财务表现 - 2023年第一季度，Bruker公司的产品收入为5.67亿美元，较去年同期增长了15.4%[5] - 2023年第一季度，Bruker公司的总营收为6.85亿美元，较去年同期增长了15.3%[5] - 2023年第一季度，Bruker公司的净利润为7,740万美元，较去年同期增长了24.6%[5] - 2023年第一季度，Bruker公司的每股净收益为0.52美元，与去年同期持平[5] - 2023年第一季度，Bruker公司的现金流量从经营活动中提供了8750万美元[8] 公司业务 - Bruker公司主要从事高性能科学仪器和分析解决方案的开发、制造和分销，涵盖生命科学研究、制药、生物技术、细胞生物学等领域[9] - Bruker公司设有四个报告部门，分别是Bruker Scientific Instruments (BSI) BioSpin、BSI CALID、BSI Nano和Bruker Energy & Supercon Technologies (BEST)[9] 各部门业绩 - BSI BioSpin部门2023年第一季度营收为180.3百万美元，较2022年同期增长13.8%[14] - BSI CALID部门2023年第一季度营收为236.7百万美元，较2022年同期增长16.5%[14] - BSI Nano部门2023年第一季度营收为209.6百万美元，较2022年同期增长17.4%[14] - BEST部门2023年第一季度营收为62.2百万美元，较2022年同期增长4.2%[14] 市场表现 - 美国市场2023年第一季度营收为175.1百万美元，较2022年同期增长13.0%[14] - 德国市场2023年第一季度营收为62.6百万美元，较2022年同期增长6.8%[14] - 中国市场2023年第一季度营收为107.6百万美元，较2022年同期增长24.7%[14] 公司收购情况 - 公司2023年1月收购Biognosys，AG，购买价格为7500万瑞士法郎（约合8010万美元），并将其整合到BSI CALID部门[17] - 公司在2023年3月31日完成了多项收购，包括Biognosys，Acquifer Imaging GmbH和Deltabyte GmbH等[18] - 公司在2023年3月31日完成了对OSTHUS Beteiligungs GmbH的收购，获得了其60%的股权[19] 财务状况 - 公司剩余履约义务截至2023年3月31日约为23.83亿美元[15] - 截至2023年3月31日，公司合同资产为6.71百万美元，合同负债为5.10亿美元[16] - 公司的商誉在2023年3月31日达到了527.3百万美元，较2022年底增加了65.0百万美元[22] - 公司持有的无形资产包括现有技术、客户关系、商标等，总额为610.5百万美元[23] - 公司在2023年3月31日的债务总额为1,229.1百万美元，其中包括EUR notes、CHF notes和其他贷款[24]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，公司报告收入增长15.2%，达到约6.853亿美元，有机收入同比增长17.6% [13][20] - 2023年第一季度GAAP摊薄每股收益为0.52美元，而2022年第一季度为0.41美元；非GAAP摊薄每股收益为0.64美元，较2022年第一季度的0.49美元增长30.6% [20][40] - 2023年第一季度非GAAP毛利率从2022年第一季度的52.7%提高70个基点至53.4%，非GAAP营业利润率同比提高80个基点至20.3%，非GAAP营业利润同比增长20.4% [5][22] - 2023年第一季度加权平均摊薄流通股为1.476亿股，较2022年第一季度减少约380万股，即2.5% [24] - 2023年第一季度运营现金流为8750万美元，自由现金流为6250万美元 [21] - 预计2023年全年报告收入增长在12% - 14%之间，有机收入增长9% - 11%，非GAAP每股收益在2.55 - 2.60美元之间，非GAAP税率约为28% [25][52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 科学仪器业务 - 2023年第一季度，BioSpin集团收入1.8亿美元，按固定汇率计算实现高两位数百分比增长，其核磁共振（NMR）和磁共振成像（MRI）临床前成像等全产品线收入均强劲增长 [6] - 2023年第一季度，CALID集团收入2.37亿美元，按固定汇率计算实现低20%百分比增长，生命科学质谱和振动光谱业务表现强劲，timsTOF平台在4D蛋白质组学、表观蛋白质组学和多组学领域持续得到应用，订单同比增长出色 [15] - 2023年第一季度，NANO收入2.1亿美元，按固定汇率计算实现低20%增长，其学术、工业和绿色科技研究以及高端半导体计量业务收入均保持强劲，先进X射线和纳米表面工具收入在本季度也实现强劲增长 [42] BEST业务 - 2023年第一季度，BEST业务收入实现高个位数百分比增长（剔除公司间交易），主要得益于市场份额增加和MRI原始设备制造商客户对超导体的强劲需求，但受到供应链挑战的显著制约 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，美洲和欧洲的BSI收入实现低两位数增长，亚太地区收入增长超过30%，其他地区收入略有下降 [49] - 中国市场在第一季度订单强劲，主要集中在高端仪器，如NMR质谱、高端荧光显微镜和红外系统等，但订单转化为收入的比例不高，有机收入增长率高于公司整体有机增长率 [125] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进Project Accelerate 2.0高增长、高利润率计划，尤其关注蛋白质组学和空间生物学领域的巨大机遇，同时投资于卓越运营、提高生产力和未来10年的增长能力 [4] - 公司计划加大在蛋白质组学、空间生物学、生物制药和应用市场以及半导体计量等领域的投资，以实现加速增长 [46] - 公司认为蛋白质组学和空间生物学正处于发展的上升阶段，未来十年将为公司带来良好的市场定位 [115] - 在蛋白质组学质谱市场，timsTOF平台市场份额可能超过10%，甚至可能超过20%，自产品推出五年以来一直在获得市场份额 [158] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前仍存在一些不确定性，包括地缘政治风险、供应链挑战、乌克兰冲突以及全球经济衰退等因素，但公司第一季度业绩表现出色，对全年增长持乐观态度，并提高了全年的收入和每股收益指引 [154] - 尽管半导体计量订单有所软化，但公司积压订单仍然较多，这在一定程度上是受欢迎的，因为此前积压订单过长 [82] - 公司预计第二季度非GAAP每股收益将环比下降，但与2022年第二季度相比将实现中高个位数百分比增长，全年业绩增长主要受下半年推动 [51][117] 其他重要信息 - 公司收到来自英国的两份1.2千兆赫兹NMR订单，用于生命科学和绿色科技材料研究，预计2023年下半年将有3 - 4台千兆赫兹级NMR系统计入收入 [16][41] - 公司在样品制备和软件方面有创新，支持蛋白质组学业务，如PreOmics的新工作流程和与加拿大公司合作的免疫肽组学软件 [17][18] - 公司在第一季度回购了约31.5万股，花费约2200万美元，2022年全年回购了420万股，花费约2.65亿美元，这对2023年全年每股收益产生了积极影响 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对2023年有机增长指引更新的方法及谨慎态度的原因 - 公司表示目前仍处于年初，采取谨慎态度是合理的，且预计第二季度业绩将环比略有减弱 [29] 问题2: 订单转化为收入的时间 - 不同产品线的交付时间不同，一些台式系统今年将转化为收入，而一些NMR系统或大型半导体计量系统的订单将在2024年转化为收入，所有产品线目前积压订单情况良好，第一季度订单强劲 [30] 问题3: 关于全年每股收益指引更新及利润率节奏的问题 - 公司预计第二季度利润率将环比下降，下半年将回升，全年利润率指引保持不变 [76] 问题4: 中国贷款计划的最新情况 - 公司在第一季度从中国获得了大量订单，主要集中在高端仪器，但不确定该计划是否会继续，也不清楚是否有暂停情况 [57][63] 问题5: 本季度的订单出货比及全年展望 - 科学仪器业务（占公司业务的90%）的订单出货比略高于1，公司预计利润率将好于预期，第二季度环比下降，下半年回升 [75][76] 问题6: CALID和NANO业务的可见性及市场背景情况 - 中国市场订单强劲，部分是由于贷款刺激计划，可能存在订单提前的情况；欧洲市场在学术和生物制药领域恢复良好，绿色科技研究需求增加 [60][61] 问题7: timsTOF系统的市场驱动因素、供应链和生产能力以及增长贡献 - timsTOF系统在多个蛋白质组学子领域表现良好，订单持续强劲；供应链和生产能力有所改善，但仍存在一些问题；公司认为蛋白质组学处于发展初期，前景乐观 [89][90][108] 问题8: 公司积压订单情况及正常化预期 - 目前积压订单仍超过八个月，预计需要两年以上时间才能实现正常化，公司将继续投资于产能和供应链建设 [111] 问题9: 公司对美国国立卫生研究院（NIH）预算的敏感度及相关预期 - 公司对NIH预算的敞口为个位数，更关注预算的优先事项，特别是对蛋白质组学和空间生物学相关工具的支持 [98] 问题10: 中国市场第一季度的实际增长情况及刺激计划的影响 - 中国市场第一季度订单强劲，但订单转化为收入的比例不高，有机收入增长率高于公司整体；刺激计划带来的订单部分是提前的，部分是新增业务，难以确定具体比例 [125][126] 