财务业绩 - 2024财年总收入约为15.67亿美元，较去年同期的15.43亿美元有所增长[2] - 2024财年调整后的持续经营EBITDA约为4500万美元，较去年同期的亏损800万美元有显著改善[2] 资金筹集 - 公司计划通过权益发行和新股投资筹集约9500万美元的资金，以实现债务减轻和战略投资[5] - 公司将通过权益发行每股0.01美元的价格发行9亿股普通股，以筹集资金用于交易费用和减少现有贷款余额[7] - 公司预计权益发行所得将用于支付与交易相关的费用和减少现有资产支持贷款余额[10] 风险提示 - 公司面临的风险包括：公共卫生危机对需求、供应链和业务运营的影响[24] 公司声明 - 公司不会公开更新或修订任何前瞻性声明[25] - 公司已向SEC提交了有关特别会议的代理声明和代理卡[26] - 公司的董事和高管可能被视为与特别会议事项有关的参与者[27] 联系信息 - 公司的媒体和投资者联系人是Hunter Blankenbaker[28]

文章核心观点 - 巴诺教育公司股票本周波动剧烈，周三持续上涨，或因网络社区交易员推动，但投资风险高 [1][3][4] 股票交易情况 - 公司股票本周波动剧烈，周三持续上涨，截至发文时超1.94亿股换手，较日均约670万股交易量大幅飙升 [1] - 公司股票流通股仅3023万股，易因交易员买入上涨，解释了近期波动原因 [2] 股价上涨原因 - 无公司消息解释股价上涨原因，可能是网络社区r/WallStreetBets交易员推动 [3] 股价表现 - 截至周三下午股价上涨73.3%，年初至今仍下跌41.5% [4]

文章核心观点 - 知名Reddit论坛r/WallStreetBets的成员正在瞄准Barnes and Noble (BNED)股票 [1][4][6] - BNED股价在周二大涨超过70%,暗示可能出现空头挤压 [1][4][5] - BNED作为一家陷入困境多年的书店零售商,此次股价大涨来得突然意外 [2][3] - 这可能是由于散户投资者有组织地推动BNED股价上涨,以达到挤压空头的目的 [4][5][7] 公司情况总结 - BNED公司多年来一直在财务上挣扎,甚至关闭了一些门店并降价 [3] - 今年到目前为止,BNED股价已下跌65%,每股仅约50美分 [3] - 上周五,BNED股价曾大涨126%,因为Greenhaven Road Investment Management提出840万美元的再融资方案 [7] - 但周一BNED股价又下跌16%,在今天再次大涨 [7] 行业情况总结 - 近年来,由于散户投资者在Reddit等论坛的组织力量,股票的"空头挤压"现象变得更加普遍 [6] - 目前尚不清楚BNED股价未来走向,但预计会出现较大波动 [8] - 对于市值低于1亿美元或日交易量低于10万股的"penny stocks",投资者需谨慎,因为这类股票容易被操纵 [9][10]

文章核心观点 巴诺教育公司股价周五大幅上涨后周一下跌 因格林黑文路投资管理公司此前提出的交易意向及要约被拒等情况影响投资者决策[1][2][3] 股价表现 - 周五巴诺教育公司股价大幅上涨126.3% 且伴随大量股票交易[1] - 周一大幅下跌 股价下跌16.2% 约1250万股易手 而其日均交易量约为300万股 自年初以来股价已下跌76.4%[3] 交易相关 - 格林黑文路投资管理公司持有巴诺教育公司9.9%的股份 本月早些时候提出8450万美元的资本重组要约 但被拒绝 不过该公司似乎并未放弃与巴诺教育达成交易[2]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on May 9, 2024 Registration No. 333-278799 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Amendment No.1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Barnes & Noble Education, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 5940 46-0599018 (I.R.S. Empl ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on April 18, 2024 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 (I.R.S. Employer Identification Number) 120 Mountain View Blvd Basking Ridge, NJ 07920 (908) 991-2665 (Address, including zip code, and telephone number, including area code, of registrant's principal executive offices) Michael C. Miller Executive Vice President, ...

