公司业绩 - 公司过去3年实现了两位数的有机增长，过去一年实现了四个季度的两位数有机增长[4] - 公司的目标是在未来3年实现超过市场200到300个基点的有机收入增长，并在未来3年实现超过10%的非GAAP EPS增长[34] - 2023财年第四季度预计营收将超过8.3亿美元，同比增长超过12%[42] - 2023财年全年预计营收将超过29.4亿美元，同比增长超过13%[44] - 2024财年预计实现高于市场水平的有机营收增长和非通用会计准则每股收益增长[45] - 中国市场在2023财年实现了两位数的有机营收和订单增长[43] - 中国市场在2024财年预计继续保持良好增长[45] 公司技术和研发 - 公司专注于蛋白质组学、多组学和空间单细胞生物学，致力于在后基因组时代成为领导者[35] - 公司在清洁技术、结构生物学和疾病机制研究方面取得了进展，NMR技术在后基因组时代的科学基础设施中发挥着重要作用[36] - 公司在蛋白质组学、多组学和空间/单细胞生物学领域具有关键技术[52] - 公司的timsTOF平台在4D蛋白质组学和多组学领域发挥关键作用[52] - Canopy CellScape系统在空间生物学领域具有突出表现[56] - 公司在细胞分析领域取得了重要进展，特别是在单克隆抗体开发和细胞治疗方面[57] 公司战略和发展 - 公司计划成为AI计量工具领导者，正处于合适的时机和拥有正确的工具[81] - 公司战略是拥有最强大的工具组合，可以在新应用和面板领域有更多发展空间[82] - 公司进行了几项战略性收购，这些资产与Bruker的整体组合非常契合[85] - 公司的资本部署策略主要集中在业务投资上，包括研发、资本支出和商业化[87] - 公司资本状况良好，资产负债表处于很好的位置，可以继续进行这些类型的收购[89]

财务表现 - 2023年第三季度，Bruker公司的产品收入为6.15亿美元，较去年同期增长14.6%[5] - 2023年第三季度，Bruker公司的总收入为7.42亿美元，较去年同期增长16.5%[5] - 2023年第三季度，Bruker公司的毛利为3.82亿美元，较去年同期增长14.1%[5] - 2023年第三季度，Bruker公司的营业利润为1.245亿美元，较去年同期略有下降[5] - 2023年第三季度，Bruker公司的净利润为8.81亿美元，较去年同期持平[5] - Bruker Corporation 2023年第三季度净收入为223.9百万美元，较2022年同期增长11.8%[8] - Bruker Corporation 2023年第三季度经营活动现金流为144.6百万美元，较2022年同期增长40.3%[8] - Bruker Corporation 2023年第三季度投资活动现金流为-289.2百万美元，主要用于购买资产和收购[8] - Bruker Corporation 2023年第三季度融资活动现金流为-133.5百万美元，主要用于偿还债务和回购股票[8] - Bruker Corporation 2023年前九个月净收入为623.3百万美元，较2022年同期增长10.9%[8] 风险挑战 - Bruker Corporation 面临全球经济状况、技术变化、政府资金水平等风险[11] - Bruker Corporation 面临供应链中断、原材料供应不稳定等挑战[11] - Bruker Corporation 因全球经济状况和地缘政治紧张局势导致业务成本增加[12] - Bruker Corporation 需要根据估计、判断和假设制定财务报表，这可能影响资产、负债、收入和费用的报告金额[12] 公司收购与投资 - 公司在2023年1月收购了Biognosys，购买价格为7500万瑞士法郎（约合8010万美元），并将其整合到BSI CALID部门[18] - 公司在2023年5月收购了Zontal Inc.，购买价格为1340万欧元（约合1480万美元），并将其整合到BSI BioSpin部门[19] - 公司在2023年前九个月内还进行了其他业务收购，总计43.8万美元，主要用于补充现有产品线[20] - 公司对Tofwerk, AG和Eliptica Limited的股权投资分别为40%和20%[21] - 公司在2023年前三个月没有记录与战略投资相关的实现收益或未实现收益[21] - 公司在2023年前九个月从战略投资的出售中录得了680万美元的实现收益[21] - 公司在2023年前九个月认可了1830万美元的减值损失，以减记某些战略投资的账面价值[22] - 公司于2023年10月完成了对PhenomeX, Inc.的收购，收购总额约为1.21亿美元[22] 资产负债情况 - 公司的债务总额为1219.6万美元，其中长期债务减去当前部分为1098.6万美元[25] - 公司于2023年9月30日与美元对瑞士法郎和美元对欧元的跨货币和利率互换协议的名义价值为141.0万美元[26] - 公司在2023年9月30日的金融工具中，时间存款和货币市场基金总额为78.8万美元[27] - 公司长期固定利率债务的公允价值为776.0亿美元和767.8亿美元[28] - 公司短期投资未发现任何减值事件[28] - 债务证券包括可赎回优先股，按照合同到期日分类为流动或长期投资[28] - 未来支付给前股东的待定对价主要基于收购公司在特定年份实现的年度收入和毛利润目标[28] - 待定对价负债在2022年底为9.6亿美元，2023年9月底为5.9亿美元[28] - 公司与非控股权益持有人签订协议，提供公司购买剩余所有权的权利[28] - 公司在2023年9月底和2022年12月底的未确认税收利润为57.7亿美元和54.9亿美元[31] 其他 - 公司董事会批准了2023年回购计划，授权回购高达5亿美元的公司普通股[33] - 公司在2023年9月份购买了124.3万股股票，总成本为79.7亿美元[34]

