [8][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额环比增长7%，各业务线均有增长，商业贷款组合占贷款增长约70%，环比增长5%，资产抵押贷款表现突出 [16][21] - 贷款收益率较第一季度上升38个基点 [22] - 财富管理和存款相关手续费表现良好，但受股市和固定收益市场疲软影响，预计未来增长放缓 [29][51] - SBA贷款业务放缓，预计下半年持续，行业整体也面临类似情况 [38][69] 各个市场数据和关键指标变化 - 总存款环比下降3%，同比下降2%；剔除工资存款和经纪存款后，环比和同比均下降1% [23] - 存款成本维持在17个基点不变，资金成本较第一季度上升1个基点至24个基点，预计下半年存款成本将上升 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进BEST战略，优化业务，计划第三季度整合5家分行 [9] - 停止发放Firestone贷款，让该投资组合自然到期；因经济不确定性，暂停与Upstart的新贷款发放，但合作表现良好 [10][11][13] - 目标是成为新英格兰及其他地区的高性能、领先、具有社会责任感的社区银行，注重资产负债表结构优化和核心业务发展 [10][42] - 行业SBA贷款业务放缓，公司财富管理业务受股市和固定收益市场疲软影响，但两个业务板块基本面健康，有长期增长机会 [38][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 意识到经济存在不确定性，包括利率上升、供应链中断和通货膨胀，但运营市场的经济活动未明显放缓，劳动力市场强劲，需求从疫情中恢复 [35] - 预计2022年平均贷款增长5% - 7%，平均存款持平或下降2% [36] - 上调净利息收入指引，GAAP基础下从个位数中段提升至9% - 11%，调整后为17% - 19% [38] - 预计2022年手续费下降10% - 15% [38] - 资产质量保持强劲，预计下半年信贷拨备费用开始正常化，贷款损失准备金率（ACL）为110 - 120个基点 [39] - 继续注重费用控制，预计季度费用维持在6800 - 7000万美元，但可能有波动；预计2022年有效税率为19% - 21% [39] 其他重要信息 - 6月穆迪给予公司投资级发行人评级Baa3，展望为正面 [9] - 第二季度发行1亿美元次级债务，为资产低于1500亿美元银行发行的首只可持续债券；计划第三季度赎回7500万美元票面利率6.875%的次级债务 [14][25] - 移动应用在iOS上评分提升至4.7星，净推荐值（NPS）通过J.D. Power调查显示本季度进一步提升 [15] - 开展BEST社区复苏之旅，访问9个市场、80个城市，接触超80%员工、100多家企业客户和社区合作伙伴 [42][43] - 财富管理部门推出女性中心和社会责任投资计划，前者已产生超4000万美元资产管理规模 [44] - 获多项外部认可，包括《新闻周刊》美国最值得信赖银行第9名、企业社会责任领导奖、彭博社ESG排名前1% [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度工资存款流出情况及第三季度预计回流金额 - 第一季度工资存款约17亿美元，正常范围在7 - 10亿美元，本季度末为13亿美元，预计将稳定在10亿美元左右 [48][50] 问题2: 财富管理手续费表现良好的原因、资产管理规模、资金流向和资产市场折旧情况 - 本季度资金流入良好，但被股市和固定收益市场疲软抵消；财富管理资产管理规模为16亿美元；预计未来市场疲软将持续，业务增长放缓 [51][53] 问题3: 是否有意识地减少第三方贷款发放，还是仅针对Upstart - 并非合作质量问题，而是考虑环境因素，将Upstart贷款占比控制在2%，目前已达该比例 [52] 问题4: 贷款管道情况及组合构成 - 预计下半年贷款量较上半年放缓，但管道仍强劲，若保持当前速度，可实现增长目标 [54] 问题5: 与Upstart的合作是否完全终止，还是仅限制贷款发放比例 - 清理完管道后将暂停新贷款发放，并非终止合作 [56] 问题6: Firestone贷款预计多久从资产负债表中消失 - 预计10 - 12个季度，停止新贷款发放后，将按传统提前还款率自然到期 [57] 问题7: 