财务报告基本信息 - 报告期为2022年2月，财务报表截止日期为2021年12月31日[2][4] 审计相关信息 - 审计公司对公司2021年、2020年和2019年的合并财务报表及2021年财务报告内部控制进行审计[8] - 审计公司认为合并财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量，符合国际财务报告准则[8] - 审计公司认为公司在2021年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[8] - 公司管理层负责合并财务报表、维护有效财务报告内部控制及评估其有效性[9] - 审计工作按照美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）的标准进行[9] - 公司自2016年起聘请该审计机构[17] 关键财务数据（巴西雷亚尔） - 2021年12月31日，贷款和应收款项的减值损失为28,510,660千巴西雷亚尔，摊余成本计量的贷款和应收款项总额为493,354,702千巴西雷亚尔[14] - 2021年12月31日，公司已记录司法和行政诉讼准备金7,668,914千巴西雷亚尔[15] - 2021年现金为16,657,201千巴西雷亚尔，2020年为20,148,725千巴西雷亚尔，2019年为20,127,364千巴西雷亚尔[19] - 2021年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为18,858,842千巴西雷亚尔，2020年为60,900,466千巴西雷亚尔，2019年为32,342,306千巴西雷亚尔[19] - 2021年以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为101,241,787千巴西雷亚尔，2020年为109,740,387千巴西雷亚尔，2019年为96,120,233千巴西雷亚尔[19] - 2021年以摊余成本计量的金融资产为633,241,352千巴西雷亚尔，2020年为554,924,796千巴西雷亚尔，2019年为474,680,904千巴西雷亚尔[19] - 2021年贷款和垫款给客户为464,451,587千巴西雷亚尔，2020年为393,707,229千巴西雷亚尔，2019年为326,699,480千巴西雷亚尔[19] - 2021年总资产为931,208,396千巴西雷亚尔，2020年为933,578,379千巴西雷亚尔，2019年为760,612,618千巴西雷亚尔[19] - 2021年税务资产为41,757,332千巴西雷亚尔，2020年为41,063,782千巴西雷亚尔，2019年为33,599,178千巴西雷亚尔[19] - 2021年衍生品金融资产总值为21,575,848千雷亚尔，资产负债表中抵消总值为(435,925)千雷亚尔，净值为21,139,923千雷亚尔；衍生品金融负债总值为25,054,906千雷亚尔，资产负债表中抵消总值为(435,925)千雷亚尔，净值为24,618,981千雷亚尔[96] - 2020年衍生品金融资产总值为26,808,181千雷亚尔，资产负债表中抵消总值为(560,666)千雷亚尔，净值为26,247,515千雷亚尔；衍生品金融负债总值为29,917,498千雷亚尔，资产负债表中抵消总值为(560,666)千雷亚尔，净值为29,356,832千雷亚尔[96] - 2019年衍生品金融资产总值为19,279,829千雷亚尔，资产负债表中抵消总值为(458,929)千雷亚尔，净值为18,820,900千雷亚尔；衍生品金融负债总值为21,264,072千雷亚尔，资产负债表中抵消总值为(458,929)千雷亚尔，净值为20,805,143千雷亚尔[96] - 2021年贷款和应收信贷机构款项总额为95,686,579千雷亚尔，2020年为112,858,840千雷亚尔，2019年为109,247,248千雷亚尔[171] - 2021年债务工具总额为225,212,223千雷亚尔，2020年为230,102,464千雷亚尔，2019年为173,331,930千雷亚尔[174] - 2021年权益工具总额为2,527,504千雷亚尔，2020年为2,329,361千雷亚尔，2019年为2,358,229千雷亚尔[176] - 2021年交易性金融资产且以公允价值计量通过损益核算的权益工具年初余额为1,818,276千雷亚尔，净增加202,334千雷亚尔，年末余额为2,020,610千雷亚尔[177] - 2021年非交易性金融资产且以公允价值计量通过损益核算的权益工具年初余额为438,912千雷亚尔，净增加38,795千雷亚尔，年末余额为477,707千雷亚尔[177] - 2021年以公允价值计量通过其他综合收益核算的权益工具年初余额为72,173千雷亚尔，净减少42,986千雷亚尔，年末余额为29,187千雷亚尔[179] - 2021年交易性和套期保值衍生品资产总额为21,139,923千雷亚尔，负债总额为24,618,981千雷亚尔[181] - 2020年交易性和套期保值衍生品资产调整后总额为26,247,514千雷亚尔，负债调整后总额为29,356,832千雷亚尔[181] - 2019年交易性和套期保值衍生品资产调整后总额为18,820,900千雷亚尔，负债调整后总额为20,805,143千雷亚尔[181] 关键财务数据（美元） - 2021年总负债为825,233,901千美元，2020年为827,488,507千美元，2019年为663,403,457千美元[22] - 2021年股东权益总额为105,974,495千美元，2020年为106,089,872千美元，2019年为97,209,161千美元[22] - 2021年利息和类似收入为77,987,308千美元，2020年为62,774,940千美元，2019年为72,841,060千美元[24] - 2021年净利息收入为51,318,466千美元，2020年为44,442,712千美元，2019年为44,321,107千美元[24] - 2021年总收益为63,926,107千美元，2020年为48,241,529千美元，2019年为58,768,969千美元[24] - 2021年税前营业收入为24,750,329千美元，2020年为9,663,975千美元，2019年为22,273,149千美元[24] - 2021年当期合并净收入为15,559,324千美元，2020年为13,450,753千美元，2019年为16,631,450千美元[24] - 2021年综合收益总额为12,580,976千美元，2020年为13,108,381千美元，2019年为17,424,604千美元[26] - 2021年归属于母公司的综合收益为12,549,704千美元，2020年为13,076,157千美元，2019年为17,200,086千美元[26] - 2021年归属于非控股股东权益的综合收益为31,272千美元，2020年为32,224千美元，2019年为224,518千美元[26] - 2018年12月31日股东权益总额为9.159546亿美元，其中归属于母公司的利润为1.2582477亿美元[29] - 2019年净利润为1.6406932亿美元，综合收益总额为1.7424604亿美元[29] - 2019年12月31日股东权益总额为9.7209161亿美元，其中归属于母公司的利润为1.6406932亿美元[29] - 2020年净利润为1.3418529亿美元，综合收益总额为1.3108382亿美元[31] - 2020年12月31日股东权益总额为10.6089872亿美元，其中归属于母公司的利润为1.3418529亿美元[31] - 2019年其他综合收益中，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为1.352702亿美元[29] - 2020年其他综合收益中，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为 - 1.003154亿美元[31] - 2019年股份支付相关的股息和薪酬为1.08亿美元[29] - 2020年股息和资本利息为3837.085万美元[31] - 2019 - 2020年库存股分别为68.1135万美元和79.1358万美元[29][31] - 2021年综合利润为15,559,324千美元，2020年为13,450,753千美元，2019年为16,631,450千美元[34] - 2021年经营活动产生的总净现金流为6,807,143千美元，2020年为42,317,956千美元，2019年为24,871,800千美元[34] - 2021年投资活动产生的总净现金流为 - 1,926,692千美元，2020年为 - 1,163,097千美元，2019年为 - 2,513,335千美元[34] - 