租赁业务现金流及相关指标变化 - 截至2023年6月30日的六个月，经营租赁的经营现金流为1548万美元，2022年为1500.5万美元；融资租赁的经营现金流为53万美元，2022年为58.7万美元；融资租赁的融资现金流为264.5万美元，2022年为159.2万美元[344] - 经营租赁的加权平均剩余租赁期限2023年为7.4年，2022年为7.5年；融资租赁为8.0年，2022年为8.5年[344] - 经营租赁的加权平均折现率2023年为3.1%，2022年为2.8%；融资租赁为3.9%，2022年为4.3%[344] 养老金及退休福利计划成本变化 - 截至2023年6月30日的季度，养老金计划的总净定期养老金成本为466.2万美元，2022年为 - 13.6万美元；其他退休福利计划的总净定期养老金成本为101.5万美元，2022年为110.4万美元。六个月数据方面，养老金计划为932.3万美元，2022年为 - 27.2万美元；其他退休福利计划为203万美元，2022年为220.8万美元[346] 激励计划授予情况变化 - 2023年第二季度，激励计划向管理层授予130815股限制性股票，2022年为83462股；六个月授予200303股限制性股票和57715股绩效股票，2022年分别为136046股和56857股[350] - 2023年第二季度，激励计划向董事授予32999个受限股票单位和2300股无限制股票，2022年为23022个受限股票单位；六个月授予34028个受限股票单位和2300股无限制股票，2022年为23552个受限股票单位[352] 所得税费用及相关指标变化 - 2023年第二季度所得税费用为4350.3万美元，占税前收入的22%，2022年为6421.2万美元，占比23%；六个月所得税费用为8981.7万美元，占比22%，2022年为11469.1万美元，占比21%[353] - 截至2023年6月30日，递延所得税资产总计17.02228亿美元，递延所得税负债总计2.10995亿美元，净递延所得税资产为9.51037亿美元[355] - 2023年6月30日，合并财务状况表中净递延所得税资产为9亿美元，递延所得税负债为360万美元；2022年12月31日分别为10亿美元和260万美元[356] - 截至2023年6月30日，公司与波多黎各业务相关的净递延所得税资产达6.3亿美元[357] - 公司预计未来12个月未确认税务利益总额将减少150万美元[360] - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为4350万美元和8980万美元，有效税率分别为22.4%和22.5%，低于2022年同期[446] - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为4350万美元和8980万美元，2022年同期分别为6420万美元和1.147亿美元[470] - 截至2023年6月30日，公司维持递延所得税资产估值备抵1.39亿美元[471] 各业务线净利息收入变化 - 2023年第二季度，波多黎各大众银行净利息收入4.53075亿美元，美国大众净利息收入8750.2万美元；上半年，波多黎各大众银行净利息收入9.02895亿美元，美国大众净利息收入1.77588亿美元[366][367] - 2023年第二季度PB净利息收入为8750万美元，较2022年第二季度减少590万美元，净利息收益率降至3.01%[385] - 公司各业务板块中，可报告业务板块净利息收入为54057.7万美元，公司板块为 - 890.9万美元，总计53166.8万美元[394] - 2023年第二季度净利息收入5.31668亿美元，较2022年同期减少219.4万美元；上半年净利息收入10.63324亿美元，较2022年同期增加3515万美元[402] - 2023年第二季度净利息收入为5.317亿美元，较2022年同期的5.339亿美元减少220万美元；应税等效净利息收入为5.584亿美元，较2022年同期的5.955亿美元减少[411] - 2023年上半年净利息收入为11亿美元，较2022年同期增加3520万美元；应税等效净利息收入为11亿美元，较2022年同期减少1490万美元[413] - 2023年第二季度，波多黎各银行（BPPR）可报告部门净收入为1.318亿美元，较2022年同期的1.796亿美元减少[425] - 2023年第二季度，公司净收入为1.512亿美元，较2022年同期的2.114亿美元减少；信贷损失拨备为3720万美元，较2022年同期的940万美元增加[436] - 2022年第二季度，波多黎各大众银行净利息收入为44779.4万美元，美国大众银行为9343.1万美元[459] 业务参与及资产、收入变化 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，BPPR参与PB发起的贷款分别为2300万美元和9300万美元[370] - 截至2023年6月30日，BPPR在美国业务相关的总资产达14亿美元，2022年12月31日为12亿美元[370] - 2023年上半年，BPPR在美国业务产生约5550万美元收入，2022年为2610万美元；在美属和英属维尔京群岛业务产生2270万美元收入，2022年为2230万美元[370] 资产项目金额变化 - 截至2023年6月30日，货币市场投资85.93476亿美元，较2022年12月31日增加29.78881亿美元；贷款330.86343亿美元，较2022年12月31日增加10.03193亿美元[375] - 截至2023年6月30日，公司有形普通股每股账面价值为51.37美元，较2022年12月31日增加6.40美元[378] - 截至2023年6月30日，公司普通股一级资本比率为16.87%，一级杠杆比率为8.40%，总资本比率为18.74%[379] - 2023年货币市场平均金额为78.51亿美元，较2022年的115.13亿美元减少36.62亿美元，降幅5.15%[386] - 2023年投资平均金额为273.62亿美元，较2022年的277.48亿美元减少3.86亿美元，降幅2.00%[386] - 2023年贷款总额平均金额为326.83亿美元，较2022年的299.00亿美元增加27.83亿美元，增幅7.15%[386] - 2023年总收益平均金额为679.28亿美元，较2022年的692.26亿美元减少12.98亿美元，降幅4.84%[386] - 2023年NOW及相关平均金额为242.30亿美元，较2022年的248.97亿美元减少6.67亿美元，降幅2.91%[386] - 2023年储蓄平均金额为147.63亿美元，较2022年的163.63亿美元减少16.00亿美元，降幅0.66%[386] - 2023年定期存款平均金额为77.15亿美元，较2022年的70.44亿美元增加6.71亿美元，增幅2.26%[386] - 2023年总存款平均金额为621.88亿美元，较2022年的645.58亿美元减少23.70亿美元，降幅1.57%[386] - 2023年短期平均金额为1.25亿美元，较2022年的1.26亿美元减少0.01亿美元，降幅5.19%[386] - 2023年长期平均金额为12.99亿美元，较2022年的9.17亿美元增加3.82亿美元，增幅5.33%[386] - 2023年6月30日总存款较2022年12月31日增加28亿美元，主要因波多黎各公共部门存款增加33亿美元[405] - 2023年6月30日总资产达708亿美元，较2022年12月31日的676亿美元增加，主要因货币市场投资和贷款增长，部分被可供出售债务证券减少抵消[404] - 2023年第二季度末普通股每股账面价值63美元，2022年同期为55.78美元[402] - 截至2023年6月30日，贷款组合的信贷损失拨备总额为7.002亿美元，较2022年12月31日的7.203亿美元减少；信贷损失拨备与贷款组合的比率为2.12%，较2022年12月31日的2.25%下降[416] - 2023年6月30日其他资产为17亿美元，2022年12月31日为18亿美元[468] - 2023年6月30日公司总负债为663亿美元，较2022年12月31日的635亿美元增加27亿美元[469] - 2023年6月30日股东权益总计46亿美元，较2022年12月31日增加4.716亿美元[475] - 2023年6月30日公司总资产为708亿美元，2022年12月31日为676亿美元[480] - 