业绩总结 - 2023年第三季度总收入为742.8百万美元，同比增长16.3%[8] - 2023年第三季度有机收入增长10.9%，主要得益于各业务组的强劲增长[24] - 2023年第三季度毛利润为391.6百万美元，占总收入的52.7%，同比增长15.2%[8] - 2023年第三季度净收入为108.3百万美元，同比增长10.5%[22] - 截至2023年9月30日，2023年第三季度自由现金流为17.2百万美元，同比增长5.4百万美元[22] - 2023年第三季度非GAAP每股收益（EPS）为0.74美元，同比增长12.1%[22] - 2023年第三季度非GAAP运营利润为148.3百万美元，运营利润率为20.0%，同比下降240个基点[22] - 2023年第三季度非GAAP税率为23.8%，较2022年同期的30.4%下降660个基点[22] - 2023年第三季度的非GAAP毛利率为52.7%，下降50个基点[73] - 2023年第三季度的非GAAP净收入为2.774亿美元，同比增长10.5%[114] 用户数据 - 2023年第三季度的研发费用占收入的10.0%[100] - 2023年第三季度科学仪器（BSI）收入为19.172亿美元，同比增长15.9%[131] - 2023年第三季度能源与超导技术（BEST）收入为2.055亿美元，同比增长15.3%[131] 未来展望 - 2023财年收入指导范围为28.8亿至29.1亿美元，同比增长约2.5%[90] - 非GAAP每股收益（EPS）预计为2.48至2.53美元，同比增长6%-8%[90] 新产品和新技术研发 - 收购PhenomeX的交易金额为1.22亿美元，预计初始收入年化超过6000万美元[29] 财务状况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为363.6百万美元，较2022年12月31日的645.5百万美元下降43.7%[22] - 2023年第三季度总资产为38.182亿美元，较2022年12月31日的36.118亿美元增长[126] - YTD Q3 2023总收入为2,110.0百万美元，同比增长15.8%[64] - YTD Q3 2023净收入为277.4百万美元，同比增长15.8%[64] - YTD Q3 2023自由现金流为69.2百万美元，同比增长60.9百万美元[66] - YTD Q3 2023的非GAAP每股收益为1.88美元，同比增长17.5%[64] 其他信息 - 外汇影响为正，带来3.3%的增长[45] - GAAP利息支出净额为670万美元，同比下降32.8%[137] - 非GAAP EBITDA为4.247亿美元，同比增长8.1%[137] - 非GAAP EBITDA利润率为20.1%，较2022年同期的21.6%有所下降[137]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长16.3%至7.428亿美元,其中有3.3%的汇率推动 [14] - 第三季度有机收入同比增长10.9%,其中科学仪器业务有机增长10.9%,BEST业务有机增长10.2% [14] - 前9个月收入同比增长15.8%至21.1亿美元,有机增长13.9% [16] - 前9个月非GAAP毛利率和非GAAP营业利润率均有所下降,分别受到100个基点的汇率负面影响和240个基点的汇率及并购负面影响 [42][48] - 前9个月非GAAP每股收益增长17.5%,但受到0.14美元的汇率负面影响 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - BioSpin业务前9个月收入为5.41亿美元,同比高单位数增长,包括第三季度有1台1GHz级NMR仪器收入 [19] - CALID业务前9个月收入为7.03亿美元,同比高teens增长,主要得益于生命科学质谱和应用质谱业务的强劲表现 [21] - Nano业务前9个月收入为6.73亿美元,同比低20%增长,各细分市场如半导体计量、先进X射线和表面分析工具均表现强劲 [23] - BEST业务前9个月收入同比中teens增长,主要得益于MRI OEM客户的超导需求增长以及EUV半导体技术的收入增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度美洲市场有机增长低单位数,亚太市场有机增长teens,欧洲市场有机增长低teens,其中EMEA地区第三季度收入同比增长中20% [41] - 第三季度中国和日本订单有所下滑,其他主要地区订单保持强劲 [57][98] - 公司表示中国订单的交付周期较长,中国订单占比较高,但几乎没有订单取消的情况 [94] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进Project