收购信息 - Bruker Corporation成功完成收购Chemspeed Technologies AG，标志着Bruker在科学软件、研发和质量控制数字化以及实验室自动化领域的扩张[1] - Chemspeed将作为独立业务继续在Bruker内部运营，保持对行业领先的自动化实验室解决方案和客户服务的承诺[2] - Bruker致力于在自动化研发和质量控制实验室解决方案、实验室数字化和科学软件领域进行战略扩张和创新[2] 预期收益 - 预计Chemspeed在2024年剩余三个季度将接近盈亏平衡，每个季度约有1000万美元的收入[2] - 到2025年预计Chemspeed将对Bruker的非GAAP每股收益有2-3美分的增值[2] 公司使命 - Bruker通过高性能科学仪器和高价值分析和诊断解决方案帮助科学家进行突破性发现，提高人类生活质量[3]

文章核心观点 - 布鲁克公司拟以8.7亿欧元现金收购艾力泰科集团（不含临床化学业务），预计2024年第二季度完成交易，收购将助力公司在体外诊断市场发展 [1][2] 收购交易情况 - 布鲁克公司与泰克芬公司达成最终股份购买协议，以8.7亿欧元现金收购艾力泰科集团，交易不含剥离的临床化学业务 [1] - 交易预计2024年第二季度完成，需获得监管批准、完成临床化学业务剥离等常规成交条件 [2] - 交易完成后，艾力泰科将成为布鲁克微生物与感染诊断部门旗下独立业务 [2] 艾力泰科集团情况 - 艾力泰科集团拥有超500名员工和超40项有效专利，开发并商业化创新分子诊断系统和检测试剂等产品 [3] - 其分子诊断业务占收购收入的大部分，提供InGenius和BeGenius两款中高通量分子诊断仪器 [3] - 该公司的仪器提供广泛的PCR诊断检测试剂，其生物医学系统和微生物业务包括自动玻片染色机等产品 [4] - 2023年艾力泰科集团（不含临床化学业务）营收近1.5亿欧元，非新冠相关收入自疫情前至2023年实现两位数复合年增长率 [7] - 艾力泰科集团主要在欧洲创收，在北美和拉丁美洲也有重要业务，主要研发和运营地点位于意大利、美国、法国和德国 [8] 收购意义 - 收购艾力泰科分子诊断业务，布鲁克将获得现代样本到结果系统和广泛的传染病检测试剂组合 [5] - 艾力泰科的检测菜单、易用性和快速出结果特点，与布鲁克的相关产品组合形成互补 [5] - 艾力泰科的特殊分子诊断产品组合，与布鲁克的微生物鉴定平台在传染病诊断方面形成互补，使布鲁克成为体外诊断市场的二级传染病专家 [6] 行业前景 - 2022年全球体外诊断市场规模为1178亿美元，预计到2027年复合年增长率为3.3% [10] 布鲁克其他业务发展 - 2024年2月，布鲁克光学部门收购日本纳米光子公司，加强其分子显微镜产品组合 [11] 股价表现 - 过去六个月，布鲁克公司股价上涨31%，而行业涨幅为13.1% [12] 评级与其他推荐股票 - 布鲁克公司的Zacks评级为3（持有） [13] - 医疗领域中，卡地纳健康、英舒坦和达维塔评级较好，达维塔评级为1（强力买入），卡地纳健康和英舒坦评级为2（买入） [14] - 过去一年，卡地纳健康股价上涨49.9%，过去30天2024财年和2025财年盈利预期上调，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为15.6%，上一季度为16.7% [15][16] - 过去30天，英舒坦2024年每股收益预期从2.54美元上调至3.03美元，过去一年股价下跌42%，行业增长11.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为100.1%，上一季度为108.9% [17][18] - 过去30天，达维塔2024年每股收益预期从8.46美元上调至8.97美元，过去一年股价上涨56.7%，行业增长18.1%，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为35.6%，上一季度为22.2% [19][20]