2023年6月30日货币市场投资增加约30亿美元，可供出售债务证券减少5.622亿美元，持有至到期债务证券减少1.148亿美元[481] - 2023年6月30日，持有待售贷款总额为55421千美元，较2022年12月31日的5381千美元增加50040千美元[483] - 2023年6月30日，贷款总额为33086343千美元，较2022年12月31日的32083150千美元增加1003193千美元[483] - 2023年6月30日，持有投资组合贷款总额为33030922千美元，较2022年12月31日的32077769千美元增加953153千美元[483] - 持有投资组合贷款中，商业贷款2023年6月30日为16368300千美元，较2022年12月31日的15739132千美元增加629168千美元[483] - 持有投资组合贷款中，建筑贷款2023年6月30日为819903千美元，较2022年12月31日的757984千美元增加61919千美元[483] - 持有投资组合贷款中，租赁贷款2023年6月30日为1661523千美元，较2022年12月31日的1585739千美元增加75784千美元[483] - 持有投资组合贷款中，抵押贷款2023年6月30日为7449078千美元，较2022年12月31日的7397471千美元增加51607千美元[483] - 持有投资组合贷款中，汽车贷款2023年6月30日为3565533千美元，较2022年12月31日的3512530千美元增加53003千美元[483] - 截至2023年6月30日，公司总资产为70,838,266千美元，较2022年12月31日的67,637,917千美元增长4.73%[491] - 2023年6月30日，货币市场投资总额为8,593,476千美元，较2022年12月31日的5,614,595千美元增长53.06%[491] - 2023年6月30日，持有待售贷款公允价值为55,421千美元，较2022年12月31日的5,381千美元增长930%[491] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为4,565,009千美元，较2022年6月30日的4,293,349千美元增长6.32%[491][495] 收益及费用相关指标变化 - 2023年第二季度计息存款成本为3.02%，较2022年第二季度增加248个基点；总存款成本为2.55%，较2022年第二季度的0.42%有所增加[385] - 2023年二季度公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金费用为3780万美元，其中贷款组合信贷损失拨备为3570万美元，2022年同期为990万美元；未使用承诺信贷损失拨备为220万美元，2022年同期为释放准备金20万美元[389] - 2023年上半年公司贷款和未使用承诺的信贷损失准备金拨备为8560万美元，其中贷款组合信贷损失拨备为8280万美元，2022年上半年为释放准备金450万美元；未使用承诺信贷损失拨备为280万美元，2022年上半年为拨备收益100万美元[390] - 2023年货币市场投资平均余额6800万美元，2022年为1.3129亿美元，差额为 - 6329万美元；平均收益率4.94%，2022年为0.46%，差额为4.48%[388] - 2023年投资证券平均余额2.8108亿美元，2022年为2.8107亿美元，差额为1万美元；平均收益率2.11%，2022年为2.06%，差额为0.05%[388] - 2023年交易证券平均

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1.51亿美元，较第一季度的1.59亿美元减少800万美元 [18][51] - 净利息收入5.32亿美元，与第一季度持平；应税等效基础上为5.58亿美元，较第一季度减少1200万美元 [27][51] - 净息差在第二季度增加8个基点至3.14%，应税等效基础上NIM为3.29%，较第一季度下降17个基点 [19][27] - 非利息收入1.6亿美元，较第一季度减少200万美元；排除第一季度700万美元保险理赔报销，本季度非利息收入增加500万美元 [4][25] - 第二季度发生700万美元转型相关费用，预计2023年转型相关费用约5000万美元 [26] - 信贷损失拨备为3700万美元，第一季度为4800万美元 [37][52] - 总运营费用为6.4亿美元，较上一季度增加2000万美元 [52] - 有效税率为22%，预计2023年全年有效税率在22% - 25%之间 [53] - 第二季度公共部门存款约185亿美元，较第一季度增加30亿美元；预计到2023年底，公共存款在140 - 160亿美元之间 [12] - 第二季度末，贷款余额增加6.93亿美元 [18][28] - 第二季度末，未实现损失余额为7.46亿美元，较第一季度减少4300万美元；预计到2026年，该损失将以每季度约5%的速度摊销回资本 [30] - 有形股权回报率为10.6% [57] - 普通股一级资本比率在第二季度为16.9%，较第一季度增加14个基点 [5][57] - 每股有形账面价值在季度末为51.37美元，每股增加1.22美元 [5][57] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 各业务板块均实现贷款增长，今年以来贷款余额增长超9.53亿美元 [3] - 汽车和租赁业务的新增业务量较第一季度增长29% [7] - 波多黎各的抵押贷款业务在第二季度企稳，Banco Popular的抵押贷款发放金额较去年第二季度增长20% [7] 存款业务 - 本季度存款增加31亿美元，流动性来源增加19亿美元 [5] - 零售和商业存款的综合存款贝塔系数在本周期内仍低于10% [14] - 排除波多黎各公共存款，客户存款余额本季度基本不变；非利息存款减少6.24亿美元，定期和储蓄存款增加 [54] 信用卡业务 - 30天以上逾期率为2.8%，而2011 - 2019年疫情前平均为3.7%；年初至今净冲销率为2.4%，疫情前平均为3.7% [34] 投资业务 - 投资组合几乎全部由国债和机构抵押贷款支持证券组成，平均期限约2.3年 [30] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 客户数量本季度增加约9500人，达到近200万独特客户 [6] - Mi Banco平台活跃用户超过110万，占客户总数的56%；超过60%的存款通过数字渠道获取 [6] - 酒店需求强劲，年初至今入住率、日均房价和每间可售房收入均达到近十年最高水平 [8] - 圣胡安机场客运量创历史新高 [23] 美国市场 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计非利息收入每季度约1.55 - 1.6亿美元，增长部分得益于商业现金管理业务定价细分和商业信用卡产品推出 [10] - 计划考虑今年晚些时候增加股息，将根据市场情况审查未来资本行动 [15] - 作为机会主义资产买家，对有专业知识领域的资产感兴趣，如CRE、医疗融资等 [79] - 目标股息支付率约为收入的30%，会逐年小幅增加股息 [81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩强劲，得益于稳健收益、强劲贷款增长、良好信贷质量和持续客户增长 [38] - 对波多黎各经济前景乐观，大量恢复资金待发放将支持未来经济活动 [64] - 贷款需求强劲，未看到减速迹象；将继续利用审慎机会扩大信贷，提高现有流动性使用和收益率 [41][55] - 预计随着时间推移，净息差将恢复上升趋势，具体时间取决于贷款和存款增长及组合、投资组合策略和存款重新定价速度 [55] 其他重要信息 - 本月早些时候宣布8月14日将按面值赎回2023年9月到期的3亿美元高级票据 [21] - 第二季度消费者支出健康，信用卡和借记卡销售总额较2022年第二季度增长3% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：贷款增长未来趋势及在不确定信贷环境下对美国大陆信贷业务的态度 - 难以预测贷款增长具体百分比，但贷款需求强劲，未看到减速迹象；在纽约都会区主要从事多户住宅建设贷款，不涉及办公领域，会继续审慎向现有客户放贷 [41][42] 问题2：贷款增长的资金来源 - 