财务数据和关键指标变化 - 第三财季净收入2240万美元，较去年同期3870万美元减少1630万美元；每股收益0.76美元，去年同期为1.21美元 [10] - 季度净利息收入7220万美元，较去年增长5%；净利息收益率从去年的3.75%提升至4.76% [27][29] - 非利息收入5400万美元，较去年减少850万美元 [30] - 九个月总税收产品净收入4350万美元，高于去年的4000万美元；总体退款转账量同比增长9% [31] - 季度总非利息支出同比增长19%；核心支出同比增长9% [32] - 第三财季所得税费用增至700万美元，去年同期为490万美元；有效税率分别为22.6%和11% [34] - 预计2022财年GAAP每股收益在5.04 - 5.24美元之间，2023财年在5.25 - 5.75美元之间 [35] - 调整后，预计2022财年每股收益在4.28 - 4.48美元之间，2023财年在5.10 - 5.60美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 银行即服务业务 - 优先发展更具可持续经济效益的合作关系，不续签与Liberty Tax和Jackson Hewitt的协议，预计明年纳税人预支款项将下降约30%，但有助于减少业务季节性波动 [19] - 新银行和金融科技公司投资资金回撤，业务管道机会放缓，但与传统合作伙伴的新解决方案和项目仍在推进 [21] 商业金融业务 - 商业金融投资组合贷款和租赁在6月30日达到29亿美元，较去年第三财季增长14% [23] - 总不良贷款和租赁占比从上个季度的0.95%改善至0.71%；贷款和租赁拨备率从2.38%降至2.04% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 太阳能建设市场受供应链限制影响，交易量低于预期，预计短期内税率将高于此前预期 [15] - 资本市场变化影响银行即服务业务，新银行和金融科技公司投资资金回撤，业务管道机会放缓 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用低成本存款开展银行即服务业务，将资金贷给多种商业金融资产类别，待市场贷款利率反映更高利率环境后，该模式将产生更高回报 [11] - 集中精力提高生产力和效率，应对宏观经济和地缘政治挑战 [14] - 优先发展更具可持续经济效益的合作关系，专注于与使用更广泛服务和多产品解决方案的合作伙伴建立长期协议 [18] - 预计商业金融投资组合将继续实现强劲贷款增长和更高收益率 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临具有挑战性的宏观经济和地缘政治环境，第三季度费用因员工薪酬成本和技术支出增加而上升 [13] - 尽管面临挑战，但公司对每股收益稳步增长充满信心，预计净利息收益率将继续扩大 [12] - 商业金融投资组合健康，团队具备丰富经验和实际抵押品管理能力，能够在经济困难时期应对损失 [16][17] 其他重要信息 - 7月13日公司法定名称变更为Pathward Financial，新品牌全面过渡预计在年底完成 [3] - 5月15日公司偿还了7500万美元次级债务，预计明年节省约600万美元利息支出 [37] - 7月公司回购了30.6万股，平均价格为每股40.74美元 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年每股收益指引是否反映宏观经济环境变化 - 指引并非主要考虑宏观经济环境，而是收益率提升的速度；市场流动性过剩导致利率实际上升幅度不如理论上大，但公司相信未来净利息收益率将提高，并在较长时间内受益 [39] 问题2: 市场贷款利率未反映利率上升的主要原因 - 银行存款充裕，资金可选择存入美联储基金而非放贷，导致市场利率未随理论上升；但这种情况预计会改变，市场定价将回归正常 [41] 问题3: 退出两个税务合作伙伴关系对2023年盈利的影响 - 预计纳税人预支款项将减少约30%，相关影响已纳入2023财年指引；公司认为通过重新分配资源，长期来看将提高效率 [43][44] 问题4: 银行即服务业务卡费收入的增长情况 - 尽管新银行和金融科技公司投资减少导致业务管道放缓，但现有合作伙伴仍有新计划和产品推出；公司将专注于优化核心企业合作伙伴关系，利用节省或重新分配的资源推动业务增长 [46][47] 问题5: 退出税务合作伙伴关系的原因 - 公司希望与提供多种产品和服务的合作伙伴合作，以实现规模经济；这两个合作关系均为单一产品安排，且新合同或续约的经济效益可能无法达到公司的回报门槛 [50][51] 问题6: 税务业务计划是否有根本性转变 - 公司将税务业务视为银行即服务的一部分，期望与税务业务的互动更加广泛，并涉及其他消费领域；与H&R Block的合作就是这种模式的体现 [52] 问题7: 税收抵免业务的短期影响是否会持续到2023财年，以及指导中假设的边际税率 - 难以预测影响持续时间，但市场仍有项目需求；由于项目延迟和其他问题，市场放缓，预计明年税率约为低两位数 [54] 问题8: 效率提升计划的成本节约目标以及对未来季度费用的预期 - 公司将继续寻求费用效率提升，随着业务规模扩大和退出部分税务合作伙伴关系，预计效率比率将逐步提高；业务的阶段性波动可能导致短期内费用有起伏 [55] 问题9: 是否对商业金融或消费贷款组合的承销流程进行调整，以及是否看到令人担忧的趋势 - 商业金融业务主要是重抵押品管理，无需调整承销流程；未看到借款人情况明显恶化，部分借款人因传统商业银行的契约问题转向公司，推动了资产抵押贷款业务增长；消费贷款组合大多有信用增强措施，未看到明显恶化 [58] 问题10: 近期和下个季度的资产负债表规模预期 - 预计短期内资产负债表规模将在65亿 - 70亿美元之间波动 [59]

税务服务业务数据关键指标变化 - 2022年税务季节，银行发放18.3亿美元退税预支贷款，高于2021年的17.9亿美元[157] - 2022财年第二季度，税务服务产品总收入6830万美元，同比增长2%；净利息收入增加150万美元[158] - 2022财年前六个月，税务服务产品净收入3440万美元，较上年同期增长6% [159] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度，公司总营收1.936亿美元，同比增加620万美元，增幅3%；净利息收入8380万美元，同比增加1000万美元[161] - 2022财年第二季度，净息差从去年同期的3.07%增至4.80% [162] - 2022年3月31日止三个月，公司净收入4930万美元，摊薄后每股收益1.66美元，低于2021年同期的5910万美元和1.84美元[180] - 2022年上半年公司净收入为1.106亿美元，摊薄后每股收益3.66美元，去年同期分别为8710万美元和2.65美元[181] - 2022年上半年公司总收入为3.518亿美元，去年同期为2.988亿美元[181] - 2022财年第二季度净利息收入为8380万美元，较2021年同期增长13%；上半年净利息收入为1.554亿美元，较去年同期增长11%[185] - 