财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入（不包括IFRIC）达到12亿美元 调整后EBITDA为457亿美元 所有运营国家均实现正贡献 [5] - 第四季度调整后EBITDA为123亿美元 同比增长33% 较2019年第四季度增长27% 调整后EBITDA利润率达到37% [16] - 2022年全年调整后EBITDA为457亿美元 较2021年的149亿美元大幅增长 较2019年疫情前水平增长7% [16] - 2022年第四季度每乘客收入为178美元 较2019年第四季度的141美元增长26% 2022年全年每乘客收入为187美元 较2019年增长30% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空收入同比增长79% 主要得益于各地区客运量的持续恢复 达到2019年第四季度水平的95%以上 [8] - 商业收入同比增长44% 较疫情前水平增长30% 主要受益于阿根廷停车和免税收入的强劲表现 [47] - 货运活动在第四季度达到疫情前水平的81% 阿根廷 巴西 厄瓜多尔和乌拉圭是主要贡献者 合计占季度总货运量的85% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全年客运量达到6600万人次 为2019年水平的78% 同比增长至84% [6] - 第四季度客运量达到2019年第四季度水平的88% 较第三季度的82%有所提升 2023年前两个月达到疫情前水平的近90% [6] - 阿根廷客运量恢复至疫情前水平的92% 国内客运量恢复至98% 国际客运量恢复至82% [49] - 乌拉圭客运量恢复至2019年第四季度水平的83% 意大利达到86% [49] - 亚美尼亚客运量较2019年第四季度增长37% 2023年2月较2019年2月增长91% [30] - 厄瓜多尔客运量接近疫情前水平 2023年2月较2019年2月增长1% [30] - 巴西2023年2月客运量达到2019年2月水平的82% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续选择性扩展机场组合 保持健康的资产负债表以支持长期增长 [18] - 在阿根廷和乌拉圭的资本支出计划进展顺利 亚美尼亚和意大利有新基础设施扩建项目 巴西正在开发大型房地产项目 [36] - 公司被指定为尼日利亚阿布贾和卡诺机场的首选投标人 正在与尼日利亚当局进行谈判 [37] - 公司对尼日利亚的投资采取保守策略 强调低股权部署和强大的下行保护 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对全球航空旅行需求的复苏和运营国家的良好表现感到满意 [11] - 尽管宏观经济压力和地缘政治环境带来挑战 公司预计客运量将继续复苏 部分国家可能恢复到疫情前水平 [18] - 公司对货运行业的积极趋势感到鼓舞 并致力于支持客户应对持续的宏观挑战 [31] 其他重要信息 - 公司在巴西获得1360万美元的经济再平衡补偿 用于抵销2022年的固定特许经营费 [5] - 公司总债务为15亿美元 净债务为11亿美元 净杠杆率从2021年12月的71倍改善至24倍 [17] - 公司2022年底流动性头寸为452亿美元 相对稳定 尽管全额赎回了AA2000的174亿美元优先股 [34] - 厄瓜多尔瓜亚基尔国际机场在ACI世界乘客调查中被评为200-500万乘客范围内最佳机场 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 亚美尼亚的客运量增长是否与东欧战争导致的航线改道有关 - 亚美尼亚客运量大幅增长 部分原因是原本直飞俄罗斯或从俄罗斯飞往欧洲的航线改道 亚美尼亚地理位置优越 是连接俄罗斯的重要枢纽 此外 移民增加也推动了需求 [40] 问题: 公司在新市场扩张的长期计划 - 公司对尼日利亚的投资采取保守策略 强调低股权部署和强大的下行保护 尼日利亚是一个大国 存在增长机会 可能成为进一步扩展该地区业务的基础 [41]

业绩总结 - 2022年第四季度的总收入（不含IFRIC）较2019年第四季度增长11%[7] - 2022年第四季度的调整后EBITDA较2019年第四季度增长27%[7] - 2022年第四季度的调整后EBITDA为1.23亿美元，2022财年为4.57亿美元[47] - 2022年第四季度的EBITDA利润率（不含IFRIC）为37%[29] - 2022年第四季度的调整后EBITDA利润率（不含IFRIC）为37.4%[49] - 2022年第四季度的每位乘客收入为17.8美元，高于2019年的14.1美元[26] - 2022年第四季度的乘客流量为1060万人，同比下降8%[58] 用户数据 - 2022年第四季度的乘客交通量达到2019年水平的88%[9] - 2022年第四季度的货运量恢复至疫情前水平的81%[24] - 2022年第四季度的商业收入较2019年第四季度增长30%[26] - 2022年第四季度的航空收入较2019年第四季度增长79%[26] 财务状况 - 2022年第四季度的净债务为32.7亿美元，净杠杆比率为2.4倍[35] - 截至2022年12月31日，总债务为15亿美元，净债务为11亿美元[54] - 2022年第四季度现金流入经营活动为3.03亿美元[50] - 2022年第四季度的总流动性为4.52亿美元[31] 成本与费用 - 2022年第四季度总成本和费用（不含IFRIC）同比增长45%，低于61%的收入增长，较2019年第四季度下降8%[46] - 2022财年总成本和费用（不含IFRIC）同比增长45%，较2019财年下降4%[46] - 2022年第四季度的总成本和费用（不含IFRIC）为4.51亿美元，较2019年第四季度的4.34亿美元增长[58] 市场表现 - 阿根廷的交通恢复和强劲的商业收入增长推动了调整后EBITDA的增长和利润率扩张[71] - 阿根廷的融资活动中包括1.74亿美元用于完全赎回优先股[51]

机场运营与基础设施 - 2022年国内旅客流量已恢复至疫情前水平，国际旅客流量仍在恢复中[2] - 公司2022年完成了多个机场基础设施项目，并计划在2023年继续推进机场现代化和开发[6] - 公司计划继续执行资本支出计划，重点改善布宜诺斯艾利斯地区及国内其他机场的基础设施[37] - 公司在2022年完成了Ezeiza机场新航站楼的建设，并继续推进其他基础设施项目，包括北平台的扩建[163][174][175] - 2022年公司在Aeroparque机场完成了多个餐饮设施的翻新和扩建，提升了乘客体验[150] - 2022年公司完成了Bariloche机场航站楼的扩建，增加了乘客的舒适度[158] - 2022年公司在多个机场推进了基础设施项目，包括Santa Rosa机场的航站楼改造和Posadas机场的跑道修复[176][182] 可持续发展与环境管理 - 公司2022年推出了可持续发展战略，重点关注经济、社会和环境影响的负责任管理[20] - 公司通过ACERT工具测量了多个机场的碳足迹，包括AEP、EZE、COR、MDZ、CDR和IGR机场[34] - 2022年公司启动了“零塑料目的地”活动，旨在减少塑料使用并提升乘客体验[148] 员工培训与内部管理 - 2022年公司举办了两次领导者会议，参与率达到88%，满意度为4.5（满分5分）[24] - 公司2022年通过视频形式每月向全体员工分享最新动态，CEO亲自参与[25] - 2022年公司完成了1700多名员工的诚信计划电子学习培训，并将其设为新员工的必修课程[169] - 