目前流动性状况良好，优先使用现金为贷款增长提供资金，贷款收益率有吸引力 [43] 问题3：利润分享情况 - 目前数字中未考虑利润分享 [68] 问题4：FTE调整与税率的动态关系 - 存款成本增加导致利息支出扣除增加，影响FTE调整；GAAP会计会按季度调整有效税率以使其正常化 [92] 问题5：零售和商业存款贝塔系数到第四季度的预期 - 波多黎各零售和商业业务贝塔系数将继续低于市场平均，美国业务贝塔系数接近市场平均，趋势取决于美联储后续行动 [70] 问题6：负增长现金流是否继续作为流动性来源 - 未提及明确回复 问题7：税收范围是否考虑T-bills投资 - 税收范围已包含对今年剩余时间资产负债表操作的最佳猜测 [72] 问题8：不进行股票回购的原因、触发点及股息增加流程 - 目前不计划在2023年剩余时间进行股票回购，预计在第三季度末考虑增加股息；决策需考虑利率、经济和监管路径的清晰度；未来可能转向定期宣布股票回购授权的资本管理流程，会告知监管机构 [73][76] 问题9：资本决策流程所需时间 - 与监管机构合作良好，若有时间表，监管机构会积极配合，但最终由监管机构决定时间 [78] 问题10：是否有收购贷款的意愿及标准 - 是机会主义资产买家，对有专业知识领域的资产感兴趣，如CRE、医疗融资等，不会购买办公或抵押贷款组合 [79] 问题11：股息支付率目标及思考方式 - 目标股息支付率约为收入的30%，会逐年小幅增加股息 [81][82] 问题12：波多黎各制造业是否受益于制造业回流 - 波多黎各制造业相对健康，主要增长在传统行业，如医疗设备、航空航天等；目前未看到制造业回流的重大影响 [87] 问题13：PREPA破产解决方案进展 - 不了解幕后情况，对最新提案获批持乐观态度 [88] 问题14：证券账簿的变化及用途 - 未提及明确回复 问题15：核心存款基础的策略、存款活动及未来展望 - 波多黎各零售和小企业客户平均存款余额仍远高于疫情前，目前无需开展激进营销活动；公司致力于加强Popular Bank存款业务，通过在线渠道增加存款是明显手段，还有其他业务措施 [106][118] 问题16：债券组合未来两年的偿还率 - 国债组合未来两年有激进的滚动偿还计划，MBS偿还缓慢；约80亿美元可供出售国债平均期限约1.5年，目前可能将部分收益再投资于T-bills [124] 问题17：未来12个月理想的利率环境 - 短期利率下降将降低公共部门存款成本，收益率曲线变陡、中期资产以更高利差重新定价对银行有利；目前资产负债表定位相对中性，利率变动影响不大 [111]

股权证券与股票交易 - 2023年第一季度公司未进行任何未注册的股权证券销售[330] - 1月1日至1月31日公司购买905股，平均每股价格66.48美元；3月1日至3月31日购买39,904股，平均每股价格71.20美元；第一季度共购买40,809股，平均每股价格71.10美元[336] 股票授予情况 - 2023年第一季度，公司根据激励计划向管理层授予69,488股限制性股票（2022年3月31日为52,584股）和57,715股绩效股票（2022年3月31日为56,857股）[345] 递延所得税情况 - 截至2023年3月31日，公司递延所得税资产总计16.54989亿美元，递延所得税负债总计2.15985亿美元，净递延所得税资产为9.04516亿美元[346] - 2022年12月31日，公司递延所得税资产总计17.02228亿美元，递延所得税负债总计2.10995亿美元，净递延所得税资产为9.51037亿美元[526] 现金及存款情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及银行存款为4.2716亿美元，受限现金及银行存款为3485.3万美元，受限现金货币市场投资为717.3万美元，总计4.69186亿美元[347] - 截至2023年3月31日，现金及银行存款的账面价值和公允价值均为462013千美元[503] - 截至2023年3月31日，货币市场投资的账面价值为6098288千美元，公允价值为6098288千美元[503] - 截至2022年12月31日，现金及银行存款的账面价值和公允价值均为469501千美元[504] - 截至2022年12月31日，货币市场投资的账面价值为5614595千美元，公允价值为5614595千美元[504] 租赁相关情况 - 2023年第一季度，公司经营租赁的经营现金流为775.4万美元，融资租赁的经营现金流为29.6万美元，融资现金流为80.4万美元；经营租赁获得使用权资产96.7万美元，融资租赁获得179.6万美元[350] - 2023年第一季度，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为7.3年，折现率为3.0%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为8.2年，折现率为4.1%[350] - 截至2023年3月31日，公司有未开始的额外经营租赁合约，未折现合约金额为680万美元，租赁期限为10至20年[517] - 租赁剩余期限为0.1至31.8年，考虑了最长达20年的续租选择权[514] 所得税费用情况 - 2023年第一季度，公司所得税费用为4630万美元，2022年同期为5050万美元[352] 税务审查情况 - 截至2023年3月31日，美国联邦辖区2019年及以后、波多黎各辖区2018年及以后的税务仍可能接受审查[353] 业务线净利息与净收入情况 - 2023年第一季度，波多黎各大众银行净利息收入为4.4982亿美元，大众美国为9008.6万美元；净收入方面，波多黎各大众银行为1.32883亿美元，大众美国为2498.7万美元[354] - 2023年第一季度末净利息收入为9010万美元，较2022年第一季度增加360万美元；净利息收益率降至3.56%，较2022年第一季度减少22个基点[358] - 2023年第一季度公司净收入为1.59亿美元，上年同期为2.117亿美元；净利息收益率为3.22%，较上年同期增加47个基点；应计信贷损失拨备为4760万美元，上年同期为释放1550万美元[366] 资产与存款规模情况 - 截至2023年3月31日，波多黎各总资产为5.2973724亿美元，贷款为2.0970708亿美元，存款为5.0589328亿美元；美国总资产为1.3506272亿美元，贷款为1.0825221亿美元，存款为8630.394万美元[355] 存款成本情况 - 2023年第一季度，生息存款成本从2022年同期的0.16%增至1.61%，增加145个基点；总存款成本从0.12%增至1.18%，增加106个基点[358] 非利息收入与运营费用情况 - 2023年第一季度非利息收入为1.62亿美元，较2022年3月31日结束的季度增加730万美元；运营费用增加3830万美元[366] - 2023年第一季度人员总成本为1.9876亿美元，较2022年增加3176.4万美元；总运营费用为4.40687亿美元，较2022年增加3834.8万美元[369] 养老金与退休福利计划支出预计 - 公司预计为养老金计划在2023年支付22.8万美元，为其他退休后福利计划（OPEB）支付592.4万美元[360] 应付票据与借款额度情况 - 截至2023年3月31日，应付票据总额为12.79127亿美元，2022年12月31日为8.8671亿美元[370] - 2023年3月31日，公司在纽约联邦储备银行贴现窗口的借款额度为15亿美元，2022年12月31日为14亿美元，两个时间点均未使用[370] 其他负债情况 - 截至2023年3月31日，其他负债总额为8.4852亿美元，2022年12月31日为9.16946亿美元[371] 备用信用证与住宅抵押贷款情况 - 2023年3月31日，公司因备用信用证产生的未摊销负债为20万美元，2022年12月31日为30万美元[376] - 2023年3月31日，公司服务的有信用追索权的住宅抵押贷款为6亿美元，与2022年12月31日持平；一季度回购约100万美元此类贷款，2022年同期为300万美元；相关信用损失准备为600万美元，2022年12月31日为700万美元[376] 陈述与保证安排贷款情况 - 2023年第一季度，公司根据陈述与保证安排购买了13.4万美元贷款，2022年同期为92.7万美元；截至2023年3月31日，相关估计损失负债为60万美元，与2022年12月31日持平[377] 