问题11: 第一季度业绩增长中订单从2022年第四季度滑入的比例及全年指引减速的原因 - 公司表示年初难以确定具体比例，采取谨慎态度是合理的，预计下半年业绩将强劲增长，且第一季度研发投资占收入的比例达到约10% [137] 问题12: 排除英国两份NMR订单后，第一季度的订单出货比及千兆赫兹系统安装延迟的原因 - 排除两份NMR订单后，订单出货比仍高于1；延迟是由于工厂内部问题，需要进行返工和重新测试，时间至少为4 - 6个月 [160] 问题13: 并购收入贡献改善的主要资产 - 公司表示有一笔额外的小额交易部分贡献了改善，但不会详细披露每个资产的预测和对指引的贡献 [141] 问题14: 仍面临供应链约束的具体业务板块、约束缓解的预期时间以及对全年指引的影响 - 仍存在供应链问题的领域包括timsTOF、NMR和部分半导体设备，但新问题的发生率显著下降；电子、包装和物流等方面大多有所改善；供应链问题是公司不进一步提高指引的因素之一，但公司也考虑了宏观背景的不确定性 [146][154] 问题15: 中国出口限制问题的最新情况 - 公司在2022年第四季度末已将无法出口或需要长时间获得许可的半导体计量设备从积压订单中剔除 [150] 问题16: timsTOF业务的规模、在发现质谱市场的份额以及竞争对手的反应预期 - 公司认为timsTOF在蛋白质组学质谱市场的份额可能超过10%，甚至可能超过20%，自产品推出五年以来一直在获得市场份额；竞争对手可能会有新的产品推出，但公司也在不断发展 [158][171] 问题17: 如何衡量产能和供应链缓解方面的投资，以平衡积压订单和未来供需环境 - 公司的投资是基于未来十年的规划，对未来增长持乐观态度，过去两到三年资本支出较高，正在建设新的质谱工厂和集成BioSpin设施 [177]

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：生命科学、诊断工具、医疗保健、神经科学、清洁技术、绿色技术 [1] - 公司：Bruker Corporation（纳斯达克股票代码：BRKR）、Inscopix、Acuity Genomics [1][26][29] 纪要提到的核心观点和论据 公司整体业绩与展望 - 2022年公司克服供应链和宏观环境挑战，实现全年10.2%的有机收入增长，订单预订表现超10%，首次达到20%的运营利润率 [2][3] - 预计2023年有机收入增长8% - 10%，非Accelerate 2.0项目领域可能处于该范围低端 [3][6] - 2023年研发支出从约9.3%提高到约10%，重点投入蛋白质组学和空间生物学领域 [11][12] 业务板块分析 - **Accelerate 2.0项目**：占公司整体收入组合约56%，若有业绩提升，更可能来自该项目而非核心业务 [6][9] - **蛋白质组学**：是公司重要突破机会领域，公司推出系列质谱工具，如timsTOF Pro等产品，旨在成为蛋白质组学综合解决方案提供商，有望扩大市场份额 [13][15][16] - **空间生物学**：处于早期阶段，公司引入多款产品，Canopy CellScape仪器表现出色，已获多个订单和大量潜在订单，但商业渠道建设是当前挑战 [17][22][23] - **神经科学**：收购Inscopix，其在大脑神经活动与行为空间跟踪方面有独特优势，对研究神经退行性疾病有重要意义；与哈佛医学院合作开发Acuity Genomics，将在6月投资者日公布更多细节 [26][27][29] - **清洁技术**：公司部分技术在清洁技术或绿色技术领域有发展潜力，如超导腔生产技术，已收到相关订单 [31] 市场与竞争 - 中国市场占公司整体收入约16% - 17%，2022年实现两位数增长，第四季度和2023年第一季度订单表现良好，中国政府的刺激政策将带来积极影响 [46][47][48] - 公司产品在技术上处于领先地位，与中国本土产品竞争时具有优势，进行前沿研究通常需要公司的仪器 [47] 财务与风险 - 2023年实现50个基点有机运营利润率扩张目标存在不确定性，上行因素可能来自Accelerate 2.0项目，下行因素包括宏观经济、供应链问题以及价格与通胀因素 [33][34][35] - 2022年价格与通胀因素对利润率造成约100个基点的逆风影响，预计2023年仍有50个基点的逆风 [34][35] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2022年底公司安装基数较2021年增长41%，timsTOF系列中timsTOF Pro 2是主要增长驱动力，单细胞蛋白质组学仪器也有强劲增长 [36][38] - timsTOF系列产品的毛利率和运营利润率高于公司平均水平，有助于提升公司整体毛利率 [41] - Canopy CellScape仪器预计将迅速对公司毛利率和运营利润率产生积极贡献 [44]

纪要涉及的行业或者公司 行业：医疗服务、医疗技术、工具及医疗信息技术 公司：Bruker Corporation（纳斯达克股票代码：BRKR） 纪要提到的核心观点和论据 1. **2022年业绩表现** - 全年表现强劲，有机收入增长和利润率表现良好，毛利率提升150个基点，营业利润率提升近60个基点，每股收益达2.34美元，同比实现中两位数增长[4] - 第四季度多数终端市场表现稳健，订单预订表现出色，微电子、半导体计量领域表现突出，其他一些领域也有良好增长[3] 2. **供应链问题** - 2022年第四季度供应链仍存在限制，虽有改善但未达理想状态，积压订单处于接近纪录水平，为2023年指引提供了一定可见性[6] - 2023年上半年供应链限制仍将存在，预计至少到下半年部分时间仍会受影响[7] 3. **订单增长情况** - 凭借创新技术和“Accelerate 2.0”战略规划项目，订单持续增长，多季度甚至多年保持良好的订单预订表现，积压订单处于纪录水平，订单出货比超过1[9] - 各地区订单普遍增长，蛋白质组学领域需求强劲，半导体计量和微电子领域收入表现良好，北美市场表现出色，欧洲市场第四季度和第一季度订单预订表现强劲，中国市场2022年营收和订单预订实现中两位数增长[12][13] 4. **中国市场情况** - 疫情封锁解除后业务表现出色，订单预订因封锁解除和政府刺激措施得到推动，刺激措施主要集中在微电子、学术和政府资助等公司擅长的领域[17] - 预计2023年中国市场表现良好，公司在中国主要开展商业活动，专注于研究和发现相关设备及工业设备，BioSpin、CALID和NANO部门在中国表现突出[18][25] - 因出口限制，将少量中国半导体相关业务从积压订单中移除，占比不到1%，正在与美欧政府申请相关仪器重新进入市场，若成功将为业绩带来上行空间[27][28] 5. **欧洲市场情况** - 公司在欧洲市场的业务分布更加均衡，目前各主要地区占比约为三分之一，欧洲仍是重要市场，拥有研究和生产设施[33] - 欧洲冬季较为温和，能源相关担忧消散，天然气供应充足，预计不会出现生产中断，第四季度和第一季度订单预订表现良好，对欧洲市场前景更为乐观[34] - 整体资金环境稳定，美国的CHIPS和科学法案、中国的刺激措施以及欧洲学术资金的强劲表现，为仪器业务带来积极影响，欧洲在蛋白质组学和空间生物学等研究领域的资金投入也较为积极[36] 6. **2023年业绩指引** - 有机收入指引从之前的中高个位数提升至8% - 10%，主要原因是供应链有所改善、积压订单提供了可见性以及第一季度订单表现强劲[38][39] - 第一季度有望达到全年指引的较高水平，第二季度因2022年同期基数较低，实现增长相对容易，下半年增长可能处于指引的较低端，但仍保持良好增长[43][44] 7. **积压订单处理** - 尽管供应链有所改善，但由于订单预订规模较大，预计需要多年时间将订单出货比降至1以下，公司希望加快处理积压订单，特别是在生物制药和生命科学仪器等需求强劲的领域[49] 8. **利润率情况** - 预计2023年毛利率和营业利润率将实现有机增长，毛利率提升主要得益于产品定价和流程卓越活动，公司加大资本支出以降低生产成本[51] - 营业利润率面临外汇、收购和通胀等逆风因素，但基于业务量增长，营业利润和息税前利润仍将保持增长，同时公司将研发投入从2022年的9.3%提高到2023年的10%，重点关注蛋白质组学和空间生物学等领域[52][53] 9. **研发重点** - 主要聚焦于蛋白质组学和空间生物学领域，目标是增加有机收入增长、扩大市场份额并拓展市场，公司在这些领域推出了一些前沿工具和系统，还有多个项目正在推进中[60][62][63] 10. **核心仪器组合** - 多生物技术领域历史上增长显著，虽因退出俄罗斯业务受到一定影响，但微生物鉴定业务表现良好，耗材增长持续，有良好的仪器更换机会[68] - 生命科学领域的timsTOF产品组合表现热门，已扩展为多产品组合，涵盖单细胞能力和高通量等，且已进入生物制药主流市场，预计2023年生物制药领域将继续显著增长[68][69][70] 11. **耗材及售后市场战略** - “Accelerate 2.0”项目在整体收入中的占比从几年前的40%多提升至56%，售后市场（包括服务、软件、耗材、检测等）开始发挥重要作用[72] - 公司通过收购等方式拓展耗材和售后市场业务，战略重点从单纯的仪器销售转向提供整体解决方案[73] 12. **资本分配策略** - 主要用于支持业务增长，包括研发活动、商业运营、资本支出等，也会进行战略投资，近期完成了一些规模较大的收购，如Inscopix交易超过1亿美元，Diagnosis交易超过8000万美元[75][76] - 股息按季度发放，股票回购在有剩余资金时进行[76] 13. **潜在上行因素** - 中国的刺激资金和蛋白质组学、空间生物学领域的更多业务拓展可能为业绩带来上行空间[78] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司在清洁能源技术或绿色技术领域开始进行有趣的投资，拥有一些令人兴奋的纳米技术工具，在微电子领域推动了显著增长[65] - 公司将于6月中旬在波士顿地区举办投资者日活动，届时将讨论中期展望[55]