Accelerate 2.0转型计划,加大在单细胞生物学、蛋白质组学等新兴领域的投资 [13] - 公司收购PhenomeX(现Bruker Cellular Analysis)业务,进一步拓展在抗体发现、细胞系开发、细胞治疗等领域的布局 [27][28][29] - 公司表示在学术和政府市场,特别是在蛋白质组学、空间生物学等新兴领域保持领先地位,有望持续受益于相关研究投入的增长 [82][117] - 公司在半导体计量、先进封装等领域也保持竞争优势,受益于人工智能等应用带来的需求增长 [23][117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司表示第三季度及前9个月业绩表现出色,体现了公司创新战略和差异化产品组合的优势 [12] - 公司预计第四季度有机收入增长高个位数,2023年全年有机收入增长指引上调150个基点至11.5%-12.5% [47] - 公司表示2023年非GAAP毛利率和营业利润率将受到汇率和并购的负面影响,但剔除Bruker Cellular Analysis业务,2023年非GAAP每股收益增长指引上调 [49][51] - 公司重申了2026年中期财务目标,对2024年的业务前景保持乐观 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Puneet Souda 提问** 询问公司在中国和日本的订单情况,以及对2024年6-8%的长期增长目标是否仍然合理 [56][57] **Frank Laukien 回答** 公司第三季度中国和日本订单有所下滑,但公司全年在中国的订单增长仍保持高个位数。公司未给出2024年具体指引,但表示2024年仍将保持良好的有机增长 [57][58][59] 问题2 **Derik De Bruin 提问** 询问公司在工业和化工等领域的需求情况 [66] **Frank Laukien 回答** 公司在工业研究、绿色技术等领域保持良好增长,部分传统工业领域需求有所下滑,但公司通过产品创新和市场份额提升等方式保持了较好的业绩表现 [69][70] 问题3 **Josh Waldman 提问** 询问公司订单和交付的情况,以及对2024年有机增长的影响 [74][75] **Gerald Herman 回答** 公司三季度末订单量仍维持较高水平,约为2.5-3个月的正常水平,这将在未来几年内逐步消化,对2024年有机增长有一定支撑作用 [75][76]

业绩总结 - 公司在2023年第二季度实现了超过15%的有机收入增长[4] - 预计2023年全年中国订单增长将达到两位数[11] - 公司预计2024年在学术和政府研究市场仍将保持稳定和良好的表现[31] - 公司对生物制药市场的暂时软化并不感到特别担忧，因为其暴露程度较低[43] - Bruker仍然保持着对2023年约10%的有机收入增长的预期，订单表现良好，仍有大量积压订单，对长期前景持乐观态度[86] 市场展望 - 中国市场在2023年第一季度受到中国政府低利率贷款刺激计划的推动，订单表现强劲[9] - 公司在中国市场的订单积压量较高，预计未来将继续保持强劲的收入表现[13] - 公司认为中国市场仍将保持稳定增长，不会出现结构性增长率下降的情况[22] 新产品和技术研发 - Beacon平台是一个强大的平台，专注于细胞分离捕获和进一步分析，与公司其他仪器有很多协同效应[50] - Bruker在空间生物学领域具有强大的科学成像能力，预计将继续在空间生物学领域引入高端、复杂的科学仪器，并取得成功[63] 市场扩张和并购 - 预计在第四季度完成收购交易，将对Bruker未来的2023年和2024年及以后的稀释和增值框架进行具体讨论[53] - Bruker将在未来几年加速推进收购资产，使其达到盈利目标，与历史上的其他收购一样，需要达到设定的盈利目标[54] 其他有价值的信息 - 公司产品组合使其在工业市场中更具耐用性，即使在市场低迷时期也能保持相对稳定[37] - Bruker的资本部署策略主要是投资于业务发展，包括高额的研发支出、资本支出、股息支付、股票回购和并购机会[80]

基于股票的薪酬费用 - 2023年和2022年第二季度的基于股票的薪酬总费用分别为440万美元和380万美元，2023年和2022年前六个月分别为870万美元和760万美元[7][8] - 2023年和2022年第二季度其他费用中的基于股票的薪酬费用分别为120万美元和590万美元，2023年和2022年前六个月分别为340万美元和1010万美元[10] - 截至2023年6月30日，公司预计在1.9年的加权平均剩余服务期内确认与未行使股票期权奖励相关的税前基于股票的薪酬费用240万美元，在2.1年的加权平均剩余服务期内确认与未行使受限股票单位相关的额外税前基于股票的薪酬费用2580万美元[11] - 2022年基于股票的薪酬费用为380万美元和380万美元[52] 其他费用净额 - 2023年和2022年第二季度其他费用净额分别为540万美元和1250万美元，2023年和2022年前六个月分别为1070万美元和2000万美元[12] 重组费用 - 2023年和2022年第二季度重组费用分别为40万美元和380万美元，2023年和2022年前六个月分别为90万美元和380万美元[13] 