Brilliant Earth Group, Inc. (NASDAQ:BRLT) Q4 2024 Earnings Conference Call March 12, 2025 5:00 PM ET Company Participants Colin Bourland - Vice President of Strategy, Business Development and Investor Relations Beth Gerstein - Chief Executive Officer and Director Jeffrey Kuo - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ashley Owens - KeyBanc Capital Markets Oliver Chen - TD Cowen Dylan Carden - William Blair Dana Telsey - Telsey Advisory Group Operator Thank you for standing by, and welcome to Bri ...

财务数据和关键指标变化 - Q4净销售额为1.195亿美元，处于指引区间高端，同比下降4%；全年净销售额达4.222亿美元，同比下降5% [7][30] - 第四季度总订单同比增长10%，全年增长7%；重复订单在第四季度和全年分别同比增长18%和17% [8][31] - Q4平均订单价值（AOV）为2048美元，全年为2269美元，分别同比下降13%和11% [31] - Q4毛利率为59.6%，同比扩大90个基点；全年毛利率为60.3%，同比扩大270个基点 [32] - Q4调整后EBITDA为690万美元，调整后EBITDA利润率为5.8%；全年调整后EBITDA为2110万美元，调整后EBITDA利润率为5% [11][33] - Q4营销费用占净销售额的杠杆率同比提高340个基点，全年提高100个基点 [10][35] - Q4员工成本占净销售额的比例同比提高约200个基点，全年提高约290个基点 [36] - Q4其他G&A费用占净销售额的比例同比提高约80个基点，全年提高约180个基点 [37][38] - 年末库存同比仅增长1%，第四季度末现金约1.62亿美元，同比增加约600万美元；全年净现金约1.06亿美元，同比增加约1000万美元 [38][39][40] - Q4回购普通股花费约20万美元，截至Q4末，股票回购总花费约63.8万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 订婚戒指业务 - Q4订婚戒指单位同比表现为全年最佳，展厅订婚戒指单位同比增长；签名订婚戒指系列预订量同比增长两位数，超过整体订婚戒指业务 [13][14] - Q4订婚戒指平均销售价格（ASP）下降，价格低于5000美元的区间表现较强 [14] 婚礼和周年纪念戒指业务 - 连续多个季度实现预订量同比增长，男士结婚戒指表现突出 [16] 高级珠宝业务 - Q4实现强劲的两位数预订量增长，12月高级珠宝占总预订量的比例达27%，较12月扩大约600个基点 [17] - 趋势领先系列如钻石网球珠宝、关键钻石单品、Sol系列标志性产品以及Jane Goodall系列表现出色 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2025年致力于推动可持续的长期增长，专注于通过全渠道体验取悦客户、提供优质独特产品、投资品牌推广和实现数据驱动的运营效率 [23] - 继续在设计和创新方面领先，基于近期成功系列进行拓展，今年将新增2 - 3个展厅，包括已开业的德克萨斯州南湖展厅 [24] - 利用数据驱动、资本高效和轻库存的运营模式，库存周转率高于行业平均水平，低风险、灵活的库存模式和强大的资产负债表使其与行业其他公司区分开来 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境充满动态，包括实验室和天然钻石价格波动、订婚趋势正常化以及消费者情绪变化，但公司认为其高端品牌定位和持续投资将使其在任何环境中受益 [25] - 预计Q1净销售额同比略有下降，较Q4略有改善；全年净销售额同比略有增长，盈利能力略低于2024年，因进行有针对性的战略投资，预计在短期和长期内产生可观回报 [26][27] - 2025年净销售额预计同比增长1% - 3%，调整后EBITDA利润率约为3% - 4%；收入增长预计下半年占比较大，调整后EBITDA约三分之二以上来自下半年 [43][45] 其他重要信息 - 公司通过“重新思考你对钻石的一切认知”活动推广钻石领导力，推出Flawless系列，该系列表现强劲，活动已产生超10亿的媒体曝光量 [15][16] - 扩大价格低于1000美元的礼品选择，在假日季获得客户认可 [18] - Q4开设纽约市诺利塔街面店和波士顿海港店，新展厅设有试戴酒吧，Q4和2024年展厅高级珠宝预订量创纪录 [20][21] - 执行最全面的假日活动“在一起，闪耀光芒”，通过VIP新娘合作等活动提高客户参与度和体验 [21][22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2025年毛利率指引及高级珠宝对毛利率的影响 - 公司中期模型仍指导毛利率达到高50%，由品牌实力、专有差异化产品、价格优化引擎、采购效率等因素驱动，涵盖订婚、婚礼和高级珠宝业务 [49][50] 问题2: 2025年推动重复订单增长的战略及吸引新客户的措施 - 重复订单增长得益于品牌与客户的共鸣、优质客户体验以及持续推出新的吸引人的系列产品和营销活动；未来将继续这一策略，同时注重高级珠宝的发展和展厅体验 [53][54][55] - 吸引新客户方面，公司通过提高营销效率、利用数据驱动营销支出、开展有吸引力的影响者合作和社交活动来吸引新一代客户 [56][57][58] 问题3: 长期实现低两位数增长的因素、订婚趋势及平均订单价值情况 - 订婚戒指趋势正在逐步正常化，Q4单位同比表现最佳，Q1至今持续改善；公司通过投资展厅、高级珠宝和品牌建设来推动增长，非订婚业务增长强劲 [63][64][65] - 随着高级珠宝业务的成功，平均订单价值预计将逐渐降低，因为高级珠宝订单的平均订单价值较低；此外，订婚业务中低于5000美元价格区间的需求强劲也是一个因素 [67][68][69] 问题4: 实体展厅扩张速度对利润率的影响及投资故事中未被充分重视的特点 - 公司作为高端全渠道提供商，在实体展厅扩张时会战略性选择地点，注重提供卓越的客户体验，认为实体和数字渠道的结合是其独特优势 [71][72] - 投资故事中未被充分重视的特点包括连续14个季度实现盈利、现金余额处于上市以来的高位、投资与盈利能力的结合、品牌共鸣以及高级珠宝业务的机会 [73][74][75] 问题5: 营销杠杆率提升的原因、今年营销费用趋势及订婚戒指价格区间变化的解读 - 营销杠杆率提升得益于数据驱动的方法、多元化的营销渠道、社交媒体平台的投资以及展厅对营销效率的促进作用，公司注重追求高质量收入而非无利可图的增长 [80][81] - 2025年公司将继续优化营销投入与长期投资的平衡，预计营销费用仍将产生杠杆效应，同时会进行品牌推广投资 [83][84] - 低于5000美元价格区间的订婚戒指需求强劲可能是消费者行为变化的结果，公司拥有广泛的产品系列，能够满足不同价格区间的需求 [86] 问题6: 重复订单中高级珠宝与订婚戒指的关联、人口统计特征变化及对平均订单价值和订单总数的影响 - 公司未观察到高级珠宝与订婚戒指关联的明显变化，高级珠宝业务在礼品和自购方面与客户群体产生共鸣，客户重复购买高级珠宝是整体重复订单的重要驱动力 [92][93][94] 问题7: 今年业务节奏的变化及对销售增长、运营和调整后EBITDA的影响 - 高级珠宝销售通常集中在节假日，公司在关键节假日表现良好；全年收入增长预计下半年占比较大，主要受投资回报、展厅增长和比较基数等因素影响 [97][98]

文章核心观点 Brilliant Earth Group发布2024年使命报告，彰显其在可持续性、透明度、同情心和包容性方面的进展与成果，同时设定未来目标，巩固行业领先地位 [1][3][4] 2024年进展 可持续性 - 与简·古道尔博士合作推出限量版珠宝系列，使用再利用黄金和创新实验室钻石，10%收益支持简·古道尔研究所 [2][3] - 公司净零排放目标获科学碳目标倡议组织验证，不到一年达成 [3] - 首席执行官获2024年路透社可持续发展开拓者奖 [3] - 新展厅采用节能照明计划，部分展厅直接采购无碳能源，避免96公吨二氧化碳排放 [3] 透明度 - 