销售收入与利润 - 公司2023年6月30日的销售收入为49,693百万阿根廷比索，同比增长16.7%[14] - 2023年6月30日的建筑收入为11,461百万阿根廷比索，同比增长70.2%[14] - 公司2023年6月30日的毛利润为20,595百万阿根廷比索，同比增长35.4%[14] - 公司2023年6月30日的营业利润为16,610百万阿根廷比索，同比增长18.0%[14] - 公司2023年6月30日的净利润为18,500百万阿根廷比索，同比下降32.4%[14] - 公司2023年上半年净利润为28,273百万阿根廷比索，较2022年同期的43,907百万阿根廷比索下降35.6%[21] - 公司2023年6月30日的净收入为28,245百万美元，较2022年同期的43,907百万美元下降35.7%[46] - 公司2023年6月30日的收入为28,245百万美元，较2022年同期的43,907百万美元下降35.7%[171] - 公司2023年6月30日的每股收益为109.0541美元，较2022年同期的169.8416美元下降35.8%[171] 资产与负债 - 公司2023年6月30日的无形资产为423,236百万阿根廷比索，同比增长1.9%[19] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为39,402百万阿根廷比索，同比增长0.8%[19] - 公司2023年6月30日的总资产为496,241百万阿根廷比索，同比增长1.7%[19] - 公司2023年6月30日的股东权益为241,123百万阿根廷比索，同比增长13.3%[19] - 公司2023年6月30日的总负债为255,118百万阿根廷比索，同比下降7.3%[19] - 公司2023年6月30日的股东权益总额为241,123百万阿根廷比索，较2022年同期的194,598百万阿根廷比索增长23.9%[21] - 公司2023年6月30日的总资产为212,858百万阿根廷比索，其中留存收益为28,137百万阿根廷比索[21] - 公司2023年6月30日的非控股权益为77百万阿根廷比索，较2022年同期的4百万阿根廷比索大幅增加[21] - 公司2023年6月30日的法定准备金为6,181百万阿根廷比索，较2022年同期的5,238百万阿根廷比索增长18%[21] - 公司2023年6月30日的其他准备金为841百万阿根廷比索，较2022年同期的749百万阿根廷比索增长12.3%[21] - 公司2023年6月30日的股东权益调整资本为30,719百万阿根廷比索，与2022年同期基本持平[21] - 公司2023年6月30日的普通股数量为259百万股，与2022年同期持平[21] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为39,402百万美元，较2022年同期的43,450百万美元下降9.3%[46] - 公司2023年6月30日的总负债为186,993百万美元，较2022年12月31日的202,841百万美元下降7.8%[186] - 公司2023年6月30日的净负债为152,139百万美元，较2022年12月31日的163,753百万美元下降7.1%[186] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为23,193百万美元，较2022年12月31日的31,709百万美元下降26.9%[186] 子公司与投资 - 公司持有的Servicios y Tecnología Aeroportuarios S.A. (Sertear)股份比例为99.3%，该公司主要从事免税区管理、进出口货物和服务、机场相关服务开发等业务[32] - 公司持有Paoletti América S.A. 50%的股份，并负责该公司的管理，同时任命董事会主席，在投票平局时拥有双票权[33] - 公司子公司Servicios y Tecnología Aeroportuarios S.A.的股东权益为558百万美元，占公司资本的99.30%[53] - 公司子公司Cargo & Logistics S.A.的股东权益为2百万美元，占公司资本的98.63%[53] - 公司子公司Texelrío S.A.的股东权益为-61百万美元，占公司资本的70.00%[53] - 公司2023年6月30日的其他相关公司投资为3,716百万美元[154] 现金流量 - 公司2023年6月30日的经营活动产生的现金流量为11,800百万美元，较2022年同期的7,245百万美元增长62.9%[46] - 公司2023年6月30日的投资活动产生的现金流量为-4,354百万美元，较2022年同期的-11,714百万美元改善62.8%[46] - 公司2023年6月30日的融资活动产生的现金流量为-12,450百万美元，较2022年同期的-1,339百万美元恶化829.5%[46] - 现金及现金等价物从2022年12月31日的39,077百万美元增加至2023年6月30日的39,402百万美元[152] 债务与贷款 - 公司2023年6月30日的非流动金融债务为162,396百万美元，较2022年12月31日的175,894百万美元有所下降[108] - 公司2023年6月30日的流动金融债务为16,247百万美元，较2022年12月31日的18,454百万美元有所减少[108] - 公司在2023年2月22日支付了最后一笔离岸贷款还款，总额为230万美元[122] - 公司在2023年3月30日提前支付了总额为1,351百万美元的阿根廷比索贷款[130] - 公司2023年6月30日的应收账款总额为14,390百万美元，较2022年12月31日的14,409百万美元略有下降[134] - 公司2023年6月30日的应付账款总额为321百万美元，较2022年12月31日的360百万美元有所减少[128] - 公司2023年6月30日的其他非流动应收款为12,064百万美元，较2022年12月31日的14,810百万美元有所下降[125] - 坏账准备从2022年12月31日的3,767百万美元减少至2023年6月30日的3,186百万美元[135] - 应付账款及其他流动负债从2022年12月31日的24,243百万美元减少至2023年6月30日的19,893百万美元[137] - 与阿根廷政府的债务从2022年12月31日的14,810百万美元减少至2023年6月30日的12,064百万美元[138] 资本与股份 - 公司2023年6月30日的资本结构为258,517,299股普通股，每股面值1美元，每股享有1票投票权[188] - 公司2023年4月26日的普通股和特别股会议决议将40,638,030,971美元的正收益用于吸收前一年的累计亏损22,199,777,489美元，剩余18,438,253,482美元[169] - 公司资本从1,169,495,813美元减少至258,517,299美元[150] - 优先股赎回总价值为17,225,719,240美元，其中11,100,000,000美元将在资本减少程序完成后支付[164] 其他财务数据 - 截至2023年6月30日，公司六个月的销售成本为58,034百万美元，同比增长12.3%[92] - 2023年6月30日的通货膨胀调整显示，六个月的通货膨胀率为53%，年通货膨胀率为118%[84] - 2023年六个月的航空收入为54,779百万美元，同比增长37.1%[100] - 2023年六个月的所得税损失为7,314百万美元[98] - 