公司年报信息 - 公司年报Form 10 - K中，Item 1 Business从第3页开始，Item 1A Risk Factors从第17页开始等[4] 公司行政办公信息 - 公司主要行政办公室位于40 Manning Road, Billerica, MA 01821，电话是(978) 663 - 3660 [7] BSI BioSpin Segment业务线产品销售情况 - 2022年公司新增4台GHz NMR系统被客户接受，包括2台1.2 GHz和2台1.0 GHz[12] - BSI BioSpin Segment在2022年有4台高端GHz NMR系统获客户接受，包括2台1.2 GHz和2台1.0 GHz[12] BSI BioSpin Segment业务线产品技术优势 - 公司推出的1.0 GHz系统可将液氦消耗削减三分之二[12] - 公司推出的独特单层1.0 GHz系统可将液氦消耗削减三分之二[12] BSI BioSpin Segment业务线部门及应用领域 - 公司BSI BioSpin Segment包含磁共振、应用工业和临床、临床前成像等部门，产品应用于多个领域，客户主要是学术和政府研究机构等[10] - BSI BioSpin Segment由磁共振、应用工业和临床等多个部门组成，产品应用于多个领域[10] BSI BioSpin Segment业务线技术平台 - 公司BSI BioSpin Segment仪器基于NMR、EPR、MRI等技术平台[12] - BSI BioSpin Segment基于NMR、EPR、MRI等多种技术平台开发仪器[12] BSI BioSpin Segment业务线客户服务 - 公司BSI BioSpin Segment为使用其产品的客户提供服务、产品生命周期支持等[13] - BSI BioSpin Segment为客户提供服务、产品生命周期支持等解决方案[13] BSI CALID Segment业务线部门组成 - 公司BSI CALID Segment包含生命科学质谱、微生物学和诊断、光学等部门，产品用于研究、制药和生物技术开发等[14] - BSI CALID Segment由生命科学质谱、微生物学和诊断、光学等部门组成[14] BSI CALID Segment业务线产品相关情况 - 公司MALDI Biotyper质谱解决方案等产品在特定配置和国家获临床微生物市场体外诊断（IVD）使用批准[14] - 公司GenoType产品组合已建立超30年，在分枝杆菌和结核病检测等方面成功[14] - GenoType产品组合已建立超30年，在分枝杆菌和结核病检测等方面取得成功[14] - Bruker Life Sciences Mass Spectrometry产品用于研究、制药和生物技术开发[14] - Bruker Microbiology and Diagnostics开发微生物鉴定、诊断等创新解决方案[14] - Bruker Optics基于红外和拉曼分子光谱及成像技术设计仪器和解决方案[14]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司实现稳健运营和财务改善，有机收入增长10%，毛利率提升150个基点，非GAAP每股收益增长11%，非GAAP投入资本回报率超20% [5] - 2022年第四季度非GAAP毛利率同比增加140个基点至52.6%，非GAAP利润率为21.0%与2021年第四季度持平；GAAP摊薄每股收益为0.66美元，同比增长32%；非GAAP摊薄每股收益为0.74美元，同比增长25% [7] - 2022年全年收入同比增加1.13亿美元，即4.7%，达25.3亿美元，有机收入同比增长10.2%；非GAAP EBITDA同比增长7%至5.475亿美元，非GAAP EBITDA利润率提升40个基点至21.6% [8][21] - 2022年全年非GAAP投入资本回报率为24.3%，远超长期目标 [8] - 2022年第四季度末公司现金、现金等价物和短期投资约6.46亿美元，该季度运营现金流为1.59亿美元，自由现金流为1.35亿美元，较2021年第四季度增加2500万美元 [27] - 2022年全年回购420万股，约2.65亿美元；第四季度回购约43.5万股，约2600万美元 [27] - 2022年全年自由现金流为1.43亿美元，较2021年减少4700万美元；第四季度末现金转换周期为229天，较2021年第四季度增加21天 [54] - 公司预计2023年有机收入同比增长8% - 10%，外汇带来约1.5%顺风，收购贡献约1.5%增长，报告收入达28.1 - 28.6亿美元，同比增长11% - 13% [30] - 2023年预计达到中期研发目标，占收入约10%，较2022年的9.3%提升70个基点；目标非GAAP运营利润同比增长7% - 9% [30] - 预计2023年非GAAP每股收益在2.52 - 2.57美元之间，同比增长8% - 10%，较2019财年非GAAP每股收益实现13%的复合年增长率；预计全年非GAAP税率约28% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 科学仪器业务（BSI） - 2022年第四季度有机收入同比增长8.9%，报告收入同比增长3.6%至7.08亿美元，科学仪器业务板块订单出货比大于1 [19] - 2022年全年BSI板块有机订单和积压订单同比均实现两位数增长 [19] BioSpin集团 - 2022年收入同比实现高个位数增长至6.977亿美元，服务和支持收入、临床前成像业务增长强劲，生物制药业务贡献显著 [21] - 2022年第四季度收入实现高个位数小幅增长，PCI和BioSpin软件业务表现突出 [52] CALID集团 - 2022年收入实现高个位数增长至8.22亿美元，生命科学质谱业务持续增长，蛋白质组学应用和timsTOF产品组合表现出色，客户实验室安装超600台；受供应链延迟影响，收入执行放缓，积压订单增加 [10] - 2022年第四季度业务受供应链延迟限制，但订单强劲，订单出货比远大于1 [52] Bruker Nano - 2022年收入实现高两位数增长至7.87亿美元，半导体和工业市场收入增长强劲，纳米表面部门推动集团增长，X射线和数据分析部门也有增长；微电子和半导体计量工具表现良好，订单和积压订单为2023年提供良好可见性；纳米生命科学荧光显微镜业务因产品创新和生命科学研究需求实现同比强劲增长 [23] - 2022年第四季度有机收入因半导体计量和表面材料及纳米分析工具部门的优势实现低20%的增长 [52] BEST业务 - 2022年收入扣除公司间抵消后实现中两位数增长，得益于大科学、清洁能源研究以及医疗技术原始设备制造商客户对MRI超导体的强劲需求，但仍面临供应链挑战 [23] Biognosys - 2022年实现约1500万美元收入，预计长期复合年增长率达两位数；2023年因重大投资预计不盈利，但长期将增厚运营利润率 [11] Inscopix - 2022年实现约2000万美元收入，毛利率超60%；2023年息税前利润率为个位数，预计不仅实现两位数收入复合年增长率，还将增厚运营利润率，未来几年成为更盈利业务 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年亚太、南亚、澳大利亚和新西兰地区订单实现两位数有机增长，欧洲和中东非洲地区实现中两位数有机增长，美洲地区实现中个位数有机订单增长 [8] - 2022年第四季度欧洲收入同比下降中个位数，美洲增长高个位数，亚太地区增长20%，其他地区收入同比增长高两位数 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司计划推动强劲收入增长和每股收益稳健增长，进一步扩大对蛋白质组学能力和其他关键加速计划2.0举措的战略投资 [6] - 中期目标是将公司转变为高收入增长和持续两位数每股收益增长的公司，具备显著增长和运营利润率扩张潜力 [6] - 过去13个月进行多项关键收购和投资，拓展蛋白质组学能力至耗材、自动化软件和专业药物发现服务领域，进入癌症研究工具和神经科学研究工具及解决方案等有吸引力的新市场 [5][18] - 推进加速计划2.0高增长高利润率举措，尤其关注蛋白质组学和空间生物学领域的巨大机会，同时投资运营卓越、生产力和未来10年的产能增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链和地缘政治挑战逐渐改善但未完全解决，预计到2023年底，部分电子领域甚至到2024年初才能完全解决 [18] - 2023年高积压订单为公司带来良好可见性，公司计划将快速收入增长、进一步毛利率扩张和稳健每股收益增长与额外战略研发和商业投资相结合，特别是在蛋白质组学和空间生物学领域 [51] - 欧洲市场情绪更乐观，预计不再是拖累因素，甚至可能相反；中国市场刺激措施是积极因素，但转化为收入增长可能要到2024年，且存在地缘政治风险担忧 [94][102] 其他重要信息 - 2022年第四季度公司收到两份1.0千兆赫兹核磁共振系统客户验收，一份在日本，一份在西班牙，均提前完成；预计2023年安装四台千兆赫兹级核磁共振系统，第一季度无安装计划 [22] - 公司多项技术不仅用于高能物理实验、大科学或MRI，还越来越多地用于清洁技术；已获得超5000万美元超导材料合同，来自亚洲核聚变磁约束试点工厂和国际热核聚变实验堆（ITER） [49] - 超导体在海上风力涡轮机领域可能有光明未来，欧洲、亚洲和美国对海上风电的投资巨大 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 订单出货比大于1，订单是否偏向某一仪器细分领域？