Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 001-39149 BILL.COM HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Del ...

Table of Contents Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, $0.00001 par value BILL The New York Stock Exchange Emerging growth company ☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF ...

Bill.com Holdings, Inc. (NYSE:BILL) Q1 2022 Results Conference Call November 4, 2021 4:30 PM ET Company Participants Karen Sansot - VP, IR Rene Lacerte - Chairman, CEO & Founder John Rettig - EVP, CFO Conference Call Participants Samad Samana - Jefferies Darrin Peller - Wolfe Research Brent Bracelin - Piper Sandler Brad Sills - BofA Securities Josh Beck - KBCM Ken Suchoski - Autonomous Research Scott Berg - Needham & Company Matt VanVliet - BTIG Brian Schwartz - Oppenheimer John Coffey - SIG Joseph Vafi - C ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITIONPERIOD FROM ________ TO ________ Commission File Number: 001-39149 BILL.COM HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |- ...

Bill.com (NYSE: BILL) Investor Deck Aug 2021 Forward Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, which are statements other than statements of historical facts, and statements in the future tense. Forwardlooking statements are based on our expectations as of the date of this presentation and are subject to a number of risks, uncertainties and assumptions, many of which involve factors or circumstances th ...

Bill.com Holdings, Inc. (NYSE:BILL) Q4 2021 Earnings Conference Call August 26, 2021 4:30 PM ET Company Participants Karen Sansot - Vice President-Investor Relations René Lacerte - Chief Executive Office, Chairman & Founder Blake Murray - Chief Executive Officer & Co-founder of Divvy John Rettig - Executive Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Scott Berg - Needham & Company Josh Beck - KBCM Brent Bracelin - Piper Sandler Samad Samana - Jefferies Robert Napoli - William Blair ...

Bill.com Holdings, Inc. (NYSE:BILL) Q3 2021 Results Earnings Conference Call May 6, 2021 4:30 PM ET Company Participants Karen Sansot - Investor Relations René Lacerte - Chief Executive Office John Rettig - Chief Financial Office Blake Murray - CEO and Co-founder of Divvy Conference Call Participants Josh Beck - KeyBanc Brad Sills - Bank of America Clark Jefferies - Piper Sandler Darrin Peller - Wolfe Research Scott Berg - Needham Samad Samana - Jefferies Chad Schoening - Oppenheimer Robert Napoli - William ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transitionperiod from ________ to ________ Commission File Number: 001-39149 BILL.COM HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delawar ...