2023年六个月的财务收入为3,197百万美元，同比下降23.9%[105] - 2023年六个月的行政和营销费用为5,916百万美元，同比增长142%[93] - 2023年六个月的客户合同收入为82,300百万美元，同比增长25.7%[100] - 2023年六个月的资本调整金额为2,465百万美元，同比增长23.3%[95] - 2023年六个月的折旧和摊销费用为10,911百万美元，同比下降5.3%[92] - 2023年六个月的货币资产和负债调整反映了通货膨胀期间的购买力损失或收益[87] - 公司截至2023年6月30日的初始余额为665,185百万美元，较2022年同期的631,048百万美元有所增长[107] - 公司在2023年6月30日的净余额为423,236百万美元，较2022年同期的401,979百万美元有所增加[107] - 公司2023年6月30日的总净债务余额为178,643百万美元，较2022年同期的203,410百万美元有所减少[107] - 公司2023年6月30日的其他应收款中包括1百万美元的租赁协议担保[148] - 公司2023年6月30日的银行账户中专门用于取消2021系列和IV类可转让义务的余额为1,536百万美元[148] - 公司2023年6月30日的短期关键管理人员薪酬为227百万美元[158] - 公司2023年7月5日发行了2.7亿美元的Class IX ONs，发行价格为面值的119%[174] - 公司2023年7月5日发行了2500万美元的Class X NOs，到期日为2025年7月5日，年利率为0%，发行价格为面值的110.65%[198] - 公司2023年7月24日实施的PAIS税对进口服务和商品的购买外汇操作征收25%或7.5%的税率[173]

财务数据和关键指标变化 - 调整后EBITDA达1.406亿美元，同比增长58%，较2019年第一季度增长20%，创历史新高；调整后EBITDA利润率达40.2%，较去年提高4个百分点，比疫情前水平高1.5个百分点 [18] - 总债务为14.5亿美元，净债务为11亿美元；净杠杆率从2022年12月的2.4倍降至2.1倍 [19] - 总流动性头寸为4.55亿美元，与2022年末相比相对稳定 [40] - 剔除IFRIC12后，总收入同比增长43%，超过疫情前水平16% [36] - 商业收入同比增长29%，比疫情前水平高40% [37] - 每乘客收入从2019年第一季度的14.6美元增至18.8美元，增长29% [16] - 总成本和费用同比增长28%，SG&A费用同比增长23%，低于43%的收入增长，且略低于2019年第一季度水平 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空收入同比增长56%，首次达到疫情前水平，主要受各地客运量持续复苏推动 [15] - 货运量同比实现个位数增长，达到疫情前水平的81%，货运收入增长32%，阿根廷贡献显著 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚美尼亚客运量较2019年第一季度增长81%，连续四个季度超过疫情前水平，4月客运量比2019年同月高87% [11] - 阿根廷客运量持续稳步复苏，达到疫情前水平的近93%，国内客运量略高于疫情前水平；4月客运量提高到2019年的近98%，国内乘客比2019年水平高7%，国际客运量达到近81% [12] - 意大利客运量本季度恢复，达到2019年水平的91%，高于上一季度的86%，4月客运量提高到2019年4月水平的98% [13] - 巴西客运量本季度达到疫情前水平的86%，4月提高到89%，国内客运量上月达到2019年水平的96% [13] - 厄瓜多尔客运量超过疫情前水平3%，4月超过2019年水平11% [33] - 乌拉圭客运量在蓬塔德尔埃斯特夏季旅游季表现弱于预期，降至2019年第一季度水平的77%，4月恢复到2019年4月水平的91% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与尼日利亚当局就阿布贾和卡诺机场新特许权协议的谈判继续推进，还在分析其他国家的两项机场特许权投资 [23] - 有机增长方面，除阿根廷外，还将聚焦意大利佛罗伦萨机场新总体规划的审批和亚美尼亚与政府的讨论，相关项目将由子公司新的债务融资，无需母公司股权出资 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战，但全球旅行需求强劲，公司对货运业务的持续复苏持乐观态度，预计2023年将持续恢复 [14][24] - 公司财务状况稳健，为未来增长提供了灵活性 [24] - 4月客运量已达到2019年4月水平的95%，预计全年复苏趋势将持续 [45] 其他重要信息 - 4月17日，布宜诺斯艾利斯埃塞萨国际机场新出发航站楼启用，面积5万平方米，年服务旅客能力达3000万人次，几乎是之前的两倍，该航站楼由100%可再生能源供电，可节能60% [2][43] - 公司按计划推进4.06亿美元的资本支出承诺，至2024年完成 [56] - 巴西纳塔尔机场拍卖中，苏黎世机场出价最高获胜，这是巴西首个特许权协议友好终止案例，公司预计在第四季度收到赔偿款 [57] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待长期正常的资本支出率？ - 阿根廷提到的资本支出是强制性的，未来四年每年有5000万美元的额外强制性资本支出，超出维护性资本支出的部分难以预测，将取决于经济平衡和新资本支出水平的谈判 [50] 问题2: 考虑到AA2000是单费率监管结构，能否保留埃塞萨新航站楼可持续能源带来的成本节约收益，还是监管机构会根据成本节约带来的增量运营现金流调整回报？ - 内部收益率（IRR）计算复杂，不仅仅取决于单一成本项目，且要调整回报意味着公司要超过既定的IRR，同时公司在可持续发展和环境方面有承诺，节能带来的效益不仅限于成本节约 [51] 问题3: 埃塞萨机场新航站楼在国际航班连接方面有何变化，美国和巴西等国的入境国际客运量何时能恢复或超过疫情前水平？ - 自疫情限制解除以来，国际连接航班呈稳定增长趋势，不仅埃塞萨机场客运量恢复，Aeropark机场的国际旅行目的地也大幅增加 [54] 问题4: 面对阿根廷的高通胀和潜在货币贬值，公司采取了哪些措施？ - 公司在阿根廷超过85%的收入以美元计价或与美元挂钩，近50%的成本以美元计价，其余以比索计价；从长期看，公司认为阿根廷的通胀和贬值将趋于一致，短期内虽可能有影响，但总体不担心，目前商业收入表现良好，EBITDA利润率也在增长 [60]

