董事会会议 - 公司在2024年2月26日召开董事会会议，审议并批准了解除两名成员在可持续发展委员会的职务，并确认了新的委员会成员[4][5][6][7][8] - 会议结束后，董事会成员签署了相关文件，确认了会议记录的准确性[9][10][11]

贷款组合 - 公司截至2023年12月31日的总资产中，贷款和向客户提供的垫款总额为5515亿雷亚尔，占总资产的49.4%[424] - 公司贷款组合中，没有任何特定集中度超过总贷款的10%。截至2023年12月31日，最大债务人占贷款组合的1.0%，接下来的10大债务人占5.4%[424] - 公司贷款组合中，商业和工业部门的贷款占55.00%，房地产贷款占1.74%，个人分期贷款占42.71%[425] - 公司固定利率和浮动利率贷款中，截至2023年12月31日，固定利率贷款总额为2186.19亿雷亚尔，浮动利率贷款总额为6874.8亿雷亚尔[425] - 公司截至2023年12月31日的未担保存款总额为5879.75亿雷亚尔，其中超过三个月到六个月的存款为1024.61亿雷亚尔[427] - 公司截至2023年12月31日的短期借款总额为1347.94亿雷亚尔，平均利率为2.05%[428] - 公司截至2023年12月31日的贷款减值准备总额为3515.3亿雷亚尔，较2022年底减少了0.2%[430] - 公司截至2023年12月31日的贷款减值准备中，商业和工业部门占33.9%，个人分期贷款占64.8%[430] - 公司截至2023年12月31日的重新协商贷款组合总额为308亿雷亚尔，较2022年底减少了10.3%[431] - 商业和工业类贷款的逾期和其他受损资产总额为39,887百万R$，占总贷款的7.2%[433] - 2023年12月31日，商业和工业类贷款组合中的受损资产总额为16,292百万R$，较2022年增加了15.1%[435] - 2023年12月31日，个人分期贷款组合中的受损资产总额为22,239百万R$，较2022年减少了7.3%[436] - 我们的信贷风险敞口组合在2023年12月31日达到719.8亿R$，受损资产增加约663百万R$[441] - 2023年底，公司的信贷损失准备金占总贷款余额的比率为6.4%，较2022年底的6.7%略有下降[444] - 2023年公司的净核销金额占平均贷款余额的比率为5.0%，较2022年的3.7%有所增加[445] - 公司2023年的商业和工业贷款净核销金额占平均贷款余额的比率为3.0%，较2022年的2.2%有所增加[448] - 公司2023年的个人分期贷款净核销金额占平均贷款余额的比率为8.2%，较2022年的6.3%有所增加[448] - 公司2023年的租赁融资净核销金额占平均贷款余额的比率为0.1%，较2022年的0.4%有所下降[448] 公司股权及子公司 - 公司通过Santander Spain直接和间接控制Santander Brasil，截至2024年2月20日，Santander Spain持有公司89.53%的表决权股份[449] - 公司拥有多家子公司，包括Aymoré CFI、BEN Benefícios、Esfera Fidelidade等，持有100%的所有权[451] - 公司通过Toro Corretora de Títulos de Valores Mobiliários Ltda控制Toro CTVM，持有62.51%的股权[453] - 公司拥有多个投资基金，包括Santander Fundo de Investimento Amazonas Multimercado Crédito Privado de Investimento no Exterior等[455] 公司资产及物业 - 公司拥有四个主要行政运营中心，所有都是自有物业[456] - 公司拥有304个用于银行网络活动的物业，并租用1,248个物业用于同样的目的[456] - 公司总部位于圣保罗市圣保罗州04543-011号，总统朱斯塞利诺·库比切克大道2041号，281套A座，WTORRE JK公寓，新康塞桥村[456]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入(NII)增长近5%,客户NII和市场NII均有良好表现 [35][36] - 贷款组合增长9%,零售贷款、汽车贷款和中小企业贷款增长较快 [37][38][39] - 存款增长15%,贷存比达92%,创历史最佳水平 [40] - 手续费收入增长7%,多数业务线表现良好 [41] 资产质量情况 - 不良贷款率小幅上升,主要受重组贷款组合影响 [44][45] - 拨备覆盖率保持良好,成本计提率下降至4% [42][43] 公司战略和发展方向 - 持续推进客户中心化战略,提升客户体验和忠诚度 [10][11][12] - 加强在高收入客户、中收入客户和中小企业的业务拓展 [15][18][26][30] - 投资业务保持快速增长,并推出新的投资顾问服务 [21][22][23] - 简化零售业务产品,提升客户体验和效率 [19][20] - 加大科技投资,提升云计算、人工智能等应用 [31][32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2024年收入增长持乐观态度,将继续推动业务多元化发展 [50][51][52][53] - 成本管控方面将保持谨慎,但有望通过收入增长来改善效率 [71][72] - 资产质量方面无重大隐忧,将继续保持良好水平 [88][89][90] - 面临更加激烈的市场竞争,将通过客户中心化策略和差异化服务来应对 [98][99][100][101][102] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Thiago Batista 提问** 询问公司在贷款投放方面的策略和计划 [57][58][59][60] **Mario Leão 回答** 公司将在保持风险管控的前提下,适度扩大贷款投放,尤其是在高收入客户、中小企业等细分领域 [58][59][60] 问题2 **Gustavo Binsfeld 提问** 询问公司对2024年资产质量和拨备计提的预期 [64][65][66][67] **Mario Leão和Gustavo Alejo回答** 预计资产质量将保持良好,成本计提率有望继续下降,但将密切关注个别重大事项性计提 [65][66][88][89][90] 问题3 **Guilherme Grespan 提问** 询问公司在分期支付(Divide o Pix)业务方面的进展和计划 [105][106][107][108][109][110] **Mario Leão回答** 分期支付业务是公司的一项创新产品,未来将随着支付市场的发展而逐步扩大,但重点仍在于为客户提供最佳金融解决方案 [106][107][108][109][110]

价值投资 - 价值投资是一种策略，通过识别市场低估的公司来获取投资机会[1] - Banco Santander Brasil (BSBR)目前被认为是一个潜在的被低估的股票[1] - BSBR的市盈率为7.82，低于行业平均值8.09，显示出潜在的低估[1] - BSBR的市净率为0.96，低于行业平均值1.52，也显示出潜在的低估[1] - BSBR的市现率为6.25，低于行业平均值12.09，同样显示出潜在的低估[1]

Banco Santander (Brasil) S.A. (NYSE:BSBR) Q3 2023 Earnings Conference Call October 25, 2023 9:00 AM ET Company Participants Conference Call Participants Camila TOlédo First, our CEO, Mario Leao, will talk about our strategy and the main highlights of the quarter. Then Gustavo Alejo, our CFO, will provide a detailed analysis of all the members that were highlighted during the period. And lastly, we will host a Q&A session during which you will be able to interact directly with us. I would like to remind you ...

银行高管 - Andrea Marques de Almeida和Gustavo Alejo Viviani分别担任巴西圣安德烈银行（Banco Santander）的执行副总裁和执行副总裁[3] 财报提交 - 巴西圣安德烈银行（Banco Santander）提交了2023年10月的外国私人发行人报告[1] - 巴西圣安德烈银行（Banco Santander）在2023年10月25日签署了报告[2]

财务数据和关键指标变化 - 净利润为23亿雷亚尔,环比增长8%,实现11%的ROE [40] - 净利差持续改善,新的信贷投放和资产重新定价开始反映在拨备和利差的逐步改善中 [38][41] - 费用收入略有增长,主要来自保险和资本市场业务的表现 [39][42] - 拨备有所改善,12%的有利变化主要得益于新的信贷投放 [39][46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司业务和工资贷款等战略业务保持强劲增长,但部分零售业务如信用卡受到影响 [43][52] - 农业贷款业务保持高速增长,达到420亿雷亚尔,增长24% [29][30] - 投资管理业务净流入达112亿雷亚尔,收入同比增长12% [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 