2022财年第二季度净息差（NIM）从去年同期的3.07%升至4.80%；上半年NIM为4.70%，较去年同期增加105个基点[187][188] - 2022财年第二季度公司所有存款和借款的资金成本平均为0.08%，与去年同期持平；存款总成本为0.01%，去年同期为0.02%[189] - 2022财年第二季度贷款和租赁投资组合收益率为7.22%，去年同期为6.74%；证券投资组合的税等效收益率（TEY）为1.83%，去年同期为1.78%[187] - 2022年3月31日平均生息资产的整体报告税等效收益率（TEY）较去年同期增加174个基点至4.89%[187] - 2022财年第二季度公司整体计息负债成本率为1.01%，去年同期为1.06%[194] - 2022年3月31日止六个月，公司总生息资产平均余额6628094000美元，利息收入158068000美元，收益率4.80%；2021年平均余额7679641000美元，利息收入143814000美元，收益率3.77%[198] - 2022财年第二季度非利息收入降至1.098亿美元，2021年同期为1.135亿美元，主要因支付手续费收入减少360万美元和MoneyLion投资净亏损130万美元，部分被租金收入增加150万美元抵消[201] - 2022年3月31日止六个月非利息收入增至1.964亿美元，2021年同期为1.589亿美元，主要因2022财年第一季度出售Meta名称和商标获利[203] - 2022财年第二季度非利息支出增至1.032亿美元，较2021年同期的9600万美元增长7%，主要因咨询费、软件费、经营租赁设备折旧和薪酬费用增加[204] - 2022年3月31日止六个月非利息支出增至1.856亿美元，2021年同期为1.685亿美元[205] - 2022财年第二季度公司所得税费用为800万美元，有效税率13.8%；2021年第二季度为110万美元，有效税率1.9%，主要因可再生能源投资税收抵免贷款量减少[206] 资产与负债数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，总贷款和租赁较2021年3月31日增加7810万美元至37.3亿美元，增幅2%；较2021年12月31日增加4350万美元，增幅1% [165] - 截至2022年3月31日，公司总资产较2021年9月30日增加1.966亿美元至68.9亿美元，主要因可供出售证券增加1.786亿美元[168] - 截至2022年3月31日，总存款较2021年9月30日增长6%至58.3亿美元，主要因无息存款增加5.921亿美元，部分被计息支票存款减少2.544亿美元抵消[177] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为7.634亿美元，较2021年9月30日减少1.085亿美元[179] - 2022年3月31日非计息存款为6084769千美元，9月30日为5492646千美元[182] - 第二季度贷款和租赁平均未偿还余额较去年同期增加1.241亿美元，平均生息资产较去年同期减少26.9亿美元至70.8亿美元[186] 信贷相关数据关键指标变化 - 2022年3月31日止三个月和六个月，公司信贷损失拨备分别为3230万美元和3250万美元，2021年同期分别为3030万美元和364万美元；2022年第一季度净冲销额为1120万美元，2021年同期为370万美元[200] - 2022财年第二季度公司发起太阳能租赁130万美元，2021年同期为2000万美元；2022年3月31日止六个月发起2250万美元，2021年同期为5850万美元[207] - 当贷款或租赁逾期90天以上或本金或利息收回存疑时，公司将其列为非应计状态，保险保费融资贷款、消费金融和税务服务贷款通常不列为非应计状态，而是在本金和利息收回存疑时核销[208] - 贷款和租赁在本金收回存疑时核销，非应计贷款和不良债务重组通常视为减值[213] - 2022年3月31日，不良贷款和租赁总额为3580万美元，占贷款和租赁总额的0.95%，低于2021年9月30日的5590万美元和1.52%[215] - 2022年3月31日，不良资产总额为3834万美元，占总资产的0.56%，低于2021年9月30日的6183万美元和0.92%[215] - 2022年3月31日，公司将1.679亿美元的贷款和租赁归类为次级，400万美元归类为可疑，无损失类；2021年9月30日，分别为2.642亿美元、1210万美元和无损失类[219] - 2022年3月31日，公司的信贷损失准备金（ACL）为8860万美元，高于2021年9月30日的6830万美元，主要因季节性税务服务贷款组合增加2920万美元[223] - 2022年3月31日，商业金融、消费金融、税务服务、仓库金融和社区银行的ACL占总贷款和租赁的比例分别为1.66%、3.18%、35.76%、0.10%和无数据；总贷款和租赁（不包括税务服务）为2.38%[224] 资本比率相关数据 - 2022年3月31日，公司和银行的一级杠杆资本比率分别为6.80%和7.79%，普通股一级资本比率分别为11.26%和13.26%，一级资本比率分别为11.58%和13.26%，总资本比率分别为14.16%和14.52%，均超过联邦监管最低资本要求[235] - 要求的一级普通股风险加权、一级风险加权和总风险加权资本比率加缓冲分别为7.0%、8.5%和10.5%[238] - 公司和银行预计继续满足2.5%的资本保护缓冲要求[239] 资金与流动性相关 - 公司主要资金来源包括存款、借款、贷款和租赁及抵押支持证券的本金和利息支付以及到期投资证券，资金主要用于满足到期存款和贷款承诺、维持流动性和支付运营费用[229] - 2022年3月31日，公司未偿还的贷款和租赁承诺为13.3亿美元，管理层认为资金来源足以满足短期和长期流动性需求[230] 会计政策相关 - 公司采用当前预期信用损失（CECL）方法确定贷款和持有至到期债务证券的信贷损失准备金[220] - 公司财务报表按GAAP编制，关键会计政策包括信贷损失准备金、商誉和可辨认无形资产，2022财年上半年这些政策和估计无重大变化[228] 利率风险相关 - 截至2022年3月31日，总利息敏感收入为6,083,850千美元，总利息敏感支出为223,241千美元[253] - 与基础情况相比，利率变化 -100、+100、+200、+300、+400时，净利息敏感收入百分比变化分别为 -5.3%、8.1%、16.5%、25.2%、33.9%[253] - 截至2022年3月31日，经济价值敏感性分析中，利率变化 -100、+100、+200、+300、+400时，经济价值权益风险百分比变化分别为 -7.4%、5.8%、10.5%、14.4%、18.5%[255] - 公司主要市场风险为利率风险，会影响公司经营业绩[243] - 公司通过收益风险分析（EAR分析）和权益经济价值分析（EVE分析）两种方法对利率风险进行建模[251] - 公司投资组合主要目标是为公司提供流动性来源，并可用于管理利率风险[246] - 