2021年融资活动产生的总净现金流为 - 658,510千美元，2020年为 - 34,151,714千美元，2019年为 - 26,199,863千美元[34] - 2021年现金及现金等价物净增加额为4,221,941千美元，2020年为7,003,145千美元，2019年为 - 3,841,497千美元[34] - 2021年初现金及现金等价物为28,446,808千美元，年末为32,668,749千美元[34] - 其他综合收益为 - 2,978,348千美元，其中按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为 - 2,389,705千美元[33] - 员工福利计划损益 - 现金流和投资对冲为 - 855,335千美元，员工福利计划收益为266,692千美元[33] - 前期净收益分配为 - 13,418,529千美元，分拆股息和前期资本利息为 - 3,167,674千美元[33] - 库存股为78,319千美元[33] - 2021年现金及现金等价物总额为32,668,749千，2020年为28,446,808千，2019年为21,443,663千[36] - 2021年利息收入为77,987,308千，2020年为62,774,940千，2019年为72,841,060千[36] - 2021年利息支出为26,668,842千，2020年为18,332,228千，2019年为28,519,953千[36] - 2021年止赎贷款及其他资产转移至待售非流动资产为235,904千，2020年为445,173千，2019年为735,864千[36] - 2021年已宣告但未支付的资本股息及利息为249,000千，2020年为1,177,085千，2019年为7,800,000千[36] 准则相关信息 - 2021年1月1日起首次采用IBOR改革第2阶段对IFRS 9、IAS 39等准则的修订，对财务报表无重大影响[40] - 2022年1月1日起生效的准则包括对IAS 37、IFRS 3等的修订[41][44] - 2023年1月1日起生效的准则包括IFRS 17、对IAS 1、IAS 8等的修订[42][47][48][49] - 自2019年1月1日起，公司采用IFRS 16取代IAS 17进行租赁会计处理[114] - IFRIC 23自2019年1月1日起强制实施，对财务报表无重大影响[153] 会计政策相关信息 - 公司对某些金融工具进行公允价值评估，对贷款损失计提减值准备，对养老金计划计提准备金等[50][52] - 财务报表以巴西雷亚尔列报，外币资产负债按资产负债表日汇率折算

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年实现创纪录的净利润163亿雷亚尔，增长7%；2021年第四季度净利润39亿雷亚尔，较第一季度增长10%，与去年同期持平 [23] - 净利息收入（NII）全年增长近9%，客户NII季度增长2.6%，全年增长近10%；息差从10.3%提升至10.4% [24][25] - 手续费全年增长14%；活期账户手续费在2021年下降3.9% [24][27] - 拨备在2021年增长10%；单位费用因集体谈判协议、通胀和外汇波动而增加，但全年仍明显低于通胀水平 [24][28] - 效率比率降至35%，较去年改善90个基点；全年净资产收益率（ROE）达到21.2%，第四季度为20% [25] - 核心一级资本充足率降至11.6%，下降34个基点；BIS比率接近15% [27] - 90天不良贷款率（NPL）上升30个基点至2.7%，仍低于疫情前水平；全年风险成本为2.7% [29] - 全年回收额增长近23%，第四季度达到8亿雷亚尔 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合季度增长近3%，同比增长超12%，达到4620亿雷亚尔，主要由零售业务驱动，其中抵押贷款和信用卡业务贡献部分增长；中小企业贷款季度基本稳定，全年增长13%；企业贷款季度稳定，全年增长2.5% [26] - 信用卡业务开票额达到3060亿雷亚尔，同比增长26%；市场份额从个位数提升至16%，公司内部目标是达到20% [20] - 保险业务推出Santander Alto，增长迅速；2021年以FX品牌向不同客户群体发行600万张卡 [21] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司选择有机增长战略，将贷款组合从1420亿雷亚尔提升至近5000亿雷亚尔 [4] - 注重客户基础增长，截至2021年12月底，总客户数达到5340万，第四季度新增近300万客户，其中52%与银行有业务往来 [10] - 实施全渠道战略，加强分销平台建设，使客户可通过最适合的渠道服务自己；数字渠道获客增长185%，每个客户每月成本为26雷亚尔 [11][15] - 将业务拓展至巴西内陆城市，推出“Bank To Go”概念，优化与客户的销售、互动和对话 [18][19] - 在批发和企业投资银行方面，预计利差将面临压力；在消费端，预计利差压力不大 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境可能带来挑战，但公司有能力在过去的周期中成功应对，如2015年或2016年 [31] - 预计2022年信贷成本将回到2019年水平，结构上2020 - 2021年的信贷成本受政府资助计划影响较大；信用卡和车辆业务质量可控 [36][37] - 为维持核心一级资本在11% - 11.5%左右的水平，目标派息率约为50%，以保持类似的盈利能力并回报股东 [41] - 预计信贷组合名义增长在GDP的6% - 7%左右，即高个位数增长 [44] - 预计2022年市场NII将弱于2021年 [57] 其他重要信息 - 公司在文化转型方面取得进展，2021年成为巴西最佳工作公司前十 [22] - 公司在资本市场和投资银行业务表现出色，去年完成28笔IPO或后续发行；收购Fozcobra Cobranças加强催收战略 [47][48] - 推出全国性零售客户信贷重组计划，一次活动带来超7亿雷亚尔的新重组业务 [58][59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2022年资产质量动态的预期，Santander巴西在本轮信贷周期中的NPL比率是否会高于疫情前水平？银行能否维持ROE在20%以上的水平？ - 公司认为2022年信贷成本可能回到2019年水平，结构上2020 - 2021年的信贷成本受政府资助计划影响较大；信用卡和车辆业务质量可控 [36][37] - 为维持核心一级资本在11% - 11.5%左右的水平，目标派息率约为50%，以保持类似的盈利能力并回报股东 [41] 问题2: NII增长中，哪个业务线贡献更大？银行在本季度是否出售了贷款组合，金额和净影响如何？ - 公司表示会不时进行销售，第四季度和第二季度都有出售，属于正常业务操作；信用卡业务采取了谨慎措施，90%的信用卡销售给现有客户，风险可控 [42][43] 问题3: 鉴于季度内额外拨备减少11亿雷亚尔且NPL上升，信贷发放或风险政策是否有变化？是否应预期贷款规模增长放缓或拨备增长加快？ - 公司根据模型调整了通用拨备，剩余约18.2亿雷亚尔；预计信贷组合名义增长在GDP的6% - 7%左右，即高个位数增长，风险成本将与之匹配 [44] 问题4: 第三季度其他运营费用因信用卡和客户获取费用增加而上升，这些投资是否会带来客户基础增长和主要收入线提升？是否会在后续季度继续投资？ - 新CEO致力于盈利增长，将继续发展信用卡业务，同时控制成本；公司在资本市场和投资银行业务表现出色，收购Fozcobra Cobranças加强催收战略 [45][47][48] 问题5: 银行未来五年的主要挑战是什么？ - 公司认为继任过程顺利，新CEO Mario经验丰富，将带领公司进入新阶段；公司有能力应对挑战，继续推动增长和转型 [50][51][52] 问题6: 城市比率低于12，公司舒适的运营水平是多少，这对股息意味着什么？ - 公司认为核心一级资本在11% - 11.5%、12%之间较为舒适，BIS比率将在14.5% - 15%之间；为维持这些资本水平，预计派息率约为50% [54] 问题7: 是否预计利率上升会对交易结果造成进一步压力？ - 公司预计2022年市场NII将弱于2021年，第四季度NII下降是因为市场NII回到正常水平 [55][57] 问题8: 公司推出的全国性零售客户信贷重组计划情况如何，零售和企业重组拨备是否有规则？ - 该计划一次活动带来超7亿雷亚尔的新重组业务，公司每月常规重组业务在18 - 28亿雷亚尔之间；目前不清楚新政府补贴计划对还款的影响 [58][59][60] 问题9: 如何看待竞争环境，特别是数字银行对信贷利差的影响？ - 在批发和企业投资银行方面，预计利差将面临压力；在消费端，预计利差压力不大；数字银行方面，利率上升对金融系统的影响尚不清楚 [63][64][65]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净利润达到43亿巴西雷亚尔，同比增长12%，环比增长4% [28] - 净利息收入（NII）环比增长5%，同比增长15%，主要受益于客户NII的增长和产品NII的积极动态 [30] - 费用收入同比增长13%，主要得益于客户基础增长和更高的市场活动 [28] - 拨备同比增长10%，环比增长26%，与信贷组合和增长保持一致 [29] - 效率比率稳定在35.7%，重复比率超过88% [29] - 股本回报率（ROE）达到22.4%，创历史新高 [6][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务表现强劲，个人贷款和信用卡业务推动增长，个人贷款中有69%由担保品支持 [32] - 中小企业（SME）贷款环比增长3.7%，主要得益于需求复苏 [32] - 公司贷款增长放缓，主要受资本市场环境活跃和流动性改善的影响 [32] - 信用卡业务同比增长31%，保险业务同比增长近20% [34] - 数字渠道的贷款合同数量同比增长130%，保险和汽车销售合同数量几乎翻倍 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户基础同比增长9%，新增160万客户，其中25%来自数字渠道 [9][11] - 数字客户基础增长25%，活跃客户数量达到750万，同比增长25% [10][17] - 数字渠道的客户获取成本（CAC）显著降低，70%的新客户通过数字渠道获取 [11] - 客户服务表现优异，净推荐值（NPS）达到62分 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推动数字化转型，数字平台在9月通过简化流程获取了超过6万客户 [13] - 公司通过数字渠道实现了创纪录的销售，特别是在保险、信用卡和汽车销售领域 [15] - 公司致力于可持续发展，计划到2025年实现100%的可再生能源供电，并消除一次性塑料的使用 [23] - 公司在ESG领域表现突出，绿色融资总额超过430亿巴西雷亚尔，并在亚马逊地区推动可持续农业贷款 [22][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管宏观经济环境存在不确定性，公司仍能保持强劲的贷款增长，特别是在零售业务领域 [44][46] - 公司预计2022年贷款增长将超过名义GDP增长率，零售业务将继续表现优异 [44][46] - 管理层强调，公司将继续通过数字化转型和客户增长来推动盈利能力的提升 [39] 其他重要信息 - 公司在员工满意度和多样性方面表现突出，94%的员工对公司感到自豪，女性占领导职位的31%，27%的员工为黑人，5%为残疾人 [18][19] - 公司在社会项目方面取得了显著进展，过去三年通过社会项目影响了超过80万人 [24] - 公司在亚马逊地区推出了综合计划，旨在推动该地区的可持续发展 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 交易收益的增长是否可持续？长期利率上升对交易收益的影响如何？ - 交易收益的增长受市场波动影响较大，过去几个季度的交易收益在15亿至25亿巴西雷亚尔之间波动，难以预测未来的可持续性 [42][43] - 长期利率上升对交易收益的影响取决于市场动态，公司更关注客户NII的表现 [42][43] 问题: 客户增长是否来自新地区或其他银行的客户？员工增长与分支机构减少的趋势如何解释？ - 客户增长主要来自数字渠道，25%的新客户是首次使用银行服务的客户 [49][51] - 员工增长主要集中在远程渠道和技术部门，分支机构减少是由于优化布局和开设小型店铺 [53][55] 问题: 资产质量和贷款增长的前景如何？家庭负债率上升是否会影响贷款策略？ - 资产质量保持良好，90天不良贷款率（NPL）为2.4%，低于疫情前水平 [37][58] - 公司预计贷款增长将超过名义GDP增长率，零售业务将继续表现优异 [44][46] 问题: 利率上升对公司的净利息收入和资产敏感性的影响如何？ - 利率上升对净利息收入（NII）有积极影响，预计每100个基点的利率上升将带来4亿巴西雷亚尔的NII增长 [60][61] - 资产敏感性方面，公司已经将未来的利率上升纳入贷款定价中 [62] 问题: 信用卡业务的增长策略是什么？ - 公司通过数字渠道和现有客户推动信用卡业务增长，70%至80%的新信用卡销售给现有客户 [67][68] - 公司通过提供多样化的支付工具和产品来增强信用卡的使用率 [68] 问题: 其他运营收入和费用的波动原因是什么？ - 其他运营收入和费用的波动主要来自保险、外汇波动和一次性项目的影响 [71][72] 问题: 存款下降的原因是什么？2022年的融资前景如何？ - 存款下降是由于2020年流动性计划的遗留影响，公司预计2022年将更加关注融资策略 [74][75] 问题: 不良贷款（NPL）的压力主要来自哪些地区？2022年的覆盖率是否会保持在200%以上？ - 不良贷款压力没有显著的地域差异，覆盖率是风险管理的自然结果，预计将保持在合理水平 [76][77] 问题: 有效税率下降的原因是什么？未来的税率水平如何？ - 有效税率下降是由于第三季度支付的利息资本化，预计未来税率将保持在30%以上 [80][81] 问题: 对2022年和2023年的盈利增长预期有何看法？ - 公司过去几年持续超越市场预期，预计未来将继续通过客户增长和成本控制推动盈利增长 [86][87] 问题: 与Getnet的关系如何？其他费用中的劳动索赔金额是多少？ - 与Getnet的关系保持良好，双方继续合作以最大化收益 [93][94] - 劳动索赔金额为1.06亿巴西雷亚尔 [97]

业绩总结 - 财务利润总额为5,065,871千雷亚尔，较上期增长约18.1%[7] - 客户融资总额为3,575,451千雷亚尔，较上期增长约2.5%[7] - 资本配置的财务利润为4,922,261千雷亚尔，较上期下降约2.5%[7] - 佣金收入为1,490,420千雷亚尔，较上期增长约6.5%[7] - 信贷损失准备金为2,853,294千雷亚尔，较上期下降约1.5%[7] - 其他收入为321,790千雷亚尔，较上期增长约5.0%[7] - 营业费用为126,945千雷亚尔，较上期下降约3.0%[7] - 资本市场和经纪业务的收入为102,765千雷亚尔，较上期增长约8.0%[7] - 保险和资本化收入为341,502千雷亚尔，较上期增长约4.0%[7] - 现金管理费用为121,665千雷亚尔，较上期下降约1.0%[7] - 2021年第三季度净利润为43亿雷亚尔，同比增长22.4%[11] - 2021年第三季度的ROAE（股东权益回报率）达到了历史最高的21.3%[11] - 2021年第三季度净利为4,340百万雷亚尔，同比增长12.5%[46] - 净利息收入为14,617百万雷亚尔，同比增长17.6%[38] - 总收入为19,448百万雷亚尔，同比增长16.5%[40] - 贷款损失准备金为-3,676百万雷亚尔，同比增长26.1%[41] - 一般费用为-5,480百万雷亚尔，同比增长7.4%[42] - 税前利润为6,232百万雷亚尔，同比下降1.9%[44] - 效率比率为35.7%，同比上升0.2个百分点[47] - 资本充足率（CET1）为12.0%[47] - 客户净利息收入为14,617百万雷亚尔，同比增长17.6%[50] - 贷款组合同比增长13.6%[55] 用户数据 - 客户总数达到5180万，环比增加156.6万[15] - 活跃账户持有者数量为740万，环比增加81.9万[15] - 通过数字渠道的客户获取增长70%[20] - 2021年第三季度的客户每月交易收入同比增长90%[20] - 2021年第三季度的保险合同发行量达到990千份，同比增长269%[28] - 2021年第三季度的贷款合同数量为300万，同比增长128%[28] 市场环境与风险 - 巴西经济、政治和商业环境的变化可能会影响公司业绩[6] - 公司面临的风险包括消费者偏好变化和市场竞争条件[6] - 巴西雷亚尔对美元的贬值可能影响公司的财务状况[6] - 公司需成功实施市场营销策略以识别商业机会[6] - 公司需维持现有业务关系并创造新关系以促进增长[6] 其他信息 - ESG相关贷款组合超过21亿雷亚尔[34] - 公司在拉美地区被评为第八佳工作公司[33]