贷款存款比率接近77%，若提前达到3年目标90%，对长期资金管理的影响 - 目前不预计有变化，虽该比率上升，但考虑工资存款流出因素，对资产负债表增长资金供应仍有信心 [58] 问题8: 与上次加息周期相比，资产负债表变化及对净息差的影响 - 资产负债表目标是实现70 - 30的商业与消费/住宅贷款组合；净息差受资产敏感性、现金转贷和存款定价粘性影响；预计未来净息差不会大幅上升，全年将有适度增长 [59] 问题9: 贷款增长指引是否基于去年含PPP的73亿美元平均贷款额 - 是的，基于73亿美元 [61] 问题10: 不同贷款类别的新利率情况 - 商业贷款收益率在4%中段，抵押贷款约4% [62] 问题11: 下半年住宅和商业贷款组合增长的分配情况 - 已在整体指引中考虑住宅贷款增长，会密切监测；预计住宅贷款将继续增长，但速度放缓；商业贷款占比将保持在60% - 70% [63][64] 问题12: 现金占盈利资产的最终目标比例，以及如何利用现金、证券和存款资金支持贷款增长 - 目前目标现金占总资产约5%，会随资产负债表增长持续评估；预计现有资金来源可支持可预见未来的资产负债表增长 [65] 问题13: 合同税项目未来展望，本季度贷款手续费中掉期和FDA下降情况及未来反弹预期 - 税收抵免策略活跃，预计税率将稳定在19% - 20%；约300万美元贷款手续费差异与掉期估值和掉期费用下降有关，各占一半 [68] 问题14: 下半年掉期手续费和SBA手续费环境展望 - SBA业务行业整体放缓，预计公司下半年也将放缓，因销售收益、保费下降和担保比例降低 [69] 问题15: Upstart贷款截至第二季度的余额、7月初是否继续增加、贷款收益率和本季度冲销金额 - 余额约1.52亿美元；从现在起暂停新贷款发放；贷款收益率约12% - 12.5%；第一季度冲销约3万美元，第二季度约10万美元 [70][71] 问题16: Firestone贷款截至第二季度的余额 - 余额为1.65亿美元 [72] 问题17: 餐饮、酒店和杠杆贷款等类别情况 - 酒店贷款3.6亿美元，餐饮贷款9000万美元，杠杆贷款极少，占比0.066% [74] 问题18: 上述类别中受批评贷款情况 - 公司将在45天左右发布的季度报告中提供更多信用数据 [76] 问题19: 住宅、C&I贷款增长来源，是购买、团队发放还是两者结合，是否都在业务范围内 - 主要是零售业务，由抵押贷款专员和合作方发放；第三季度购买量将降至0 [78] 问题20: 股票回购未来计划 - 董事会授权1.4亿美元回购计划，目前剩余约5500万美元，将根据股价情况在年内执行 [79] 问题21: 2300万美元信托优先股是否赎回 - 目前不打算保留 [80] 问题22: 分行关闭计划及未来分行合理化规划 - 已宣布关闭5家分行，目标是整合5 - 9家；未来将关注提高分行生产力和寻找更好位置；可能还会关闭几家，之后将专注提高分行产出 [81] 问题23: 分行关闭的一次性费用和地理位置 - 未来季度会提供更多细节 [83] 问题24: 分行关闭是否有成本节约，是否会反映在利润中 - 目的是为BEST战略自筹资金，节约成本将投入业务 [84] 问题25: 截至6月30日的累计其他综合收益（AOCI）情况 - 第二季度税后债券市值损失4500万美元，累计损失1.21亿美元 [84]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度摊薄后普通股每股净收益为0.42美元，2021年同期为0.26美元[182] - 2022年第一季度净收入为2.0196亿美元，2021年同期为1.3031亿美元[182] - 2022年第一季度净资产收益率为6.79%，2021年同期为4.50%[182] - 2022年第一季度总资产为120.97亿美元，2021年同期为127.57亿美元[182] - 2022年第一季度贷款/存款比率为68%，2021年同期为75%[182] - 2022年第一季度净利息收入为6906.3万美元，2021年同期为7509.3万美元[184] - 2022年第一季度总存款为100.37亿美元，2021年同期为99.32亿美元[186] - 2022年第一季度净利息利差为2.50%，2021年同期为2.44%[186] - 2022年第一季度完全应税等效收入调整为152.4万美元，2021年同期为149.4万美元[186] - 2022年第一季度净收入2000万美元，较2021年第一季度增长55%[201] - 