公司支付部门产生的长期低成本存款组合在利率下降环境中会使公司面临更大风险[247]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入4930万美元，较上一年的5910万美元减少980万美元，每股收益为1.66美元，上一年为1.84美元 [10] - 第二季度净利息收入8380万美元，较上一年的7390万美元增长13% [22] - 非利息收入1.098亿美元，较上一年的1.135亿美元略有下降 [25] - 非利息支出同比增长7%，核心支出9950万美元，较上一年增长4% [29] - 所得税费用增至800万美元，有效税率为13.8%，上一年为110万美元，有效税率为1.9% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 商业金融业务 - 3月31日商业金融贷款组合总额达29亿美元，环比增长4%，同比增长16% [16] - 不良贷款和租赁总额占总贷款和租赁的比例从上个季度的1.16%改善至0.95% [17] - 贷款和租赁准备金占比从上个季度的1.84%增至2.38%，排除税收贷款准备金后，准备金率从1.84%降至1.59% [17][18] - 本季度净冲销额为1120万美元，主要来自两笔商业金融业务关系的冲销 [18] 税务服务业务 - 2022年退税预支发起额为18.3亿美元，去年为17.9亿美元 [28] - 净税务服务产品收入本季度基本持平，财年至今较上一年增长6% [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在年底前完成向Pathward的过渡，包括推出新的品牌标识和网站 [9] - 专注于执行银行即服务业务机会的强大管道，为各类金融科技公司、新银行等提供服务 [15] - 利用低成本资金存款基础和盈利资产组合，在利率上升环境中实现有意义的利息收入增长 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对利率上升环境的前景持乐观态度，公司有望在该环境下实现利息收入增长 [14] - 商业金融投资组合在经济衰退周期和压力时期表现良好，有望获得更多机会 [19] - 预计2023年税务季节纳税人预支业务量将恢复到更正常的水平 [28] 其他重要信息 - 第二季度确认了280万美元与品牌重塑相关的税前费用，预计总品牌重塑费用在1500万至2000万美元之间 [10] - 本季度回购了73.6万股，平均价格为57.01美元，截至3月31日，当前回购计划下还剩490万股 [30] - 公司提交了按面值赎回7500万美元浮动利率次级债务的通知，赎回日期为2022年5月15日 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 卡费收入在本财年剩余时间的趋势 - 预计现有和新合作伙伴关系将带来持续增长，专注于产生费用收入的机会，但由于3月季度是卡费收入旺季，未来季度卡费收入会略低，之后会重新增长 [35] 问题2: 除税务业务外，导致费用临时增加的因素及正常季度费用情况 - 存在通胀压力，特别是在薪酬方面，本季度还有90万美元的离职费用，薪酬费用在接下来三个季度会降低 [36][37] 问题3: 税务服务收益率同比大幅提高的原因及明年情况 - 是因为一个税务合作伙伴推出了有利息成分的新产品，该产品并非临时现象 [39][40] 问题4: 客户在其他银行的18.5亿美元存款是否扩大了合作关系 - 公司通过刺激计划学会了更好地运用存款转移能力，并非所有表外存款都与刺激计划相关，公司将通过增加存款转移来维持资产负债表平衡并实现增长 [42] 问题5: 本财年第三季度税务季节总收入是否会像去年一样出现延迟情况 - 税务业务收益同比领先6%，但预计会有所收缩，因为去年第三季度因国税局延迟导致结转比例更高，今年情况相对较好 [44] 问题6: 在当前利率环境下，净息差的走势及公司优势 - 公司需要一定时间进行重新定价，大部分收益将在2023财年及以后体现，在100个基点的情况下，公司对净息差达到4%有信心，主要取决于贷款定价和市场竞争情况 [47][48] 问题7: 本季度非税务相关冲销的情况及对未来信贷的看法 - 公司有强大的抵押品管理流程，在经济衰退时能控制潜在损失，且营运资金业务有增长机会，目前投资组合表现良好，不良贷款处于18个月以来的低点 [50][53] 问题8: 对明年税务退款预支产品反弹的信心来源 - 合作伙伴服务的税务客户大多是有劳动所得税抵免的人群，今年平均退款较低是因为2021年收到了儿童税收抵免，退款转账支付处理产品表现良好且有望增长 [55] 问题9: 利率变动对贷款定价的影响及是否带来额外业务 - 无下限的可变利率项目收益增加，固定利率业务存在价格竞争，公司不盲目追逐；传统银行的客户迁移已经开始，公司资产基础贷款和保理业务有增长机会 [57][59] 问题10: 未来储备金建模的思路 - 难以预测是否会出现衰退，如果经济有回调，鉴于尚未完全消除新冠疫情的当前预期信用损失（CECL）因素，储备金不一定处于底部，可能还有下降空间，除非情况变得很糟 [62] 问题11: 证券投资组合的久期、现金流和再投资率情况 - 久期在4 - 4.5年之间，希望已承受了其他综合收益（OCI）的最大影响，每月可轻松摊销3000多万美元，还有一些可变利率证券可在商业金融投资组合增长时变现 [65] 问题12: 赎回次级债务后，公司未来回购股票的意愿 - 公司将尽力管理资产负债表平衡，在有条件时会以税务高效的方式向股东分配资金，目前最好的方式是进行股票回购 [67] 问题13: 贷款增长低于预期的原因 - 与去年相比，PPP贷款减少、社区银行投资组合出售以及税务退款偿还速度加快等因素影响了贷款增长，公司预计商业金融贷款年化增长率将处于中两位数水平，对未来机会持乐观态度 [71][73] 问题14: 除商业金融业务外，是否有其他途径将流动性投入更高收益资产 - 公司的消费者信贷产品即银行即服务合作贷款是一种途径，仓库融资投资组合也是部署流动性以获得良好风险调整回报的方式 [75][76]

业绩总结 - Meta Financial Group在2020年完成了对零售银行部门的出售，专注于国家银行业务和银行即服务(BaaS)模式[6] - 在疫情期间，Meta Financial Group参与了薪资保护计划，发放了超过24.15亿美元的经济影响支付，发行了超过1,045万张卡[13] - Meta Financial Group的支付部门每天处理约10亿美元的转账，已发行超过10亿张预付卡[16] - Meta Financial Group在2021财年的效率比率为75.23%，显示出公司在提高运营效率方面的持续努力[22] - 从2019年到2021年，公司总共向股东返还了359.6百万美元的股份回购和37.8百万美元的股息[24] 用户数据 - Meta Financial Group的商业融资部门为小型和中型企业提供灵活的资本解决方案，包括保理和资产基础贷款[10] - 消费者解决方案部门为美国的弱势消费者提供金融服务，帮助他们建立信用和增强流动性[11] - 贷款组合支持公司的金融包容性使命，确保所有人都能获得金融服务[21] - 