CALID的供应链情况如何，哪些仪器受影响？ - 科学仪器业务板块订单出货比大于1，timsTOF和BioSpin订单强劲，应用和工业领域也有韧性；欧洲第四季度订单强劲令人意外 [35] - 供应链有所改善但未完全解决，CALID集团的布鲁克光学、分子光谱学、timsTOF产品线以及色谱设备等有时会因部分零部件延迟交付 [58] 问题2: 2023年增长指引较高，是否有保守性？信心来源是什么？半导体担忧是否缓解？ - 预测已考虑中国半导体订单风险，将部分订单从积压订单中剔除；增长信心来自积压订单、持续订单势头以及部分领域未出现明显疲软迹象 [42] 问题3: 如何看待全年增长节奏，第一季度有机增长和利润率情况如何？ - 预计第一季度增长稍弱，但上半年整体强劲；第一季度利润率可能与去年持平或下降，第二季度比较基数较弱，预计2023年收入和利润率分布更均匀 [43][67] 问题4: BioSpin的单楼层千兆赫兹核磁共振订单情况及制造规模预期如何？ - 目前有三个订单，两个已在2022年第四季度交付，另一个预计计入2023年营收；有很多机会和项目在筹备资金，但暂无新订单 [48] 问题5: R&D和商业投资目标及何时体现收入增长？是否仍目标2024年运营利润率21.5%和每股收益3美元？ - R&D 10%投资是中期目标，主要投向蛋白质组学和空间生物学领域，需多年持续投入；2023年运营利润率受外汇和并购短暂影响，预计2024年恢复；未提供2024年运营利润率指引，但2023年已接近2024年收入和每股收益目标，计划在6月15日投资者和分析师日给出新的中期财务目标 [74][75] 问题6: 大学账户的报价和订单活动情况及2023年预期如何？ - 大学账户活动非常健康 [77] 问题7: 欧洲市场情况如何，是否有疲软区域？预计全年增长水平如何？ - 欧洲市场情绪更乐观，能源危机缓解，投资意愿增强，订单增长超预期；预计不再是拖累因素，甚至可能相反；欧洲正在讨论清洁技术等领域的政治刺激措施 [94][95] 问题8: 2022年定价情况如何？2023年定价增长和贡献预期如何？ - 2022年全年价格实现低个位数增长，未完全抵消通胀影响，对运营利润率有100个基点拖累；预计2023年价格实现情况改善，仍为低个位数增长，对通胀拖累约50个基点 [97] 问题9: 2023年股份回购假设如何？第一季度外汇假设情况如何？ - 不评论未来股份回购情况；已根据1月31日汇率调整指引，预计全年外汇对收入有1.5%的顺风影响 [99] 问题10: 2023年各地区增长预期如何？中国刺激措施时机、对本地和外地公司偏好及地缘政治风险如何？ - 美洲地区预计增长个位数，稍慢于去年；中国刺激措施令人兴奋，但转化为收入增长可能要到2024年；中国在部分领域偏好本地产品，但公司多数产品线无中国替代品；地缘政治风险难以预测，但令人担忧 [102]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司报告收入同比增长4.9%，达6.389亿美元，有机收入增长12.7%，收购贡献1.2%，固定汇率下增长13.9% [7] - 2022年第三季度非GAAP毛利率同比增加150个基点至53.2%，非GAAP运营利润率为22.4%，同比增加180个基点 [7] - 2022年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.59美元，高于2021年同期的0.57美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.66美元，高于2021年同期的0.63美元 [8] - 2022年前9个月，公司收入增长5.1%至18.22亿美元，有机收入同比增长10.7% [10] - 2022年前9个月，公司非GAAP毛利率、运营利润率、GAAP和非GAAP每股收益表现良好，运营利润率同比扩张80个基点 [10] - 公司过去12个月的非GAAP投资资本回报率为24.6% [11] - 2022年第三季度末，公司现金及现金等价物约为6.26亿美元，运营现金流为6950万美元，资本支出为5770万美元，自由现金流为1180万美元，高于2021年第三季度的420万美元 [21] - 2022年前9个月，公司自由现金流为830万美元，低于2021年同期的8020万美元 [27] - 2022年第三季度末，公司现金转换周期为240天，较2021年第三季度增加3天 [27] - 公司上调2022年全年有机收入增长和运营利润率扩张指引，预计有机收入增长8% - 10%，非GAAP运营利润率扩张60 - 90个基点；维持非GAAP每股收益指引在2.29 - 2.33美元 [28][30] 各条业务线数据和关键指标变化 科学仪器业务 - 2022年前9个月，BioSpin集团收入4.93亿美元，呈中个位数增长，预计全年确认3 - 4台千兆赫兹级NMR系统收入，服务和支持收入以及临床前成像业务增长强劲 [12] - 2022年前9个月，CALID集团收入6.01亿美元，呈低两位数增长，生命科学质谱和微生物售后市场增长强劲，但供应链延迟影响收入执行，timsTOF平台在多个应用领域需求旺盛，收入和订单均实现两位数增长 [13] - 2022年前9个月，Bruker NANO收入5.598亿美元，按固定汇率计算呈高两位数增长，纳米表面工具、先进X射线业务、微电子和半导体计量工具表现良好，生命科学荧光显微镜收入实现增长 [14] BEST业务 - 2022年前9个月，BEST业务收入呈高两位数增长，受不利条件下的出色执行和MRI原始设备制造商客户对超导体的强劲需求推动，但仍面临供应链问题 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，美洲市场有机收入呈中两位数增长，亚太市场呈低两位数增长，欧洲市场呈低两位数增长，其他地区呈中个位数增长 [22] - 2022年前9个月，科学仪器业务中，欧洲和亚太地区的BSI订单预订量呈中两位数增长，美洲地区呈个位数增长 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Project Accelerate 2.0计划，在商业和研发能力方面进行投资，特别是在蛋白质组学、空间生物学、生物制药、应用、传染病诊断、癌症研究和半导体工具等领域，以抓住重大机遇 [9] - 公司注重有机增长，辅以选择性的附加收购，通过强大的管理流程和专注于有纪律的创业精神，在行业中处于领先地位 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观环境难以预测，但公司差异化产品和解决方案的强劲需求以及强大的订单积压，将使公司在未来一年具有较强的韧性 [19] - 公司预计在2023年2月公布2023财年的业绩指引 [19] - 第四季度，公司仍面临物流、供应链和地缘政治风险，预计有机收入将实现中高个位数的同比增长 [31] 其他重要信息 - 瑞典国家生物质谱基础设施联盟BioMS购买6台timsTOF系统，用于临床研究和未来新兴实验室开发测试，推动高通量蛋白质组学工作流程的发展 [16] - 公司推出用于15N的8毫米低温探头，结合特殊实验，显著提高了复杂大蛋白和内在无序蛋白的灵敏度和分辨率，拓展了液体NMR的应用范围 [17] - 公司的160千赫兹魔角旋转（MAS）探头在固态NMR领域取得重大进展，可用于推动结构细胞和疾病生物学研究 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链情况如何，交付时间趋势以及何时恢复正常？ - 物流问题有所改善，物流通胀有所缓解，但供应链问题仍较困难，预计明年下半年可能恢复正常；科学仪器的高积压订单平均约为8个月，若需求保持健康，公司希望在未来2 - 3年内将其减少几个月 [33] 问题2: Nano业务在半导体方面的需求情况如何？ - 半导体市场信号复杂，存在内存芯片价格波动和对中国出口限制等问题，但公司约一半的半导体计量产品用于新技术采购，需求持续强劲；产能采购有所放缓，但公司仍有良好的积压订单；美国和欧洲的相关投资法案将为公司和行业带来积极影响 [35][36] 问题3: 积压订单的粘性如何，对明年的可见性如何，以及如何看待明年的外汇情况？ - 公司的积压订单粘性很高，取消情况极为罕见；明年可能会因向中国交付某些半导体计量设备的延迟而面临1% - 2%的逆风，但影响可控；公司目前无法预测2023年的外汇市场，通常根据最新汇率进行预测 [39][41] 问题4: 欧洲市场的客户对话情况以及学术市场前景如何？ - 欧洲在生命科学、疾病研究和生物制药方面的投资仍然强劲，对公司产品的担忧被夸大；公司在美洲的学术和生物制药领域取得显著增长，与欧洲的收入占比接近，降低了对欧洲市场的依赖 [44][45] 问题5: 第四季度千兆赫兹NMR系统数量变化的原因以及2023年的预期如何？ - 由于安装时间和部分返工工作，公司将第四季度的预期从2台调整为1 - 2台，全年为3 - 4台；2023年的预期与今年相似，约为4台，且随着技术发展，数量可能会增加 [48] 问题6: 积压订单的终端市场和地理分布情况如何，以及运营利润率在2023年的可持续性如何？ - 目前尚未发现明显模式，欧洲和工业应用市场表现强于预期，半导体计量业务良好；中国市场持续稳定；公司对2023年的规划更为谨慎，但目前数据显示业务仍然强劲；关于2023年的运营利润率，公司将在2月提供更多信息 [52][53][54] 问题7: BioSpin业务中台式产品在应用市场的增长情况如何？ - 应用和临床研究领域的中场超导系统需求良好，但供应链面临挑战；台式产品因供应链限制，增长未达预期，但仍呈两位数增长，预计2023年将恢复正常；临床前成像业务和服务及耗材业务表现出色 [57][58] 问题8: 欧洲客户是否提及能源问题，对公司业务有何影响？ - 能源问题在欧洲是首要关注点，存在能源和电力成本通胀，但政府采取了措施限制影响；对公司而言，能源问题是通胀驱动因素，但公司通过其他积极因素弥补了影响；公司有多个工厂，即使个别工厂受影响，其他工厂仍可继续运营，风险可控 [60][61][63] 问题9: 未来几个季度新订单或采购是否会正常化？ - 公司业务仍在增长，积压订单增加，科学仪器的订单出货比大于1，但增长速度较2021年和2022年初有所放缓；预计经济敏感的工业和应用市场在未来12 - 18个月的增长将降低，但仍将保持增长 [66][67] 问题10: 如何看待第四季度和2023年成本价格组合对利润率的影响，以及价格贡献的预期？ - 2022年全年仍存在通胀成本压力，但价格实现情况逐渐改善，有助于提高利润率；公司将继续在合适的市场采取定价行动，这对第四季度和未来都很重要 [69] 问题11: Biotyper业务的需求和设备安置情况如何？ - MALDI Biotyper临床微生物业务的耗材业务今年持续增长良好，但仪器收入同比下降，主要是因为去年有一些大额订单；总体而言，临床微生物业务今年有所增长，但不如去年强劲 [71] 问题12: 本季度是否有供应链追赶支出，对第四季度有何期待？ - 公司未察觉到有追赶支出或预算冲销的情况，这类情况对公司的影响相对较小 [72] 问题13: 订单取消的风险有多大，与以往经济衰退时相比如何？ - 订单取消的风险极小，几乎可以忽略不计，预计未来也是如此 [74] 问题14: 第三季度13%的有机增长中有多少来自第二季度的积压需求，是否有第四季度需求的提前拉动？ - 建议关注全年或年初至今的有机增长数据，每个季度都面临供应链和其他挑战，公司会谨慎考虑这些因素 [76] 问题15: 第三季度BSI有机订单增长速度如何，是否排除超高场订单？ - 第二季度有3笔超高场订单，第三季度没有；第三季度BSI订单出货比大于1 [79] 问题16: 第三季度货币对毛利率和运营利润率扩张的影响如何？ - 美元走强对收入有逆风影响，但在毛利率和运营费用方面有一定优势，对每股收益的影响较小；第三季度在底线方面看到了一些外汇带来的好处 [80][81]

财务数据关键指标变化 - 总资产 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为33.369亿美元和36.5亿美元[8][104] 财务数据关键指标变化 - 总营收 - 2022年第三季度和2021年同期，公司总营收分别为6.389亿美元和6.089亿美元，同比增长4.9%[10] - 2022年前九个月和2021年同期，公司总营收分别为18.223亿美元和17.344亿美元，同比增长5.1%[10] - 2022年第三季度总营收6.389亿美元，2021年同期为6.089亿美元；2022年前九个月总营收18.223亿美元，2021年同期为17.344亿美元[35][104] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年第三季度和2021年同期，公司毛利润分别为3.353亿美元和3.087亿美元，同比增长8.6%[10] - 2022年前九个月和2021年同期，公司毛利润分别为9.398亿美元和8.68亿美元，同比增长8.3%[10] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2022年第三季度和2021年同期，公司运营收入分别为1.313亿美元和1.132亿美元，同比增长16.0%[10] - 2022年前九个月和2021年同期，公司运营收入分别为3.017亿美元和2.879亿美元，同比增长4.8%[10] - 2022年第三季度和前九个月，公司总运营收入分别为1.313亿美元和3.017亿美元，2021年同期分别为1.132亿美元和2.879亿美元[104] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2022年第三季度和2021年同期，公司净利润分别为0.884亿美元和0.881亿美元，基本持平[10] - 2022年前九个月和2021年同期，公司净利润分别为2.002亿美元和2.046亿美元，同比下降2.1%[10] - 2022年前九个月，公司合并净收入为2.002亿美元，2021年同期为2.046亿美元[16] 财务数据关键指标变化 - 综合收入 - 2022年第三季度和2021年同期，公司综合收入分别为0.446亿美元和0.731亿美元，同比下降39.0%[10] - 2022年和2021年第三季度综合收入分别为4460万美元和7310万美元；前九个月综合收入分别为1.137亿美元和1.881亿美元[87] 财务数据关键指标变化 - 股东权益相关 - 2021年12月31日，公司普通股数量为150,753,687股，库存股数量为24,151,348股，库存股金额为8.203亿美元，股东权益总额为108.46亿美元[12] - 2022年3月31日，可赎回非控股权益为6800万美元，普通股数量为149,291,702股，库存股数量为25,754,403股，库存股金额为9.259亿美元，股东权益总额为103.13亿美元[12] - 2022年6月30日，可赎回非控股权益为6300万美元，普通股数量为148,323,882股，库存股数量为26,738,144股，库存股金额为9.862亿美元，股东权益总额为98.44亿美元[12] - 2022年9月30日，可赎回非控股权益为5700万美元，普通股数量为147,366,634股，库存股数量为27,931,042股，库存股金额为10.586亿美元，股东权益总额为94.8亿美元[12] - 截至2020年12月31日，公司股东权益总额为9.743亿美元，其中归属于布鲁克公司的股东权益为9.612亿美元，非控股股东权益为0.131亿美元[14] - 2021年第一季度，公司行使股票期权65,312股，带来额外实收资本120万美元；支付现金股息610万美元；实现合并净收入5670万美元[14] - 2021年第二季度，公司行使股票期权64,783股，带来额外实收资本100万美元；支付现金股息600万美元；实现合并净收入5760万美元[14] - 2021年第三季度，公司行使股票期权385,597股，带来额外实收资本830万美元；支付现金股息610万美元；实现合并净收入8710万美元[14] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为10.896亿美元，其中归属于布鲁克公司的股东权益为10.756亿美元，非控股股东权益为0.14亿美元[14] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为1.029亿美元，2021年同期为1.438亿美元[16] - 2022年前九个月，投资活动使用的净现金为1.023亿美元，2021年同期为1.438亿美元[16] - 2022年前九个月，融资活动使用的净现金为3.792亿美元，2021年同期为0.856亿美元[16] - 2022年前九个月，现金、现金等价物和受限现金净减少4.424亿美元，2021年同期减少1.09亿美元[16] - 2022年前九个月期初现金、现金等价物和受限现金为10.717亿美元，期末为6.293亿美元；2021年同期期初为6.855亿美元，期末为5.765亿美元[16] 财务数据关键指标变化 - 合同相关 - 截至2022年9月30日，剩余履约义务约为20.133亿美元，公司预计未来十二个月确认约78%的剩余履约义务收入[36] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同资产余额分别为6010万美元和4610万美元[37] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同负债分别为4.084亿美元和4.308亿美元；2021年12月31日合同负债余额中约2.614亿美元在2022年前九个月确认为收入[39] 财务数据关键指标变化 - 收购与投资 - 2022年1月18日，公司以约5210万美元收购PreOmics GmbH 74.15%的股权[41] - 收购PreOmics GmbH总对价6380万美元，其中商誉4700万美元；无形资产中技术摊销期为九年，商标和客户关系为十二年[45][47] - 2022年4月1日，公司以约4030万美元收购Optimal 100%的股权，潜在或有对价最高约450万美元[48] - 收购Optimal总对价3450万美元，其中商誉1860万美元；无形资产中技术摊销期为十年，客户关系为十二至十四年，商标为十三年[49][51] - 2022年前九个月其他收购总对价1930万美元，现金对价1640万美元[51] - 2022年前九个月少数战略投资总对价3990万美元，现金对价3990万美元[51] 财务数据关键指标变化 - 存货 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司存货总值分别为7.495亿美元和7.101亿美元，其中在途库存价值分别为4050万美元和4950万美元[54] 财务数据关键指标变化 - 无形资产 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司无形资产总值分别为2.14亿美元和2.118亿美元，2022年和2021年前三季度无形资产摊销费用分别为2750万美元和2730万美元[56] - 2022年和2021年第三季度，公司无形资产摊销费用分别为890万美元和930万美元[56] 财务数据关键指标变化 - 债务 