财务数据和关键指标变化 - 营业净收入下降5%,但同比增长14% [19] - 净利息收益率下降34个基点,但同比增加13个基点 [19] - 拨备费用为8百万美元,较上季度下降1百万美元 [21] - 资本充足率保持稳健,普通股一级资本比率为12.1% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长2%,消费贷款略有下降 [22][23] - 商业贷款占比66%,公司目标为65%-70% [11] - 住房贷款增长带动了整体贷款增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款基本保持稳定,非活期存款占比略有下降 [24][25] - 存款成本上升42个基点,存款Beta为89% [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于有选择性的、负责任的和有利可图的有机增长 [50] - 公司有强大的资本和流动性地位,有望从市场动荡中获益 [50] - 公司将继续管理费用,并部分再投资于前线团队和支持团队以实现有机增长 [34][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境有所改善,但仍存在不确定性,公司将保持谨慎的信贷管理 [47][48] - 公司将在2024年1月的第四季度财报中提供2024年的展望 [45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Bishop 提问** 住房贷款组合收益率较低,是否考虑通过出售部分贷款组合来提高收益率 [55][56][57][58][59][60][61][62] **Nitin Mhatre 和 David Rosato 回答** 公司正在努力提高住房贷款组合的收益率,包括增加可出售的标准贷款占比,目标是将住房贷款占比控制在30%-35% [56][57][58][59][60][61][62] 问题2 **Bill Young 提问** 公司对未来利率走势和经济环境的预期是什么,如何影响贷款增长目标 [79][80][81][82][83][84][85] **Nitin Mhatre 和 Kevin Conn 回答** 公司预期未来利率还会有一次加息,然后在2024年3月开始降息周期。公司将根据经济环境和资金成本情况谨慎管理贷款增长 [79][80][81][82][83][84][85] 问题3 **Mark Fitzgibbon 提问** 公司的ROTCE和ROA目标与同行相比较低,是否需要采取更激进的措施来提高盈利能力 [107][108][109][110] **Nitin Mhatre 和 David Rosato 回答** 公司将通过更严格的费用管理和有选择性的收入增长举措来加快改善进程,而不会采取大规模剥离业务的激进措施 [107][108][109]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为2390万美元，环比下降14%，同比增长1%[4] - 每股收益（EPS）为0.55美元，环比下降13%，同比增长8%[9] - 2023年第二季度的净利息收入（NII）为1.903亿美元，预计第三季度将降至1.75亿至1.85亿美元[66] - 2023年第二季度的非利息收入为3370万美元，预计第三季度将为3320万至3430万美元[66] - 2023年第二季度的信贷准备费用为1700万美元，预计将为1400万至1800万美元[66] - 2023年第二季度的税率约为16%，预计第三季度将为14%至16%[66] - 2023年6月30日的总营收为109,853千美元，较2023年3月31日的114,139千美元下降3%[92] - 2023年6月30日的净收入为23,861千美元，较2023年3月31日的27,637千美元下降14%[92] - 2023年6月30日的每股稀释收益为0.55美元，较2023年3月31日的0.63美元下降13%[92] 用户数据 - 平均贷款余额为88亿美元，环比增长3%，同比增长17%[6] - 期末贷款余额为89亿美元，环比增长2%，同比增长14%[6] - 平均存款余额为96亿美元，环比下降1%，同比下降2%[6] - 贷款的年化净违约率为0.26%，环比下降6个基点，同比上升24个基点[6] - 2023年第二季度的总不良贷款（NPLs）为2.5%，较上季度下降11%[70] - 办公室贷款组合总额为5.23亿美元，占总贷款的5.9%，且无不良贷款或不良信贷[71] 资本与财务指标 - 资本充足率（CET1）约为12.1%[37] - 截至2023年第二季度，Berkshire Hills Bancorp的普通股一级资本比率为12.1%[65] - 截至2023年第二季度，FHLB融资为6.74亿美元，环比下降25%[79] - 截至2023年第二季度，Berkshire Hills Bancorp的总风险资本比率为14.4%[65] - 2023年6月30日的总平均资产为12,274百万美元，较2023年3月31日的11,805百万美元增长4%[92] - 2023年6月30日的有形每股账面价值为21.60美元，较2023年3月31日的21.89美元下降1%[105] - 2023年6月30日的GAAP股本回报率为7.82%，较2023年3月31日的9.11%下降14%[92] 未来展望 - 2024年目标为将ROA提高75-80个基点，PPNR增加8000-1亿美元[5]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度摊薄后普通股每股净收益为0.63美元，2022年同期为0.42美元[174] - 2023年第一季度净收入为2763.7万美元，2022年同期为2019.6万美元[174] - 2023年第一季度净资产收益率为9.11%，2022年同期为6.79%[174] - 2023年3月31日，公司总资产为1232亿美元，2022年同期为1209.7亿美元[174] - 2023年第一季度贷款与存款比率为86%，2022年同期为68%[174] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为1006562千美元，较2022年12月31日的685355千美元有所增加[189] - 2023年第一季度，总贷款平均余额为8515百万美元，利息收入为118百万美元，收益率为5.57%；2022年同期平均余额为6974百万美元，利息收入为63百万美元，收益率为3.61%[197] - 2023年第一季度，总生息资产平均余额为11089百万美元，利息收入为134百万美元，收益率为4.85%；2022年同期平均余额为10825百万美元，利息收入为76百万美元，收益率为2.82%[197] - 2023年第一季度，总存款平均余额为9676百万美元，利息支出为26百万美元，利率为1.09%；2022年同期平均余额为10036百万美元，利息支出为4百万美元，利率为0.17%[197] - 2023年第一季度，净利息收益率（FTE）为3.58%，2022年为2.61%[197] - 2023年第一季度，非FTE净利息收入为97.533百万美元，FTE净利息收入为99.441百万美元；2022年非FTE净利息收入为69.063百万美元，FTE净利息收入为70.587百万美元[197] - 