2022年公司培训时长为20,716小时，较2021年的20,309小时略有增加[136] 财务表现与投资 - 公司2022年收入为1120.56亿阿根廷比索，同比增长82.2%[91] - 2022年净利润为406.38亿阿根廷比索，相比2021年的亏损496.36万阿根廷比索大幅改善[91] - 公司2022年毛利润为412.11亿阿根廷比索，同比增长455.4%[91] - 2022年财务收入为51.23亿阿根廷比索，同比增长1187.5%[91] - 公司2022年运营利润为336.30亿阿根廷比索，相比2021年亏损15.02亿阿根廷比索显著改善[91] - 公司2022年每股收益为157.1966阿根廷比索，相比2021年每股亏损2.4618阿根廷比索大幅提升[91] - 2022年公司投资额为21,995,877,987美元，较2021年的10,705,174,796美元增长105%[136] - 公司完成了对国有优先股的赎回，总支付金额为21,114,353,122美元[137] - 2022年公司收入达到1120.559亿阿根廷比索，净利润为406.38亿阿根廷比索，净资产达到1394.875亿阿根廷比索[170] 董事会与公司治理 - 公司董事会主席负责确保董事会成员获得足够的信息以有效参与会议，并确保年度会议日程和议程的制定[42] - 公司设有总统秘书处，支持董事会主席有效管理董事会，并在股东、董事会和管理层之间进行沟通[43] - 公司董事会主席和总经理的职责由不同人员担任，以确保职责分离[44] - 公司董事会必须确保存在一个由内部控制和审计组成的控制环境，以确保公司运营和财务报告的完整性[48] - 公司内部审计部门独立且高度专业化，成员具备系统、财务和业务方面的专业知识[51] - 公司董事会设有审计委员会，主要由独立董事组成，负责监督公司的财务和会计事务[51] - 公司董事会通过薪酬委员会制定总经理和董事会成员的薪酬政策[61] - 公司董事会必须确保存在一个全面的风险管理系统，以有效指导公司实现其战略目标[62] - 公司董事会确保内部审计的独立性，并为其提供资源以实施年度风险审计计划，直接向审计委员会报告[63] - 公司董事会批准外部审计师的选择和监控政策，审计委员会负责评估审计师的独立性和质量[65] - 公司董事会设计和建立道德与诚信计划，定期审查并确保其有效性，包括定期培训和内部举报渠道[67] 社会责任与社区投资 - 2022年公司启动了新的医疗设施建设，包括一个800平方米的新建筑和一个新的儿科ICU[31] - 2022年公司私人社会投资为143,671,740美元，较2021年的57,475,472美元增长150%[136] 乘客与货物运输 - 2022年乘客流量为32,699,846人次，较2021年的12,823,903人次增长155%[136] - 2022年货物运输量为181,304吨，较2021年的174,263吨增长4%[136] - 2022年飞机起降次数为370,753次，较2021年的218,560次增长70%[136] - 2022年乘客量同比增长155%，国际乘客量在2022年底恢复到2019年水平的80%以上，国内乘客量在2022年12月几乎恢复到2019年水平[162][171] 供应商与合规管理 - 公司2022年加强了与供应商的合同完整性条款，要求其遵守行为准则和相关政策[30] - 2022年完成了237家供应商和212家特许经营商的尽职调查，确保业务合规[159] 资产与负债 - 公司总资产从2021年的324,024,187,007美元下降至2022年的319,501,205,349美元[103] - 2022年非流动资产为282,729,313,772美元，较2021年的278,091,812,196美元有所增加[103] - 2022年流动资产为36,771,891,577美元，较2021年的45,932,374,811美元有所下降[103] - 2022年股东权益为139,487,495,104美元，较2021年的131,132,406,342美元有所增加[103] - 2022年非流动负债为140,793,916,554美元，较2021年的136,869,983,264美元有所增加[103] - 2022年流动负债为39,219,793,691美元，较2021年的56,021,797,401美元有所下降[103] - 2022年无形资产为272,099,085,921美元，较2021年的264,750,686,945美元有所增加[103] - 2022年现金及现金等价物为25,378,895,583美元，较2021年的31,697,626,300美元有所下降[103] 其他 - 公司2022年推出了在线PRODE活动，庆祝卡塔尔世界杯，并在比赛期间为员工提供特别观看空间[26] - 公司运营35个机场的特许经营权，特许经营期延长至2038年2月13日[93][96] - 公司在布宜诺斯艾利斯都会区（RMBA）保持机场运营的独占权[96] - 2022年公司通过股东会议决议赎回优先股，导致资本调整减少30,042,274,417美元[106] - 2022年公司净综合收入为40,638,030,971美元，较2021年的-4,963,622美元有显著改善[106] - 公司2022年净收入为40,638,030,971美元，相比2021年的净亏损4,963,622美元有显著改善[109] - 2022年EBITDA为49,010,724,912美元，较2021年的16,079,721,391美元大幅增长[136] - 公司2022年员工数量为2,531人，较2021年的2,497人略有增加[136] - 公司在2022年发行了总计2.24亿美元的美元挂钩票据，其中1.38亿美元到期日为2032年，8600万美元到期日为36至48个月[172]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入同比增长低两位数，调整后EBITDA超过1.3亿美元，EBITDA利润率达到38%，高于2019年同期的32% [5] - 前九个月调整后EBITDA累计达到3.39亿美元，净债务与调整后EBITDA比率降至3倍以下 [5] - 每乘客收入从2019年第三季度的13.6美元增至18.6美元，增长30% [9] - 总运营成本和费用同比增长56%，但低于106%的收入增长 [10] - 调整后EBITDA达到1.31亿美元，同比增长显著，超过疫情前水平3100万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空收入同比增长近130%，达到2019年第三季度水平的93% [9] - 商业收入同比增长90%，比2019年水平高出42%，主要得益于阿根廷的货运、停车和免税收入以及亚美尼亚的加油服务 [9] - 货运量恢复至2019年第三季度的82%，货运收入同比增长43% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚美尼亚的客运量比疫情前水平高出16%，10月份增长26% [6] - 厄瓜多尔的客运量比疫情前水平高出3%，10月份增长8% [7] - 意大利的客运量达到2019年第三季度的89%，巴西达到91% [7] - 阿根廷和乌拉圭的客运量分别恢复至2019年第三季度的80%和68% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司被选为尼日利亚阿布贾和卡诺机场的预备投标人，正在与政府官员讨论特许权协议条款 [5] - 公司致力于通过选择性扩展机场特许权来推动价值创造，并继续推进巴西和亚美尼亚的经济再平衡进程 [13] - 公司计划通过增加新航线来服务乘客网络，并关注宏观经济和地缘政治环境 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计客运量将持续增长，特别是在南美洲夏季开始后需求增加 [13] - 公司对整体宏观经济和地缘政治环境保持谨慎态度 [13] - 公司重申其增长战略的关键是选择性扩展机场特许权，并追求有吸引力的价值创造机会 [13] 其他重要信息 - 公司在8月份赎回了与AA2000相关的优先股，金额接近4000万美元 [5] - 公司总流动性为4.7亿美元，净债务为11亿美元，净债务杠杆率从上一季度的3.5倍降至2.6倍 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 阿根廷夏季国际交通和座位可用性展望 - 公司预计阿根廷的交通将继续恢复，尽管速度较慢，但航空公司对恢复的信心是关键 [16] - 公司看到阿根廷的交通恢复强劲，特别是在过去几个月 [16] 问题: 非航空收入的演变 - 非航空收入在免税、停车和加油服务方面有显著增长，特别是在阿根廷和亚美尼亚 [18] - 亚美尼亚的加油服务增长显著，主要由于俄罗斯航班增加 [18] 问题: 国际交通和长航班的恢复 - 公司看到国际交通的持续恢复，特别是在阿根廷 [20] - 公司有未来几个月的航班可用性数据，显示持续恢复 [20]

公司基本信息 - 公司注册日期为1998年2月18日，章程最后修改日期为2022年9月8日，母公司持股比例为45.90%[4] - 公司发行A、B、C、D四类普通股，总认购和实缴资本均为2.58517299亿阿根廷比索[6] - 公司主要活动为机场的开发、管理和运营，注册编号为1645890[5] - 公司拥有阿根廷国家机场系统“A”组35个机场的运营、管理和经营权[18][19] - 特许权协议经修订和补充后，特许权完成期限为2038年2月13日[20][22] - 公司持有Servicios y Tecnología Aeroportuarios S.A. 99.3%股份，Cargo y Logística S.A. 98.63%股份，Paoletti América S.A. 50%股份，Texelrío S.A. 70%股份，Villalonga Furlong S.A. 1.45%股份（直接和间接持有98.42%）[27][28][29][30] - 公司自2012年1月1日起必须应用IFRS标准，过渡日期为2011年1月1日[34] - 公司按单一业务部门管理，所有机场视为一个整体[40] - 公司收入包括非航空收入和航空收入，航空收入由ORSNA确定关税并基于收支财务预测审查进行监管[43] 财务数据 - 2022年前三季度持续经营业务收入为706.13291041亿阿根廷比索，2021年同期为359.13309997亿阿根廷比索[8] - 2022年前三季度持续经营业务净利润为326.3713283亿阿根廷比索，2021年同期亏损138.8550664亿阿根廷比索[8] - 截至2022年9月30日，非流动资产为2377.84239527亿阿根廷比索，流动资产为303.79946138亿阿根廷比索[11] - 截至2022年9月30日，股东权益为1173.29062216亿阿根廷比索，负债为1508.35123449亿阿根廷比索[11] - 2022年前三季度基本和摊薄后每股收益为126.2474阿根廷比索，2021年同期为 - 6.9296阿根廷比索[8] - 截至2022年9月30日，无形资产为2290.50477469亿阿根廷比索，较2021年底有所增加[11] - 2022年前三季度建筑收入为117.94835231亿阿根廷比索，2021年同期为75.45964528亿阿根廷比索[8] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为117,329,062,216美元，较2021年同期的110,133,565,065美元有所增长[13] - 2022年前九个月净收入为32,637,132,830美元，而2021年同期净亏损为1,388,550,664美元[16] - 2022年前九个月经营活动产生的净现金流为 - 21,761,437,467美元，2021年同期为3,072,539,984美元[16] - 2022年前九个月投资活动产生的净现金流为 - 288,530美元，2021年同期无相关数据[16] - 2022年前九个月融资活动产生的净现金流为12,890,730,226美元，2021年同期为 - 11,356,157,155美元[16] - 2022年前9个月所得税收入利润为8.36亿美元[70] - 为确定期末应税净结果，按所得税法规定纳入420.59亿美元的通货膨胀调整[71] - 截至2022年9月30日，贸易应收款净额为76.01亿美元，2021年12月31日为69.68亿美元[75] - 2022年前9个月航空收入为35.54亿美元，2021年同期为9.83亿美元[79] - 2022年前9个月非航空收入为35.07亿美元，2021年同期为26.09亿美元[79] - 截至2022年9月30日和2021年，九个月期间与客户合同的“随时间确认”收入分别为577.43亿美元和310.36亿美元[79] - 2022年前9个月利息收入为46.77亿美元，2021年同期为29.56亿美元[80] - 2022年前9个月利息支出为34.50亿美元，2021年同期为102.54亿美元[80] - 截至2022年9月30日，无形资产原值为3664.51亿美元，累计摊销为1374.01亿美元，净值为2290.50亿美元[82] - 截至2021年，无形资产原值为3505.38亿美元，累计摊销为1239.13亿美元，净值为2266.25亿美元[82] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，金融债务公允价值分别为1085.08亿美元和950.82亿美元[83] - 2022年新增金融债务428.81亿美元，支付金融债务293.46亿美元，应计利息69.34亿美元[84] - 截至2022年9月30日，公司与其他关联公司贸易应收款为4.03625562亿美元，其他应收款为2.02068978亿美元，应付账款及其他为1.43940829亿美元[151] - 2022年和2021年前九个月，公司向Proden SA支付办公室租赁和维护费用分别为4.912186亿美元和5.64459745亿美元[151] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司欠阿根廷国民政府分别为46.97603682亿美元和119.81202965亿美元[154] - 2022年和2021年前九个月，公司关键管理人员短期薪酬分别为1.62983176亿美元和1.69227604亿美元[155] - 2022年9月30日坏账准备期末余额为2.060220399亿美元，较年初减少[159] - 截至2022年9月30日，诉讼准备金为8.29411923亿美元，较年初的11.80929556亿美元有所减少[161] - 截至2022年9月30日，递延收入为21.35319151亿美元，较年初的30.19072373亿美元有所减少[161] - 截至2022年9月30日，工程信托金为18.6220862亿美元，较年初的36.35766173亿美元有所减少[161] - 2022年前九个月，销售成本、销售费用、管理费用总计497.29659781亿美元，2021年同期为377.73763006亿美元[164] - 