业绩总结 - 2023年第一季度调整后EBITDA为1.41亿美元，比2019年第一季度高出20%[10] - 2023年第一季度总收入（不含IFRIC12）为3.49亿美元，同比2022年增长43%，较2019年增长16%[7] - 2023年第一季度净收入为1.1亿美元，同比增长31%[65] - 2023年第一季度调整后EBITDA利润率为40.2%，比2019年提高1.5个百分点[26] - 2023年第一季度每位乘客收入为18.8美元，高于2019年的14.6美元[18] 用户数据 - 乘客流量达到1850万人次，同比2022年增长37%，但较2019年下降10%[7] - 2023年第一季度乘客流量为1.1百万，同比增加31%[86] - 2023年4月的乘客流量较2019年相比达到95%[75] 收入来源 - 2023年第一季度航空收入同比增长56%，恢复至2019年水平[18] - 商业收入同比增长29%，较2019年增长40%[18] - 2023年第一季度国际航班收入同比增长19%[70] 成本与费用 - 2023年第一季度总成本和费用（不含IFRIC12）同比增长28%，低于收入增长率[37] - 2023年第一季度总成本和费用为0.6亿美元，同比减少1%[86] 负债情况 - 截至2023年3月31日，净债务为11亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为2.1倍[44] 市场表现 - 货运量为85,000吨，同比2022年增长5%，但较2019年下降19%[7] - 巴西的乘客流量受到高票价的影响，调整后EBITDA扩张[69] - 乌拉圭的强劲货运活动推动收入增长[72] - 亚美尼亚的流量同比增长83%，商业收入较2019年翻倍[73] - 厄瓜多尔的流量增长受益于国内和国际航班数量增加，调整后EBITDA利润率较疫情前水平扩张5.2个百分点[74]

汇率与通胀情况 - 2022年公司运营货币汇率波动，如乌拉圭比索兑美元收盘价较上一年下降10.3%，巴西雷亚尔下降6.5%，欧元下降5.8%，阿根廷比索上涨72.5%，亚美尼亚德拉姆下降17.2%[1179] - 2020 - 2022年阿根廷通胀率分别为36.1%、50.9%和94.8%，自2018年7月1日起，阿根廷经济被认定为恶性通货膨胀经济[1182] 机场运营数据 - 2022年公司机场国内、国际、过境旅客分别为3780万、2130万、650万，较上一年分别增长67.7%、159.0%、31.0%，总旅客6560万，增长83.7%[1183] - 2022年公司机场货运量为34.31万吨，较上一年增长6.1%，飞机起降架次为73.82万次，增长48.5%[1183] - 2022、2021、2020年公司机场国内旅客占比分别约为57.6%、63.1%、57.3%，国际旅客占比分别约为32.5%、23.1%、28.0%，过境旅客占比分别约为9.8%、13.8%、14.7%[1183] - 2022年阿根廷国内乘客2410万，占比63.7%，同比增长122.0%[1185] - 2022年意大利国际乘客510万，占比24.0%，同比增长177.7%[1185] - 2022年巴西过境乘客530万，占比81.6%，同比增长19.0%[1185] - 2022年阿根廷货运量18.17万吨，占比52.9%，同比增长4.2%[1185] - 2022年意大利飞机起降架次6.89万次，占比9.3%，同比增长74.1%[1185] - 2022年巴西飞机起降架次14.46万次，占比19.6%，同比增长22.7%[1185] - 2022年亚美尼亚国际乘客370万，占比17.3%，同比增长53.8%[1187] - 2022年厄瓜多尔国内乘客210万，占比5.6%，同比增长102.5%[1187] - 2022年厄瓜多尔货运量3.33万吨，占比9.7%，同比增长44.7%[1187] - 2022年客运量为6560万人次，较2021年的3570万人次增长83.7%[1365] 业务转让与协议 - 2021年12月，公司将AAP 50%的所有权转让给Andino Investment Holding S.A.[1170] - 自2020年4月起，公司减少特许经营协议下的非强制性资本投资并推迟非优先项目，2021年最后一个季度后恢复资本支出计划[1179] - 根据加拉帕戈斯机场特许经营协议，ECOGAL产生的净利润须全部转移给民航总局，公司按权益法核算其经营结果[1180] - 修订后的卡拉斯科特许经营协议不改变特许权费用，确定实际支付费用时将考虑乌拉圭新机场的进出港旅客[1176] 业务部门划分 - 公司确定了六个可报告业务部门：阿根廷、意大利、巴西、乌拉圭、厄瓜多尔和亚美尼亚[1179] 收入情况 - 公司将收入分为航空收入、商业收入、建筑服务收入和其他收入四类[1190] - 2022、2021和2020年总综合收入分别为137.87亿美元、70.69亿美元和60.74亿美元，占比均为100%[1191] - 2022年航空收入6.098亿美元，占总收入44.2%；2021年为2.628亿美元，占比37.2%；2020年为2.2亿美元，占比36.2%[1191] - 2022年商业收入6.125亿美元，占总收入44.4%；2021年为3.621亿美元，占比51.2%；2020年为2.597亿美元，占比42.8%[1191] - 2022年建设服务收入1.498亿美元，占总收入10.9%；2021年为7980万美元，占比11.3%；2020年为1.258亿美元，占比20.7%[1191] - 2022年航空收入6.098亿美元，同比增长132.0%[1200] - 2022年商业收入6.125亿美元，同比增长69.2%[1200] - 2022年建筑服务收入1.498亿美元，同比增长87.8%[1200] - 2022年阿根廷地区收入7.626亿美元，占总营收55.3%[1213] - 2022年意大利地区收入1.172亿美元，占总营收8.5%[1213] - 2022年巴西地区收入0.893亿美元，占总营收6.5%[1213] - 2022年乌拉圭地区收入1.053亿美元，占总营收7.6%[1213] - 2022年公司总营收为13.787亿美元，较2021年的7.069亿美元增长95.0%，增加6.717亿美元[1219] - 2022年阿根廷营收7.626亿美元，较2021年增长110.1%，增加3.997亿美元，主要因航空、商业和建筑服务收入增加[1221] - 2022年意大利营收1.172亿美元，较2021年增长66.3%，增加4670万美元，源于航空和商业收入增加，部分被欧元贬值抵消[1222] - 2022年巴西营收8930万美元，较2021年增长52.8%，增加3090万美元，得益于航空和商业收入增加及雷亚尔升值[1223] - 2022年乌拉圭营收1.053亿美元，较2021年增长105.2%，增加5400万美元，主要来自航空、商业和建筑服务收入增长[1224] - 2022年厄瓜多尔业务收入为9620万美元，较2021年增长47.6%，即3100万美元[1226] - 2022年亚美尼亚业务收入为2.075亿美元，较2021年增长111.0%，即1.092亿美元[1227] - 2022年阿根廷航空收入增加2.354亿美元，增幅248.1%，主要因客运量增加和国内客运关税提高[1222] - 2022年意大利航空收入增加3290万美元，增幅87.8%，源于客运量增加[1222] 费用情况 - 2022、2021和2020年总费用分别为131.32亿美元、93.69亿美元和105.29亿美元，占比均为100%[1193] - 2022年服务成本96.3亿美元，占总费用73.3%；2021年为62.24亿美元，占比66.4%；2020年为65.36亿美元，占比62.1%[1193] - 2022年销售、一般和行政费用14.14亿美元，占总费用10.8%；2021年为10.21亿美元，占比10.9%；2020年为10.18亿美元，占比9.7%[1193] - 2022年财务损失19.64亿美元，占总费用15%；2021年为13.13亿美元，占比14%；2020年为21.55亿美元，占比20.5%[1193] - 2022年总服务成本9.63亿美元，同比增长54.7%[1200] - 2022年总销售、一般和行政费用1.414亿美元，同比增长38.5%[1200] - 