财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金为2913.6716万美元，较2021年12月31日的192.8474万美元大幅增长[16] - 2022年前三季度总运营费用为1023.528万美元，较2021年同期的221.3979万美元增长约362%[18] - 2022年前三季度净亏损为1020.1905万美元，较2021年同期的221.3979万美元大幅增加[18] - 截至2022年9月30日，公司总资产为3016.1401万美元，较2021年12月31日的308.4697万美元显著增长[16] - 截至2022年9月30日，公司总流动负债为443.1377万美元，较2021年12月31日的163.812万美元有所增加[16] - 2022年第三季度，公司普通股股东净亏损为386.6662万美元，2021年同期为128.2244万美元[18] - 截至2022年9月30日，公司普通股发行和流通股数为1468.9851万股，2021年12月31日为320万股[16] - 2022年前三季度，公司研发费用为292.4037万美元，较2021年同期的88.7704万美元增长约229%[18] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为2573.0024万美元，较2021年12月31日的144.6577万美元大幅增长[16] - 2022年前三季度，公司普通股股东每股净亏损为0.94美元，2021年同期为0.84美元[18] - 2022年前九个月净亏损1020.1905万美元，2021年同期为221.3979万美元[26] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为589.7641万美元，2021年同期为136.9831万美元[26] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为9339美元，2021年同期为0[26] - 2022年前九个月融资活动净现金提供量为3311.5222万美元，2021年同期为净使用196.975万美元[26] - 截至2022年9月30日现金期末余额为2913.6716万美元，2021年同期为274.2015万美元[26] - 截至2022年9月30日，公司现金约2910万美元，营运资金约2560万美元，累计亏损约1620万美元[33] - 截至2022年9月30日，或有认股权证负债公允价值为42,056美元，2021年12月31日余额为0，发行时公允价值75,431美元，公允价值变动为-33,375美元[47] - 截至2022年9月30日，此前与首次公开募股相关的递延发行成本约0.8百万美元，其中0.3百万美元于2021年支付，在2022年2月23日首次公开募股结束时与所得款项净额相抵[48] - 2022年9月30日，因当期亏损，计算摊薄每股亏损时排除的证券总数为6,759,186股，2021年9月30日为5,365,192股[79] - 2022年9月30日，计算摊薄每股亏损时排除的购买普通股期权数量为1,383,801股，2021年9月30日为780,640股[79] - 2021年9月30日，计算摊薄每股亏损时排除的种子系列优先股数量为4,584,552股[79] - 2022年9月30日，计算摊薄每股亏损时排除的首次公开募股结束时发行的认股权证数量为111,111股[79] - 2022年9月30日，计算摊薄每股亏损时排除的私募认股权证数量为5,264,274股[79] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，预付费用分别为703,829美元和234,551美元[88] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用分别为3,555,013美元和1,055,515美元[91] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别确认约3,000美元和13,000美元知识产权许可费用[98] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别确认0美元和10,000美元知识产权许可费用[98] - 2021年第三季度和前九个月，公司分别累计约25,000美元和402,000美元知识产权许可费用[102] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为14,689,851股和3,200,000股[106] - 截至2022年9月30日，流通在外认股权证为6763665份，加权平均行使价格2.24美元，加权平均剩余合约期限4.9年，当日普通股公允价值为每股1.71美元[132] - 