公司概况 - [公司是高性能科学仪器及分析诊断解决方案的开发商、制造商和分销商，产品应用于多个领域，技术平台多样，总部位于美国马萨诸塞州，在多地设有中心和销售办公室][141] - [公司是高性能科学仪器及分析和诊断解决方案的开发商、制造商和分销商，技术平台涵盖磁共振、质谱等多种技术，产品组合包括微生物和传染病诊断测试解决方案等][141] 业务部门 - [公司有四个可报告业务部门，分别是BSI BioSpin、BSI CALID、BSI Nano和Bruker Energy & Supercon Technologies (BEST)][144] - [公司有四个可报告业务板块，分别是Bruker Scientific Instruments (BSI) BioSpin、BSI CALID、BSI Nano和Bruker Energy & Supercon Technologies (BEST)][144] - [BSI BioSpin部门有四个额外的GHz NMR系统被客户接受，包括两个1.2 GHz、一个1.1 GHz和一个1.0 GHz，新推出的1.0 GHz系统可将液氦消耗减少三分之二][146] - [BSI BioSpin板块包括布鲁克磁共振、应用工业和临床、临床前成像、服务和生命周期支持以及集成数据解决方案部门，基于磁共振技术设计、制造和分销生命科学工具，还开发系统无关的软件解决方案，主要客户为学术和政府研究机构等][142] - [BSI CALID部门包括布鲁克生命科学质谱、布鲁克应用质谱、布鲁克微生物学和诊断以及布鲁克光学部门][154] - [布鲁克生命科学质谱部门主要设计、制造和分销生命科学质谱仪器，可与样品制备或色谱仪器集成使用，产品用于研究、制药和生物技术开发][154] - [BSI Nano Segment系统基于XRD、XRF等多种技术平台，应用于多个行业和研究领域][162] 产品与技术进展 - [公司在应用市场基于台式傅里叶NMR平台的新解决方案取得显著进展，在临床领域推出用于“长新冠”患者血液样本分子表型组学研究的NMR检测方法][146] - [公司推出用于临床前成像市场的新MRI产品组合，无需补充液氦或液氮，同时为先进MRI和PET/MR研究提供高场灵敏度和分辨率][146] - [公司高性能GHz NMR技术方面，有4台高端GHz NMR系统获客户认可，包括2台1.2 GHz、1台1.1 GHz和1台1.0 GHz][146] - [公司推出的单楼层1.0 GHz系统可将液氦消耗削减三分之二][146] - [公司临床领域为“长新冠”患者血液样本的分子表型组学研究推出仅用于研究的NMR检测方法][146] - [Bruker LSMS部门推出timsTOF Ultra质谱仪等新解决方案和工作流程，timsTOF自2016年推出已发展成6种变体][158] - [2022 - 2023年Bruker LSMS部门进行多项收购，增强蛋白质组学工作流程和后处理组合][158] - [2023年新成立的BAMS部门推出基于EVOQ DART TQ+的专用解决方案，聚焦免色谱质谱技术][159] - [微生物学和分子诊断市场引入MALDI Biotyper Sirius，推出两款呼吸道疾病检测检测试剂][159] - [Bruker Optics部门2020 - 2023年分别推出LUMOS II、HYPERION II、Mobile IR II和Matrix - F II等仪器][159] - [2023年BAMS部门基于EVOQ DART TQ+推出首个专用解决方案，聚焦免色谱质谱分析][159] - [公司在微生物学和分子诊断市场推出MALDI Biotyper Sirius，在分子诊断领域推出两款呼吸道疾病检测分析方法][159] - [2020年Bruker Optics部门推出LUMOS II全自动独立式FTIR成像显微镜，2022年推出HYPERION II，2023年推出Mobile IR II和Matrix - F II][159] - [自2016年推出以来，timsTOF已发展出6种变体，即Pro 2、HT、SCP、Ultra、fleX和fleX MALDI - 2平台][158] - [NIR仪器主要用于制药、食品农业和化工行业的质量和过程控制，制药业是主要用户][161] - [LiquidArray®技术优化不对称多重PCR，如FluoroType®MTDBR VER 2.0检测可检测超500种基因型][161] - [Raman光谱可提供分子结构信息，适用于多个行业及生命科学、法医和艺术品鉴定等领域][161] - [公司拥有多种产品系统，如EDS系统用于分析材料化学成分，EBSD系统用于晶体样品微观结构分析等][163] 销售渠道与周期 - [公司在北美、欧洲、中国、日本和亚太其他地区设有直销团队，还利用间接销售渠道，与其他公司建立战略分销联盟][153] - [公司产品销售周期因系统规模、复杂性和客户预算周期而异，学术和高端研究产品为三到二十四个月，工业产品为两周到六个月，低温超导材料为四到十二个月，高端NMR和超导设备通常超过一年，某些大型复杂合同超过两年][153] - [公司销售周期方面，学术和高端研究产品为3至24个月，工业产品为2周 