每股收益同比增长62%，总贷款环比增长6%，净息差稳定在2.61%[202] - 期末流通股数量同比减少6%，反映股票回购[202] - 现金及等价物占最近季度平均总资产的11%[202] - 截至2022年3月31日，总资产增至121亿美元，增加0.5亿美元，增幅5%，主要因贷款增长0.4亿美元[205] - 一季度末现金及等价物余额为16亿美元，一季度平均现金及等价物占平均总资产的11%[206] - 2022年公司计划回购约9%的流通股，本季度已回购2%，一级普通股权益资本比率在季末为13.9%[207] - 一季度投资证券组合增至26.8亿美元，增加1.29亿美元，增幅5%；可供出售证券的期末净未实现损失为1.05亿美元，占成本的4.9%[208] - 一季度总贷款增至72.7亿美元，增加4410万美元，增幅6%；贷款收益率从关联季度的3.76%降至3.61%[209][211] - 一季度末总存款增至107亿美元，增加6.3亿美元，增幅6%；平均总存款增加1%；高成本定期存款减少20%[205][216] - 2022年一季度股东权益降至10.9亿美元，减少8900万美元，降幅7%；权益/资产比率从10.2%降至9.0%[218][220] - 2022年一季度净收入为2000万美元，每股0.42美元，较2021年一季度增长55%；调整后收益为2100万美元，每股0.43美元[222][223] - 一季度净利息收入同比减少600万美元，降幅8%；净息差基本稳定，2022年为2.61%，2021年为2.62%[226] - 2022年一季度非利息收入同比减少600万美元，降幅21%；非利息支出同比减少1000万美元，降幅12%[230][233] 业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度商业房地产贷款平均余额为36.51亿美元，收益率为3.35%；2021年同期平均余额为36.3亿美元，收益率为3.27%[185] 利率风险相关数据 - 利率上升时资产敏感度为正，净利息收入模型收益为4%[202] - 截至2022年3月31日，利率+200基点时，1 - 12个月净利息收入变化10.3%，13 - 24个月变化12.5%；利率+100基点时，一年期利率斜坡敏感性为1.9%，二年期为4.1%[259] - 2022年3月31日，+100基点情景下第二年净收入模型冲击敏感性为12.8%，斜坡敏感性为11.4%[260] - 2021年末经济价值权益对市场利率变化敏感性为+100基点时3.9%，+200基点时4.8%；2022年3月31日降至1.0%和1.4%[261] - 公司为利率风险模拟对非到期存款贝塔建模约为40%[262] - 截至2022年3月31日，利率上升200个基点时，1 - 12个月净利息收入变化10.3%，13 - 24个月变化12.5%；利率上升100个基点时，1 - 12个月净利息收入变化4.3%，13 - 24个月变化4.6%；利率下降100个基点时，1 - 12个月净利息收入变化 - 4.4%，13 - 24个月变化 - 5.6%[259] - 截至2022年3月31日，+100个基点利率斜坡下，第一年净利息收入敏感性为1.9%，第二年为4.1%[259] - 2022年3月31日，+100个基点情景下第二年净收入的模拟冲击敏感性为12.8%，斜坡敏感性为11.4%[260] - 截至2021年底，经济价值对利率变化的敏感性为+100个基点时3.9%，+200个基点时4.8%；截至2022年3月31日，分别降至1.0%和1.4%[261] - 公司继续为利率风险模拟设定非到期存款贝塔系数约为40%[262] 公司战略与举措 - 2022年目标降低高成本资金，包括到期定期存款和可赎回次级债务[202] - 批准1.4亿美元股票回购计划，期末一级普通股资本比率为13.9%[202] - 继续招聘一线银行家并开展技术举措，与金融科技公司Narmi扩大合作[202] - 任命哈佛商学院和法学院教授Mihir Desai为董事会成员[202] - 公司致力于BEST社区复兴，这是一项数十亿美元的转型承诺[247] 公司社会责任与评级 - 公司向乌克兰人道主义危机捐款5万美元，退还向乌汇款手续费，匹配员工捐款并发起物资捐赠活动[249] - 公司在2022年美国领先ESG指数中排名前22%，3月31日MSCI