截至2023年3月31日，交易性证券账面价值和公允价值均为6584千美元，较2022年12月31日的6708千美元略有减少[189] - 截至2023年3月31日，可供出售证券账面价值和公允价值均为1407271千美元，较2022年12月31日的1423200千美元有所减少[189] - 截至2023年3月31日，持有至到期证券账面价值为574606千美元，公允价值为507091千美元；2022年12月31日账面价值为583453千美元，公允价值为507464千美元[189] - 截至2023年3月31日，总存款账面价值为10067545千美元，公允价值为10034068千美元；2022年12月31日账面价值为10327269千美元，公允价值为10283543千美元[189] - 公司一季度资产回报率从0.70%提升至0.94%，有形普通股权益回报率从7.3%升至9.6%[209] - 一季度FTE净利息收入从7060万美元增至9940万美元，净息差从2.61%提升97个基点至3.58%[209] - 2023年一季度贷款信用损失拨备为900万美元，2022年为收益400万美元；净贷款冲销与平均贷款的年化比率从0.15%升至0.32%[210] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金为9800万美元，较2022年12月31日增加170万美元；不良资产总计2950万美元，较2022年12月31日减少390万美元[210] - 2023年一季度平均总贷款、证券和短期投资及待售贷款分别占平均总生息资产的77%、20%和3%，2022年分别为64%、25%和11%[214] - 2023年一季度上述投资组合收益率分别为5.57%、2.23%和4.24%，2022年同期分别为3.61%、1.95%和0.17%[214] - 平均无息存款减少2.62亿美元，货币市场存款减少2.12亿美元，储蓄存款减少7000万美元，定期存款增加1.84亿美元[215] - 存款相关手续费收入同比增加96万美元，SBA贷款销售收益减少85.1万美元[216] - 2023年一季度公司录得证券收益23.4万美元，2022年同期为损失74.5万美元[216] - 2023年一季度净贷款冲销为690万美元，2022年为260万美元[217] - 2023年第一季度净收入为2760万美元，合每股0.63美元，2022年同期为2020万美元，合每股0.42美元[230] - 第一季度平均总盈利资产同比增加2.64亿美元，平均贷款增加15亿美元，平均投资证券减少3.88亿美元，平均短期投资和待售贷款减少8.89亿美元[231][237] - 与去年同期相比，非利息收入减少410万美元，非利息支出增加340万美元，2023年第一季度效率比率为59.5%，2022年为72.6%[232] - 2023年3月31日，公司股东权益总额为9.95亿美元，较2022年12月31日增加4100万美元，占总资产的比例从8.2%降至8.1%[233][245][272] - 2023年第一季度，平均总资金负债增加2.06亿美元，平均借款增加5.66亿美元，平均存款减少3.6亿美元[231][238] - 2023年第一季度支付的平均总资金负债利率较2022年提高113个基点至1.36%，平均总存款支付利率提高92个基点[240] - 2023年3月31日，贷款总额为87亿美元，较上季度增加3.47亿美元，商业贷款总额为57亿美元，较2022年12月31日增加2.16亿美元[246][247] - 2023年3月31日，贷款信用损失准备金总额为9800万美元，较2022年12月31日增加170万美元，占总贷款的比例从1.15%降至1.13%[248] - 2023年3月31日，存款总额为101亿美元，较2022年末减少2.6亿美元，借款总额为10亿美元，较2022年末增加9亿美元[252][270] - 公司在2022年第四季度将季度股票股息提高了50%，最近一个季度有形普通股权益回报率为9.6%[257] - 2023年3月31日和2022年12月31日，利率平行冲击+200基点时，公司净利息收入预计变化分别为1.6%和1.8%；利率平行冲击-200基点时，预计变化分别为-3.8%和-5.2%[307] - 2023年3月31日和2022年12月31日，利率平行冲击+200基点时，公司经济价值的权益预计变化分别为-1.9%和无数据；利率平行冲击-200基点时，预计变化分别为-2.9%和-5.4%[311] AFS投资组合未实现亏损情况 - 2023年3月31日，公司AFS市政债券和债务投资组合中94只证券有30只处于未实现亏损，未实现亏损总额占处于未实现亏损证券摊余成本的6.4%[176] - 2023年3月31日，公司AFS抵押支持证券投资组合中139只证券有136只处于未实现亏损，未实现亏损总额占处于未实现亏损证券摊余成本的13.8%[177] - 2023年3月31日，公司AFS公司债券投资组合中15只证券有14只处于未实现亏损，未实现亏损总额占处于未实现亏损债券摊余成本的7.9%[178] - 2023年3月31日，公司AFS其他债券和债务投资组合中3只证券有2只处于未实现亏损，未实现亏损总额占处于未实现亏损债券摊余成本的18.3%[179] 公允价值计量调整情况 - 公司对贷款和资本性贷款服务权的非经常性公允价值计量调整通常归类为第3层次[187][188] 公司特色与荣誉 - 公司是美国资产低于1500亿美元的社区银行控股公司中首个发行可持续债券的[282] - 公司在本季度持续获得第三方认可，维持了ESG评级前四分之一的表现[285] 公司资本管理目标 - 公司目标是维持“资本充足”的监管指定，主要基于监管资本指标管理资本，重点关注一级普通股资本比率[296][298] 公司诉讼情况 - 公司于2020年2月4日起诉Pioneer Bank，索赔约1600万美元，2020年第二季度初确认部分追回款项170万美元[314] 公司ESG报告情况 - 公司发布了2022年ESG报告《Purpose & Performance that Matters》[302] - 公司定期与利益相关者分享ESG绩效进展，其年度ESG报告符合SASB和TCFD披露标准[300] 公司利率风险管理情况 - 公司管理利率风险使用净利息收入模拟和经济价值的权益模拟两种主要风险测量技术[287] - 公司面临的唯一重大市场风险是利率风险，源于贷款和存款核心业务活动[304]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度GAAP每股收益为0.63美元,创历史同期最高 [8] - 净利息收入同比增长41%,主要由于贷款规模增加和利率上升 [29] - 非利息收入同比下降22%,主要受到去年同期交易费用的影响 [29] - 营业费用同比增长5%,但较上季度下降1%,保持良好的成本控制 [29] - 贷款损失准备计提9百万美元,处于指导范围的高端,主要用于支持贷款增长 [11][25] - 资本充足率保持稳健,一级普通股资本充足率为12.1% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款规模同比增长5%,主要来自多元化的有机增长和贷款提前偿还减少 [9][26] - 存款规模同比下降4%,但优于行业平均水平,存款成本上升40个基点 [10][27][28] - 财富管理业务收入增加,主要受益于资产净流入和市场价值上升 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要业务集中在稳定的新英格兰市场,当地经济保持相对良好 [42] - 公司在雪城市场看好当地政府和私营企业的大量投资,如微芯片厂的建设 [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进BEST战略转型,关键指标如ESG评分、客户满意度等均有进展 [14][18][20] - 公司审慎加强流动性,以应对市场动荡,现金和借款能力占未投保存款的117% [9][37][38] - 公司将继续专注于有机增长,并选择性地进行股票回购,看好自身内在价值 [40][44] - 公司认为当前行业问题与金融危机不同,资本和流动性更加充足,监管也将更加关注大型区域银行 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司主要业务集中在新英格兰地区,当地经济保持相对稳定 [42] - 公司认为当前行业问题与金融危机不同,资本和流动性更加充足 [43] - 公司将继续专注于有机增长,并选择性地进行股票回购,看好自身内在价值 [44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Billy Young 提问** 询问公司FHLB借款的策略和未来偿还计划 [49][50] **David Rosato 回答** 公司在3月份加强流动性后,将在第二季度适当减少FHLB借款规模,但仍高于去年四季度水平 [50] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 询问公司在经济周期后期大幅增贷是否存在风险 [62][63] **Nitin Mhatre 回答** 公司实际上正在放缓贷款投放,更加审慎,但仍将继续为优质客户提供贷款支持 [63][64][65] 问题3 **Chris O'Connell 提问** 询问公司对存款成本上升和净息差压力的应对措施 [95][96][97][98] **David Rosato 和 Nitin Mhatre 回答** 公司将通过提高定期存款利率、拓展对公存款等措施来应对存款成本上升,同时也将采取一些措施来维持净息差水平 [97][98][99]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为27,637千美元，相较于2022年第四季度的30,505千美元下降约6.1%[13] - 2023年第一季度总收入为114,139千美元，较2022年第四季度的117,746千美元下降约2.2%[13] - 2023年第一季度的GAAP每股收益为0.63美元，较2022年第四季度的0.69美元下降约8.7%[13] - 2023年第一季度的总非利息支出为71,955千美元，较2022年第四季度的70,014千美元上升约2.8%[13] - 2023年第一季度的GAAP股本回报率为9.11%，较2022年第四季度的10.06%下降约0.95个百分点[13] 用户数据 - 客户净推荐值（NPS）在2023年第一季度平均为52.8%，较2022财年的44%有所提升[33] - 贷款总额在2023年第一季度末为87亿美元，较上一季度增长4%，同比增长19%[43] - 2023年第一季度不良贷款率(NPLs/Total Loans)为0.37%，较2022年第一季度的0.34%有所上升[70] 财务指标 - 2023年第一季度的总平均资产为11,805百万美元，较2022年第四季度的11,321百万美元上升约4.3%[13] - 2023年第一季度的有形每股账面价值为21.89美元，较2022年第四季度的20.95美元上升约4.5%[15] - 2023年第一季度的税收优惠投资收益为2,897千美元，较2022年第四季度的3,068千美元下降约5.6%[13] - 2023年第一季度的净利息收入为9750万美元，较上一季度下降4%，同比增长41%[43] - 2023年第一季度的流动性和资本状况显示，现金及现金等价物和借款能力为未投保存款的117%[83] 资本状况 - 资本充足率保持强劲，核心一级资本比率约为12.1%[33] - 2023年第一季度的普通股一级资本比率为12.1%，较2022年第一季度的13.9%下降[86] - 2023年第一季度的总风险资本比率为14.4%，较2022年第四季度的14.6%略有下降[86] 贷款质量 - 资产质量保持强劲，贷款损失准备金占贷款比例为1.13%[43] - 2023年第一季度的净信贷损失率(NCOs/Avg. Loans)为0.02%，较2022年第一季度的0.50%显著下降[71] - 2023年第一季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.27%，较2022年第四季度的1.15%有所上升[73] 其他信息 - 2023年第一季度的效率比率为59.5%，较上一季度上升126个基点，同比下降1310个基点[43] - 2023年第一季度的办公室投资组合占比为6.4%，总额为558百万美元[92] - 2023年第一季度的办公室贷款中，约95%的贷款在公司业务范围内，70%位于郊区[94] - 2023年第一季度的办公室投资组合没有不良贷款(NPLs)或净信贷损失(NCOs)[92] - 2023年第一季度的加权平均贷款价值比率(Loan-to-Value)约为60%[94]

贷款总额及期限结构 - 2022年贷款总额为83.35亿美元，2021年为68.26亿美元，2020年为80.81亿美元[17] - 2022年贷款按合同最终到期日划分，一年以内到期的贷款为5.87033亿美元，一到五年到期的为30.88183亿美元，五到十五年到期的为22.95139亿美元，超过十五年到期的为23.64954亿美元[33] - 2022年12月31日，一年后到期的固定利率贷款为35.87501亿美元，可变利率贷款为41.60775亿美元[34] 各类贷款占比及相关情况 - 2022年末商业房地产贷款占监管资本的259%，建筑房地产贷款占监管资本的26%[19] - 2022年末Firestone剩余贷款组合为1.33亿美元，正在逐步减少[28] 贷款发放规则 - 一般情况下，商业房地产贷款发放金额可达评估价值的80%，指定特殊物业类型的子限额为75%或更低[21] - 建设贷款的最高贷款价值比遵循FDIC监管限制，最高可达85%，土地收购贷款在未开发土地上的最高贷款价值比为50%[23] - 商业和工业贷款的贷款价值比通常不超过有序清算价值或借款人财务报表中报告的账面价值的80%[24] - 大部分优质房屋净值贷款为优质房屋净值信贷额度，最高综合贷款价值比为85%[31] 贷款相关财务指标比率 - 2022 - 2020年贷款信用损失准备金与总贷款的比率分别为1.15%、1.55%、1.58%[44] - 2022 - 2020年非应计贷款与总贷款的比率分别为0.37%、0.52%、0.80%[44] - 2022 - 2020年贷款信用损失准备金与非应计贷款的比率分别为309.41%、300.33%、196.01%[44] - 2022 - 2020年净冲销与平均贷款的比率分别为0.27%、0.29%、0.41%[44] 贷款信用损失准备金情况 - 2022年末贷款信用损失准备金总额为96270千美元，占总贷款的1.2%；2021年为106094千美元，占比1.6%；2020年为127302千美元，占比1.6%[46] 贷款管理及处理规则 - 