公司整体财务关键指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月，公司净销售额为29.32亿美元，2020年同期为26.59亿美元；九个月净销售额为87.61亿美元，2020年同期为72.04亿美元[13] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利润为4.19亿美元，2020年同期净亏损1.55亿美元；九个月净利润为9.46亿美元，2020年同期净亏损2.92亿美元[13] - 截至2021年9月30日，公司基本每股净收益为0.28美元，2020年同期为 - 0.12美元；九个月基本每股净收益为0.64美元，2020年同期为 - 0.22美元[13] - 截至2021年9月30日，公司总资产为318.77亿美元，2020年12月31日为307.77亿美元[17] - 截至2021年9月30日，公司总负债和股东权益为318.77亿美元，2020年12月31日为307.77亿美元[17] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为19.47亿美元，2020年12月31日为17.34亿美元[17] - 截至2021年9月30日，公司商誉达118.2亿美元，2020年12月31日为99.51亿美元[17] - 截至2021年9月30日，公司长期债务为88.24亿美元，2020年12月31日为91.3亿美元[17] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为164.62亿美元，2020年12月31日为153.26亿美元[17] - 截至2021年9月30日，公司综合收益为4.2亿美元，2020年同期综合亏损1.35亿美元；九个月综合收益为9.78亿美元，2020年同期综合亏损4.11亿美元[15] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为9.46亿美元，而2020年同期净亏损2.92亿美元[20] - 2021年九个月经营活动提供的现金为13.92亿美元，2020年为8.35亿美元[20] - 2021年九个月投资活动使用的现金为11.36亿美元，2020年为2.64亿美元[20] - 2021年九个月融资活动使用的现金为0.87亿美元，2020年提供的现金为11.12亿美元[20] - 2021年九个月现金及现金等价物等净增加1.64亿美元，2020年为16.75亿美元[20] - 2021年9月30日现金、现金等价物等期末余额为21.59亿美元，2020年为22.82亿美元[20][23] - 2021年九个月基于股票的薪酬费用为1.45亿美元，2020年为1.28亿美元[20][22] - 2021年记录在购买会计中的或有对价公允价值为3.84亿美元，2020年无此项[22] - 2021年转移特许权权利的非现金影响为 - 0.62亿美元，2020年为 - 0.66亿美元[22] - 截至2021年9月30日，战略投资合计账面价值4.34亿美元，2020年12月31日为9.18亿美元[48] - 2021年第三季度和前九个月，公司对Pulmonx Corporation投资分别亏损2400万美元和1.78亿美元[50] - 2021年第三季度记录无形资产减值费用1.28亿美元，2020年第三季度为2.19亿美元；2021年前九个月为1.73亿美元，2020年前九个月为4.52亿美元[58] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，公司未记录任何商誉减值费用，2021年第二季度年度商誉减值测试表明各报告单位公允价值超过账面价值[56] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，衍生和非衍生资产分别为3.69亿美元和2.42亿美元，负债分别为11.2亿美元和12.62亿美元[80] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，货币市场基金和定期存款分别为15.37亿美元和15.84亿美元，银行账户分别为4.1亿美元和1.5亿美元[83] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，持有的公开交易股权证券分别为400万美元和4.14亿美元[83] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，许可安排金融资产分别为2.8亿美元和3.65亿美元，金融负债分别为2.97亿美元和4.07亿美元[83] - 2021年1 - 9月，许可安排金融资产因特许权使用费收入减少6200万美元，非现金影响减少6200万美元，公允价值调整增加4000万美元[90] - 2021年1 - 9月，许可安排金融负债因支付特许权使用费减少8500万美元，非现金影响减少6200万美元，公允价值调整增加3700万美元[91] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿债务公允价值分别为103.72亿美元和107.74亿美元，其中欧元计价的2027年12月票据分别为10.56亿美元和11.18亿美元[93] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总债务分别为90.85亿美元和91.43亿美元，短期到期债务分别为2.61亿美元和1300万美元[94] - 