截至2022年9月30日，或有认股权证价值约42000美元，因无优先投资期权被行使，或有认股权证均未发行[133] - IPO前公司指定115万股优先股为种子系列优先股，原始发行价每股6.09美元，截至2022年9月30日和2021年12月31日，已发行和流通在外的股份分别为0股和1146138股[136] - 截至2022年9月30日的九个月，公司股票期权授予768613份，行使165452份，流通在外1383801份，加权平均行使价格3.40美元，总内在价值1044282美元，加权平均剩余合约期限8.6年[147] - 截至2022年9月30日的九个月，授予CEO、CBO和CFO共50万份股票期权，授予日公允价值约180万美元，其中约20万美元和140万美元分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月确认为股份支付费用[148] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司董事会批准对前董事的19109份股票期权加速行权，确认约48000美元股份支付费用[150] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月，基于股票的薪酬费用分别为329,809美元和29,308美元、1,796,268美元和105,953美元[153] - 截至2022年9月30日，与未行使股票期权相关的未确认基于股票的薪酬费用约为100万美元，预计将在2.02年的加权平均期间内确认[153] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月租金费用为0；2021年分别约为0和28,000美元；2021年5月终止关联方租赁，4月与非关联方签订月付租约，月租金约500美元[154] - 2022年5月1日公司在佛罗里达州棕榈滩与非关联方签订短期租约，月租金约14,000美元，租期至2023年4月30日；2022年截至9月30日的三个月和九个月租金费用分别约为53,000美元和89,000美元[155] - 2022年10月9日公司与Boustead达成和解协议，需支付100万美元现金费用、5万美元法律费用，发行93,466股受限普通股，同时与Boustead Capital签订咨询协议，发行200,000股受限普通股；公司确认约130万美元为应计损失或有事项[158][159] - 2022年4月20日公司对Ology MSA协议进行修订，义务增加30万美元；2022年截至9月30日的三个月和九个月，相关研发费用分别约为496,000美元和988,000美元，9月30日应付账款和应计费用分别约为53,000美元和851,000美元[176] - 2022年2月7日公司与前承销商Maxim达成终止协议，需支付30万美元终止费，该费用在截至9月30日的九个月内确认为一般及行政费用并支付[177] - 2022年第三和九个月，公司在咨询协议下分别产生约0美元和6.3万美元费用，2021年同期分别约为10.5万美元和31.5万美元[182] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司关联方应收款分别约为3.5万美元和15.3万美元[185] - 2022年10月4日，491,640份预融资认股权证以每股0.001美元的行使价行权，公司发行491,640股普通股[191] - 截至2022年9月30日，公司营运资金约为2560万美元，累计亏损约为1620万美元[206] 融资活动相关 - 2022年2月23日公司完成首次公开募股，发行222.2222万股普通股，每股9美元，扣除费用后净收益1710万美元[29] - 2022年4月19日和8月11日完成私募，分别获得约690万美元和约870万美元净现金收益[34] - 2022年2月IPO，公司向承销商出售2,222,222股普通股，每股9美元，扣除8%承销折扣和其他费用后净收益约1710万美元[108] - 2022年4月私募配售，公司发行590,406股普通股等，净现金收益约690万美元，支付给配售代理的费用分别为7.5%和1.0% [113][114] - 2022年8月私募配售，公司发行1,350,000股普通股等，净现金收益约870万美元，支付给配售代理的费用分别为7.5%和1.0% [122][123] - 2022年第三季度，公司完成870万美元的私募配售[197] 股票相关事项 - 2021年11月24日公司董事会批准4比1的股票拆分[30] - 4月私募发行的1180812份优先投资期权被取消，换为8月私募发行的1289148份新优先投资期权，交换导致优先投资期权公允价值增加约86万美元[127][128] - 4月的70849份或有认股权证换为8月的70849份或有认股权证，4月或有认股权证负债公允价值调整产生约8000美元变动，8月全部298346份或有认股权证于2022年9月30日重新计量，负债价值约39000美元[131] - 