2022年公司总费用为11.113亿美元，其中阿根廷占比52.9%，费用为5.879亿美元[1216] - 2021年公司总费用为7.429亿美元，其中阿根廷占比51.2%，费用为3.802亿美元[1216] - 2020年公司总费用为7.629亿美元，其中阿根廷占比55.2%，费用为4.209亿美元[1216] - 2022年持续经营业务服务成本增至9.63亿美元，较2021年增长54.7%，增加3.406亿美元[1229] - 2022年阿根廷业务服务成本为5.266亿美元，较2021年增长61.1%，即1.998亿美元[1231] - 2022年服务成本中的折旧和摊销为8680万美元，较2021年增长17.1%，即1270万美元[1232] - 2022年销售、一般和行政费用增至1.414亿美元，较2021年增长38.5%，增加3930万美元[1251] - 2022年阿根廷业务销售、一般和行政费用为5610万美元，较2021年增长45.8%，即1760万美元[1253] - 2022年意大利业务销售、一般和行政费用为1700万美元，较2021年增长30.3%，即400万美元[1255] - 2022年巴西业务销售、一般和行政费用为1320万美元，较2021年增长57.5%，即480万美元[1257] - 2022年厄瓜多尔分部销售、一般和行政费用为1320万美元，较2021年的970万美元增加35.7%（350万美元）[1262] - 2022年亚美尼亚分部销售、一般和行政费用为1300万美元，较2021年的1120万美元增加16.5%（180万美元）[1264] - 2022年未分配销售、一般和行政费用为1240万美元，较2021年的1220万美元增加1.2%（20万美元）[1266] - 2022年折旧和摊销费用为40万美元，较2021年的10万美元减少567%（30万美元）[1265] - 2022年未分配折旧和摊销费用为40万美元，较2021年的80万美元减少53.1%（40万美元）[1266] - 2022年持续经营业务减值损失为10万美元，2021年为40万美元[1267] 经营成果 - 2022年持续经营业务收入为16.56亿美元，2021年亏损15.98亿美元，2020年亏损35.74亿美元[1198] - 2022年调整后EBITDA为45.67亿美元，2021年为14.93亿美元，2020年为1.81亿美元[1198] - 2022年运营收入3.046亿美元，同比增长4614.8%[1200] - 2022年持续经营业务毛利润增至4.157亿美元，较2021年增长391.7%，增加3.312亿美元[1250] - 2022年其他经营收入降至3730万美元，较2021年减少12.7%（540万美元）[1291] - 2022年其他经营费用降至700万美元，较2021年减少62.1%（1140万美元）[1298] - 2022年调整后EBITDA达4.567亿美元，较2021年增长205.9%（3.074亿美元）[1317] - 2022年财务收入增至6390万美元，较2021年增长127.4%（3580万美元）[1320] - 2022年财务损失增至1.964亿美元，较2021年增长49.6%（6510万美元）[1321] - 2022年所得税费用为2490万美元，较2021年的6910万美元减少4420万美元，变动幅度为64.0%[1324] - 2022年持续经营业务收入增长203.7%，达到1.656亿美元，与2021年的亏损1598万美元相比，收益差异为3.254亿美元[1325] - 2022年和2021年终止经营业务的亏损分别为0和2120万美元[1326] - 2022年净收入增长191.5%，达到1.656亿美元，与2021年的亏损1810万美元相比，收益差异为3.466亿美元[1327] 融资情况 - 2017年2月6日，公司发行4亿美元6.875%优先担保票据，2027年到期[1273] - 2020年5月19日，公司完成交换要约，86.73%的阿根廷票据交换为新发行的2027年到期票据[1281] - 2021年10月28日，公司发行2.089亿美元8.5%优先担保票据，交换24.61%的阿根廷票据和66.83%的阿根廷额外票据[1285] - 2021年11月4日，公司发行6400万美元8.5%优先担保票据和6200万美元9.5%优先担保票据[1285][1286] - 2020年8月20日，AA2000发行4000万美元2020年2类可转让债务，2022年8月到期，利率0%；2022年6月回购200万美元，8月2540万美元换为9类票据，到期偿还剩余1260万美元[1287] - 2021年9月8日，AA2000发行3050万美元本金的3类票据，利率4%，2023年9月到期偿还[1288] 未来资本支出计划 - 未来五年，AA2000预计按协议产生额外资本支出；TA预计为佛罗伦萨机场投资约4.04亿欧元，约50%由当地政府承担；TA预计2023 - 2026年支出7600万欧元[1307][1309][1310][1311] - 未来五年，ICAB预计为巴西利亚机场强制投资870万美元，或有可选资本支出[1313] - 未来五年，Puerta del Sur预计

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入（不包括IFRIC）达到12亿美元 调整后EBITDA为457亿美元 所有运营国家均实现正贡献 [5] - 第四季度调整后EBITDA为123亿美元 同比增长33% 较2019年第四季度增长27% 调整后EBITDA利润率达到37% [16] - 2022年全年调整后EBITDA为457亿美元 较2021年的149亿美元大幅增长 较2019年疫情前水平增长7% [16] - 2022年第四季度每乘客收入为178美元 较2019年第四季度的141美元增长26% 2022年全年每乘客收入为187美元 较2019年增长30% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空收入同比增长79% 主要得益于各地区客运量的持续恢复 达到2019年第四季度水平的95%以上 [8] - 商业收入同比增长44% 较疫情前水平增长30% 主要受益于阿根廷停车和免税收入的强劲表现 [47] - 货运活动在第四季度达到疫情前水平的81% 阿根廷 巴西 厄瓜多尔和乌拉圭是主要贡献者 合计占季度总货运量的85% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全年客运量达到6600万人次 为2019年水平的78% 同比增长至84% [6] - 第四季度客运量达到2019年第四季度水平的88% 较第三季度的82%有所提升 2023年前两个月达到疫情前水平的近90% [6] - 阿根廷客运量恢复至疫情前水平的92% 国内客运量恢复至98% 国际客运量恢复至82% [49] - 乌拉圭客运量恢复至2019年第四季度水平的83% 意大利达到86% [49] - 亚美尼亚客运量较2019年第四季度增长37% 2023年2月较2019年2月增长91% [30] - 厄瓜多尔客运量接近疫情前水平 2023年2月较2019年2月增长1% [30] - 巴西2023年2月客运量达到2019年2月水平的82% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续选择性扩展机场组合 保持健康的资产负债表以支持长期增长 [18] - 在阿根廷和乌拉圭的资本支出计划进展顺利 