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务分别为11.538亿美元和13.342亿美元，长期债务净额分别为11.368亿美元和12.218亿美元[59] - 截至2022年9月30日，公司2019年循环信贷协议及其他信贷额度的总承诺金额为7.013亿美元，可用金额为6亿美元，加权平均利率为0.15%[59] - 2022年6月16日，公司对2019年信贷协议进行首次修订，将伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）改为新的替代基准利率[61] - 2022年9月30日，公司对2019年定期贷款协议和2019年信贷协议进行第二次修订，将参考利率从LIBOR改为有担保隔夜融资利率（SOFR）[62] - 截至2022年9月30日，公司遵守所有债务协议的财务契约[59] 财务数据关键指标变化 - 公允价值计量 - 截至2022年9月30日，按公允价值计量的总资产为26290万美元，其中一级资产1800万美元，二级资产24370万美元，三级资产120万美元；总负债为76410万美元，其中二级负债72580万美元，三级负债3830万美元[64] - 截至2022年9月30日，另一统计维度下按公允价值计量的总资产为47660万美元，其中二级资产47540万美元，三级资产120万美元；总负债为108970万美元，其中二级负债106750万美元，三级负债2220万美元[64] 财务数据关键指标变化 - 或有对价与混合工具负债 - 截至2022年9月30日，或有对价负债余额为6500万美元，较2021年12月31日的6600万美元，本期新增3100万美元，调整2100万美元，结算4900万美元，外汇影响400万美元[70] - 截至2022年9月30日，混合工具负债余额为31300万美元，较2021年12月31日的15600万美元，本期新增20400万美元，调整10900万美元，结算11600万美元，外汇影响4000万美元[71] 财务数据关键指标变化 - 衍生品 - 截至2022年9月30日，指定为套期工具的衍生品名义金额为11.5亿美元，公允价值为8900万美元；未指定为套期工具的衍生品名义金额为1.518亿美元，公允价值为 - 190万美元；衍生品总计名义金额为13.018亿美元，公允价值为8710万美元[74] - 2022年和2021年第三季度未指定为套期工具的衍生品收益（损失）分别为 - 270万美元和 - 80万美元；前九个月分别为 - 680万美元和 - 510万美元[76] - 2022年和2021年第三季度指定为现金流套期工具的衍生品收益（损失）分别为30万美元和 - 120万美元；前九个月分别为 - 130万美元和 - 350万美元[76] - 2022年和2021年第三季度指定为净投资套期工具的衍生品收益（损失）分别为250万美元和140万美元；前九个月分别为520万美元和410万美元[76] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2022年和2021年第三季度所得税拨备分别为4120万美元和2070万美元，有效税率分别为31.9%和19.0%；前九个月所得税拨备分别为9300万美元和6950万美元，有效税率分别为31.8%和25.4%[78] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未确认的税收利益分别约为4600万美元和5140万美元；应计利息和罚款分别约为400万美元和310万美元[80] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2022年和2021年前九个月归属于公司股东的净收入分别为1.992亿美元和2.014亿美元；基本每股收益分别为1.34美元和1.33美元；摊薄后每股收益分别为1.33美元和1.32美元[83] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司每股基本收益分别为0.60美元和0.58美元，同比增长3.4%[10] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2019年公司董事会批准最高3亿美元的股票回购计划，2021年4月完成，2021年前九个月共回购555,602股，总成本3450万美元[85] - 2021年公司董事会批准最高5亿美元的股票回购计划，2022年前九个月共回购3,779,694股，总成本2.383亿美元；截至2022年9月30日，还有1.429亿美元可用于未来回购[86] 财务数据关键指标变化 - 基于股票的薪酬费用 - 2022年第三季度和前九个月，公司基于股票的薪酬费用分别为3900万美元和1.15亿美元，2021年同期分别为3800万美元和1.08亿美元[89] - 截至2022年9月30日，公司预计在2.7年的加权平均剩余服务期内，与未行使股票期权奖励相关的税前基于股票的薪酬费用为350万美元，与未行使受限股票单位相关的为3410万美元[90] - 2022年前九个月，股票期权行使的总内在价值为660万美元，2021年同期为3180万美元；2022年前九个月，受限股票单位归属的总公允价值为1730万美元，2021年同期为2660万美元[91][93] 财务数据关键指标变化 - 其他费用与重组费用 - 2022年第三季度和前九个月，其他费用净额分别为3000万美元和2.3亿美元，2021年同期分别为2100万美元和9500万美元[94] - 2022年第三季度和前九个月，重组费用分别为300万美元和4500万美元，2021年同期分别为1100万美元和5100万美元；截至2022年9月30日，重组储备余额为2400万美元[95] 业务线相关 - 部门设置 - 公司有四个运营部门和三个可报告部门，其中布鲁克BioSpin集团和布鲁克CALID集团运营部门合并为可报告的BSI生命科学部门[19][20] 风险相关 - 公司面临的风险 - 公司面临行业常见风险，包括全球经济状况、技术变革、政府和学术资金水平、新冠疫情影响、地缘政治不确定性等[25]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为33.848亿美元和36.5亿美元[10][110][8] - 2022年第二季度和2021年同期，公司总营收分别为5.884亿美元和5.708亿美元；2022年上半年和2021年同期，总营收分别为11.834亿美元和11.255亿美元[12][40][110] - 2022年第二季度和2021年同期，公司毛利润分别为2.982亿美元和2.806亿美元；2022年上半年和2021年同期，毛利润分别为6.045亿美元和5.593亿美元[12] - 2022年第二季度和2021年同期，公司运营收入分别为7390万美元和8560万美元；2022年上半年和2021年同期，运营收入分别为1.704亿美元和1.747亿美元[12][110] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为4970万美元和5870万美元；2022年上半年和2021年同期，净利润分别为1.118亿美元和1.165亿美元[12] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为7.23亿美元和10.682亿美元[10][8] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司应收账款净额分别为4.026亿美元和4.169亿美元[10] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司存货分别为7.59亿美元和7.101亿美元[10][58] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为9.844亿美元和10.846亿美元[10][8][16] - 2022年第二季度和2021年同期，公司每股基本收益分别为0.33美元和0.38美元；2022年上半年和2021年同期，每股基本收益分别为0.74美元和0.75美元[12] - 2022年上半年合并净收入为1.118亿美元，2021年为1.165亿美元[20] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为3340万美元，2021年为1.199亿美元[20] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为4470万美元，2021年为9540万美元[20] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为2.972亿美元，2021年为8300万美元[20] - 2022年上半年现金、现金等价物和受限现金净变化为 -3.454亿美元，2021年为 -7380万美元[20] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月所得税拨备分别为1990万美元和2130万美元，有效税率分别为28.6%和26.6%；六个月所得税拨备分别为5180万美元和4880万美元，有效税率分别为31.7%和29.5%[87] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未确认的税收利益（不包括罚款和利息）分别约为4980万美元和5140万美元[89] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，归属于布鲁克股东的净利润分别为4950万美元和5760万美元；六个月分别为1.111亿美元和1.143亿美元[92] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月综合收益分别为1590万美元和7340万美元；六个月分别为6910万美元和1.15亿美元[95] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为380万美元和360万美元；六个月分别为760万美元和700万美元[97] - 