Table of Contents Emerging Growth Company ¨ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 29, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission Fi ...

Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE:BNED) Q2 2022 Earnings Conference Call November 30, 2021 8:30 AM ET Company Participants Andy Milevoj - Vice President, Investor Relations Mike Huseby - Chief Executive Officer and Chairman Tom Donohue - Chief Financial Officer Jonathan Shar - Executive Vice President, BNED Retail David Henderson - President, MBS David Nenke - President, DSS Conference Call Participants Alex Fuhrman - Craig-Hallum Capital Group Ryan MacDonald - Needham Rory Wallace - Outerbridge Capital ...

Table of Contents Emerging Growth Company ¨ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 30, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission Fi ...

Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE:BNED) Q1 2022 Earnings Conference Call September 1, 2021 8:30 AM ET Company Participants Andy Milevoj - VP, Corporate Finance and IR Mike Huseby - Chairman and CEO Tom Donohue - CFO Jonathan Shar - EVP, BNED Retail David Nenke - President, DSS Conference Call Participants Ryan MacDonald - Needham Alex Fuhrman - Craig-Hallum Capital Operator Good morning and welcome to the Barnes & Noble Education Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. Af ...

根据您的要求，我已将提供的所有关键点按照单一主题进行分组。以下是归类结果： 财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2021年7月31日结束的13周总销售额为2.40794亿美元，较上年同期的2.04014亿美元增长18%[50] - 零售板块总销售额为2.10469亿美元，较上年同期的1.58776亿美元增长33%[50][61] - 批发板块销售额为4448.4万美元，较上年同期的8029.4万美元下降45%[50][61] - 数字学生解决方案销售额为830.3万美元，较上年同期的587.2万美元增长41%[50][61] - 公司总毛利润为6002.9万美元，较上年同期的3086.2万美元增长95%[61] - 零售板块毛利润为4814.3万美元，较上年同期的1613.5万美元增长198%[61] - 公司总营业亏损为4145.3万美元，较上年同期的5891.5万美元收窄30%[61] - 公司净亏损为4434.6万美元，基本和稀释后每股亏损均为0.86美元[65] - 总销售额从2.04014亿美元增长至2.40794亿美元，增加了3680万美元，增幅为18.0%[111] - 产品及其他销售额从1.9321亿美元增至2.2777亿美元，租赁收入从1080万美元增至1302万美元[105][109] - 总毛利率从15.1%改善至24.9%[106] - 产品及其他销售成本占相关销售额的比例从85.8%降至76.5%，租赁成本占相关销售额的比例从68.4%降至50.7%[106] - 净亏损从4665.2万美元收窄至4434.6万美元[105] - 经调整EBITDA从亏损3801.7万美元改善至亏损2449.7万美元[105] - 零售部门经调整EBITDA从亏损4064万美元改善至亏损1962.2万美元[105] - 销售及行政费用占销售额的比例从34.3%上升至35.8%[106] - 运营亏损率从28.9%改善至17.2%[106] - 批发部门销售额从8029.4万美元降至4448.4万美元，DSS部门销售额从587.2万美元增至830.3万美元[108] - 零售销售额增长至2.105亿美元，同比增长5160万美元或32.6%[114] - 