公司专注于为小型和中型企业提供定制的资本解决方案，目标是未被充分服务的商业和消费者行业[20] 新产品和新技术研发 - 公司在支付和税务关系中产生的高比例经常性收入，显示出其业务的粘性[22] - 公司的太阳能贷款提供保守的贷款方式，并通过税收抵免提升回报[20] - 消费者信贷项目与市场贷款人合作，提供风险调整后的回报，保护措施包括优先支付结构[31] 市场扩张和并购 - Meta Financial Group在支付生态系统中拥有超过11,000个分支机构和分销渠道，支持其业务增长[16] - 公司在仓库融资中使用资产支持的信用额度，确保其在战略计划中的安全性[29] 负面信息 - 公司在合规和基础设施投资方面已超过17年，增强了其在银行服务中的竞争力[27] - Meta Financial Group在2020年转为国家银行特许，增强了其合规和报告能力[6] 其他新策略和有价值的信息 - Meta Financial Group的管理团队和董事会由强大且多样化的成员组成，推动公司持续增长[8] - 公司商业模式结合了合规投资和Durbin阈值，形成了强大的业务基础[8] - 低成本存款投资于高回报的商业金融资产组合，产生稳定的净利差[19]

资产出售与业务合作 - 公司2022财年第一季度与Beige Key LLC达成协议，以6000万美元出售Meta名称和商标，其中5000万美元在第一财季确认为非利息收入，预计2022年底完成品牌重塑，费用在1500万 - 2000万美元之间[158] - 公司出售全部剩余1.925亿美元社区银行贷款，该投资组合降至零，税前收益约390万美元[159] - 公司与Emerald Financial Services, LLC将协议延长至2025年6月30日，新增金融产品和服务[160] 贷款业务数据 - 2022财年第一季度，公司发放可再生能源贷款融资总额2120万美元，获得净投资税收抵免570万美元[161] - 截至2021年12月31日，公司总贷款和租赁增至36.8亿美元，较9月30日增加7480万美元，增幅2%[171] - 第一季度贷款和租赁平均未偿还余额较上年同期增加2.113亿美元，平均生息资产增加5.472亿美元至61.83646亿美元[183] - 2022财年第一季度公司发起的太阳能租赁业务为2120万美元，去年同期为3850万美元[199] - 2021年12月31日，非不良贷款和租赁总额为4320万美元，占贷款和租赁总额的1.2%；9月30日为5590万美元，占比1.52%[206] - 2021年12月31日，公司将1.763亿美元的贷款和租赁归类为次级，1990万美元归类为可疑，无损失类；9月30日，分别为2.642亿美元、1210万美元和无损失类[209] - 2021年12月31日，公司有13.6亿美元的未偿贷款和租赁承诺[222] 股票回购 - 2022财年第一季度，公司回购1711501股，平均价格58.97美元，截至2022年2月3日又回购230000股，平均价格59.85美元，股票回购计划剩余5374375股待回购[162] 财务关键指标变化 - 营收与收入 - 2022财年第一季度总营收1.582亿美元，较2021年同期增加4670万美元，增幅42%；净利息收入7160万美元，较去年同期增加560万美元[163] - 2022财年第一季度总营收为1.582亿美元，2021财年同期为1.115亿美元[181] - 2022财年第一季度净利息收入为7160万美元，较2021财年同期增长9%[182] - 2022财年第一季度非利息收入从上年同期的4550万美元增至8660万美元[194] 财务关键指标变化 - 净息差与收益率 - 2022财年第一季度净息差从去年同期的4.65%降至4.59%[164] - 2022财年第一季度净息差（NIM）从去年第一季度的4.65%降至4.59%，平均生息资产的整体报告税等效收益率（TEY）下降13个基点至4.69%[185] 财务关键指标变化 - 资金成本 - 2022财年第一季度公司所有存款和借款的资金成本平均为0.08%，去年同期为0.15%，整体存款成本为0.01%，去年同期为0.06%[186] 财务关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2021年第四季度公司净收入为6130万美元，摊薄后每股收益2.00美元，去年同期净收入为2800万美元，摊薄后每股收益0.84美元[181] 财务关键指标变化 - 非利息支出 - 2022财年第一季度非利息支出从去年同期的7260万美元增加14%至8240万美元，与2021年第四季度相比，非利息支出减少1120万美元[197] 财务关键指标变化 - 所得税费用与税率 - 2022财年第一季度公司记录所得税费用为1430万美元，有效税率为18.9%，去年第一季度为350万美元，有效税率为10.8%[198] 财务关键指标变化 - 信贷损失拨备与净冲销 - 2021年第四季度公司确认信贷损失拨备为20万美元，上年同期为610万美元，净冲销为110万美元，上年同期为280万美元[192] 资产负债相关数据 - 截至2021年12月31日，公司总资产增至76.1亿美元，较9月30日增加9.19亿美元，主要因现金及现金等价物增加9.161亿美元[167] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为8.262亿美元，较9月30日减少4570万美元，主要因股票回购计划导致留存收益减少[178] - 2021年12月31日，公司的信贷损失准备金总额为6760万美元，较9月30日的6830万美元有所减少[214] - 截至2021年12月31日，公司贷款和租赁的信贷损失准备金占比降至1.84%，9月30日为1.89%[217] - 2021年12月31日，公司股东权益总额为826,157千美元，一级普通股资本为479,108千美元，一级资本总额为493,213千美元，总资本为607,558千美元[228] 资金来源与监管资本 - 公司的主要资金来源包括存款、借款、贷款和租赁及抵押支持证券的本金和利息支付以及到期投资证券[221] - 公司和银行需遵守美联储和OCC通过的监管资本规则，2021年12月31日，两者均超过联邦监管最低资本要求[223][224] - 公司需维持2.5%的资本留存缓冲，加上最低资本比率要求，一级普通股风险加权、一级风险加权和总风险加权资本比率目前分别为7.0%、8.5%和10.5%[228] 贷款冲销规则与信贷损失准备金方法 - 保险保费融资贷款逾期超210天、税务和其他专业贷款逾期超180天、消费信贷产品逾期超120天、其他贷款逾期超90天会被冲销[201] - 公司采用CECL方法确定贷款和持有至到期债务证券的信贷损失准备金[211] 资本比率数据 - 2021年12月31日，公司一级杠杆资本比率为7.39%，一级普通股资本比率为10.88%，一级资本比率为11.20%，总资本比率为13.80%[226] 合同与融资安排变化 - 截至2021年9月30日的合同义务在2021年9月30日至12月31日期间无重大变化[230] - 截至2021年9月30日的资产负债表外融资安排在2021年9月30日至12月31日期间无重大变化[232] 