文章核心观点 - 从技术角度看，Banco Macro（BMA）是一个有趣的选择，结合积极的盈利预估修正和积极的技术因素，投资者可关注其近期进一步上涨机会 [1][4][6] 技术分析 - BMA刚达到关键支撑位，近期超过20日移动平均线，显示短期看涨趋势 [1] - 20日简单移动平均线是受欢迎的投资工具，能回顾较短时期股价、平滑价格波动，比长期移动平均线显示更多趋势反转信号 [2] - 若股票价格高于20日移动平均线，趋势为正；若低于则可能预示下行趋势 [3] 股价表现与评级 - BMA在过去四周上涨6.6%，目前是Zacks排名第一（强力买入） [4] 盈利预估修正 - 本财年有2次上调盈利预估且无下调，共识预估也有所上升 [5]

文章核心观点 - 投资者应关注表现优于同行的金融股，Banco Macro和Bancolombia表现出色，值得投资者持续关注 [1][8] 行业情况 - 金融板块包含859只个股，Zacks板块排名第8 [2] - 外国银行行业包含67只个股，Zacks行业排名第95，该行业股票今年平均涨幅1.3% [7] Banco Macro情况 - 公司是金融板块成员，目前Zacks排名为1（强力买入） [2][3] - 过去90天，公司全年收益的Zacks共识预期提高114.3%，分析师情绪改善，盈利前景增强 [3] - 今年迄今，公司回报率达73.6%，表现优于金融板块和外国银行行业 [4][7] Bancolombia情况 - 今年迄今，公司股价上涨6.1%，表现优于金融板块 [5] - 过去三个月，公司本年度的共识每股收益预期提高1.4%，目前Zacks排名为2（买入） [6] - 公司与Banco Macro同属外国银行行业 [7]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，Banco Macro（BMA）动量风格评分为A，Zacks排名为1（强力买入），综合各因素来看是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][4] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率延续 [1] 评分与排名 - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题，Banco Macro当前动量风格评分为A [2] - Zacks排名是股票评级系统，表现出色，Banco Macro目前Zacks排名为1（强力买入），研究显示排名1、2且风格评分为A或B的股票未来一个月跑赢市场 [4] 股价表现 - 短期股价表现是衡量股票动量的良好基准，将股票与行业对比可找出特定领域优质公司 [6] - 过去一周Banco Macro股价上涨6.1%，同期Zacks外国银行行业上涨0.7%；过去一个月股价上涨31.32%，行业涨幅为3.67% [7] - 过去一个季度Banco Macro股价上涨95.82%，过去一年上涨183.57%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨9.69%和28.48% [8] 交易成交量 - 投资者应关注Banco Macro的20日平均交易成交量，目前其20日平均成交量为394,048股，成交量可作为判断股价走势的参考 [9] 盈利预期 - Zacks动量风格评分除考虑股价变化外，还考虑盈利预测修正趋势，Banco Macro在这方面表现良好 [10] - 过去两个月，全年盈利预测有2个上调、0个下调，过去60天共识预测从4.26美元提高到6.75美元；下一财年有1个预测上调、0个下调 [11]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，Banco Macro公司动量风格评分为A，Zacks排名为1（强力买入），是值得关注的动量投资选择 [1][2][4] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键 [1] 动量风格评分与Zacks排名 - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题，风格评分是对Zacks排名的补充，研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [2][4] Banco Macro股价表现 - 短期来看，过去一周Banco Macro股价上涨9.02%，而Zacks外国银行行业仅上涨0.13%；过去一个月股价上涨44.35%，行业涨幅为3.89% [7] - 长期来看，过去一个季度Banco Macro股价上涨53.07%，过去一年上涨171.77%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨8.95%和33.21% [8] Banco Macro交易成交量 - 投资者应关注Banco Macro的20日平均交易成交量，目前其20日平均成交量为403,596股 [9] Banco Macro盈利预期 - 过去两个月，全年盈利预期有1个上调，无下调，推动共识预期从8.61美元升至15.86美元；下一财年有2个盈利预期上调，无下调 [11] 总结 - 综合上述因素，Banco Macro是1（强力买入）股票且动量评分为A，适合作为短期投资选择 [12]