可比门店销售额（非GAAP）增长7360万美元或49.8%，其中一般商品销售额增长4860万美元或118.4%[117] - 总毛利率提高至24.9%，同比增加940个基点，毛利额增长2920万美元或94.5%至6000万美元[120] - 零售业务毛利率提高至22.9%，其中产品及其他毛利率提高1250个基点至21.1%[122] - 批发销售额下降至4450万美元，同比减少3580万美元或44.6%[118] - 数字学生解决方案（DSS）销售额增长至830万美元，同比增加240万美元或41.4%[119] - 产品及其他销售额增长至1.975亿美元，同比增加4950万美元或33.5%[115] - 租赁收入增长至1300万美元，同比增加220万美元或20.5%[117] - “First Day”项目销售额同比增长约200%[117] - 销售和管理费用总额增加1620万美元（23.1%），达到8623.5万美元，占销售额比例从34.3%升至35.8%[128] - 零售部门销售和管理费用增加1140万美元（20.0%），主要由于门店工资和运营费用增加1210万美元[129] - 批发部门销售和管理费用增加20万美元（5.3%），达到400万美元[130] - DSS部门销售和管理费用增加240万美元（59.7%），达到640万美元[131] - 企业服务部门销售和管理费用增加220万美元（42.0%），达到740万美元[132] - 折旧和摊销费用减少140万美元（10.2%），降至1262.4万美元，占销售额比例从6.9%降至5.2%[133] - 重组及其他费用为260万美元，相比去年同期的570万美元减少310万美元[134] - 运营亏损为4145.3万美元，占销售额17.2%，相比去年同期的5891.5万美元亏损（占销售额28.9%）有所改善[136] - 净亏损为4434.6万美元，相比去年同期的4665.2万美元减少230.6万美元[138] - 经调整EBITDA为负2449.7万美元，相比去年同期的负3801.7万美元有所改善[143] - 截至2021年7月31日的13周，公司总销售额为2.40794亿美元，相比2020年8月1日当季的2.04014亿美元增长18%[146] - 2021年7月31日当季调整后EBITDA为负2449.7万美元，较2020年同期的负3801.7万美元改善35.6%[146] - 零售部门销售额从2020年的1.58776亿美元增至2021年的2.10469亿美元，增长32.6%[146] - 批发部门销售额从2020年的8029.4万美元降至2021年的4448.4万美元，下降44.6%[146] - 2021年7月31日当季自由现金流为负3780.3万美元，相比2020年同期的负5296.9万美元改善28.6%[147] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 2021财年13周租赁费用总额为2807.5万美元，其中可变租赁费用1170.2万美元，经营租赁费用1637.3万美元[75] - 2021财年13周重组及其他费用总额为262.3万美元，主要包括155万美元遣散费及相关员工离职成本[78] - 2021财年13周长期激励计划薪酬费用总额为359.4万美元，其中股权奖励112.2万美元，现金结算奖励247.2万美元[79] - 资本支出从2020年的705.5万美元增至2021年的1137万美元，增长61.2%[147] 各条业务线表现 - 零售部门包括784家实体书店和645家虚拟书店[94] - 批发部门是最大的教科书批发商之一，为约3,200家实体书店供货[95] - 批发部门为约400家大学书店提供库存管理和销售点解决方案的硬件和软件[95] - 公司运营1,429家实体、虚拟和定制书店，服务超过600万学生[86] - 零售业务新增53家门店，期末门店总数达1429家[114] 管理层讨论和指引 - 公司业务自2020财年第四季度以来受到COVID-19疫情的显著负面影响，导致收入出现前所未有的实质性下降[33] - COVID-19导致大多数实体校园书店关闭，对高利润的一般商品业务造成进一步影响[91][99] - 由于COVID-19导致校园学生减少，校园回购计划受到显著影响，影响了未来销售期的二手教科书库存[101] - 在线学位课程入学人数持续增长，尽管高等教育总体入学人数下降[99] - 公司面临来自出版商（如Cengage、Pearson和McGraw Hill）直接向学生和教育机构销售或租赁课程的竞争[101] - 公司继续投资数据保护和信息技术以防范网络攻击风险，迄今为止未经历任何重大服务中断[101] - 公司预计将获得约3050万美元的税收退款总额[158] - 公司确认其关键会计政策与2021财年年度报告中的披露一致[163] - 公司确认市场风险的定量和定性披露与2021财年年度报告相比无重大变化[168] - 公司指出其合同义务的预测与2021财年年度报告中的披露一致[161] 业务季节性 - 公司业务具有高度季节性，第二和第三财季零售业务销售额通常最高，第一和第四财季最低[34] - 批发业务的销售额通常在第一、第二和第三财季最高[34] - DSS部门的销售额和营业利润在一年中相对均匀地实现[34] - 公司业务高度季节性，零售销售在第二和第三财季最高[98] 资产、债务和现金流 - 