市场风险与利率风险 - 公司唯一重大“市场”风险是利率风险，会影响公司经营业绩[234] - 公司通过分析资产和负债特征来监控和衡量利率风险暴露[235] - 公司投资组合主要为提供流动性，也用于管理利率风险[236] - 2021年12月31日的EAR分析显示，未来一年总利息敏感收入变化比总利息敏感支出更快，利率下降5.6%、上升12.2%、24.6%、37.2%、49.9%时，净利息敏感收入有相应变化[243] - 2021年12月31日的EVE分析显示，由于大量无息资金，股权经济价值预计将从利率上升中受益，利率下降100、上升100、200、300、400个基点时，股权经济价值风险百分比分别为-15.3%、11.2%、20.0%、27.5%、34.7%[245]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净收入为6130万美元，每股收益2美元，高于上一年的0.84美元，核心净收入为2390万美元，每股收益0.78美元 [7][19] - 净利息收入为7200万美元，较上年增长9%，季度平均贷款和租赁较上年增长2.11亿美元或6% [23] - 资金成本从上年的15个基点降至8个基点 [24] - 非利息收入增至8700万美元，非利息支出为8200万美元，较上一季度减少1100万美元 [25][26] - 2022财年第一季度回购170万股，平均价格58.97美元，1月又回购13万股，平均价格61.26美元，截至1月20日，回购计划下剩余约550万股 [27] - 银行监管杠杆率为8.5%，上一季度为8.7% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业金融贷款组合在12月31日达到28亿美元，环比增长3%，同比增长50%，需求强劲，管道健康 [16] - 消费者金融业务方面，消费者贷款将继续利用银行即服务模式增长，但短期内资产负债表上的消费者贷款规模相对较小 [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在年底前将社区银行余额降至零，已在本季度出售剩余社区银行贷款，向高回报盈利资产转型 [8] - 计划开发新的公司名称和品牌，预计未来几个月公布新名称，年底完成所有品牌重塑活动 [9] - 专注三项战略举措，包括增加低成本稳定核心存款、优化生息资产组合、提高运营效率 [10][11] - 作为银行即服务提供商，通过创新与合作伙伴开发新产品和解决方案，增强内部能力，推动交叉销售 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对商业金融业务的增长和管道情况感到乐观，商业金融贷款同比增长15% [37] - 认为当前业务管理抵押品能力强，损失有限，预计这种良好态势将持续 [38] - 预计随着利率上升，公司凭借稳定低成本资金基础，资产负债表将受益 [24] - 对即将到来的税收季节持乐观态度，目前开局良好，未发现环境或外部因素会产生影响 [47] 其他重要信息 - 公司与H&R Block完成现有协议三年延期，H&R Block推出由MetaBank提供支持的移动银行平台Spruce [14] - 出售Meta名称和商标获得6000万美元，第一季度确认5000万美元收益，预计年底完成品牌重塑活动后确认剩余1000万美元 [20] - 预计使用1500 - 2000万美元出售所得用于品牌重塑，其余用于一般公司用途 [21] - 社区银行贷款出售和拨备释放为第一季度带来约390万美元的税前净利好影响，预计消除该投资组合将提高未来效率 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 消费者金融业务的增长目标和本季度新增的消费者产品是什么 - 公司专注银行即服务业务，消费者业务包括消费者贷款和税务部门，税务季节刚开始，情况良好，消费者贷款将继续增长，但短期内资产负债表上规模相对较小，且会建立大额拨备 [30][31] 问题2: 消费者贷款余额的合作伙伴与存款业务的合作伙伴是否相同 - 目前是市场借贷机构，至少有一家已涉足支付业务，管道中有很多想同时开展两项业务的机构 [32] 问题3: 2022年剩余时间资产负债表平均规模的预期 - 公司将继续管理资产负债表，不追求快速增长，由于政府刺激措施，资产负债表仍有一定膨胀，预计不会有太大增长 [33] 问题4: 除税收季节外，正常费用基础的预期 - 公司已回到上一季度指导的核心运营水平，3月季度税收季节费用会因季节性增加，与税收收入挂钩，核心费用可能会因收入增长而略有上升，但费用增长速度低于收入，可产生正运营杠杆，此外，品牌重塑将产生1500 - 2000万美元费用 [35] 问题5: 剩余1000万美元收益的确认时间 - 预计年底完成Meta名称过渡后确认，目前该款项存于托管账户 [36] 问题6: 商业金融业务的增长和管道情况如何 - 公司对商业金融业务的管道情况感到乐观，业务持续增长，符合承销标准，商业金融贷款同比增长15% [37] 问题7: 信用成本正常化的时间和预期 - 公司业务中对抵押品管理严格，损失有限，偶尔会有欺诈相关事件导致损失波动，但预计当前良好态势将持续 [38] 问题8: 利率上升对存款成本和合作伙伴的影响 - 目前有一定影响，但未来续约时会减少这种情况，公司仍将保持行业内较低的资金成本 [41] 问题9: 银行即服务领域非存款相关的费用机会有哪些，如何看待这些机会 - 公司专注于增加费用收入、服务收入和非利息收入，近期费用收入机会可能在支付领域，利用技术和基础设施开展实时支付、虚拟支付等业务，在消费信贷领域，未来将更多转向费用业务，不保留风险 [43][44][45] 问题10: 税收季节可能受到的影响因素 - 目前税收季节按时开始，公司对本季情况乐观，未发现环境或外部因素会产生影响 [47] 问题11: 核心费用基础面临的压力如何量化 - 公司在技术投资和薪酬方面面临压力，但通过提高效率和简化业务可提高生产力，保持竞争力 [51] 问题12: Freedom Financial的证券化贷款业务情况如何 - 该业务是一种高效模式，贷款存于消费者金融业务板块，公司和Cross River的资产负债表作为仓库设施，待达到合适规模和市场条件后，Freedom进行证券化操作 [53] 问题13: 公司如何应对金融科技公司提供信贷合作的趋势，何时能看到贷款业务的实质性收益 - 公司会采取谨慎态度，确保符合三项战略，关注这些机会，市场上此类机会正在增加 [54] 问题14: H&R Block推出的Spruce账户是什么类型的产品 - 这是一个移动银行平台，可帮助消费者实现储蓄目标，提供独特服务，符合公司金融普惠使命，是银行即服务业务的发展 [55] 问题15: EIP项目在资产负债表上的存款余额情况 - 资产负债表上EIP项目相关存款仅2800万美元，还有一些表外业务，公司是这些业务的主服务商 [57]