利息和其他收入（费用）净额 - 2023年和2022年第二季度利息和其他收入（费用）净额分别为 - 870万美元和 - 430万美元，2023年和2022年前六个月分别为 - 2480万美元和 - 680万美元[15] 综合收入 - 2023年和2022年第二季度综合收入分别为5290万美元和1590万美元，2023年和2022年前六个月分别为1.455亿美元和6910万美元[18] - 2023年和2022年第二季度归属于布鲁克公司的综合收入分别为5190万美元和1680万美元，2023年和2022年前六个月分别为1.432亿美元和7000万美元[18] - 截至2023年6月30日，与外币折算相关的累计其他综合收入（损失）为3230万美元，与指定为套期工具的衍生品相关的为 - 2250万美元[18] 股票回购消费税影响 - 美国《降低通胀法案》引入了1.0%的股票回购消费税，公司预计未来会发布更多指导和法规，并将继续评估其对业务的潜在影响[17] 或有事项应计费用 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未对潜在或有事项计提重大应计费用[26] 营收情况 - 2023年第二季度，公司营收为6.819亿美元，较2022年同期的5.884亿美元增加9350万美元，增幅15.9%[34] - 2023年上半年，公司营收为13.672亿美元，较2022年同期的11.834亿美元增加1.838亿美元，增幅15.5%[35] 毛利率情况 - 2023年第二季度，公司毛利率降至49.9%，2022年同期为50.7%[36] - 2023年上半年，公司毛利率升至51.2%，2022年同期为51.1%[37] 所得税费用及有效税率 - 2023年第二季度和2022年第二季度，公司所得税费用均为1990万美元，有效税率分别为25.7%和28.6%[38] - 2023年上半年和2022年上半年，公司所得税费用分别为4980万美元和5180万美元，有效税率分别为27.1%和31.7%[38] 摊薄后每股收益 - 2023年第二季度，公司摊薄后每股收益为0.39美元，较2022年同期的0.33美元增加0.06美元[39] - 2023年上半年，公司摊薄后每股收益为0.91美元，较2022年同期的0.74美元增加0.17美元[39] 自由现金流 - 2023年6月，公司自由现金流为5200万美元，2022年6月为 - 350万美元[40] 股权结构及相关变动（2021 - 2022） - 2021年12月31日，公司普通股数量为150,753,687股，库存股数量为24,151,348股，库存股金额为8.203亿美元，股东权益总额为108.46亿美元[52] - 2022年3月31日，公司普通股数量为149,291,702股，库存股数量为25,754,403股，库存股金额为9.259亿美元，股东权益总额为103.13亿美元[52] - 2022年6月30日，公司普通股数量为148,323,882股，库存股数量为26,738,144股，库存股金额为9.862亿美元，股东权益总额为98.44亿美元[52] - 2022年行使股票期权增加普通股118,630股和14,110股，对应金额分别为310万美元和20万美元[52] - 2022年受限股票单位归属增加普通股22,440股和1,811股[52] - 2022年回购股份分别为1,603,055股和983,741股，对应金额分别为1.056亿美元和6030万美元[52] - 2022年向普通股股东支付现金股息（每股0.05美元）分别为750万美元和750万美元[52] - 2022年综合净收入分别为6210万美元和4990万美元[52] 最新普通股发行在外股份数量 - 截至最新可行日期，公司普通股（每股面值0.01美元）发行在外的股份数量为146,853,102股[56]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司报告收入同比增长15.9%，达到约6.82亿美元，有机收入同比增长13.5% [3][6] - 2023年第二季度GAAP每股收益为0.39美元，2022年同期为0.33美元；非GAAP基础下，2023年第二季度每股收益为0.50美元，较2022年第二季度的0.45美元增长11.1% [6] - 2023年第二季度末，现金、现金等价物和短期投资约为5.75亿美元；该季度经营现金流为1300万美元，资本支出投资为2350万美元，自由现金流流出为1050万美元；2022年第二季度经营现金流流出为4440万美元，自由现金流流出为6230万美元 [7] - 2023年上半年，公司收入增长15.5%，达到13.67亿美元，有机收入同比增长15.6%，非GAAP每股收益增长22.3% [12] - 2023年上半年，经营现金流为1.005亿美元，较2022年上半年增加6700万美元；自由现金流为5200万美元，较2022年上半年增加约5600万美元 [10] - 2023年第二季度，非GAAP营业利润增长6.6%，非GAAP营业利润率同比下降130个基点至15.3%，非GAAP毛利率同比下降90个基点至50.9% [16][28] - 2023年第二季度，非GAAP有效税率为25.2%，2022年同期为28.2%；加权平均摊薄流通股为1.477亿股，较2022年第二季度减少约210万股，即1.4% [17] - 