2021年9月30日长期债务为88.24亿美元，2020年12月31日为91.30亿美元[95] - 2021年9月30日高级票据未偿还金额为91.43亿美元，2020年12月31日为92.05亿美元[102] - 2021年9月30日未偿还信用证为1.35亿美元，2020年12月31日为1.24亿美元[105] - 2021年9月30日贸易应收账款净额为16.69亿美元，2020年12月31日为15.31亿美元[107] - 2021年9月30日存货为16.03亿美元，2020年12月31日为13.51亿美元[112] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，受限现金及受限现金等价物分别为1.55亿美元和2.08亿美元[113] - 2021年第三季度和2020年第三季度折旧费用分别为8800万美元和8400万美元，2021年前九个月和2020年前九个月分别为2.54亿美元和2.38亿美元[114] - 2021年第三季度和2020年同期持续经营业务有效税率分别为13.2%和31.7%，2021年前九个月和2020年同期分别为1.1%和24.3%[120] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未确认税收利益总额分别为2.77亿美元和2.61亿美元，若确认，分别有1.95亿美元和1.83亿美元会影响有效税率[121] - 预计未来12个月内，未确认税收利益余额最多减少2300万美元[121] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，法律事项应计费用分别为5.48亿美元和5.69亿美元[128] - 2021年第三季度未记录诉讼相关净费用，2021年前九个月记录3.02亿美元，2020年第三季度和前九个月均记录2.6亿美元[129] - 2021年第三季度和前九个月加权平均基本流通股分别为14.238亿股和14.213亿股[153] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别发行约300万股和800万股普通股[157] - 2021年第三季度和前九个月，可报告业务部门净销售额分别为29.32亿美元和87.48亿美元[159] - 2021年第三季度和前九个月，可报告业务部门总运营收入分别为8.59亿美元和26.26亿美元[160] - 2021年第三季度，美国和国际市场净销售额分别为17.26亿美元和12.06亿美元[162] - 2021年前九个月净销售额为87.61亿美元，2020年同期为72.04亿美元[163] - 截至2021年9月30日递延收入余额为4.55亿美元，截至2020年12月31日为3.95亿美元[165] - 2021年第三季度确认收入3900万美元，前九个月确认收入1.13亿美元[165] - 截至2021年6月30日其他综合收益（损失）为2.37亿美元，截至9月30日为2.38亿美元[169] - 截至2020年6月30日其他综合收益（损失）为1.31亿美元，截至9月30日为1.51亿美元[170] - 2021年前九个月其他综合收益（损失）为3100万美元，2020年同期为2.07亿美元[172] - 2021年第一季度完成特种制药业务剥离，释放1.27亿美元累计汇兑调整[172] - 新兴市场2021年前九个月净销售额为10.3亿美元，2020年同期为8.32亿美元[164] - 2021年前九个月，亚太地区部分国家和拉丁美洲的限制措施持续对公司净销售产生负面影响[185] - 2021年第三季度净销售额为29.32亿美元，较2020年第三季度的26.59亿美元增长2.74亿美元，增幅10.3% [191] - 2021年第三季度报告的归属于普通股股东的净收入为4.05亿美元，摊薄后每股0.28美元；调整后为5.81亿美元，摊薄后每股0.41美元[191] - 2020年第三季度报告的归属于普通股股东的净亏损为1.69亿美元，摊薄后每股 - 0.12美元；调整后净收入为5.30亿美元，摊薄后每股0.37美元[191] - 2021年前九个月净销售额为87.61亿美元，较2020年同期的72.04亿美元增加15.57亿美元，增幅21.6%[196] - 2021年前九个月报告的归属于普通股股东的净收入为9.05亿美元，摊薄后每股收益0.63美元；调整后为16.83亿美元，摊薄后每股收益1.17美元[197] - 2020年前九个月报告的归属于普通股股东的净亏损为3.11亿美元，摊薄后每股亏损0.22美元；调整后净收入为10.40亿美元，摊薄后每股收益0.73美元[198] - 2021年前九个月经营活动提供的现金为13.92亿美元，截至2021年9月30日，总债务为90.85亿美元，现金及现金等价物为19.47亿美元，营运资金为22.07亿美元[201] - 2021年第三季度净销售额为29.32亿美元，较2020年同期的26.59亿美元增长10.3%[202] - 2021年第三季度运营净销售额增长9.4%，外币波动带来50个基点的积极影响[207] - 