至6个月，低温超导材料为4至12个月，高端NMR和超导设备超1年，部分大型复杂合同超2年][153] - [公司采用直接销售和间接销售渠道，还与其他公司建立战略分销联盟][153] 财务数据 - 资产与负债 - [公司存货总额从2022年的80010万美元增长至2023年的96830万美元，其中原材料从30090万美元增至37120万美元，在产品从27870万美元增至31490万美元，产成品从12820万美元增至18390万美元，演示设备从9230万美元增至9830万美元][169] - [公司无形资产账面价值从2022年的27090万美元增长至2023年的33050万美元，其中现有技术及相关专利从13570万美元增至17790万美元，客户关系从12020万美元增至13390万美元，商标从1490万美元增至1830万美元，其他从10万美元增至40万美元][170] - [公司2023年流动负债为47820万美元，包括薪酬16650万美元、保修3000万美元、或有对价720万美元、应付税款13870万美元、衍生负债90万美元、经营租赁负债2330万美元等][172] - [2023年原材料库存为3.712亿美元，2022年为3.009亿美元][169] - [2023年在产品库存为3.149亿美元，2022年为2.787亿美元][169] - [2023年产成品库存为1.839亿美元，2022年为1.282亿美元][169] - [2023年演示设备库存为0.983亿美元，2022年为0.923亿美元][169] - [2023年总库存为9.683亿美元，2022年为8.001亿美元][169] - [2023年土地资产为0.389亿美元，2022年为0.366亿美元][169] - [2023年物业、厂房及设备净值为5.997亿美元，2022年为4.87亿美元][169] - [2023年无形资产账面总值为6.863亿美元，累计摊销3.558亿美元，净值3.305亿美元；2022年账面总值为5.703亿美元，累计摊销2.994亿美元，净值2.709亿美元][170] - [2023年公司的或有负债、应付税款等各项流动负债合计4.782亿美元][172] - [2023年12月31日，公司按公允价值计量的总资产为2.512亿美元，总负债为1.109亿美元][184] - [2023年和2022年12月31日，公司长期固定利率债务公允价值分别为8.833亿美元和7.678亿美元][185] - [2023年经营租赁资产净额为9170万美元，2022年为5120万美元][195] - [2023年经营租赁负债长期部分为7480万美元，2022年为3480万美元][195] - [2023年加权平均剩余租赁期限为5.54年，2022年为4.6年][195] - [2023年加权平均折现率为5.3%，2022年为1.8%][195] - [2023年融资租赁的物业、厂房及设备净额为2190万美元，2022年为1420万美元][195] - [2023年经营租赁产生的经营现金流为2400万美元，2022年为2010万美元][195] - [2024 - 2028年及以后经营租赁未折现租赁付款总额为1.116亿美元，融资租赁为2200万美元][196] 财务数据 - 收入与利润 - [2023年、2022年和2021年，衍生工具相关损益分别为3.18亿美元、0.53亿美元和0.01亿美元][189] - [2023年、2022年和2021年，公司税前总收入分别为5.442亿美元、4.139亿美元和3.936亿美元][190] - [2023年、2022年和2021年，公司所得税拨备分别为1.177亿美元、1.164亿美元和1.13亿美元][190] - [2023年和2022年12月31日，公司与不确定税务状况相关的应计利息和罚款分别约为580万美元和420万美元][192] - [公司申请马来西亚制造工厂所得税假期延长5年，目前正在审核中，2023 - 2021年该假期分别使公司净收入增加760万美元、250万美元和0美元][193] - [2023年公司净收益为4.272亿美元，摊薄后每股净收益为2.90美元，基本每股净收益为2.92美元][249] - [2023年公司总营收为29.645亿美元，较2022年的25.307亿美元有所增长][248] - [2023年公司总资本支出为10.69亿美元，折旧和摊销为11.49亿美元][247] - [2023年公司长期资产总额为6.915亿美元，较2022年的5.382亿美元有所增加][248] - [2023年其他费用净额为2.23亿美元，较2022年的4800万美元有所增加][241] - [2023年各业务板块营收：BSI