公司将2023财年的收入指引上调至28.5亿 - 29亿美元，有机收入同比增长9.5% - 11.5%，报告收入增长12.5% - 14.5% [18] - 维持2023财年非GAAP每股收益预计范围在2.55 - 2.60美元，较2022年增长9% - 11%，其中包括约5%（约0.10美元）的外汇逆风 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年上半年，CALID集团收入为4.64亿美元，呈低20%增长，生命科学质谱业务因timsTOF平台和售后业务以及光学红外、近红外和拉曼业务而强劲增长 [4] - 2023年上半年，Bruker NANO收入为4.35亿美元，呈低20%增长，各终端市场包括学术、政府、工业和半导体计量领域收入均强劲增长 [5] - 2023年上半年，BEST收入扣除公司间抵消后呈中两位数增长，得益于市场份额增加、MRI原始设备制造商客户对超导体的强劲需求以及关键原始设备制造商客户在大科学、FUSION研究和极紫外半导体工具方面的先进技术收入增长 [5] - 2023年上半年，BioSpin集团收入为3.42亿美元，呈高个位数增长，2023年上半年无千兆赫兹级NMR系统收入，2022年上半年有1.2千兆赫兹系统收入；预计2023年下半年有2 - 3个千兆赫兹级NMR系统收入，部分千兆赫兹收入将转移至2024年初 [13] - 2023年第二季度，CALID有机增长呈中两位数，蛋白质组学和分子光谱表现强劲；BSI部门系统和售后收入实现稳健增长，系统收入呈中两位数增长，售后收入呈高个位数增长 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，美洲地区收入呈中个位数增长，亚太地区收入呈高20%增长，欧洲地区收入呈高个位数增长，EMEA地区收入同比增长超过30% [8] - 公司预计2023年人工智能相关收入约为7500万美元，且该收入有望持续增加 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在变革性的Project Accelerate 2.0项目上进行战略投资，特别是在蛋白质组学和空间生物学领域，以及最近收购的蛋白质组学耗材、蛋白质组学药物发现服务、神经科学研究工具、应用市场解决方案和科学软件等增长驱动因素方面 [27] - 公司认为自身技术和解决方案具有独特性和差异化能力，能够部分抵御客户预算削减和市场疲软的影响，在行业竞争中具有优势 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然宏观市场环境在一些周期性应用半导体计量和工业市场中变得疲软，但公司的科学仪器和生命科学解决方案仍有良好需求 [2] - 公司预计2023年下半年有机收入将实现稳健的中个位数至高个位数增长，同时会在变化的宏观环境中积极管理成本 [27][39] - 公司对2023年全年展望充满信心，认为其技术和生物应用领导地位、卓越的执行力以及独特的管理文化将有助于持续表现优异 [32][55] 其他重要信息 - 公司在2023年美国质谱学会会议（ASMS）上推出了timsTOF Ultra，该产品在无偏4D单细胞、细胞系和组织蛋白质组学方面具有市场领先的灵敏度和通量，能提供更准确的定量和更广泛的肽覆盖范围 [14][30] - 公司的计量工具在人工智能芯片研发和生产中发挥关键作用，约7500万美元的2023年预计收入受人工智能趋势驱动 [31] - 公司的微生物学和传染病业务收入略有上升，MALDI Biotyper耗材的稳定需求抵消了新冠分子诊断收入的最终下降 [30] - 供应链和物流情况逐渐改善，但在超导材料等领域仍未完全正常化，不过公司因提前进行长期投资而获得市场份额 [107] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3千兆赫兹磁体在下半年的交付节奏以及对毛利率和营业利润率的影响 - 预计下半年有2 - 3个，可能第三季度1个，第四季度1 - 2个，也可能部分转移至2024年；这些大项目虽可见度高，但不会主导一个季度的业绩，公司会围绕它们管理其他业务 [57] 问题2: 人工智能相关收入的增长率及趋势，以及公司在PET成像方面的定位 - 暂无内部增长数据，人工智能是令人兴奋的增长驱动力且利润率良好；公司是向临床MRI供应商提供超导材料的全球领导者，在临床和临床前PET - MR、PET - CT产品方面处于市场领先地位，神经退行性疾病研究的发展对公司相关业务有利 [44][45] 问题3: 第一季度和第二季度订单的对比情况，以及第三季度哪些终端市场或客户类别在订单方面表现更好 - 第一季度和上半年BSI部门的订单与账单比率大于1，第二季度接近1；半导体计量、应用市场和工业订单略有疲软，这些是周期性市场；中国、学术、政府、学术医疗中心和生物制药领域的订单增长良好 [48][63] 问题4: CALID部门质谱业务的表现，以及timsTOF Ultra的早期反馈和质谱市场的整体情况 - timsTOF平台在上半年增长良好，预计将持续增长；timsTOF Ultra在超高灵敏度市场备受关注，整个timsTOF平台在多个领域表现出色 [50] 问题5: BioSpin部门NMR安装的交货时间现状，以及是否达到稳定状态和未来12个月交货时间能否改善 - NMR交货时间仍然很高，未来几个季度应会下降；目前尚未达到稳定状态，需要提高产能，包括工厂、测试和现场安装等方面 [72] 问题6: 如果NMR订单未推迟到2024年，公司展望是否会提高；以及Project Accelerate 2.0项目在2023年和2024年的投资情况 - 单个超高场系统约1000万美元，影响约25个基点，有意义但不显著；Project Accelerate 2.0是多年投资项目，公司在投资者日给出的中期指导是到2026年将研发投资保持在收入的10%左右，同时也有销售和营销方面的商业投资 [75][76] 问题7: 积压订单在未来几个季度的贡献，以及对2023年和中期指引的支撑作用；以及下半年中个位数至高个位数有机增长的假设和1千兆赫兹系统的影响 - 公司有创纪录的积压订单，预计需要多年才能减少，这为未来季度提供了显著的弹性；指引中考虑了各种因素的利弊 [86][91] 问题8: 中国和生物制药市场在季度内的线性变化情况，以及公司的后续展望 - 第一季度中国订单增长强劲，部分得益于刺激计划，第二季度订单增长仍然良好；公司大部分订单在季度最后一个月到来，按季度内趋势分析对公司意义不大 [94] 问题9: 如果BSI部门订单与账单比率接近1且该部门有机增长13%，能否说订单呈两位数增长 - 上半年订单呈两位数增长，第二季度由于去年同期基数原因，订单增长低于上半年 [96] 问题10: 2024年的订单动态和有机增长情况 - 暂无具体2024年评论，公司在投资者日给出的多年复合年有机增长率为6% - 8%；目前订单管道和机会看起来很强劲，今年到目前为止，BSI部门第一季度订单与账单比率大于1，第二季度约为1 [100] 问题11: 第二季度学术支出情况，以及对下半年和未来全球学术市场的看法 - 虽然有对美国国立卫生研究院（NIH）预算的担忧，但也有一些利好政策，如美国的科学法案、芯片法案等；中国、日本的学术支出和投资强劲，欧洲部分预算延迟到下半年但仍尚可；生物制药领域对公司来说仍然强劲，公司产品和解决方案具有一定的抗宏观风险能力 [101] 问题12: 亚太地区中中国的具体增长情况、订单增长情况，以及对中国额外刺激措施的预期和在今年指引中的考虑 - 中国上半年订单需求和收入表现强劲，有大量积压订单需要执行；目前关于下半年刺激措施的很多说法是推测性的，公司的全年指引并非基于期望 [104][120] 问题13: timsTOF系列仪器的定价趋势，以及与客户就timsTOF Ultra的早期对话和是否有提升混合定价的潜力 - timsTOF系列仪器平均定价呈上升趋势，timsTOF SCP、timsTOF fleX和Ultra售价均在100万美元以上，这似乎是当前市场趋势 [109] 问题14: BEST部门本季度18%增长的供应链因素，以及该部门下半年的后续表现 - 未明确提及供应链因素对增长的具体驱动情况；未明确给出下半年的具体表现预期 [131] 问题15: 公司成本管理的重点和目标量化情况 - 公司一直注重成本管理，现在将重点关注可自由支配支出领域，进行适度收紧，但不会提供具体数字目标 [134]

会议主要讨论的核心内容 - 公司正在通过Project Accelerate 2.0和运营卓越计划实现更高的有机增长和利润率 [7][8][11] - 公司在蛋白质组学和空间生物学领域进行大量投资,预计未来这些将成为公司50%的收入 [44][45] - 公司的MALDI BioTyper产品在临床蛋白质组学应用中占据主导地位 [30][31][32][33][34] - 公司在清洁能源、半导体测量等领域也有重要布局和进展 [35][36][37][39] - 公司的timsTOF质谱平台在蛋白质组学领域持续创新,为客户带来速度、灵敏度和特异性的提升 [51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67][68][69][70][71][72][73] - 公司收购的Biognosys公司在蛋白质组学服务和软件方面为公司带来了协同效应 [74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85][86] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

财务表现 - 2023年第一季度，Bruker公司的产品收入为5.67亿美元，较去年同期增长了15.4%[5] - 2023年第一季度，Bruker公司的总营收为6.85亿美元，较去年同期增长了15.3%[5] - 2023年第一季度，Bruker公司的净利润为7,740万美元，较去年同期增长了24.6%[5] - 2023年第一季度，Bruker公司的每股净收益为0.52美元，与去年同期持平[5] - 2023年第一季度，Bruker公司的现金流量从经营活动中提供了8750万美元[8] 公司业务 - Bruker公司主要从事高性能科学仪器和分析解决方案的开发、制造和分销，涵盖生命科学研究、制药、生物技术、细胞生物学等领域[9] - Bruker公司设有四个报告部门，分别是Bruker Scientific Instruments (BSI) BioSpin、BSI CALID、BSI Nano和Bruker Energy & Supercon