担保借款义务情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，PIHC为子公司担保借款义务9400万美元，为资本证券（信托优先股）提供次级担保1.93亿美元[379] 信贷额度承诺情况 - 截至2023年3月31日，公司承诺的各类信贷额度中，信用卡额度为59.56261亿美元，商业和建筑信贷额度为47.27401亿美元等[381] 政府实体担保或发行贷款情况 - 截至2023年3月31日，公司有2.45亿美元由波多黎各政府实体担保或发行的贷款，2022年12月31日为2.51亿美元[383] 股东权益与股息情况 - 截至2023年3月31日，股东权益总计45亿美元；2023年第一季度，公司宣布每股普通股现金股息为0.55美元，总计3960万美元，2022年同期为4200万美元[392] 累计其他综合损失情况 - 2023年3月31日累计其他综合损失总额为2301825000美元，2022年同期为1397238000美元[394] 养老金和退休后福利计划摊销情况 - 2023年第一季度养老金和退休后福利计划摊销净损失运营费用为4813000美元，税收为4813000美元，福利为1805000美元，税收为3008000美元；2022年同期分别为3911000美元、3911000美元、1467000美元、2444000美元[396] 债务证券未实现持有损失摊销情况 - 2023年第一季度债务证券未实现持有损失摊销费用为42040000美元，税收为42040000美元，福利为8407000美元，税收为33633000美元；2022年无此项数据[396] 现金流量套期未实现净收益重分类调整情况 - 2023年第一季度现金流量套期未实现净收益重分类调整税后净额为36615000美元，2022年为2111000美元[396] 担保相关情况 - 2023年第一季度担保期初余额为6897000美元，追索负债拨备为 - 654000美元，净冲销为 - 379000美元，期末余额为5864000美元；2022年同期分别为11800000美元、46000美元、 - 1511000美元、10335000美元[398] 抵押贷款服务情况 - 2023年3月31日公司为第三方服务的抵押贷款为109亿美元，2022年12月31日为111亿美元；2023年3月31日根据抵押贷款服务协议垫付资金余额约为5700万美元，2022年12月31日为4200万美元[399][400] 其他非信贷承诺情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日公司维持的其他非信贷承诺约为480万美元[403] 对政府及其机构风险敞口情况 - 2023年3月31日公司对波多黎各政府及其机构和市政当局的直接风险敞口总计3.53亿美元，其中3.24亿美元未偿还；2022年12月31日分别为3.74亿美元和3.27亿美元。73%的市政贷款和证券风险敞口集中在圣胡安、瓜伊纳沃、卡罗来纳和巴亚蒙等城市[404] 政府或其机构保险或担保贷款情况 - 2023年3月31日公司有16亿美元住宅抵押贷款、2700万美元小企业管理局贷款和7300万美元商业贷款由美国政府或其机构保险或担保；2022年12月31日分别为16亿美元、3800万美元和7200万美元[406] 法律诉讼情况 - 公司面临多起法律诉讼，如2022年3月BPPR被列为Orama - Caraballo诉Banco Popular集体诉讼被告，2020年3月Popular被列为Golden诉Popular, Inc.集体诉讼被告等[412][413] - 2021年10月，仲裁小组裁定大众证券就交易损失向索赔人支付约690万美元的赔偿性损害赔偿和费用，索赔人索赔损失约3000万美元[419] - 2022年1月，原告对大众被告提起修订后的诉讼，要求赔偿不少于3.9亿美元的损失及费用[420] - 2023年3月13日，美国第一巡回上诉法院维持初审法院驳回Yiries Josef Saad Maura诉讼的判决[441] - 2023年3月23日，原告就Yiries Josef Saad Maura诉讼提交重审和/或合议庭重审请愿书，待解决[441] - 2023年3月31日，美国波多黎各地区法院驳回Rosa E. Rivera Marrero诉讼，原告未上诉，案件结案[417] - 截至2023年3月31日，Popular Securities在8起未决仲裁程序中被列为被申请人，初始索赔总额约为1040万美元[448] - 2020年2月，BPPR收到集体诉讼投诉；2020年4月，BPPR提出驳回动议；2021年4月，法院部分批准部分驳回该动议[442] - 2022年4月，Soto Melendez和Orama - Caraballo投诉案各方达成原则性和解；2022年11月，法院初步批准和解协议；2023年3月，法院最终批准和解协议[443] - 2022年10月，Golden诉讼案各方达成原则性和解；2023年3月，法院初步批准和解协议，并定于2023年9月8日举行最终批准听证会[444] - 2022年5月，Lipsett投诉案原告提交新投诉；2022年9月，法院允许PB提交强制仲裁动议；2022年10月，原告反对该动议；2022年11月，PB提交答复[446] - 2023年2月，Popular被告与原告达成全球和解协议；2023年2月，法院驳回案件[450] 埃弗泰克相关交易情况 - 2022年7月1日，BPPR完成从埃弗泰克集团收购某些资产的交易[428] - 2022年8月15日，公司完成出售其持有的埃弗泰克剩余普通股[428] - 2022年第一季度，公司与埃弗泰克的交易和服务付款对运营结果的总影响为 - 5377.2万美元[430] - 2022年第一季度，公司从对Evertec的投资中获得60万美元股息[456] - 2022年第一季度，公司对Evertec投资的收益份额为631.8万美元，其他权益变动份额为178.7万美元，计入收入的权益变动份额为810.5万美元[457] 多米尼加共和国BHD León投资情况 - 截至2023年3月31日，公司持有多米尼加共和国BHD León 15.84%的股权，2023年第一季度从该投资中获得910万美元收益（2022年3月31日为740万美元），投资账面价值为2.014亿美元（2022年12月31日为1.998亿美元）[458] 公允价值计量资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，按公允价值定期计量的资产总计17393835000美元，负债总计-17115000美元[462] - 截至2022年12月31日，按公允价值定期计量的资产总计18009308000美元，负债总计-17000000美元[463] - 截至2023年3月31日，可供出售债务证券总计17173128000美元，其中美国国债为10634747000美元[462] - 截至20

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收益为1.59亿美元,较上一季度调整后的1.89亿美元减少3000万美元 [6] - 贷款较上季度增加2.61亿美元,其中Banco Popular在各个细分市场实现贷款增长,而Popular Bank的商业贷款增长抵消了建筑和消费贷款的减少 [7] - 资产组合改善,贷款增长和投资组合减少 [8] - 信贷质量趋势保持良好,不良贷款减少,净核销率仍远低于疫情前水平 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售存款占42%,平均余额不到1万美元 [10] - 公共部门存款占25%,由抵押品担保 [10] - 商业存款占28%,批发存款占5% [10] - 客户群增加约1.2万,达到200万 [11] - 数字渠道用户超过110万,占客户群的56% [11] - 信用卡和借记卡销售额同比增长9% [12] - 抵押贷款发放额同比下降29%,主要受利率上升和房源有限的影响 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各经济在第一季度表现良好,就业和其他经济数据呈现积极趋势 [13] - 新车销售放缓但仍高于疫情前水平,反映强劲的汽车需求 [13] - 旅游和酒店业是当地经济的亮点,机场客流创历史新高,酒店需求强劲 [14] - 还有约500亿美元的飓风灾后重建资金尚未发放,预计将支持未来几年的经济活动 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持充足的流动性,并将继续谨慎管理以应对潜在挑战 [15] - 对波多黎各市场保持乐观,有信心通过任何潜在挑战为客户提供服务 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩良好,贷款增长和存款基础保持稳健 [6][15] - 密切关注经济和市场环境以及最近美国银行业的发展 [15] - 对波多黎各未来保持乐观,有信心应对潜在挑战 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brody Preston 提问** 询问净息差(NIM)的预期变化 [57][58][59][60][61][62] **Carlos Vazquez 回答** 解释了持有更多联邦储备存款对税收利息收入的影响,以及NIM走势的不确定性 [57][58][59][60][61][62] 问题2 **Timur Braziler 提问** 询问公共存款的季节性变动和NIM走势 [77][78][79][80] **Carlos Vazquez 回答** 预计第二季度公共存款将有季节性增加,但NIM走势的时间点难以确定 [77][78][79][80] 问题3 **Alex Twerdahl 提问** 询问贷款组合未来的增长预期 [91][92] **Carlos Vazquez 回答** 表示不会给出具体的贷款增长指引,但预计今年贷款增速将放缓于去年 [91][92]

财务数据关键指标变化 - 2022年净利息收入为22亿美元，较2021年增加2.098亿美元；净利息收益率为3.11%，2021年为2.88%；应税等价基础上，2022年净利息收益率为3.46%，2021年为3.19%[15] - 2022年所得税费用为1.323亿美元，2021年为3.09亿美元[16] - 2022年12月31日，股东权益为41亿美元，2021年12月31日为60亿美元；2022年12月31日，一级普通股资本比率为16.39%，2021年12月31日为17.42%[18] - 2022年12月31日止期间利息收入中相关项目为4460万美元，2021年同期为1.315亿美元[28] - 2022年消费者贷款利息收入增加4480万美元，因贷款额增加2.8亿美元且收益率提高49个基点[29] - 2022年PPP贷款减免使摊销费用减少5570万美元，商业贷款折扣摊销减少1630万美元，汽车投资组合公允价值折扣摊销减少660万美元[28] - 2022年平均投资余额95.31亿美元，收益率1.24%，利息收入1.18079亿美元；2021年余额160亿美元，收益率0.13%，利息收入2114.7万美元[30] - 2022年平均存款余额48.623亿美元，收益率0.52%，利息收入2528.45万美元；2021年余额48.416亿美元，收益率0.23%，利息收入1116.21万美元[30] - 2022年12月31日，贷款组合的信贷损失拨备总额为7.203亿美元，2021年12月31日为6.954亿美元；拨备与贷款组合的比率为2.25%，2021年为2.38%[31] - 非利息收入方面，K2收购的或有对价公允价值有利调整920万美元，出售投资收益820万美元；存款账户服务费减少550万美元，权益证券投资组合公允价值调整不利差异750万美元[33][34] - 2022年运营费用较上一年增加1.971亿美元，主要因人事成本增加8800万美元和净占用费用增加390万美元[38] - 2022年12月31日，公司净递延所得税资产为10亿美元，其中美国业务相关的净递延所得税资产为3亿美元，均扣除了相应的估值备抵[39] - 2022年第四季度净利息收入为5.596亿美元，2021年同期为5.013亿美元，增加5830万美元；净利息收益率增加50个基点至3.28%，应税等价基础上为3.64%，2021年同期为3.02%[41] - 2022年第四季度非利息收入为1.585亿美元，2021年同期为1.647亿美元，减少620万美元，主要因抵押贷款银行业务收入减少1050万美元和存款账户服务费减少690万美元[42] - 波多黎各大众银行2022年贷款损失拨备费用为7030万美元，2021年为准备金释放1.364亿美元，不利差异2.067亿美元；其他服务费增加2130万美元[46] - 波多黎各大众银行人事成本增加7180万美元[47] 特定业务季度数据 - 2022年第三季度，公司在Evertec账单上录得690万美元信贷，该季度净费用支出为1730万美元，Evertec交易税后总收益为2.266亿美元[7] 股票回购情况 - 2022年7月12日，公司完成4亿美元普通股加速股票回购计划，共回购5066864股，平均购买价78.9443美元，计作4.4亿美元库存股；12月7日，完成2.31亿美元普通股加速股票回购计划，共回购3179265股，平均购买价72.66美元，计作2.45亿美元库存股[8] 证券投资组合转移 - 2022年10月，公司将公允价值65亿美元（面值74亿美元）美国国债证券从可供出售投资组合转入持有至到期投资组合，转移时这些证券在累计其他综合收益中记录了8.73亿美元税前未实现损失[10] 金融资产计量方式 - 公司按公允价值对交易性债务证券、可供出售债务证券等进行定期计量，对贷款持有待售等进行非定期计量[20] 贷款信用损失准备金 - 非应计贷款停止计提利息，公司根据ASC Topic 326为贷款组合建立信用损失准备金[22] 所得税核算 - 所得税采用资产负债法核算，公司记录了两项所得税应计项目，递延所得税资产可能需计提估值备抵[24] 商誉和无形资产处理 - 公司对商誉和其他无形资产进行相关处理[25] 养老金计划数据 - 2022年12月31日养老金计划资产公允价值为6.199亿美元[26] - 2023年养老金计划资产预期回报率提高至5.9%和6.5%，2022年为4.3%和5.4%，2021年为4.6%和5.5%[26] - 2022年养老金计划净定期福利成本为净收益50万美元，资产预期回报收益为3540万美元[26] - 2022年将预期回报率从5.9%降至5.65%，预计2023年波多黎各大众银行退休计划养老金费用将增加约140万美元[26] - 2022年12月31日公司记录的养老金负债为830万美元[26] 公司转型目标 - 公司在2022年下半年启动了重大的技术和业务流程转型，目标是到2025年底实现有形普通股权益回报率达14%[436] 前瞻性陈述风险因素 - 多种因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异，如利率和市场流动性变化、波多黎各公共部门存款余额不确定、公司能否实现转型预期收益等[448][449] 公司面临的风险 - 公司面临联邦政府及其机构财政和货币政策影响[450] - 公司需承担额外联邦存款保险公司（FDIC）评估费用[450] - 公司受波多黎各及其他借款方所在市场的消费和商业信贷部门、房地产市场强弱影响[450] - 公司面临金融服务行业竞争[450] - 公司运营或安全系统、基础设施故障或被攻击可能带来损失、服务中断、声誉受损和额外成本[450] - 公司因未决或未来诉讼、监管或政府调查及行动可能面临潜在判决、索赔、损害、罚款、执法行动和声誉损害[450] - 公司参与和执行与新冠疫情相关政府项目可能带来潜在风险[450] - 公司核心业务增长能力是影响因素之一[450] - 管理层识别和管理风险的能力影响公司[450]

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q4 2022 Earnings Conference Call January 25, 2023 10:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Javier Ferrer - Chief Operating Officer Carlos Vazquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer Conference Call Participants Timur Braziler - Wells Fargo Securities Alex Twerdahl - Piper Sandler Kelly Motta - KBW Gerard Cassidy - RBC Operator Hello and welcome to today's Popular Fourth Quarter 2 ...