2022年前九个月，特定收入分配为104.50125883亿美元，2021年同期为53.02013529亿美元[164] - 2022年前九个月，机场服务和维护费用为85.20472613亿美元，2021年同期为73.47386487亿美元[164] - 2022年前九个月，无形资产摊销为95.97407423亿美元，2021年同期为90.41170524亿美元[164] - 2022年前九个月，薪资和社保缴费为133.22464443亿美元，2021年同期为98.8302029亿美元[164] - 2022年前九个月，服务费用为4.14580173亿美元，2021年同期为3.75428741亿美元[164] - 2022年前九个月，税费为49.27917208亿美元，2021年同期为26.92759244亿美元[164] - 截至2022年9月30日，公司流动资产总计233.95亿当地货币，较2021年12月31日的278.65亿有所下降；负债总计1137.40亿当地货币，较2021年12月31日的1122.48亿略有上升[167] - 2022年9月30日每股收益为126.2474比索，2021年9月30日为 - 6.9296比索[182] 子公司情况 - 截至2022年9月30日，Servicios y Tecnología Aeroportuarios S.A.账面入账价值为311,821,234，净股东权益为314,010,194，该期间收入为26,093,425；Cargo & Logistics SA.账面入账价值为1,531,495，净股东权益为1,552,767，该期间收入为 - 3,178,809；Paoletti América S.A.账面入账价值为15,526，净股东权益为31,051，该期间收入为 - 10,388；Villalonga Furlong S.A.账面入账价值为55,812，净股东权益为3,822,731，该期间收入为 - 69,390[27] 恶性通货膨胀处理 - 自2018年7月1日起，公司认为阿根廷属于IAS 29规定的恶性通货膨胀经济体，合并财务报表需重述以反映通胀影响[53] - 2022年9月30日止九个月的系数为1.6691，2022年9月30日止期间的年际系数为1.8395[57] - 恶性通货膨胀经济下，财务报表需按报表日期的计量单位报告，非货币项目需按一般物价指数更新[56] - 货币资产和负债无需重述，特定协议调整的资产和负债按协议调整，非货币项目按情况处理，净货币头寸损益计入综合净结果[59][60] - 编制中期合并财务报表时，非货币资产和负债按对应日期的调整系数更新，所得税按重述价值计算[61] 债务相关 - 2020年2月27日公司批准创建最高5亿美元可转让债务全球发行计划，2021年6月15日扩大至15亿美元[86] - 2020年5月19日，86.73%的2027年到期有担保可转让债务完成交换，发行3.06亿美元新可转让债务[89] - 2021年10月27日，66.83%的2020年I类系列可转让债务和24.61%的2027年到期有担保可转让债务完成交换，发行2.09亿美元2021年I类系列可转让债务[94][95] - 2021年11月4日，公司发行6400万美元额外2021年I类系列票据和6200万美元4类票据[96][98] - 2022年2月21日，公司发行1.38亿美元5类可转让债务和3598.91万美元6类可转让债务[99][101] - 2022年7月8日和8月19日，公司分别发行2000万美元7类可转让债务和3000万美元9类可转让债务[102][104] - 2019年8月9日，公司签署8500万美元在岸和3500万美元离岸贷款协议，期限39个月[106][107] - 在岸贷款协议固定年利率9.75%，离岸贷款协议为LIBOR利率加5500%名义年利率加适用预扣税[108] - 公司为保证贷款协议还款，将阿根廷货运码头进出口服务资金流收款权（特许权总收入的15%除外）及特许权合同终止等情况下的收款权信托转让给贷款银行[109] - 2020年4月29日，公司签署框架协议，对2019年与花旗银行等签订的两笔分别为3500万美元和8500万美元的贷款进行部分再融资，延期支付2020年8月和11月的本金摊销分期付款共2666.6667万美元[111] - 2020年8月19日，公司获得总额为9.86977222亿美元的四笔贷款，用于偿还8月到期的银团贷款分期款项，季度利率为修正后的BACLAR利率加5%[112] - 2020年11月19日，公司将花旗银行2020年11月到期的银团贷款分期款项的60%（共233.3333万美元）延期至2022年11月19日支付[113] - 2021年5月17日，公司与中国工商银行（阿根廷）等银行协商，延期支付2021年5月、8月和11月的在岸贷款本金还款分期款项共2833.3333万美元，延期资本将在每次支付后12个月一次性支付[117] - 2021年9月20日，公司预付14.68亿美元，偿还2020年8月19日发放的全部贷款和2021年11月发放贷款的93%[125] - 2021年10月26日，公司签署框架协议，对2019年与花旗银行等签订的两笔贷款进行再融资，延期支付本金摊销分期付款共5800万美元，同时延期支付2020年11月和2021年2月、5月等发放的双边贷款共36.06813216亿美元[127][128] - 2021年11月18日，公司获得银团贷款，计划以比索和/或美元支付，发放的资本将分8个连续季度等额支付，首笔于2023年2月支付[128][129] - 2022年4月13日，公司预付39.045405亿美元，偿还银团贷款中已发放的比索贷款的79%[136] - 2022年7月14日，公司预付21.80516527亿美元，偿还银团贷款中所有以阿根廷比索计价的贷款[138] - 公司于2020年1月21日向Banco Macro贷款1000万美元，后多次展期，最新展期至2022年12月23日，年利率7.75%[140][141] - 2021年11月1日，公司与City Bank签订500万美元贷款协议，

财务数据和关键指标变化 - 调整后EBITDA增至1.11亿美元，去年同期为900万美元，较疫情前水平仅低7% [5][15] - 调整后EBITDA利润率（不包括IFRIC）恢复至36.2%，去年二季度为个位数中段 [6] - 净债务与调整后EBITDA比率从上个季度末的5.1倍降至3.5倍，接近历史水平 [17] - 季度末总流动性为4.48亿美元，3月底为6.46亿美元 [16] - 季度末总债务为15亿美元，净债务为12亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空收入同比增长两倍多，达到疫情前数字的81%，亚美尼亚表现出色，航空收入较2019年二季度增长10% [13] - 商业收入同比增长99%，超过2019年二季度20%，主要受阿根廷货运和收入增加以及亚美尼亚加油服务增加推动 [13] - 每乘客收入增至20.2美元，2019年二季度为15.6美元 [13] - 总运营成本和费用（不包括IFRIC12）同比增长57%，但较2019年下降2%，排除亚美尼亚燃料销售成本后，运营成本较疫情前水平下降9% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度机场总客运量达1510万人次，达到2019年二季度水平的76%，7月接近疫情前水平的80% [7] - 亚美尼亚二季度客运量超过2019年二季度水平6%，7月加速至12% [8] - 意大利客运量同比增长超五倍，达到2019年二季度水平的近85%，7月超过疫情前水平的90% [9] - 