BioSpin为7.985亿美元，BSI CALID为9.604亿美元，BSI Nano为9.419亿美元，BEST为2.807亿美元，总营收29.645亿美元；2022年总营收为25.307亿美元，2021年为24.179亿美元][259] - [2023年各业务板块经营收入：BSI BioSpin为1.959亿美元，BSI CALID为2.093亿美元，BSI Nano为1.091亿美元，BEST为0.323亿美元，总经营收入4.369亿美元；2022年总经营收入为4.327亿美元，2021年为4.133亿美元][259] - [2023年资产情况：BSI BioSpin、BSI CALID、BSI Nano和Corporate为41.106亿美元，BEST为1.86亿美元，消除和其他为 - 0.467亿美元，总资产42.499亿美元；2022年总资产为36.118亿美元][259] - [2023年衍生品相关收益总计3.18亿美元，2022年为5300万美元，2021年为100万美元][189] - [2023年税前总收入为54.42亿美元，2022年为41.39亿美元，2021年为39.36亿美元][190] - [2023年所得税费用为1.177亿美元，2022年为1.164亿美元，2021年为1.13亿美元][190] - [2023年末和2022年末，公司分别有580万美元和420万美元与不确定税务状况相关的应计利息和罚款][192] - [2023 - 2021年，马来西亚税收优惠分别使公司净收入增加760万美元、250万美元和0美元][193] 债务情况 - [2021年12月7日，公司与机构认可投资者签订2021年票据购买协议，发行并出售3亿瑞士法郎的0.88% A系列高级票据和1.5亿欧元的1.03% B系列高级票据，2031年12月8日到期][173] - [2012年1月，公司与认可机构投资者签订2012年票据购买协议，发行并出售2.4亿美元高级票据，包括2000万美元3.16%的2012A系列A批次、1500万美元3.74%的2012A系列B批次、1.05亿美元4.31%的2012A系列C批次和1亿美元4.46%的2012A系列D批次][177] - [截至2023年12月31日，公司遵守所有债务协议的契约][179] - [2024年发行CHF 5000万2.60%的2024A系列优先票据，2036年4月15日到期][181] - [2024年1月18日，公司及其子公司修订并重述2019年循环信贷协议，可承担不超过4亿美元定期贷款][182][183] - [2021年公司发行3亿瑞士法郎的A系列高级票据，利率0.88%；1.5亿欧元的B系列高级票据，利率1.03%，2031年12月8日到期][173] - [2012年公司发行2.4亿美元高级票据，包含不同期限和利率的四个批次，其中2024年1月18日到期的为1亿美元，利率4.46%][177] - [截至2023年12月31日，公司遵守所有债务协议的契约规定][179] - [2024年公司发行5000万瑞士法郎的A系列高级票据，利率2.60%，2036年4月15日到期][181] - [2024年1月18日公司修订并重述2019年循环信贷协议，可借款或承担不超过4亿美元的定期贷款][182][183] 季节性与竞争 - [公司业务具有季节性，历史上第四季度收入较高，第一季度收入较低，受客户预算周期影响][165] - [公司业务有季节性，历史上第四季度收入较高，第一季度收入较低，受客户预算周期影响][165] - [公司产品和解决方案面临多方面竞争，需开发专有产品以保持竞争力，主要竞争因素包括技术应用专长、产品规格等][167] - [公司面临激烈竞争，需开发专有产品，在技术、成本等方面优于竞争对手][167] 养老金与福利 - [2023年设定受益养老金计划预计受益义务为2.561亿美元，2022年为1.978亿美元][198] - [2023年综合收益中确认的税前金额净额为 - 7870万美元，2022年为 - 4750万美元][199