宏观经济预测 - [公司预计2021年巴西GDP增长5.1%，2021年IPCA同比涨幅达9.68%，高于目标3.75%和公司预期8.5%，预计2021年底Selic利率达8.25%，2022年底达8.5%，2021年底汇率为R$5.25/US$][4] 财务收入与利润 - [2021年前9个月财务收入69809.1百万雷亚尔，较2020年同期下降31.1%；财务运营总利润29761.3百万雷亚尔，同比增长328.6%][4] - [2021年前9个月运营收入18220.8百万雷亚尔，较2020年同期增长1127.9%；税前收入18272.0百万雷亚尔，2020年同期为 - 1520.2百万雷亚尔][4] - [2021年前9个月所得税和社会贡献为 - 5552.0百万雷亚尔，较2020年同期下降143.9%；净利润11191.3百万雷亚尔，同比增长16.4%][4] - [该时期年化回报率达28.9%，较2020年同期增加3.2个百分点][6] - [2021年1月1日至9月30日公司利润为11319690，2020年同期为9686805，同比增长约16.86%][28] - [2021年1月1日至9月30日综合收益为8751057，2020年同期为8957040，同比下降约2.30%][28] - [2020年1月1日至9月30日银行净利润为9686805，2021年同期为11319690，同比增长约16.86%][28] - [2020年1月1日至9月30日合并净利润为9610711，2021年同期为11191286，同比增长约16.44%][28] - [2020年其他综合收益（后续满足条件可重分类至损益）为 - 1395856，2021年为 - 2673346，亏损扩大约91.53%][28] - [2020年不可重分类至净利润的其他综合收益为666091，2021年为104713，下降约84.28%][28] - [2020年分配法律储备297144，2021年分配565985，增长约90.47%][29] - [2020年分配股息1660000，2021年分配3000000，增长约80.72%][29] - [2021年1 - 9月运营活动净收入调整后为1119.1286万美元][30] - [金融业务相关收入为9335.3547万美元，银行手续费和银行服务费用收入为1027.3772万美元，贷款损失准备金为1071.991万美元，其他收入和费用为381.9249万美元，财务费用为8001.3864万美元，第三方投入为562.2615万美元，材料、能源等费用为18.3726万美元，第三方服务费用为136.7295万美元，总增加值为345.1681万美元][31] - [留存收益，折旧和摊销为193.7155万美元，产生的增加值净额为151.4526万美元，从附属公司和子公司的转移投资收到的增加值为223.7263万美元，可分配的增加值为375.1789万美元][31] - [员工薪酬为600.8872万美元，占比23.6%，税收和贡献为235.9638万美元，占比22.4%，第三方资本补偿 - 租金为59.2771万美元，占比2.7%，资本利息报酬为 - 520.9492万美元，占比 - 138.9%，股息为300万美元，权益利息为165.9975万美元，利润再投资为 - 686.9467万美元，非控股股东参与结果为 - 10.1124万美元][31] - [总增加值分配为375.1789万美元，占比100%][31] 金融运营利润 - [2021年9月，开曼群岛和卢森堡分行外汇套期保值中，汇兑变动金融运营利润2436.1百万雷亚尔，较2020年同期下降88.8%][6] - [2021年9月，衍生品金融工具金融运营利润 - 4058.3百万雷亚尔，较2020年同期下降89.9%][6] 资产与负债情况 - [2021年9月流动资产532419.5百万雷亚尔，较2020年12月下降11.8%；长期资产437621.9百万雷亚尔，同比增长9.7%][6] - [2021年9月流动和长期负债889443.7百万雷亚尔，较2020年12月下降3.5%；递延收入423.7百万雷亚尔，同比增长19.2%][6] - [截至2021年9月30日，银行现金为532,960,798，较2020年12月31日的586,324,279有所下降][22] - [截至2021年9月30日，银行证券及衍生金融工具为100,682,208，较2020年12月31日的112,963,929有所下降][22] - [截至2021年9月30日，银行贷款业务为15,819,533，较2020年12月31日的17,886,650有所下降][22] - [截至2021年9月30日，银行长期金融工具为377,355,738，较2020年12月31日的331,190,945有所上升][22] - [截至2021年9月30日，银行证券及衍生金融工具（长期）为138,857,148，较2020年12月31日的119,283,560有所上升][22] - [截至2021年9月30日，银行贷款业务（长期）为187,669,626，较2020年12月31日的164,803,732有所上升][22] - [截至2021年9月30日，银行流动负债中的存款及其他金融工具为602,906,474，较2020年12月31日的639,939,624有所下降][22] - [截至2021年9月30日，银行存款为588,625,269，较2020年12月31日的612,837,974有所下降][22] - [截至2021年9月30日，银行货币市场融资为113,911,303，较2020年12月31日的119,188,451有所下降][22] - [截至2021年9月30日，银行本地借款为70,525,470，较2020年12月31日的53,750,603有所上升][22] - [公司总负债在不同时期有所波动，如2020年为977,096,018和990,224,751，2021年为970,041,426和1,002,388,978][24] - [公司股东权益在不同时期相对稳定，如2020年为79,061,548和79,182,877，2021年为80,174,050和80,118,891][24] - [截至2021年9月30日，银行现金及现金等价物总额为31136682，较2020年12月31日的29191171有所增加][32] - [截至2021年9月30日，银行同业投资为15873824，较2020年12月31日的9668922有较大增长][32] - [截至2021年9月30日，货币市场投资为12415635，较2020年12月31日的7348568有所增加][32] - [截至2021年9月30日，银行同业存款为377433，较2020年12月31日的1131436有所减少][32] - [截至2021年9月30日，外汇投资为3080756，较2020年12月31日的1188917有所增加][32] - [截至2021年9月30日，货币市场投资自有组合总计39549770，第三方组合总计12177482][32] - [截至2021年9月30日，银行其他金融资产总计1.4431119亿美元，较2020年12月31日的1.71303591亿美元有所下降；合并其他金融资产总计1.52882981亿美元，较2020年12月31日的1.89718512亿美元有所下降][63] - [截至2021年9月30日，银行递延所得税资产现值为3240.3781万美元，较2020年12月31日的3386.3523万美元有所下降；合并递延所得税资产现值为3669.4714万美元，较2020年12月31日的3774.9808万美元有所下降][65] - [2021年9月30日，合并未记录税收抵免总计10.6138万雷亚尔，2020年12月31日为4.1418万雷亚尔][65] - [截至2021年9月30日，银行其他负债（税收和社会保障）中，递延所得税负债相关的所得税和捐款准备金为255.9674万美元，2020年12月31日为443.305万美元；合并中为320.7108万美元，2020年12月31日为504.217万美元][65] - [截至2021年9月30日，银行其他负债（税收和社会保障）中，应付税款为3.2773万美元，2020年12月31日为2.2562万美元；合并中为124.4081万美元，2020年12月31日为21.4506万美元][65] 监管指标与资本要求 - [2021年9月巴塞尔I比率为13.14%，较2020年12月的14.06%有所下降；巴塞尔监管资本为14.30%，较2020年12月的15.25%有所下降][7] - [截至2021年9月30日，公司合并股东权益较2020年12月31日下降0.2%，主要受当期净收入111.91亿雷亚尔、负股权估值调整26.86亿雷亚尔、资本减少20亿雷亚尔、股息支付30亿雷亚尔和股权利息支付34亿雷亚尔等因素影响][8] - [2021年9月，参考权益（PR）要求为10.625%，PR一级为8.625%，最低核心资本为7.125%；到2021年底，PR要求达到11.0%，PR一级和最低核心资本分别为9.00%和7.50%][8] - [2020年9月30日至2021年9月30日期间资本减少200万美元][30] - [2021年9月30日法定储备金为508.0437万美元，较之前有所增加][30] - [2021年9月30日股息均等储备金为2161.5994万美元，较之前有所增加][30] 