确认99%的黄金为再利用，较2023年增加3%，扩大公平开采黄金系列，公平开采黄金采购量增加364%，支持秘鲁小规模金矿开采商，加入亚马逊黄金工作组 [3] - 推出无瑕系列钻石产品 [3] - 加入Originalluxury倡议，推动行业透明度和可追溯性 [3] 同情心 - 为坦桑尼亚宝石切割学校建设承诺30万美元资金 [3] - 资助基塔里尼小学膳食计划，使学生出勤率提高90%，期末考试通过率提高93% [5] - 支持秘鲁亚马逊地区重新造林，种植2000多棵树苗 [5] - 基金会承诺向全球非营利合作伙伴提供超44.3万美元资金 [5] - 员工回馈和志愿时长增加62% [5] 包容性 - 公司5次荣获Built In最佳工作场所奖，2024年获最佳工作场所认证 [5] 公司概况 - 自2005年成立以来，致力于打造更透明、可持续和有同情心的珠宝行业 [4] - 2024年全年净销售额4.22亿美元，自2021年上市以来连续14个季度实现正调整后息税折旧摊销前利润 [4] - 总部位于旧金山和丹佛，在美国有40家展厅，服务全球超50个国家的客户 [4] 未来目标 2025年 - 100%的黄金和白银实现再利用或公平开采，逐年增加再利用铂金比例 [5] - 50%的实验室钻石库存采用可再生能源切割和抛光 [5] 2033年 - 较2023年基准年，减少范围1和2的温室气体排放54.6% [5] - 较2023年基准年，减少范围3的温室气体排放32.5% [5] 2050年 - 实现运营和供应链的净零排放 [5]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2024年第四季度净销售额为1.195亿美元，全年净销售额为4.222亿美元[5] - 2025年第一季度净销售额指引为9350万 - 9550万美元，调整后EBITDA为0 - 150万美元[10] - 2025年全年净销售额指引为同比增长1% - 3%，调整后EBITDA利润率为3% - 4%[10] - 2024年净销售额为4.22161亿美元，2023年为4.46382亿美元[23] 财务数据关键指标变化 - 订单情况 - 2024年第四季度总订单同比增长10%，全年增长7%；重复订单第四季度同比增长18%，全年增长17%[5] - 2024年第四季度总订单58357个，同比增长10.2%；平均订单价值（AOV）为2048美元，同比下降12.8%[6] - 2024财年总订单186030个，同比增长6.6%；AOV为2269美元，同比下降11.2%[8] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2024年第四季度和全年毛利率分别同比扩大90和270个基点，至59.6%和60.3%[5] 财务数据关键指标变化 - 利润情况 - 2024年第四季度GAAP净利润为260万美元，全年为400万美元；调整后EBITDA第四季度为690万美元，全年为2110万美元[5] - 2024年净利润为399.4万美元，2023年为473.4万美元[23] - 2024年归属于公司的净利润为54.1万美元，2023年为58.4万美元[23] - 2024年基本每股收益为0.04美元，2023年为0.05美元；摊薄每股收益2024年为0.03美元，2023年为0.04美元[23] - 2024年调整后EBITDA为2111.8万美元，2023年为2618.2万美元[27] - 2024年调整后EBITDA利润率为5.0%，2023年为5.9%[27] - 2024年调整后净收入为1179.5万美元，2023年为1616.5万美元[30] - 2024年调整后摊薄每股收益为0.12美元，2023年为0.17美元[30] 财务数据关键指标变化 - 净现金与资产负债 - 2024财年末净现金为1.06亿美元，为2021年以来最高水平[5] - 2024年12月31日总资产为2.81245亿美元，2023年为2.73583亿美元[25] - 2024年12月31日总负债为1.71863亿美元，2023年为1.76127亿美元[25] 业务线数据关键指标变化 - 零售展厅 - 公司零售展厅组合扩展至40家，新开波士顿海港展厅和纽约市诺利塔的首个街面门店[5] 公司其他事项 - 公司赎回有限责任公司单位时将选择发行普通股而非现金结算[31] - 公司需缴纳美国联邦所得税以及州和地方税[32] - 2023年12月31日止年度，公司产生100万美元慈善捐款费用[32]

