BioHarvest Sciences to Host a Virtual Investor Webinar on September 10, 2025 at 1:00 PM ETSeptember 02, 2025 8:30 AM EDT | Source: BioHarvest Sciences Inc.Rehovot, Israel--(Newsfile Corp. - September 2, 2025) - BioHarvest Sciences Inc. (NASDAQ: BHST) (FSE: 8MV0) ("BioHarvest" or the "Company"), a company pioneering its patented Botanical Synthesis technology platform, today announced that management will host a Virtual Investor Webinar on Wednesday, September 10, 2025 at 1:00 p.m. Eastern time ...

**BioHarvest Sciences (BHST) 2025财年电话会议纪要** **1 公司及行业概述** - **公司**：BioHarvest Sciences (BHST) 是一家专注于植物细胞生物学的技术公司，成立于2007年2月，拥有17年技术积累 [5] - **行业**：健康与保健、生物技术、CDMO（合同开发和制造组织） [6] - **核心技术**：通过“mirror, magnify, multiply”技术平台，从植物细胞中提取和放大植物营养素和药用化合物，解决制药行业在植物领域面临的三大问题（一致性、经济性、专利性） [8][9][10] **2 核心业务单元** - **直接面向消费者（DTC）业务**： - 主打产品Vinia Red Grape Cell Circulation Superfood，自2021年5月进入美国市场以来销售额超过6000万美元 [6] - 2025年Q2收入850万美元，年化收入3400万美元 [14] - 毛利率60%，目标提升至65% [22] - 90%订阅模式，24小时现金周转 [22] - **CDMO业务**： - 16个月前启动，毛利率70%+，估值倍数40倍 [23] - 已签署3份重大合同，涉及制药、甜味剂、香料等领域 [23][46][49] **3 技术优势** - **技术原理**： - **Mirror**：复制植物细胞中的关键植物营养素 [13] - **Magnify**：非转基因方式放大目标分子（如红葡萄中的Pisciid Resveratrol放大100倍） [14] - **Multiply**：通过生物反应器规模化生产（最大1200升） [16] - **专利与可持续性**： - 拥有工艺、成分、用途专利 [10] - 生产过程无杀虫剂、除草剂、溶剂，环保可持续 [17] **4 产品与市场表现** - **Vinia产品**： - 临床验证：每日1粒胶囊可显著改善动脉扩张和血流 [28] - 市场定位：美国补充剂市场（规模560亿美元）中少数科学驱动的公司之一 [27] - 创新SKU：Superfood咖啡和茶，16个月内销售额超300万美元 [35] - **新品类拓展**： - 即将推出Vinia血流补水产品，瞄准160亿美元电解质市场 [36][37] - 计划复制红葡萄模式到橄榄、石榴等植物 [38] **5 CDMO业务进展** - **合作案例**： - **制药公司**：为某纳斯达克上市药企开发生物材料（阶段2，保密协议限制细节） [46][48] - **Tate & Lyle**：合作开发下一代天然甜味剂 [40][41] - **香料行业**：替代濒临灭绝的树种提取物（现价6000美元/公斤） [49] - **商业模式**： - 三阶段服务：发现（3.5-5万美元）、开发（250-300万美元）、规模化生产（收取专利费） [42][43][44] - 预期成功率40%，每10个项目可产生4个十亿美元级化合物 [51] **6 财务与增长目标** - **财务指标**： - 制造设施投资500万美元，年产能25吨，收入潜力6500万美元 [24][25] - 毛利率从32%提升至60%（非涨价驱动，技术成熟和规模效应） [53][54] - 目标2025年Q4实现调整后EBITDA转正 [55] - **增长策略**： - DTC业务：通过订阅制和品类扩张（咖啡、茶、补水）提升复购 [35][36] - CDMO业务：聚焦高毛利专利费模式，扩大管线（当前5家公司在洽谈） [51] **7 其他关键信息** - **可持续性**：技术减少对自然资源的依赖，避免过度种植 [20] - **竞争壁垒**：全球唯一能规模化生产Pisciid Resveratrol的公司 [15][16] - **社会价值**：解决非酒精性脂肪肝（美国1亿患者）、脑雾（1/3美国人）等健康问题 [19][30] （注：部分数据因NDA限制未披露细节 [46][48]）