2022年11月10日，董事会批准股份回购计划，可回购最多500万股，最高价格为每股1美元[193] 会计准则采用情况 - 公司作为新兴成长型公司，选择利用《创业企业融资法案》提供的延长过渡期，将在非上市公司要求采用新的或修订的会计准则的相关日期采用这些准则[80] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，对财务状况、经营成果、现金流或每股净亏损无影响[81] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 10，对财务报表无重大影响[84] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 04，对财务状况、经营成果、现金流或每股净亏损无影响[85] - 公司于2022年7月1日采用ASU 2022 - 03，对财务状况、经营成果、现金流或每股净亏损无影响[86] 业务合作协议相关 - 与牛津大学创新有限公司的OUI协议将于最后一项专利到期10年后到期，相关美国专利2037年8月到期[92] - 公司需向Ology支付初始项目增编费用约400万美元，第二个项目增编费用约280万美元，材料和外包测试费用按成本加15%报销[104] - 截至2021年12月31日，公司记录与Ology项目相关应付账款约16.4万美元和应计费用约11.5万美元[104] - 2022年4月和8月，公司对Ology主服务协议的修订分别使义务增加30万美元和减少约37.9万美元[104] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司分别产生研发费用约49.6万美元和98.8万美元，记录应付账款和应计费用分别约5.3万美元和85.1万美元[104] - 公司与牛津大学创新有限公司的协议规定，需支付6%产品净销售额特许权使用费，年最低特许权使用费25万美元，产品上市后开始；还需支付最高5125万美元里程碑付款；截至2022年9月30日，实现里程碑和产品销售可能性不大，无需计提这些付款[165] - 公司与圣裘德儿童研究医院的协议规定，需支付5%特许权使用费、15%分许可收入、一次性5000美元许可费、每年10,000美元维护费，以及最高190万美元里程碑付款；截至2022年9月30日，实现里程碑和产品销售可能性不大，无需计提这些付款[167] - 公司与辛辛那提儿童医院医疗中心的协议规定，需支付5%、4%或2%产品净销售额特许权使用费，最高25%非特许权分许可收入，以及最高5975万美元里程碑付款；截至2022年9月30日，实现里程碑和产品销售可能性不大，无需计提这些付款[173] - 2019年7月公司与Ology Bioservices签订开发和制造主服务协议[213] - 公司将支付Ology制造服务和监管支持费用[214] - 公司将报销Ology购买原材料的自付费用及处理费[214] 公司经营预期 - 公司预计未来将继续产生重大经营亏损，需筹集额外资金维持运营[33][35] - 公司预计在可预见的未来将继续产生净亏损，且净亏损可能会因临床前研究、临床试验和制造活动的时间而大幅波动[206] - 公司预计在成功完成疫苗候选产品的开发并获得监管批准之前，不会从商业产品销售中获得任何收入，这预计需要数年时间[209] 公司运营依赖情况 - 公司依赖第三方进行临床前研究、临床试验

财务数据对比 - 截至2022年6月30日，公司现金为2224.22万美元，较2021年12月31日的192.85万美元大幅增加[14] - 2022年上半年总运营费用为429.49万美元，较去年同期的79.23万美元有所增长[16] - 2022年上半年净亏损为426.46万美元，去年同期为79.23万美元[16] - 截至2022年6月30日，普通股发行和流通股数为1222.94万股，2021年12月31日为320万股[14] - 截至2022年6月30日，公司总资产为2363.37万美元，2021年12月31日为308.47万美元[14] - 截至2022年6月30日，公司总流动负债为305.87万美元，2021年12月31日为163.81万美元[14] - 2022年上半年普通股股东净亏损每股为0.36美元，去年同期为0.29美元[16] - 2022年上半年净亏损633.5243万美元，2021年同期为111.8055万美元[23] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为406.8508万美元，2021年同期为63.9353万美元[23] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为0.9339万美元，2021年同期为0[23] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为2439.1556万美元，2021年同期为0[23] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为2057.50万美元，2021年12月31日为144.66万美元[14] - 