2021年前九个月运营净销售额增长23.7%，外币波动带来180个基点的积极影响[207] 公司股权结构相关 - 截至2021年9月30日，优先股流通股数为1006.25万股，普通股流通股数为16.88023638亿股[19] - 公司有权发行5000万股优先股，2020年5月27日完成10,062,500股5.50%强制可转换优先股A系列的发行，发行价格和清算优先权为每股100美元，净收益约9.75亿美元[148] - 截至2021年9月30日，强制可转换优先股的总清算优先权为10.06亿美元[148] - 强制可转换优先股持有人有权获得按清算优先权每股100美元的年率5.50%计算的累积股息[149] - 2023年6月1日，每股MCPS将自动转换为2.3834至2.9197股普通股[151] - 2021年第三季度和10月26日，公司分别向MCPS持有人支付每股1.375美元现金股息[152] - 2020年12月14日，董事会批准最高10亿美元的股票回购计划，截至2021年9月30日额度未使用[157] - 2020年5月，公司完成10062500股5.50% A系列强制可转换优先股的发行，每股价格和清算优先权为100美元[192] - 2021年第三季度，假设强制可转换优先股转换为普通股的影响为反摊薄[194] 公司收购与剥离业务情况 - 2021年前九个月公司完成三笔收购和一笔剥离，2020年同期无重大收购或剥离[28] - 2021年9月21日宣布收购Devoro Medical，交易价格含3.2亿美元预付现金，调整后约2.69亿美元，达成里程碑最高支付8000万美元，调整后约6700万美元，公司持有其约16%股权[29] - 2021年10月6日宣布收购Baylis Medical，交易含17.5亿美元预付现金，预计2022年第一季度完成[30] - 2021年3月1日完成收购Preventice，交易含9.25亿美元预付现金和最高3亿美元商业里程碑付款，公司持有约22%股权，重估投资获1.95亿美元收益[32] - 2021年8月6日完成收购Farapulse剩余股份，交易含4.5亿美元预付现金、最高1.25亿美元里程碑付款和未来三年额外基于收入付款，公司持有约27%股权，重估投资获2.22亿美元收益[33] - 2021年9月1日完成收购Lumenis全球外科业务，交易含10.39亿美元预付现金（扣除已收购现金）[34] - 2021年3月1日完成剥离特种制药业务，售价约8亿美元，确认900

Apollo Endosurgery, Inc. (APEN) Q3 2021 Earnings Conference Call November 1, 2021 4:30 PM ET Company Participants Matt Kreps - Investor Relations Charles McKhann - Chief Executive Officer Jeff Black - Chief Financial Officer Conference Call Participants Frank Takkinen - Lake Street Capital Markets Chris Cooley - Stephens Matt Hewitt - Craig-Hallum Capital Adam Maeder - Piper Sandler Josh Jennings - Cowen Operator Good afternoon, ladies and gentlemen and welcome to Apollo Endosurgery’s Third Quarter 2021 Res ...

整体财务数据关键指标变化 - 2021年Q2净销售额30.77亿美元，2020年同期20.03亿美元；2021年上半年净销售额58.29亿美元，2020年同期45.46亿美元[13] - 2021年Q2毛利润21.32亿美元，2020年同期12.12亿美元；2021年上半年毛利润39.9亿美元，2020年同期29.5亿美元[13] - 2021年Q2运营收入2.62亿美元，2020年同期亏损0.71亿美元；2021年上半年运营收入6.32亿美元，2020年同期0.75亿美元[13] - 2021年Q2净利润1.86亿美元，2020年同期亏损1.47亿美元；2021年上半年净利润5.27亿美元，2020年同期亏损1.37亿美元[13] - 2021年Q2归属于普通股股东的净利润1.72亿美元，2020年同期亏损1.53亿美元；2021年上半年归属于普通股股东的净利润5亿美元，2020年同期亏损1.42亿美元[13] - 2021年6月30日现金及现金等价物26.75亿美元，2020年12月31日为17.34亿美元[17] - 2021年6月30日商誉108.74亿美元，2020年12月31日为99.51亿美元[17] - 2021年6月30日总负债及股东权益311.68亿美元，2020年12月31日为307.77亿美元[17] - 2021年Q2综合收益1.7亿美元，2020年同期亏损1.85亿美元；2021年上半年综合收益5.58亿美元，2020年同期亏损2.76亿美元[15] - 2021年6月30日股东权益159.42亿美元，2020年12月31日为153.26亿美元[17] - 