亚美尼亚和意大利有新基础设施扩建项目 巴西正在开发大型房地产项目 [36] - 公司被指定为尼日利亚阿布贾和卡诺机场的首选投标人 正在与尼日利亚当局进行谈判 [37] - 公司对尼日利亚的投资采取保守策略 强调低股权部署和强大的下行保护 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对全球航空旅行需求的复苏和运营国家的良好表现感到满意 [11] - 尽管宏观经济压力和地缘政治环境带来挑战 公司预计客运量将继续复苏 部分国家可能恢复到疫情前水平 [18] - 公司对货运行业的积极趋势感到鼓舞 并致力于支持客户应对持续的宏观挑战 [31] 其他重要信息 - 公司在巴西获得1360万美元的经济再平衡补偿 用于抵销2022年的固定特许经营费 [5] - 公司总债务为15亿美元 净债务为11亿美元 净杠杆率从2021年12月的71倍改善至24倍 [17] - 公司2022年底流动性头寸为452亿美元 相对稳定 尽管全额赎回了AA2000的174亿美元优先股 [34] - 厄瓜多尔瓜亚基尔国际机场在ACI世界乘客调查中被评为200-500万乘客范围内最佳机场 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 亚美尼亚的客运量增长是否与东欧战争导致的航线改道有关 - 亚美尼亚客运量大幅增长 部分原因是原本直飞俄罗斯或从俄罗斯飞往欧洲的航线改道 亚美尼亚地理位置优越 是连接俄罗斯的重要枢纽 此外 移民增加也推动了需求 [40] 问题: 公司在新市场扩张的长期计划 - 公司对尼日利亚的投资采取保守策略 强调低股权部署和强大的下行保护 尼日利亚是一个大国 存在增长机会 可能成为进一步扩展该地区业务的基础 [41]

业绩总结 - 2022年第四季度的总收入（不含IFRIC）较2019年第四季度增长11%[7] - 2022年第四季度的调整后EBITDA较2019年第四季度增长27%[7] - 2022年第四季度的调整后EBITDA为1.23亿美元，2022财年为4.57亿美元[47] - 2022年第四季度的EBITDA利润率（不含IFRIC）为37%[29] - 2022年第四季度的调整后EBITDA利润率（不含IFRIC）为37.4%[49] - 2022年第四季度的每位乘客收入为17.8美元，高于2019年的14.1美元[26] - 2022年第四季度的乘客流量为1060万人，同比下降8%[58] 用户数据 - 2022年第四季度的乘客交通量达到2019年水平的88%[9] - 2022年第四季度的货运量恢复至疫情前水平的81%[24] - 2022年第四季度的商业收入较2019年第四季度增长30%[26] - 2022年第四季度的航空收入较2019年第四季度增长79%[26] 财务状况 - 2022年第四季度的净债务为32.7亿美元，净杠杆比率为2.4倍[35] - 截至2022年12月31日，总债务为15亿美元，净债务为11亿美元[54] - 2022年第四季度现金流入经营活动为3.03亿美元[50] - 2022年第四季度的总流动性为4.52亿美元[31] 成本与费用 - 2022年第四季度总成本和费用（不含IFRIC）同比增长45%，低于61%的收入增长，较2019年第四季度下降8%[46] - 2022财年总成本和费用（不含IFRIC）同比增长45%，较2019财年下降4%[46] - 2022年第四季度的总成本和费用（不含IFRIC）为4.51亿美元，较2019年第四季度的4.34亿美元增长[58] 市场表现 - 阿根廷的交通恢复和强劲的商业收入增长推动了调整后EBITDA的增长和利润率扩张[71] - 阿根廷的融资活动中包括1.74亿美元用于完全赎回优先股[51]

机场运营与基础设施 - 2022年国内旅客流量已恢复至疫情前水平，国际旅客流量仍在恢复中[2] - 公司2022年完成了多个机场基础设施项目，并计划在2023年继续推进机场现代化和开发[6] - 公司计划继续执行资本支出计划，重点改善布宜诺斯艾利斯地区及国内其他机场的基础设施[37] - 公司在2022年完成了Ezeiza机场新航站楼的建设，并继续推进其他基础设施项目，包括北平台的扩建[163][174][175] - 2022年公司在Aeroparque机场完成了多个餐饮设施的翻新和扩建，提升了乘客体验[150] - 2022年公司完成了Bariloche机场航站楼的扩建，增加了乘客的舒适度[158] - 2022年公司在多个机场推进了基础设施项目，包括Santa Rosa机场的航站楼改造和Posadas机场的跑道修复[176][182] 可持续发展与环境管理 - 公司2022年推出了可持续发展战略，重点关注经济、社会和环境影响的负责任管理[20] - 公司通过ACERT工具测量了多个机场的碳足迹，包括AEP、EZE、COR、MDZ、CDR和IGR机场[34] - 2022年公司启动了“零塑料目的地”活动，旨在减少塑料使用并提升乘客体验[148] 员工培训与内部管理 - 2022年公司举办了两次领导者会议，参与率达到88%，满意度为4.5（满分5分）[24] - 公司2022年通过视频形式每月向全体员工分享最新动态，CEO亲自参与[25] - 2022年公司完成了1700多名员工的诚信计划电子学习培训，并将其设为新员工的必修课程[169] - 2022年公司培训时长为20,716小时，较2021年的20,309小时略有增加[136] 财务表现与投资 - 公司2022年收入为1120.56亿阿根廷比索，同比增长82.2%[91] - 2022年净利润为406.38亿阿根廷比索，相比2021年的亏损496.36万阿根廷比索大幅改善[91] - 公司2022年毛利润为412.11亿阿根廷比索，同比增长455.4%[91] - 2022年财务收入为51.23亿阿根廷比索，同比增长1187.5%[91] - 公司2022年运营利润为336.30亿阿根廷比索，相比2021年亏损15.02亿阿根廷比索显著改善[91] - 公司2022年每股收益为157.1966阿根廷比索，相比2021年每股亏损2.4618阿根廷比索大幅提升[91] - 2022年公司投资额为21,995,877,987美元，较2021年的10,705,174,796美元增长105%[136] - 公司完成了对国有优先股的赎回，总支付金额为21,114,353,122美元[137] - 2022年公司收入达到1120.559亿阿根廷比索，净利润为406.38亿阿根廷比索，净资产达到1394.875亿阿根廷比索[170] 董事会与公司治理 - 公司董事会主席负责确保董事会成员获得足够的信息以有效参与会议，并确保年度会议日程和议程的制定[42] - 公司设有总统秘书处，支持董事会主席有效管理董事会，并在股东、董事会和管理层之间进行沟通[43] - 公司董事会主席和总经理的职责由不同人员担任，以确保职责分离[44] - 公司董事会必须确保存在一个由内部控制和审计组成的控制环境，以确保公司运营和财务报告的完整性[48] - 公司内部审计部门独立且高度专业化，成员具备系统、财务和业务方面的专业知识[51] - 公司董事会设有审计委员会，主要由独立董事组成，负责监督公司的财务和会计事务[51] - 公司董事会通过薪酬委员会制定总经理和董事会成员的薪酬政策[61] - 公司董事会必须确保存在一个全面的风险管理系统，以有效指导公司实现其战略目标[62] - 公司董事会确保内部审计的独立性，并为其提供资源以实施年度风险审计计划，直接向审计委员会报告[63] - 