股息与股权利息支付 - [2021年7月27日，董事会批准了金额为34亿雷亚尔的股权利息支付提案，并于9月3日支付][8] - [2021年4月27日，董事会批准了总计30亿雷亚尔的中期股息支付提案，并于6月2日支付][10] - [2021年2月2日，董事会批准了金额为5.12亿雷亚尔的股息支付提案，并于3月3日支付][11] 子公司情况 - [截至2021年9月30日，Aymoré Crédito的总资产为5.81096亿雷亚尔，股东权益为24.12亿雷亚尔，净收入为8.698亿雷亚尔，贷款组合为5.28988亿雷亚尔，公司持股100%][9] - [截至2021年9月30日，Santander Leasing的总资产为1.42305亿雷亚尔，股东权益为11.1389亿雷亚尔，净收入为1.958亿雷亚尔，贷款组合为2362.8万雷亚尔，公司持股100%][9] - [截至2021年9月30日，Santander Corretora de Seguros的总资产为1.16034亿雷亚尔，股东权益为4.3632亿雷亚尔，净收入为7.678亿雷亚尔，公司持股100%][9] - [截至2021年9月30日，Banco RCI Brasil的总资产为1.11253亿雷亚尔，股东权益为1.6682亿雷亚尔，净收入为1.208亿雷亚尔，贷款组合为8665.2万雷亚尔，公司持股39.9%][9] 业务决策与发展 - [2021年2月25日，董事会批准子公司Getnet支付业务分拆，以将集团技术和支付业务集中到新的全球支付平台PagoNxt][11] 员工与社会责任 - [公司在巴西有49286名员工，公司为员工提供多项福利，如与医院合作的远程医疗服务、情绪健康计划等][13] - [2021年8月，与CEO的传统咖啡会有超32000人参与连线][13] - [2021年8月，献血活动拯救超7000人生命][13] - [2021年第三季度，公司促成428亿雷亚尔可持续业务，其中61%通过债券形式][13] - [公司为亚马逊地区合作社和农业综合企业提供超2.7亿雷亚尔信贷额度][13] - [2021年9月，第19版“Amigo de Valor”活动已筹集1.6亿雷亚尔，支持全国600项倡议，1

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入42亿美元，较一季度增长超5%，同比增长8% [40] - 净利息收入（NII）季度内稳定，较去年略有下降；手续费收入同比增长27% [40][41] - 拨备稳定，一般费用增长低于通胀和收入增长，效率比率降至33.8%，为历史最低 [41][42][54] - 经常性比率达92%，一级资本充足率为12.6%，净资产收益率为21.6%，为历史第二高 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合季度环比增长3.5%，同比增长近15%，达4400亿雷亚尔 [44] - 个人贷款表现突出，消费金融季度环比增长1.7%，同比接近10%；中小企业贷款增长6.5%；企业贷款增长6.3% [44][45] - 递延贷款总额320亿雷亚尔，过去12个月摊销35%；15 - 90天逾期贷款率降至4.6%，较上季度改善；71%的个人贷款有抵押 [46] 手续费业务 - 信用卡、保险和资产管理手续费增长显著，信用卡同比增长约40%，保险同比增长28.7%，资产管理中财团和基金产品同比增长超50% [48][49] Getnet业务 - 交易处理量（TPV）季度环比增长11%，近两个季度利润率在58% - 60%，较12个月前提高10个百分点 [86][88] - 营业额同比增长近80%，预支同比增长90%，客户群同比增长近20%，上半年电商市场份额达33%，电商业务增长近100% [88] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 打造集成业务平台，拓展战略区域，通过多渠道服务超5000万客户，每月渠道访问量超5亿次 [22][23] - 加大技术投入，年底72%的业务将在云端运行，利用人工智能和大数据提升运营效率 [31] - 注重客户服务，客户获取速度同比增长50%，总客户群增长8%，高关联客户增长26%，高关联客户贡献80%的收入 [29] - 发展绿色业务，执行近280亿雷亚尔的绿色业务，通过Prospera拓展小额信贷业务 [33][34] - 成立新科技公司，与科技供应商竞争，未来可能向市场销售数据服务 [65][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司文化强调速度、增长欲望和关注增长机会，致力于应对各种场景 [10][11] - 预计2021年是公司最好的一年，未来将继续保持盈利增长 [19] - 若国家经济稳定增长，风险成本有望保持低位；若情况不稳定，风险成本可能略有上升，但无恶化趋势 [78][79] 其他重要信息 - 首席执行官塞尔吉奥·里亚尔将在年底逐步交接工作，马里奥将接任，交接工作已规划两年 [7][8][9] - 安德烈亚·阿尔梅达将加入执行委员会，带来大宗商品和ESG领域的经验 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 尽管客户NII增长，但客户净息差（NIM）季度环比下降，原因及未来NII走势如何？ - 客户NII因客户数量和贷款组合增长而呈积极趋势；NIM受资金成本和利差影响，目前趋势至少平稳或改善，未来NII将为正，NIM取决于最终贷款增长 [58][59][63] 问题2: 新科技公司是仅为银行服务还是也为其他公司服务？ - 新科技公司旨在与科技供应商竞争，首先为银行提供服务，未来可能向市场销售数据服务 [65][66][67] 问题3: 本季度手续费收入增长强劲，未来是否能持续，保险和信用卡业务是否继续受益？ - 手续费增长得益于客户服务改善、客户数量增加和交易活跃度提高，未来将继续通过客户增长和提高交易活跃度维持高净资产收益率，保险业务是未来亮点 [69][71][73] 问题4: 二季度风险成本低于疫情前，未来是否会更低？ - 公司有良好的风险控制能力，风险成本维持在较低水平；未来风险成本取决于宏观经济情况，目前无恶化迹象 [75][76][79] 问题5: 管理层过渡是否对巴西业务中性，塞尔吉奥未来是否会担任集团其他高管职位？ - 塞尔吉奥将继续担任巴西桑坦德银行董事长，参与集团多项事务，致力于维持团队业绩，马里奥将延续积极举措 [81][82][84] 问题6: Getnet TPV增长但收入增长少的原因，近期利润率趋势及理想的资金组合是什么？ - Getnet业务受疫情影响业务结构变化，目标是发展零售业务；近两季度利润率在58% - 60%，较12个月前提高10个百分点；目前处于与监管机构沟通阶段，未来将提供更详细信息 [86][87][89] 问题7: 未来12个月NII增长是否会加速，能否量化？ - 客户NII有望因客户增长和经济增长呈积极趋势，非客户NII增长较慢；总体NII呈正趋势，但难以给出具体量化 [90][92][94] 问题8: 贷款增长尤其是中小企业贷款增长，是增加风险偏好还是需求增加导致，如何看待当前风险政策和风险偏好？ - 贷款增长主要是吸引客户能力增强的结果；未来零售和中小企业贷款增长可能更多，大企业贷款增长较少，公司注重盈利能力而非市场份额 [97][99][102] 问题9: 银行目前资本充足，近期是否可能提高杠杆率？ - 资本管理将支持信贷增长和风险控制；已支付和即将支付高额股息，银行可在11 - 12%的资本水平运行，同时注重增长和股息支付 [105][106][109] 问题10: 请分析当前NII增长与贷款增长的关系，以及Getnet EBITDA增长但收益下降的原因？ - NII增长主要来自房地产抵押、工资贷款和个人贷款；Getnet收益波动受费用影响，未来上市后将提供更多信息 [111][112][116]