公司业绩表现 - 公司季度每股亏损0.15美元，高于市场预期的0.11美元亏损，去年同期亏损为0.04美元 [1] - 季度业绩低于预期36.36%，上一季度业绩超出预期13.33% [1] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过每股收益预期 [2] - 季度收入852万美元，低于市场预期2.91%，去年同期收入为603万美元 [2] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过收入预期 [2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨41.8%，同期标普500指数上涨8.6% [3] - 当前Zacks评级为3（持有），预计未来表现与市场持平 [6] 未来业绩预期 - 下一季度预期每股亏损0.06美元，收入1078万美元 [7] - 当前财年预期每股亏损0.32美元，收入4040万美元 [7] 行业表现与同业对比 - 所属医疗-生物医学与遗传学行业在Zacks行业排名中处于后41% [8] - 同业公司Grail预计季度每股亏损3.14美元，同比改善40.8%，收入预计3574万美元，同比增长11.8% [9]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度收入为851.5万美元，同比增长41.3%[6] - 2025年上半年收入为1637.5万美元，同比增长44.0%[6] - 总收入同比增长：六个月期间从11,371千美元增至16,375千美元（44%增长），季度期间从6,027千美元增至8,515千美元（41%增长）[67][69] - 2025年第二季度毛利润为508.6万美元，同比增长63.9%[6] - 2025年上半年毛利润为968.1万美元，同比增长58.6%[6] - 2025年第二季度净亏损408万美元，同比扩大494.2%[6] - 2025年上半年净亏损641.8万美元，同比收窄11.7%[6] - 净亏损：六个月期间从7,268千美元收窄至6,418千美元，季度期间从687千美元扩大至4,080千美元[67][69] 分业务收入表现 - 分业务收入：产品业务六个月收入15,741千美元，CDMO服务业务634千美元[67] 分地区收入表现 - 地域收入分布：北美市场六个月收入14,772千美元（占比90%），以色列市场1,603千美元[70] 现金流状况 - 2025年上半年经营活动现金流净流出288.3万美元[10] - 2025年上半年通过融资活动获得现金净流入550.8万美元[10] - 截至2025年6月30日现金及现金等价物为372.7万美元，较2024年底增长55.9%[5] 融资活动 - 2025年上半年从私人投资者处借款167.7万美元，其中16%利率借款104万美元，20%利率借款63.7万美元[41] - 2025年上半年通过新贷款设施获得392.5万美元，其中384.8万美元于4月11日发行，7.7万美元于6月3日发行[46] - 新可转换贷款设施获得1,733千美元融资，年利率8%，期限36个月[55] - 后续事件：公司获得额外750千美元可转换贷款融资[72] 债务与贷款 - 短期贷款余额从2024年12月31日的337.4万美元增至2025年6月30日的416.6万美元[41] - 可转换贷款A未转换部分本金及利息余额从2024年12月31日的53.1万美元增至2025年6月30日的55.6万美元[43] - 长期贷款余额从2024年12月31日的0增加至2025年6月30日的3,501千美元[50] 股权与薪酬 - 公司发行5,714股普通股以代替已归属的限制性股票单位[34] - 公司普通股数量从2024年12月31日的17,327,716股增至2025年6月30日的17,333,430股[34] - 2025年第二季度股权结算薪酬支出为18.4万美元，上半年累计为31.6万美元[37] - 关键管理人员薪酬：CEO 402千美元（六个月）、董事会主席314千美元、CFO 103千美元、董事107千美元[57] - 应付关联方金额：CEO 258千美元、董事会主席741千美元、CFO 259千美元（截至2025年6月30日）[58] 认股权证与期权 - 截至2025年6月30日，认股权证总数为2,028,368份，加权平均行使价为7.77美元[36] - 股票期权数量从2024年12月31日的1,902,090份降至2025年6月30日的1,885,780份，加权平均行使价从6.30美元升至6.33美元[37] - 截至2025年6月30日，可行使期权为1,693,203份，加权平均行使价为6.36美元[37] - 公司延长503,033份提前转换认股权证、257,143份主要投资者认股权证及64,986份贷方认股权证24个月[48] 累计亏损 - 截至2025年6月30日累计亏损达1.028亿美元[5][18]