核心观点 - 公司第三季度GAAP销售额达到4.567亿美元，同比增长1860万美元，主要得益于BNC First Day项目的课程材料销售增长[2] - 第三季度GAAP净亏损从去年同期的2210万美元改善至990万美元，减亏1220万美元，主要由于毛利润增长300万美元以及销售和管理费用减少1210万美元[5] - 非GAAP调整后EBITDA从去年同期的520万美元增至2030万美元，增长1510万美元，反映出运营效率提升[7] - BNC First Day项目表现强劲，总收入增长6300万美元至1.84亿美元，其中First Day Complete收入增长4300万美元至1.1亿美元[8][9] - 公司正在积极进行再融资讨论以改善流动性状况，并于2024年3月12日修订了信贷协议[32][33] 财务业绩 - 第三季度GAAP毛利润1亿美元，较去年同期的9700万美元增长300万美元[3] - 销售和管理费用7980万美元，同比减少1210万美元，主要得益于成本节约举措[4][22][23] - 非GAAP持续经营业务调整后收益从去年同期的亏损1200万美元改善至亏损70万美元，提升1130万美元[6] - 零售业务销售额增长1820万美元至4.394亿美元，零售可比门店销售额增长8.8%，其中课程材料可比销售额增长14.1%[18] - 批发业务销售额减少180万美元至3720万美元，但毛利率从17.1%提升至21.5%[25][26] 运营亮点 - 2024年春季使用First Day Complete的校园门店达160家，覆盖约80.5万名学生，同比增长39%[10] - 公司门店总数1272家，净减少116家，主要由于关闭表现不佳的门店和卫星地点[12] - 零售业务销售和管理费用减少1140万美元至7140万美元，主要由于可比门店薪酬费用减少790万美元[22][23] - 零售业务非GAAP调整后EBITDA从去年同期的620万美元增至1790万美元，增长1170万美元[24] - 批发业务非GAAP调整后EBITDA从310万美元增至470万美元，增长160万美元[28] 现金流与资产负债表 - 截至2024年1月27日，现金及等价物810万美元，总债务2.543亿美元，较去年同期的2839万美元有所减少[31] - 39周经营活动中使用的现金流从去年同期的2120万美元增至8320万美元，主要由于应收账款增加8170万美元和库存水平增加8820万美元[29] - 公司正在与第三方进行深入讨论，考虑包括再融资和潜在股权融资在内的选项来加强流动性[32] - 业务具有明显季节性特征，主要销售额和营业利润集中在第二和第三财季[14] 业务展望 - 公司维持2024财年约4000万美元的非GAAP调整后EBITDA指引[34] - 由于正在进行流动性改善讨论，公司不举行财报电话会议[35] - 随着BNC First Day项目销售占比提高，公司正努力更好地协调向课程材料供应商的现金流出与从学校收取的现金流入的时机[30]

收入和利润表现 - 第三季度合并GAAP销售额为4.567亿美元，同比增长1860万美元[3] - 2024财年第三季度（13周）总销售额为4.56673亿美元，同比增长4.2%[41] - 39周总销售额为13.312亿美元，同比增长约2.3%[53] - 第三季度合并GAAP净亏损为990万美元，较上年同期的2210万美元改善1220万美元[5] - 2024财年第三季度（13周）净亏损为963.9万美元，较上年同期净亏损2504.9万美元大幅收窄61.5%[41] - 2024财年第三季度（13周）营业利润为92.1万美元，而去年同期营业亏损为1507.7万美元，实现扭亏为盈[41] - 2024财年第三季度（13周）持续经营业务每股亏损为0.19美元，较上年同期每股亏损0.42美元收窄54.8%[40] - 公司39周净亏损为3584.7万美元，较上年同期的5561.2万美元亏损有所收窄[47] - 截至2024年1月27日的13周，公司净亏损从上年同期的2213.4万美元收窄至992.8万美元，改善幅度达55.1%[69] - 截至2024年1月27日的39周，公司净亏损从上年同期的4828.8万美元收窄至3504.5万美元，改善幅度达27.4%[69] 非GAAP盈利指标 - 第三季度合并非GAAP调整后EBITDA为2030万美元，较上年同期的520万美元增加1510万美元[12] - 截至2024年1月27日的13周，公司持续经营业务的调整后EBITDA为2028万美元，较上年同期的517万美元大幅增长291.8%[69] - 