Box co-founder and CEO Aaron Levie doesn’t think AI agents will replace enterprise SaaS (software as a service) companies. Instead, he believes that the more likely future is a hybrid combination of SaaS plus agents, he said, speaking on stage at the TechCrunch Disrupt 2025 conference on Wednesday. “Generally, once you have a business process, you want to be able to define that in, effectively, business logic with deterministic systems — just because the risk of that changing any given day is very high,” ex ...

公司合作 - Box公司与塔塔咨询服务公司宣布建立战略合作伙伴关系 [1]

公司与OpenAI的合作 - 公司与OpenAI合作 将其新的代理构建器平台集成 使客户能够利用Box平台内的文档和内容 在OpenAI生态系统内围绕该内容构建代理 [4] - 公司对此次合作感到非常兴奋 并观察到与OpenAI以及其他生态系统合作伙伴之间巨大的发展势头 [4] 企业AI转型与公司战略 - 企业向AI和代理化未来的普遍转型正在持续获得巨大动力 公司在几年前已全力投入此领域 [2] - AI的强大之处在于能够以完全不同的方式和规模与企业数据互动 例如询问数据问题 使用代理自动化工作流程 提取关键信息以及生成新内容 [3] - 公司全力投入AI 认为AI代理为现有技术提供了新的货币化途径 [3][6][7] AI代理带来的商业模式变革 - AI代理使公司能够解决全新的用例和工作流程 其增长潜力近乎无限 因为不再受限于公司内部的员工数量 [7] - 商业模式将从传统的基于用户席位收费 转变为基于消费量或使用量的计费模式 [8] - 这种新的货币化模式在今年上半年已为公司平台带来了超出预期的增长 [8] - 这种基于使用量的软件商业模式没有特定限制 类似于Cursor或Claude Code等高使用量场景 [9][10] OpenAI开发者大会的行业影响 - OpenAI宣布的新功能允许在ChatGPT生态系统内构建代理或部署应用程序 这成为了代理软件一个新的分发渠道 [10] - 此次发布被视为一套新工具 能让AI构建者和软件提供商扩展其技术规模并解决全新用例 类似于早期iPhone平台的iOS应用商店 [11][12] - 只要能为客户提供价值 就存在多种货币化方式 此次发布是该领域新兴平台能力的又一例证 [11][12]

PARIS--(BUSINESS WIRE)--FLYING WHALES Chooses Box for Intelligent Content Management. ...

Box公司创业历程 - Box公司由Aaron Levie于2005年12月在南加州大学读大三时选择休学创办，最初名为box.net，提供用户付费将文件存储在云端的服务[2] - 公司最初在联合创始人Dylan Smith父母位于华盛顿州默瑟岛的家中运营，后搬到加州伯克利，通过冷电子邮件获得了德州亿万富翁Mark Cuban的天使投资[3] - 2007年，随着面向消费者的云存储市场竞争加剧，Box决定从消费级服务转型为面向企业销售的云存储服务[3] AI对生产力的影响 - Box公司目前约30%的代码来自AI，内部采用数款AI编程工具如Cursor，员工反馈生产力提升20%到30%，有些人则提升75%[5] - 初创公司情况更显著，3到10人的初创公司创始人交流称生产力提升3到10倍，工程开发方式转变为将任务交给AI，主要工作变成代码审查而非编写[6] - 19、20岁的年轻人尤其是斯坦福、MIT的学生很多人辍学创业，在AI时代从"10倍工程师"变成"100倍工程师"，公司创办模式发生最重大变化[6] AI带来的行业变革机遇 - AI带来"重置时刻"，巨头只有渠道优势，初创公司能借助"后台智能Agent"瞬间获得规模优势，以10倍速度迭代，巨头的规模优势被中和[7] - AI智能体依靠非结构化数据构建，能读取文档理解内容，使企业文件夹中所有数据变得宝贵，可提出关于数据的任何问题并设计自动化工作流程[19] - AI能将服务转化为AI劳动力，这些领域以前没有软件巨头，初创公司没有直接竞争对手，是初创公司的黄金机会[7] AI对企业运营模式的改变 - AI智能体可接管企业无价值事务，让员工集中精力处理突破性创新、客户沟通等战略性工作，宝贵人力可腾出时间做更重要工作[22][23] - AI智能体打破SaaS公司按人头出售席位的盈利策略，软件销售量不再跟人头数相关，而是由能接到的法务工作总量决定，审核一份合同成本从5-10美元降至10美分[29] - AI供给端成本越来越低，下游端运营成本降低，利润率自然提升，初期价格可定得相对友好，盈利预期推后[31] 初创公司在AI时代的优势 - AI创造新机会组合，未来两三年内将有上百家初创公司诞生，成长为市值50亿、100亿甚至200亿美元的超级大厂，解决过去只能堆人力的专业服务[28] - 初创公司可进军巨头尚未涉足的市场，全球有上千万家企业需要人力资源等相关智能体服务，所有非巨头客户都是潜在目标[38] - 初创公司把AI当作人力放大器，50人公司一夜之间能像500人企业运作，扩展到100人时可能成为千人级别大企业，获得前所未有的市场影响力[25] 对创业者的建议 - 必读书籍包括《创新者的窘境》、《跨越鸿沟》、《蓝海战略》，消化后将在B2B市场上比大部分纯靠本能做事的初创公司好上十倍[34] - 建立优秀创始团队，组织起乐于共事的团队共同克服困难，关注由AI主导的市场，选择AI能从根本上改变市场环境的领域[34] - AI浪潮窗口期只剩两三年，过去几年间起步的年轻企业将一步步成长为新的"大厂"，务必牢牢把握宝贵机遇窗口期[35]