公司董事会批准外部审计师的选择和监控政策，审计委员会负责评估审计师的独立性和质量[65] - 公司董事会设计和建立道德与诚信计划，定期审查并确保其有效性，包括定期培训和内部举报渠道[67] 社会责任与社区投资 - 2022年公司启动了新的医疗设施建设，包括一个800平方米的新建筑和一个新的儿科ICU[31] - 2022年公司私人社会投资为143,671,740美元，较2021年的57,475,472美元增长150%[136] 乘客与货物运输 - 2022年乘客流量为32,699,846人次，较2021年的12,823,903人次增长155%[136] - 2022年货物运输量为181,304吨，较2021年的174,263吨增长4%[136] - 2022年飞机起降次数为370,753次，较2021年的218,560次增长70%[136] - 2022年乘客量同比增长155%，国际乘客量在2022年底恢复到2019年水平的80%以上，国内乘客量在2022年12月几乎恢复到2019年水平[162][171] 供应商与合规管理 - 公司2022年加强了与供应商的合同完整性条款，要求其遵守行为准则和相关政策[30] - 2022年完成了237家供应商和212家特许经营商的尽职调查，确保业务合规[159] 资产与负债 - 公司总资产从2021年的324,024,187,007美元下降至2022年的319,501,205,349美元[103] - 2022年非流动资产为282,729,313,772美元，较2021年的278,091,812,196美元有所增加[103] - 2022年流动资产为36,771,891,577美元，较2021年的45,932,374,811美元有所下降[103] - 2022年股东权益为139,487,495,104美元，较2021年的131,132,406,342美元有所增加[103] - 2022年非流动负债为140,793,916,554美元，较2021年的136,869,983,264美元有所增加[103] - 2022年流动负债为39,219,793,691美元，较2021年的56,021,797,401美元有所下降[103] - 2022年无形资产为272,099,085,921美元，较2021年的264,750,686,945美元有所增加[103] - 2022年现金及现金等价物为25,378,895,583美元，较2021年的31,697,626,300美元有所下降[103] 其他 - 公司2022年推出了在线PRODE活动，庆祝卡塔尔世界杯，并在比赛期间为员工提供特别观看空间[26] - 公司运营35个机场的特许经营权，特许经营期延长至2038年2月13日[93][96] - 公司在布宜诺斯艾利斯都会区（RMBA）保持机场运营的独占权[96] - 2022年公司通过股东会议决议赎回优先股，导致资本调整减少30,042,274,417美元[106] - 2022年公司净综合收入为40,638,030,971美元，较2021年的-4,963,622美元有显著改善[106] - 公司2022年净收入为40,638,030,971美元，相比2021年的净亏损4,963,622美元有显著改善[109] - 2022年EBITDA为49,010,724,912美元，较2021年的16,079,721,391美元大幅增长[136] - 公司2022年员工数量为2,531人，较2021年的2,497人略有增加[136] - 公司在2022年发行了总计2.24亿美元的美元挂钩票据，其中1.38亿美元到期日为2032年，8600万美元到期日为36至48个月[172]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入同比增长低两位数，调整后EBITDA超过1.3亿美元，EBITDA利润率达到38%，高于2019年同期的32% [5] - 前九个月调整后EBITDA累计达到3.39亿美元，净债务与调整后EBITDA比率降至3倍以下 [5] - 每乘客收入从2019年第三季度的13.6美元增至18.6美元，增长30% [9] - 总运营成本和费用同比增长56%，但低于106%的收入增长 [10] - 调整后EBITDA达到1.31亿美元，同比增长显著，超过疫情前水平3100万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空收入同比增长近130%，达到2019年第三季度水平的93% [9] - 商业收入同比增长90%，比2019年水平高出42%，主要得益于阿根廷的货运、停车和免税收入以及亚美尼亚的加油服务 [9] - 货运量恢复至2019年第三季度的82%，货运收入同比增长43% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚美尼亚的客运量比疫情前水平高出16%，10月份增长26% [6] - 厄瓜多尔的客运量比疫情前水平高出3%，10月份增长8% [7] - 意大利的客运量达到2019年第三季度的89%，巴西达到91% [7] - 阿根廷和乌拉圭的客运量分别恢复至2019年第三季度的80%和68% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司被选为尼日利亚阿布贾和卡诺机场的预备投标人，正在与政府官员讨论特许权协议条款 [5] - 公司致力于通过选择性扩展机场特许权来推动价值创造，并继续推进巴西和亚美尼亚的经济再平衡进程 [13] - 公司计划通过增加新航线来服务乘客网络，并关注宏观经济和地缘政治环境 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计客运量将持续增长，特别是在南美洲夏季开始后需求增加 [13] - 公司对整体宏观经济和地缘政治环境保持谨慎态度 [13] - 公司重申其增长战略的关键是选择性扩展机场特许权，并追求有吸引力的价值创造机会 [13] 其他重要信息 - 公司在8月份赎回了与AA2000相关的优先股，金额接近4000万美元 [5] - 公司总流动性为4.7亿美元，净债务为11亿美元，净债务杠杆率从上一季度的3.5倍降至2.6倍 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 阿根廷夏季国际交通和座位可用性展望 - 公司预计阿根廷的交通将继续恢复，尽管速度较慢，但航空公司对恢复的信心是关键 [16] - 公司看到阿根廷的交通恢复强劲，特别是在过去几个月 [16] 问题: 非航空收入的演变 - 非航空收入在免税、停车和加油服务方面有显著增长，特别是在阿根廷和亚美尼亚 [18] - 亚美尼亚的加油服务增长显著，主要由于俄罗斯航班增加 [18] 问题: 国际交通和长航班的恢复 - 公司看到国际交通的持续恢复，特别是在阿根廷 [20] - 公司有未来几个月的航班可用性数据，显示持续恢复 [20]