个人贷款组合中66%为抵押贷款,资产质量保持良好 [43][46][49][50] - 公司贷款组合受汇率波动和需求下降的影响有所下降,但农业贷款保持强劲增长 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 聚焦高净值客户,Select客户群达90万,目标到年底达100万 [18][19][20] - 加强生态系统建设,通过交叉销售等方式提升客户粘性和收益 [21][22][23][24] - 持续投资于数字化转型和数据分析能力,提升客户体验和运营效率 [34][35] - 在中小企业和农业领域保持高增长,未来3年内有望实现翻番 [28][83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对未来12-18个月的贷款组合和业务增长保持信心,预计利差将持续改善 [52][53] - 新的信贷投放质量较好,有助于进一步改善资产质量和拨备 [49][50] - 数字化转型和数据分析能力的持续投入,将提升客户体验和运营效率 [34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gustavo Schroden提问** 对于拨备的回拨,是否与组合出售有关,以及90天不良贷款的上升是否值得关注 [55][56] **Mario Leao和Gustavo Viviani回答** - 拨备回拨主要是由于新投放组合表现良好,之前计提的额外拨备不再需要 [57][58][59] - 90天不良贷款上升主要集中在个人贷款,与老旧组合和重组贷款有关,新组合表现良好 [46][47] 问题2 **Yuri Fernandes提问** 其他收支项目中的变动以及市场净利差的改善情况 [76][77][78][80] **Mario Leao和Gustavo Viviani回答** - 其他收支项目中有计提诉讼准备金,未来会逐步改善 [78][79] - 市场净利差将持续改善,公司也将采取措施进一步提升 [80][81][82] 问题3 **Daniel Vaz提问** 在客户粘性和主导地位方面,公司与竞争对手有何不同 [90][91][92][93][94] **Mario Leao回答** - 通过专业化服务、多渠道触达、数字化转型等方式,提升客户粘性和主导地位 [91][92][93][94][103][104][105] - 在高净值客户和低收入客户群体中采取差异化策略,提升市场份额 [100][101][102][103][104][105]

(d) ELECT by majority, with 3,664,249,302 favorable votes, 9,049 against votes and 1,729,110 abstentions, as an independent member of the Board of Directors for a complementary mandate that shall be enforce until the investiture of the members elected in the Ordinary General Meeting to be held in 2025, Mrs. Cristiana Almeida Pipponzi, Brazilian, married, business administrator, bearer of the Brazilian Identity Card RG No. 26.378.342-X SSP/SP, enrolled with CPF/MF under No. 285.220.788-58, domiciled in São P ...

贷款与垫款 - 截至2022年12月31日，公司对客户的贷款和垫款总额为5240亿雷亚尔，占总资产的53.2%[637] - 截至2022年12月31日，公司净减值损失、贷款和垫款总额为4910亿雷亚尔，占总资产的49.8%[637] - 截至2022年12月31日，公司可提取的第三方未偿还贷款承诺总额为1587亿雷亚尔[637] - 公司贷款组合中最大债务人的贷款占比为1.0%，前十大债务人的贷款占比为4.5%[637] - 2022年，公司在美国的贷款余额为2489亿雷亚尔，占总资产的0.3%[638] - 2022年，公司在OECD国家的贷款总额为5337亿雷亚尔，占总资产的0.6%[638] - 2022年，公司在非OECD国家的贷款总额为7471亿雷亚尔，占总资产的0.9%[638] - 2022年，公司在开曼群岛的贷款余额为1572亿雷亚尔[639] 股东权益与股份回购 - 公司董事会批准了单位回购计划，涵盖收购最多36,986,424单位或ADR，对应36,986,424普通股和36,986,424优先股，约占公司总资本的1%[658] - 