截至2020年12月31日，公司净收入为3.41亿美元，截至2021年6月30日为1.86亿美元[19] - 2021年上半年和2020年6月30日止六个月，公司净收入分别为5.27亿美元和 - 1.37亿美元[20] - 2021年上半年和2020年6月30日止六个月，公司经营活动提供的现金分别为9.27亿美元和1.92亿美元[20] - 2021年上半年和2020年6月30日止六个月，公司投资活动提供的现金分别为0.71亿美元和 - 1.35亿美元[20] - 2021年上半年和2020年6月30日止六个月，公司融资活动使用的现金分别为0.93亿美元和 - 13.61亿美元[20] - 2021年上半年和2020年6月30日止六个月，公司现金及现金等价物、受限现金和受限现金等价物净增加分别为9.03亿美元和14.09亿美元[20] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司现金及现金等价物分别为26.75亿美元和17.24亿美元[23] - 2021年上半年和2020年6月30日止六个月，公司基于股票的薪酬费用分别为0.94亿美元和0.88亿美元[20][22] - 2021年上半年，公司记录在购买会计中的或有对价公允价值为2.21亿美元[22] - 2021年上半年和2020年6月30日止六个月，公司转让特许权使用费权利的非现金影响分别为 - 0.43亿美元和 - 0.45亿美元[22] - 截至2021年6月30日，战略投资总账面价值为6.16亿美元，较2020年12月31日的9.18亿美元减少[45] - 2021年第二季度和前六个月无形资产减值费用为4500万美元，2020年第二季度为3400万美元，2020年前六个月为2.33亿美元[55] - 2021年第二季度和前六个月持续经营业务的有效税率分别为(24.9)%和(11.2)%，2020年同期分别为18.4%和13.7%[118] - 截至2021年6月30日，公司有2.8亿美元的未确认税收利益总额，其中1.95亿美元若确认会影响有效税率；2020年12月31日分别为2.61亿美元和1.83亿美元[119] - 未来12个月内，公司可能解决与税务机关的多个问题，未确认税收利益余额最多减少2400万美元[119] - 截至2021年6月30日，公司法律事项应计费用为6.17亿美元，2020年12月31日为5.69亿美元[126] - 2021年第二季度和前六个月，公司记录的诉讼相关净费用分别为2.98亿美元和3.02亿美元，2020年前六个月无此类费用[126] - 2021年第二季度和2021年前六个月，加权平均基本流通股分别为14.213亿股和14.2亿股，加权平均摊薄流通股分别为14.325亿股和14.317亿股[146] - 2021年第二季度和前六个月，因强制可转换优先股转换为普通股的影响为反摊薄，故排除在每股收益计算之外[149] - 2021年第二季度和2020年第二季度公司分别发行约100万股普通股，2021年前六个月和2020年前六个月分别发行500万股普通股，2021年前六个月和2020年前六个月均未回购普通股，2020年12月14日董事会批准最高10亿美元的股票回购计划，截至2021年6月30日授权金额未使用[150] - 2021年第二季度可报告业务板块净销售总额为30.77亿美元，2020年同期为19.35亿美元；2021年前六个月为58.16亿美元，2020年同期为44.37亿美元[153] - 2021年第二季度可报告业务板块总运营收入为9.49亿美元，2020年同期为3.91亿美元；2021年前六个月为17.67亿美元，2020年同期为9.47亿美元[153] - 2021年第二季度运营收入为2.62亿美元，2020年同期亏损7100万美元；2021年前六个月为6.32亿美元，2020年同期为7500万美元[153] - 2021年第二季度税前收入为1.49亿美元，2020年同期亏损1.81亿美元；2021年前六个月为4.74亿美元，2020年同期亏损1.59亿美元[153] - 截至2021年6月30日，递延收入余额为4.24亿美元，截至2020年12月31日为3.95亿美元[158] - 2021年第二季度确认了3800万美元的收入，2021年前六个月确认了7400万美元的收入，这些收入包含在2020年12月31日的合同负债余额中[158] - 2021年第一季度新兴市场净销售额为3.59亿美元，2020年同期为2.68亿美元；2021年前六个月为6.76亿美元，2020年同期为5.42亿美元[156] - 2021年3月31日其他综合收益（损失）重分类前为-800万美元，重分类后为-1600万美元，6月30日余额为2.37亿美元[162] - 2020年3月31日其他综合收益（损失）重分类前为-1200万美元，重分类后为-3700万美元，6月30日余额为1.31亿美元[163] - 2020年12月31日其他综合收益（损失）重分类前为1.74亿美元，重分类后为3000万美元，2021年6月30日余额为2.37亿美元[163] - 2019年12月31日其他综合收益（损失）重分类前为-9200万美元，重分类后为-1.39亿美元，2020年6月30日余额为1.31亿美元[164] - 2021年第二季度净销售额为30.77亿美元，较2020年同期的20.03亿美元增长10.74亿美元，增幅53.6%[179] - 