公司基本信息 - 公司注册日期为1998年2月18日，章程最后修改日期为2022年9月8日，母公司持股比例为45.90%[4] - 公司发行A、B、C、D四类普通股，总认购和实缴资本均为2.58517299亿阿根廷比索[6] - 公司主要活动为机场的开发、管理和运营，注册编号为1645890[5] - 公司拥有阿根廷国家机场系统“A”组35个机场的运营、管理和经营权[18][19] - 特许权协议经修订和补充后，特许权完成期限为2038年2月13日[20][22] - 公司持有Servicios y Tecnología Aeroportuarios S.A. 99.3%股份，Cargo y Logística S.A. 98.63%股份，Paoletti América S.A. 50%股份，Texelrío S.A. 70%股份，Villalonga Furlong S.A. 1.45%股份（直接和间接持有98.42%）[27][28][29][30] - 公司自2012年1月1日起必须应用IFRS标准，过渡日期为2011年1月1日[34] - 公司按单一业务部门管理，所有机场视为一个整体[40] - 公司收入包括非航空收入和航空收入，航空收入由ORSNA确定关税并基于收支财务预测审查进行监管[43] 财务数据 - 2022年前三季度持续经营业务收入为706.13291041亿阿根廷比索，2021年同期为359.13309997亿阿根廷比索[8] - 2022年前三季度持续经营业务净利润为326.3713283亿阿根廷比索，2021年同期亏损138.8550664亿阿根廷比索[8] - 截至2022年9月30日，非流动资产为2377.84239527亿阿根廷比索，流动资产为303.79946138亿阿根廷比索[11] - 截至2022年9月30日，股东权益为1173.29062216亿阿根廷比索，负债为1508.35123449亿阿根廷比索[11] - 2022年前三季度基本和摊薄后每股收益为126.2474阿根廷比索，2021年同期为 - 6.9296阿根廷比索[8] - 截至2022年9月30日，无形资产为2290.50477469亿阿根廷比索，较2021年底有所增加[11] - 2022年前三季度建筑收入为117.94835231亿阿根廷比索，2021年同期为75.45964528亿阿根廷比索[8] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为117,329,062,216美元，较2021年同期的110,133,565,065美元有所增长[13] - 2022年前九个月净收入为32,637,132,830美元，而2021年同期净亏损为1,388,550,664美元[16] - 2022年前九个月经营活动产生的净现金流为 - 21,761,437,467美元，2021年同期为3,072,539,984美元[16] - 2022年前九个月投资活动产生的净现金流为 - 288,530美元，2021年同期无相关数据[16] - 2022年前九个月融资活动产生的净现金流为12,890,730,226美元，2021年同期为 - 11,356,157,155美元[16] - 2022年前9个月所得税收入利润为8.36亿美元[70] - 为确定期末应税净结果，按所得税法规定纳入420.59亿美元的通货膨胀调整[71] - 截至2022年9月30日，贸易应收款净额为76.01亿美元，2021年12月31日为69.68亿美元[75] - 2022年前9个月航空收入为35.54亿美元，2021年同期为9.83亿美元[79] - 2022年前9个月非航空收入为35.07亿美元，2021年同期为26.09亿美元[79] - 截至2022年9月30日和2021年，九个月期间与客户合同的“随时间确认”收入分别为577.43亿美元和310.36亿美元[79] - 2022年前9个月利息收入为46.77亿美元，2021年同期为29.56亿美元[80] - 2022年前9个月利息支出为34.50亿美元，2021年同期为102.54亿美元[80] - 截至2022年9月30日，无形资产原值为3664.51亿美元，累计摊销为1374.01亿美元，净值为2290.50亿美元[82] - 截至2021年，无形资产原值为3505.38亿美元，累计摊销为1239.13亿美元，净值为2266.25亿美元[82] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，金融债务公允价值分别为1085.08亿美元和950.82亿美元[83] - 2022年新增金融债务428.81亿美元，支付金融债务293.46亿美元，应计利息69.34亿美元[84] - 截至2022年9月30日，公司与其他关联公司贸易应收款为4.03625562亿美元，其他应收款为2.02068978亿美元，应付账款及其他为1.43940829亿美元[151] - 2022年和2021年前九个月，公司向Proden SA支付办公室租赁和维护费用分别为4.912186亿美元和5.64459745亿美元[151] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司欠阿根廷国民政府分别为46.97603682亿美元和119.81202965亿美元[154] - 2022年和2021年前九个月，公司关键管理人员短期薪酬分别为1.62983176亿美元和1.69227604亿美元[155] - 2022年9月30日坏账准备期末余额为2.060220399亿美元，较年初减少[159] - 截至2022年9月30日，诉讼准备金为8.29411923亿美元，较年初的11.80929556亿美元有所减少[161] - 截至2022年9月30日，递延收入为21.35319151亿美元，较年初的30.19072373亿美元有所减少[161] - 截至2022年9月30日，工程信托金为18.6220862亿美元，较年初的36.35766173亿美元有所减少[161] - 2022年前九个月，销售成本、销售费用、管理费用总计497.29659781亿美元，2021年同期为377.73763006亿美元[164] - 2022年前九个月，特定收入分配为104.50125883亿美元，2021年同期为53.02013529亿美元[164] - 2022年前九个月，机场服务和维护费用为85.20472613亿美元，2021年同期为73.47386487亿美元[164] - 2022年前九个月，无形资产摊销为95.97407423亿美元，2021年同期为90.41170524亿美元[164] - 2022年前九个月，薪资和社保缴费为133.22464443亿美元，2021年同期为98.8302029亿美元[164] - 2022年前九个月，服务费用为4.14580173亿美元，2021年同期为3.75428741亿美元[164] - 2022年前九个月，税费为49.27917208亿美元，2021年同期为26.92759244亿美元[164] - 截至2022年9月30日，公司流动资产总计233.95亿当地货币，较2021年12月31日的278.65亿有所下降；负债总计1137.40亿当地货币，较2021年12月31日的1122.48亿略有上升[167] - 2022年9月30日每股收益为126.2474比索，2021年9月30日为 - 6.9296比索[182] 子公司情况 - 截至2022年9月30日，Servicios y Tecnología Aeroportuarios S.A.账面入账价值为311,821,234，净股东权益为314,010,194，该期间收入为26,093,425；Cargo & Logistics SA.账面入账价值为1,531,495，净股东权益为1,552,767，该期间收入为 - 3,178,809；Paoletti América S.A.账面入账价值为15,526，净股东权益为31,051，该期间收入为 - 10,388；Villalonga Furlong S.A.