截至2024年1月27日的39周，公司持续经营业务的调整后EBITDA为4371.9万美元，较上年同期的1004.7万美元增长335.2%[69] - 零售业务39周调整后EBITDA为4731.5万美元，同比大幅增长129.6%[53] - 公司维持2024财年约4000万美元合并非GAAP调整后EBITDA的指引[33] - 公司非GAAP财务指标包括调整后收益、调整后EBITDA、分部调整后EBITDA和自由现金流，用于内部绩效评估和管理[76][78] 成本和费用 - 第三季度零售部门销售及管理费用减少1140万美元至7140万美元[22] - 2024财年第三季度（13周）销售和管理费用为7975.6万美元，同比下降13.2%，占销售额比例从21.0%降至17.5%[41][43] - 截至2024年1月27日的13周，公司确认了579.8万美元的非现金减值损失，主要涉及零售部门的物业设备、租赁使用权资产和无形资产[69][73] - 截至2024年1月27日的13周及39周，公司重组及其他费用分别为341.3万美元和1232万美元，主要用于员工遣散费及专业服务费[69][73] 利息支出 - 2024财年第三季度（13周）利息支出净额为1062万美元，同比增长53.5%，主要由于借款增加和利率上升[41][42] - 39周现金利息支出为1960万美元，高于上年同期的1340万美元[52] - 13周期间总利息支出从上年同期的691.8万美元增至1062万美元；39周期间从1567.2万美元增至2953.8万美元[58] - 截至2024年1月27日的39周，公司利息支出净额为2953.8万美元，较上年同期的1567.2万美元增长88.5%[69][73] - 13周期间支付的现金利息为567万美元，上年同期为611万美元[75] - 39周期间支付的现金利息为1964万美元，上年同期为1341万美元[75] 零售业务表现 - 零售部门总可比门店销售额增长3810万美元，增幅8.8%，其中教材可比销售额增长14.1%，一般商品可比销售额下降4.6%[8] - 13周期间零售总销售额为1820万美元，39周期间为2790万美元[64] - 13周期间零售总可比门店销售额增长8.8%，达到3810万美元；39周期间增长5.7%，达到7630万美元[65] - 13周期间教材可比销售额大幅增长14.1%，达到4380万美元；39周期间增长8.8%，达到7830万美元[65] - 截至2024年1月27日的13周，公司零售部门持续经营业务净收入为323.5万美元，而上年同期为净亏损1003.6万美元[69][71] - 截至2024年1月27日的13周，公司零售业务调整后EBITDA为1785万美元，批发业务为472.5万美元，企业服务部门为亏损509.2万美元[69] BNC First Day与First Day Complete业务 - First Day Complete收入增长至1.1亿美元，上年同期为6700万美元[7] - BNC First Day总收入增长至1.84亿美元，上年同期为1.21亿美元[13] - 13周期间BNC“开学第一天”总销售额增长52%，达到1.84亿美元；39周期间增长44%，达到4.451亿美元[67] - 13周期间“First Day Complete”销售额增长64%，达到1.095亿美元；39周期间增长56%，达到2.715亿美元[67] - “开学第一天”项目覆盖的校园商店数量从2022年春季的116家增至2023年春季的160家，估计入学人数从58万增至80.5万[67] 批发业务表现 - 批发业务39周毛利率为20.5%，高于上年同期的19.6%[53] - 截至2024年1月27日的39周，公司批发业务调整后EBITDA为972.9万美元，较上年同期的746.1万美元增长30.4%[69][73] 现金流状况 - 在截至1月27日的39周内，经营活动所用现金流量为8320万美元，主要受应收账款增加8170万美元和库存水平增加8820万美元影响[27] - 39周经营活动产生的现金净流出为8687.1万美元，远高于上年同期的2259.7万美元流出[47] - 39周应收账款净增加2.226亿美元，库存净增加1856.5万美元，导致营运资金占用加剧[47] - 公司期末现金及等价物为1502.4万美元，较期初减少1696.4万美元[48] - 截至2024年1月27日的13周，公司持续经营业务经营活动所用现金流量净额为负3610万美元，较上年同期的负3132万美元有所增加[75] - 截至2024年1月27日的39周，公司持续经营业务经营活动所用现金流量净额为负8322万美元，而上年同期为负2125万美元[75] - 