文章核心观点 Brilliant Earth公布2024年第四季度和全年财务业绩，净销售额处于指引区间高端，订单增长，盈利能力超预期，毛利率提升，同时给出2025年第一季度和全年指引 [1]。 各部分总结 第四季度和2024财年亮点 - 第四季度净销售额1.195亿美元，全年4.222亿美元 [5] - 第四季度总订单同比增长10%，全年增长7%；重复订单第四季度同比增长18%，全年增长17% [5] - 第四季度珠宝预订量实现两位数同比增长，12月珠宝预订量占总预订量比例达27%创历史新高 [5] - 第四季度和全年毛利率分别扩大90和270个基点，至59.6%和60.3% [5] - 第四季度和全年营销费用占净销售额比例分别实现340和100个基点的杠杆效应 [5] - 第四季度和全年实现盈利，大幅超出调整后EBITDA指引区间；第四季度GAAP净利润260万美元，全年400万美元；调整后EBITDA第四季度690万美元，全年2110万美元 [5] - 零售展厅组合扩大至40家，新开波士顿海港展厅和纽约市诺利塔街面店 [5] - 财年末净现金1.06亿美元，为2021年以来最高水平 [5] 第四季度业绩 - 总订单58357份，同比增长10.2%；平均订单价值（AOV）2048美元，同比下降12.8% [4] - 净销售额1.195亿美元，同比下降3.9%；毛利润7120万美元，同比下降2.5% [4] - 毛利率59.6%，同比提升90个基点；归属公司的净收入40万美元，同比增长100% [4] - 报告净收入260万美元，同比增长35.3%；净收入利润率2.2%，同比提升60个基点 [4] - 调整后净收入420万美元，同比增长20%；GAAP摊薄后每股收益0.02美元，与去年持平 [4] - 调整后摊薄后每股收益0.04美元，与去年持平；调整后EBITDA 690万美元，同比增长31.1%；调整后EBITDA利润率5.8%，同比提升160个基点 [6] 2024财年业绩 - 总订单186030份，同比增长6.6%；AOV 2269美元，同比下降11.2% [7] - 净销售额4.222亿美元，同比下降5.4%；毛利润2.544亿美元，同比下降1.0% [7] - 毛利率60.3%，同比提升270个基点；归属公司的净收入50万美元，同比下降16.7% [7] - 报告净收入400万美元，同比下降15.6%；净收入利润率0.9%，同比下降20个基点 [7] - 调整后净收入1180万美元，同比下降27.2%；GAAP摊薄后每股收益0.03美元，同比下降25.0% [7] - 调整后摊薄后每股收益0.12美元，同比下降29.4%；调整后EBITDA 2110万美元，同比下降19.3%；调整后EBITDA利润率5.0%，同比下降90个基点 [7] 2025年展望 - 第一季度调整后EBITDA为0至150万美元 [9] - 全年净销售额9350万至9550万美元，同比增长1%至3%；调整后EBITDA利润率3%至4% [9] 公司介绍 - 是道德采购珠宝的全球领导者，自2005年成立以来致力于打造更透明、可持续和有同情心的珠宝行业 [12] - 拥有高端品牌、精选产品系列、无缝全渠道购物体验和轻资产、数据驱动的商业模式 [12] - 2024年全年净销售额4.22亿美元，自2021年上市以来已连续14个季度实现正调整后EBITDA [12] - 总部位于旧金山和丹佛，在美国拥有40家展厅，服务全球50多个国家的客户 [12] 非GAAP财务指标说明 - 公司在报告中使用了调整后EBITDA、调整后净收入、调整后摊薄后每股收益和调整后EBITDA利润率等非GAAP财务指标，以评估运营表现 [13] - 对各非GAAP指标进行了定义，并说明其能消除某些不反映公司核心业务表现的费用影响，为投资者评估业务提供有用信息 [14][15] 关键业务指标说明 - 定义了净现金、预订量、总订单、AOV和ASP等关键业务指标，这些指标用于评估业务和增长趋势、制定预算、衡量销售和营销效果以及评估运营效率 [18][19]