贷款与不良资产情况 - 2020年贷款回收额为8.61亿雷亚尔，2019年为9.91亿雷亚尔[440] - 2020年减值损失为183.11亿雷亚尔，2019年为143.61亿雷亚尔[440] - 2020年不良贷款核销额为152.97亿雷亚尔，2019年为147.05亿雷亚尔[440] - 截至2020年12月31日，重新协商投资组合达200亿雷亚尔，较2019年的150亿雷亚尔增加50.08亿雷亚尔，增幅32.8%[440] - 截至2020年12月31日，重新协商投资组合的减值损失拨备覆盖率为44.0%，2019年为48.5%[443] - 2020年不良资产较2019年减少1.1%，即2.5亿雷亚尔，降至231.76亿雷亚尔[443] - 2020年减值损失拨备较2019年增加13.3%，即30.15亿雷亚尔，增至256.4亿雷亚尔[443] - 2020年逾期和其他不良资产占总贷款的5.5%，2019年为6.7%[445] - 2020年净贷款冲销占总贷款的3.7%，2019年为4.3%[445] - 2020年净贷款冲销占平均总贷款的3.8%，2019年为5.3%[445] - 2020年末减值资产余额为231.76亿雷亚尔，较2019年末的234.26亿雷亚尔有所下降[447] - 2020年末商业和工业贷款组合减值资产为105.58亿雷亚尔，较2019年末增加4.8% [447] - 2020年末房地产贷款组合减值资产为4.56亿雷亚尔，较2019年末减少44.8% [447] - 2020年末个人分期贷款组合减值资产为121.44亿雷亚尔，较2019年末减少2.8% [447] - 2020年末租赁融资贷款组合减值资产为0.17亿雷亚尔，较2019年末减少1200万雷亚尔[447] - 2020年末逾期少于90天但未分类为减值的贷款中，商业和工业贷款占比25.8%，较2019年的15.4%上升[452] - 2020年末信用风险敞口组合增至4661亿雷亚尔，较2019年末增加745亿雷亚尔[452] - 2020年违约率较2019年下降10个基点[452] - 2020年末减值资产与信用风险敞口比率为5.0%，较2019年的6.0%下降[453] - 2020年信用风险不良资产比率为5.0%，较上一年下降1.0个百分点[525] - 2020年不良资产降至232亿雷亚尔，较2019年的234亿雷亚尔减少2亿雷亚尔[542] 股权结构 - 截至2020年12月31日，桑坦德西班牙直接和间接持有公司89.5%的有表决权股份[455] - 公司持有Santander Corretora等多家巴西公司股份，部分持股比例为100%，Getnet Adquirência持股比例为88.5%，Banco PSA Finance Brasil和Banco Hyundai Capital Brasil持股比例为50%[456] 巴西经济环境 - 2020年巴西GDP增长率为 - 4.1%，2019年为1.2%，2018年为1.1%[460] - 2020年巴西CDI利率为2.1%，2019年为6.0%，2018年为6.4%[460] - 2020年巴西SELIC利率为2.0%，2019年为4.5%，2018年为6.5%[460] - 2020年末巴西雷亚尔兑美元汇率为5.20，较2019年贬值28.9%[460] - 2020年巴西IGP - M通胀率为23.1%，IPCA通胀率为4.5%[460] - 2020年受疫情影响巴西GDP上半年大幅下降，三季度后有所恢复，但仍低于危机前4%[462] - 疫情期间巴西央行降低基准利率至2.00%并维持至年报日期，政府推出财政刺激计划致财政赤字和公共债务大幅增加[462] - 2016 - 2021年2月24日，SELIC利率从最高14.25%降至2.00%[463] - 2015 - 2020年，巴西未偿还信贷分别增长7.0%、收缩3.5%、增长情况未提及、增长情况未提及、增长情况未提及、增长15.5%；个人不良贷款率分别为4.2%、4.0%、3.5%、3.2%、3.5%、2.8%；家庭债务负担占家庭收入比例分别为20.4%、情况未提及、19.1%、19.2%、20.0%、20.9%[465] - 2016 - 2021年2月24日，巴西雷亚尔兑美元汇率分别为3.26、3.31、3.87、4.03、5.20、5.42，期间雷亚尔有升值和贬值情况[465] - 2005 - 2022年，巴西央行通胀目标分别为4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.5%、4.25%、4.00%、3.75%、3.50%；2012 - 2021年，通胀率分别为5.8% - 6.4%、5.8% - 6.4%、5.8% - 6.4%、10.7%、情况未提及、2.95%、3.75%、4.31%、4.5%、4.56%[469] 公司经营风险 - 巴西经济和政治危机或影响公司巴西信贷组合增长和贷款损失准备金[462] - 公司业务预计将继续受新冠疫情及其政府应对措施的影响[583] - 新冠疫情自2019年12月以来蔓延，可能影响公司运营和财务结果，影响程度取决于未来不确定发展[584] - 巴西经济和政治危机可能使公司专注巴西的信贷组合不增长或减少，贷款损失准备金增加[584] - 欧洲部分国家金融问题可能引发国际金融危机，导致巴西GDP增长受抑，公司信贷组合不增长或减少，贷款损失准备金增加[586] - 潜在通胀上升可能导致利率上升，贷款活动增长放缓[586] - 持续的市场波动和不稳定可能影响公司收入[586] 公司收购与出售 - 2020年2月28日，公司将Superdigital全部股权出售给Santander Spain间接控制的公司[477] - 2020年1月31日，公司以16.088亿雷亚尔收购Bosan Participações S.A.全部股份，间接持有Banco Olé全部股份[477] - 2020年3月24日，公司以110万雷亚尔收购Toque Fale全部股份[478] - 2019年11月1日，公司子公司Atual以约1700万雷亚尔收购Return Entities剩余30%股权，实现100%控股[478] - 2020年10月8日，Norchem Companies分别减资1470万和1990万雷亚尔，公司不再是其股东[481] - 交易完成后，公司子公司PI DTVM将持有Toro Controle 60%股份[482] - 2021年1月8日，公司完成收购Gira 80%股份[484] - 2019年7月24日，公司以980万雷亚尔出售Cibrasec约9.72%股权[486] - 2019年2月25日，公司以14310亿雷亚尔收购Getnet少数股东持有的11.5%股权，实现100%控股[488] - 2016年1月20日公司与多家银行签署谅解备忘录成立信用情报局CIB，各持股20%，2017年10月5日批准增资2.85205亿雷亚尔，资本从6582.3万雷亚尔增至3.51028亿雷亚尔，2019年全面运营[499] - 2016年4月28日公司全资子公司Aymoré CFI与现代资本成立合资企业，分别成立巴西现代资本银行和一家保险经纪公司，各持股50%，银行2019年上半年运营，保险经纪公司2019年11月运营[500][502][503] - 2014年6月19日公司签署出售合格托管业务和子公司SSS DTVM的初步文件，2015年8月31日交易完成，获8.59亿雷亚尔，税前收益7.51亿雷亚尔[504] - 2013年9月26日公司宣布优化资本结构的PR优化计划，包括向股东分配60亿雷亚尔、在国外发行资本工具、实施红利股计划和反向股票拆分等，2019年1月29日相关交易完成[505] 金融资产与负债计量 - 公司金融资产按公允价值计量，金融负债一般按摊余成本计量，使用多种估值技术计算公允价值[509] - 金融资产出现特定客观证据时被视为减值，减值损失调整在损益表中确认[511] - 按摊余成本计量的债务工具减值损失为账面价值与预计未来现金流量现值之差[512] - 评估贷款减值损失时，单独评估考虑借款人条件和资产特征，集体评估按信用风险特征分组[516] - 计算减值损失使用统计模型，考虑违约风险敞口、违约概率、违约损失率和损失识别期等因素[518] - 贷款核销前需对剩余余额全额计提准备金，以覆盖潜在损失[518] 公司财务业绩 - 2020年总收益为482.42亿雷亚尔，较2019年下降17.9%，排除海外投资对冲影响后为618.25亿雷亚尔，同比增长3.0%[525] - 截至2020年12月贷款组合达4180亿雷亚尔，较2019年12月增长20.3%[525] - 2020年覆盖率为110.6%，较2019年的96.6%增加14.0个百分点[525] - 2020年巴塞尔资本充足率为15.3%，较2019年增加0.3%[525] - 2020年巴西央行存款、信贷机构存款和客户存款增长32.5%，达到5780亿雷亚尔[525] - 2020年净利润为134.51亿雷亚尔，较2019年下降19.1%[525][527] - 2019年净利润为166.31亿雷亚尔，较2018年增长29.9%[527] - 2019年净利息收入增加24亿雷亚尔，主要因商业银行业务推动贷款组合增长[527] - 2019年净手续费和佣金增加15.81亿雷亚尔，主要因活跃客户总数增加7%和忠诚客户数量增加12%[527] - 2020年净利息收入为444.43亿雷亚尔，较2019年增加0.3%（1.22亿雷亚尔），主要因全球批发银行部门推动信贷组合增长20.3%[529] - 2020年平均总生息资产为7501亿雷亚尔，较2019年增加14.5%（949亿雷亚尔），主要因客户贷款和垫款平均增加612亿雷亚尔（18.9%）及债务工具平均增加248亿雷亚尔[529] - 2020年净收益率为5.9%，较2019年下降0.8个百分点[529] - 