公司股东有权在资本增加时按持股比例优先认购股份，行使优先认购权的期限不少于30天[655] - 公司可能取消其作为上市公司的注册，控股股东必须按照巴西公司法和CVM规定向市场公开收购所有股份[659] - 公司控制权的处置必须满足收购方公开收购其他股东所有股份的条件，确保其他股东与控股股东享有平等待遇[660] - 公司股东在特定情况下有权撤回股份并获得其股份的权益价值，撤回权必须在相关决议公布后30天内行使[653] - 公司董事会授权购买自身股份，但在某些情况下需事先获得股东大会批准，如收购超过5%的流通股或价格高于市场价10%[656] - 公司股东在特定情况下有权撤回股份，如公司目的变更、强制股息减少或公司加入集团[652] 财务披露与合规 - 公司必须根据CVM第44号决议披露其管理人员及相关人员的证券交易信息，包括证券持有和交易情况[664] - 公司必须根据CVM第155号决议在报告期结束后四个月内披露基于IFRS的合并财务报表[663] - 公司政策规定，在年度或半年度财务报表公布前30天内禁止交易公司证券，特殊情况可缩短至15天[651] 贷款损失与不良资产 - 公司2022年贷款损失准备金为352.12亿雷亚尔，同比增长18.5%，主要由于个人客户不良贷款增加以及某大型批发客户进入司法重组程序[684] - 2022年商业和工业贷款组合中的不良资产从114亿雷亚尔增至142亿雷亚尔，同比增长23.7%[684] - 2022年违约率从5.0%上升至6.9%，增加了1.9个百分点[684] - 2022年覆盖率（即贷款损失准备金占不良资产的百分比）从110.4%下降至89.8%，减少了20.6个百分点[684] - 2022年贷款和应收账款减值损失余额为352.12亿雷亚尔，较2021年的297.23亿雷亚尔增加了54.89亿雷亚尔[682] - 2022年贷款和应收账款减值损失净额为238.01亿雷亚尔，较2021年的169.87亿雷亚尔增加了68.14亿雷亚尔[682] - 2022年公司不良资产总额为392.24亿雷亚尔，同比增长45.7%[689] - 2022年公司重新协商贷款组合为344亿雷亚尔，同比增长58.5%[687] - 2022年公司个人分期贷款不良资产为239.99亿雷亚尔，同比增长60.0%[690] - 2022年公司商业和工业贷款不良资产为141.56亿雷亚尔，同比增长23.7%[690] - 2022年公司房地产贷款不良资产为10.58亿雷亚尔，同比增长125%[690] - 2022年公司租赁融资不良资产为1000万雷亚尔，同比下降40.4%[690] - 2022年公司贷款减值损失为238亿雷亚尔，同比增长40.1%[685] - 2022年公司个人分期贷款减值损失为146.86亿雷亚尔，同比增长8.5%[685] - 2022年公司商业和工业贷款减值损失为88.54亿雷亚尔，同比增长165.1%[685] - 2022年公司贷款减值准备覆盖率为46.3%，较2021年的44.7%有所提升[687] - 公司信用风险敞口从2021年的5409亿雷亚尔增加到2022年的5683.38亿雷亚尔，增加了274亿雷亚尔[694] - 公司不良资产从2021年的269.23亿雷亚尔增加到2022年的392.24亿雷亚尔，增加了123亿雷亚尔[694] - 公司不良资产占总信用风险敞口的比例从2021年的5.0%上升到2022年的6.9%[695] - 公司拨备覆盖率从2021年的110.4%下降到2022年的89.8%[695] - 公司个人分期贷款净冲销额从2021年的75.76亿雷亚尔增加到2022年的132.95亿雷亚尔[698] - 公司个人分期贷款信用比率从2021年的3.7%上升到2022年的6.3%[698] - 公司非应计贷款占总贷款的比例从2021年的5.46%上升到2022年的7.48%[699] - 公司贷款损失准备占总贷款的比例从2021年的6.02%上升到2022年的6.71%[698] - 2022年公司信贷损失拨备与总贷款余额的比率为6.71%，较2021年的6.02%有所上升[732] - 2022年公司非应计贷款与总贷款余额的比率为7.48%，较2021年的5.46%显著增加[732] - 2022年公司信贷损失拨备与非应计贷款的比率下降20.6个百分点，从2021年的110.4%降至89.8%[733] - 2022年公司净核销与平均贷款余额的比率增加100个基点，从2021年的2.7%升至3.7%[734] - 2022年公司商业和工业贷款的净核销与平均贷款余额的比率增加20个基点，从2021年的2.4%升至2.2%[734] - 2022年公司房地产贷款的净核销与平均贷款余额的比率下降10个基点，从2021年的0.3%降至0.2%[735] - 2022年公司个人分期贷款的净核销与平均贷款余额的比率增加260个基点，从2021年的3.7%升至6.3%[735] - 2022年公司租赁融资贷款的净核销与平均贷款余额的比率增加10个基点，从2021年的0.3%升至0.4%[736] 