文章核心观点 - 珠宝公司Brilliant Earth宣布参加瑞银全球消费与零售大会，管理层将在2025年3月13日与投资者会面 [1] 公司信息 - 公司是道德采购高级珠宝的全球领导者，自2005年成立以来致力于打造更透明、可持续和有同情心的珠宝行业 [2] - 公司凭借高端品牌、精选自有产品系列、无缝全渠道购物体验和轻资产、数据驱动的商业模式改变珠宝行业 [2] - 截至2024年9月30日的12个月净销售额为4.27亿美元，自2021年上市以来每个季度调整后EBITDA均为正 [2] - 公司总部位于加州旧金山和科罗拉多州丹佛，在美国有40家展厅，服务全球超50个国家的客户 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人为Colin Bourland，邮箱为investorrelations@brilliantearth.com [3]

文章核心观点 - 璀璨地球集团将在2025年3月12日美股收盘后公布2024年第四季度及全年财报，并于同日举办投资者电话会议和网络直播回顾财务结果和业务前景 [1][2] 公司信息 - 公司是道德采购高级珠宝的全球领导者，自2005年成立以来致力于打造更透明、可持续和有同情心的珠宝行业 [3] - 凭借高端品牌、精选自有产品系列、无缝全渠道购物体验和轻资产、数据驱动的商业模式，公司正在改变珠宝行业 [3] - 截至2024年9月30日的十二个月净销售额为4.27亿美元，自2021年上市以来每个季度都实现了正调整后息税折旧摊销前利润 [3] - 公司总部位于加利福尼亚州旧金山和科罗拉多州丹佛，在美国拥有40家展厅，为全球50多个国家的客户提供服务 [3] 财报及会议安排 - 公司将于2025年3月12日美股收盘后公布2024年第四季度及全年财报 [1] - 公司将于同日下午5点（美国东部时间）/下午2点（美国太平洋时间）举办投资者电话会议和网络直播回顾财务结果和业务前景 [2] - 网络直播可通过https://investors.brilliantearth.com访问，电话会议可通过“Brilliant Earth's 4Q24 Earnings Call”链接进入，注册后将收到包含拨入详情和唯一会议密码的电子邮件 [2] - 活动回放将在直播结束后在公司投资者网站上提供 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人为Colin Bourland，邮箱为investorrelations@brilliantearth.com [4]

文章核心观点 - 介绍Brilliant Earth Group公司情况及分析师个人情况 [1] 公司情况 - Brilliant Earth Group是一家市值2亿美元的全渠道珠宝公司，定位为钻石领域的高端品牌，三年前上市 [1] 分析师情况 - 分析师专注于个股分析，有金融和经济学教育背景，关注股市尤其是科技行业，投资理念注重简单性，通过基本面财务比率和指标分析，为Seeking Alpha撰稿以与全球投资者交流 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度净销售额为9990万美元，处于公司指引范围内，同比下降13%[7][18] - 总订单量与去年同期基本持平，重复订单同比增长11%[18] - 平均订单价值（AOV）同比下降12%[19] - 订婚戒指平均售价（ASP）同比基本持平，婚礼和周年纪念戒指以及高级珠宝ASP同比增长[19] - 第三季度毛利润率为60.8%，较去年第三季度提高230个基点[20] - 第三季度调整后的EBITDA为360万美元，调整后的EBITDA利润率为3.6%，超出公司指引范围[21] - 第三季度SG&A占净销售额的61.9%，2023年第三季度为56.8%，调整后的SG&A占净销售额的57.3%，2023年第三季度为51.9%[22] - 营销费用占净销售额的比例较去年第三季度提高约10个基点[23] - 员工成本占净销售额的比例较去年第三季度调整后提高约360个基点[25] - 其他管理费用占净销售额的比例较去年同期调整后提高约200个基点[25] - 库存同比仅增长3.4%[26] - 第三季度末现金约为1.53亿美元，较去年同期增加约550万美元[27] - 第三季度用于回购普通股的支出约为17.9万美元，截至第三季度末，股票回购总支出约为43.8万美元[28] - 公司将全年调整后的EBITDA指引提高至1400 - 