贷款组合 - 公司截至2023年12月31日的总资产中，贷款和向客户提供的垫款总额为5515亿雷亚尔，占总资产的49.4%[424] - 公司贷款组合中，没有任何特定集中度超过总贷款的10%。截至2023年12月31日，最大债务人占贷款组合的1.0%，接下来的10大债务人占5.4%[424] - 公司贷款组合中，商业和工业部门的贷款占55.00%，房地产贷款占1.74%，个人分期贷款占42.71%[425] - 公司固定利率和浮动利率贷款中，截至2023年12月31日，固定利率贷款总额为2186.19亿雷亚尔，浮动利率贷款总额为6874.8亿雷亚尔[425] - 公司截至2023年12月31日的未担保存款总额为5879.75亿雷亚尔，其中超过三个月到六个月的存款为1024.61亿雷亚尔[427] - 公司截至2023年12月31日的短期借款总额为1347.94亿雷亚尔，平均利率为2.05%[428] - 公司截至2023年12月31日的贷款减值准备总额为3515.3亿雷亚尔，较2022年底减少了0.2%[430] - 公司截至2023年12月31日的贷款减值准备中，商业和工业部门占33.9%，个人分期贷款占64.8%[430] - 公司截至2023年12月31日的重新协商贷款组合总额为308亿雷亚尔，较2022年底减少了10.3%[431] - 商业和工业类贷款的逾期和其他受损资产总额为39,887百万R$，占总贷款的7.2%[433] - 2023年12月31日，商业和工业类贷款组合中的受损资产总额为16,292百万R$，较2022年增加了15.1%[435] - 2023年12月31日，个人分期贷款组合中的受损资产总额为22,239百万R$，较2022年减少了7.3%[436] - 我们的信贷风险敞口组合在2023年12月31日达到719.8亿R$，受损资产增加约663百万R$[441] - 2023年底，公司的信贷损失准备金占总贷款余额的比率为6.4%，较2022年底的6.7%略有下降[444] - 2023年公司的净核销金额占平均贷款余额的比率为5.0%，较2022年的3.7%有所增加[445] - 公司2023年的商业和工业贷款净核销金额占平均贷款余额的比率为3.0%，较2022年的2.2%有所增加[448] - 公司2023年的个人分期贷款净核销金额占平均贷款余额的比率为8.2%，较2022年的6.3%有所增加[448] - 公司2023年的租赁融资净核销金额占平均贷款余额的比率为0.1%，较2022年的0.4%有所下降[448] 公司股权及子公司 - 公司通过Santander Spain直接和间接控制Santander Brasil，截至2024年2月20日，Santander Spain持有公司89.53%的表决权股份[449] - 公司拥有多家子公司，包括Aymoré CFI、BEN Benefícios、Esfera Fidelidade等，持有100%的所有权[451] - 公司通过Toro Corretora de Títulos de Valores Mobiliários Ltda控制Toro CTVM，持有62.51%的股权[453] - 公司拥有多个投资基金，包括Santander Fundo de Investimento Amazonas Multimercado Crédito Privado de Investimento no Exterior等[455] 公司资产及物业 - 公司拥有四个主要行政运营中心，所有都是自有物业[456] - 公司拥有304个用于银行网络活动的物业，并租用1,248个物业用于同样的目的[456] - 公司总部位于圣保罗市圣保罗州04543-011号，总统朱斯塞利诺·库比切克大道2041号，281套A座，WTORRE JK公寓，新康塞桥村[456]

+4 YoY +13 YoY +6 YoY +24 YoY +6 YoY +9 YoY +2 YoY +11 YoY ✓ 122 100 4Q22 4Q23 4Q23 x 2023 x 4Q23 3Q23 2023 2022 3Q23 2022 ...