截至2021年7月31日，递延收入余额为2058.9万美元，较期初的1813.9万美元增长14%[53] - 信贷额度总额为4亿美元，并可选择增加1亿美元承诺额度，最高可用额度为5亿美元[71] - 截至2021年7月31日，公司信贷协议项下未偿还借款为2.037亿美元，其中信贷额度借款1.537亿美元，FILO额度借款5000万美元[71] - 2021财年13周期间，公司从信贷协议借款7172万美元，偿还4562万美元[71] - 截至2021年7月31日，公司最低固定租赁付款义务总额为3.58417亿美元，减去估算利息后经营租赁负债为3.15477亿美元[76] - 截至2021年7月31日，与未归属奖励相关的未确认薪酬成本为841.5万美元，预计在2.2年平均期内确认[81] - 2021年7月31日记录的现金结算幻影股份单位负债为631.7万美元，其中计入应计负债417.3万美元，其他长期负债214.4万美元[70] - 2021年7月31日当季经营活动所用现金净额为1746.2万美元，较2020年同期的5314.9万美元改善67.1%[151] - 2021年7月31日当季投资活动所用现金净额为1102万美元，较2020年同期的714万美元增长54.3%[151] 特定交易和资产 - 公司向FLC出售徽标和标志性一般商品库存，在截至2021年5月1日的52周内获得收入41,773美元，并确认商品库存损失10,262美元[37] - 在截至2021年7月31日的13周内，公司从FLC交易中获得额外收入1,906美元，并确认商品库存损失434美元[37] - 截至2021年7月31日，公司零售、批发和DSS报告单元的商誉分别为0美元、0美元和4,700美元[46] - 截至2021年7月31日，公司其他长期资产包括财产和设备91,080美元、经营租赁使用权资产289,102美元、可摊销无形资产146,035美元以及其他非流动资产27,405美元[46] - 截至2021年7月31日，其他长期负债中包含与LIFO储备相关的长期应付税款25,335美元[47] - 在最近一个纳税年度结束时，库存水平同比下降导致约745美元的LIFO储备变为当期应付[47] 税务和每股收益 - 2021财年13周公司税前亏损4394.7万美元，所得税费用39.9万美元，实际所得税税率为-0.9%[82] 股票回购和资本 - 截至2021年7月31日，股票回购计划中仍有约2666.9万美元的授权额度可用[63] - 公司董事会于2015年12月14日授权了一项最高5000万美元的普通股回购计划[159] - 截至2021年7月31日，该股票回购计划下仍有约2670万美元的授权额度可用[159] - 在截至2021年7月31日的13周内，公司未根据股票回购计划回购任何普通股[159] - 在截至2021年7月31日的13周内，公司因员工税负义务在股票回购计划外回购了130,135股普通股[161] 其他重要内容 - 公司确认截至2021年7月31日没有表外安排[162]

Index to Form 10-K Index to FS Emerging Growth Company ☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended May 1, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 1-37499 BARNES & NOBLE EDUCATION, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 46-0599018 (Stat ...

Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE:BNED) Q3 2021 Earnings Conference Call March 9, 2021 8:30 AM ET Company Participants Andy Milevoj - VP, Corporate Finance and IR Mike Huseby - Chairman and CEO Tom Donohue - CFO Jonathan Shar - EVP, BNED Retail and Client Solutions Lisa Malat - President, Barnes & Noble College David Henderson - President, MBS Conference Call Participants Ryan MacDonald - Needham Alex Fuhrman - Craig-Hallum Capital Rory Wallace - Outerbridge Capital Operator Good morning, and welcome to ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________________ FORM 10-Q _______________________________________________ (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 30, 2021 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 1-37499 _______ ...