商业房地产一般在联邦监管监测指南内管理，非业主占用商业房地产为风险资本的300%，建筑贷款为100%[38] - 多数情况下，各类商业专业贷款的持有限额低于各监测类别未偿还贷款风险资本的100%[38] - 若不良贷款处理流程未能使贷款恢复正常，银行通常会在逾期第90天发起止赎或其他程序[39] - 贷款一般在逾期90天停止计息，部分有充分担保且处于催收过程的贷款除外[39] 债务情况 - 2022年末公司有1500万美元和700万美元的信托优先债务未偿还，还有1亿美元次级票据[62] 财富管理集团业务 - 2022年末财富管理集团管理的总资产为17亿美元[68] 存款情况 - 2022 - 2020年存款总额分别为97.972亿、100.689亿和102.718亿美元，加权平均利率分别为0.9%、0.3%和0.7%[60] - 2022年和2021年末估计未保险存款分别为38亿和37亿美元[60] - 2022年末超过25万美元的定期存款中，三个月及以内、3 - 6个月、6 - 12个月、超过12个月的估计总额分别为3811.7万、4266.8万、1.42382亿和2.18675亿美元[60] - 2022年活期存款、NOW及其他、货币市场、储蓄、定期存款占总存款的比例分别为30%、14%、29%、11%、16%，加权平均利率分别为0%、0.4%、0.5%、0.1%、0.9%[60] 员工薪资及福利 - 公司将最低起薪提高到每小时17美元[72] - 约97%的员工有资格享受福利[75] - 公司全职等效员工总数为1310人，留存率为71%，晋升率为20%，最低起薪为每小时17美元，员工平均任期为7年[83] 员工构成 - 公司员工中女性占比67%，少数族裔占比13%；董事会中女性占比31%，少数族裔占比31%；经理层（高管及以上）中女性占比20%，少数族裔占比4%；高管管理层中女性占比36%，少数族裔占比14%[86] 企业社会责任 - 自2020年推出项目以来，已向代表性不足的企业主发放近150万美元[89] 银行法规限制 - 马萨诸塞州银行法规定，单一借款人对机构的总债务不得超过该机构资本总额的20.0%[98] - 联邦法规要求联邦存款保险公司（FDIC）承保的存款机构满足多项最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%、一级资本与风险加权资产比率为6.0%、总资本与风险加权资产比率为8.0%，以及一级资本与总资产杠杆比率为4.0%[100] - 若机构未持有相当于普通股一级资本与风险加权资产2.5%的“资本留存缓冲”，将限制资本分配和某些管理层自由裁量奖金支付[100] 银行资本状况 - 银行被视为“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%或更高、一级风险资本比率8.0%或更高、杠杆比率5.0%或更高、普通股一级资本比率6.5%或更高；“资本适当”“资本不足”“严重资本不足”“资本严重不足”也有对应比率要求[106] - 截至2022年12月31日，银行符合“资本充足”标准[109] 银行关联交易限制 - 银行与关联方的“涵盖交易”对单个关联方限制为机构资本存量和盈余的10%，所有关联方交易总额限制为20%[110] 银行存款保险 - FDIC为银行存款账户提供最高25万美元的保险[113] 银行评估率 - 截至2022年12月31日，总资产超100亿美元机构的评估范围为1.5至40个基点；2023年1月1日起，银行规模机构评估率为2.5至42个基点[114] 银行股权收购及交易监管 - 公司收购银行或银行控股公司超5%的任何类别有表决权股份需美联储事先批准[120] - 银行控股公司一般禁止从事非银行业务，收购非银行公司超5%有表决权股份，但有部分例外情况[121] - 公司回购或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[126] - 依据《银行控制权变更法》，收购公司25%或以上任何类别有表决权股份需提前60天书面通知美联储且未收到反对通知[129] 银行合并监管 - 公司合并需获股东和监管批准，联邦银行监管机构批准后美国司法部有15 - 30天异议期[133] - 银行合并时联邦监管机构需评估财务、社区服务等多方面因素[133] - 银行合并时马萨诸塞州监管机构需考虑竞争和公共便利等因素[133] 银行投资证券情况 - 市政债券和债务、抵押贷款支持证券、其他债券和债务的摊销成本总额分别为33.27亿、185.36亿和5.84亿美元，加权平均收益率分别为4.3%、1.5%和2.0%[53] 员工激励与管理 - 公司推出全公司范围的奖励和认可计划、增强假期福利、引入健康日等措施，改善了员工留存率和敬业度[79] - 公司为员工提供健身、体重和身心费用报销，以及全年各种健康相关活动日程[81] - 公司预计长期维持混合办公模式，并投资于技术[82] 银行子公司情况 - 公司全资拥有伯克希尔银行，银行拥有费尔斯通金融有限责任公司等子公司[91] 银行分行分布 - 截至2022年12月31日，银行在纽约、佛蒙特州、康涅狄格州、罗德岛州以及马萨诸塞州设有分行[104] 银行过往排名 - 2021年公司是按交易量排名前50的银行自动清算所发起行之一[77] 公司面临的风险 - 公司使用新技术面临安全和运营风险，可能损害声誉和业务[165] - 公司面临网络安全风险，包括拒绝服务攻击、勒索软件、黑客攻击和身份盗窃等[169] - 公司使用衍生金融工具和维持代理行关系，面临金融、声誉和运营风险[174][175] - 公司业务高度依赖外部供应商，供应商表现不佳可能产生重大不利影响[176] - 新产品和服务的开发可能增加公司成本并带来运营风险[177] - 公司调整零售交付模式以适应消费者偏好，可能对收益产生负面影响[180] 利率基准变更 - LIBOR于2021年12月31日停止用于新合同，2023年6月30日后停止发布，公司自2022年1月1日起采用SOFR作为新合同的首选基准[183][184] 市场利率影响 - 市场利率变化会影响公司净利息收入、产品需求、资产价值等，进而影响收益和财务状况[186][187] 资金来源风险 - 公司的批发资金来源可能不足以替代到期存款，支持运营和未来增长[191] 资本分配限制 - 公司偿债、支付股息和回购股票依赖银行的资本分配，而这种分配受监管限制[193] 监管严格性 - 公司总资产超100亿美元，受主要监管机构和消费者金融保护局更严格监管[205] 公司股权投票规则 - 持有超过10%普通股的受益所有人投票权受限[207] - 某些业务合并需超级多数投票通过[207] - 董事任期为一年[207] - 提名公司董事会选举及股东会议提案需提前通知[207][208] - 与利益相关股东进行业务合并三年内受限，除非满足特定条件[208] 市场流动性及投资影响 - 二级市场流动性长期不足或降低公司贷款产量和经营业绩[197] - 投资证券价值下降或致减记，减少收益[199] 法律法规影响 - 新法律法规或影响业务活动，增加运营成本[201] 公司股价情况 - 公司普通股交易历史特点为低交易量，股价波动或使股东投资价值突然下降[213]