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入(NII)增长近5%,客户NII和市场NII均有良好表现 [35][36] - 贷款组合增长9%,零售贷款、汽车贷款和中小企业贷款增长较快 [37][38][39] - 存款增长15%,贷存比达92%,创历史最佳水平 [40] - 手续费收入增长7%,多数业务线表现良好 [41] 资产质量情况 - 不良贷款率小幅上升,主要受重组贷款组合影响 [44][45] - 拨备覆盖率保持良好,成本计提率下降至4% [42][43] 公司战略和发展方向 - 持续推进客户中心化战略,提升客户体验和忠诚度 [10][11][12] - 加强在高收入客户、中收入客户和中小企业的业务拓展 [15][18][26][30] - 投资业务保持快速增长,并推出新的投资顾问服务 [21][22][23] - 简化零售业务产品,提升客户体验和效率 [19][20] - 加大科技投资,提升云计算、人工智能等应用 [31][32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2024年收入增长持乐观态度,将继续推动业务多元化发展 [50][51][52][53] - 成本管控方面将保持谨慎,但有望通过收入增长来改善效率 [71][72] - 资产质量方面无重大隐忧,将继续保持良好水平 [88][89][90] - 面临更加激烈的市场竞争,将通过客户中心化策略和差异化服务来应对 [98][99][100][101][102] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Thiago Batista 提问** 询问公司在贷款投放方面的策略和计划 [57][58][59][60] **Mario Leão 回答** 公司将在保持风险管控的前提下,适度扩大贷款投放,尤其是在高收入客户、中小企业等细分领域 [58][59][60] 问题2 **Gustavo Binsfeld 提问** 询问公司对2024年资产质量和拨备计提的预期 [64][65][66][67] **Mario Leão和Gustavo Alejo回答** 预计资产质量将保持良好,成本计提率有望继续下降,但将密切关注个别重大事项性计提 [65][66][88][89][90] 问题3 **Guilherme Grespan 提问** 询问公司在分期支付(Divide o Pix)业务方面的进展和计划 [105][106][107][108][109][110] **Mario Leão回答** 分期支付业务是公司的一项创新产品,未来将随着支付市场的发展而逐步扩大,但重点仍在于为客户提供最佳金融解决方案 [106][107][108][109][110]

价值投资 - 价值投资是一种策略，通过识别市场低估的公司来获取投资机会[1] - Banco Santander Brasil (BSBR)目前被认为是一个潜在的被低估的股票[1] - BSBR的市盈率为7.82，低于行业平均值8.09，显示出潜在的低估[1] - BSBR的市净率为0.96，低于行业平均值1.52，也显示出潜在的低估[1] - BSBR的市现率为6.25，低于行业平均值12.09，同样显示出潜在的低估[1]

财务数据和关键指标变化 - 前九个月净利息收入（NII）总增长2.1%，本季度客户NII下降1.3%，利差下降20个基点 [22] - 费用季度环比增长近7%，本季度费用增长0.9%，前九个月增长7.5%，效率比率季度改善70个基点 [33][72] - 净资产收益率（ROE）增长18%，从11%提升至13.1%，税前净利润显著增长32.5% [31][159] - 总资金在过去12个月增长16%，本季度增长4.5%，贷存比持续改善至历史最低水平 [47] - 拨备前利润（ALL）费用本季度下降6%，季度信贷成本降至2022年第一季度以来最低水平，不良贷款（NPL）形成率在第三季度末归一化至1.05%，覆盖率达230% [71] - 普通股一级资本充足率（CET1）上升50个基点至11.2% [159] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 零售贷款组合调整后增长1.4%，个人房地产、工资贷款和农村信贷表现良好，信用卡业务增长2% [46] - 汽车融资业务季度环比增长2.6%，为2020年12月以来最佳表现 [23] - 中小企业贷款组合恢复增长，季度增长3.1%，费用和佣金表现良好，信用卡业务增长2.3% [23][24] 高收入客户业务 - 高收入客户数量同比增长近50%，从67.4万增至近100万 [33] 消费金融业务 - 第三季度消费金融业务规模达81亿雷亚尔，产量增长近20% [41] 农业业务 - 农业业务目标是达到70亿雷亚尔的投资组合，预计第四季度将超过目标 [42] 忠诚度业务（Esfera） - 忠诚度业务同比增长近60%，与信用卡业务结合良好，信用卡交易量同比增长15%，客户NII增长 [16] 私人银行业务 - 私人银行业务创纪录的资金、收入和业绩，净推荐值（NPS）仍然很高 [14] 数字经纪业务（Toro） - 数字经纪业务Toro净资金流入同比增长超100%，NPS排名始终位居第一或第二 [13][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着近期塞利克利率下降，资产负债管理（ALM）头寸逐步改善，但本季度改善部分被较低的交易结果抵消，预计未来几个季度市场业务将继续逐步改善 [69] - 活期存款本季度增长10%，定期存款增长6%，同比增长也很可观，主要得益于零售业务的参与 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 实现投资组合多元化，从批发融资转向零售融资，尤其是个人和企业客户 [12] - 专注于客户，追求成为客户的主要银行，通过技术和创新提升客户体验和忠诚度 [8] - 发展战略业务，包括消费金融、工资贷款、农业业务等，同时注重风险管理和资产质量 [19][42] - 优化运营平台和技术，提高效率和客户服务能力 [21] 行业竞争 - 信用卡行业面临监管变化，公司积极参与讨论，认为监管将趋于平衡，对业务发展持积极态度 [82][83] - 工资贷款业务竞争激烈，公司通过优化门店布局和系统集成提高效率和竞争力 [87] - 零售业务市场竞争激烈，公司将重点关注中高收入客户和中小企业，同时探索低收入客户市场的可持续发展模式 [93][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司战略得到巩固，对未来增长充满信心，将继续在战略业务上实现增长，同时注重资产质量和风险管理 [50][73] - 尽管面临监管变化和市场竞争，但公司认为通过合理的战略调整和业务优化，能够实现可持续增长和盈利能力的提升 [84][157] - 预计未来几个季度市场业务将继续逐步改善，客户NII将随着投资组合的增长而表现更好 [69] 其他重要信息 - 公司将在几周内推出Select Global国际交易服务，一个月后将有重大市场发布 [11] - 公司在技术方面进行了大量投资，交易量在过去九个月接近40亿笔，交易成本降低一半，超过四分之一的部署同比增加，86%的交易自动进行 [43][44] - 公司在客户关系管理（CRM）方面进行了全面重新设计，提供更个性化的产品和服务，提高客户忠诚度 [32] - 公司在门店布局方面进行了优化，过去两年关闭了约460家门店，占总数的20%以上，同时测试Work/Café等新型门店模式 [105][106] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细阐述投资组合质量和增长的策略，以及优先考虑的收入区间 - 公司将继续在战略业务上增长，特别是中小企业和大型企业的担保业务，同时关注个人贷款和透支账户等业务，将逐步增加非担保业务的增长 [77][78][79] 问题2: 信用卡业务增长的同时，如何看待监管变化对行业盈利能力的影响 - 公司积极参与监管讨论，认为监管将趋于平衡，降低循环信贷利率的同时，信用卡的整个融资结构也将演变，对业务发展持积极态度 [82][83][84] 问题3: 工资贷款业务增长的原因和不同之处 - 公司通过重新设计门店布局，使其更适合服务养老金客户和社保客户，同时整合系统，提高了效率和与客户的互动能力 [87] 问题4: 如何看待零售业务中低收入市场的策略，以及未来市场结构的平衡 - 高收入市场处于良好状态，中收入市场有明确的发展方向，低收入市场是主要挑战，公司将通过数字化、简化产品和降低服务成本等方式，实现低收入市场的可持续盈利 [94][95][96] 问题5: 中小企业业务增长的重点是S还是M - 增长并非线性，公司将中小企业业务分为三个主要板块，根据宏观竞争情况调整策略，以保持盈利能力 [101][102] 问题6: 请分享门店效率和Work/Café模式的经济情况 - 公司在2022 - 2023年关闭了约460家门店，占总数的20%以上，以提高效率，Work/Café是一种新型门店模式，公司正在部分地区进行测试 [105][106][107] 