2021年第二季度归属于普通股股东的报告净收入为1.72亿美元，摊薄后每股0.12美元；调整后净收入为5.77亿美元，摊薄后每股0.40美元[179] - 2020年第二季度归属于普通股股东的报告净亏损为1.53亿美元，摊薄后每股亏损0.11美元；调整后净收入为1.20亿美元，摊薄后每股0.08美元[179] - 2021年前六个月净销售额为58.29亿美元，较2020年同期的45.46亿美元增长12.83亿美元，增幅28.2%[183] - 2021年前六个月归属于普通股股东的报告净收入为5.00亿美元，摊薄后每股0.35美元；调整后净收入为11.02亿美元，摊薄后每股0.77美元[184] - 2020年前六个月归属于普通股股东的报告净亏损为1.42亿美元，摊薄后每股亏损0.10美元；调整后净收入为5.11亿美元，摊薄后每股0.36美元[185] - 2021年前六个月经营活动提供的现金为9.27亿美元[187] - 截至2021年6月30日，公司未偿还总债务为91.09亿美元，现金及现金等价物为26.75亿美元，营运资金为26.85亿美元[187] - 2021年第二季度公司毛利润为21.32亿美元，前六个月为39.9亿美元，占净销售额的比例分别为69.3%和68.4%，较2020年同期有所提升[204] - 2020年6月30日止季度和半年的毛利润率分别为60.5%和64.9%[205] - 2021年6月30日止季度和半年的毛利润率分别为69.3%和68.4%[205] - 2021年第二季度和前六个月毛利润率增加，主要因销量增加、产品组合有利，部分被价格下降和外汇波动抵消[205] - 2021年三个月销售、一般和行政（SG&A）费用为11.21亿美元，占净销售额36.4%；2020年同期为7.98亿美元，占39.9%[207] - 2021年六个月SG&A费用为21.39亿美元，占净销售额36.7%；2020年同期为17.76亿美元，占39.1%[207] - 2021年三个月研发（R&D）费用为2.98亿美元，占净销售额9.7%；2020年同期为2.42亿美元，占12.1%[207] - 2021年六个月R&D费用为5.74亿美元，占净销售额9.9%；2020年同期为5.42亿美元，占11.9%[207] - 2021年三个月特许权使用费为0.12亿美元，占净销售额0.4%；2020年同期为0.08亿美元，占0.4%[207] - 2021年六个月特许权使用费为0.24亿美元，占净销售额0.4%；2020年同期为0.2亿美元，占0.4%[207] 收购与剥离业务相关 - 2021年前六个月完成1次收购和1次剥离，2020年同期无重大收购或剥离[28] - 2021年3月1日完成对Preventice的收购，前期现金支付9.25亿美元，潜在商业里程碑付款最高3亿美元，此前持有约22%股权，重估产生1.95亿美元收益[30] - 2021年8月6日完成对Farapulse剩余股份的收购，交易价格前期4.5亿美元，调整后约2.95亿美元，特定里程碑最高支付1.25亿美元，后续三年有额外基于收入的付款，重估将至少产生1.5亿美元收益[31] - 2021年3月1日完成特种制药业务剥离，售价约8亿美元，二季度和前六个月分别确认200万美元和900万美元处置收益[36][38] - 2021年前六个月收购的初步购买价格为11.97亿美元，包括支付净额7.06亿美元、或有对价公允价值2.21亿美元、先前权益公允价值2.69亿美元[33] - 2021年前六个月收购的初步购买价格分配中，商誉9.26亿美元、可摊销无形资产2.37亿美元、其他资产6500万美元、承担负债3200万美元[34] - 截至2021年6月30日，或有对价负债余额为3.12亿美元，最大未来或有对价（未折现）为7.51亿美元，二季度记录或有对价净收益8500万美元[40] 套期保值相关数据变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司指定部分2019年11月发行、2027年到期的9亿欧元、利率0.625%的优先票据作为净投资对冲[63] - 截至2021年6月30日，终止的现金流套期保值在累计其他综合收益中的递延金额损失为2700万美元，2020年12月31日为2900万美元[67] - 截至2021年6月30日，指定为现金流量套期的远期外汇合约名义金额为47.25亿美元，2020年12月31日为45.31亿美元[70] - 截至2021年6月30日，指定为净投资套期的远期外汇合约名义金额为4.93亿美元，2020年12月31日为10.04亿美元[70] - 截至2021年6月30日，指定为净投资套期的外币债务名义金额为9.97亿美元，2020年12月31日为8.68亿美元[70] - 截至2021年6月30日，非指定的远期外汇合约名义金额为51.25亿美元，2020年12月31日为49.46亿美元[70] - 截至2021年6月30日，所有套期工具名义总额为113.40亿美元，2020年12月31日为113.49亿美元[70] - 截至2021年6月30日，三个月内，现金流量套期的远期货币合同税前损失1500万美元，税后损失1200万美元；净投资套期的外币债务税前损失1200万美元，税后损失1000万美元[72] - 截至2020年6月30日，六个月内，现金流量套期的