13周期间自由现金流（非GAAP）为负4487万美元，上年同期为负4230万美元[75] - 39周期间自由现金流（非GAAP）为负1.1459亿美元，上年同期为负4077万美元[75] - 经营活动现金流出增加主要与应收账款和库存水平上升有关，这源于BNC First Day公平包容获取销售模式的采用增加[75] 资本支出与资产 - 13周期间资本支出为326万美元，较上年同期的488万美元下降33.2%[75] - 39周期间资本支出为1146万美元，较上年同期的2170万美元大幅下降47.2%[75] - 截至2024年1月27日，公司库存（商品和教材租赁）总额为3.86065亿美元，较上年同期4.44392亿美元下降13.1%[45] 债务与权益 - 截至季度末，公司现金及现金等价物为810万美元，总未偿债务为2.543亿美元[30] - 截至2024年1月27日，公司短期借款为2.24067亿美元，而上年同期为0[45] - 截至2024年1月27日，公司股东权益为9713.3万美元，较上年同期1.76486亿美元大幅下降44.9%[45] - 总债务从2023年1月28日的2.83857亿美元下降至2024年1月27日的2.54258亿美元，减少了2960万美元[58] 已终止业务 - 已终止业务在39周内录得净亏损802万美元[55] - 公司已终止运营的数字学生解决方案（DSS）部门资产于2023年5月31日出售，现金收益为2000万美元，并在39周期间记录了354.5万美元的出售业务收益[61][62] 门店与资产变化 - 截至2024年1月27日的39周内，门店总数从期初的1366家变为期末的1272家，净减少94家[64] - 截至2024年1月27日，公司总资产为11.51597亿美元，较上年同期12.79363亿美元下降10.0%[45] 毛利率 - 39周总毛利润为2.869亿美元，毛利率为21.6%，略低于上年同期的22.4%[53]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 截至2024年1月27日的13周，总销售额为4.56673亿美元，同比增长4.3%[229] - 截至2024年1月27日的39周，总销售额为13.31213亿美元，同比增长2.3%[229] - 截至2024年1月27日的13周，公司总销售额为4.56673亿美元，同比增长4.2%（上年同期为4.38054亿美元）[250] - 截至2024年1月27日的39周，公司总销售额为13.31213亿美元，同比增长2.3%（上年同期为13.01361亿美元）[250] - 截至2024年1月27日的13周，持续经营业务亏损为992.8万美元，较上年同期的亏损2213.4万美元有所收窄[250] - 截至2024年1月27日的13周，调整后EBITDA（非GAAP）为2028万美元，较上年同期的517万美元大幅增长291%[250] - 截至2024年1月27日的13周，持续经营业务实现营业利润0.2%，而上年同期为营业亏损3.5%[251] - 13周营业利润为92.1万美元（占销售额0.2%），上年同期为营业亏损1507.7万美元（占销售额-3.5%）[306] - 39周营业亏损为497.5万美元（占销售额-0.3%），较上年同期亏损3201.3万美元（占销售额-2.5%）有所收窄[306] - 13周持续经营净亏损为992.8万美元，上年同期为2213.4万美元；39周持续经营净亏损为3504.5万美元，上年同期为4828.8万美元[311] - 13周非GAAP调整后收益为亏损70万美元，39周非GAAP调整后收益为亏损1690万美元[311] - 截至2024年1月27日的13周，公司持续经营业务调整后净亏损为71.7万美元，较上年同期亏损1199.9万美元大幅收窄[315] - 截至2024年1月27日的13周，公司持续经营业务调整后息税折旧摊销前利润为2028万美元，较上年同期的517万美元大幅增长292%[317] - 截至2024年1月27日的39周，公司持续经营业务调整后息税折旧摊销前利润为4371.9万美元，较上年同期的1004.7万美元增长335%[317] - 公司39周持续经营业务净亏损为3504.5万美元，较上年同期净亏损4828.8万美元有所收窄[321] - 公司2024财年第三季度（截至1月27日的13周）持续经营业务净亏损为990万美元，较上年同期亏损2210万美元改善1220万美元或55%[332] - 公司2024财年前39周（截至1月27日）持续经营业务净亏损为3500万美元，较上年同期亏损4830万美元改善1330万美元或28%[332] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 