公司合作 - Black Box与Wind River公司宣布建立战略合作伙伴关系 [1] - 合作旨在为工业、制造业、零售业、金融服务业、汽车业和电信行业提供下一代智能边缘和私有云解决方案 [1] 合作内容与技术整合 - 合作结合了Wind River的先进技术，包括具有独特工作负载迁移能力的Wind River云平台和eLxr Pro [1] - 合作整合了Black Box的全球集成能力和以客户为中心的方法 [1] - 合作目标是帮助企业实现运营现代化并推动数字基础设施转型 [1]

公司营销活动 - 为庆祝全国披萨月，公司重新推出Big Dinner Box套餐，包含两个中号单料披萨、5根面包棒和8块无骨鸡翅，起售价为19.99美元 [1] - 公司与百事可乐及四分卫Josh Allen合作开展新宣传活动，并推出促销活动，使用代码PEPSISETHUT可以2美元价格购买2升装饮料 [2] - 公司推出“Hijack the Hut”项目，从10月6日整个橄榄球赛季期间，球迷在社交媒体上看到任何四分卫喊“Hut”时，标记公司并带上特定标签即有机会赢得披萨或独家奖品 [3] - 公司首席营销官表示，全国披萨月是提供高价值粉丝最爱产品的绝佳时机，新活动和项目旨在以更多方式吸引粉丝 [4] - 公司在10月推出其他促销方式，包括新款Crafted Flatzz个人披萨，每份起售价5美元，以及每周一的Melts Monday促销活动，所有Melts产品均为4.99美元 [5] 公司背景与运营 - 公司是全球披萨品类领导者，在超过110个市场拥有近20000家餐厅，以创新闻名，创造了Original Pan和Original Stuffed Crust等标志性产品 [7] - 公司在1994年完成首笔在线食品订单，目前全球超过一半的交易来自数字订单，并在美国拥有Hut Rewards忠诚度计划 [7] - 公司通过三个重点领域（更多公平、减少碳足迹、更好包装）致力于对餐厅员工、社区和环境产生积极影响 [7] 合作伙伴信息 - 合作伙伴百事可乐的产品在全球200多个国家和地区每日被消费者享用超过10亿次，2024年实现近920亿美元净收入 [8] - 合作伙伴的产品组合包括多个年零售额估计超过10亿美元的标志性品牌 [9] - 合作伙伴的愿景是通过可持续发展战略成为全球饮料和方便食品领导者 [10]