账面入账价值为55,812，净股东权益为3,822,731，该期间收入为 - 69,390[27] 恶性通货膨胀处理 - 自2018年7月1日起，公司认为阿根廷属于IAS 29规定的恶性通货膨胀经济体，合并财务报表需重述以反映通胀影响[53] - 2022年9月30日止九个月的系数为1.6691，2022年9月30日止期间的年际系数为1.8395[57] - 恶性通货膨胀经济下，财务报表需按报表日期的计量单位报告，非货币项目需按一般物价指数更新[56] - 货币资产和负债无需重述，特定协议调整的资产和负债按协议调整，非货币项目按情况处理，净货币头寸损益计入综合净结果[59][60] - 编制中期合并财务报表时，非货币资产和负债按对应日期的调整系数更新，所得税按重述价值计算[61] 债务相关 - 2020年2月27日公司批准创建最高5亿美元可转让债务全球发行计划，2021年6月15日扩大至15亿美元[86] - 2020年5月19日，86.73%的2027年到期有担保可转让债务完成交换，发行3.06亿美元新可转让债务[89] - 2021年10月27日，66.83%的2020年I类系列可转让债务和24.61%的2027年到期有担保可转让债务完成交换，发行2.09亿美元2021年I类系列可转让债务[94][95] - 2021年11月4日，公司发行6400万美元额外2021年I类系列票据和6200万美元4类票据[96][98] - 2022年2月21日，公司发行1.38亿美元5类可转让债务和3598.91万美元6类可转让债务[99][101] - 2022年7月8日和8月19日，公司分别发行2000万美元7类可转让债务和3000万美元9类可转让债务[102][104] - 2019年8月9日，公司签署8500万美元在岸和3500万美元离岸贷款协议，期限39个月[106][107] - 在岸贷款协议固定年利率9.75%，离岸贷款协议为LIBOR利率加5500%名义年利率加适用预扣税[108] - 公司为保证贷款协议还款，将阿根廷货运码头进出口服务资金流收款权（特许权总收入的15%除外）及特许权合同终止等情况下的收款权信托转让给贷款银行[109] - 2020年4月29日，公司签署框架协议，对2019年与花旗银行等签订的两笔分别为3500万美元和8500万美元的贷款进行部分再融资，延期支付2020年8月和11月的本金摊销分期付款共2666.6667万美元[111] - 2020年8月19日，公司获得总额为9.86977222亿美元的四笔贷款，用于偿还8月到期的银团贷款分期款项，季度利率为修正后的BACLAR利率加5%[112] - 2020年11月19日，公司将花旗银行2020年11月到期的银团贷款分期款项的60%（共233.3333万美元）延期至2022年11月19日支付[113] - 2021年5月17日，公司与中国工商银行（阿根廷）等银行协商，延期支付2021年5月、8月和11月的在岸贷款本金还款分期款项共2833.3333万美元，延期资本将在每次支付后12个月一次性支付[117] - 2021年9月20日，公司预付14.68亿美元，偿还2020年8月19日发放的全部贷款和2021年11月发放贷款的93%[125] - 2021年10月26日，公司签署框架协议，对2019年与花旗银行等签订的两笔贷款进行再融资，延期支付本金摊销分期付款共5800万美元，同时延期支付2020年11月和2021年2月、5月等发放的双边贷款共36.06813216亿美元[127][128] - 2021年11月18日，公司获得银团贷款，计划以比索和/或美元支付，发放的资本将分8个连续季度等额支付，首笔于2023年2月支付[128][129] - 2022年4月13日，公司预付39.045405亿美元，偿还银团贷款中已发放的比索贷款的79%[136] - 2022年7月14日，公司预付21.80516527亿美元，偿还银团贷款中所有以阿根廷比索计价的贷款[138] - 公司于2020年1月21日向Banco Macro贷款1000万美元，后多次展期，最新展期至2022年12月23日，年利率7.75%[140][141] - 2021年11月1日，公司与City Bank签订500万美元贷款协议，

财务数据和关键指标变化 - 调整后EBITDA增至1.11亿美元，去年同期为900万美元，较疫情前水平仅低7% [5][15] - 调整后EBITDA利润率（不包括IFRIC）恢复至36.2%，去年二季度为个位数中段 [6] - 净债务与调整后EBITDA比率从上个季度末的5.1倍降至3.5倍，接近历史水平 [17] - 季度末总流动性为4.48亿美元，3月底为6.46亿美元 [16] - 季度末总债务为15亿美元，净债务为12亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空收入同比增长两倍多，达到疫情前数字的81%，亚美尼亚表现出色，航空收入较2019年二季度增长10% [13] - 商业收入同比增长99%，超过2019年二季度20%，主要受阿根廷货运和收入增加以及亚美尼亚加油服务增加推动 [13] - 每乘客收入增至20.2美元，2019年二季度为15.6美元 [13] - 总运营成本和费用（不包括IFRIC12）同比增长57%，但较2019年下降2%，排除亚美尼亚燃料销售成本后，运营成本较疫情前水平下降9% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度机场总客运量达1510万人次，达到2019年二季度水平的76%，7月接近疫情前水平的80% [7] - 亚美尼亚二季度客运量超过2019年二季度水平6%，7月加速至12% [8] - 意大利客运量同比增长超五倍，达到2019年二季度水平的近85%，7月超过疫情前水平的90% [9] - 巴西客运量为2019年二季度水平的76%，略低于一季度的77%，7月增长至疫情前水平的85% [10] - 阿根廷和乌拉圭二季度客运量分别增至2019年二季度水平的76%和65%，7月继续恢复 [10] - 厄瓜多尔二季度客运量达到疫情前水平的94%，7月加速至96% [11] - 货运业务继续恢复，达到2019年二季度货运量的近84%，意大利和乌拉圭货运量超过疫情前水平，阿根廷达到2019年二季度水平的86% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推进两个关键价值创造举措，一是巴西和亚美尼亚的经济再平衡进程，二是选择创造价值的投资机会 [20] - 公司致力于为53个机场的乘客提供优质体验，将可持续性进一步融入运营和基础设施 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计被压抑的需求和限制的取消将继续支持全年机场客运量的恢复趋势，短期内将受益于欧洲夏季假期旅游高峰，同时对宏观和地缘政治形势保持警惕 [19] 其他重要信息 - 本季度赎回了价值1亿美元的优先股，这部分从AA2000特许权协议下的资本支出义务中扣除 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度现金流量表中的重大资产出售情况 - 公司未出售资产，本季度主要一次性项目是赎回阿根廷的优先股，已减少约1亿美元，以及提前偿还亚美尼亚的银团贷款 [27] 问题2: 公司对新机场项目的兴趣 - 公司在市场上保持活跃，积极寻找能为投资组合带来增值的项目，可能会参与巴巴多斯项目，目前有团队在不同地区寻找机会，也在寻求潜在合作伙伴，但公司目前重点是改善现有业务运营 [24][25][26]