关于作者Angela Harmantas - 拥有15年以上北美股票市场报道经验 尤其专注于初级资源类股票 [1] - 曾为加拿大 美国 澳大利亚 巴西 加纳 南非等国的领先行业出版物进行报道 [1] - 此前从事投资者关系工作 并领导瑞典政府在加拿大的外国直接投资计划 [1] 关于出版商Proactive - 为全球投资受众提供快速 易获取 信息丰富且可操作的商业与金融新闻内容 [2] - 内容由经验丰富的新闻记者团队独立制作 [2] - 在全球主要金融中心设有分支机构 包括伦敦 纽约 多伦多 温哥华 悉尼和珀斯 [2] 内容覆盖领域 - 专注于中小市值市场 同时覆盖蓝筹股公司 大宗商品及更广泛投资领域 [3] - 报道范围包括但不限于生物技术 制药 采矿与自然资源 电池金属 石油天然气 加密货币以及新兴数字和电动汽车技术 [3] 技术应用 - 积极采用前瞻性技术辅助工作流程 [4] - 在保持人工编辑创作的前提下 选择性使用自动化工具和生成式AI技术 [5] - 所有发布内容均经过人工审核 符合内容生产和搜索引擎优化的最佳实践标准 [5]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长41%至850万美元 符合公司指引[6][24] - 毛利润同比增长65%至510万美元 毛利率从去年同期的52%提升至60%[7][24] - 营业费用增至690万美元 主要由于营销支出增加和健康专家联盟计划开发[25] - 净亏损400万美元 每股亏损0.24美元[25] - 调整后EBITDA亏损130万美元 占收入比例从去年同期的20.7%改善至14.7%[26] - 现金及等价物从2024年底的240万美元增至370万美元[26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接面向消费者健康产品业务中 Vineyard订阅用户占主要部分 美国活跃客户达65,000人[6] - 亚马逊业务占总销售额约20% 在转化率 重复购买和广告回报率方面表现强劲[6] - 新产品(非胶囊产品)贡献了20%的增量收入增长 占总收入10%[9] - 核心胶囊业务仍是主要增长动力 贡献了80%的同比增长[10] - CDMO部门首个研究合同成功完成第一阶段 进入第二阶段[11] - 签署首个针对香料分子的合同 拓展至新应用领域[12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场通过vineyard.com和亚马逊平台持续增长[6] - 国际购买功能最近两个月开启 开始产生稳定收入流[55] - 通过TBN电视台内容传播 在澳大利亚 新西兰 新加坡 马来西亚和欧洲市场产生影响力[55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出三大增长计划:健康专家联盟计划 电解质水合产品 AI驱动的发现阶段服务[13][16][19] - 健康专家计划目标在2025年底招募300名行业意见领袖[14] - 计划10月推出Vinia血流驱动水合产品 进入130亿美元电解质饮料市场[16] - CDMO部门新增AI驱动发现阶段服务 收费3.5-5万美元 7-10天完成[20] - 技术平台持续优化 包括数字化生物指标 收获和干燥过程自动化[72][75] - 下一代生物反应器计划从1,200升扩大到2,000升以上[76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计在第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡[4][26] - 基于Vinia增长势头 亚马逊贡献扩大和CDMO项目成熟 认为2025年可实现目标[26] - 以色列关税影响已纳入考量 当前15%税率影响可控[49] - 管理层对下半年持乐观态度 视为公司历史转折点[28] 其他重要信息 - Vineyard产品在亚马逊美国站成为排名第一的纯虚拟产品[6] - 产品获得近10,000条客户评价 平均评分4.7星[8] - 2x配方咀嚼片获得 Informed Sports认证 符合全球反兴奋剂标准[10] - 与Tate & Lyle的合作关系持续加强[46] - 生产流程优化如改变发货方式为单次大包装 提升毛利率50个基点[7] 问答环节所有提问和回答 问题: 2x产品推出进展和水合产品发布计划[32] - 2x配方反馈非常好 在亚马逊获得25条五星评价[33][35] - 水合产品将采用粉末棒形式进入40亿美元市场 专注于血流驱动水合的科学定位[37][38] 问题: CDMO管道进展和Tate & Lyle机会[42] - CDMO管道有高个位数潜在客户 涉及制药 保健品和食品公司[42] - 预计下半年宣布1-2个新CDMO交易[42] - Tate & Lyle合作继续加强 已确定关键植物来源[46] 问题: 关税影响[48] - 以色列到美国的15%关税影响已纳入财务规划 通过其他成本削减措施平衡[49] 问题: 销售渠道结构和管理[54] - 当前vineyard.com占80% 亚马逊占20%[54] - 健康专家渠道预计很快贡献20%收入 营销效率更高[58] - 国际购买功能已开启 每天产生稳定需求[55] 问题: 健康专家渠道的组成[60] - 健康专家包括医生 营养师 物理治疗师 整脊师 顶级教练和培训师等专业人士[60] 问题: 毛利率提升空间[62] - 仍有提升空间 通过持续优化生产流程和规模效应实现[62] - 核心产品价格自2021年5月以来保持99美元不变[65] 问题: 生物合成工艺创新和新分子分离[71] - 持续进行工艺优化 包括数字化 自动化和下一代生物反应器开发[72][76] - 在收获和干燥环节推进技术改进[75] 问题: 第三季度重要里程碑[80] - 健康专家计划9月开始产生影响[80] - 水合产品生产计划9月完成 10月推出市场[81] 问题: CDMO收入贡献时间表[87] - 有意义贡献预计从明年初开始 随着项目从阶段一向二 三阶段推进[92] - 当前CDMO收入已经具有意义 且每个季度都在增加[93]