文章核心观点 - 寻找表现优异的金融股可关注跑赢同行的公司，Banco Macro和Interactive Brokers Group表现出色，投资者可继续关注 [1][9] 公司表现 - Banco Macro今年迄今涨幅约59%，跑赢金融股平均5.5%的涨幅 [4] - Interactive Brokers Group今年迄今回报率为30.2%，跑赢金融板块 [5] 公司评级与盈利预期 - Banco Macro的Zacks评级为1（强力买入），过去一个季度其全年盈利的Zacks共识预期提高了98.8% [3] - Interactive Brokers Group的Zacks评级为2（买入），过去三个月其当前年度的每股收益共识预期提高了0.6% [6] 公司所属行业情况 - Banco Macro所属的外国银行行业包含69家公司，Zacks行业排名第51，今年迄今平均涨幅2.9%，Banco Macro表现更佳 [7] - Interactive Brokers Group所属的金融投资银行行业有15只股票，Zacks行业排名第25，今年迄今涨幅4% [8] 行业整体情况 - 金融板块包含856家公司，Zacks板块排名第7，Zacks板块排名通过衡量板块内个股的平均Zacks排名来评估16个板块的实力 [2]

文章核心观点 - 因获Zacks排名1（强力买入）升级，Banco Macro或成投资者可靠选择，升级反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响 [1][4] 评级系统介绍 - Zacks评级核心是公司盈利状况变化，该系统跟踪当前及下一年度的Zacks共识预期（即覆盖该股票的卖方分析师对每股收益预期的共识衡量） [2] - 与华尔街分析师评级受主观因素影响不同，Zacks评级系统因盈利状况变化对短期股价走势的影响力而实用 [3] - Zacks评级系统用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，从Zacks排名1（强力买入）到Zacks排名5（强力卖出），自1988年以来，Zacks排名1的股票平均年回报率达+25% [8] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化（体现在盈利预期修正中）与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [5] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，Zacks评级系统有效利用盈利预期修正的力量 [7] Banco Macro盈利预期情况 - 截至2023年12月的财年，该金融控股公司预计每股收益15.86美元，较上年报告数字变化317.4% [9] - 过去三个月，Banco Macro的Zacks共识预期增长185.3% [10] 总结 - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级的比例相等，仅前5%的股票获“强力买入”评级，前20%的股票盈利预期修正特征优越，有望在短期内跑赢市场 [11] - Banco Macro升级至Zacks排名1，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前5%，意味着短期内股价可能上涨 [13]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，目标是实现及时且盈利的交易，Zacks动量风格评分可辅助判断，Banco Macro（BMA）动量风格评分为B，Zacks排名为1（强力买入），是值得关注的短期潜力股 [1][2][12] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率会延续 [1] - 确定股票动量较难，存在关于衡量指标的争议，Zacks动量风格评分可解决此问题 [2] Banco Macro情况 评级情况 - Banco Macro动量风格评分为B，Zacks排名为1（强力买入），研究显示Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3][4] 价格表现 - 短期价格表现是衡量股票动量的良好基准，将股票与行业对比可找出特定领域的优质公司 [6] - 过去一周BMA股价上涨14.62%，同期Zacks外国银行行业上涨1.61%；过去一个月BMA股价上涨16.55%，行业涨幅为2.73% [7] - 过去一个季度BMA股价上涨50.78%，过去一年上涨107.78%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨11.77%和30% [8] 交易情况 - 投资者应关注BMA的20日平均交易量，其目前20日平均交易量为357,921股，成交量上升的股票通常是看涨信号 [9] 盈利预期 - Zacks动量风格评分包含盈利预测修正和股价走势等因素，盈利预测对Zacks排名也很重要 [10] - 过去两个月，BMA全年盈利预测有1个上调，无下调，共识预测从6.27美元提高到15.86美元；下一财年也有1个预测上调，无下调 [11]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - 提供各类银行产品和服务的Banco Macro S.A.（BMA），过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预期增长37.3% [1] - 医疗服务和产品公司Cardinal Health, Inc.（CAH），过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预期增长5.7% [2] - 邮轮公司Royal Caribbean Cruises Ltd.（RCL），过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预期增长8.6% [3] - 供应基础设施设备的SPX Technologies, Inc.（SPXC），过去60天其当前年度盈利的Zacks共识预期增长5.5% [4] - 金融服务公司Rithm Capital Corp.（RITM），过去60天其下一年度盈利的Zacks共识预期增长3.8% [5]