1600万美元[29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订婚戒指预订趋势有连续改善，但订婚戒指销售有预期的疲软，不过在婚礼和周年纪念戒指以及高级珠宝销售方面有强劲增长[9][15][18] - 高级珠宝销售业绩良好，包括令人鼓舞的重复购买趋势[15][30] - 公司展厅持续提供有吸引力的都市提升效果，本季度在波士顿开设了第二家门店，在纽约诺利塔开设了第一家底层门店，即将在波士顿海港村开设第三家门店，到年底展厅总数将达到40家[13] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推动战略计划，保持盈利，连续13个季度实现盈利[7] - 公司坚持推动可持续、盈利的结果，保护和强化其高端品牌，不依赖促销和折扣来促进销售，而是依靠品牌吸引力、独特产品和优质的全渠道体验[8][36] - 公司继续进行长期战略投资，如推出与简·古道尔博士合作的高级珠宝系列，开展相关营销活动，提高品牌知名度[10][11] - 公司继续扩大成功的展厅策略，展厅数量不断增加[13] - 公司的数据驱动、资本高效和轻库存运营模式提供竞争优势，库存周转率显著高于行业平均水平，低风险、灵活的库存模式和强大的资产负债表使其在行业中脱颖而出[26] - 公司将继续利用其轻资产、数据驱动的商业模式，在长期增长方面进行谨慎投资，同时保持财务实力，无净债务并能产生现金[27][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临逆风，但公司在第三季度成功推动了战略计划，实现了盈利并超出预期[17] - 订婚市场正在走向正常化，公司预计第四季度会更强劲，并且公司有能力快速灵活地应对需求变化[33][34] - 促销环境可能会持续激烈，但公司不会依赖折扣，而是通过提供差异化的产品和优质的品牌体验来吸引顾客，保护和发展品牌[36] - 公司拥有多元化的供应链，能够根据关税情况快速调整，并且公司的数据驱动性质和价格优化引擎使其能够动态地应对成本变化[38][39] - 尽管假日期间少了五天，但公司拥有近20年的经验，有很好的产品组合，新开设的展厅使其能够更好地满足最后一刻的购物者需求，并且公司将继续监控整体环境，提高营销效率，灵活地推广产品[40] 其他重要信息 - 公司在过去两年中提高了品牌知名度，包括在当地市场的显著增长，同时在同一时期内，公司的自然媒体印象增长了38%，社交媒体策略的印象增长了375%[12] 问答环节所有的提问和回答 问题1：对于订婚市场正常化的看法，何时会正常化并转为积极趋势，第二季度与之前相比新娘趋势的最大变化是什么，价格优化引擎处于什么阶段，如果竞争对手的促销活动加剧有何计划[32] - 回答：订婚戒指预订趋势有连续改善，整体市场有改善迹象，公司对战略重点有信心，预计第四季度会更强，公司定位良好能快速应对需求变化，公司不追逐无利可图的增长并保护品牌，价格优化引擎是动态的，会根据市场和消费者数据不断优化，以平衡营收增长和毛利率[33][34][35][36][37] 问题2：不同关税情景下的应对想法或框架，假日期间少五天的应对策略[38] - 回答：公司有多元化供应链能快速适应关税变化，价格优化引擎可根据成本动态调整定价，公司有近20年假日季经验，新展厅使公司能更好满足最后一刻购物者需求，公司将继续监控环境提高营销效率灵活推广产品[38][39][40] 问题3：总订单量持平但重复订单量上升11%，新客户获取是否放缓，新客户和老客户在展厅购买趋势的差异[42] - 回答：新订单和重复订单的差异主要是由于新娘需求疲软，公司在婚礼和周年纪念戒指以及高级珠宝方面表现良好，展厅整体表现良好，公司从整体多步骤的全渠道购买角度考虑[42][43] 问题4：本季度在进行品牌建设投资的同时实现营销杠杆，本季度在哪些方面减少投入，2025年有哪些投资重点[45] - 回答：公司在营销方面运作灵活，社交媒体对公司很重要且投资回报良好，公司将继续进行品牌投资、推动高级珠宝增长、通过展厅实现增长[46][47][48]