财务数据和关键指标变化 - 2022年调整后收入同比增长9%，净利息收入因贷款增长、资产收益率提高和资金成本适度增长而增长18% [45] - 调整后费用环比增长3%，同比增长6%，实现了5%的季度和25%的年度正经营杠杆，调整后PPNR为4500万美元，环比增长16%，同比增长112% [51] - 调整后每股收益为0.64美元，环比增长2%，同比增长52%，是2019年以来最高季度调整后每股收益，调整后有形普通股权益回报率为9.83%，调整后资产回报率为100个基点 [52] - 本季度净冲销为1170万美元，主要由一笔对瓦楞纸箱制造商的中端市场贷款造成，该公司因客户应收账款违约在第四季度申请破产，包括上一季度的冲销，已冲销该信贷约60%，剩余约700万美元有抵押 [47] - 费用环比增长3%，同比增长6%，效率比率约为58%，季度拨备费用为1200万美元，信贷拨备保持在9600万美元相对稳定 [76] - 净利息收入环比增长11%，同比增长47%，净利息收益率环比提高36个基点，调整后和报告的NIM本季度基本相同，为384个基点 [78] - 逾期和不良贷款环比下降14%，同比下降36%，逾期和不良贷款占贷款的60个基点，处于10年低点，应计逾期贷款或早期逾期贷款环比下降8%，同比下降55% [81] - 贷款与存款比率为81%，低于BEST目标的90%，普通股一级资本比率为12.4%，有形普通股权益比率为8% [82] - 预计2023年平均贷款增长11% - 12%，平均存款增长3% - 5%，净利息收入增长15% - 16%，手续费收入预计下降10% - 12% [67] 各条业务线数据和关键指标变化 - 手续费收入下降约22%，主要由于SBA出售收益降低和市场下跌导致的财富管理费用降低，保持支出纪律，费用同比持平，效率比率提高到约64%，调整后每股收益增长30%，平均完全摊薄股份减少7% [62] - 平均贷款较第三季度增长2%，同比增长19%，期末贷款环比增长5%，商业房地产和工商业贷款分别增长5%和3% [63] - 平均总存款较第三季度增长1%，同比下降2%，总存款成本为69个基点，较第三季度上升36个基点，第四季度总存款贝塔值为25%，累计总存款贝塔值为15%，预计存款成本未来几个季度将上升，整个周期总存款贝塔值在30% - 40%之间 [64] - 手续费收入较第三季度下降7%，主要由于税收抵免交易时间问题，导致其他手续费收入因240万美元的税收抵免摊销而下降，但税收抵免费用降低使本季度税率降至约14%，贷款手续费因掉期收入、贷款代理费用和SBA出售收益的连续改善而增加 [65] - 抵押贷款余额在困难环境下继续增长，主要由过去几个季度招聘的经验丰富贷款官员推动，贷款收益率较第三季度上升74个基点，受益于从低收益投资向高收益贷款的组合转变 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要运营的新英格兰市场相对稳定，客户因劳动力市场紧张、通货膨胀和供应链担忧而更加谨慎，但活动水平和相应需求受到疫情后复苏的支持 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2022年BEST战略方面取得重大进展，包括优化实体网点、加速提升数字银行能力、提前完成BEST社区复苏计划目标、发行可持续发展债券、改善ESG排名、客户体验和员工参与度 [40] - 公司指导思想从“先做强再做大”转变为“做大做强”，将专注于差异化、盈利和负责任的有机增长，以持久的低成本存款基础为核心，在多个市场拥有高存款份额，处于竞争相对较小的中小城市和农村市场 [55] - 作为BEST战略一部分，改变激励计划以鼓励存款和贷款生成，有多个利基存款策略，包括MyBanker计划和数字银行平台增强 [56] - 继续招聘有才华的一线银行家，近期聘请三位资深高管补充领导团队，预计在私募股权、风险投资赞助交易和家族企业领域有更多机会，但仍坚持追求高质量客户和满足现有客户需求的战略 [57][58][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管环境不确定，但基于领先指标、积极的信贷管理和近年来新贷款的高质量，公司对2023年信贷状况感觉良好 [39] - 公司预计2023年净利息收益率平均会略高，上半年达到峰值 [90] - 公司对贷款增长有信心，因为未改变信贷标准，且看到的增长势头是2021年开始的投资和激励计划的体现 [102] 其他重要信息 - 公司第四季度通过股息和股票回购向股东返还约2800万美元资本，并获得2023年新的5000万美元股票回购计划授权 [37] - 公司有形账面价值每股约为21美元，排除AOCI标记后，总有形账面价值每股将增加约4美元，达到约25美元，为历史最高 [66] - 公司计划每年在第四季度财报电话会议上分享一次展望，除非经营环境发生重大变化，展望基于穆迪基线预测和2023年大部分时间联邦基金利率为4.75%的假设，可能为净利息收入提供适度上行空间 [84] - 公司目标是每季度提供700万 - 900万美元的信贷拨备费用，预计2023年费用增长约4%，由工资通胀、技术投资和更高的存款保险成本驱动，预计保持正经营杠杆，税率在17% - 19%之间，并将机会性执行新的5000万美元股票回购计划 [150] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 展望中存款增长的驱动因素是什么 - 增长主要来自NAV账户和货币市场，预计未来几个月和季度CDs可能增长更快，非利息存款占比保持在28% - 30% [85] 问题: 请详细说明本季度申请破产的商业信贷情况 - 这是与第三季度部分冲销相同的信贷，本季度已将其减记至抵押价值，剩余约700万美元，占比40%，原因是客户商业模式受到供应链等因素干扰，公司根据实际情况积极减记 [97][98] 问题: 合并重组费用是否已基本结束，未来季度是否会消失 - 可能还会有一点，但大部分重要部分目前已结束 [99] 问题: 在经济环境可能恶化的情况下，对今年实现两位数贷款增长是否担忧 - 公司对此有信心，因为未改变信贷标准，且增长势头是2021年开始的投资和激励计划的体现 [102] 问题: 今年贷款增长的主要驱动因素是什么，2023年贷款构成应如何考虑 - 预计商业和住宅贷款将并行增长，商业贷款占总贷款的比例预计保持在60%左右 [115] 问题: 新招聘人员是否会带来新的贷款细分市场、地域扩张或商业信贷目标类型的变化 - 在私募股权、风险投资赞助交易和家族企业领域会有一些新机会，但整体仍坚持追求高质量客户和满足现有客户需求的战略 [108] 问题: 本季度冲销情况如何，商业、C&I和CRE分别占多少，与那笔中端市场贷款C&I冲销具体相关情况 - 该笔商业信贷冲销约700万美元，其余约480万美元为常规冲销，包括商业和消费混合 [123] 问题: 热门贷款类别（如Firestone、Upstart）的冲销和不良情况如何 - Upstart年化损失率为134个基点，Firestone本季度冲销为10万美元 [127][138] 问题: 办公室贷款敞口情况如何 - 办公室贷款敞口为5480万美元，其中70%为郊区办公空间，中央商务区空间主要为A级空间，约65% - 70%的办公室投资组合租约在2025年后到期 [122][129][142] 问题: 本季度经纪CDs情况如何，如何考虑使用 - 期末经纪CDs余额约为1.2亿美元，平均约为1.36亿美元 [130] 问题: SBA无担保余额是多少，如何考虑增长 - 今年情况表明未来将保持现状，今年下降约1% [135] 问题: Firestone和Upstart投资组合的收益率和预计到期时间 - Firestone收益率约为7%，Upstart约为11%，预计到期时间约为6 - 8个季度 [144][25]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度摊薄后普通股每股净收益为0.42美元，2021年同期为1.31美元；2022年前九个月为1.34美元，2021年同期为1.97美元[205] - 