公司股权交易 - 2022年7月1日，BPPR完成从Evertec Group收购关键渠道，交付4589169股Evertec普通股，价值1.692亿美元，交易净费用为1730万美元；8月15日，公司出售剩余7065634股Evertec普通股，两笔交易税后总收益2.266亿美元[213][214] 股票回购 - 2022年7月12日，公司完成4亿美元加速股票回购计划，回购5066864股，平均价格78.9443美元；8月24日，公司签订2.31亿美元加速股票回购协议，已支付并收到2339241股[214] - 2022年7月12日，公司完成4亿美元普通股加速股票回购计划，第三季度又进行2.31亿美元的加速股票回购[282] 证券组合转移 - 2022年10月，公司将公允价值65亿美元（面值74亿美元）美国国债从可供出售证券组合转移至持有至到期证券组合，转移时税前未实现损失8.731亿美元[217] 公司整体财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度，公司净收入4.224亿美元，去年同期为2.481亿美元；净利息收益率为3.32%，去年同期为2.77%；应纳税等效基础上，净利息收益率为3.71%，去年同期为3.04%[220] - 2022年第三季度，公司信贷损失拨备为3960万美元，去年同期为收益6120万美元；非利息收入为4.265亿美元，较去年同期增加2.572亿美元；运营费用增加8790万美元[220][221] - 2022年第三季度净利息收入为5.796亿美元，较2021年同期的4.894亿美元增加9020万美元[228] - 2022年第三季度净利息收益率为3.32%，较2021年同期的2.77%增加55个基点[228] - 2022年第三季度应税等效净利息收入为6.466亿美元，较2021年同期的5.363亿美元增加1.103亿美元[228] - 2022年第三季度应税等效净利息收益率为3.71%，较2021年同期的3.04%增加67个基点[228] - 2022年第三季度，公司贷款和未承诺信贷损失准备金费用为3990万美元，其中贷款组合准备金为3950万美元（2021年同期释放准备金5860万美元），未承诺准备金为40万美元（2021年同期释放150万美元）[235] - 2022年第三季度非利息收入为4.265亿美元，上年同期为1.693亿美元；前九个月非利息收入为7.386亿美元，上年同期为4.775亿美元[238] - 2022年第三季度运营费用为4.761亿美元，较上年同期增加8790万美元；前九个月运营费用为13亿美元，较上年同期增加1.528亿美元[240] - 2022年前三季度和前九个月所得税费用分别为6800万美元和1.827亿美元，有效税率分别为14%和18%，上年同期分别为8350万美元和2.355亿美元，有效税率分别为25%和24%[242] - 2022年第三季度公司集团净收入为1.323亿美元，上年同期为700万美元；前九个月公司集团净收入为1.434亿美元，上年同期为1590万美元[244] - 2022年第三季度波多黎各大众银行可报告部门净收入为2.637亿美元，上年同期为2.01亿美元[245] - 2022年第三季度波多黎各大众银行净利息收入增加6900万美元，净利息收益率从上年同期的2.75%增至3.27%[245] - 2022年第三季度波多黎各大众银行贷款损失拨备费用为2980万美元，上年同期为准备金释放3700万美元[245] - 2022年第三季度波多黎各大众银行非利息收入增加1.163亿美元[245] - 2022年第三季度波多黎各大众银行运营费用增加7290万美元[245] - 2022年第三季度Popular U.S.部门净收入2530万美元，上年同期为3960万美元[252] - 2022年第三季度净息差为3.84%，上年同期为3.36%[253] - 2022年第三季度公司交易账户净亏损27.4万美元，2021年第三季度净收益5.8万美元[277] - 2022年第三季度信贷损失拨备为3950万美元，而2021年同期为净收益5860万美元[324] - 2022年第三季度，年度化净撇账（回收）与平均贷款总额的比例为0.34%，2021年同期为0.18%[327] 公司整体财务数据关键指标变化（年度及前九个月） - 2022年前9个月净利息收入为16亿美元，比2021年同期高1.515亿美元；应税等效净利息收入为18亿美元，比2021年同期高1.783亿美元[231] - 2022年前9个月净利息收益率为3.05%，较2021年的2.92%增加13个基点；应税等效基础上为3.39%，较2021年的3.23%增加16个基点[231] - 2022年前9个月货币市场、投资和交易证券利息收入增加1.452亿美元，因平均交易量增加26亿美元和收益率提高38个基点[231] - 2022年前9个月商业贷款利息收入增加2530万美元，主要因平均交易量增加770万美元[231] - 2022年前9个月汽车和租赁融资组合利息收入增加830万美元，因平均交易量增加4.04亿美元[231] - 2022年前9个月消费者贷款利息收入增加2150万美元，主要因个人贷款和信用卡贷款平均交易量增加[231] - 2022年前9个月抵押贷款利息收入减少330万美元，因平均交易量减少[231] - 2022年前9个月存款利息支出增加2820万美元，因成本提高7个基点[231] - 2022年前9个月贷款手续费收入为3630万美元，低于2021年同期的6970万美元[232] - 2022年前9个月PPP贷款手续费为1660万美元，低于2021年同期的5080万美元[232] - 2022年前九个月，公司贷款和未承诺信贷损失准备金为3440万美元，其中贷款组合准备金为3500万美元（2021年同期释放1.519亿美元），未承诺准备金收益为60万美元（2021年同期收益750万美元）[235] - 2022年前九个月，投资证券信贷损失准备金分别释放90万美元，2021年同期释放100万美元[236] - 2022年前九个月，BPPR部门净收入6.218亿美元，上年同期为6.065亿美元[248] - 2022年前九个月净息差为2.99%，上年同期为2.91%[249] - 2022年前九个月PB部门净收入8040万美元，上年同期为1.061亿美元[254] - 2022年前九个月PB部门净息差为3.72%，上年同期为3.35%[255] - 2022年前九个月，公司宣布普通股现金股息为每股1.65美元，总计1.242亿美元；A类优先股股息为110万美元[289] - 2022年前九个月，银行控股公司从BPPR收到股息4.5亿美元，从PNA收到5400万美元，从非银行子公司收到400万美元，从Evertec收到200万美元[289] - 2022年前九个月，债务人集团净收入为574336000美元；2021年前九个月，净收入为576948000美元[294] - 2022年前九个月，债务人集团从直接权益法投资对象获得150万美元股息分配；2021年前九个月，获得220万美元分配，其中170万美元为股息分配[295] - 2022年前九个月，年度化净撇账（回收）与平均贷款总额的比例为0.18%，2021年同期为0.17%[327] 公司资产负债相关数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为707亿美元，去年12月31日为751亿美元；总存款减少22亿美元，主要因波多黎各公共部门存款减少29亿美元[222][223] - 截至2022年9月30日，股东权益为37亿美元，较去年12月31日减少23亿美元；有形账面价值为每股38.69美元，较去年12月31日减少26.6美元[223][224] - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本比率为16.04%，一级杠杆比率为7.65%，总资本比率为17.92%[225] - 2022年9月30日货币市场投资余额为39.75亿美元，较2021年末的175.37亿美元减少135.62亿美元[226] - 2022年9月30日公司总资产707亿美元，2021年12月31日为751亿美元[259] - 2022年9月30日公司总负债671亿美元，较2021年12月31日减少21亿美元[262] - 2022年9月30日公司存款总额648亿美元，较2021年12月31日减少22亿美元[264] - 预计2022年第四季度存款成本较当前水平提高约150个基点[229][264] - 截至2022年9月30日，公司存款总额为6.4819327亿美元，较2021年12月31日的6.7005088亿美元减少2185761美元[265] - 截至2022年9月30日，公司借款总额为13亿美元，2021年12月31日为12亿美元[265] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为37亿美元，较2021年12月31日减少23亿美元[266] - 截至2022年9月30日，公司普通股一级资本比率为16.04%，一级资本比率为16.10%，总资本比率为17.92%，一级杠杆率为7.65%；2021年12月31日分别为17.42%、17.49%、19.35%、7.41%[269] - 