问题7: 银行盈利能力的可持续水平以及主要驱动因素 - 公司目标是将ROE提升至高位数，首先达到中位数，然后逐步提高，主要驱动因素包括数字化、优化业务组合和降低成本等 [115] 问题8: 产品利差下降的情况下，NII未来是否会改善，以及改善的时间和幅度 - NII的改善取决于投资组合的平衡和市场动态，部分业务的利差已经锁定，但恢复到理想水平需要时间，预计在2024年有所体现 [118][119] 问题9: 如何看待高收入客户业务的发展策略 - 公司对高收入客户业务的发展策略是提供个性化的产品和服务，提高客户忠诚度，同时关注中低收入客户市场的发展 [120][122][123] 问题10: 如何提高银行的效率比率 - 公司目标是将效率比率降至30%以上，通过优化业务结构、降低成本和提高收入等方式实现，特别是解决低收入市场的盈利问题 [127] 问题11: 如何看待投资组合的增长，以及2024年的增长预期 - 公司将在保证盈利的前提下实现增长，不会盲目追求增长速度，将注重投资组合的多元化和风险管理，预计2024年不会比2022年更保守 [138] 问题12: 新贷款组合的盈利能力有所下降，是否意味着风险较高的非担保业务盈利能力更难实现 - 公司一直在测试业务边界，对个人贷款等业务进行微调，过去21个月没有进行重大调整，大部分调整发生在2021年底 [148] 问题13: 能否预测投资组合的增长情况 - 公司不会追求更谨慎的投资组合增长，将在可控因素范围内实现均衡增长，同时注重投资组合的多元化，特别是在低收入市场的信贷业务 [150][151] 问题14: 公司ROE从几年前的20%以上降至现在的水平，是周期性因素还是行业竞争动态变化导致的 - 这是多种因素共同作用的结果，包括竞争加剧、业务模式变化、监管演变等，解决低收入市场的盈利问题将有助于提高ROE，但难以回到2021年的水平 [155][156][157]

银行高管 - Andrea Marques de Almeida和Gustavo Alejo Viviani分别担任巴西圣安德烈银行（Banco Santander）的执行副总裁和执行副总裁[3] 财报提交 - 巴西圣安德烈银行（Banco Santander）提交了2023年10月的外国私人发行人报告[1] - 巴西圣安德烈银行（Banco Santander）在2023年10月25日签署了报告[2]

财务数据和关键指标变化 - 净利润为23亿雷亚尔,环比增长8%,实现11%的ROE [40] - 净利差持续改善,新的信贷投放和资产重新定价开始反映在拨备和利差的逐步改善中 [38][41] - 费用收入略有增长,主要来自保险和资本市场业务的表现 [39][42] - 拨备有所改善,12%的有利变化主要得益于新的信贷投放 [39][46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司业务和工资贷款等战略业务保持强劲增长,但部分零售业务如信用卡受到影响 [43][52] - 农业贷款业务保持高速增长,达到420亿雷亚尔,增长24% [29][30] - 投资管理业务净流入达112亿雷亚尔,收入同比增长12% [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 个人贷款组合中66%为抵押贷款,资产质量保持良好 [43][46][49][50] - 公司贷款组合受汇率波动和需求下降的影响有所下降,但农业贷款保持强劲增长 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 聚焦高净值客户,Select客户群达90万,目标到年底达100万 [18][19][20] - 加强生态系统建设,通过交叉销售等方式提升客户粘性和收益 [21][22][23][24] - 持续投资于数字化转型和数据分析能力,提升客户体验和运营效率 [34][35] - 在中小企业和农业领域保持高增长,未来3年内有望实现翻番 [28][83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对未来12-18个月的贷款组合和业务增长保持信心,预计利差将持续改善 [52][53] - 新的信贷投放质量较好,有助于进一步改善资产质量和拨备 [49][50] - 数字化转型和数据分析能力的持续投入,将提升客户体验和运营效率 [34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gustavo Schroden提问** 对于拨备的回拨,是否与组合出售有关,以及90天不良贷款的上升是否值得关注 [55][56] **Mario Leao和Gustavo Viviani回答** - 拨备回拨主要是由于新投放组合表现良好,之前计提的额外拨备不再需要 [57][58][59] - 90天不良贷款上升主要集中在个人贷款,与老旧组合和重组贷款有关,新组合表现良好 [46][47] 问题2 **Yuri Fernandes提问** 其他收支项目中的变动以及市场净利差的改善情况 [76][77][78][80] **Mario Leao和Gustavo Viviani回答** - 其他收支项目中有计提诉讼准备金,未来会逐步改善 [78][79] - 市场净利差将持续改善,公司也将采取措施进一步提升 [80][81][82] 问题3 **Daniel Vaz提问** 在客户粘性和主导地位方面,公司与竞争对手有何不同 [90][91][92][93][94] **Mario Leao回答** - 通过专业化服务、多渠道触达、数字化转型等方式,提升客户粘性和主导地位 [91][92][93][94][103][104][105] - 在高净值客户和低收入客户群体中采取差异化策略,提升市场份额 [100][101][102][103][104][105]

会议基本信息 - 报告日期为2023年6月30日，由巴西桑坦德银行签署[15] - 会议于2023年6月30日下午3点在公司位于圣保罗的总部举行[27] - 相关文件于2023年5月30日在巴西证券交易委员会网站披露，会议决定免读[32] 参会人员 - 出席会议的股东包括BANCO SANTANDER, S.A.、GRUPO EMPRESARIAL SANTANDER, S.L.等众多机构[2][4][8] - 会议签字人员为Daniel Pareto（总裁）和Carolina Trindade（秘书）[2] - Gustavo Alejo Viviani为副总裁兼执行官[6] - 出席会议的股东代表了公司96.00%的有表决权资本[28] 会议议程与决议 - 议程包括确定至2025年普通股东大会任期内董事会成员数量和选举新的董事会成员[31] - 以3664249302票赞成、9049票反对、1729110票弃权，选举Cristiana Almeida Pipponzi为董事会独立董事，任期至2025年[1] - 以3664231702票赞成、29834票反对、1726300票弃权，确定董事会成员为11人，任期至2025年普通股东大会[17] 会议记录相关 - 会议授权以摘要形式起草会议记录并在无需所有出席股东签字的情况下发布[32]

贷款与垫款 - 截至2022年12月31日，公司对客户的贷款和垫款总额为5240亿雷亚尔，占总资产的53.2%[637] - 截至2022年12月31日，公司净减值损失、贷款和垫款总额为4910亿雷亚尔，占总资产的49.8%[637] - 截至2022年12月31日，公司可提取的第三方未偿还贷款承诺总额为1587亿雷亚尔[637] - 公司贷款组合中最大债务人的贷款占比为1.0%，前十大债务人的贷款占比为4.5%[637] - 2022年，公司在美国的贷款余额为2489亿雷亚尔，占总资产的0.3%[638] - 2022年，公司在OECD国家的贷款总额为5337亿雷亚尔，占总资产的0.6%[638] - 2022年，公司在非OECD国家的贷款总额为7471亿雷亚尔，占总资产的0.9%[638] - 2022年，公司在开曼群岛的贷款余额为1572亿雷亚尔[639] 股东权益与股份回购 - 公司董事会批准了单位回购计划，涵盖收购最多36,986,424单位或ADR，对应36,986,424普通股和36,986,424优先股，约占公司总资本的1%[658] - 公司股东有权在资本增加时按持股比例优先认购股份，行使优先认购权的期限不少于30天[655] - 公司可能取消其作为上市公司的注册，控股股东必须按照巴西公司法和CVM规定向市场公开收购所有股份[659] - 公司控制权的处置必须满足收购方公开收购其他股东所有股份的条件，确保其他股东与控股股东享有平等待遇[660] - 公司股东在特定情况下有权撤回股份并获得其股份的权益价值，撤回权必须在相关决议公布后30天内行使[653] - 公司董事会授权购买自身股份，但在某些情况下需事先获得股东大会批准，如收购超过5%的流通股或价格高于市场价10%[656] - 公司股东在特定情况下有权撤回股份，如公司目的变更、强制股息减少或公司加入集团[652] 财务披露与合规 - 公司必须根据CVM第44号决议披露其管理人员及相关人员的证券交易信息，包括证券持有和交易情况[664] - 