2024年与2023年财务数据对比（季度） - 2024年第三季度净销售额为9990万美元，较2023年同期的1.142亿美元下降12.5%[93] - 2024年第三季度净亏损110万美元，较2023年同期净收入200万美元下降153.8%[93] - 2024年第三季度净亏损率为1.1%，2023年同期净收益率为1.8%[93] - 2024年第三季度调整后EBITDA为360万美元，较2023年同期的760万美元下降52.3%[93] - 2024年第三季度调整后EBITDA利润率为3.6%，2023年同期为6.7%[93] - 2024年第三季度毛利润较2023年同期减少610万美元降幅9.1% [113] - 2024年第三季度销售、一般和管理费用较2023年同期减少300万美元降幅4.6% [114] - 2024年第三季度平均订单价值较2023年同期减少308美元降幅11.6% [129] - 2024年9月的三个月净亏损107.5万美元2023年同期净收入199.8万美元2024年9月的九个月净收入136.7万美元2023年同期净收入279.3万美元[136] - 2024年9月的三个月调整后息税折旧摊销前利润为363.6万美元2023年同期为762.4万美元2024年9月的九个月调整后息税折旧摊销前利润为1420.2万美元2023年同期为2090.8万美元[136] 2024年与2023年财务数据对比（前九个月） - 2024年前九个月净销售额为3.026亿美元，较2023年同期的3.22亿美元下降6.0%[94] - 2024年前九个月净收入为140万美元，较2023年同期的280万美元下降51.1%[94] - 2024年前九个月净收益率为0.5%，2023年同期为0.9%[94] - 2024年前九个月调整后EBITDA为1420万美元，较2023年同期的2090万美元下降32.1%[94] - 2024年前九个月调整后EBITDA利润率为4.7%，2023年同期为6.5%[94] - 2024年前九个月净销售额较2023年同期减少1940万美元降幅6.0% [119] - 2024年前九个月毛利润较2023年同期减少83.9万美元降幅0.5% [119] - 2024年前九个月销售、一般和管理费用较2023年同期增加150.5万美元增幅0.8% [119] - 2024年前九个月其他净收入较2023年同期增加104万美元 [119] - 2024年前九个月所得税费用较2023年同期增加10.3万美元 [119] - 2024年前九个月平均订单价值较2023年同期减少277美元降幅10.5% [129] - 2024年前九个月总订单数较2023年同期增加6032个增幅5.0% [129] - 2024年九个月经营活动提供的净现金为350.4万美元2023年同期为1551.4万美元[143] - 2024年九个月投资活动使用的净现金为273万美元2023年同期为1072.9万美元[147] - 2024年九个月融资活动使用的净现金为392.6万美元2023年同期为1229.9万美元[148] 公司现金与贷款情况 - 2024年9月30日公司现金余额（不包括受限现金）为1.527亿美元负营运资金为2230万美元[137] - 2024年9月30日硅谷银行定期贷款未偿还本金余额为5850万美元其中5200万美元为长期贷款[138] 公司税务相关情况 - 2024年九个月公司向成员支付180万美元的税收分配和税收分配协议（TRA）付款[139] - 公司认为基于当前预测至少在本10 - Q季度报告提交后的12个月内有足够的流动性来满足预计的运营债务偿还和税收分配要求[140] 公司合同情况 - 2024年8月和9月公司与第三方签订三项技术服务协议总最低合同付款约为290万美元[159] 公司新兴成长公司身份相关情况 - 公司符合JOBS法案下的新兴成长公司定义可利用相关报告豁免[162] - 公司将保持新兴成长公司身份直至满足特定条件如2026年12月31日后首个财政年度最后一天总营收达12.35亿美元等[163] 公司内部控制情况 - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序无效[166] - 公司存在与信息技术一般控制相关的重大内部控制弱点[167] - 重大弱点未导致合并财务报表出现错报且未改变已发布财务结果[168] - 公司采取多项措施补救内部控制弱点[169] - 重大弱点在相关控制有效运行一段时间且经测试后才算补救成功[170] - 除补救内部控制弱点相关行动外本季度无其他影响内部控制的变化[172] 公司法律诉讼情况 - 公司面临一些法律诉讼但认为不会对业务等产生重大影响[174] - 特定员工诉讼案件上诉仍在进行相关责任目前无法估计[175]