文章核心观点 3月1日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 各公司情况 Banco Macro S.A. (BMA) - 提供各类银行产品和服务 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的一致预期增长37.3% [1] - 作为Zacks排名第一的公司，股息收益率为7.6%，行业平均为4% [1] Cardinal Health, Inc. (CAH) - 是一家医疗服务和产品公司 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的一致预期增长5.7% [2] - 作为Zacks排名第一的公司，股息收益率为1.8%，行业平均为0.0% [2] Rithm Capital Corp. (RITM) - 是一家金融服务公司 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的一致预期增长3.8% [3] - 作为Zacks排名第一的公司，股息收益率为9.4%，行业平均为0.0% [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度净利润为4600亿阿根廷比索,同比增长789%或4080亿阿根廷比索 [6] - 2023财年净利润为5877亿阿根廷比索,同比增长338% [7] - 2023年第四季度营业收入(扣除管理费和人工成本)为1.3万亿阿根廷比索,同比增长224%或9150亿阿根廷比索 [8] - 2023财年营业收入(扣除管理费和人工成本)为2.84万亿阿根廷比索,同比增长83% [8] - 2023年第四季度拨备为182亿阿根廷比索,同比增长131%或103亿阿根廷比索 [9] - 2023财年拨备为459亿阿根廷比索,同比增长125% [9] - 2023年第四季度营业利润(扣除管理费和人工成本)为1万亿阿根廷比索,同比增长327%或7960亿阿根廷比索 [10] - 2023财年营业利润(扣除管理费和人工成本)为2万亿阿根廷比索,同比增长123% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度贷款总额为1.8万亿阿根廷比索,同比下降2%或300亿阿根廷比索 [28] - 2023财年商业贷款中,透支贷款增长66%,其他贷款增长30% [29] - 2023财年消费贷款中,个人贷款下降22%,信用卡贷款下降7% [30] - 2023年第四季度存款总额为3.4万亿阿根廷比索,同比下降16%或6637亿阿根廷比索 [32] - 2023年第四季度私人部门存款增长13%或3608亿阿根廷比索,公共部门存款下降31%或853亿阿根廷比索 [32] - 2023年12月,公司在私人部门贷款市场份额为9.1%,在私人部门存款市场份额为6.2% [31][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度不良贷款率为1.29%,拨备覆盖率为200.91% [36] - 2023年第四季度消费贷款不良率下降13个基点至1.35%,商业贷款不良率上升6个基点至1.2% [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年第四季度收购了巴西银行Itaú Argentina,现已拥有其100%股权 [40] - 收购Itaú Argentina的价格为5000万美元,并将根据其2023年4月1日至收购日期间的业绩进行潜在调整 [40] - 公司计划在2023年下半年完成Itaú Argentina的法律合并和业务整合,届时将使用统一品牌 [62][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年第一季度和第二季度证券收益将无法达到2023年第四季度的高水平,将趋于正常化 [60][61] - 在当前负实际利率的环境下,公司认为贷款和证券的利差仍然很有吸引力,平均资金成本在55%-60%之间 [67] - 公司预计2024年ROE将在15%-20%之间,2025年可能达到20%左右的正常水平 [53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ernesto Gabilondo 提问** 询问公司投资证券和外汇头寸的表现,以及未来的估值情况 [45] **Jorge Scarinci 回答** 公司在2023年四季度将乐利克头寸转换为双重债券,并从中获得收益。未来将逐步将双重债券转换为与通胀挂钩的债券。公司已在2023年底完全清仓乐利克头寸 [49][50][51] 问题2 **Ernesto Gabilondo 提问** 询问公司2023年贷款增长情况,以及2024年的展望 [46] **Jorge Scarinci 回答** 2023年贷款增长主要来自商业贷款,其中包括收购Itaú Argentina的贷款。2024年公司将保持正常的贷款增长水平 [51][52] 问题3 **Carlos Gomez 提问** 询问公司在当前高通胀、低利率环境下的收益情况,以及未来的展望 [58] **Jorge Scarinci 回答** 2024年第一季度和第二季度证券收益将无法达到2023年第四季度的高水平,但贷款和存款利差仍有吸引力。公司将继续优化投资组合以获得最佳收益 [60][61][67]