巴西客运量为2019年二季度水平的76%，略低于一季度的77%，7月增长至疫情前水平的85% [10] - 阿根廷和乌拉圭二季度客运量分别增至2019年二季度水平的76%和65%，7月继续恢复 [10] - 厄瓜多尔二季度客运量达到疫情前水平的94%，7月加速至96% [11] - 货运业务继续恢复，达到2019年二季度货运量的近84%，意大利和乌拉圭货运量超过疫情前水平，阿根廷达到2019年二季度水平的86% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推进两个关键价值创造举措，一是巴西和亚美尼亚的经济再平衡进程，二是选择创造价值的投资机会 [20] - 公司致力于为53个机场的乘客提供优质体验，将可持续性进一步融入运营和基础设施 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计被压抑的需求和限制的取消将继续支持全年机场客运量的恢复趋势，短期内将受益于欧洲夏季假期旅游高峰，同时对宏观和地缘政治形势保持警惕 [19] 其他重要信息 - 本季度赎回了价值1亿美元的优先股，这部分从AA2000特许权协议下的资本支出义务中扣除 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度现金流量表中的重大资产出售情况 - 公司未出售资产，本季度主要一次性项目是赎回阿根廷的优先股，已减少约1亿美元，以及提前偿还亚美尼亚的银团贷款 [27] 问题2: 公司对新机场项目的兴趣 - 公司在市场上保持活跃，积极寻找能为投资组合带来增值的项目，可能会参与巴巴多斯项目，目前有团队在不同地区寻找机会，也在寻求潜在合作伙伴，但公司目前重点是改善现有业务运营 [24][25][26]

业绩总结 - 第二季度2022年，乘客流量恢复至2019年水平的76%[6] - 调整后EBITDA为1.11亿美元，较2021年增长149%[15] - 总收入（不含IFRIC12）同比增长149%，接近2019年水平的98%[11] - 航空收入同比增长230%，达到2019年水平的81%[11] - 商业收入同比增长99%，达到2019年水平的120%[11] - 总运营成本和费用（不含IFRIC12）同比增长57%，但仍低于收入的149%增长[14] - 净债务为12亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为3.5倍[19] - 货运活动接近疫情前水平，达到84%[8] 用户数据 - 意大利第二季度乘客流量为370万人，同比下降16%[25] - 意大利第二季度净收入（不含IFRIC）为3200万美元，同比下降14%[25] - 意大利第二季度调整后EBITDA为1700万美元，同比下降50%[25] - 巴西第二季度乘客流量为430万人，同比下降24%[27] - 巴西第二季度净收入（不含IFRIC）为2800万美元，同比下降28%[27] - 巴西第二季度调整后EBITDA为900万美元，同比下降61%[27] - 乌拉圭第二季度乘客流量为50万人，同比下降35%[28] - 乌拉圭第二季度净收入（不含IFRIC）为2200万美元，同比下降18%[28] - 乌拉圭第二季度调整后EBITDA为700万美元，同比增长7%[28] 未来展望 - 预计乘客流量将在全年继续恢复，受益于欧洲夏季旅游季节[20] - 公司专注于提升旅客体验和可持续发展计划[20]

公司股权结构 - 公司的母公司为Corporación América S.A.，持股比例为45.90%[4] - 公司发行了不同类别的普通股，已认购和实缴资本均为2.58517299亿阿根廷比索[6] - 公司直接和间接拥有该实体98.42%的股本和投票权[29] - 公司持有Servicios y Tecnología Aeroportuarios S.A. 99.3%股份，Cargo y Logística S.A. 98.63%股份，Paoletti América S.A. 50%股份，Texelrío S.A. 70%股份，Villalonga Furlong S.A. 1.45%股份[30] 公司营收与利润情况 - 2022年第二季度营收为195.06989512亿阿根廷比索，2021年同期为93.63732411亿阿根廷比索；2022年上半年营收为371.29730621亿阿根廷比索，2021年同期为196.55664834亿阿根廷比索[9] - 2022年第二季度净利润为125.30741478亿阿根廷比索，2021年同期亏损8.36429965亿阿根廷比索；2022年上半年净利润为201.11014796亿阿根廷比索，2021年同期亏损23.61433588亿阿根廷比索[9] - 2022年第二季度每股基本和摊薄收益为49.0818阿根廷比索，2021年同期亏损3.6299阿根廷比索；2022年上半年每股基本和摊薄收益为77.7937阿根廷比索，2021年同期亏损9.9876阿根廷比索[9] - 2022年上半年净利润为201.11亿美元，2021年同期净亏损为23.61亿美元[17] - 2022年上半年所得税收入利润为20.5亿美元[74] - 2022年6月30日六个月航空收入为183.0088538亿美元，2021年同期为54.83011754亿美元[82] - 2022年6月30日六个月非航空收入为188.28845241亿美元，2021年同期为141.7265308亿美元[82] - 截至2022年和2021年6月30日，六个月与客户合同的“一段时间内”收入分别为299.97544566亿美元和170.49236278亿美元[82] - 2022年上半年总成本为262.53亿美元，2021年同期为205.84亿美元[158] - 2022年6月30日净应计股息后收入201.11亿美元，2021年同期为亏损25.82亿美元；2022年每股收益77.79，2021年为 - 9.99[178] - 2021年商业活动负收益75.89亿美元，该结果将转至下一财年[173] - 2022年负收益254.82万美元，将转至下一年；2022年赎回9.11亿股优先股[176] 公司资产与负债情况 - 截至2022年6月30日，非流动资产为1918.65038896亿阿根廷比索，流动资产为344.91368986亿阿根廷比索，总资产为2263.56407882亿阿根廷比索[12] - 截至2022年6月30日，股东权益为891.3190752亿阿根廷比索，负债为1372.24500362亿阿根廷比索[12] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为89.13亿美元[14] - 截至2022年6月30日，其他非流动应收款中信托加强项为71.06862898亿美元，2021年12月31日为83.04885767亿美元[79] - 截至2022年6月30日，贸易应收款净额为60.77484604亿美元，2021年12月31日为56.79129855亿美元[79] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为199.01329925亿美元，2021年12月31日为221.64657292亿美元[79] - 截至2022年6月30日，应付账款及其他非流动负债为2.44668076亿美元，2021年12月31日为10.6464493亿美元[81] - 截至2022年6月30日，应付账款及其他流动负债为85.32461987亿美元，2021年12月31日为114.38029448亿美元[81] - 截至2022年6月30日，所得税当期为1000062美元，递延为2444753732美元，总计2445753794美元；2021年同期当期为 - 1125833美元，递延为 - 3912777915美元，总计 - 3913903748美元[85] - 2022年6月30日无形资产原值为293590590203美元，累计摊销为109471384449美元，净值为184119205754美元；2021年同期原值为286207195632美元，累计摊销为99156489273美元，净值为187050706359美元[85] - 2022年6月30日金融债务总计93168173204美元，其中非流动为80793100849美元，流动为12375072355美元；2021年12月31日总计87049986955美元，其中非流动为70546313745美元，流动为16503673210美元[85] - 截至2022年6月30日，公司与其他关联公司的贸易应收款为3.11339864亿美元，其他应收款为2.36898519亿美元，应付账款及其他为0.34790913亿美元[145] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司欠阿根廷国家政府分别为4.485256216亿美元和9.764508114亿美元，同时分别有7.106862898亿美元和8.304885767亿美元的应收款[149] - 截至2022年6月30日，公司坏账准备期末余额为1.725500313亿美元，较年初减少[153] - 2022年6月30日，流动资产为194.35亿美元，2021年12月31日为228.41亿美元[162] - 2022年6月30日，流动负债为166.37亿美元，2021年12月31日为220.34亿美元[162] - 2022年6月30日，非流动负债为814.68亿美元，2021年12月31日为692.43亿美元[162] - 2022年6月30日，净负债头寸为786.70亿美元，2021年为684.36亿美元[162] - 2022年6月30日和2021年12月31日，其他应收款分别为125.46万美元和170.66万美元[163] - 2022年6月30日和2021年12月31日，银行账户余额分别为5.99亿美元和2.99亿美元[163] - 2022年6月30日，公司股本为2.59亿美元，已注册股本为11.69亿美元[165] 公司业务相关 - 公司拥有阿根廷35个机场的运营、管理和经营权[20] - 特许权协议初始到期日从2028年2月13日延长至2038年2月13日[21] - 公司作为单一业务单元管理，只有一个业务板块[43] - 公司收入包括非航空收入和航空收入，航空收入由ORSNA确定关税并基于收支财务预测审查进行监管[46] 公司财务政策与通胀处理 - 公司财务报表自2012年1月1日起强制采用IFRS标准，过渡日期为2011年1月1日[37] - 自2018年7月1日起，公司认为阿根廷属于IAS 29规定的恶性通货膨胀经济体，财务报表需重述以反映通胀影响[56] - 2022年6月30日止六个月的系数为1.3603，2022年6月30日止期间的年际系数为1.6383[60] - 恶性通货膨胀经济下，货币资产和负债无需重述，特定协议调整的资产和负债按协议调整，非货币项目按一般物价指数重新表述[62][63] - 编制中期合并财务报表时，非货币资产和负债按对应日期调整系数更新，所得税按重述价值计算[64] - 公司收集政策与2021年12月31日合并财务报表一致，2022年1月1日起集团会计政策无变化[48][49] - 为确定期末应税净结果，按所得税法规定纳入224.67亿美元的通货膨胀调整[75] 公司债券发行情况 - 2017年2月6日，公司发行4亿美元可转让债券，2027年2月1日到期，利率6.875%，发行价为面值的99.888%[88] - 2020年2月27日，公司批准创建可转让债券全球发行计划，初始金额5亿美元，2021年6月15日扩大至15亿美元[90] - 2020年5月19日，86.73%的2027年担保可转让债券完成交换，发行306000066美元新债券，2027年2月1日到期，PIK期利率9.375%，之后为6.875%[91] - 2021年10月27日，公司完成“2027年到期担保可转让债券”和“2020年I类系列可转让债券”的交换，发行208949631美元2031年到期、利率8.50%的新债券，66.83%的2020年I类系列和24.61%的2027年担保可转让债券参与交换[96][97] - 2021年11月4日，公司发行6400万美元额外的2021年I类系列债券，还发行6200万美元4类债券，2025年2月1日起分15期摊销，到期支付33.4%，年利率9.50%[99][100] - 2022年2月21日，公司发行137989000美元5类债券，2032年2月23日到期，年利率5.5%；发行35989054美元6类债券，2025年2月21日到期，年利率2%[101][103] - 2022年7月8日发行2000万美元可转让债券，2025年7月8日到期，利率0%[192] - 2022年7月29日董事会批准发行最高6000万美元可转让债券，待招标和发行[196] 公司贷款情况 - 2019年8月9日，公司签署8500万美元在岸和3500万美元离岸银团贷款协议，期限39个月[104][105] - 2019年公司与花旗银行和中国工商银行（阿根廷）等签订贷款合同，金额分别为3500万美元和8500万美元[109,125] - 2020年4月29日框架协议同意将2020年8月和11月的资本摊销分期付款延期，总计2666.6667万美元[109] - 2020年8月19日公司获得总额9.86977222亿美元的四笔贷款，以偿还8月到期的银团贷款分期款项[110] - 2020年11月19日公司将花旗银行到期的银团贷款分期款项的60%（总计233.3333万美元）延期至2022年11月19日支付[111] - 2021年10月26日框架协议对2019年签订的两笔贷款进行再融资，延期资本摊销分期付款总计5800万美元[125] - 2021年11月18日公司获得银团贷款，计划以比索和/或美元支付，已支付资本将分8个相等且连续的季度分期支付，首笔于2023年2月支付[126,129] - 2021年11月19日银团贷款首次支付，总计37.46929248亿比索，中国工商银行额外支付1000万美元[132] - 2022年4月13日公司预付39.045405亿比索，偿还银团贷款中已支付的比索贷款的79%[134] - 境内贷款协议固定年利率为9.75%，境外贷款协议可变利率为伦敦银行同业拆借利率加5500%的适用利差加适用预扣税[107] - 为保证贷款偿还，公司设立信托，转让阿根廷货运码头相关收款权及可转让债务担保合同下的收款权[108] - 公司于2020年1月21日向Banco Macro贷款1000万美元，年利率6%，后多次展期，最新展期至2022年12月23日，年利率7.75%[139][140] - 2021年11月1日，公司与City Bank签订500万美元贷款协议，年利率6%，12个月和18个月分别偿还30%本金，24个月偿还40%本金[141] - 2022年3月17日，公司与Eurobanco Bank Ltd签订最高150万美元贷款合同，3月23日发放110万美元，第一年年利率8%，第二年9%，到期偿还全部本金[142] - 2022年3月25日，公司与Banco Macro S.A.签订最高4000万美元资金提供承诺协议[144] - 2022年7月14日公司提前偿还21.81亿美元比索贷款[193] - 2022年7月25日与中国工商银行迪拜分行签订1000万美元贷款协议，期限39个月，利率为SOFR加7.875%[193][194] - 2022年7月29日取消与欧洲银行的11