业绩总结 - 第一季度净利息收入为71,613千美元，较上一季度增长1.3%[7] - 第一季度总非利息收入为86,591千美元，同比增长90.7%[7] - 第一季度净收入为61,324千美元，较上一季度增长了285.5%[7] - 第一季度每股收益（摊薄）为2.00美元，较上一季度增长300%[7] - 第一季度的效率比率为59.3%，较2020年12月31日的62.2%有所改善[5] - 第一季度非利息支出为82,436千美元，较去年同期增长14%[8] - 第一季度的资产总额为7,609,658千美元，较上一季度增长13.7%[11] - 第一季度的平均资产回报率为3.49%，较上一季度的0.88%显著提升[11] 用户数据 - 总存款在2021年12月31日达到6,525,569千美元，较2020年12月31日增长5%[5] - 第一季度贷款和租赁（HFI）总额为3,684,261千美元，较上一季度增长2.1%[11] 未来展望 - 2021年第四季度商业融资总额为2,797,748千美元，同比增长15%[12] - 2021年第四季度消费者贷款总额为317,755千美元，同比增长27%[12] - 2021年第四季度总贷款和租赁（HFI）为3,607,800千美元，同比增长7%[14] 资产质量 - 2021年第四季度不良资产（NPAs）为46.7百万美元，占总资产的0.48%[15] - 2021年第四季度不良贷款（NPLs）为43.5百万美元，占总贷款的1.17%[16] - 2021年第四季度调整后的净贷款损失率为0.37%[18] - 2021年第四季度信贷损失准备金为67.6百万美元，占总贷款和租赁的1.84%[18] - 2021年第四季度的年化净坏账率为0.12%，显著低于2021年第三季度的3.48%[31] 收入与支出 - 2021年第四季度的总收入为596,644千美元，较2021年第三季度的549,894千美元增长8.5%[32] - 2021年第四季度的非利息收入为312,039千美元，较2021年第三季度的270,903千美元增长15.2%[32] - 2021年第四季度的非利息支出为353,544千美元，较2021年第三季度的343,683千美元增加2.5%[32] - 2021年第四季度的调整效率比率为64.68%，较2021年第三季度的62.50%有所上升[33] 资本充足性 - 2021年第四季度的Tier 1资本比率为11.20%[24]

财务数据关键指标变化 - 营收与收入 - 2021财年第四季度总营收为1.202亿美元，较2020财年同期增加1490万美元[417] - 第四季度净利息收入为7070万美元，较去年同期的6450万美元增加620万美元，净息差从去年同期的3.77%提升至4.35%[418] - 2021财年公司净收入为1.417亿美元，摊薄后每股收益4.38美元，较2020财年增加3700万美元；总收入为5.499亿美元，较2020财年增长10%[445] - 2021财年净利息收入增加2000万美元，达2.79亿美元，增幅8%；利息支出减少80%，降至690万美元[447] - 2021财年净息差（NIM）为3.83%，较2020财年下降26个基点[448] - 2021财年非利息收入增加3110万美元，达2.709亿美元，增幅13%；非利息支出增加2460万美元，达3.437亿美元，增幅8%[454][456] - 2021年净利息收入为278991千美元，2020年为259038千美元，同比增长7.70%[528] - 2021年非利息收入为270904千美元，2020年为239794千美元，同比增长13%[528] - 2021年非利息费用为343683千美元，2020年为319051千美元，同比增长7.72%[528] - 2021年归属于母公司的净利润为141708千美元，2020年为104720千美元，同比增长35.32%[528] - 2021年基本和摊薄每股收益均为4.38美元，2020年为2.94美元，同比增长48.98%[528] - 2021年综合收益总额为135802千美元，2020年为120547千美元，同比增长12.65%[531] - 2021年归属于母公司的综合收益为131765千美元，2020年为115923千美元，同比增长13.67%[531] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2021年9月30日，总贷款和租赁较2020年9月30日增加2.937亿美元，达到36.1亿美元，增幅为9%；较2021年6月30日增加1.126亿美元，增幅为3%[419] - 截至2021年9月30日，公司总资产较2020年9月30日增加5.986亿美元，达到66.9亿美元，主要因可供出售投资证券增加5.968亿美元[422] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为3.14亿美元，低于2020年9月30日的4.274亿美元，主要因提取与经济影响付款（EIP）计划相关的存款[423] - 截至2021年9月30日，投资组合较2020年9月30日增加5.609亿美元，达到19.2亿美元，增幅为41%[424] - 截至2021年9月30日，待售贷款为5620万美元，低于2020年9月30日的1.836亿美元[425] - 截至2021年9月30日，期末存款总额较2020年9月30日增加11%，达到55.1亿美元，主要因无息存款增加6.616亿美元，部分被批发存款减少2.691亿美元所抵消[430] - 截至2021年9月30日，公司总借款较2020年9月30日减少540万美元，降至9280万美元，降幅为5%[431] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总额为8.719亿美元，较2020年9月30日增加2460万美元[433] - 2021年9月30日总资产为6690650千美元，2020年同期为6092074千美元，同比增长9.83%[526] - 2021年存款总额为5514971千美元，2020年为4979200千美元，同比增长10.76%[526] - 2021年股东权益总额为871884千美元，2020年为847308千美元，同比增长2.90%[526] - 2018年9月30日公司股东权益总额为747,726千美元[534] - 2019年9月30日公司股东权益总额为843,958千美元，较2018年增长12.87%[534] - 2020年9月30日公司股东权益总额为847,308千美元，较2019年增长0.40%[534] - 2021年9月30日公司股东权益总额为871,884千美元，较2020年增长2.90%[534] - 2018 - 2021年普通股数量从393千股降至317千股[534] - 2018 - 2021年额外实收资本从565,811千美元增至604,484千美元[534] - 2018 - 2021年留存收益从213,048千美元增至259,189千美元[534] - 2019 - 2021年累计其他综合收益（损失）从6,339千美元变为7,599千美元[534] - 2019 - 2021年库存股从(445)千美元变为(860)千美元[534] - 2019 - 2021年非控股股东权益从4,047千美元变为1,155千美元[534] 财务数据关键指标变化 - 平均未偿还余额与收益率 - 2021年现金及联邦基金平均未偿还余额为1919760千美元，收益率0.19%；2020年为1236027千美元，收益率0.23%；2019年为128507千美元，收益率2.72%[440] - 2021年总投资平均未偿还余额为1638198千美元，收益率1.66%；2020年为1320313千美元，收益率2.34%；2019年为1709931千美元，收益率3.11%[440] - 2021年总贷款和租赁平均未偿还余额为3718409千美元，收益率6.89%；2020年为3771977千美元，收益率6.92%；2019年为3538625千美元，收益率7.76%[440] - 2021年总生息资产平均未偿还余额为7276367千美元，利息收入285854千美元，收益率3.94%；2020年为6328317千美元，利息收入292841千美元，收益率4.66%；2019年为5377063千美元，利息收入325729千美元，收益率6.16%[440] 财务数据关键指标变化 - 利息收入与支出变化 - 2021 - 2020年总生息资产因余额增加带来的利息收入变化为4469千美元，因利率变动带来的变化为 - 11455千美元，总计 - 6986千美元[444] - 2020 - 2019年总生息资产因余额增加带来的利息收入变化为13546千美元，因利率变动带来的变化为 - 46434千美元，总计 - 32888千美元[444] - 2021 - 2020年总付息负债因余额增加带来的利息支出变化为 - 21025千美元，因利率变动带来的变化为 - 5915千美元，总计 - 26940千美元[444] - 2020 - 2019年总付息负债因余额增加带来的利息支出变化为 - 15399千美元，因利率变动带来的变化为 - 12320千美元，总计 - 27719千美元[444] - 2021 - 2020年净利息收入因余额增加带来的变化为25494千美元，因利率变动带来的变化为 - 5540千美元，总计19954千美元[444] - 2020 - 2019年净利息收入因余额增加带来的变化为28945千美元，因利率变动带来的变化为 - 34114千美元，总计 - 5169千美元[444] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标 - 2021财年平均生息资产增加9.481亿美元，达72.8亿美元，增幅15%；平均存款和付息负债增加8.641亿美元，达70.9亿美元，增幅14%[450][451] - 2021财年资金成本平均为0.10%，较2020财年的0.54%下降；存款成本为0.01%，较2020财年的0.12%下降[452] - 2021财年信贷损失拨备为4980万美元，较2020财年的6480万美元减少[453] - 2021财年所得税费用为1070万美元，有效税率为6.8%，较2020财年增加；2021财年发起太阳能租赁1.011亿美元，较2020财年的7780万美元增加[457] - 截至2021年9月30日，不良资产总额为6180万美元，占总资产的0.92%，较2020年的4800万美元和0.79%增加；信贷损失拨备为6830万美元，较2020年的5620万美元增加[459][460] - 2021财年净冲销额为5060万美元，其中3330万美元与税务服务组合有关；2020财年净冲销额为3770万美元，其中2200万美元与税务服务组合有关[465] - 2021年9月30日潜在问题贷款和租赁总额为2.767亿美元，2020年9月30日为6790万美元[473] - 2021、2020和2019财年公司发放的贷款和租赁总额分别为126.2亿美元、97.9亿美元和109.7亿美元[477] - 2021、2020和2019财年公司购买的贷款和租赁总额分别为3.113亿美元、1.514亿美元和2.781亿美元[477] - 2021、2020和2019财年公司购买的MBS和其他证券金额分别为10.4亿美元、2.978亿美元和6.532亿美元[477] - 2021年9月30日公司未偿还的贷款和租赁承诺为12.2亿美元[478] - 2021年9月30日一年内到期的定期存款总额为3110万美元，其中批发定期存款为2330万美元，非批发定期存款为780万美元[478] - 2021财年经营活动提供的净现金为581,645千美元，2020年为467,220千美元，2019年为191,012千美元[538] - 2021财年投资活动使用的净现金为1,118,402千美元，2020年为206,316千美元，2019年为339,198千美元[539] - 2021财年融资活动提供的净现金为422,933千美元，2020年为40,019千美元，2019年为174,876千美元[539] - 2021财年现金及现金等价物净变化为 - 113,348千美元，2020年为300,822千美元，2019年为26,568千美元[539] - 2021财年利息支付为8,207千美元，2020年为41,294千美元，2019年为59,902千美元[539] - 2021财年所得税支付为8,038千美元，2020年为6,223千美元，2019年为 - 2,821千美元[539] 财务数据关键指标变化 - 利率风险相关 - 公司采用收益风险分析（EAR）和权益经济价值分析（EVE）两种方法来建模利率风险[504] - 截至2021年9月30日，总利息敏感收入为5880667千美元，总利息敏感支出为501932千美元，净利息敏感收入为276709千美元[506] - 截至2021年9月30日，利率较基础情况变化+100、+200、+300、+400基点时，净利息敏感收入百分比变化分别为8.6%、17.1%、25.8%、34.5%[506] - 截至2020年9月30日，总利息敏感收入为5273791千美元，总利息敏感支出为633326千美元，净利息敏感收入为249640千美元[506] - 截至2020年9月30日，利率较基础情况变化+100、+200、+300、+400基点时，净利息敏感收入百分比变化分别为8.1%、16.1%、24.4%、32.7%[506] - 截至2021年9月30日，EVE分析中利率较基础情况变化 - 100、+100、+200、+300、+400基点时，权益经济价值百分比变化分别为 - 12.9%、8.4%、14.5%、19.5%、24.6%[508] - 截至2020年9月30日，EVE分析中利率较基础情况变化 - 100、+100、+200、+300、+400基点时，权益经济价值百分比变化分别为 - 9.4%、9.2%、15.7%、20.6%、24.8%[508] 财务数据关键指标变化 - 审计相关 - 公司审计师对财务报表发表无保留意见，但对财务报告内部控制发表否定意见[512][5