Bruker公司产品进展 - Bruker公司的CALID集团最近取得了不错的进展，主要是因为对差异化仪器的强劲需求[2] - Bruker公司在2023年推出了timsTOF Ultra，提供了市场领先的灵敏度和吞吐量，扩展了肽覆盖范围，并在无偏见的4D单细胞系和组织蛋白质组学中提供更准确的定量[3] - Bruker公司在2023年第四季度推出了Hysitron TI 990 TriboIndenter，具有卓越的性能、自动化和生产力，用于纳米力学测试[7] Bruker公司业务发展 - Bruker公司早前收购了著名的功能性细胞生物学公司PhenomeX，这一交易扩大了Bruker在转化研究、临床研究和生物制药领域的业务，并有助于其Project Accelerate 2.0计划[8] Bruker公司财务状况 - Bruker公司在2023年第四季度的非GAAP毛利率表现受到外汇波动的不利影响，预计这将在2024年第一季度继续对Bruker构成压力，导致较软的运营利润预测[10] - Bruker公司的成本增长导致毛利率下降，这可能会影响公司的运营结果和现金流[12]

文章核心观点 布鲁克公司宣布执行副总裁兼首席财务官将在两场投资者会议上代表公司进行演讲，演讲将进行直播和回放 [1] 公司信息 - 公司能助力科学家取得突破性发现并开发改善人类生活质量的新应用 [2] - 公司高性能科学仪器及高价值分析和诊断解决方案，能让科学家在分子、细胞和微观层面探索生命和物质 [2] - 公司与客户密切合作，推动生命科学分子和细胞生物学研究、应用和制药应用、显微镜和纳米分析以及工业应用等领域的创新、提高生产力并助客户取得成功 [2] - 公司提供差异化、高价值的生命科学和诊断系统及解决方案，涵盖临床前成像、临床表型组学研究、蛋白质组学和多组学、空间和单细胞生物学、功能结构和凝聚态生物学以及临床微生物学和分子诊断等领域 [2] 会议信息 - 公司执行副总裁兼首席财务官将代表公司参加花旗2024年医疗科技与生命科学非现场接入日活动，时间为2024年2月29日上午8:45（东部时间），地点在纽约市 [1] - 公司执行副总裁兼首席财务官将代表公司参加TD Cowen第44届年度医疗保健会议，时间为2024年3月4日上午9:50（东部时间），地点在马萨诸塞州波士顿 [1] 直播与回放信息 - 演讲将在公司网站投资者关系板块进行直播，网址为https://ir.bruker.com [1] - 演讲回放将在活动结束后发布在布鲁克公司投资者关系网站的“活动与演讲”板块，且在演讲结束后90天内可查看 [1]

仪器-科学行业 - 仪器-科学行业受益于不断增加的医疗支出，主要受到人口老龄化和制药和生命科学终端市场持续创新的推动[1] - 行业参与者如Mettler-Toledo International (MTD)和Bruker (BRKR)受益于新型生物药物的不断增长的测试需求[1] - 行业面临挑战性的宏观经济条件，欧洲低PMI读数，乌克兰战争和中东冲突等问题[1] - 仪器-科学行业包括提供科学仪器、分析工具、诊断解决方案、精密仪器和服务以及测试和传感器解决方案的公司[2] - 大多数行业参与者受到全球严格的监管审查，必须遵守美国食品药品监督管理局和美国环境保护局的规定，以及其他全球监管机构的规定[3] - 行业受益于强劲的终端市场需求，特别是来自生命科学、制药和学术市场的需求增长[4] - 社会经济因素如人口老龄化和不断增加的环境法规推动了对科学测量解决方案的需求[5] - 行业受益于对中国和印度等新兴经济体的不断增加的曝光度[6] - 行业排名显示乐观前景，位于Zacks行业排名第8位，属于250个Zacks行业中的前3%[8] - 行业在过去一年表现不佳，与更广泛的Zacks计算机和技术部门以及标准普尔500指数相比表现不佳[12] - 行业当前估值较高，前12个月的市盈率为28.76X，高于标准普尔500的20.71X和Zacks计算机和技术部门的21.29X[13] - Mettler-Toledo和Bruker是值得关注的两家科学仪器供应商，前者受益于食品零售领域的强劲势头，后者在创新组合方面表现出色[15][17]

纳斯达克100指数表现 - 纳斯达克100指数在2024年表现强劲，几乎每周都在创下新高[1] - 一些投资者担心可能存在泡沫，但纳斯达克仍有一些具有投资潜力的股票[2] Bruker公司 - Bruker是一家生命科学公司，主要以其核磁共振（NMR）光谱仪等实验室设备而闻名[3] - Bruker在过去几年销售放缓，但最近宣布了出色的财报[4] - Bruker的Bruker Energy & Supercon Technologies “BEST”部门在超导体领域迅速增长[5] Honeywell公司 - Honeywell是一家工业公司，专注于工业自动化，为公司如亚马逊等提供基础设施支持[6] - Honeywell不断推出前沿创新，如量子计算，并将该部门拆分为Quantinuum公司[7] Pepsico公司 - Pepsico是一家软饮料和零食巨头，虽然股价未见明显上涨，但仍是一家稳健增长的蓝筹股[8]