2022年第三季度净收入为1871.7万美元，2021年同期为6374.9万美元；2022年前九个月为6202.8万美元，2021年同期为9841.6万美元[205] - 2022年第三季度净资产收益率为6.30%，2021年同期为22.18%；2022年前九个月为6.97%，2021年同期为11.30%[205] - 2022年第三季度总资产为113.17亿美元，2021年同期为118.46亿美元；2022年前九个月为113.17亿美元，2021年同期为118.46亿美元[205] - 2022年第三季度贷款/存款比例为80%，2021年同期为66%；2022年前九个月为80%，2021年同期为66%[205] - 2022年第三季度信贷损失拨备为9600万美元，2021年同期为1.13亿美元；2022年前九个月为9600万美元，2021年同期为1.13亿美元[205] - 2022年第三季度净冲销为600万美元，2021年同期为200万美元；2022年前九个月为900万美元，2021年同期为1700万美元[205] - 2022年第三季度净利息收入为9208.4万美元，2021年同期为7136.8万美元；2022年前九个月为2.42505亿美元，2021年同期为2.21854亿美元[208] - 2022年第三季度非利息收入为1625.1万美元，2021年同期为7363.5万美元；2022年前九个月为5328.3万美元，2021年同期为1.21839亿美元[208] - 2022年第三季度净收入为1871.7万美元，2021年同期为6374.9万美元；2022年前九个月为6202.8万美元，2021年同期为9841.6万美元[208] - 2022年前三季度，总贷款平均余额74.5亿美元，收益率4.05%；2021年9月30日，总贷款平均余额74.23亿美元，收益率3.78%[209] - 2022年前三季度，总生息资产平均余额106.8亿美元，收益率3.36%；2021年9月30日，总生息资产平均余额115.4亿美元，收益率2.96%[209] - 2022年前三季度，总存款平均余额98.19亿美元；2021年9月30日，总存款平均余额99.53亿美元[210] - 2022年前三季度，完全应税等效收入调整为479.9万美元；2021年9月30日，完全应税等效收入调整为473.9万美元[210] - 2022年前三季度，净息差为2.92%，净利息收益率为3.05%，资金成本为0.31%，存款成本为0.22%[210] - GAAP净收入2022年为1871.7万美元，2021年为6374.9万美元[216] - GAAP总营收2022年为1.08335亿美元，2021年为1.45003亿美元[216] - 总平均资产2022年为113.15亿美元，2021年为119.25亿美元[216] - 总平均股东权益2022年为11.89亿美元，2021年为11.5亿美元[216] - 摊薄后每股收益2022年为0.42美元，2021年为1.31美元[216] - GAAP股权回报率2022年为6.30%，2021年为22.18%[216] - GAAP资产回报率2022年为0.66%，2021年为2.14%[216] - 调整后资产回报率2022年为0.99%[217] - 效率比率2022年为62.01%[217] - 2022年全年公司季度收入和运营收益较2021年第四季度有所增长，受益于BEST战略计划、良好信贷环境和市场利率上升[224] - 过去12个月公司股票回购使流通股数量减少7%，支撑了每股收益和股本回报率增长[225] - 2022年第三季度GAAP每股收益同比下降68%至0.42美元，调整后每股收益同比增长18%至0.62美元；总净收入下降25%，调整后收入增长17%[226] - 2022年第三季度有形普通股股本回报率为6.8%，调整后为9.9%；总净收入环比增长11%，调整后净收入增长10%[229] - 截至2022年9月30日，公司总资产减少3亿美元至113亿美元，主要因可供出售证券价值下降；现金及等价物占总资产比例从14%降至6%[234] - 2022年前9个月投资证券组合减少4.58亿美元（18%）至20.9亿美元，主要因可供出售证券未实现损失增加[235] - 2022年前9个月总贷款增加11.2亿美元（16%）至79.4亿美元，增长集中在住宅抵押贷款和商业贷款[236] - 2022年11月4日公司宣布将季度股息提高50%至每股0.18美元，基于11月3日收盘价股息收益率约2.6%，相当于第三季度调整后收益的29%[233] - 2022年消费者贷款增加6700万美元（13%），主要由与金融科技公司Upstart合作发放的消费者无担保贷款推动[243] - 第三季度末主要资产质量指标保持稳定，非应计贷款占总贷款的0.48%，低于2021年末的0.52%；年化净贷款冲销率为0.16%，低于2021财年的0.29%；应计逾期贷款占比0.26%，低于2021年末的0.63%[244] - 2022年前九个月贷款信用损失准备金从1.06亿美元降至9600万美元，准备金与总贷款的比率从1.55%降至1.21%[245] - 2022年前九个月总存款减少8100万美元，降幅1%，至99.9亿美元；非利息活期存款账户减少1.12亿美元，降幅4%；NOW存款增长7000万美元，增幅7%；货币市场存款增长9500万美元，增幅3%[247] - 2022年第三季度存款成本升至0.33%，高于2021年第四季度的0.19%[248] - 2022年前九个月批发资金减少4900万美元，降幅15%，至2.89亿美元[250] - 2022年前九个月股东权益减少2.4亿美元，降幅20%，至9.43亿美元；公司回购了1.05亿美元普通股，约占2021年末流通股的8%[254] - 2022年第三季度净利润降至1900万美元，降幅71%；调整后收入增至2800万美元，增幅9%[258] - 2022年前九个月净利润降至6200万美元，降幅37%；调整后净利润增至7200万美元，增幅13%[260] - 第三季度净利息收入增至9200万美元，增幅29%；前九个月净利息收入增至2.43亿美元，增幅9%[262] - 第三季度总手续费收入降至1500万美元，降幅29%；前九个月手续费收入降至4800万美元，降幅26%[265] - 2022年前九个月现金及现金等价物占总资产的比例从14%降至6%，贷款与存款比率从年初的68%升至期末的80%[271][272] - 期末未使用的FHLBB借款额度为12亿美元，母公司现金为1.19亿美元[271] - 2022年前九个月贷款增长16%，股票回购1.05亿美元，股东股息支付总计1600万美元[276] - 期末普通股一级资本比率为12.7%，2022年11月4日宣布季度股东股息从每股0.12美元提高50%至0.18美元[277] - 2022年前九个月有形股权与有形资产比率从10.0%降至8.1%，每股有形账面价值下降14%至20.36美元[278] - 2022年前九个月银行向母公司支付股息1.08亿美元[279] - 2022年前九个月综合总收入亏损1.23亿美元，2021年同期为收入7500万美元[269] - 2022年前九个月现金及现金等价物占总资产的比例从14%降至6%，期末贷款与存款比率从年初的68%升至80%[271][272] - 2022年前九个月贷款增长16%，股票回购1.05亿美元，股东股息支付总计1600万美元[276] - 