2020年平均总付息负债为5720亿雷亚尔，较2019年增加16.5%（808亿雷亚尔），主要因客户存款增加1094亿雷亚尔[529] - 2020年股权工具收入为3400万雷亚尔，较2019年增加1500万雷亚尔，主要因桑坦德基金股息收益增加[529] - 2020年采用权益法核算的公司收入为1.12亿雷亚尔，较2019年减少3700万雷亚尔，主要因两家合营公司运营减少[531] - 2020年净手续费及佣金收入为162.29亿雷亚尔，较2019年增加3.3%（5.15亿雷亚尔），主要受贸易融资、保险和信用卡业务推动[532] - 2020年其他经营收支为支出8.73亿雷亚尔，较2019年减少2.36亿雷亚尔，主要因养老金计划业绩下降和存款余额增加导致FGC费用增加[536] - 2020年行政费用为171.15亿雷亚尔，较2019年增加1.73亿雷亚尔，主要因技术和系统费用增加[536] - 2020年人员费用减少4.57亿雷亚尔，主要因员工工资、福利和股份支付减少[536] - 2020年总营收82.44亿雷亚尔，较2019年的76.14亿雷亚尔增长8.3%[540] - 2020年效率比率升至35.5%，较2019年的28.8%增加6.7个百分点[540] - 2020年折旧和摊销为25.79亿雷亚尔，较2019年的23.92亿雷亚尔增加1.87亿雷亚尔[540] - 2020年准备金净额为16.57亿雷亚尔，较2019年的36.82亿雷亚尔减少20.25亿雷亚尔[540] - 2020年金融资产减值损失净额为174.5亿雷亚尔，较2019年的133.7亿雷亚尔增加40.8亿雷亚尔[542] - 2020年其他资产减值损失净额为8500万雷亚尔，较2019年减少4600万雷亚尔[554] - 2020年其他非金融损益为收益3.08亿雷亚尔，较2019年增加2.88亿雷亚尔[554] - 2020年税前营业利润为96.6

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入（NII）同比增长7%，2020年效率比率为37%，年末为39% [7] - 扣除二季度的额外拨备后，净利润达138亿雷亚尔，含税后额外拨备27亿雷亚尔，净利润市场份额接近翻倍 [8] - 剔除额外拨备后，净资产收益率（ROE）为21.5%，包含额外拨备则降至19% [9] - 第四季度净收入近40亿雷亚尔，为39.58亿雷亚尔，环比增长1.4%；全年达138亿雷亚尔，二季度额外拨备前为156亿雷亚尔 [31] - 全年费用控制良好，拨备在季度内下降1.2%，全年增长3.8%；一般费用全年增长低于通胀和收入增长 [34] - 贷款损失拨备可控，全年信贷成本为2.8%，季度为2.5%；若包含二季度额外拨备，全年为3.6% [45] - 2020年成本同比增长1%，远低于4.4%的通胀率；四季度成本同比下降2%，效率比率四季度达38.8%，全年为37% [47] - 年末贷款与存款比率约为90%，BIS比率超15%，核心一级资本充足率为12.9% [49][50] - 经常性比率达86%，盈利能力保持健康水平 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合四季度末达4120亿雷亚尔，环比增长4%，全年增长17% [37] - 个人和消费金融贷款季度增速分别为6%和4%，中小企业贷款组合环比增长近5% [39] - 个人贷款中76%为抵押贷款 [39] - 递延贷款组合为406亿雷亚尔，较二季度减少约90亿雷亚尔；15 - 90天逾期贷款率为5.5% [40][41] 费用业务 - 手续费收入季度环比增长8%，其中信用卡增长14%，活期账户因PIX推出增长，保险业务四季度增长22%，剔除季节性因素后季度增长约3% [43] 支付业务 - 支付业务营业额增长超40%，PIX系统市场份额达15%，自11月推出以来已售出超100万张SX卡 [24][26] - Getnet市场份额达15%，电子商务市场份额为25%，营业额增长良好，应收账款预支同比增长39%，每笔交易成本不断降低 [27][28] 公司银行业务 - 项目投资超2700亿雷亚尔，在能源交易中排名前五，被评为最佳外汇银行，率先开展全数字外汇合约业务 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场竞争激烈，在汽车贷款领域有强大竞争对手，但公司处于领先地位并在扩大市场份额 [71] - Getnet在收单业务市场份额达15%，电子商务市场份额为25%，营业额和交易笔数均有增长 [27][88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造更精简银行，在客户支持、运营自动化和技术等方面发力，以降低成本 [14] - 持续扩大客户基础，提升客户忠诚度和净推荐值（NPS），加强数字化业务发展 [21][22] - 注重可持续发展，开展多项社会支持项目和ESG业务，涉及金额达270亿雷亚尔 [16][17] - 推进多个业务项目，如emDia债务协商平台、Santander Auto保险业务、Toro与Pi的合并、Ben代金券平台等 [18] - 消费金融业务持续增长，Santander Financiamentos目标是年度投资组合增长近50% [20] - 行业竞争激烈，公司在各业务领域面临不同程度竞争，但通过提升服务质量、优化产品组合和控制成本来保持竞争力 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司在商业活动、客户服务和风险管理方面取得重要进展，为2021年发展奠定基础 [3][5] - 短期来看，不良贷款率和风险成本可能会有轻微恶化，但长期来看，若巴西经济更加稳定，风险成本结构将改善 [58][60] - 公司将继续支持客户、员工和社会，同时为股东提供良好回报，依靠强大商业模式和员工参与度捕捉市场机会 [52] 其他重要信息 - 公司多元化程度不断提高，25%的员工为黑人，29%的领导层为女性，员工敬业度达92%，吸引了大量年轻人才 [15] - 公司在可持续发展方面表现出色，通过多个社会支持项目影响约27万人，获得多项市场认可 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来三年能否实现接近或略高于20%的ROE？ - 公司已取消ROE指引，目前目标是合理利用资本，保持盈利能力；会讨论是否恢复指引及合适时机，将努力为市场提供有吸引力的盈利水平 [55][56] 问题2: 银行预计不良贷款率何时达到峰值，对拨备趋势有何影响？ - 目前不良贷款率和风险成本表现良好；短期来看，若经济和支持措施变化，可能会有轻微恶化，但尚未出现相关领先指标；长期来看，若巴西经济稳定，风险成本结构将改善 [57][60] 问题3: 活期账户手续费收入增长原因及2021年增长预期？ - 保险业务四季度增长受季节性因素影响，剔除后季度增长约3%，预计未来将继续改善；PIX系统市场份额达15%，业务开展良好，维持了转账业务量，增强了客户忠诚度 [62][66] 问题4: 银行理想的资本运营水平和2021年派息率预期？ - 理想资本水平在11.5% - 12%左右；考虑到风险加权资产增长和ROE水平，预计派息率约为50%，会根据实际情况和法规调整 [67][68] 问题5: 对SELIC利率潜在上升的看法及对净息差（NIM）的影响？ - 宏观经济部门预计SELIC利率今年将从2%开始上升；NIM对利率变动的敏感度约为每100个基点2亿雷亚尔左右，更重要的是收益率曲线的整体变动 [69][70] 问题6: 各细分领域个人贷款竞争情况及信用卡业务市场份额增长目标？ - 巴西市场竞争激烈，各领域均有竞争；预计抵押类贷款和中小企业贷款业务将有更多增长；信用卡业务已恢复增长，推出PIX相关信用卡后销售情况良好 [71][73] 问题7: 风险成本低于2019年水平，未来是否需要额外拨备？ - 目前认为二季度的额外拨备足够，若未来环境无重大变化，暂不预计有额外的类似拨备 [74] 问题8: 银行如何提高信贷回收水平，该水平能否在未来季度保持高位，以及2021年税收情况？ - 银行通过聚焦各业务领域、数字化运营和创新合作等方式提高回收水平，如与汽车经销商合作的“troca com troco”项目；预计2021年税率与2020年相近 [78][86] 问题9: Getnet卡业务增长情况及原因，以及本季度或有事项和诉讼大幅增加的原因？ - Getnet客户、POS机和营业额均有增长，季度数据波动受客户类型影响，建议关注同比数据；或有事项季度间有波动，本季度增加可能是回归正常水平，财政方面的法律程序结果影响较大 [88][91] 问题10: Getnet已达15%市场份额，未来是否还有增长空间及增长来源？ - 公司认为Getnet仍有增长空间，可通过拓展小微企业家和中小企业市场、利用银行企业业务优势拓展收单业务等方式实现增长，前提是具备盈利能力 [96][97]