2022年Q2其他费用净额为1250万美元，2021年同期为440万美元；2022年上半年为2000万美元，2021年同期为740万美元[99] - 2022年Q2重组费用为380万美元，2021年同期未提及；2022年上半年为420万美元[100] - 截至2022年6月30日，重组准备金余额为3500万美元，较2021年12月31日的6400万美元减少[101] - 2022年第二季度总营收为5.884亿美元，2021年同期为5.708亿美元，同比增长3.1%[12] - 2022年上半年总营收为11.834亿美元，2021年同期为11.255亿美元，同比增长5.1%[12] - 2022年第二季度毛利润为2.982亿美元，2021年同期为2.806亿美元，同比增长6.3%[12] - 2022年上半年毛利润为6.045亿美元，2021年同期为5.593亿美元，同比增长8.1%[12] - 2022年第二季度归属于布鲁克公司的净利润为4950万美元，2021年同期为5760万美元，同比下降14.1%[12] - 2022年上半年归属于布鲁克公司的净利润为1.111亿美元，2021年同期为1.143亿美元，同比下降2.8%[12] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未对潜在或有事项计提重大预提费用[107] - 2022年和2021年截至6月30日，基本加权平均流通股分别为1.49亿股和1.513亿股；稀释后分别为1.498亿股和1.529亿股[92] - 2022年第二季度综合收入为1590万美元，2021年同期为7340万美元；2022年上半年综合收入为6910万美元，2021年同期为1.15亿美元[95] - 2022年第二季度归属于布鲁克公司的综合收入为1680万美元，2021年同期为7410万美元；2022年上半年归属于布鲁克公司的综合收入为7000万美元，2021年同期为1.148亿美元[95] - 与Mestrelab和PreOmics收购相关，2022年第二季度公司在其他费用中记录基于股票的薪酬费用590万美元，2021年同期为40万美元；2022年上半年为1010万美元，2021年同期为80万美元[97] 公司股权结构及相关指标变化 - 2021年12月31日，公司普通股股数为150,753,687股，库存股股数为24,151,348股，库存股金额为82030万美元，留存收益为165.95亿美元，股东权益总额为108.46亿美元[16] - 2022年3月31日，公司普通股股数为149,291,702股，库存股股数为25,754,403股，库存股金额为92590万美元，留存收益为171.36亿美元，股东权益总额为103.13亿美元[16] - 2022年6月30日，公司普通股股数为148,323,882股，库存股股数为26,738,144股，库存股金额为98620万美元，留存收益为175.56亿美元，股东权益总额为98.44亿美元[16] - 2020年12月31日，公司普通股股数为151,987,081股，库存股股数为22,058,529股，库存股金额为66700万美元，留存收益为140.65亿美元，股东权益总额为97.43亿美元[18] - 2021年3月31日，公司普通股股数为151,543,485股，库存股股数为22,589,258股，库存股金额为69980万美元，留存收益为145.71亿美元，股东权益总额为98.17亿美元[18] - 2021年6月30日，公司普通股股数为151,054,472股，库存股股数为23,144,834股，库存股金额为73810万美元，留存收益为150.87亿美元，股东权益总额为101.54亿美元[18] - 2021年，公司支付给普通股股东的现金股息为每股0.04美元，2022年为每股0.05美元[16][18] - 2021年，公司股票期权行权数量为65,312股和64,783股，2022年为118,630股和14,110股[16][18] - 2021年，公司受限股票单位归属数量为21,821股和1,780股，2022年为22,440股和1,811股[16][18] - 2021年，公司股票回购数量为530,729股和555,576股，2022年为1,603,055股和983,741股[16][18] - 截至2022年6月30日，可赎回非控股股东权益为6300万美元[16] - 截至2022年6月30日，普通股数量为1.48323882亿股[16] - 截至2022年6月30日，库存股数量为2673.8144万股，库存股金额为9.862亿美元[16] - 2021年截至6月30日的三个月，公司根据2019年回购计划购买24873股，总成本170万美元；六个月购买555602股，总成本3450万美元[93] - 2021年5月公司董事会批准2021年回购计划，授权在两年内回购至多5亿美元普通股，截至2022年6月30日，该计划下剩余2.153亿美元可用于未来回购[94] - 2022年第二季度公司在2021年回购计划下共购买98.3741万股，总成本6030万美元；2022年上半年共购买258.6796万股，总成本1.659亿美元；2021年第二季度和上半年共购买53.0703万股，总成本3660万美元[94] 公司业务部门情况 - 公司有四个运营部门和三个可报告部门，其中两个运营部门合并为可报告的BSI生命科学部门[23][24] - Bruker BioSpin集团基于磁共振技术设计、制造和分销生命科学工具[24] - BSI纳米部门设计、制造和分销先进的X射线仪器等多种产品和服务[25] - BEST可报告部门开发和制造用于可再生能源等领域的超导和非超导材料及设备[26] - 公司有三个可报告业务部门，分别为BSI Life Science、BSI Nano和BEST[109] 公司面临的风险 - 公司面临行业常见风险，包括全球经济状况、技术变革、政府和学术资金水平等[30] - 新冠疫情对公司业务产生广泛影响，包括客户和供应商临时关闭、旅行限制、产品安装和运输延迟等[31][32] - 公司可能因新冠疫情、全球经济状况等因素面临供应链中断，影响生产和财务状况[35] - 公司继续鼓励员工接种新冠疫苗，目前无疫苗强制要求，但可能影响未来运营[32] - 公司面临行业常见风险，包括全球经济、技术变革、政府资助、疫情、地缘政治、商品价格、客户支出、知识产权保护、原材料供应、法规合规、汇率和利率波动等[30] - 疫情导致公司政府和大学客户及供应商临时关闭，员工和客户出行受限，产品安装和运输延迟，影响全球销售和运营结果，且疫情不确定性仍影响未来运营[32][33] - 公司可能因疫情、全球经济、劳动力市场等因素遭遇供应链中断，导致组件短缺、成本增加、生产活动受扰，影响财务状况和运营结果[35] - 地缘政治紧张局势增加全球紧张和不确定性，公司暂停俄罗斯业务，全球经济、通胀和地缘政治因素增加公司经营成本，影响供应链和客户支出[36] 公司收购及投资情况 - 收购转移对价总额为3.45亿美元，其中现金支付4.03亿美元，获得现金0.62亿美元，或有对价公允价值0.04亿美元[56] - 2022年上半年完成多项收购，总对价1.93亿美元，现金对价1.64亿美元；完成少数股权投资，总对价3.76亿美元，现金对价3.76亿美元[56] - 2022年1月18日，公司以约5210万美元收购PreOmics GmbH 74.15%的股权，剩余25.85%股权可在2026年按约定赎回[46][47] - 收购PreOmics GmbH总对价6380万美元，其中商誉4700万美元，无形资产中技术、客户关系和商标分别为1250万、690万和190万美元[52] - 公司完成收购Optimal Industrial Automation and Technologies 100%股权，购买价格约4030万美元，潜在或有对价最高约450万美元[53] - 收购Optimal Industrial Automation and Technologies初步公允价值分配中或有对价约40万美元，总对价3450万美元，商誉1860万美元[54][56] - 2022年上半年公司完成多项其他收购，总对价1930万美元，现金对价1640万美元[56] - 2022年上半年公司完成多项少数股权投资，总对价3760万美元，现金对价3760万美元[56] 公司资产及负债相关指标变化 - 2022年6月30日存货总额为7.59亿美元，较2021年12月31日的7.101亿美元有所增加，其中原材料从2.187亿美元增至2.592亿美元[58] - 2022年6月30日无形资产账面净值为2.335亿美元，较2021年12月31日的2.118亿美元有所增加，3个月和6个月的摊销费用分别为0.94亿美元和1.86亿美元[60] - 2022年6月30日债务总额为11.85亿美元，较2021年12月31日的13.342亿美元有所减少，长期债务净额为11.71亿美元[63] - 2019年循环信贷协议加权平均利率为1.3%，承诺金额6亿美元，可用金额5.999亿美元，银行担保和营运资金额度为1.087亿美元[63] - 截至2022年6月30日，公司有交叉货币和利率互换协议，名义价值分别为1.489亿美元（美元兑瑞士法郎）和2.489