截至2022年9月30日，公司已逐步计入25%的累计CECL递延金额，其余影响将在三年过渡期的剩余时间内确认[270] - 截至2022年9月30日，公司有4700万美元的PPP贷款，无贷款作为PPPL贷款的抵押品[270] - 截至2022年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为4.02%，2021年12月31日为7.01%[272] - 截至2022年9月30日，普通股每股有形账面价值为38.69美元，2021年12月31日为65.26美元[272] - 截至2022年9月30日，平均有形普通股权益回报率为31.86%，2021年为18.47%[272] - 截至2022年9月30日，可供出售债务证券为283亿美元，待售贷款为800万美元，抵押贷款服务权为1.31亿美元，“交易”类证券为3000万美元[274] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司持有的交易性证券公允价值为3000万美元，约占总资产的0.04%[277] - 2022年9月30日，存款为公司提供92%的资金，2021年12月31日为89%[282] - 2022年9月30日，贷款与存款比率为49%，2021年12月31日为44%[282] - 2022年9月30日，公司未偿还借款余额约为13亿美元，2021年12月31日为12亿美元[282] - 2022年9月30日，核心存款为611亿美元，占总存款的94%，为盈利资产提供93%的资金；2021年12月31日，核心存款为636亿美元，占总存款的95%，为盈利资产提供88%的资金[282] - 截至2022年9月30日，公司有9亿美元经纪存款，约占总资产的1%；2021年12月31日为8亿美元，占比1%[283] - 截至2022年9月30日，公共部门存款总额为175亿美元，2021年12月31日为203亿美元[283] - 截至2022年9月30日，银行控股公司应付票据未偿还余额为4.97亿美元，2021年12月31日为4.96亿美元[285] - 2023年银行控股公司应付票据到期金额为2.98793亿美元，以后年度为1.98312亿美元，总计4.97105亿美元[287] - 银行控股公司年度债务偿还约为3200万美元，最新季度股息为每股0.55美元，约为每季度4000万美元[287] - 截至2022年9月30日，银行控股公司现金和货币市场投资总计2.22亿美元，从BPPR的担保贷款额度借款潜力为1.93亿美元[287] - 截至2022年9月30日，公司无抵押债务证券为102亿美元，2021年12月31日为30亿美元；借款按到期日计算为13亿美元，2021年12月31日为12亿美元[292] - 截至2022年9月30日，债务人集团总资产为340112000美元，总负债和股东赤字为340112000美元；2021年12月31日，总资产为521420000美元，总负债和股东赤字为521420000美元[294] 公司各业务线利息收入相关数据关键指标变化 - 货币市场、投资和交易证券利息收入增加9460万美元，收益率从2021年第三季度的1.25%升至2.31%[228] - 商业贷款利息收入增加2600万美元，平均规模增加15亿美元，收益率提高16个基点[228] - 汽车和租赁融资组合利息

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q3 2022 Earnings Conference Call October 26, 2022 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Javier Ferrer – Chief Operating Officer Carlos Vazquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Sandler Tim Braziler - Wells Fargo Brett Rabatin - Hovde Group Kelly Motta - KBW Thomas Leddy - RBC Operator Welcome to today's Popular, Inc. Q3 2022 ...

公司投资情况 - 截至2022年6月30日，公司持有Evertec 16.33%的股份，7月1日降至10.6%；持有BHD León 15.84%的股份[208] - 2022年第二季度，公司从Evertec投资中获利690万美元，该投资期末账面价值为1.25亿美元；上半年从BHD León投资中获利1450万美元，期末账面价值为1.848亿美元[208] - 2022年7月1日，BPPR完成从Evertec Group收购资产交易，交付4589169股Evertec普通股，价值1.69亿美元，税后收益约1.12亿美元，公司在Evertec的持股比例从约16.3%降至约10.6%[209][210] - 2022年6月30日，公司在Evertec的股份市值为4.3亿美元[289] 公司股票回购情况 - 2022年7月12日，公司完成4亿美元普通股加速股票回购计划，共回购5066864股，平均购买价格为78.9443美元[210] - 2022年7月12日，公司完成4亿美元普通股加速回购计划[282] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年第二季度，公司净收入为2.114亿美元，去年同期为2.181亿美元；净息差为3.09%，去年同期为2.91%；应税等效基础上净息差为3.45%，去年同期为3.22%；信贷损失拨备为940万美元，去年同期为收益1700万美元；非利息收入为1.574亿美元，较去年同期增加290万美元；运营费用增加3810万美元[213] - 截至2022年6月30日，公司总资产为715亿美元，2021年12月31日为751亿美元[214][258] - 截至2022年6月30日，公司总存款较2021年12月31日减少17亿美元，主要因波多黎各公共部门存款减少33亿美元[215] - 截至2022年6月30日，公司股东权益较2021年12月31日减少17亿美元，主要因可供出售债务证券累计未实现损失增加16亿美元、4亿美元加速股票回购及季度普通股股息影响，部分被上半年净收入4.231亿美元抵消[215] - 截至2022年6月30日，公司普通股一级资本充足率为16.39%，一级杠杆率为7.56%，总资本充足率为18.29%[217] - 2022年6月30日货币市场投资期末余额为96.87亿美元，较2021年的175.37亿美元减少78.49亿美元[219] - 2022年上半年净利润为4.231亿美元，较2021年的4.807亿美元减少5760万美元[219] - 2022年上半年净利息收入为10亿美元，比2021年同期高6130万美元[226] - 2022年上半年应税等效净利息收入为11亿美元，比2021年同期高7100万美元[226] - 2022年上半年净利息收益率为2.92%，较2021年的2.99%下降7个基点[226] - 2022年上半年应税等效净利息收益率为3.24%，较2021年的3.31%下降7个基点[226] - 2022年平均总资产7.0879亿美元，较2021年的6.5192亿美元增加5687万美元，平均收益率3.45%，较2021年的3.58%下降0.13%[229] - 2022年第二季度，公司贷款和未承诺信贷损失准备金费用为970万美元，其中贷款组合信贷损失准备金为990万美元，2021年同期为释放准备金1750万美元[230] - 2022年上半年，公司贷款和未承诺信贷损失准备金释放550万美元，其中贷款组合信贷损失准备金释放450万美元，2021年同期为释放9330万美元[230] - 截至2022年6月30日，贷款组合信贷损失准备金总额为6.818亿美元，占贷款组合的2.24%，2021年12月31日分别为6.954亿美元和2.38%[230] - 2022年第二季度和上半年，投资证券持有至到期的信贷损失准备金分别为收益30万美元和60万美元，2021年同期分别为费用10万美元和收益10万美元[231] - 截至2022年6月30日，投资证券持有至到期的信贷损失准备金总额为750万美元，2021年12月31日为810万美元[231] - 2022年第二季度非利息收入为1.574亿美元，较2021年同期的1.545亿美元增加290万美元[233] - 2022年上半年非利息收入为3.121亿美元，较去年同期增加390万美元[234] - 2022年第二季度运营费用为4.063亿美元，较2021年同期增加3810万美元；上半年运营费用为8.086亿美元，较去年同期增加6490万美元[235] - 2022年第二季度和上半年所得税费用分别为6420万美元和1.147亿美元，有效税率分别为23%和21%，较2021年同期有所下降[237] - 2022年6月30日，公司净递延税资产为8亿美元，其中美国业务相关的净递延税资产为2亿美元[237] - 