截至2022年6月30日，公司现金约2220万美元，营运资金约2050万美元，累计亏损约1230万美元[31] - 截至2022年6月30日，预付费用总计101.3004万美元，较2021年12月31日的23.4551万美元增加[86] - 截至2022年6月30日，应计费用总计208.0392万美元，较2021年12月31日的105.5515万美元增加[89] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，已发行和流通的普通股分别为1222.9399万股和320万股[102] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，已发行和流通的优先股分别为0股和114.6138万股[116] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司关联方应收款分别约为2万美元和15.3万美元[156] - 2022年第二季度研发费用为129.3467万美元，较2021年同期的52.9542万美元增加76.3925万美元，增幅144.3%[210] - 2022年第二季度一般及行政费用为300.1418万美元，较2021年同期的26.2732万美元增加273.8686万美元，增幅1042.4%[210] - 2022年第二季度总运营费用为429.4885万美元，较2021年同期的79.2274万美元增加350.2611万美元，增幅442.1%[210] - 2022年第二季度运营亏损为429.4885万美元，较2021年同期的79.2274万美元增加350.2611万美元，增幅442.1%[210] - 2022年第二季度其他收入为 - 3.0303万美元，较2021年同期减少3.0303万美元[210] - 2022年第二季度净亏损为426.4582万美元，较2021年同期的79.2274万美元增加347.2308万美元，增幅438.3%[210] 股权融资 - 公司在首次公开募股中发行普通股，扣除290万美元发行成本[19] - 公司在私募中发行普通股和认股权证，扣除110万美元发行成本[19] - 2022年2月23日完成首次公开募股，发行222.2222万股普通股，每股9美元，净收益1710万美元[27] - 2022年4月19日完成私募，净现金收益约690万美元；8月11日再次完成私募，净收益约880万美元[32] - 2022年2月公司进行首次公开募股，出售222.2222万股普通股，每股9美元，扣除8%承销折扣和其他费用后净收益约1710万美元[104] - 2022年4月公司完成私募配售，发行59.0406万股普通股、预融资认股权证和优先股投资选择权，净现金收益约690万美元[109] - 2022年8月公司完成私募配售，发行股票、预融资认股权证和优先投资期权，净现金收益约880万美元[162] - 2022年第三季度公司完成880万美元私募配售，BWV - 201取得进展，生成主细胞库和工作细胞库[168][169] - 2022年第二季度完成690万美元的私募配售，发售1180812股普通股[173] 产品研发 - 公司主要产品候选疫苗BWV - 101和BWV102处于临床前开发阶段[26] - 2022年4月20日在华盛顿特区的世界疫苗大会上展示BWV - 101 H3和流感B型有限变异新表位的数据[175] 股票相关 - 2021年11月24日公司进行4比1的股票拆分[28] - 截至2022年6月30日，或有认股权证负债公允价值为5373美元，2022年4月19日估值假设包括行权价格8.46875、期限4.00年、预期股价波动率117.0%、无风险利率2.86%[45] - 截至2022年6月30日，未行使的首次公开募股认股权证可转换为11.1111万股普通股，公允价值为每股2.13美元[106] - 截至2022年6月30日，未行使的私募配售认股权证可转换为125.1661万股普通股，公允价值为每股2.13美元[112] - 2022年2月23日，多数种子系列优先股持有人批准在首次公开募股结束时自动转换为普通股[117] - 首次公开募股结束时，种子系列优先股累计股息158.6162万美元自动转换为普通股[118] - 2019年股权激励计划预留140万股普通股用于发行，2022年计划预留160万股，截至2022年6月30日，2022年计划有104,820份期权可供发行[124][125] - 