截至2024年1月27日的13周，综合毛利率为21.9%，较上年同期的22.1%略有下降[251] - 截至2024年1月27日的13周，销售及行政费用率为17.5%，较上年同期的21.0%显著改善[251] - 销售成本占销售额比例在13周内升至78.1%，毛利率增长300万美元（3.1%）至1亿美元[266] - 销售成本占销售额比例在39周内升至78.4%，毛利率下降420万美元（1.5%）至2.869亿美元[266] - 公司总毛利率在截至2024年1月27日的13周内为20.3%，较上年同期的21.1%下降0.8个百分点[283] - 在截至2024年1月27日的13周内，销售和管理费用减少1210万美元，同比下降13.2%，至7980万美元[286] - 零售部门销售和管理费用在13周内减少1140万美元，主要由于可比店面薪酬等成本节约举措[286] - 批发部门销售和管理费用在13周内减少30万美元，同比下降8.2%[287] - 公司服务部门销售和管理费用在13周内减少50万美元，同比下降8.6%[288] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司总销售额为13.014亿美元，总销售成本为10.192亿美元，毛利率为20.6%[283][291] - 13周折旧及摊销费用持平，均为1010万美元，39周折旧及摊销费用下降70万美元（2.2%）至3056万美元[302] - 13周及39周非现金减值损失分别为580万美元和600万美元，主要由物业设备、租赁使用权资产及无形资产减值构成[303] - 13周及39周重组及其他费用分别为340万美元和1230万美元，主要包括专业服务费及员工遣散费[304] - 13周净利息费用增加370万美元至1062万美元，39周净利息费用增加1390万美元至2953.8万美元[308] - 39周现金利息支付为1964万美元，上年同期为1340.6万美元[308] - 13周所得税费用为22.9万美元，有效税率为-2.4%；39周所得税费用为53.2万美元，有效税率为-1.5%[310] - 截至2024年1月27日的13周，公司净利息支出为1062万美元，较上年同期的691.8万美元增长54%[317] - 截至2024年1月27日的13周，公司确认了579.8万美元的非现金资产减值损失[315][317] - 截至2024年1月27日的13周，公司重组及其他费用为341.3万美元[315][317] - 截至2024年1月27日的13周，公司折旧及摊销费用为1014.8万美元[317] - 39周非现金减值损失为579.8万美元，重组及其他费用为1232万美元[321] - 39周现金利息支出为1964万美元，较上年同期的1340.6万美元增加46.5%[324] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司确认利息支出总额为2950万美元[363] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司实际支付现金利息为1960万美元[363] - 在截至2024年1月27日的13周内，公司确认利息支出总额为1060万美元[363] 各条业务线表现：零售业务 - 零售业务拥有717家实体书店，批发业务为约2900家实体书店（包括自营的717家）和555家虚拟书店提供服务[213] - 零售部门在截至2024年1月27日的13周内调整后EBITDA为1785万美元，较上年同期的617.3万美元增长189%[250] - 零售总销售额在39周内增长2790万美元（2.2%）至12.842亿美元[263] - 教材产品销售在39周内增长5740万美元（6.9%）至8.916亿美元，主要因BNC First Day项目增长1.36亿美元（44%）[263] - 一般商品净销售额在39周内下降2670万美元（9.1%）至2.665亿美元[264] - 零售销售额在13周内增长1820万美元（4.3%）至4.394亿美元[276] - 零售业务总可比店面销售额在截至2024年1月27日的13周内为3810万美元，同比增长8.8%[280] - 零售业务部门在截至2024年1月27日的13周内，调整后息税折旧摊销前利润为1785万美元，较上年同期的617.3万美元增长189%[319] - 零售部门39周调整后EBITDA为4731.5万美元，同比增长129.7%，批发部门为972.9万美元，同比增长30.4%[321] 各条业务线表现：批发业务 - 