业绩总结 - Bill.com在2020财年的总收入为1.58亿美元，同比增长45%[4] - 2021财年第二季度的收入为5400万美元，同比增长38%[6] - 2020财年核心收入为8600万美元，占总收入的59%[19] - 2020财年浮动收入为2200万美元，占总收入的3%[20] - 2021财年第二季度处理的交易数量为700万，同比增长16%[26] - 2021财年第二季度的总支付交易量为35亿美元，同比增长40%[26] 用户数据 - 截至2020年12月31日，Bill.com的客户数量超过109,000，网络成员达到250万[7] - Bill.com的净美元留存率为121%[7] - Bill.com的客户获取成本回收期为5个季度[19] 成本与费用 - GAAP销售和市场费用在FY'20为454百万美元，较FY'19的301百万美元增长了50.8%[29] - 非GAAP销售和市场费用在1H'21为245百万美元，较1H'20的220百万美元增长了11.4%[29] - GAAP研发费用在FY'20为534百万美元，较FY'19的289百万美元增长了84.6%[29] - 非GAAP研发费用在1H'21为333百万美元，较1H'20的229百万美元增长了45.5%[29] - GAAP一般和行政费用在FY'20为539百万美元，较FY'19的292百万美元增长了84.6%[29] - 非GAAP一般和行政费用在1H'21为259百万美元，较1H'20的207百万美元增长了25.2%[29] 毛利率 - Bill.com的非GAAP毛利率在2021财年第二季度为77.3%[28] - Bill.com的非GAAP毛利率为77%[7] 总费用 - FY'20的GAAP总费用为1027百万美元，非GAAP为981百万美元，差异为46百万美元[29]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季总营收5400万美元，同比增长38%；核心营收5230万美元，同比增长59%，高于上一季度的53% [28] - 订阅收入增至2660万美元，同比增长33%；交易收入增至2570万美元，同比增长98%，占核心营收的49%，高于去年的40% [29] - 浮动收入170万美元，年化回报率约35个基点，略高于本季度预期，低于上一季度的62个基点 [31] - 净新增客户5600个，客户总数达109200个，同比增长27% [32] - 总支付交易量（TPV）达348亿美元，同比增长40%，环比增长21%；支付交易笔数720万笔，同比增长16%，环比增长11% [34][35] - 非GAAP毛利率为77.3%，略高于预期；非GAAP运营亏损270万美元，去年同期为450万美元；非GAAP净亏损210万美元，合每股亏损0.03美元 [36][40] - 预计第三财季总营收在5370 - 5470万美元之间，核心营收在5290 - 5380万美元之间，浮动收入在80 - 90万美元之间 [43] - 预计第三财季非GAAP净亏损在590 - 690万美元之间，非GAAP每股亏损在0.07 - 0.08美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务中，订阅业务受益于客户数量增加，交易业务受益于每笔交易平均收入增加和交易笔数增加 [29] - 虚拟卡和跨境支付等新支付类型的采用率不断提高，推动交易收入增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国有600万家有员工的企业，全球有超过2000万家，大部分仍在使用手动流程，市场潜力巨大 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 扩大平台支付选项，增加实时支付领域的合作伙伴，提升跨境支付服务能力 [13][14] - 加强与金融机构的战略合作伙伴关系，降低客户获取和支持成本，扩大市场覆盖范围 [17] - 拓展与会计软件的集成，服务更多中型市场客户 [16] - 为会计师事务所提供支持，通过该渠道获取的客户留存率高 [19] - 推出针对财富管理公司和家族办公室的账单支付解决方案，扩大目标市场 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司平台帮助企业进行数字化转型，适应远程工作环境，业务增长势头良好 [27] - 宏观经济仍存在不确定性，但公司将战略投资以扩大市场覆盖范围和平台能力，创造长期增长机会 [46] 其他重要信息 - 第二季度招聘78名新员工，团队规模超过700人；董事会新增成员Steve Fisher [24] - 公司平台帮助United Fire和Mongabay等企业实现数字化转型，提高运营效率 [11][12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 交易收入情况及未来进展 - 公司在供应商市场推广方面取得进展，长期来看，虚拟卡渗透率将在5% - 10%，国际支付渗透率将在10% - 20% [49] 问题2: 跨境支付的推动工具及市场反馈 - 公司通过产品内推广、营销和销售技巧以及AI等手段，提高客户对跨境支付产品的认知和使用；同时，利用类似能力推动供应商采用本地货币支付 [50] 问题3: 客户对虚拟卡和实时支付的选择偏好 - 接受信用卡的供应商倾向于使用虚拟卡，以简化对账和加速收款；实时支付则更受不依赖信用卡收款的小企业欢迎，因为可以加速资金到账 [52] 问题4: 净新增客户强劲但交易数量仍加速增长的原因 - 部分原因是较大客户的影响，以及整体支付活动的增加，包括被压抑的需求释放 [54] 问题5: 向上拓展市场的限制及AI在跨境业务中的应用 - 公司平台可扩展至中小型企业，不针对大型企业；AI可用于扫描源文件，了解供应商信息，简化银行账户添加流程，以及分析网络连接 [57][59] 问题6: 需求环境的变化及供应商合作情况 - 疫情提高了公司平台的认知度，预计未来将继续创造更多采用机会；公司将继续拓展虚拟卡合作伙伴，满足供应商需求 [64][65] 问题7: 跨境支付产品的吸引力及支付量增长情况 - 平台的广度和易用性是跨境支付产品的吸引力所在，可简化支付流程；目前判断是否回到疫情前水平还为时过早，但公司对业务活动水平感到鼓舞 [68][70] 问题8: 平台未来规划及银行合作情况 - 公司将投资增加借记卡支付渠道，长期来看，可能会考虑整合人力资源、工资、费用管理等领域的产品；银行合作伙伴对解决客户痛点的承诺不断增强，合作将持续发展 [74][77] 问题9: 与富国银行合作的客户获取情况及客户行为变化 - 与富国银行的合作与其他银行类似，客户获取情况有望良好；客户在疫情期间表现出更强的紧迫感，更愿意采用新的支付产品，以更好地管理现金流 [81][83] 问题10: 大型合作伙伴的增长潜力及税务季节的影响 - 金融机构合作伙伴渠道有很大的增长潜力；税务季节会对会计事务所产生一定影响，但公司的广泛分销策略可减轻这种影响 [88][91] 问题11: 实时支付产品的进展及数字支付比例 - 实时支付产品仍处于试点阶段，公司将在扩展借记卡支付渠道后加大市场推广力度；目前电子支付比例为60%，且持续上升 [94][96] 问题12: 客户获取和留存情况 - 公司在各渠道和各类客户中都有良好的采用率，对服务中型市场客户的能力不断增强；客户留存率有所提高，年度客户留存率从82%开始持续改善 [98][100] 问题13: 财富管理业务的市场推广和发展情况 - 财富管理业务的拓展是基于平台的广度和现有客户基础；市场推广将继续利用会计师等可信渠道，公司对该业务的发展前景充满信心 [104][106] 问题14: 跨境供应商启用与国际扩张的关系 - 跨境供应商启用是国际扩张战略的一部分，有助于了解客户使用平台的情况，为国际市场的进入提供基础 [109] 问题15: 订阅收入每客户指标的趋势及虚拟卡转换情况 - 订阅收入每客户指标的增长部分得益于较大客户的需求，但也受到疫情期间每个客户用户数量略有减少的影响；预计未来几个季度增长将有所放缓，随着新金融机构合作伙伴的加入，情况可能会有所改变；公司已开始将ACH支付转换为虚拟卡的举措，但目前不是主要的增长驱动力 [113][116]