截至2022年6月30日六个月，公司股票期权情况：年初780,640份，授予714,540份，期末1,495,180份，行权和可行权891,722份，授予期权公允价值假设：行权价2.55 - 6.45美元，期限5 - 10年，股价波动率114.5% - 121.2%，无风险利率2.9% - 3.1%[126] - 2022年3月和6月授予股票期权加权平均授予日公允价值为3.56美元，归属股票期权总公允价值分别约为140万美元和150万美元[126][127] - 2022年3月和6月授予CEO、CBO、CFO分别20万、20万、10万份股票期权，授予日公允价值分别约为70万、70万、40万美元，非执行董事共授予55,230份，授予日公允价值约20万美元[127] - 2022年和2021年3月及6月基于股票的薪酬费用：2022年3月144.7127万美元，2021年3月3.4924万美元，2022年6月146.6459万美元，2021年6月7.6645万美元，截至2022年6月30日，未确认费用约110万美元，预计1.96年确认[130] 会计政策与准则 - 公司按资产和负债法核算所得税，递延税项资产和负债按预期适用税率计量，递延税项资产以估值备抵减记至预计可实现金额[67][68] - 公司按要求在当期合并简明财务报表中报告综合收益（损失）的所有组成部分，报告期内净亏损和综合亏损相同[69] - 基本每股亏损按归属于普通股股东的净收入或亏损除以当期加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益计算考虑潜在普通股[75] - 公司作为新兴成长型公司，选择利用《创业企业融资法案》提供的延长过渡期，按非上市公司要求日期采用新的或修订的会计准则[78] - 公司将与进行中的股权融资直接相关的某些法律、专业会计和其他第三方费用资本化，作为递延发行成本，直至融资完成[46] - 公司在发生时将研发成本费用化，包括资助研发活动成本、许可费和其他外部成本[47] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06，未影响财务状况、经营成果、现金流或每股净亏损[79] - 公司于2022年1月1日开始的报告期采用ASU 2020 - 10，未对财务报表产生重大影响[82] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 04，未影响财务状况、经营成果、现金流或每股净亏损[83] 许可与合作协议 - 公司与牛津大学创新有限公司签订独家全球许可协议，用于开发和商业化流感疫苗产品候选物，相关美国专利2037年8月到期[90] - 2022年5月11日，公司对与圣裘德儿童研究医院的许可协议进行修订，修改了特许权使用条款、里程碑付款和许可费用[94] - 2022年第二季度和上半年，公司分别确认约8000美元和10000美元的知识产权许可费用，2021年同期为10000美元[95] - 公司与辛辛那提儿童医院医疗中心签订许可协议，用于开发和商业化病毒样颗粒疫苗平台，可用于多种传染病疫苗开发[96] - 2022年第二季度和上半年，公司未产生知识产权许可费用，2021年同期总计约37.7万美元[99] - 公司与Ology签订服务协议，首个项目需支付约400万美元，第二个项目需支付约270万美元及材料和外包测试费用（成本加15%），2022年4月义务增加30万美元[100] - 2022年5月公司与圣裘德儿童研究医院扩大许可协议，与牛津大学修订科研协议以支持BWV - 101开发[170][171] - 公司与Instituto Butantan就BWV - 101在巴西的开发签订谅解备忘录，该机构获圣保罗州研究基金会资助开展此项目[172] - 2022年4月20日，公司与Ology的协议修订，使公司义务增加30万美元用于项目监管支持[188] - 2022年6月30日，公司与CHMC签订赞助研究协议，需支付不超过247705美元，项目尚未开始[191] - 2022年5月11日，公司与St. Jude协议修订，一次性许可费5000美元，特许权使用费率从4%增至5%，或有里程碑付款从100万美元增至190万美元[196] - 公司与St. Jude的赞助研究项目于2021年开始，2021年12月31日记录约8000美元应计费用，2022年6月30日约15000美元[199] 租赁与费用 - 2018年起公司向关联方租办公室，月租金约5500美元，需支付1.5万美元押金，2021年5月终止；2021年4月与非关联方签月付租约，月付约500美元；2022年5月在佛罗里达签短期租约，月付约1.4万美元，2022年3月和6月租金费用约3.6万美元[131][132] 法律与或有事项 - 2022年4月15日公司收到Boustead要求信，指控公司违反承销协议，公司未回应，未提起法律诉讼，已计提约50万美元或有损失[134] - 