ESG评级为BBB，ISS ESG质量评分环境3、社会1、治理3，彭博ESG披露为47.81[251] 法律诉讼相关 - 2020年2月4日，公司起诉Pioneer Bank，索赔约1600万美元，2020年二季度初部分收回170万美元[268] - 2021年10月18日法院初步批准公司与前抵押人集体诉讼和解协议，预计支付约51万美元赔偿及最高8.5万美元费用，2022年2月23日法院最终批准[269] - 2020年8月10日，前员工起诉公司子公司等，2021年6月30日法院驳回起诉支持仲裁，预计2022年上半年仲裁[270][271] - 2020年2月4日，银行起诉Pioneer Bank，索赔约1600万美元，2020年第二季度初部分收回170万美元[268] - 2022年2月23日，法院最终批准银行与前抵押人集体诉讼和解协议，银行预计支付约51万美元赔偿及最高8.5万美元行政成本和法律费用[269] - 2021年6月30日法院不具偏见地驳回原告的投诉，支持FCLS强制仲裁的请求，仲裁程序预计在2022年上半年进行[271] 公司内部控制与风险因素 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效，上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[265][266] - 2022年前三个月公司风险因素无重大变化，未转让未注册证券[273][275] - 2022年前三个月风险因素无重大变化[273] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月内无未注册证券股份转移[275] 股票回购相关 - 2022年第一季度公司回购股票97.2万股，平均价格30.15美元，董事会批准最高1.4亿美元的股票回购计划，预计回购约9%的流通股[276] - 2022年2月公司回购420,000股，均价30.41美元；3月回购552,000股，均价29.95美元；第一季度共回购972,000股，均价30.15美元[276] - 2022年1月19日公司宣布董事会批准股票回购计划，授权在2022年12月31日前以最高1.4亿美元回购公司普通股，约占批准计划时流通股的9%[276] - 基于2022年3月31日每股28.97美元的股价，该计划下可购买的最大股份数为3,860,585股[276]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益0.43美元，环比增长4%，同比增长37% [8] - 收入同比下降，主要受PPP和非战略贷款组合减少影响；费用环比持平，同比下降8% [8] - 调整后有形普通股权益回报率从一年前的6%提高到7.5% [8] - 平均和期末贷款余额环比分别增长3.1%和6.5% [9] - 收入环比增长1%，同比下降11%；税后收入环比增长3%，同比增长30% [14] - 证券环比增长12%，同比增长21% [15] - 资金成本同比下降25个基点至23个基点 [17] - 净息差为2.61%，第一季度上升1个基点；调整后净息差从一年前的2.46%升至2.58%，上升12个基点 [18] - 手续费收入环比增长5%，同比下降18% [19] - 不良贷款率同比下降45%，净核销率降至15个基点；信贷损失拨备占贷款的比例为1.37% [21] - 一级普通股资本比率第一季度末估计为14% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款组合增长带动贷款余额增长，新贷款发放量环比和同比均显著增加 [12] - C&I贷款环比增长7%，CRE和住宅抵押贷款环比各增长2% [15] - 手续费收入增长主要由财富管理手续费、掉期手续费增加和税收抵免减值减少驱动；同比下降主要因保险业务出售、SBA贷款出售收益和抵押贷款银行业务收入降低 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续专注执行BEST计划，补充人才，扩大与Narmi合作以改善数字体验和净推荐值 [11] - 计划在2022年执行1.4亿美元股票回购计划，并完成剩余1.11亿美元的回购 [28] - 预计更新BEST计划以反映积极势头和高利率环境，将在第二季度财报后安排投资者电话会议详细介绍 [30] - 