Apollo Endosurgery, Inc. (APEN) Q2 2021 Earnings Conference Call August 3, 2021 4:30 PM ET Company Participants Matt Kreps - Darrow Associates Investor Relations Chas McKhann - Chief Executive Officer Stefanie Cavanaugh - Chief Financial Officer Jeffrey Black - Incoming Chief Financial Officer Conference Call Participants Matt Hewitt - Craig-Hallum Adam Maeder - Piper Sandler Frank Takkinen - Lake Street Operator Good afternoon, ladies and gentlemen, and welcome to Apollo Endosurgery's Second Quarter 2021 R ...

财务关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为27.52亿美元，2020年同期为25.43亿美元[13] - 2021年第一季度毛利润为18.58亿美元，2020年同期为17.37亿美元[13] - 2021年第一季度营业利润为3.7亿美元，2020年同期为1.46亿美元[13] - 2021年第一季度净利润为3.41亿美元，2020年同期为0.11亿美元[13] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净利润为3.27亿美元，2020年同期为0.11亿美元[13] - 2021年第一季度基本每股收益为0.23美元，2020年同期为0.01美元[13] - 截至2021年3月31日，总资产为309亿美元，截至2020年12月31日为307.77亿美元[17] - 截至2021年3月31日，总负债和股东权益为309亿美元，截至2020年12月31日为307.77亿美元[17] - 2021年第一季度其他综合收益为4700万美元，2020年同期为亏损1.01亿美元[15] - 2021年第一季度综合收益为3.88亿美元，2020年同期为亏损0.91亿美元[15] - 2021年第一季度净收入为3.41亿美元，2020年同期为0.11亿美元[20] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为2.84亿美元，2020年同期使用现金0.77亿美元[20] - 2021年第一季度投资活动提供的现金为0.71亿美元，2020年同期使用现金0.76亿美元[20] - 2021年第一季度融资活动使用的现金为0.95亿美元，2020年同期提供现金2.56亿美元[20] - 2021年第一季度折旧费用为8300万美元，2020年第一季度为7600万美元[109] - 2021年第一季度持续经营业务有效税率为 - 4.9%，2020年同期为52.3%[115] - 截至2021年3月31日，公司贸易应收账款净额为16.31亿美元，较2020年12月31日的15.31亿美元有所增加[102] - 截至2021年3月31日，公司存货为14.07亿美元，较2020年12月31日的13.51亿美元有所增加[107] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物等为22.53亿美元，较2020年12月31日的19.95亿美元有所增加[102] - 截至2021年3月31日，公司总负债为51.35亿美元，较2020年12月31日的54.64亿美元有所减少[111][112][113] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对可能且可估计的法律事项的应计费用分别为4.55亿美元和5.69亿美元，减少主要因产品责任案件和解支付[123] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司合格结算基金分别为1.84亿美元和2.08亿美元，包含在其他流动资产的受限现金和受限现金等价物中[123] - 2021年第一季度，公司记录了400万美元的诉讼相关净费用，2020年第一季度无此类费用[124] - 2021年第一季度，公司合并净销售额为27.52亿美元，税前收入为3.25亿美元；2020年同期，合并净销售额为25.43亿美元，税前收入为0.22亿美元[149] - 2021年第一季度基本加权平均流通股为14.187亿股，假设摊薄的加权平均流通股为14.308亿股；2020年同期，基本加权平均流通股为13.974亿股，假设摊薄的加权平均流通股为14.135亿股[142] - 2021年第一季度，600万份股票期权和2400万股MCPS因具有反摊薄效应，被排除在假设摊薄的加权平均流通股计算之外[143] - 截至2021年3月31日递延收入余额为4.03亿美元，2020年12月31日为3.95亿美元，2021年第一季度确认收入3600万美元[153] - 