第一季度营收关键指标变化 - 2022年第一季度产品收入4.904亿美元，2021年同期为4.586亿美元，同比增长7%[11] - 2022年第一季度服务收入1.032亿美元，2021年同期为9410万美元，同比增长9.67%[11] - 2022年第一季度总营收5.95亿美元，2021年同期为5.547亿美元，同比增长7.26%[11] - 2022年第一季度公司总营收为5.95亿美元，2021年同期为5.547亿美元[36] - 2022年第一季度总营收为5.95亿美元，2021年同期为5.547亿美元[103] - 2022年第一季度总营收为5.95亿美元，2021年同期为5.547亿美元[11] 第一季度成本与利润关键指标变化 - 2022年第一季度总成本2.887亿美元，2021年同期为2.76亿美元[11] - 2022年第一季度毛利润3.063亿美元，2021年同期为2.787亿美元，同比增长9.9%[11] - 2022年第一季度运营收入9650万美元，2021年同期为8910万美元，同比增长8.31%[11] - 2022年第一季度归属于布鲁克公司的净利润6160万美元，2021年同期为5670万美元，同比增长8.64%[11] - 2022年第一季度合并净收入为6210万美元，2021年同期为5780万美元，同比增长7.44%[11] - 2022年第一季度归属于公司股东的净利润分别为6160万美元和5670万美元[84] - 2022年第一季度总经营收入为9650万美元，2021年同期为8910万美元[103] 特定时间节点权益与资产关键指标变化 - 2022年3月31日可赎回非控股权益为680万美元，2021年12月31日为20万美元[12] - 2022年3月31日股东权益总额为10.313亿美元，2021年12月31日为10.846亿美元，减少4.91%[12] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同资产分别为4640万美元和4610万美元[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同负债分别为4.679亿美元和4.308亿美元，2022年第一季度约1.26亿美元合同负债确认为收入[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，存货分别为7.399亿美元和7.101亿美元[52] - 2022年3月31日无形资产净值为2.275亿美元，2021年12月31日为2.118亿美元；2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用分别为920万美元和890万美元[54] - 2022年3月31日总债务为12.164亿美元，2021年12月31日为13.342亿美元；长期债务净额（扣除流动部分）2022年3月31日为12.054亿美元，2021年12月31日为12.218亿美元[57] - 2022年3月31日按公允价值计量的资产总额为4.207亿美元，负债总额为9.175亿美元；2021年12月31日资产总额为4.766亿美元，负债总额为10.897亿美元[61][65] - 截至2022年3月31日，公司总资产为35.507亿美元，2021年12月31日为36.5亿美元[104] 第一季度现金流关键指标变化 - 2022年经营活动提供的净现金为77.8美元，2021年为98.0美元[15] - 2022年投资活动使用的净现金为101.8美元，2021年为24.0美元[15] - 2022年融资活动使用的净现金为217.4美元，2021年为38.1美元[15] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净变化为 - 252.1美元，2021年为14.9美元；期初金额为1071.7美元，2021年为685.5美元；期末金额为819.6美元，2021年为700.4美元[15] 公司业务部门构成 - 公司有四个运营部门和三个可报告部门，其中两个运营部门合并为可报告的BSI生命科学部门[18][19] - 公司有三个可报告业务部门，分别是BSI生命科学、BSI纳米和BEST [102] 公司面临的风险 - 公司面临行业常见风险，包括全球经济、技术变革、政府资金、疫情、地缘政治等[25] - 疫情导致公司客户和供应商临时关闭、员工和客户出行受限、产品安装和运输延迟等[27] - 公司因疫情、经济、劳动力市场等因素经历供应链中断，关键组件短缺可能影响生产和财务状况[31] - 地缘政治紧张局势增加公司经营成本，扰乱供应链，影响客户支出和产品需求[32] 剩余履约义务情况 - 截至2022年3月31日，剩余履约义务约为21.149亿美元，预计未来十二个月确认约74%的收入[37] 公司收购与投资情况 - 2022年1月18日，公司以约5210万美元收购PreOmics GmbH 74.15%的股权[41] - 2022年第一季度，公司完成多项收购，包括Prolab Instruments GmbH（总价570万美元）、PepSep Holding ApS（总价410万美元）等[47] - 2022年2月16日，公司对PrognomiQ, Inc进行少数股权投资，总对价为1200万美元[47] - 2022年4月1日，公司以约4030万美元收购Optimal Industrial Technologies Limited和Optimal Industrial Automation Limited 100%股权，潜在额外对价达450万美元[48] - 2022年4月5日，公司以800万美元收购IonSense, Inc.，潜在额外对价达1250万美元[49] - 2022年4月28日，公司以约1860万美元对Tofwerk, AG进行少数股权投资[50] - 2022年3月15日，公司董事会任命Philip Ma博士为董事会成员，公司已向Philip Ma博士所在的PrognomiQ公司投资1700万美元[100] 金融工具相关情况 - 截至2022年3月31日，2019年循环信贷协议及其他信贷额度最大承诺总额为7.103亿美元，可用净额为5.999亿美元，加权平均利率为1.3% [57] - 截至2022年3月31日，公司有交叉货币和利率互换协议，名义价值分别为1.493亿美元（美元兑瑞士法郎）和2.493亿美元（美元兑欧元）；2022年和2021年第一季度分别降低净利息费用110万美元和140万美元[58] - 2022年第一季度未对现有金融资产或负债重新计量，也未对新产生的金融资产或负债采用公允价值计量选项[66] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可变利率债务账面价值接近公允价值；2022年和2021年第一季度短期投资未出现减值迹象[68] - 或有对价负债2021年12月31日余额为660万美元，2022年第一季度新增120万美元、调整30万美元、结算120万美元、受外币影响减少10万美元，3月31日余额为680万美元[71] - 公司为减少铜价波动对销售的影响，与客户签订固定价格交付铜基超导体的协议，并签订商品套期合同，合约结算时公允价值变动的损益通过收入调整[74] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，指定为套期工具的衍生品名义金额分别为12.124亿美元和13.301亿美元，公允价值分别为 - 2170万美元和 - 5260万美元[75] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未指定为套期工具的衍生品名义金额分别为1.31亿美元和1.947亿美元，公允价值分别为90万美元和100万美元[75] - 2022年和2021年第一季度，衍生品相关损益总计分别为 - 50万美元和 - 400万美元[77] 税收相关情况 - 2022年和2021年第一季度，所得税拨备分别为3190万美元和2750万美元，有效税率分别为33.9%和32.2%[79] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未确认的税收利益分别约为5090万美元和5140万美元[80] - 2022年和2021年第一季度，未确认税收利益的利息和罚款分别为40万美元和10万美元[80] - 2022年第一季度，德国和瑞士的法定税率分别约为30.0%和20.0%，这两个司法管辖区的收益组合使2022年第一季度的税率比美国法定税率21.0%提高了5.2%[82] 其他财务指标变化 - 2022年第一季度基本每股收益为0.41美元，2021年同期为0.37美元，同比增长10.81%[11] - 2022年第一季度综合收益为5320万美元，2021年同期为4160万美元，同比增长27.88%[11] - 2022年第一季度，公司根据2021年回购计划回购了1603055股，总成本为1.056亿美元，截至2022年3月31日，该计划还有2.755亿美元可用于未来购买[86] - 2022年第一季度，公司记录的基于股票的薪酬费用为3800万美元，2021年同期为3400万美元；此外，与Mestrelab收购相关的基于股票的薪酬费用在2022年和2021年第一季度分别为4200万美元和400万美元[90] - 公司预计在2.2年的加权平均剩余服务期内，与未行使的股票期权奖励相关的税前基于股票的薪酬费用为2700万美元，与未行使的受限股票单位相关的为2.55亿美元[91] - 2022年第一季度其他费用净额为7500万美元，2021年同期为3000万美元[92] - 2022年第一季度重组费用总计400万美元，2021年同期为2400万美元；截至2022年3月31日，重组准备金余额为2600万美元[94] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未对潜在或有事项进行重大预提[99] - 截至2022年3月31日，累计其他综合收益（税后）中，外币折算为32600万美元，套期工具衍生工具为 - 19000万美元，养老金负债调整为 - 30700万美元，累计其他综合损失为 - 17100万美元[89]