采用优化核心系统的技术路线图，与一流合作伙伴建立合作，完成大部分基础元素实施 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新英格兰经济和劳动力市场强劲，消费者需求高，有信心实现BEST计划中5% - 7%的贷款增长目标 [25] - 预计2022年存款实现低个位数增长，净息差上升，净利息收入提升约6%；调整后净利息收入预计实现低两位数增长 [25][26] - 预计全年剩余时间费用稳定在每季度6000万 - 7000万美元 [27] - 预计信贷拨备费用在2022年晚些时候开始正常化，下半年贷款损失准备金与贷款比率达到115 - 120个基点 [28] 其他重要信息 - 新董事会成员Mihir Desai加入，其为哈佛商学院金融学教授和哈佛法学院法学教授 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道规模及新贷款平均利率 - 第二季度贷款管道比第一季度末更强，商业贷款略有增加，住宅和消费贷款也有增长，整体管道比上一季度略高；本季度投资组合收益率因提前还款活动下降，预计在利率上升环境下收益率将增加，60%的贷款为浮动利率贷款 [37][38] 问题2: 本季度AOCI情况 - AOCI影响为7500万美元，有形账面价值减少约6% [39] 问题3: 运营费用何时开始上升 - 预计2022年剩余时间维持每季度6000万 - 7000万美元的费用水平，可能会有波动，如有增加会在后续财报电话会议中指引 [40] 问题4: 目前高级贷款人员数量及过去一年新增数量 - 未提供具体数字，公司持续招聘，尤其是商业和住宅领域，新招聘人员带来新管道，生产水平高于预期 [41] 问题5: 本季度CD增长情况及驱动因素 - 总存款平均增长1%，期末增长约6%；CD和定期存款环比下降7%，同比下降20% [44][45] 问题6: 未来消费者和商业贷款发放的组合情况 - 第一季度贷款发放组合中商业贷款占60%以上，预计未来商业贷款占比50%以上，住宅和消费贷款也将增长 [46] 问题7: 本季度天数减少对净利息收入的拖累金额 - 未披露具体金额，可根据公布的净利息收入数据估算，本季度为90天，正常季度为92天 [47] 问题8: 存款增长的季节性因素及与全年低个位数增长指引的关系 - 坚持全年低个位数存款增长指引；本季度工资存款流入高于预期，工资存款会在3 - 4天内被提取，公司会关注这一趋势 [49] 问题9: 第一季度与第四季度货币市场的季节性差异 - 货币市场和活期账户之间的资金流动主要由工资存款在两者之间的转换驱动 [50] 问题10: 住宅和消费贷款增长的新来源 - 商业贷款增长源于现有银行家生产力提高、新招聘人员和特定项目；消费贷款增长得益于零售渠道一线银行家增加、合作关系以及与Upstart的合作；预计商业贷款在贷款发放中占比50% - 55% [53] 问题11: 本季度其他手续费收入强劲的原因及掉期业务需求情况 - 主要归因于税收抵免减值降低、信用卡等尾随收入以及掉期手续费增加，掉期手续费有健康增长 [54]

业绩总结 - 调整后的每股收益（EPS）为0.43美元，环比增长4%，同比增长37%[4] - 1Q22的总收入为8970万美元，同比下降11%[8] - 1Q22的税后净收入为2020万美元，同比上升55%[8] 用户数据 - 贷款平均余额环比增长3.1%，期末余额增长6.5%[6] - 贷款发放同比增长245%，环比增长58%[7] - 总存款环比和同比均增长1%[14] 财务指标 - 调整后的非利息支出为6850万美元，环比持平，同比下降8%[4] - 调整后的权益回报率（ROTCE）为7.49%，环比上升15个基点，同比上升145个基点[4] - 资本充足率（CET1）维持在约14.0%[4] - 1Q22资金成本为23个基点，环比下降3个基点，同比下降25个基点[14] - 1Q22存款成本为17个基点，环比下降2个基点，同比下降19个基点[14] 信贷质量 - 1Q22的信贷质量显著改善，拨备收益为400万美元[22] - 1Q22的贷款与存款比率为75%[25] - 1Q22的ACL/总贷款比率为1.37%，环比下降19个基点，同比下降35个基点[22] - 1Q22的净收费损失为0.12%，同比下降74%[23] 收入构成 - 1Q22净利息收入为6910万美元，同比下降8%[8] - 1Q22非利息收入为2070万美元，同比下降21%[8] - 