2021年第一季度其他综合收益（损失）表中，外币折算调整前余额2.18亿美元，变动后为1.34亿美元；衍生金融工具变动前为3600万美元，变动后为1.65亿美元；净养老金等项目变动前为 - 4700万美元，变动后为 - 4500万美元；总计从2.07亿美元变为2.54亿美元[158] - 2021年第一季度净销售额为27.52亿美元，2020年第一季度为25.43亿美元，增长2.09亿美元，增幅8.2%，其中运营净销售额增长5.6%，外汇波动带来260个基点的积极影响[175] - 2021年第一季度报告的归属于普通股股东的净收入为3.27亿美元，摊薄后每股0.23美元，调整后为5.24亿美元，摊薄后每股0.37美元[175] - 2020年第一季度报告的净收入为1100万美元，摊薄后每股0.01美元，调整后为3.91亿美元，摊薄后每股0.28美元[175] - 2021年第一季度经营活动提供的现金为2.84亿美元，截至2021年3月31日，总债务为90.95亿美元，现金及现金等价物为20.16亿美元，营运资金为27.08亿美元[179] - 2021年第一季度净销售额为27.52亿美元，较2020年同期的25.43亿美元增长8.2%[181] - 新兴市场2021年第一季度净销售额占合并净销售额的12%，较2020年同期的11%有所增长，报告基础上增长16.0%[192] - 2021年第一季度毛利润为18.58亿美元，2020年同期为17.37亿美元，毛利率从2020年第一季度的68.3%降至2021年第一季度的67.5%[193] - 2021年第一季度非GAAP调整项中，摊销费用1.8亿美元，无形资产减值费用1.68亿美元等，调整后净收入为3.91亿美元[179] - 2021年第一季度销售、一般和行政（SG&A）费用为10.19亿美元，占净销售额的37%，较2020年第一季度增加4100万美元，增幅4%，占比下降150个基点[195][196] - 2021年第一季度研发（R&D）费用为2.76亿美元，占净销售额的10%，较2020年第一季度减少2400万美元，降幅8%，占比下降180个基点[195][197] - 2021年第一季度特许权使用费为1200万美元，占净销售额的0.4%，与2020年第一季度基本持平，占比下降[195][198] - 2021年第一季度摊销费用为1.85亿美元，较2020年第一季度减少1600万美元，降幅8%[200][201] - 2020年第一季度无形资产减值费用为1.98亿美元，与收购nVision Medical Corporation有关[200][202][203] - 2021年和2020年第一季度或有对价净收益与减少或有对价负债有关，2021年第一季度因达到里程碑支付1100万美元[204] - 2019年重组计划预计产生3.75 - 4.75亿美元税前费用，其中3.4 - 4.4亿美元为现金支出，预计2022年底基本完成，2021年和2020年第一季度重组费用分别为300万和1000万美元[205] - 2021年第一季度因产品停产记录200万美元重组费用和1500万美元相关费用，预计产生8000 - 8500万美元税前净费用，一季度基本完成重组活动[206] - 2021年第一季度诉讼相关净费用为400万美元，与和解有关，2020年第一季度无此类费用[207] - 2021年和2020年第一季度SG&A费用中重组相关费用分别为2900万和2000万美元[205] 业务收购与剥离 - 2021年3月1日，公司完成对Preventice Solutions的收购，交易包括9.25亿美元的前期现金支付和最高3亿美元的潜在商业里程碑付款[30] - 公司收购Preventice Solutions时，重新计量先前持有的投资，在2021年第一季度确认1.95亿美元的收益[30] - 2021年3月1日，公司完成对特种制药业务的剥离，售价约8亿美元[35] - 2021年第一季度，公司在剥离业务交易中确认600万美元的处置收益[36] - 截至2021年3月31日，公司因已完成收购可能需支付的未来或有对价最高为7.54亿美元[38] - 公司计划以约10.7亿美元收购Lumenis LTD的全球外科业务，预计2021年下半年完成[29] 投资相关 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，战略投资的合计账面价值分别为6.43亿美元和9.18亿美元[43] - 2021年第一季度，公司对Pulmonx Corporation的投资记录了1.46亿美元净亏损[44] - 截至2021年3月31日，权益法投资成本超过公司在净资产中所占权益2.86亿美元[44] 商誉与无形资产 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商誉和其他无形资产的账面总值分别为3.4733亿美元和3.3646亿美元[46] - 2021年第一季度商誉和无形资产余额增加主要与收购Preventice有关[47] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，各报告分部的商誉余额分别为10.868亿美元和9.951亿美元[49] - 2021年第一季度未记录商誉减值费用，2020年第一季度记录了1.98亿美元无形资产减值费用[50] 