业绩总结 - 2021财年第四季度净利息收入为70,667千美元，较上季度增长3.5%[8] - 2021财年第四季度非利息收入为49,542千美元，较上年同期下降21.5%[8] - 2021财年第四季度非利息支出为93,614千美元，较上年同期增长16.6%[9] - 2021财年第四季度每股收益为0.50美元，同比增长31.6%[9] - 2021财年总收入为120.2百万美元，同比增长14%[9] 贷款与存款 - 2021财年第四季度贷款和租赁总额为3,609,563千美元，较上季度增长3.2%[13] - 2021财年第四季度总存款为5,514,971千美元，较上季度下降6.4%[13] - 2021财年第四季度贷款（HFI）与存款比率为65%[13] 资产与资本 - 2021财年第四季度总资产为6,690,650千美元，较上季度下降5.1%[13] - 2021年9月30日的一级资本杠杆比率为7.67%[24] - 2021年9月30日的总资本比率为15.45%[24] 信贷质量 - 非执行资产（NPAs）在2021年4季度为46.7百万美元，占总资产的0.48%[17] - 非执行贷款（NPLs）在2021年4季度为55.9百万美元，占总贷款的1.52%[18] - 信贷损失准备金为68.3百万美元，占总贷款和租赁的1.89%[19] 贷款与核销 - 2021年9月30日的总贷款组合（HFI）为3,607.8百万美元[16] - 2021年9月30日的净核销为31,753千美元，相较于2020年9月30日的18,538千美元增长了71.1%[30] - 调整后的净核销在2021年9月30日为6,955千美元，较2021年6月30日的2,845千美元增加了144.5%[30] 其他财务指标 - 调整后的年化净核销/调整后的平均贷款和租赁比率在2021年9月30日为0.77%，较2021年6月30日的0.32%增加了140.6%[30] - 年化净核销/平均贷款和租赁比率为3.48%，较2021年6月30日的1.36%显著上升[30]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司实现收入5.5亿美元，净利润1.417亿美元，每股收益4.38美元，同比增长49% 公司实现了1.74%的平均资产回报率和16.84%的平均股东权益回报率[12] - 第四季度净利润为1590万美元，每股收益0.50美元，同比增长270万美元 全年净利润为1.417亿美元，每股收益4.38美元，同比增长3700万美元[22] - 净利息收入全年增长2000万美元至2.79亿美元，同比增长8% 非利息收入第四季度增长至5000万美元，全年增长13%至2.71亿美元，占全年总收入的49%[23][24] - 非利息支出全年增长2500万美元至3.44亿美元，效率比改善至62.5% 第四季度非利息支出为9360万美元，同比增长1330万美元[26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付费用收入全年增长23%，主要受益于政府刺激计划带来的支付活动增加 第四季度支付费用收入强劲，并实现了约400万美元的股权投资收益[24][25] - 商业融资业务表现强劲，资产抵押贷款和保理业务随着经济复苏和客户对营运资金需求的增加而增长 公司预计2022财年贷款将继续增长[27] - 社区银行贷款销售进展顺利，10月已出售3000万美元的贷款，并达成协议出售约1.61亿美元 预计2022财年第一季度末社区银行贷款余额将降至零[16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司通过Meta Ventures在2019年5月对MoneyLion投资300万美元，截至2021年9月30日，该投资实现了约400万美元的未实现收益[25] - 公司董事会授权新的股票回购计划，允许回购最多600万股公司股票，有效期至2024年9月30日 第四季度回购了23.5万股，10月又回购了63.6万股[28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略将继续围绕优化三个关键指标：提高高收益资产组合的比例、保持高比例的低成本稳定核心存款、提高运营效率并简化业务运营方式[11] - 公司认为其在银行即服务领域的地位稳固，能够继续为金融科技公司和其他提供创新金融服务的公司提供支持 公司相信其战略和ESG、DE&I努力将为其所有利益相关者创造价值[12][13] - 公司完成了对贷款组合的审查，并根据OCC指导方针调整了信用管理政策 这些调整不会增加整体信用风险，也不会导致未来损失增加[14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司处于有利地位，能够继续执行其战略并实现增长 公司预计未来几年将实现两位数的每股收益增长[34][51] - 管理层对银行即服务业务的强劲管道感到乐观，并认为该业务将继续增长 公司预计2022财年商业融资业务将实现两位数增长[38][54] - 管理层认为公司将继续产生超额资本，并计划通过股票回购为股东提供最佳价值 公司对当前股价感到满意，并认为其具有吸引力[51] 其他重要信息 - 公司第四季度发生了一次性支出900万美元，主要用于技术投资和产品堆栈，以支持未来的增长 这些支出包括法律和咨询费用、承包商和顾问费用等[30][31][42] - 公司预计2022财年第一季度的总费用将回到8000万美元左右的正常水平 管理层认为这些投资将带来回报，并有助于公司更好地服务客户[31][44] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于费用的详细信息 - 管理层解释了900万美元一次性支出的构成，包括法律和咨询费用、承包商和顾问费用等 这些支出是为了抓住业务机会并加快投资[30][31][42] - 管理层表示这些支出与CEO交接无关，而是为了应对业务机会的增加 公司预计2022财年第一季度的费用将回到正常水平[32][31] 问题: 关于2022财年的增长预期 - 管理层表示目前不提供整体指导，但对支付和商业融资业务的强劲管道感到乐观 公司预计未来几年将实现两位数的每股收益增长[34] - 管理层认为2022财年的支付费用收入增长将放缓，但税收费用收入有望回升 公司认为其业务结构能够对冲政府刺激计划的影响[35][36] 问题: 关于商业融资业务的贷款增长 - 管理层预计2022财年商业融资业务将实现两位数增长 公司没有看到供应链问题对其客户的影响[38] - 管理层认为贷款损失准备金将与净核销相匹配，但会受到贷款增长和季节性因素的影响[39] 问题: 关于银行即服务业务的竞争环境 - 管理层认为公司在银行即服务领域的地位稳固，主要得益于其丰富的经验和监管要求 公司不担心新进入者的竞争[53][54] - 管理层认为随着市场向其他产品扩展，公司将能够提供更广泛的服务 公司预计银行即服务业务的收入组合将发生变化[46][47][48] 问题: 关于股票回购计划 - 管理层表示公司将继续产生超额资本，并计划通过股票回购为股东提供最佳价值 公司对当前股价感到满意，并认为其具有吸引力[51] 问题: 关于EIP存款和资产规模 - 管理层表示EIP存款已基本从资产负债表中移除 公司认为65亿美元的资产规模是合适的，并预计未来几年将在此范围内波动[58][59] 问题: 关于学生贷款保险回收 - 管理层解释了学生贷款保险回收的背景，并表示可能还会有一次回收，但不会对公司产生重大影响[60]