文章核心观点 - 布鲁克公司2023年第四季度业绩出色，盈利和收入均超预期，增长得益于创新和业务转型，但毛利率和调整后营业利润率收缩令人担忧 [23] 各部分总结 盈利情况 - 2023年第四季度调整后每股收益70美分，同比下降5.4%，超Zacks共识预期7.7% [1] - 该季度GAAP每股收益1.41美元，较上年同期的66美分飙升113.6% [2] - 全年调整后每股收益2.58美元，同比增长10.3%，超Zacks共识预期1.9% [3] 收入情况 - 2023年第四季度收入8.545亿美元，同比增长20.6%，超Zacks共识预期2.9% [4] - 排除收购和外汇汇率变化的积极影响，有机收入增长15.9% [5] - 2023年总收入29.6亿美元，同比增长17.1%，超Zacks共识预期0.7% [6] - 美国地区收入同比增长19.3%至2.122亿美元，模型预测为1.934亿美元 [6] - 欧洲地区收入同比增长20.2%至2.842亿美元，模型预测为2.817亿美元 [7] - 亚太地区收入同比增长21.9%至2.962亿美元，模型预测为2.911亿美元 [7] - 其他类别收入同比增长19.9%至6190万美元，模型预测为6420万美元 [8] 细分业务情况 - BSI业务中BioSpin部门收入同比增长26.8%至2.579亿美元，模型预测为2.525亿美元 [10][11] - CALID部门收入同比增长16.3%至2.572亿美元，模型预测为2.653亿美元 [12] - Nano部门收入增长18.2%至2.685亿美元，模型预测为2.36亿美元 [13] - BEST部门第四季度收入7520万美元，同比增长27.7%，模型预测为7650万美元 [14] 利润率情况 - 该季度毛利润增长17.6%至4.303亿美元，毛利率收缩129个基点至50.4% [16] - SG&A费用增长28.3%至2.113亿美元，研发费用同比增长31.3%至8340万美元 [16] - 调整后营业费用2.947亿美元，同比增长29.1% [16] - 调整后营业利润总计1.356亿美元，较上年同期下降1.5%，调整后营业利润率收缩357个基点至15.9% [17] 财务状况 - 2023年末现金及现金等价物为4.883亿美元，2022年末为6.455亿美元 [18] - 2023年末总长期债务（含流动部分）为12.8亿美元，2022年末为12.1亿美元 [18] - 2023年经营活动累计净现金流为2.055亿美元，上年同期为1.715亿美元 [19] 2024年展望 - 全年预计收入在32.3 - 32.9亿美元之间，报告基础上同比增长9 - 11%，有机基础上增长5 - 7%，Zacks共识预期为31.2亿美元 [21] - 预计2024年调整后每股收益在2.71 - 2.76美元之间，Zacks共识预期为每股2.73美元 [22] 其他相关公司情况 - 史赛克公司Zacks排名2（买入），2023年第四季度调整后每股收益3.46美元，超Zacks共识预期5.8%，收入58亿美元，超共识预期3.8% [26] - 森科拉公司Zacks排名2（买入），2024财年第一季度调整后每股收益3.28美元，超Zacks共识预期14.7%，收入723亿美元，超Zacks共识预期5.1% [28] - 卡地纳健康公司2024财年第二季度调整后收益1.82美元，超Zacks共识预期16.7%，收入574.5亿美元，同比增长11.6%，超Zacks共识预期1.1% [30]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入增长20.6%至8.545亿美元,其中有15.9%的有机收入增长 [12][16][38] - 2023年全年收入增长17.1%至29.6亿美元,有机收入增长14.5% [20][22] - 2023年第四季度非GAAP每股收益下降5.4%至0.70美元,主要受到PhenomeX收购的影响,但剔除PhenomeX影响后增长8.1% [19][41] - 2023年全年非GAAP每股收益增长10.3%,剔除PhenomeX影响后增长14.5% [20][21] - 2023年自由现金流增加9800万美元 [23] - 