NASDAQ : BLFS Investor Presentation March 2020 BioLife Solutions Investor Presentation : March 2020 1 Disclaimer NASDAQ: BLFS Cautions Regarding Forward Looking Statements Except for historical information contained herein, this press release contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements include, but are not limited to, statements concerning the expected financial performance of the company following the compl ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入830万美元 同比增长52% [37] - 第四季度媒体收入520万美元 同比下降5% [24] - 2019年全年总收入2740万美元 同比增长39% [38] - 2019年全年媒体收入2340万美元 同比增长18% [38] - 调整后第四季度毛利率65% 同比下降4个百分点 [39] - 调整后2019年全年毛利率69% 与2018年基本持平 [39] - 调整后第四季度运营费用550万美元 同比增长104% [39] - 调整后2019年全年运营费用1710万美元 同比增长73% [39] - 调整后第四季度运营亏损16.3万美元 去年同期为运营收入100万美元 [40] - 调整后2019年全年运营收入180万美元 同比下降51% [40] - 调整后第四季度净亏损7.4万美元 去年同期为净收入110万美元 [41] - 调整后2019年全年净收入230万美元 同比下降36% [41] - 调整后第四季度EBITDA 140万美元 同比下降7% [41] - 调整后2019年全年EBITDA 570万美元 同比增长4% [41] - 2019年末现金余额640万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度媒体产品收入520万美元 [37] - 第四季度自动化解冻产品收入48万美元 [37] - 第四季度evo相关收入48.1万美元 [37] - 第四季度冷冻柜及配件收入210万美元 [37] - 2019年媒体收入受两大直接客户影响减少250万美元 [38] - 排除这两大客户 2019年媒体收入增长44% [38] - 未审计备考总收入3770万美元（假设全年拥有所有收入流） [38] - 2020年收入指引4800-5300万美元 同比增长75%-94% [42] - 2020年媒体收入预计增长20%-30% 占总收入55% [43] - 2020年CBS冷冻柜业务预计占总收入35% [43] - 2020年evo和解冻产品线各贡献约5%收入 [43] - 2020年上半年预计贡献40%收入 下半年60% [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购转型为多解决方案供应商 [7] - 行业高度分散 细胞和基因治疗开发商急需更好的生物保存解决方案 [8] - 再生医学领域有近1000家公司进行约1000项临床试验 [13] - 2019年该领域投资达100亿美元 [13] - 报销环境演变为按反应付费模式 [14] - 公司产品组合可解决三种可能导致治疗失败的环境因素 [15] - CryoStor和HypoThermosol已嵌入约400个客户临床应用 [18] - 2019年新增69个FDA主文件交叉引用信函 [21] - 正在跟踪7个可能2020年获批的使用CryoStor的客户 [21] - 通过收购Astero Bio获得ThawSTAR产品线 [29] - 收购SAVSU Technologies获得evo冷链管理平台 [31] - 收购Custom Biogenic Systems获得冷冻柜产品线 [36] - 2020年将继续寻求并购目标 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID-19疫情是难以量化规模和持续时间的变数 [46] - 公司已采取居家办公措施并保持充足库存 [10][11] - 媒体库存可满足6-9个月预测需求 [11] - 中国供应商原材料库存可满足一年需求 [74] - 预计2020年调整后毛利率58%-62% [44] - 预计2020年运营费用2800-3000万美元 [44] - 预计2020年将实现运营净收入和EBITDA正值 [45] - 预计年末调整后EBITDA利润率20%-25% [45] 其他重要信息 - 公司总部位于华盛顿州博塞尔 靠近美国疫情中心 [9] - 已实施居家办公指令至3月底 [10] - 有客户使用公司媒体进行冠状病毒相关细胞治疗临床试验 [85] - 公司普通股发行在外2080万股 完全稀释后2750万股 [45] - 正在将evo液氮干蒸气运输容器生产转移到CBS工厂 [35] - 预计2020年底完成evo容器生产转移 [69] 问答环节所有提问和回答 问题: 分销商关系及竞争情况 - 分销商内部预测能力问题 非竞争因素 该分销商年增长76% 服务超过1700个终端用户 [47] 问题: 大客户2020年预期 - 一个客户预计2020年收入翻倍 另一个客户假设零收入但仍会获得订单 [48][49][50] 问题: 媒体增长20%-30%的构成 - 不按批准状态拆分 主要基于前50大客户预测 [51] - 待7个潜在批准落地后 明年可提供更详细拆分 [52] 问题: 库存吸收和COVID-19影响 - 除两大客户外 其他客户增长44% [55] - COVID-19未具体计入指引 因难以量化 [57] 问题: evo验证和大客户转换信心 - 管理层高度自信 已看到指定evo的内部验证文件 [58] - evo平台性能远超现用技术 [59] 问题: 2020年evo贡献预期 - 大客户验证预计在2020年下半年开始 对当年收入影响有限 [60] 问题: 毛利率指引下降原因 - evo收入降低导致单位成本上升 CBS业务保守预测 [62] 问题: evo市场份额机会 - evo是定义级别的创新解决方案 解决客户实际痛点 [66] - 已有约100个客户使用evo平台 [68] 问题: evo生产转移时间表和成本节省 - 预计2020年底完成 可能带来显著成本节约 [69] 问题: 中国供应商风险 - 关键原材料有超过一年库存 手套和口罩也有一年库存 [73][74] 问题: CBS业务增长驱动 - 增加直接销售人员和新产品推出将推动增长 [75] 问题: COVID-19对临床试验和供应链影响 - 客户增加媒体库存订单 尚未看到负面影响 [80][81][82] - 工厂继续运营 生产按计划进行 [83] 问题: 细胞治疗在冠状病毒应用中的机会 - 有客户使用公司媒体进行相关临床试验 早期阶段但关注度高 [85][86] 问题: 晚期阶段客户数量 - 近400个临床应用 数十个三期试验 更多二期和一期 [87] - 将提供更详细更新 [88] 问题: 并购战略和目标领域 - 2020年有并购活动 集中在工具领域 [90] 问题: 收入集中度和多元化 - 前20大客户占媒体收入50%以上 通过并购实现多元化 [91][92] 问题: 新再生医学客户数量 - 2019年新增200个新客户 [7] 问题: evo解决方案的竞争优势 - 解决温度控制问题 成本优势 云平台功能先进 [98][100][101] 问题: 运输容器清洁和COVID-19预防 - 承运商有完善的SOP清洁程序 公司提供培训支持 [102][103] 问题: 现金状况和并购资金 - 现金可能降至400万美元低点 并购将使用现金和股票组合 [106]

BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) Q3 2019 Earnings Conference Call November 12, 2019 4:30 PM ET Company Participants Roderick de Greef - CFO Mike Rice - President and CEO Conference Call Participants Paul Knight - Janney Faizzan Ahmad - H.C. Wainwright William March - Spring City Partners Operator Good afternoon ladies and gentlemen and welcome to the Q3 2019 BioLife Solutions Incorporated Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later, we will conduct a questi ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-36362 BioLife Solutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 94-3076866 (State or other j ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-36362 BioLife Solutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 94-3076866 (State or other jurisd ...

BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) Q2 2019 Earnings Conference Call August 8, 2019 4:30 PM ET Company Participants Roderick de Greef - Chief Financial Officer Mike Rice - President & Chief Executive Officer Conference Call Participants George Zavoico - B. Riley FBR Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the BioLife Solutions Second Quarter 2019 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Later, we will conduct a question-and-answer session and inst ...

Table of Contents ——————— UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-36362 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------------------|--------- ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the year ended December 31, 2018 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-36362 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------|----------------------------- ...

BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) Q4 2018 Earnings Conference Call March 14, 2019 4:30 PM ET Company Participants Roderick de Greef - Chief Financial Officer Michael Rice - President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Paul Knight - Janney Jason McCarthy - Maxim Group Operator Good day, ladies and gentlemen. And welcome to the BioLife Solutions Fourth Quarter and Full Year 2018 Conference Call. At this time, all participants are in a listen only mode. Later, we will conduct the ques ...