公司活动 - 公司推出名为DealQuest: Revenge of the Munchies的万圣节主题活动 [1] - 活动是一款内置在官方应用中的选择你自己的冒险游戏 [1] - 游戏特色为菜单商品拟人化 玩家对抗自己渴望的食品怪物 [1] 营销策略 - 游戏设计鼓励深度参与 玩家探索越深入获得的优惠越大 [1] - 活动旨在通过互动游戏形式提升移动应用参与度和用户粘性 [1]

公司业务转型 - Box公司已从简单的文件存储服务“where files live”转型为数千家企业的受权限管理的记忆层 成为存储规范合同 标准操作程序 产品需求文档 审计文件 培训材料等的核心知识库 并实施精细化的治理 [1] 作者背景与立场 - 文章作者自称是某财富500强大公司全资子公司的DevOps工程师 是人工智能工具和应用程序实际构建 部署和维护方面的真正主题专家 [1] - 作者拥有生成式AI系统背后科学原理的深入知识 具备机器学习算法 模型训练和模型部署的第一手经验 并正在获取更高级的AWS机器学习认证 [1] - 作者披露其通过股票所有权 期权或其他衍生工具对Box公司持有有益的多头头寸 [1]

核心观点 - 公司2026财年第二季度营收和盈利超出市场预期，但每股盈利同比下滑[2] - 公司股价在过去一个月内下跌约0.4%，表现逊于标普500指数[1] - 市场对公司未来的盈利预期出现下调趋势[10][12] 财务业绩 - 第二季度非GAAP每股收益为0.33美元，同比下降25%，但超出市场预期6.45%[2] - 第二季度总营收为2.94亿美元，同比增长9%（按固定汇率计算增长7%），超出市场预期1.21%[2] - 第二季度账单金额为2.65亿美元，同比增长3.3%（按固定汇率计算增长6%）[3] - 公司63%的收入来自Suite客户[3] 运营指标 - 第二季度末净留存率为103%，同比提升100个基点[3] - 剩余履约义务总额为15亿美元，同比增长16%[4] - 短期剩余履约义务为8.12亿美元，同比增长12%；长期剩余履约义务为6.64亿美元，同比增长21%[4] 盈利能力与效率 - 第二季度非GAAP毛利率为81%，同比下降20个基点，但环比上升100个基点[5] - 第二季度非GAAP营业利润率为28.6%，同比提升20个基点，环比大幅提升400个基点[5] - 非GAAP销售与营销、研发及一般行政费用占营收比例环比下降100个基点[5] 资产负债表与现金流 - 截至2025年7月31日，现金及现金等价物为7.58亿美元，较2025年4月30日的6.897亿美元有所增加[6] - 第二季度经营活动产生的现金流为4600万美元，上一季度为1.271亿美元[6] - 第二季度非GAAP自由现金流为3570万美元[6] - 公司在2025年第二季度以4000万美元回购约120万股股票，当前回购授权剩余约1.12亿美元[7] 业绩指引 - 对2026财年第三季度，公司预计营收在2.98亿至2.99亿美元之间，同比增长8%（按固定汇率计算增长7%），外汇因素预计带来约80个基点的正面影响[8] - 第三季度非GAAP营业利润率预计为28%，非GAAP每股收益预计在0.31至0.32美元之间[8] - 对2026财年全年，公司预计营收在11.6亿至11.75亿美元之间，同比增长8%，外汇因素预计带来约90个基点的正面影响[9] - 全年非GAAP营业利润率预计为28%，非GAAP每股收益预计在1.26至1.28美元之间[9] 行业比较 - 公司属于Zacks互联网-软件行业，同业公司Zoom通讯在过去一个月股价上涨2.5%[13] - Zoom在截至2025年7月的季度营收为12.2亿美元，同比增长4.7%，每股收益为1.53美元，高于去年同期的1.39美元[13] - Zoom对本季度每股收益预期为1.42美元，同比增长2.9%，市场共识预期在过去30天内上调0.9%[14] - Zoom获得Zacks排名第1（强力买入），VGM得分为C[14]