公司必须根据CVM第155号决议在报告期结束后四个月内披露基于IFRS的合并财务报表[663] - 公司政策规定，在年度或半年度财务报表公布前30天内禁止交易公司证券，特殊情况可缩短至15天[651] 贷款损失与不良资产 - 公司2022年贷款损失准备金为352.12亿雷亚尔，同比增长18.5%，主要由于个人客户不良贷款增加以及某大型批发客户进入司法重组程序[684] - 2022年商业和工业贷款组合中的不良资产从114亿雷亚尔增至142亿雷亚尔，同比增长23.7%[684] - 2022年违约率从5.0%上升至6.9%，增加了1.9个百分点[684] - 2022年覆盖率（即贷款损失准备金占不良资产的百分比）从110.4%下降至89.8%，减少了20.6个百分点[684] - 2022年贷款和应收账款减值损失余额为352.12亿雷亚尔，较2021年的297.23亿雷亚尔增加了54.89亿雷亚尔[682] - 2022年贷款和应收账款减值损失净额为238.01亿雷亚尔，较2021年的169.87亿雷亚尔增加了68.14亿雷亚尔[682] - 2022年公司不良资产总额为392.24亿雷亚尔，同比增长45.7%[689] - 2022年公司重新协商贷款组合为344亿雷亚尔，同比增长58.5%[687] - 2022年公司个人分期贷款不良资产为239.99亿雷亚尔，同比增长60.0%[690] - 2022年公司商业和工业贷款不良资产为141.56亿雷亚尔，同比增长23.7%[690] - 2022年公司房地产贷款不良资产为10.58亿雷亚尔，同比增长125%[690] - 2022年公司租赁融资不良资产为1000万雷亚尔，同比下降40.4%[690] - 2022年公司贷款减值损失为238亿雷亚尔，同比增长40.1%[685] - 2022年公司个人分期贷款减值损失为146.86亿雷亚尔，同比增长8.5%[685] - 2022年公司商业和工业贷款减值损失为88.54亿雷亚尔，同比增长165.1%[685] - 2022年公司贷款减值准备覆盖率为46.3%，较2021年的44.7%有所提升[687] - 公司信用风险敞口从2021年的5409亿雷亚尔增加到2022年的5683.38亿雷亚尔，增加了274亿雷亚尔[694] - 公司不良资产从2021年的269.23亿雷亚尔增加到2022年的392.24亿雷亚尔，增加了123亿雷亚尔[694] - 公司不良资产占总信用风险敞口的比例从2021年的5.0%上升到2022年的6.9%[695] - 公司拨备覆盖率从2021年的110.4%下降到2022年的89.8%[695] - 公司个人分期贷款净冲销额从2021年的75.76亿雷亚尔增加到2022年的132.95亿雷亚尔[698] - 公司个人分期贷款信用比率从2021年的3.7%上升到2022年的6.3%[698] - 公司非应计贷款占总贷款的比例从2021年的5.46%上升到2022年的7.48%[699] - 公司贷款损失准备占总贷款的比例从2021年的6.02%上升到2022年的6.71%[698] - 2022年公司信贷损失拨备与总贷款余额的比率为6.71%，较2021年的6.02%有所上升[732] - 2022年公司非应计贷款与总贷款余额的比率为7.48%，较2021年的5.46%显著增加[732] - 2022年公司信贷损失拨备与非应计贷款的比率下降20.6个百分点，从2021年的110.4%降至89.8%[733] - 2022年公司净核销与平均贷款余额的比率增加100个基点，从2021年的2.7%升至3.7%[734] - 2022年公司商业和工业贷款的净核销与平均贷款余额的比率增加20个基点，从2021年的2.4%升至2.2%[734] - 2022年公司房地产贷款的净核销与平均贷款余额的比率下降10个基点，从2021年的0.3%降至0.2%[735] - 2022年公司个人分期贷款的净核销与平均贷款余额的比率增加260个基点，从2021年的3.7%升至6.3%[735] - 2022年公司租赁融资贷款的净核销与平均贷款余额的比率增加10个基点，从2021年的0.3%升至0.4%[736] 存款与借款 - 2022年短期借款为1097.6亿雷亚尔，平均利率为1.26%[681] - 2022年未保险存款总额为2810.66亿雷亚尔，其中三个月或更短期限的未保险存款为2643.49亿雷亚尔[680] - 2022年定期存款总额为6060.32亿雷亚尔，其中三个月以下的存款为3591.42亿雷亚尔[678] 税务与资本利得 - 公司可根据巴西法律向股东分配净权益利息，该利息在计算巴西企业所得税和净利社会贡献时可作为可扣除费用，扣除额不超过净利的50%或累计利润的50%[709] - 