财务数据和关键指标变化 - 调整后EBITDA增至8900万美元，高于去年第一季度的700万美元，仅比疫情前水平低24% [4][19] - 调整后EBITDA利润率（不包括IFRIC）达到36.3%，高于去年同期的个位数利润率，与2019年第一季度近39%的利润率相比仍有提升空间 [5][20] - 剔除IFRIC的总收入恢复至疫情前水平的82% [15] - 航空收入同比增长近180%，商业收入超过疫情前水平近10%，同比增长84% [15][16] - 每位乘客的收入从2019年第一季度的40.6美元增至本季度的80.1美元 [17] - 2022年第一季度总运营成本和费用（不包括IFRIC）同比增长41%，但与2019年相比下降了14% [18] - 季度末总流动性为6.46亿美元，高于2021年底的4.51亿美元 [21] - 季度末总债务为16亿美元，净债务为12亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率从2021年底的7.1倍降至5.1倍 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客运量方面，本季度机场网络共运送1350万名乘客，达到疫情前水平的65% [8] - 货运业务持续复苏，达到2019年第一季度货运量的80%，总货运收入超过2019年第一季度近19% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚美尼亚客运量接近2019年第一季度的99%，夏季航班频率比2021年增加超160%，有7家新航空公司运营 [9][10] - 意大利第一季度客运量受奥密克戎影响，3月恢复至疫情前水平的68%，4月达到78%，预计夏季旺季目的地和航空公司数量分别恢复至疫情前的93%和98% [11] - 巴西客运量达到疫情前水平的77%，3月有所反弹 [12] - 阿根廷和乌拉圭第一季度客运量分别为疫情前水平的64%和50%，4月分别达到75%和63% [12][13] - 厄瓜多尔客运量持续稳定恢复，达到疫情前的79%，4月达到95%，部分航线高于2019年水平 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保持财务纪律和价值创造思维，致力于完成巴西和亚美尼亚的经济复苏进程，推进选择性开发额外价值创造机会的计划 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为被压抑的需求将推动全年机场网络客运量的恢复，短期内欧洲夏季旺季前景乐观，但会密切关注全球地缘政治环境对业务的潜在影响 [25] 其他重要信息 - 2月AA2000董事会决定赎回所有优先股，总赎回价值为172亿阿根廷比索（约1.552亿美元），4月已支付111亿阿根廷比索（约1亿美元），余额将在2024年12月31日前支付，可部分提前支付 [7] - 2月在阿根廷本地市场发行1.74亿美元债券，确保资金用于AA2000的资本支出义务 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

汇率与通胀 - 2021年公司主要外币兑美元汇率变动：乌拉圭比索5.6%、巴西雷亚尔7.4%、欧元 - 7.7%、阿根廷比索22.1%、亚美尼亚德拉姆 - 8.1%[665] - 阿根廷2019 - 2021年通胀率分别为53.8%、36.1%、50.9% [669] - 2018年阿根廷货币兑美元贬值102.2%，超过同期通胀率47.6%，影响当年财报可比性 [671] - 2018年7月1日起阿根廷经济符合国际会计准则29的恶性通货膨胀经济标准 [670] - 2019 - 2021年IAS 29应用对公司财报运营结果无重大影响 [671] 疫情应对与业务转让 - 2020年4月起公司减少非强制性资本投资并推迟非优先项目以应对疫情影响[666] - 2021年12月公司将AAP 50%所有权转让给Andino Investment Holding S.A. [666] 旅客与货运数据 - 2021年公司机场国内、国际、过境旅客占比分别约为63.1%、23.1%、13.8% [673] - 2021年公司国内旅客2250万，同比增长56.0%；国际旅客820万，同比增长16.5%；过境旅客490万，同比增长33.0% [673] - 2021年公司总旅客3570万，同比增长41.5%；货运量32.35万吨，同比增长26.6%；飞机起降49.72万架次，同比增长40.9% [673] - 2021年阿根廷国内乘客1080万，占比48.1%，同比增长72.3%[675] - 2021年意大利国际乘客180万，占比22.4%，同比增长40.7%[675] - 2021年巴西总乘客1230万，占比34.5%，同比增长35.5%[675] - 2021年亚美尼亚国际乘客240万，占比29.1%，同比增长190.5%[677] - 2021年厄瓜多尔总乘客250万，占比7.0%，同比增长62.2%[677] - 2021年秘鲁国内乘客190万，占比8.3%，同比增长56.5%[677] 营收情况 - 2021年航空收入2.628亿美元，占总营收37.2%[680] - 2021年商业收入3.621亿美元，占总营收51.2%[680] - 2021年建筑服务收入7980万美元，占总营收11.3%[680] - 2021年总综合营收7.069亿美元[680] - 2021年总营收7.069亿美元，较上一年增长16.4%，2020年较上一年下降61.0%，2019年较上一年增长9.3%[687] - 2021年航空收入2.628亿美元，较上一年增长19.5%，2020年较上一年下降69.6%，2019年较上一年增长1.1%[687] - 2021年商业收入3.621亿美元，较上一年增长39.4%，2020年较上一年下降46.1%，2019年较上一年下降5.0%[687] - 2021年建设服务收入7980万美元，较上一年下降36.6%，2020年较上一年下降64.1%，2019年较上一年增长76.5%[687] - 2021年公司总营收为7.069亿美元，较2020年的6.074亿美元增长16.4%[699] - 2021年阿根廷营收3.629亿美元，占总营收51.3%；意大利营收7050万美元，占比10.0%；巴西营收5840万美元，占比8.3%；乌拉圭营收5130万美元，占比7.3%；亚美尼亚营收9840万美元，占比13.9%；厄瓜多尔营收6520万美元，占比9.2%；未分配营收30万美元，占比0.0%[689] - 2021年营收增长9960万美元，主要因亚美尼亚增长5890万美元，厄瓜多尔增长1540万美元，阿根廷增长1290万美元，意大利增长1220万美元，巴西增长710万美元，部分被乌拉圭减少700万美元抵消[699] - 2021年阿根廷航空营收9490万美元，商业营收2.145亿美元，建筑服务营收5350万美元[691] - 2021年意大利航空营收3750万美元，商业营收1710万美元，建筑服务营收1370万美元，其他营收220万美元[691] - 2021年巴西航空营收2410万美元，商业营收3430万美元[691] - 2021年乌拉圭航空营收1460万美元，商业营收3140万美元，建筑服务营收530万美元[691] - 2021年厄瓜多尔航空营收4650万美元，商业营收1790万美元，建筑服务营收80万美元[691] - 2021年亚美尼亚航空营收4530万美元，商业营收4650万美元，建筑服务营收660万美元[691] - 