收入和利润表现 - 13周总销售额同比下降22.9%，从7.722亿美元降至5.955亿美元[1] - 26周总销售额同比下降26.8%，从10.919亿美元降至7.995亿美元[1] - 13周净利润同比下降79.1%，从3593.1万美元降至751.5万美元[1] - 26周净利润由盈转亏，从盈利377.6万美元转为亏损3913.7万美元[1] - 公司2020年10月31日结束的13周净收入为751.5万美元，相比2019年同期3593.1万美元下降79.1%[171] - 公司2020年10月31日结束的26周净亏损为3913.7万美元，而2019年同期为净利润377.6万美元[171] - 13周净收入751.5万美元，26周净亏损3913.7万美元[165] - 公司总销售额在26周期间下降至7.995亿美元，相比去年同期的10.919亿美元下降了26.8%[130] - 13周期间总销售额下降至5.955亿美元，相比去年同期的7.722亿美元下降了22.9%[128] 成本和费用表现 - 13周总毛利率从24.2%下降至19.4%[2] - 13周产品及其他销售成本占相关销售额的百分比从77.0%上升至82.0%[2] - 13周销售和管理费用占销售额的百分比从14.7%上升至15.4%[2] - 13周期间销售和管理费用下降2140万美元（18.9%）至9200万美元，占销售额15.4%[151] - 26周期间销售和管理费用下降4910万美元（23.3%）至1.62015亿美元，占销售额20.3%[151] - 零售部门26周销售和管理费用下降4800万美元（26.3%）至1.344亿美元[154] - 13周折旧和摊销费用下降240万美元（15.1%）至1319.3万美元，占销售额2.2%[158] - 26周折旧和摊销费用下降420万美元（13.3%）至2725.6万美元，占销售额3.4%[158] - 13周重组及其他费用为340万美元，26周为910万美元[160] - 截至2020年10月31日的26周内，重组及其他费用总额为905.8万美元，其中主要为447.1万美元的遣散费及相关成本，以及447.2万美元的专业服务费[83] 各业务线表现 - 13周零售部门调整后EBITDA同比下降70.7%，从6257.2万美元降至1832.4万美元[1] - 13周批发部门调整后EBITDA同比下降17.3%，从794.2万美元降至656.8万美元[1] - 零售业务销售额在26周期间下降至7.353亿美元，相比去年同期的10.164亿美元下降了27.7%[133] - 零售业务销售额在13周期间下降至5.765亿美元，相比去年同期的7.418亿美元下降了22.3%[133] - 零售业务产品及其他销售额在13周内下降1.552亿美元（22.6%）至5.329亿美元，在26周内下降2.645亿美元（28.0%）至6.808亿美元[136] - 零售业务租金收入在13周内下降1000万美元（18.7%）至4370万美元，在26周内下降1670万美元（23.4%）至5450万美元[137] - 批发业务销售额在13周内下降380万美元（9.5%）至3640万美元，但在26周内增加420万美元（3.7%）至1.167亿美元[138] - 数字学生解决方案（DSS）总销售额在13周内增加70万美元（14.0%）至590万美元，在26周内增加120万美元（11.6%）至1180万美元[139] - 零售业务26周调整后EBITDA为负2231.6万美元，批发业务为1953.4万美元[176] - 零售业务销售具有高利润的一般商品，包括标志性服装和礼品等[117] - 批发业务部门为约3,400家实体书店（包括公司零售部门的768家实体书店）供货[105] - 批发业务部门为约400家大学书店提供库存管理和销售点解决方案的硬件及软件套件[105] 盈利能力指标 - 公司整体毛利率在13周内下降7170万美元（38.3%）至1.153亿美元（占销售额19.4%），在26周内下降1.125亿美元（43.5%）至1.461亿美元（占销售额18.3%）[140][142] - 零售业务产品及其他毛利率在13周内下降535个基点至14.9%，主要受不利销售组合（影响355个基点）和较低利润率（影响220个基点）驱动[143] - 零售业务租金毛利率在13周内下降355个基点至36.5%，主要因高校合同成本增加（影响450个基点）[143] - 批发业务毛利率在13周内下降至29.4%（去年同期为31.2%），主要受不利销售组合影响[145][148] - 数字学生解决方案（DSS）毛利率在13周内为78.4%（去年同期79.4%），下降主要因内容开发成本摊销增加[149] - 13周营业利润下降4960万美元至673.3万美元，占销售额1.2%[162] - 26周营业亏损5218.2万美元，而去年同期营业利润1261.9万美元[162] - 2020年10月31日结束的13周调整后EBITDA为2453.5万美元，相比2019年同期7454.4万美元下降67.1%[174] - 2020年10月31日结束的26周调整后EBITDA为负1348.2万美元，而2019年同期为4942.1万美元[174] 现金流状况 - 2020年10月31日结束的26周经营活动产生的净现金流为8814.3万美元，相比2019年同期1.61449亿美元下降45.4%[183] - 2020年10月31日结束的26周投资活动使用的净现金流为1295.1万美元[183] - 2020年10月31日结束的26周融资活动使用的净现金流为7608.1万美元[183] - 经营活动现金流在截至2020年10月31日的26周内为8810万美元，相比2019年同期的1.614亿美元下降7330万美元，降幅45.4%[184] - 