非居民股东获得的资本利得在巴西股票交易所外交易时，适用累进税率：15%（500万雷亚尔以下）、17.5%（500万至1000万雷亚尔）、20%（1000万至3000万雷亚尔）、22.5%（3000万雷亚尔以上），若位于避税天堂则税率为25%[710] - 非居民股东在巴西股票交易所内交易时，若其投资已在巴西央行注册且不位于避税天堂，则资本利得免税；否则适用15%的税率[713] - 公司资本减少时，非居民股东获得的资本利得适用累进税率：15%（500万雷亚尔以下）、17.5%（500万至1000万雷亚尔）、20%（1000万至3000万雷亚尔）、22.5%（3000万雷亚尔以上），若位于避税天堂则税率为25%[713] - 非居民股东将ADR转换为股票时，若股票成本低于市价，差额部分视为资本利得，适用累进税率：15%（500万雷亚尔以下）、17.5%（500万至1000万雷亚尔）、20%（1000万至3000万雷亚尔）、22.5%（3000万雷亚尔以上），若位于避税天堂则税率为25%[717] - 外汇交易税（IOF/Exchange）通常为0.38%，但根据巴西央行决议4373进行的投资相关外汇交易税率为0%[718] - 债券和证券交易税（IOF/Bonds）每日税率为1.0%，最高为收入的96.0%，但从第30天起税率降为0%[719] - 金融衍生品交易税（IOF/Derivatives）原为1.0%，但自2013年6月12日起税率降为0%[721] - 遗产和赠与税（ITCMD）适用于巴西居民接收海外资产或非居民接收巴西资产，税率在2%至8%之间[722] 子公司与所有权 - 截至2023年2月24日，桑坦德西班牙直接和间接持有公司89.53%的投票权股份[736] - 公司拥有338处银行网络活动房产，租赁1,681处房产[740] - 公司拥有四个主要行政运营中心，均为自有房产[740] - 公司在巴西的子公司Santander Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A.的所有权比例为99.99%[738] - 公司在巴西的子公司GIRA - Gestão Integrada de Recebíveis do Agronegócio S.A.的所有权比例为80.00%[738] - 公司在巴西的子公司Solutions 4 Fleet Consultoria Empresarial S.A.的所有权比例为80.00%[738] - 公司在巴西的子公司Toro Corretora de Títulos de Valores Mobiliários S.A.的所有权比例为63.00%[738] - 公司在巴西的子公司Toro Investimentos S.A.的所有权比例为14.78%[738] - 公司在巴西的子公司Toro Investimentos S.A.通过Sancap控制的所有权比例为76.55%[738] - 公司在巴西的子公司Rojo Entretenimento S.A.的所有权比例为94.60%[738] - 公司在巴西的子公司Banco PSA Finance Brasil S.A.的所有权比例为50.00%[738]

财务数据和关键指标变化 - 2022年净利润近129亿雷亚尔 [28] - 2022年一般费用增长7%，效率比率为37%，全年股本回报率为16.3% [29] - 客户净利息收入（NII）较2021年同期增长22.4%，2022年第四季度产品NII较上一季度下降2.6% [46] - 贷款组合增长近6%，达到近4900亿雷亚尔 [47] - 核心一级资本比率在期末达到近11%（10.8%） [48] - 费用增长略高于同期通胀率，季度内准备金受后续事件影响而增加 [65] - 12个月成本风险达到0.4，覆盖率在季度末达到230% [52] - 总NII在12个月内下降6.8%，费用增长2.3% [64] 各条业务线数据和关键指标变化 投资业务 - AAA咨询服务模式到年底将扩展至600名顾问，今年第二季度将达到1300名 [24] 信用卡业务 - 2022年手续费表现最佳，实现了创纪录的营业额 [25] 保险业务 - 保费在过去几年增长了28%，2023年底目标为150亿雷亚尔，信用人寿保险渗透率达到64% [26] 汽车业务 - 占据个人车辆融资22%的市场份额，今年目标信贷组合增长18% [27] 企业业务 - 收入同比增长32% [42] 中小企业业务 - 每月新增客户达到创纪录的4.3万名，保险手续费增长20% [42] 批发业务 - 