根据OUI协议，公司需支付6%产品净销售特许权使用费，年最低25万美元，25%分许可收入特许权使用费，最高5125万美元里程碑付款，截至2022年6月30日，实现里程碑和产品销售可能性不大，无需计提[136][137] - 2019年与牛津大学签三年研究协议，预付55.4802万美元，截至2022年6月30日约20万美元为预付费用，2022年5月协议延长至2024年6月30日，可再延12个月，费用约5.6万美元[140] - 根据圣裘德协议，公司需支付5%产品特许权使用费，15%分许可收入，最高190万美元里程碑付款，截至2022年6月30日，实现里程碑和产品销售可能性不大，无需计提[141] - 公司需按产品支付5%、4%或2%的净销售特许权使用费，最后有效索赔期后费率减半，非特许权分许可收入最高支付25%特许权使用费，还需支付最高5975万美元里程碑付款[143] - 公司与CHMC的赞助研究协议需支付不超过247,705美元，项目未开始，协议期一年，双方可按条件终止[146] - 公司与Ology的项目需支付约280万美元及材料和外包测试费用（成本加15%），2022年4月义务增加30万美元，预计2023年第四季度完成[147] - 2022年2月公司与前承销商终止协议，需支付30万美元终止费，已在6月30日前支付[148] - 公司需按私募配售协议向承销商支付7.5%配售代理费和1.0%管理费，报销最多8.5万美元费用，还发行认股权证[162] - 公司与私募配售购买者签订注册权协议，规定注册声明提交和生效时间，未达标需支付部分清算赔偿金[163][164] 未来展望与风险 - 公司预计未来仍会产生重大经营亏损，需大量额外资金执行长期业务计划[31][33] - 截至2022年6月30日，公司营运资金约2050万美元，累计亏损约1230万美元，需筹集额外资金维持运营[179] - 公司业务、运营结果和财务状况受COVID - 19疫情影响，其对财务状况、流动性或运营结果的影响

财务状况 - 截至2022年3月31日，公司流动负债为280.0976万美元，较2021年12月31日的163.812万美元有所增加[19] - 截至2022年3月31日，公司现金约为1860万美元，营运资金约为1630万美元，累计亏损约为800万美元[36] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金账户有时会超过联邦存款保险覆盖限额25万美元，但未发生损失[43] - 截至2022年3月31日，此前与首次公开募股相关的递延发行成本约80万美元，其中30万美元于2021年支付，已在IPO结束时从所得款项中扣除[49] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预付费用分别为90,005美元和234,551美元[86] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应计费用分别为1,893,438美元和1,055,515美元[89] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别有11,048,587股和3,200,000股已发行和流通的普通股[102] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，分别有0股和1,146,138股已发行和流通的种子系列优先股，IPO结束时自动转换为普通股[109] - 截至2022年3月31日，公司营运资金约为1640万美元，累计亏损约为790万美元[159] - 截至2022年3月31日，公司所有流通在外的认股权证均为权益类认股权证[73] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司关联方应收款分别约为165,000美元和153,000美元[140] 经营成果 - 2022年第一季度，公司运营费用为207.0661万美元，较2021年同期的32.5781万美元大幅增长[21] - 2022年第一季度净亏损为207.0661万美元，较2021年同期的32.5781万美元有所扩大[21] - 2022年第一季度公司净亏损210万美元，累计亏损达800万美元，经营活动现金流为负90万美元[194] - 2022年第一季度与2021年同期相比，一般及行政费用从23.7544万美元增至161.5569万美元，增幅580.1%；研发费用从8.8237万美元增至45.5092万美元，增幅415.8%[190] - 2022年3月31日止三个月，公司为知识产权许可确认约3,000美元，计入研发费用[95] - 2022年3月31日和2021年同期，公司未产生知识产权许可的许可费支付[91][99] - 2022年第一季度，公司发生相关研发费用约21.7万美元，截至2022年3月31日，相关应计费用约33.2万美元[100] - 