核心财务表现 - 2025年第二季度总收入同比增长41%至850万美元 符合管理层预期 [4][6] - 毛利率达60% 同比提升800个基点 主要受益于生产规模扩大和良率改善 [4][7] - 净亏损400万美元 较去年同期70万美元扩大 主因非现金金融费用及汇率影响 [9][20] - 调整后EBITDA亏损125.5万美元 与去年同期124.9万美元基本持平 [9][16] - 现金及等价物增至372.7万美元 较2024年底239万美元显著提升 [10][19] 业务增长驱动 - 核心VINIA胶囊业务增长28% 新产品业务实现100%增长 [4] - 美国活跃用户达6.5万 自2021年5月推出后累计收入超6000万美元 [4] - 新产品贡献约20%增长 核心胶囊业务贡献约80%增长 [4] - CDMO业务持续增长 新签Stage 1合同开发濒危植物源香料化合物 [4] - 与纳斯达克上市药企完成首个Stage 2项目 验证植物合成平台多样性 [4] 产品与市场拓展 - 推出VINIA每日咀嚼片2X配方 获第三方认证 针对运动员和高活跃人群 [4] - 计划2025年10月推出血流补水电解质饮料 进军130亿美元电解质市场 [13] - 启动健康专家联盟计划 目标年底招募300名健康领域影响者 [13] - 推出AI驱动的CDMO发现阶段服务 加速客户项目管道转化 [13] 未来展望 - 预计第三季度收入至少910万美元 [4] - 计划2025年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡 [3][4] - CDMO管道强劲 多个潜在客户预计在未来6-9个月内转化 [3] - 持续聚焦盈利性增长和品类定义创新 定位植物合成技术为高价值化合物商业引擎 [5]

公司财务信息发布安排 - 将于2025年8月11日美股开盘前发布2025年第二季度财务业绩[1] - 财报统计周期为截至2025年6月30日的第二季度[1] 投资者会议安排 - 管理层将于2025年8月11日东部时间上午8:00召开投资者电话会议和网络直播[2] - 会议内容包括讨论第二季度财务业绩 提供公司最新动态 并设有电话参与者问答环节[2] - 美国/加拿大拨入号码1-877-300-8521 国际拨入号码1-412-317-6026 会议ID 0083058[2] - 网络直播可通过BHST Q2 2025 Earnings Conference Call链接参与[2] - 建议至少提前10分钟拨入以确保及时参与[2] 会议回放信息 - 电话回放服务将持续至2025年8月25日[3] - 美国/加拿大回放号码1-844-512-2921 国际回放号码1-412-317-6671 回放密码10199237[3] - 网络直播回放将通过相同链接提供[3] 公司业务概况 - 公司专注于植物合成技术领域 拥有专利技术平台[4] - 核心技术可在无需种植整株植物的情况下生产植物基化合物[4] - 业务分为两大垂直领域：作为合同开发和生产组织(CDMO)为客户提供新型植物基化合物 以及开发专有保健品和健康产品包括膳食补充剂[4]

股价表现 - BioHarvest Sciences Inc (BHST) 股价在上一交易日大涨5.6%至7.29美元，成交量显著高于正常水平[1] - 过去四周该股累计涨幅仅0.1%，此次突然上涨源于投资者对其专有植物分子培育技术的乐观情绪[1] - 同行业的Ultragenyx (RARE) 同期上涨5.9%至28.01美元，但过去一个月累计下跌28.9%[4] 财务预期 - BHST预计季度每股亏损0.11美元，同比恶化175%，但营收预计达877万美元，同比增长45.4%[2] - 过去30天BHST的每股收益预期维持不变，缺乏修正趋势可能限制股价持续上涨空间[3] - Ultragenyx的每股亏损预期在过去一个月上调1.8%至1.28美元，但较去年同期改善15.8%[5] 行业评级 - BHST目前获Zacks评级第三级(持有)，属于医疗-生物医学与遗传学行业[4] - Ultragenyx获Zacks第四级(卖出)评级，表现逊于同行业公司[4][5]

公司动态 - BioHarvest Sciences Inc 将于2025年8月12日至14日在波士顿参加Canaccord Genuity第45届年度增长会议 [1] - 首席执行官Ilan Sobel将在会议期间与机构投资者进行一对一会议并主持公司演讲 [2] - 公司演讲定于2025年8月12日美国东部时间上午11:00举行 地点为波士顿洲际酒店 [3] 业务进展 - 公司在消费者业务和CDMO业务方面持续保持强劲发展势头 [3] - 公司正通过业务规模扩大获得持续收益 [3] - 首席执行官将在会议上分享公司增长计划的更多细节 [3] 公司概况 - BioHarvest Sciences Inc 是植物合成技术领域的领导者 拥有专利技术平台 [4] - 公司技术可在不种植植物的情况下生产植物基化合物 [4] - 业务分为两大板块：作为CDMO为客户开发新型植物基化合物 以及开发专有营养保健品 [4]