批发销售额在截至2024年1月27日的13周内下降180万美元，降幅4.6%，至3720万美元[236] - 批发销售额在截至2024年1月27日的39周内下降20万美元，降幅0.2%，至9690万美元[236] - 批发业务部门在截至2024年1月27日的13周内，调整后息税折旧摊销前利润为472.5万美元，较上年同期的310.5万美元增长52%[319] - 零售部门39周调整后EBITDA为4731.5万美元，同比增长129.7%，批发部门为972.9万美元，同比增长30.4%[321] 各条业务线表现：BNC First Day项目 - BNC First Day项目在截至2024年1月27日的39周内总收入增长1.36亿美元，增幅44%，达到4.45亿美元[207] - BNC First Day项目估计注册学生数达80.5万人，较上年同期增加22.5万人，增幅39%[209][210] - First Day Complete销售额在2024年1月27日达到2.715亿美元，较上年同期的1.734亿美元增长9810万美元，增幅57%[234] - 总BNC First Day销售额达到4.451亿美元，较上年同期的3.091亿美元增长1.36亿美元，增幅44%[234] - 校园门店数量从116家增至160家，增加44家，增幅38%[234] - 估计入学人数从58万人增至80.5万人，增加22.5万人，增幅39%[234] - 教材产品销售在39周内增长5740万美元（6.9%）至8.916亿美元，主要因BNC First Day项目增长1.36亿美元（44%）[263] - BNC First Day总销售额在13周内增长6330万美元（52%）至1.84亿美元[277] 各条业务线表现：其他业务细分 - 截至2024年1月27日的13周，产品及其他销售额为4.15375亿美元，占总销售额的91.0%；租赁收入为4129.8万美元，占9.0%[250][251] - 一般商品净销售额下降900万美元（11.0%）至7280万美元，主要因佣金率降低及门店关闭[263] - 服务及其他收入下降80万美元（9.9%）至760万美元，主要因市场销售额下降[263] - 教材租赁收入下降300万美元（6.8%）至4130万美元，主要因向数字教材转移[263] - 公司企业服务部门在截至2024年1月27日的13周内，调整后息税折旧摊销前利润为亏损509.2万美元[319] - 已终止经营业务（DSS部门）在截至2024年1月27日的13周内实现税后净收入28.9万美元，而上年同期为税后净亏损291.5万美元[254] - 已终止经营业务（DSS部门）在39周内调整后EBITDA为负39.3万美元，而上年同期为正232.2万美元[322] 管理层讨论和指引 - 公司正快速果断地加速其First Day Complete战略，以抵消单点课程软件销售和关闭门店销售的下滑[246] - 公司已从2023财年成本节约措施中实现约3000万至3500万美元的年化节省，并在2024财年计划进一步节省约2500万美元，截至2024年1月27日的39周内已实现约1800万美元[332] - 公司预计将收到约240万美元的额外税收退款[364] 其他重要内容：流动性、债务与资本结构 - 公司董事会成立独立董事委员会，以探索包括资本筹集、资产出售、业务出售在内的战略替代方案[239] - 公司管理层评估了持续经营能力，认为存在可能对公司作为持续经营主体的能力产生重大怀疑的条件和事件[327] - 截至2024年1月27日，公司持有现金1500万美元，其中包含690万美元受限现金[329] - 公司信贷协议将于2024年12月28日到期，其可用信贷承诺的收紧（包括2023财年偿还4000万美元的FILO贷款）对流动性产生重大影响[329] - 截至2024年1月27日，公司受限现金为690万美元，较上年同期的1830万美元减少[335] - 公司运营租赁负债总额为2.80771亿美元，未来租赁付款总额为3.09808亿美元[296] - 39周自由现金流为负1.1459亿美元，较上年同期的负4077.2万美元显著恶化[324] - 39周资本支出为1145.9万美元，较上年同期的2170万美元下降47.2%[324][326] - 2024财年前39周，公司经营活动产生的现金流量净额为-8322.1万美元，上年同期为-2124.8万美元[335] - 2024财年前39周，公司投资活动产生的现金流量净额为-1138.1万美元，融资活动产生的现金流量净额为5989.3万美元[335] - 