2022年第一季度公司向首席执行官支付咨询费约63,000美元，2021年同期约105,000美元[136] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为90万美元，主要因净亏损210万美元，部分被运营资产和负债净变化120万美元抵消[203] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为5000美元，源于购置财产和设备，2021年同期无此类活动[204] - 2022年第一季度融资活动净现金流入为1760万美元，主要来自首次公开募股，2021年同期无融资活动[205] 融资活动 - 2022年2月23日，公司完成首次公开募股，发行222.2222万股普通股，净收益1710万美元[32] - 2022年4月19日，公司完成私募配售，净收益约700万美元[37] - 公司自成立以来主要通过种子投资者和首次公开募股收益为运营提供资金[35] - 2022年2月23日IPO结束，公司以每股9美元价格向承销商出售2,222,222股普通股，扣除8%承销折扣和其他发行成本后，净收益约1710万美元[104] - 种子系列优先股持有人有权获得每年8%的累积股息，IPO结束时，总计1,586,162美元的累积股息自动转换为普通股[111] - 2022年4月19日公司完成私募发行，净收益约700万美元，需支付7.5%配售代理费和1.0%管理费[146] - 2022年2月23日公司完成首次公开募股，净收益约1710万美元；4月19日完成私募配售，净收益约700万美元[195] 公司业务 - 公司主要疫苗候选产品BWV - 101和BWV102处于临床前开发阶段[31] - 公司与牛津大学创新有限公司、圣裘德儿童研究医院、辛辛那提儿童医院医疗中心分别签订许可协议[90][94][96] - 2022年5月11日，公司对与圣裘德儿童研究医院的许可协议进行修订[94] - 与牛津大学创新有限公司的协议将于许可专利权利中最后一项专利到期后10年到期，相关美国专利2037年8月到期[90] - 与辛辛那提儿童医院医疗中心的协议期限按地区和产品确定，最晚至最后一项许可专利到期等情况[96] - 公司与Ology签订主服务协议，第一份项目附录需支付约400万美元，第二份需支付约280万美元加材料和外包测试费用（成本加15%），2022年4月协议义务增加30万美元[100] - 公司2020年1月预付牛津大学554,802美元用于三年研究服务，截至2022年3月31日和2021年12月31日，约20万美元仍作为预付费用[125] - 公司与圣裘德儿童研究医院协议需支付4%特许权使用费、15%分许可收入、每年1万美元维护费及最高100万美元里程碑付款，2022年5月11日修订协议[126] - 公司与圣裘德儿童研究医院的赞助研究协议需支付总计73,073美元，2022年3月31日相关研发费用约8,000美元，应计费用约15,000美元[127] - 公司与辛辛那提儿童医院医学中心协议需支付5%、4%或2%特许权使用费，最高25%分许可收入、5万美元期权费及最高5975万美元里程碑付款[131] - 公司与Ology Bioservices项目需支付约280万美元及报销费用，2022年3月31日相关研发费用约217,000美元，应计费用约332,000美元，4月20日协议修订增加30万美元义务[132] - 公司依赖第三方进行临床前研究、临床试验以及疫苗候选产品的制造和供应，且主要供应商为单一来源供应商[162] - 公司与Cincinnati Children's Hospital Medical Center、Oxford University Innovation Limited、St. Jude Children's Research Hospital等签订了许可和合作协议[169][174][176] - 公司的研发费用主要包括支付给第三方的费用、咨询成本、实验室用品成本、产品收购和许可成本等[183] 财务报表编制 - 编制符合美国公认会计原则的财务报表需管理层进行估计和假设，可能与实际结果存在重大差异[41] - 公司按发生额将研发成本费用化，预付款项在活动执行或货物收到时费用化[50] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权授予的公允价值[55] - 首次公开募股前，公司普通股公允价值由董事会结合第三方估值等因素确定；IPO后，基于纳斯达克资本市场报告的收盘价[58][67] - 公司所得税采用资产和负债法核算，递延所得税资产需使用估值备抵减少至预计可实现金额[68][69] - 综合收益（损失）包括净收益（损失）等，本报告期净损失和综合损失相同[70] - 基本每股亏损通过净收益或损失除以加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益考虑潜在普通股[74] - 