2021年阿根廷、意大利、巴西、厄瓜多尔和亚美尼亚营收增长，分别为3.7%（3.629亿美元）、20.8%（7050万美元）、13.7%（5840万美元）、31.0%（6520万美元）和149.5%（9840万美元），乌拉圭营收下降12.0%（5130万美元）[700][701][702][705][706][707] 费用与亏损情况 - 2021年持续经营业务总费用9.369亿美元，其中服务成本6.224亿美元占比66.4%，销售、一般和行政费用1.021亿美元占比10.9%，财务损失1.313亿美元占比14.0%[682] - 2021年服务成本6.224亿美元，较上一年下降4.8%，2020年较上一年下降42.6%，2019年较上一年增长17.2%[687] - 2021年销售、一般和行政费用1.021亿美元，较上一年增长0.3%，2020年较上一年下降39.5%，2019年较上一年下降2.1%[687] - 2021年持续经营业务亏损1.598亿美元，较上一年亏损幅度收窄55.3%，2020年较上一年亏损大幅增加18880.4%，2019年较上一年亏损收窄72.9%[687] - 2021年全年亏损1.81亿美元，较上一年亏损幅度收窄50.0%，2020年较上一年亏损大幅增加6118.1%，2019年较上一年亏损收窄45.1%[687] - 2021年归属于母公司所有者的亏损1.178亿美元，较上一年亏损幅度收窄53.5%，2020年较上一年亏损大幅增加2880.8%，2019年较上一年盈利增长27.7%[687] - 2021年公司总费用为7.429亿美元，其中阿根廷费用3.802亿美元，占比51.2%；意大利费用9620万美元，占比13.0%；巴西费用6980万美元，占比9.4%；乌拉圭费用4910万美元，占比6.6%；亚美尼亚费用6870万美元，占比9.2%；厄瓜多尔费用5410万美元，占比7.3%；未分配费用2480万美元，占比3.3%[693] - 2021年公司服务成本降至6.224亿美元，较2020年减少4.8%，主要因阿根廷、乌拉圭和巴西成本下降，亚美尼亚、意大利和厄瓜多尔成本上升[709] - 2021年阿根廷服务成本降至3.268亿美元，较2020年减少14.0%，主要因建筑服务和折旧摊销减少[710] - 2021年意大利服务成本增至8320万美元，较2020年增加15.2%，主要因风险准备金、薪资社保、建筑服务成本等增加[711] - 2021年巴西服务成本降至5920万美元，较2020年减少2.6%，主要因运营费用降低和货币贬值[712] - 2021年乌拉圭服务成本降至3990万美元，较2020年减少10.0%，主要因建筑服务成本和薪资社保减少[713] - 2021年厄瓜多尔服务成本增至4440万美元，较2020年增加3.8%，主要因特许权费用增加，建筑服务成本减少[716] - 2021年亚美尼亚服务成本增至5680万美元，较2020年增加43.7%，主要因燃料成本和建筑服务成本增加[718] - 2021年未分配服务成本中的折旧摊销降至1210万美元，较2020年减少12.8%[720] - 2021年公司毛利润增至8450万美元，较2020年亏损4620万美元增长282.9%[721] - 2021年全年持续经营业务的销售、一般和行政费用增至1.021亿美元，较2020年的1.018亿美元增长0.3%[722] - 2021年全年折旧和摊销费用为500万美元，较2020年的470万美元增长4.9%[726] - 2021年全年其他经营收入降至4280万美元，较2020年的5410万美元减少21.0%[735] - 2021年全年其他经营费用增至1840万美元，较2020年的750万美元增长144.5%[736] - 2021年全年经营收入增至650万美元，较2020年的亏损1.637亿美元增长103.9%[737] - 2021年全年在联营公司的亏损份额降至60万美元，较2020年的170万美元减少62.3%[738] - 2021年各业务部门调整后EBITDA总计1.493亿美元，较2020年的1.312亿美元增长725.8%[741] - 2021年全年财务结果和所得税前收入增至580万美元，较2020年的亏损1.654亿美元增长103.5%[743] - 2021年全年财务收入降至2810万美元，较2020年的3570万美元减少21.3%[744] - 2021年全年财务损失降至1.313亿美元，较2020年的2.155亿美元减少39.1%[746] - 2021年持续经营业务所得税前亏损降至9070万美元，较2020年减少75.6%或2.81亿美元[748] - 2021年持续经营业务所得税费用为6910万美元，较2020年的所得税收益变动583.4%，增加8340万美元[749] - 2021年持续经营业务亏损降至1.598亿美元，较2020年减少55.3%，差值为1.976亿美元[750] - 2021年和2020年终止经营业务亏损分别为2120万美元和450万美元[751] - 2021年净亏损降至1.81亿美元，较2020年减少50.0%，差值为1.809亿美元[752] 资本支出与投资计划 - 2021年阿根廷资本支出为5350万美元，2020年为9580万美元，2019年为3.083亿美元[756] - 2021年意大利无形资产和固定资产投资分别为1610万美元和380万美元，未来五年计划在佛罗伦萨机场投资约3.5亿美元[757][759] - 2021年巴西巴西利亚机场资本支出为180万美元，未来五年预计强制投资1850万美元[760] - 2021年乌拉圭卡拉斯科机场和埃斯特角城机场资本支出分别为10万美元和540万美元，未来五年预计分别支出8620万美元和1610万美元[762][764] - 2021年厄瓜多尔瓜亚基尔机场和加拉帕戈斯机场资本支出分别为80万美元和7万美元[765] - 未来五年，TAGSA预计在瓜亚基尔机场额外资本支出1200万美元，ECOGAL预计在加拉帕戈斯机场额外资本支出1000万美元[766] - 2021年公司在兹瓦尔特诺茨机场和希拉克机场资本支出分别为210万美元和550万美元，2020年分别为120万美元和150万美元，2019年分别为1290万美元和40万美元[766] - 未来五年，AIA预计根据亚美尼亚政府批准的总体规划在兹瓦尔特诺茨机场和希拉克机场资本支出950万美元[768] - 2021年12月16日前公司在秘鲁AAP资本支出30万美元，2020年为10万美元，2019年为260万美元[769] 协议与补偿 - 2020年12月17日，阿根廷AA2000与ORSNA就约3800万美元逾期特许权费支付和开发信托达成协议，付款延期至2022年10月至2023年11月分期支付[781] - 2021年8月，意大利TA获欧盟委员会1000万欧元（约1200万美元）补偿，2021年12月获支持基金950万欧元（约1090万美元）[782] - 2021年巴西ICAB就新冠疫情对巴西利亚特许权协议的影响获得2550万美元经济补偿，2020年12月获3660万美元补偿[783] - 2021年11月，乌拉圭Puerta del Sur将卡拉斯科机场特许权协议延长20年[784] - 2021年7月，厄瓜多尔TAGSA与当地当局就新冠疫情影响达成补偿机制，包括将瓜亚基尔特许权协议延长2年并降低特许权费[785] 罚款与负债 - 因未达最低评级要求，2022年3月起ICAB和ICASGA需支付年利率1%的罚款，预计2022年罚款总额为1300万雷亚尔（约230万美元）[789] - 截至2021年12月31日，ICAB未全额支付2021年固定特许权费，1.921亿美元在审计合并财务报表中列为流动负债[790] 风险因素 - 俄乌冲突可能扰乱供应链