2022年第二季度公司集团净收入为480万美元，较去年同期减少180万美元；上半年净收入为1110万美元，较去年同期增加220万美元[240] - 2022年6月30日，公司总负债为672亿美元，较2021年12月31日减少19亿美元[262] - 2022年6月30日，存款总额为653亿美元，较2021年12月31日减少17亿美元[264] - 2022年6月30日，股东权益为43亿美元，较2021年12月31日减少17亿美元[266] - 截至2022年6月30日，普通股一级资本为54.13309亿美元，一级资本为54.35452亿美元，总风险加权资本为60.41666亿美元，分别较2021年12月31日的54.76031亿美元、54.98174亿美元和60.84105亿美元有所下降[269] - 截至2022年6月30日，普通股一级资本充足率为16.39%，一级资本充足率为16.46%，总资本充足率为18.29%，均高于巴塞尔协议III规定的“资本状况良好”最低要求，但较2021年12月31日的17.42%、17.49%和19.35%有所下降[269][270] - 截至2022年6月30日，公司已逐步计入25%的累计当前预期信用损失（CECL）递延影响，剩余影响将在三年过渡期的剩余时间内确认[270] - 截至2022年6月30日，公司有8900万美元薪资保护计划（PPP）贷款，且无贷款作为薪资保护计划流动性便利（PPPL Facility）的抵押品[270] - 2022年6月30日与2021年12月31日相比，普通股一级资本比率、一级资本比率和总资本比率下降主要归因于4亿美元的加速股票回购协议和商业贷款组合增长带来的风险加权资产增加，部分被半年期收益抵消；杠杆资本比率上升主要由于平均总资产减少[270] - 截至2022年6月30日，有形普通股权益为35.3638亿美元，有形资产为707.67105亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为5.00%，普通股每股有形账面价值为46.18美元，较2021年12月31日均有所下降[273] - 截至2022年6月30日，按市值计价风险的资产中，可供出售债务证券达263亿美元，持有待售贷款为2900万美元，抵押贷款服务权为1.3亿美元，“交易”类证券为3200万美元[275] - 2022年6月30日，公司持有公允价值为3200万美元的交易性证券，占总资产约0.05%；2021年12月31日分别为3000万美元和0.04%[278] - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司交易账户净收益分别为51000美元和净亏损47000美元[278] - 2022年6月最后一周，公司交易组合的5天风险价值约为30万美元[280] - 2022年6月30日，存款为公司提供91%的资金，2021年12月31日为89%[281] - 2022年6月30日，贷款与存款比率为47%，2021年12月31日为44%[282] - 2022年6月30日，公司未偿还借款余额约为10亿美元，2021年12月31日为12亿美元[282] - 2022年6月30日，核心存款总额为614亿美元，占总存款的94%，为盈利资产提供90%的资金；2021年12月31日分别为636亿美元、95%和88%[283] - 2022年6月30日，公司有10亿美元经纪存款，占总资产约1%；2021年12月31日分别为8亿美元和1%[284] - 2022年6月30日，银行控股公司应付票据未偿还余额为4.97亿美元，2021年12月31日为4.96亿美元[287] - 银行控股公司年度债务偿还约为3200万美元，公司最新季度股息为每股0.55美元[289] - 2022年6月30日，银行控股公司现金和货币市场投资总计2.64亿美元，从BPPR的担保贷款额度借款潜力为1.93亿美元[289] - 2022年上半年，公司向全资子公司Popular Re, Inc.注资2500万美元，向Popular Securities注资1000万美元[290] - 2022年上半年，公司宣布普通股每股现金股息为1.10美元，总计8420万美元；A类优先股股息为70万美元[291] - 2022年上半年，银行控股公司从BPPR收到股息4.5亿美元，从PNA收到5400万美元，从非银行子公司收到400万美元，从Evertec收到100万美元[291] - 2022年6月30日，公司未质押债务证券为72亿美元，2021年12月31日为30亿美元[292] - 2022年6月30日，公司借款按到期日计算为10亿美元，2021年12月31日为12亿美元[293] - 2022年上半年，债务方集团净收入为4.50984亿美元，2021年同期为5.75646亿美元[295] - 2022年上半年BPPR宣布现金股息4.5亿美元，截至2022年6月30日，因其过去三年宣布的股息活动和法定储备金转移，需获得美联储事先批准才能宣布股息[297] - 截至2022年6月30日，银行子公司有900万美元存款受评级触发机制影响，公司为担保追索义务质押的抵押品约为3400万美元[298] 各业务线利息收入变化 - 2022年第二季度净利息收入为5.339亿美元，较2021年同期的4.878亿美元增加4610万美元[222] - 2022年第二季度净利息收益率为3.09%，较2021年同期的2.91%增加18个基点[223] - 2022年第二季度按应税等价基础计算的净利息收益率为3.45%，较2021年同期的3.22%增加23个基点[223] - 货币市场、投资和交易证券利息收入增加3820万美元，因规模增加12亿美元且收益率提高35个基点[223] - 商业贷款利息收入增加620万美元，因平均规模增加6.88亿美元，但收益率下降8个基点[223] - 汽车和租赁融资组合利息收入增加240万美元，因平均规模增加4.02亿美元[223] - 消费者贷款利息收入增加620万美元，因平均规模增加2.23亿美元[223] - 2022年和2021年6月30日止季度贷款相关利息收入分别为1260万美元和3110万美元，减少1850万美元[223] - 货币市场、投资和交易证券因交易量增加53亿美元带来利息收入增加5360万美元[226] - 汽车和租赁融资组合因交易量增加4.183亿美元带来利息收入增加[226] - 2021年第四季度赎回所有未偿还的6.70%累积月收入信托优先证券，使中长期债务利息支出降低[226] - 2022年上半年抵押贷款利息收入因平均交易量降低减少390万美元[226] - 2022年上半年贷款手续费收入为2890万美元，低于2021年同期的6480万美元[227] - 2022年上半年PPP贷款手续费为1470万美元，低于2021年同期的3090万美元[227] 波多黎各大众银行可报告部门业务数据变化 - 2022年第二季度波多黎各大众银行可报告部门净收入为1.796亿美元，较去年同期减少1370万美元；上半年净收入为3.582亿美元，较去年同期减少4730万美元[241][245] - 2022年第二季度波多黎各大众银行净利息收入增加2860万美元，净利息收益率为3.02%，较去年同期的2.91%有所上升；上半年净利息收入增加3340万美元，净利息收益率为2.84%，较去年同期的3.00%有所下降[241][245] - 2022年第二季度波多黎各大众银行贷款损失准备金费用为880万美元，较2021年第二季度的准备金释放2200万美元增加3080万美元；上半年贷款损失准备金不利差异为6250万美元[241][246] - 2022年第二季度波多黎各大众银行非利息收入增加830万美元；上半年非利息收入增加910万美元[241][247] - 2022年第二季度波多黎各大众银行运营费用增加2980万美元；上半年运营费用增加5690万美元[243][248] 美国大众业务可报告部门业务数据变化 - 2022年第二季度，美国大众业务可报告部门净收入为2810万美元，上年同期为1870万美元[250] - 202

Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP) Q2 2022 Earnings Conference Call July 28, 2022 11:00 AM ET Company Participants Paul Cardillo - Investor Relations Officer Ignacio Alvarez - Chief Executive Officer Carlos Vazquez - Chief Financial Officer Lidio Soriano - Chief Risk Officer Conference Call Participants Brett Rabatin - Hovde Group Timur Braziler - Wells Fargo Gerard Cassidy - RBC Capital Markets Alex Twerdahl - Piper Sandler Kelly Motta - KBW Operator Good morning. Thank you for attending today's Popular, Inc. Sec ...