存款与借款 - 2022年短期借款为1097.6亿雷亚尔，平均利率为1.26%[681] - 2022年未保险存款总额为2810.66亿雷亚尔，其中三个月或更短期限的未保险存款为2643.49亿雷亚尔[680] - 2022年定期存款总额为6060.32亿雷亚尔，其中三个月以下的存款为3591.42亿雷亚尔[678] 税务与资本利得 - 公司可根据巴西法律向股东分配净权益利息，该利息在计算巴西企业所得税和净利社会贡献时可作为可扣除费用，扣除额不超过净利的50%或累计利润的50%[709] - 非居民股东获得的资本利得在巴西股票交易所外交易时，适用累进税率：15%（500万雷亚尔以下）、17.5%（500万至1000万雷亚尔）、20%（1000万至3000万雷亚尔）、22.5%（3000万雷亚尔以上），若位于避税天堂则税率为25%[710] - 非居民股东在巴西股票交易所内交易时，若其投资已在巴西央行注册且不位于避税天堂，则资本利得免税；否则适用15%的税率[713] - 公司资本减少时，非居民股东获得的资本利得适用累进税率：15%（500万雷亚尔以下）、17.5%（500万至1000万雷亚尔）、20%（1000万至3000万雷亚尔）、22.5%（3000万雷亚尔以上），若位于避税天堂则税率为25%[713] - 非居民股东将ADR转换为股票时，若股票成本低于市价，差额部分视为资本利得，适用累进税率：15%（500万雷亚尔以下）、17.5%（500万至1000万雷亚尔）、20%（1000万至3000万雷亚尔）、22.5%（3000万雷亚尔以上），若位于避税天堂则税率为25%[717] - 外汇交易税（IOF/Exchange）通常为0.38%，但根据巴西央行决议4373进行的投资相关外汇交易税率为0%[718] - 债券和证券交易税（IOF/Bonds）每日税率为1.0%，最高为收入的96.0%，但从第30天起税率降为0%[719] - 金融衍生品交易税（IOF/Derivatives）原为1.0%，但自2013年6月12日起税率降为0%[721] - 遗产和赠与税（ITCMD）适用于巴西居民接收海外资产或非居民接收巴西资产，税率在2%至8%之间[722] 子公司与所有权 - 截至2023年2月24日，桑坦德西班牙直接和间接持有公司89.53%的投票权股份[736] - 公司拥有338处银行网络活动房产，租赁1,681处房产[740] - 公司拥有四个主要行政运营中心，均为自有房产[740] - 公司在巴西的子公司Santander Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A.的所有权比例为99.99%[738] - 公司在巴西的子公司GIRA - Gestão Integrada de Recebíveis do Agronegócio S.A.的所有权比例为80.00%[738] - 公司在巴西的子公司Solutions 4 Fleet Consultoria Empresarial S.A.的所有权比例为80.00%[738] - 公司在巴西的子公司Toro Corretora de Títulos de Valores Mobiliários S.A.的所有权比例为63.00%[738] - 公司在巴西的子公司Toro Investimentos S.A.的所有权比例为14.78%[738] - 公司在巴西的子公司Toro Investimentos S.A.通过Sancap控制的所有权比例为76.55%[738] - 公司在巴西的子公司Rojo Entretenimento S.A.的所有权比例为94.60%[738] - 公司在巴西的子公司Banco PSA Finance Brasil S.A.的所有权比例为50.00%[738]

Banco Santander (Brasil) S.A. (NYSE:BSBR) Q4 2022 Earnings Conference Call February 2, 2023 8:00 AM ET Company Participants Gustavo Sechin - Head of Investor Relations Mario Leao - Chief Executive Officer Angel Santodomingo - Chief Financial Officer Camila Toledo - New Head of Investor Relations Conference Call Participants Jorge Kuri - Morgan Stanley Thiago Batista - UBS Eduardo Rosman - BTG Pactual Rafael Frade - Citigroup Inc. Pedro Leduc - Itau BBA Flavio Yoshida - Bank of America Merrill Lynch Yuri Fer ...