投资活动现金流在截至2020年10月31日的26周内为-1300万美元，相比2019年同期的-1610万美元减少310万美元[185] - 资本支出在截至2020年10月31日的26周内为1620万美元，相比2019年同期的1930万美元下降310万美元[185] - 融资活动现金流在截至2020年10月31日的26周内为-7610万美元，相比2019年同期的-1.348亿美元增加5870万美元[186] - 期末现金及现金等价物和受限现金为811.9万美元，相比2019年同期2535.6万美元下降68.0%[183] 借款和融资活动 - 信贷协议提供4亿美元的5年期资产支持循环信贷额度，并可选择增加1亿美元，使总承诺额度达到5亿美元[81] - 截至2020年10月31日的26周内，公司借款3.308亿美元，偿还4.06亿美元，未偿还借款为9950万美元[81] - 截至2020年10月31日，公司信贷协议项下未偿还借款为9950万美元[180] - 公司在信贷协议下拥有4亿美元的循环信贷额度，并可选择增加1亿美元，总额度最高可达5亿美元[188] - 截至2020年10月31日，公司信贷协议项下借款余额为9950万美元，而2019年同期无未偿还借款[188] 运营和业务规模 - 公司运营1,439家实体、虚拟和定制书店，包括768家实体书店和671家虚拟书店[104] - 公司为超过600万学生提供服务[97] - 截至2020年10月31日，公司实体店和虚拟店总数分别为768家和671家，总计1,439家门店[133][134] - 可比门店销售额在26周期间造成3.027亿美元的负面影响[132] - 可比门店销售额在13周期间造成1.965亿美元的负面影响[132] - 新开门店在26周期间贡献了3540万美元的销售额增长[132] - 门店关闭在26周期间导致2190万美元的销售额减少[132] - 教材租赁递延收入在26周期间贡献了1010万美元的销售额增长[132] - 零售业务可比门店总销售额在13周内下降2.051亿美元（28.1%），其中一般商品销售额下降9720万美元（52.0%）[137] 税务和利息支出 - 截至2020年10月31日的13周，公司税前收入为582.1万美元，所得税收益为169.4万美元，实际税率为-29.1%[90] - 截至2020年10月31日的26周，公司税前亏损为5574.7万美元，所得税收益为1661万美元，实际税率为29.8%[90] - 13周净利息支出下降53.4万美元（36.9%）至91.2万美元[163] - 长期负债中包含2570万美元与LIFO储备相关的长期应付税款[189] - 由于库存水平下降，约760万美元与LIFO储备相关的所得税变为当期应付[189] 员工薪酬和激励 - 截至2020年10月31日的26周内，员工福利计划费用为0美元，而去年同期为283.9万美元，公司自2020年4月起暂停了401(k)计划的雇主匹配供款[85] - 公司授予了1,250,518份行权价为2.46美元的股票期权（公允价值1.58美元/份）和1,250,518份行权价为5美元的股票期权（公允价值1.28美元/份）[86] - 截至2020年10月31日的26周内，长期激励计划的薪酬费用总额为292.5万美元，未确认的薪酬成本为1226.1万美元，预计在2.5年内确认[89] - 2020年11月9日，公司一位执行副总裁辞职，公司将支付一次性款项114.2万美元[94] 法律诉讼和风险 - 公司涉及多起集体诉讼，指控其违反反垄断法等，相关案件已合并审理[91][93] - 公司市场风险披露无重大变更 参考截至2020年5月2日财年10-K表年报第二部分第7A项[200] 业务季节性及外部影响 - 公司业务高度季节性，零售业务销售通常在第二和第三财季最高[108] - 2021财年第二季度业绩受到COVID-19大流行的显著影响，许多学校继续调整教学模式和校园活动[100] - 由于许多学校实施远程学习模式并减少校园课程和活动，今年秋季返校学生减少[100] - 整体高等教育入学率下降影响了销售[100] - 由于粉丝入场被取消或严格限制，公司高利润的一般商品业务受到进一步影响[100] 资本管理和股东回报 - 股票回购计划剩余额度为2670万美元，在截至2020年10月31日的26周内未进行回购[190] - 公司为员工税负义务回购了410,560股普通股，这些回购不在股票回购计划内[190]

Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE:BNED) Q2 2021 Earnings Conference Call December 8, 2020 8:30 AM ET Company Participants Andy Milevoj - IR Mike Huseby - Chairman and CEO Tom Donohue - CFO Jonathan Shar - EVP, BNED Retail and Client Solutions Lisa Malat - President, Barnes & Noble College David Henderson - President, MBS Conference Call Participants Ryan MacDonald - Needham Alex Fuhrman - Craig-Hallum Capital Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by, and welcome to the Barnes & Noble Educ ...