2022年3月三个月和2021年底因亏损未计入摊薄在外流通股计算的证券总数分别为891,751和5,365,192[78] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2020 - 06、ASU 2020 - 10和ASU 2021 - 04，均未对财务状况等产生影响[82][83][84] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需对多项内容进行估计和判断，如应计研发费用等[210] 认股权证会计分类 - 公司通过先依据ASC 480 - 10评估认股权证是否符合负债分类，再依据ASC 815 - 40评估，来确定认股权证会计分类为负债或权益[215] - 依据ASC 480 - 10，若认股权证强制赎回、发行人有义务以现金或其他资产结算认股权证或标的股票，或必须/可能以发行可变数量股票结算，则为负债分类[215] - 若认股权证在ASC 480 - 10下不符合负债分类，公司依据ASC 815 - 40评估，要求或可能要求发行人以现金结算的合同为按公允价值记录的负债[216] - 若认股权证在ASC 815 - 40下无需负债分类，为确定权益分类，公司评估认股权证是否与普通股挂钩及是否在ASC 815 - 40或其他适用GAAP下分类为权益[216] - 负债分类的认股权证在发行日和后续会计期末按公允价值核算，发行日后公允价值变动计入经营报表其他收入（费用）净额[216] - 权益分类的认股权证在发行日按公允价值核算，发行日后不确认公允价值变动[216] 其他事项 - 2021年11月24日，公司董事会批准4比1的普通股股票拆分[33] - 公司预计未来将继续产生重大运营亏损，需筹集额外资金以维持运营[36][38] - 公司2019年股权激励计划预留140万股普通股，2022年股权激励计划预留160万股普通股，截至2022年3月31日，两个计划均未授予基于股份的奖励[117][118] - 公司每月支付约5500美元租赁办公空间，2022年和2021年第一季度租金费用分别约为0美元和20000美元，2022年3月31日为按月租赁[119] - 公司根据OUI协议，需支付6%的许可产品净销售特许权使用费，年度最低特许权使用费25万美元，还需支付最高达5125万美元的里程碑付款[121][124] - 2022年2月7日公司与前承销商终止协议需支付30万美元终止费[133] - 2022年5月4日公司薪酬委员会批准授予694,540份股票期权，行权价6.45美元[151] - 2022年5月11日公司与圣裘德修订协议，特许权使用费率从4%提高到5%，增加5000美元一次性许可费[152] - 公司预计在可预见的未来将继续产生净亏损，且净亏损可能会因临床前研究、临床试验和制造活动的时间安排而大幅波动[159] - 公司预计在成功完成疫苗候选产品的开发并获得监管批准后才会产生商业产品销售的收入，这预计需要数年时间[161] - 公司与Ology的协议修正案使其义务增加了30万美元，用于项目的监管支持[168] - 公司与St. Jude的协议修正案将特许权使用费率从4%提高到5%，或有里程碑付款从100万美元增加到190万美元[177] - 新冠疫情影响了公司的开发时间表，可能导致开发时间表严重中断，还可能影响公司获取资本的能力和普通股的价值[180][181] - 公司预计未来几年研发费用将大幅增加，因要开展更多临床试验、完成临床项目等[185] - 基于2022年3月31日的现有现金及私募配售净收益，公司现金足以支持未来至少12个月的运营[198] - 公司未来需大量额外资金以维持运营和完成研发活动，可能通过多种方式融资，但存在不确定性[196][198]

财务状况 - 公司自成立以来已累计净亏损，预计在可预见的未来将继续面临重大净亏损，且可能永远无法实现盈利[20] - 根据截至2021年12月31日的现金状况，预计公司现有资金可支持运营至2023年第二季度[21] - 公司预计需要大量额外资本以执行长期商业计划，若无法及时筹集资金，可能被迫延迟或终止某些开发项目[21] 产品开发风险 - 公司依赖于有限数量的产品候选，且目前尚未开始临床试验，若未能获得监管批准或成功商业化，可能永远无法盈利[23] - 公司在疫苗开发的早期阶段，缺乏产品销售的历史，可能使评估其未来生存能力变得困难[19] - 公司需优先开发某些疫苗候选，可能会将有限资源投入到未能成功的候选上[22] - 公司面临的市场接受度风险，可能影响其产品候选的市场推广[26] - 公司依赖第三方进行临床试验，若这些第三方未能按时完成任务，可能影响公司的研究进展[27] 知识产权与市场环境 - 公司在知识产权保护方面面临挑战，若未能有效保护其专利，可能遭遇竞争对手的直接竞争[29] - 公司在美国的医疗改革可能导致行业不确定性，影响其产品候选的推进和运营结果[33]