2023年投资回报率(ROIC)为20.6% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - BioSpin业务2023年收入7.99亿美元,同比增长两位数 [24] - CALID业务2023年收入9.6亿美元,同比高增两位数 [26] - Nano业务2023年收入9.42亿美元,同比高增两位数 [27] - BEST业务2023年收入中增两位数 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度,美洲市场有机收入增长两位数,亚太市场有机收入增长20%,欧洲市场有机收入增长中个位数 [45] - 2023年第四季度,欧洲市场收入同比增长高个位数 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向"后基因组时代"转型,在多组学、单细胞、空间、结构、定量和相互作用生物学等领域发挥领导地位 [30] - 通过一系列小型战略性收购,补充公司在研究拉曼显微镜、前临床光学成像等领域的产品线 [31][32] - 公司有信心在2025年而不是2026年实现之前公布的中期财务目标 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司保持了行业领先的有机收入增长,并进行了大量的战略投资,体现了公司创新和执行能力 [33][34] - 公司在后基因组时代和人工智能等重要趋势中处于领先地位,有望继续保持优异表现 [34] - 2024年公司有望保持5%-7%的有机收入增长和5%-7%的非GAAP每股收益增长 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Donnelly提问** 询问公司是否能够提前一年实现2026年的中期财务目标,以及对学术市场的看法 [59][62] **Frank Laukien回答** 公司有信心在2025年而不是2026年实现之前公布的中期财务目标,主要得益于2023年出色的有机增长和2024年的健康指引 [60][61][63][64][65] 公司认为学术和政府市场表现良好,订单和收入增长都很好,是公司业务的一个坚实支撑 [63][64][65] 问题2 **Joshua Waldman提问** 询问2024年毛利率和营业利润率指引的具体因素 [69][72] **Gerald Herman和Justin Ward回答** 2024年毛利率和营业利润率指引受到PhenomeX收购的影响,但公司正在采取措施来降低其对利润的拖累,预计2025年和2026年PhenomeX的影响将大幅下降 [70][71][72] 问题3 **Derik De Bruin提问** 询问公司对地缘政治风险的看法,尤其是涉及中国市场和半导体业务的风险 [129][134][135][138] **Frank Laukien回答** 公司所说的地缘政治风险主要指乌克兰-俄罗斯战争、以色列-哈马斯战争以及台湾问题等潜在冲突,而不是中国经济增长放缓等因素 [135][136][138] 之前对中国半导体测量设备出口的限制已经被公司纳入考虑,如果未来出现新的限制,公司也会相应应对 [138]

文章核心观点 公司2023年第四季度财报显示营收增长且超预期，部分关键指标表现良好，当前股票评级为买入 [1][2][9] 营收与盈利情况 - 2023年第四季度营收8.545亿美元，同比增长20.6% [1] - 同期每股收益0.70美元，去年同期为0.74美元 [1] - 营收超Zacks共识预期2.87%，每股收益超预期7.69% [2] 关键指标表现 - 布鲁克科学仪器（BSI）有机营收增长15.5%，高于三位分析师平均预期的8% [5] - 总有机营收增长15.9%，高于三位分析师平均预期的8.2% [5] - 布鲁克能源与超导技术（BEST）有机营收增长20.3%，高于两位分析师平均预期的7.5% [6] - 营收消除项为 - 430万美元，高于四位分析师平均预期的 - 275万美元，同比变化 + 87% [7] - 布鲁克能源与超导技术（BEST）营收7520万美元，高于四位分析师平均预期的6897万美元，同比变化 + 27.7% [8] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 - 0.9%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 5.1% [9] - 股票当前Zacks排名为2（买入），有望在短期内跑赢大盘 [9]