Technologies (BEST)[9] 各部门业绩 - BSI BioSpin部门2023年第一季度营收为180.3百万美元，较2022年同期增长13.8%[14] - BSI CALID部门2023年第一季度营收为236.7百万美元，较2022年同期增长16.5%[14] - BSI Nano部门2023年第一季度营收为209.6百万美元，较2022年同期增长17.4%[14] - BEST部门2023年第一季度营收为62.2百万美元，较2022年同期增长4.2%[14] 市场表现 - 美国市场2023年第一季度营收为175.1百万美元，较2022年同期增长13.0%[14] - 德国市场2023年第一季度营收为62.6百万美元，较2022年同期增长6.8%[14] - 中国市场2023年第一季度营收为107.6百万美元，较2022年同期增长24.7%[14] 公司收购情况 - 公司2023年1月收购Biognosys，AG，购买价格为7500万瑞士法郎（约合8010万美元），并将其整合到BSI CALID部门[17] - 公司在2023年3月31日完成了多项收购，包括Biognosys，Acquifer Imaging GmbH和Deltabyte GmbH等[18] - 公司在2023年3月31日完成了对OSTHUS Beteiligungs GmbH的收购，获得了其60%的股权[19] 财务状况 - 公司剩余履约义务截至2023年3月31日约为23.83亿美元[15] - 截至2023年3月31日，公司合同资产为6.71百万美元，合同负债为5.10亿美元[16] - 公司的商誉在2023年3月31日达到了527.3百万美元，较2022年底增加了65.0百万美元[22] - 公司持有的无形资产包括现有技术、客户关系、商标等，总额为610.5百万美元[23] - 公司在2023年3月31日的债务总额为1,229.1百万美元，其中包括EUR notes、CHF notes和其他贷款[24]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，公司报告收入增长15.2%，达到约6.853亿美元，有机收入同比增长17.6% [13][20] - 2023年第一季度GAAP摊薄每股收益为0.52美元，而2022年第一季度为0.41美元；非GAAP摊薄每股收益为0.64美元，较2022年第一季度的0.49美元增长30.6% [20][40] - 2023年第一季度非GAAP毛利率从2022年第一季度的52.7%提高70个基点至53.4%，非GAAP营业利润率同比提高80个基点至20.3%，非GAAP营业利润同比增长20.4% [5][22] - 2023年第一季度加权平均摊薄流通股为1.476亿股，较2022年第一季度减少约380万股，即2.5% [24] - 2023年第一季度运营现金流为8750万美元，自由现金流为6250万美元 [21] - 预计2023年全年报告收入增长在12% - 14%之间，有机收入增长9% - 11%，非GAAP每股收益在2.55 - 2.60美元之间，非GAAP税率约为28% [25][52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 科学仪器业务 - 2023年第一季度，BioSpin集团收入1.8亿美元，按固定汇率计算实现高两位数百分比增长，其核磁共振（NMR）和磁共振成像（MRI）临床前成像等全产品线收入均强劲增长 [6] - 2023年第一季度，CALID集团收入2.37亿美元，按固定汇率计算实现低20%百分比增长，生命科学质谱和振动光谱业务表现强劲，timsTOF平台在4D蛋白质组学、表观蛋白质组学和多组学领域持续得到应用，订单同比增长出色 [15] - 2023年第一季度，NANO收入2.1亿美元，按固定汇率计算实现低20%增长，其学术、工业和绿色科技研究以及高端半导体计量业务收入均保持强劲，先进X射线和纳米表面工具收入在本季度也实现强劲增长 [42] BEST业务 - 2023年第一季度，BEST业务收入实现高个位数百分比增长（剔除公司间交易），主要得益于市场份额增加和MRI原始设备制造商客户对超导体的强劲需求，但受到供应链挑战的显著制约 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，美洲和欧洲的BSI收入实现低两位数增长，亚太地区收入增长超过30%，其他地区收入略有下降 [49] - 中国市场在第一季度订单强劲，主要集中在高端仪器，如NMR质谱、高端荧光显微镜和红外系统等，但订单转化为收入的比例不高，有机收入增长率高于公司整体有机增长率 [125] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进Project Accelerate 2.0高增长、高利润率计划，尤其关注蛋白质组学和空间生物学领域的巨大机遇，同时投资于卓越运营、提高生产力和未来10年的增长能力 [4] - 公司计划加大在蛋白质组学、空间生物学、生物制药和应用市场以及半导体计量等领域的投资，以实现加速增长 [46] - 公司认为蛋白质组学和空间生物学正处于发展的上升阶段，未来十年将为公司带来良好的市场定位 [115] - 在蛋白质组学质谱市场，timsTOF平台市场份额可能超过10%，甚至可能超过20%，自产品推出五年以来一直在获得市场份额 [158] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前仍存在一些不确定性，包括地缘政治风险、供应链挑战、乌克兰冲突以及全球经济衰退等因素，但公司第一季度业绩表现出色，对全年增长持乐观态度，并提高了全年的收入和每股收益指引 [154] - 尽管半导体计量订单有所软化，但公司积压订单仍然较多，这在一定程度上是受欢迎的，因为此前积压订单过长 [82] - 公司预计第二季度非GAAP每股收益将环比下降，但与2022年第二季度相比将实现中高个位数百分比增长，全年业绩增长主要受下半年推动 [51][117] 其他重要信息 - 公司收到来自英国的两份1.2千兆赫兹NMR订单，用于生命科学和绿色科技材料研究，预计2023年下半年将有3 - 4台千兆赫兹级NMR系统计入收入 [16][41] - 公司在样品制备和软件方面有创新，支持蛋白质组学业务，如PreOmics的新工作流程和与加拿大公司合作的免疫肽组学软件 [17][18] - 公司在第一季度回购了约31.5万股，花费约2200万美元，2022年全年回购了420万股，花费约2.65亿美元，这对2023年全年每股收益产生了积极影响 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对2023年有机增长指引更新的方法及谨慎态度的原因 - 公司表示目前仍处于年初，采取谨慎态度是合理的，且预计第二季度业绩将环比略有减弱 [29] 问题2: 订单转化为收入的时间 - 不同产品线的交付时间不同，一些台式系统今年将转化为收入，而一些NMR系统或大型半导体计量系统的订单将在2024年转化为收入，所有产品线目前积压订单情况良好，第一季度订单强劲 [30] 问题3: 关于全年每股收益指引更新及利润率节奏的问题 - 公司预计第二季度利润率将环比下降，下半年将回升，全年利润率指引保持不变 [76] 问题4: 中国贷款计划的最新情况 - 公司在第一季度从中国获得了大量订单，主要集中在高端仪器，但不确定该计划是否会继续，也不清楚是否有暂停情况 [57][63] 问题5: 本季度的订单出货比及全年展望 - 科学仪器业务（占公司业务的90%）的订单出货比略高于1，公司预计利润率将好于预期，第二季度环比下降，下半年回升 [75][76] 问题6: CALID和NANO业务的可见性及市场背景情况 - 中国市场订单强劲，部分是由于贷款刺激计划，可能存在订单提前的情况；欧洲市场在学术和生物制药领域恢复良好，绿色科技研究需求增加 [60][61] 问题7: timsTOF系统的市场驱动因素、供应链和生产能力以及增长贡献 - timsTOF系统在多个蛋白质组学子领域表现良好，订单持续强劲；供应链和生产能力有所改善，但仍存在一些问题；公司认为蛋白质组学处于发展初期，前景乐观 [89][90][108] 问题8: 公司积压订单情况及正常化预期 - 目前积压订单仍超过八个月，预计需要两年以上时间才能实现正常化，公司将继续投资于产能和供应链建设 [111] 问题9: 公司对美国国立卫生研究院（NIH）预算的敏感度及相关预期 - 公司对NIH预算的敞口为个位数，更关注预算的优先事项，特别是对蛋白质组学和空间生物学相关工具的支持 [98] 问题10: 中国市场第一季度的实际增长情况及刺激计划的影响 - 中国市场第一季度订单强劲，但订单转化为收入的比例不高，有机收入增长率高于公司整体；刺激计划带来的订单部分是提前的，部分是新增业务，难以确定具体比例 [125][126] 问题11: 第一季度业绩增长中订单从2022年第四季度滑入的比例及全年指引减速的原因 - 公司表示年初难以确定具体比例，采取谨慎态度是合理的，预计下半年业绩将强劲增长，且第一季度研发投资占收入的比例达到约10% [137] 问题12: 排除英国两份NMR订单后，第一季度的订单出货比及千兆赫兹系统安装延迟的原因 - 排除两份NMR订单后，订单出货比仍高于1；延迟是由于工厂内部问题，需要进行返工和重新测试，时间至少为4 - 6个月 [160] 问题13: 并购收入贡献改善的主要资产 - 公司表示有一笔额外的小额交易部分贡献了改善，但不会详细披露每个资产的预测和对指引的贡献 [141] 问题14: 仍面临供应链约束的具体业务板块、约束缓解的预期时间以及对全年指引的影响 - 仍存在供应链问题的领域包括timsTOF、NMR和部分半导体设备，但新问题的发生率显著下降；电子、包装和物流等方面大多有所改善；供应链问题是公司不进一步提高指引的因素之一，但公司也考虑了宏观背景的不确定性 [146][154] 问题15: 中国出口限制问题的最新情况 - 公司在2022年第四季度末已将无法出口或需要长时间获得许可的半导体计量设备从积压订单中剔除 [150] 问题16: timsTOF业务的规模、在发现质谱市场的份额以及竞争对手的反应预期 - 公司认为timsTOF在蛋白质组学质谱市场的份额可能超过10%，甚至可能超过20%，自产品推出五年以来一直在获得市场份额；竞争对手可能会有新的产品推出，但公司也在不断发展 [158][171] 问题17: 如何衡量产能和供应链缓解方面的投资，以平衡积压订单和未来供需环境 - 公司的投资是基于未来十年的规划，对未来增长持乐观态度，过去两到三年资本支出较高，正在建设新的质谱工厂和集成BioSpin设施 [177]