调整后的非利息收入环比增长5%，同比下降18%[17] - 1Q22的贷款费用和收入为8.3百万美元，环比下降9%，同比下降19%[16] - 1Q22的调整后费用为68.5百万美元，环比持平，同比下降8%[19] 效率指标 - 2021年第三季度的效率比率为68.76%，第四季度为71.98%[39]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-15781 BERKSHIRE HILLS BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 04-3510455 (State or other ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度调整后每股收益（EPS）为0.42美元，同比增长50%，但低于第三季度，不过EPS驱动因素的势头令人鼓舞 [5] - 2021年全年调整后收益为1.69美元，而2020年为0.60美元 [7] - 2021年第四季度调整后费用同比下降4%，全年调整后费用与2020年持平 [6] - 2021年第四季度调整后的有形普通股权益回报率（ROTCE）从一年前的5.5%提高到7.3%，全年调整后ROTCE从2020年的3.2%提升至7.7% [6][8] - 2021年第四季度净息差（NIM）为260个基点，较第三季度上升4个基点，同比持平；调整后NIM较第三季度上升10个基点 [17][18] - 2021年第四季度有300万美元的拨备收益，信贷损失准备金（ACL）减少700万美元 [8][18] - 2021年全年信贷损失拨备从2020年的7590万美元降至50万美元 [16] - 2021年公司向股东返还了总计9200万美元的资本，占调整后净收入的109%；并宣布了1.4亿美元的股票回购计划，约占当前股价水平下股份的9% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度费用收入增长25%，主要得益于SBA贷款出售收益、财富管理和资产抵押贷款费用的增长，抵消了净利息收入8%的下降 [15] - 2021年第四季度贷款费用和收入同比增长88%，季度环比增长10%，主要受SBA贷款强劲带来的出售收益、商业服务费用互换、SBA出售收益、费用收入以及财富管理费用收入增长的推动 [23] - 2021年全年总平均贷款组合同比下降，主要是由于PPP贷款和非战略投资组合（如间接汽车和飞机贷款）的减少、中大西洋业务的出售以及消费者和商业贷款组合余额的下降；剔除这些组合后，调整后的平均贷款环比下降2%，同比下降14% [19] - 2021年第四季度贷款发放量较第三季度增长一倍多，期末贷款余额年化增长2% [19] - 2021年投资组合同比增长35%，第四季度公司将现金投入高收益证券，同时保持资产敏感性和信用质量 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在实施为期三年的BEST计划，已完成前六个月，在盈利能力增长方面取得了坚实进展，但仍处于早期阶段 [9][10] - 2021年公司精简业务模式，出售非核心业务，包括保险子公司和中大西洋业务；整合16家分行，外包服务活动以提高效率，集中采购活动 [12] - 公司启动技术计划以提升客户体验和支持业务增长，并开展新的合作以推动贷款发放和客户增长 [12] - 公司宣布了Berkshire社区复苏计划，强调其在社区的贷款投资和慈善举措将帮助包括低收入和中等收入社区在内的客户 [12] - 公司认为自身是一个独特的复苏故事，具有强大的资本实力、高于平均水平的资产敏感性、注重有机增长、关注PSC和NPS、招聘优势以及持续关注效率比率等特点 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年上半年平均资产负债表将恢复稳健增长，贷款和存款将实现低个位数到中个位数的增长，净息差将上升 [7][26] - 报告基础上，预计2022年净利息收入将实现中个位数百分比增长；剔除2021年的PPP和中大西洋业务余额，并考虑市场隐含的利率上升因素，预计净利息收入将实现高个位数增长 [27] - 预计2022年费收入将出现低个位数下降，反映保险业务的出售 [28] - 预计信贷环境将持续改善，到2022年第三季度达到CECL准备金与贷款的首日水平 [28] - 