财务数据和关键指标变化 - 2015 - 2020年，公司股本回报率从12.8%提升至21.2%，2019年净利润达145亿雷亚尔，较五年前增长2.2倍 [9][10] - 2020年前三季度净利息收入（NII）同比增长9.6%，第三季度NII为124亿雷亚尔，环比压缩9% [50][52] - 第三季度费用环比增长16%，主要得益于经济活动和交易水平的提升 [60] - 第三季度末贷款总额超4000亿雷亚尔，同比增长20%，环比增长4% [54] - 第三季度末，15 - 90天逾期贷款率（NPL）为5.1%，90天以上NPL维持在较好水平 [57][61] - 贷款损失准备金环比下降，未偿还贷款回收率有所改善 [63] - 总费用同比增长2%，低于通胀水平，效率比率维持在37%以下 [64] - 第三季度末，贷款与存款比率约为88%，BIS比率达14.9%，核心一级资本充足率高于12% [65] 各条业务线数据和关键指标变化 桑坦德消费金融 - 过去五年逆势增长，市场份额在8月达到25% [28][29] - 与Webmotors建立合作生态系统，每月新增账户超1.8万个，预计2021年新增账户总数达35万个 [29][30] 收单业务 - 市场份额从2013年的近零增长至本季度的30%，预计年底达15% [31] - 交易成本为行业最低，经济活动反弹使营业额同比增长超32%，是市场增速的三倍 [32] - 数字交易额占总交易额的比例从11%提升至22% [32] 信用卡业务 - 推出Santander Way应用程序，拥有800万活跃用户，NPS达82 [33] - 过去五年卡基数量增长50%，营业额翻倍 [34] 联邦贷款 - 市场份额提升6个百分点至11.4%，贷款组合增长2.4倍，而市场仅增长52% [37] - 超85%的新贷款通过电子方式发放，客户满意度和NPS达88个基点 [36] 抵押贷款 - 自2018年起成为市场先驱，贷款发放时间缩短50% [38] - 过去三年增速是市场的4.3倍，9月发放额首次突破20亿雷亚尔 [39] - 房屋净值产品同比增长两倍，市场份额达32% [39] 投资业务 - 目标是未来三年市场份额达到11% [41] 批发业务 - 重新设计批发产品，提供增值服务，促进交叉销售 [42] 新兴市场业务 - 成为巴西最大的农业商品交易平台，有望在几年内将业绩提升五到六倍 [44] - 员工金融业务管理超2200亿雷亚尔投资组合，为超250个项目提供咨询 [44] - 成为巴西最大的外汇交易平台，开创全数字化交易流程 [45] 农村业务 - 过去五年农业贷款组合增长两倍，增速是市场的九倍，预计2022年达300亿雷亚尔 [47] - Prospera小额信贷项目贷款组合超10亿雷亚尔，拥有超54万活跃客户，有望在三年内增长两倍以上 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进文化转型，以四大支柱为基础，注重效率和可持续发展 [12][13] - 加大科技投入，推出多个领先平台，如Sim贷款平台和债务重组平台 [18][19] - 加强客户导向战略，提升客户满意度和数字化交易比例 [23][24] - 拓展农村市场，开设更多农业和小额信贷门店 [46][47] - 积极参与社会责任项目，支持可持续发展和社会公益事业 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前经营环境充满信心，凭借强大的业务模式和员工的积极参与，能够快速应对市场变化，抓住机遇 [67] - 预计未来不会有额外的特殊拨备，贷款组合表现良好，风险可控 [72][120] - 将继续优化资金成本和资本结构，保持合理的资本水平和股息政策 [83][84] - 随着客户数量和交易活跃度的增加，手续费收入有望持续增长 [87] - 将继续致力于提高运营效率，降低成本，保持竞争力 [92][93] 其他重要信息 - 公司参与发起“亚马逊计划”，助力地区可持续发展 [14] - 重新推出道德基金，采用ESG标准进行投资 [15] - 加强社会行动项目，如“Amigo de Valor”活动，保护儿童和青少年 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 重新安排的贷款组合在宽限期到期后的表现如何？ - 贷款组合规模下降30亿雷亚尔，目前接近460 - 470亿雷亚尔，客户还款情况良好 [69] - 15 - 90天逾期率为5.1%，与银行整体水平相当，90天以上NPL低于1%，表现优于预期，预计无需额外特殊拨备 [70][71][72] 问题2: 银行是否有信心在未来几个季度不需要额外拨备，当前拨备覆盖率是否足够？ - 307%的拨备覆盖率较为保守，银行对资产负债表的实力有信心，包括第二季度的特殊拨备 [73][74] - 结合重新安排的贷款组合情况和过往拨备情况，预计不会有额外特殊拨备，将回归正常拨备水平 [75][76] 问题3: 本季度重新安排的贷款组合增加，而拨备费用下降，如何解释这种现象？ - 拨备已恢复到第二季度特殊拨备前的水平，同时回收工作表现良好 [77] - 公司在回收方面投入大量精力，通过多种创新方式提高回收率，如Loop和Troca + Troco项目 [78][80][81] 问题4: 银行目前资本充足，如何看待股息政策和经常性股息支付率？ - 目前核心一级资本充足率约为12%，昨日宣布的股息将消耗约20个基点 [83] - 今年受25%杠杆限制，将根据央行规定调整股息支付，未来将维持合理资本水平，约为11.5% - 12% [83][84] - 股息支付率将根据风险加权资产增长和股本回报率进行调整，历史上约为50% [85] 问题5: 2021年手续费收入前景如何，PIX央行平台短期内对手续费收入有何影响？ - 手续费收入增长的关键在于活跃客户数量的增加和客户粘性的提升，本季度各业务手续费均有良好增长 [87] - PIX平台将于11月16日上线，公司已推出自有品牌x，预计对手续费收入的影响正负相抵，但目前难以给出具体数字 [88] 问题6: 桑坦德巴西银行未减少海外股权的过度对冲，如何看待未来过度对冲的动态？ - 新的监管规定将于年底和明年生效，届时将调整过度对冲情况，目前认为当前水平是合适的 [90] 问题7: 部分同行表示费用可能名义下降，桑坦德银行是否也有可能，2021年运营费用和效率比率预计如何？ - 公司一直致力于提高效率，控制成本，目前效率比率维持在36% - 37%以下 [92] - 认为仍有提升空间，将继续优化流程，提高效率，效率比率将取决于收入增长和成本控制情况 [93][94] 问题8: 利差一直在下降，是否会继续面临压力，还是已接近底部？ - 利差将面临一定压力，但可通过控制风险加权资产规模、增加手续费收入和控制成本等方式进行抵消 [96] - 不同产品的利差情况不同，部分产品利差稳定，且在市场中处于领先地位 [97] 问题9: Toro的收购是否已完全反映在本季度业绩中，是否有递延付款，业务还需要哪些额外投资或整合计划？ - Toro的收购未反映在本季度业绩中，预计在第四季度至第一季度完成整合，具体取决于监管审批 [99] 问题10: Getnet收入同比增长30%，但信用卡收入略有下降，是什么因素导致的，是商户折扣率（MDR）、交换费还是提前还款利差？ - Getnet在市场交易量和交易笔数方面表现强劲，特别是在电子商务领域，预计市场份额将进一步提升 [100][101] - 信用卡收入受第二季度交易低迷影响，同比表现不佳，但环比呈上升趋势，未来趋势向好 [102][103] 问题11: 如何看待未来净利息收入（NII）的演变，是否会与贷款组合同步增长，是否存在阻碍增长的因素？ - 资产端NII受贷款组合结构和监管因素影响，净风险调整后NII将保持积极趋势，NIM将维持在一定水平 [107][108][109] - 负债端NII因资金流入和成本降低而增长，预计总NII将保持正增长，同时受手续费收入增长的影响 [110][111] 问题12: 其他运营费用的新低点是否可持续？ - 过去四个季度其他运营费用基本持平或略有下降，季度波动受市场活动影响，历史水平相对稳定 [112][113] 问题13: 如何看待拨备和资产质量，与同行相比，拨备率和覆盖率较低是否合理，预计重新安排的贷款组合的NPL将达到多少，峰值何时出现？ - 不同银行的贷款组合不同，不能简单比较比率，公司已详细介绍了自身贷款组合的情况 [117] - 重新安排的贷款组合90天以上NPL低于1%，15 - 90天逾期率为5.1%，大部分零售贷款有担保，客户还款情况良好 [118] - 预计NPL将有所上升，但目前水平良好，无需额外特殊拨备，公司对拨备和资产质量有信心 [119][120] 问题14: 本季度向中小企业发放约100亿雷亚尔政府项目贷款，这些项目对银行利润率和成本风险有何影响？ - 政府项目贷款利差较低，成本风险也较低，部分项目可释放一定资本，总体而言具有一定吸引力 [122][123]

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