截至2024年1月27日的39周内，持续经营业务经营活动所用现金净额为8320万美元，而去年同期为2120万美元，现金使用量增加6200万美元[336] - 经营活动现金使用增加主要源于营运资本变动，包括应收账款增加8170万美元及库存水平增加8820万美元，主要与BNC First Day项目采用率提高有关[336] - 截至2024年1月27日的39周内，持续经营业务投资活动所用现金净额为1140万美元，较去年同期的2110万美元有所减少[344] - 同期资本支出总额为1150万美元，较去年同期的2170万美元减少1020万美元[344] - 截至2024年1月27日的39周内，持续经营业务融资活动提供现金净额为5990万美元，较去年同期的5640万美元增加350万美元[345] - 融资活动现金净额变化主要由于净借款增加1000万美元，部分被增加的720万美元递延融资成本支付所抵消[345] - 截至2024年1月27日，公司总债务为2.54258亿美元，较去年同期的2.83857亿美元减少2960万美元[346] - 信贷协议经多次修订，最近一次在2023年12月12日，将可用性财务维持契约修改为需始终高于总贷款上限的10%或3250万美元中的较大者[348][354] - 2023年7月信贷协议修订产生了1150万美元的债务发行成本，2023年10月修订产生了140万美元，2023年12月修订产生了410万美元[350][352][354] - 一项380万美元的指定流动性交易费用已于2024年1月31日到期并支付[352][354] - 截至2024年1月27日，公司循环信贷协议项下未偿还借款为2.241亿美元[355] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司循环信贷协议借款4.545亿美元，偿还3.845亿美元[355] - 截至2024年1月27日，公司定期贷款项下未偿还借款为3180万美元[356] - 定期贷款利率为11.25%[359] - 截至2024年1月27日，公司递延融资成本总额为1612.9万美元[361] - 截至2024年1月27日，股票回购计划中仍有约2670万美元的可用额度[365] 其他重要内容：资产处置与特殊项目 - 公司于2023年5月31日完成数字学生解决方案资产出售，现金收益为2000万美元[224] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司记录了与资产出售相关的350万美元业务出售收益[224] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司记录了60万美元的非现金资产减值损失[225] - 在截至2024年1月27日的39周内，公司记录了330万美元的重组及其他费用，主要为遣散费[225] - 公司于2023年5月31日以2000万美元现金出售数字学生解决方案资产，并在39周内确认350万美元的业务出售收益[300] 其他重要内容：运营与业务概况 - 公司运营1272家实体、虚拟和定制书店，服务超过580万学生[207] - 公司业务高度季节性，零售业务主要销售和利润在第二和第三财季实现，批发业务销售在第一、二、三季度最高[243] - 公司四大零售供应商（不包括批发业务）在2023财年约占采购商品的28%，其中最大供应商约占8%[245] - 在截至2024年1月27日的39周内，股权奖励支出总额为256.8万美元[297] - 公司2023财年（截至4月29日）持续经营业务净亏损为9010万美元，2022财年（截至4月30日）为6160万美元，2021财年（截至5月1日）为1.336亿美元[329] - 公司2023财年（截至4月29日）经营活动产生的现金流量净额为9050万美元，2022财年为-1620万美元，2021财年为2700万美元[329] 其他重要内容：内部控制与风险披露 - 公司未发现第三季度内控变化对财务报告内控产生重大影响[375] - 公司披露控制与程序在2024年1月27日有效[379] - 市场风险披露无重大变化[378]

公司运营动态 - 公司宣布重新安排其2024财年第三季度财报发布及投资者电话会议，原定时间为2024年3月7日东部时间下午4:30 [1] - 公司计划尽快发布新闻稿，公布2024财年第三季度财报及电话会议的新日期和时间 [2] 公司业务概览 - 公司是教育行业的领先解决方案提供商，服务于全国数百所学术机构，确保数百万学生为课堂内外的成功做好准备 [3] - 通过旗下品牌，公司提供校园零售服务和学术解决方案、直接面向学生的数字学习生态系统、通过与Fanatics和Lids的战略联盟提供无与伦比的顶级校服品类、批发能力等 [3]