维持巴西领先外汇银行地位，被评为巴西和拉丁美洲最佳现金管理银行，2023年公司投资组合目标增长13% [43] 农业综合企业业务 - 市场份额增至6%，投资组合增长至近380亿雷亚尔，2023年底目标达到500亿雷亚尔，有300名员工专门负责该业务 [43] 消费金融业务 - 2022年为桑坦德集团新增近40万名客户 [21] 小额信贷业务（Prospera） - 2022年新增超过30万名客户 [21] 银团业务（Consórcio） - 2022年总发起额增长42% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 透支不良贷款率在行业整体上升189个基点，而公司下降37个基点；信用卡不良贷款率行业整体上升276个基点，公司上升不到一半（127个基点） [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先考虑业务多元化、客户忠诚度和交叉销售，同时注重效率和降低服务成本 [16] - 继续控制信贷成本，促进多个业务线的特许经营增长，保持效率和生产力文化，推动业务扩张 [33] - 专注于成为客户的主要金融服务提供商，将更多客户转化为活跃客户和忠诚客户 [35] - 扩大农业综合企业投资组合，在巴西农村开设更多门店，增加销售点，目标年底达到4万个 [37] - 加强数字渠道建设，提高交易效率，降低服务成本 [38] - 战略投资技术，90%的业务在云端运行，84%的新实施实时进行 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2023年，信贷组合仍保持选择性，将继续关注客户选择性和忠诚度，有信心实现增长 [56] - 公司资产组合中一半已由新贷款构成，表现越来越好，多个投资组合将继续快速增长 [57] - 对增长前景持乐观态度，相信一年多前的决策是正确的，将努力在未来几个季度恢复增长 [59] 其他重要信息 - 取消高收入或精选客户加入的最低收入要求，目标2023年该类别客户达到100万 [21] - 第四季度个人净推荐值（NPS）达到54分，新客户NPS达到71分，抵押贷款、信用卡等重要产品的客户关联度也有所增加 [22] - 推出SX TOOLS制造公司，专注于提供卓越的产品和服务 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国纳斯（Americanas）的风险敞口准备金情况以及未来几个季度如何覆盖剩余准备金 - 公司会持续关注该事件的发展，根据情况评估准备金的提取，没有预先设定的决策，且公司不会对特定名称发表评论 [70] 问题2: 供应商融资业务的规模以及自美国纳斯事件后有何变化；2023年工资贷款业务预期大幅增长的原因 - 供应商融资业务是公司批发客户的关键业务之一，公司对该业务有信心并在不断拓展，风险偏好保持不变；工资贷款业务增长是因为其风险回报具有吸引力，公司有差异化的数字产品，且在数字化合同、私人部门交叉销售和零售网络分销方面取得了成功 [72][76] 问题3: 公司核心资本的最低工作水平，以及是否会改变股息政策 - 公司希望核心一级资本比率维持在11%左右，目前的派息率约为50%，长期来看这一比例可能适用；新的央行法规将使核心一级资本比率增加约70个基点，公司将根据情况进行管理 [86][100] 问题4: 新贷款表现良好，但本季度不良贷款（NPL）生成加速，是否已达峰值以及重新协商贷款组合的资产质量情况 - 公司从周期角度管理银行，新贷款质量良好，重新协商贷款组合基本稳定，NPL生成是多种因素的结果 [89][90] 问题5: 媒体报道的公司对美国纳斯37亿雷亚尔的风险敞口是否正确，贷款的担保情况、已计提准备金比例、预期结果以及本季度新增10亿雷亚尔准备金中美国纳斯的占比 - 公司公布的零售行业风险敞口约为3%，投资组合高度多元化，风险敞口和风险遵循高度分散的原则 [84] 问题6: 本季度客户净息差（NIM）再次下降50个基点的原因，以及投资组合分配和重新协商利差对NIM动态的影响 - 一方面，新资产生产与旧贷款到期和准备金的利差动态不同，新贷款客户风险评级较高，利率较低；另一方面，重新协商贷款组合的利差随着时间推移而降低；此外，公司资产负债表向更稳健和更有抵押的方向转移，也导致利差降低，但整体利差保持稳定 [93][95][101] 问题7: 2023年银行在贷款量、NII和NIM方面的增长情况 - 预计2023年经济增长约6%（1%的GDP增长 + 5%的通胀），银行协会预计贷款量增长8%，公司对客户NII和NIM有信心，将重点发展公司业务、农业综合企业和有担保的消费金融业务 [105][111]