金融衍生工具与套期 - 公司发行的0.625%优先票据本金总额为9亿欧元，部分被指定为净投资套期[61] - 公司使用非指定的远期外汇合约管理货币资产和负债及相关预测交易的汇率风险，合约期限一般少于一年[62] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司无指定为现金流套期的利率衍生工具，终止的现金流套期在AOCI的递延金额余额分别为2800万美元损失和2900万美元损失[64][65] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司无指定为公允价值套期的利率衍生工具，终止的公允价值套期在长期债务中的递延收益余额 immaterial [66] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，套期工具未平仓合约的名义总额分别为1.1969亿美元和1.1349亿美元[68] - 2021年第一季度，指定为现金流套期的远期外汇合约税前收益为1.71亿美元，税后收益为1.33亿美元；指定为净投资套期的远期外汇合约税前收益为5200万美元，税后收益为4000万美元[71] - 2020年第一季度，指定为现金流套期的远期外汇合约税前收益为1.19亿美元，税后收益为9200万美元；指定为净投资套期的远期外汇合约税前收益为2200万美元，税后损失为400万美元[71] - 截至2021年3月31日，未来十二个月可能从AOCI重分类至收益的指定套期工具的税前收益为1600万美元[72] - 2021年第一季度，货币套期合约净损失为100万美元，货币交易敞口净收益为800万美元，货币兑换净损失为200万美元；2020年第一季度，货币套期合约净损失为1500万美元，货币交易敞口净收益为800万美元，货币兑换净损失为700万美元[73] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，衍生和非衍生资产分别为39900万美元和24200万美元，衍生和非衍生负债分别为1.151亿美元和1.262亿美元[75] - 指定为现金流套期的所有远期外汇合约剩余到期时间在2021年3月31日为60个月以内，非指定的远期外汇合约一般少于一年，指定为净投资套期的远期外汇合约一般在未来两年内到期，指定为净投资套期的欧元债务本金合同到期日为2027年12月1日[69] 金融资产与负债估值 - FASB ASC Topic 820建立了三级估值层次结构，用于披露公允价值计量，公司按此对金融资产和负债进行分类[76] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，货币市场基金和定期存款投资分别为17.59亿美元和15.84亿美元，付息和非付息银行账户分别为2.57亿美元和1.5亿美元[78] - 截至2021年3月31日，许可安排金融资产和负债公允价值分别为3.38亿美元和3.56亿美元，金融资产折现率为15%，金融负债折现率为12%-15%[81] - 2021年第一季度，许可安排金融资产收益为2200万美元，非现金影响为2200万美元，公允价值调整收益为1600万美元[84] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未偿债务公允价值分别为102.25亿美元和107.74亿美元[87] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总债务分别为90.95亿美元和91.43亿美元，当前到期债务均为1300万美元[88] - 公司维持27.5亿美元的循环信贷安排，到期日为2023年12月19日，有一年展期选择权，截至2021年3月31日和2020年12月31日无未偿金额[90] - 截至2021年3月31日，公司遵守现有信贷安排的财务契约，最大允许杠杆率要求为4.50倍，实际为3.29倍[92] - 2020年4月21日，公司与银行辛迪加达成协议，修订信贷安排财务契约，设定2020年第二至四季度合并EBITDA为6.71亿美元，最大允许杠杆率逐步降低[92] - 许可

Apollo Endosurgery, Inc. (APEN) Q1 2021 Earnings Conference Call May 4, 2021 4:30 PM ET Company Participants Matt Kreps - Investor Relations Charles McKhann - Chief Executive Officer Stefanie Cavanaugh - Chief Financial Officer Conference Call Participants Matt Hewitt - Craig-Hallum Operator Good afternoon, ladies and gentlemen, and welcome to the Apollo Endosurgery First Quarter 2021 Results. At this time, all participants are placed on listen-only mode. And the floor will be opened for your questions and ...