预计2022年剩余时间的费用将稳定在每季度6800万至7000万美元，税率将处于高位数 [28] - 公司将根据市场情况执行新宣布的1.4亿美元股票回购计划，并可能提高现金股息 [9][28] 其他重要信息 - 2021年第四季度公司实现了在全国ESG排名中进入前四分之一的目标 [10] - 公司在第四季度进行了关键人员招聘，包括新的财务主管和企业分析主管，并增加了一名新的独立董事Nina Charnley [10] - 2021年公司股票的总回报率（包括股息）为69%，但目前股价仍接近有形账面价值的1.3倍，当前盈利能力仅约为BEST计划目标的一半，显示出未来几年的显著增长机会 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2022年贷款增长的驱动因素以及商业房地产（CRE）提前还款活动是否接近尾声 - 公司表示CRE提前还款活动呈下降趋势，对公司有利；贷款增长将在商业和消费者贷款之间均衡分布，资产负债表结构将保持相对稳定 [34] 问题2：净息差（NIM）扩张的幅度以及将现金投入证券是否会对NIM产生压力并降低资产敏感性 - 公司计划在贷款增长和投资之间平衡部署现金，以实现回报最大化；目前维持NIM将在年内上升的指引，后续将根据季度业绩提供更具体的范围 [35] 问题3：第四季度招聘的商业银行业务人员数量 - 公司表示将在三年BEST计划期间将一线员工招聘增加约40%，目前招聘进度符合预期，第四季度招聘人数是2021年最多的，新员工已开始带来新的业务管道和业绩 [36] 问题4：股票回购的估值考虑以及是否有价格上限 - 公司根据内在估值和同行中位数等指标来决定股票回购的时机和价格，将采取机会主义的方式执行回购计划 [38] 问题5：净利息收入（NII）增长指引的基数以及每次25个基点的联邦基金利率变动对NIM的影响 - NII增长指引基于约2.9亿美元的基数；100个基点的利率冲击对NII有5.6%的正向影响，200个基点的利率冲击对NII有13.1%的影响 [42][45] 问题6：费用收入指引的基数 - 费用收入指引不包括保险收入，基数为全年总费用收入，约为9000万至9100万美元 [46][50][51] 问题7：次级债务赎回的机会和时间 - 公司计划在2022年第三季度赎回7500万美元的次级债务，该债务票面利率为6.875% [47] 问题8：定期存款近期重新定价的规模 - 公司总CD规模约为17亿美元，其中12亿美元将在2022年到期，包括约2亿美元的经纪CD和10亿美元的零售CD；公司在降低CD余额的同时，保留了约92%的客户 [48] 问题9：费用收入下降指引的基数 - 基数为全年总费用收入，约为9000万至9100万美元 [50][51] 问题10：公司希望将现金占资产的比例降至多少 - 公司预计到年底现金余额将在6亿至7亿美元之间，具体情况将根据后续季度业绩进行调整 [53] 问题11：新证券的收益率 - 公司通常不披露新证券或贷款的收益率，但随着利率上升，预计整体收益率将上升，同时需平衡流动性和市场环境 [54] 问题12：实现CECL准备金与贷款首日水平的过程以及是否会因新增消费贷款而有所提高 - 公司预计将达到核心投资组合的CECL准备金首日水平，约为100个基点；新增消费贷款可能会在下半年对该比例产生一定影响，但不会占资产负债表的很大比例 [56][57] 问题13：今年是否仍计划增加1亿美元的Upstart贷款以及是否有其他消费贷款业务考虑 - 仍计划增加1亿美元的Upstart贷款，占银行总贷款发放量的不到3%，该计划将带来技术应用方面的巨大学习经验；公司正在通过数字账户开户流程、加强员工队伍和激励计划以及寻求其他合作等多种渠道考虑增加消费贷款业务 [58][59] 问题14：Upstart贷款的净坏账率指引是否仍然有效 - 仍然有效，净坏账率指引为4% - 5% [62] 问题15：本季度出售业务资产获得110万美元收益的具体情况以及86.4万美元重组费用的相关情况 - 110万美元收益是出售技术资产（服务器等）的收益；85万美元重组费用与分行整合相关的房地产费用和注销有关 [63][64] 问题16：2022年重组费用的情况 - 公司倾向于在未来保持财务报表的清洁，重组费用将根据战略和后续行动而定 [66] 问题17：2022年 accretion收入的情况 - 预计每季度 accretion收入为100万至200万美元，且呈下降趋势 [67]