期末普通股一级资本比率为12.7%，2022年11月4日宣布季度股东股息从每股0.12美元提高50%至每股0.18美元[277] - 前九个月有形股权与有形资产比率从10.0%降至8.1%，有形账面价值每股从23.69美元下降14%至20.36美元[278] - 2022年前九个月银行向母公司支付股息1.08亿美元[279] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，商业房地产贷款平均余额39.26亿美元，收益率4.53%；商业和工业贷款平均余额14.49亿美元，收益率5.21%；住宅抵押贷款平均余额19.26亿美元，收益率3.53%；消费贷款平均余额5.87亿美元，收益率6.24%[209] 公司经营评估方法 - 公司使用非GAAP调整后收益评估经营趋势，排除与正常经营无关的项目，如证券损益、合并成本等[212] - 公司还计算基于调整后收益和摊薄普通股的调整后每股收益，以了解经营趋势[213] 公司业务出售与费用调整 - 2021年第三季度，公司出售保险子公司和中大西洋分行运营业务实现净收益5200万美元[215] - 2022年费用调整主要与分行合并、处置闲置房产及业务运营变更成本有关[215] 公司基本运营情况 - 公司约有113亿美元资产，在新英格兰和纽约运营100家分行[220] 利率相关指标 - 2022年9月30日，利率平行冲击+200基点时，1 - 12个月净利息收入变化5.0%，13 - 24个月变化9.9%[291] - 2022年第三季度实际存款贝塔值与联邦基金利率相比，较第二季度约为12%，较2021年第四季度约为6%[294] 法律诉讼情况 - 公司起诉先锋银行，索赔约1600万美元，2019年第三季度已全额减记相关信贷损失，2020年第二季度初部分收回170万美元[301] - 公司于2020年2月4日起诉Pioneer Bank，索赔约1600万美元，2020年第二季度初部分追回170万美元[301] - 截至2022年9月30日，公司和银行无重大未决法律诉讼[301] 股票回购情况 - 2022年第三季度公司回购股票总数为705,221股，平均价格为每股28.71美元，董事会批准的股票回购计划授权最高花费1.4亿美元，预计回购约9%已发行股份[307] - 2022年1月19日公司宣布董事会批准最高1.4亿美元的股票回购计划，预计回购约9%已发行股份[307] - 截至2022年9月30日，公司普通股收盘价为每股27.30美元[307] - 2022年7月1 - 31日，公司回购54,921股股票，平均价格27.21美元[307] - 2022年8月1 - 31日，公司回购392,800股股票，平均价格29.06美元[307] - 2022年9月1 - 30日，公司回购257,500股股票，平均价格28.50美元[307] - 截至2022年9月30日，根据计划或项目还可购买1,298,773股股票[307] 未注册证券股份转让情况 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月内，公司未转让未注册证券股份[306] 公司ESG排名情况 - 公司在领先的美国ESG指数中综合表现排名前23%，在彭博社的ESG排名中位列美国所有银行前1%[286] 贷款信用损失拨备情况 - 2022年第三季度贷款信用损失拨备为300万美元费用，2021年为400万美元收益；前九个月2022年为100万美元收益，2021年为200万美元费用[266] 非利息费用情况 - 第三季度总非利息费用同比增长18%，前九个月增长1%；调整后非利息费用第三季度增长3%，前九个月下降2%[267] - 公司季度运营费用目标为6800 - 7000万美元，2021年和2022年前九个月费用调整分别为500万美元和1200万美元[267] 分行与员工数量变化 - 分行数量从2021年初的130家降至2021年末的106家，再降至2022年第三季度末的100家[267] - 全职等效员工从2021年初的1505个岗位降至2021年末的1319个岗位，再降至2022年9月30日的1300个岗位[267] 有效所得税税率情况 - 2021年和2022年前九个月有效所得税税率均为21%，2022年低税前收入的税率优惠部分被投资税收抵免投资收益减少抵消[268] LIBOR相关贷款情况 - 截至2022年9月30日，公司有近20亿美元基于LIBOR的商业贷款，其中18亿美元在2023年年中LIBOR停止使用后到期，已转换2.58亿美元[280] - 截至2022年9月30日，公司有近20亿美元基于伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）的商业贷款，其中18亿美元在2023年年中LIBOR停止使用后

财务数据和关键指标变化 - 调整后收入环比增长10%，同比增长17%，主要受净利息收入增长推动 [8] - 调整后费用环比和同比均有小幅上升，接近7月指引范围上限，核心净收入环比增长28%，同比增长53% [9] - 调整后每股收益为0.62美元，环比增长21%，同比增长18%，为2019年以来最高季度调整后每股收益 [10] - 调整后有形普通股权益回报率提高至9.92%，调整后资产回报率为99个基点 [10] - 普通股一级资本比率为12.7%，有形普通股权益比率为8.1%，本季度通过股息和股票回购返还约2600万美元资本 [17] - 效率比率为62%，比2024年目标60%高2个百分点 [23] - 调整后税后固定收入环比增长约19%，同比增长约9%，季度和年度均实现正经营杠杆 [24] - 净利息收入环比增长13%，同比增长29% [29] - 费用环比和同比均呈低个位数增长 [31] - 不良和非应计贷款较第二季度下降16%，同比持平，逾期率为74个基点，远低于85 - 115个基点的长期历史范围 [32] - 贷款与存款比率为80% [34] - 有形账面价值每股为20.4美元，排除累计其他综合收益债券标记后为24.5美元，为历史最高 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均贷款增长5%，多数业务线均有增长，住宅抵押贷款余额在困难环境下仍持续增长 [25] - 贷款收益率较第二季度上升55个基点，推动净息差和净利息收入增长 [26] - 费用收入较第二季度下降约3%，存款相关费用和其他费用的增长被贷款费用和财富管理费用的下降所抵消 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 总存款环比下降1%，同比下降3%，非利息存款环比和同比均持平，存款成本为33个基点，较第二季度上升16个基点，本季度存款贝塔系数约为12 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进BEST战略优化，本季度实现并整合了五家分行 [19] - 积极推进ESG优先事项，今年夏天发行1亿美元可持续发展债券，并将资金投入可再生电力、绿色建筑和经济适用房项目 [19] - 计划在人员和技术方面进行再投资，招聘有经验的新员工，并投资于技术解决方案，以提供一流的数字体验 [40][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储加息对抗通胀，市场前景存在广泛差异，但公司主要运营的新英格兰市场相对稳定 [44] - 客户因银行、通胀和供应链问题更加谨慎，但需求仍受疫情后资金复苏的支持 [45] - 对锡拉丘兹等市场的投资感到兴奋，将继续保持警惕，应对环境变化，为客户提供优质服务 [46] 其他重要信息 - 首席财务官Subhadeep Basu本月因个人原因辞职，同意在年底前提供咨询服务，公司已聘请Stewart进行全国范围内的首席财务官招聘 [11][14] - 公司正在进行年度预算编制，将于2023年1月的第四季度财报电话会议上提供2023年指引 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度较高的不良资产和净核销的驱动因素及涉及的信贷类型 - 主要与工商业贷款有关，部分净核销是管理层主动出售不良资产的结果，涉及的信贷问题均为已知问题，预计相关余额将下降 [47][48][49] 问题2: 对第四季度利差收入适度提升的预期及存款贝塔系数的变化 - 预计存款贝塔系数较第三季度有所增长，但公司在相对不那么竞争的市场拥有较高份额，能够控制贝塔系数，本季度贝塔系数约为12，周期内累计贝塔系数约为6 [50][51] 问题3: 未来几个季度贷款增长的驱动因素及商业贷款和住宅抵押贷款的情况 - 本季度商业贷款发放相对疲软，但季度末业务管道有所增加，预计第四季度商业贷款表现将更强，住宅抵押贷款业务将与第三季度水平相近 [53][54] 问题4: 工商业贷款逾期涉及的行业、地区或类型 - 是一次性交易，与任何投资组合或细分市场恶化无关，仅与相关借款人有关 [58] 问题5: 当前的即期存款利率 - 本季度末约为33个基点，目前约为41 - 42个基点 [60] 问题6: 是否有计划在2023年初或以后进行更多分行整合 - 分行网络已从约130家减少到接近100家，预计总体数量将相对稳定，可能会有一些整合和搬迁，但数量不会改变，分行仍将在社区银行中发挥重要作用 [61][62] 问题7: 公司为减少员工流动采取的措施 - 公司开展了大量员工参与活动，包括不同类型的活动、市政厅会议和沟通，保持有经验员工和新员工的良好组合，目前正在等待员工参与度调查结果，去年员工参与率约为68%，希望今年能达到70%以上 [63][64] 问题8: 是否预计证券余额在第四季度及明年继续下降，以及如何为新增贷款增长提供资金 - 利用证券组合为贷款增长和部分存款流出提供资金是短期策略，证券组合下降速度已放缓，每月现金流量约为2500万美元 [66][67] 问题9: 住宅抵押贷款收益率下降的原因及未来趋势，以及相关贷款的类型、期限和收益率 - 第二季度有高于正常水平的递延成本、逾期费用和购买贷款增值，第三季度未再次出现，第三季度新发放贷款的伦敦银行同业拆借利率约为4%，第四季度预计为5 - 6% [68][71] 问题10: 核心马萨诸塞州和纽约上州市场存款利率是否存在差异 - 核心市场竞争相对较小，公司有定价灵活性，同时注重客户关系管理，零售和商业团队在管理存款定价方面表现出色，预计公司的贝塔系数将低于市场 [73][74] 问题11: 未来费用运行率的预期 - 公司对上个季度提供的6800 - 7000万美元的费用指引感到满意，预计费用将维持在该范围内 [76] 问题12: 1100万美元重组费用在Firestone减记和五家分行关闭之间的分配 - Firestone约为200万美元，包括租赁终止和遣散费，其余主要与五家分行有关 [78] 问题13: Upstart和Firestone的不良贷款余额和核销情况，以及工商业贷款不良和核销大幅增加的原因及贷款损失拨备的考虑 - 不分享这两个业务的逾期或不良贷款数据，它们状况良好且规模在缩小，工商业贷款不良和核销增加是由于少数一次性工商业信贷问题，这些问题资产此前已被识别 [80][82] 问题14: 公司的小企业管理局贷款总额及无担保部分情况 - 公司有15个贷款敞口类别数据可分享，但不包括小企业管理局贷款相关数据，该业务历史表现良好，有良好的回收历史，加权平均票面利率为10% + 2.25%，40%由房地产担保 [84][85] 问题15: 季度末隔夜工资存款余额及未来稳定性预期 - 季度末约为10亿美元，与以往情况基本一致，工资存款通常有一定波动，但多数季度在10 - 11亿美元之间，除第一季度有上升外，通常期末约为10亿美元，平均为75万美元，过去八个季度相对稳定，随着劳动力市场复苏可能有轻微改善 [87][88] 问题16: 下季度利差适度提升的具体内容及次级债务赎回对利差的影响，以及净利息收入指引的更新情况 - 不提供具体净息差指引，但预计将继续上升，增速低于第二和第三季度，第四季度净利息收入可能比第三季度高3 - 5%，将在2023年1月提供2023年全年指引 [89][90][91] 问题17: 次级债务赎回情况 - 9月赎回7500万美元次级债务，本季度费用约为125万美元 [93] 问题18: 基于客户活动，今年剩余时间互换和贷款费用的走势，以及能否达到调整后10 - 15%的费用指引 - 费用面临压力，特别是贷款费用、互换费用和财富管理费用，但根据业务管道，预计第四季度贷款费用和互换费用将有适度提升，与上季度相比可能略高 [95] 问题19: 商业房地产贷款收益率大幅上升的异常因素及贷款组合中浮动或可变利率贷款的比例 - 没有明显异常因素，目前商业贷款收益率处于中等水平，约32亿美元为三个月可调整利率贷款，主要为债务 [98] 问题20: 是否改变年底前完成当前股票回购授权的计划 - 不会改变计划，将在本季度机会性地管理回购授权 [99]

业绩总结 - 调整后收入为1.088亿美元，环比增长10%，同比增长17%[5] - 调整后PPNR为3860万美元，环比增长28%，同比增长53%[7] - 调整后每股收益（EPS）为0.62美元，环比增长21%，同比增长18%[8] - 调整后ROTC为9.92%，环比增长144个基点，同比增加39个基点[9] - 净利息收入（NII）环比增长13%，同比增长29%[25] - 2022年第三季度的总收入为145,003千美元，调整后的总收入为93,284千美元[54] - 2022年第三季度的净收入为63,749千美元，较2022年第二季度的23,115千美元显著增长[54] 用户数据 - 平均贷款余额环比增长5%，同比增长13%；期末贷款余额环比增长2%，同比增长16%[13] - 2022年第三季度不良贷款率为0.74%，环比下降16%[41] - 2022年第三季度总存款环比下降1%，同比下降3%[31] - 非利息存款占总存款的比例约为30%[31] 未来展望 - 资产质量保持强劲，贷款损失准备金占贷款比例为1.21%[15] - 2022年第三季度净利息收益率（NIM）同比上升102个基点，环比上升39个基点[33] 新产品和新技术研发 - 调整后的非利息收入同比下降24%，环比下降3%[35] - 2022年第三季度调整后费用为7020万美元，环比上升3%，同比上升3%[36] 市场扩张和并购 - 回购约70.5万股股票，价值约2020万美元，并在本季度支付了约550万美元的股息[16] - CET1比率约为12.7%[17] 负面信息 - 2022年末，公司的有形普通股权益为917百万美元，较2021年下降了20.1%[57] - 2022年累计其他综合收益（税后）为-188百万美元，较2021年下降了2671.4%[57] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第三季度的效率比率为62%，环比下降459个基点，同比下降675个基点[10] - 2022年第三季度的资本充足率为8.1%，环比下降40个基点，同比下降160个基点[45]