业绩总结 - 第二季度净利息收入为266.5百万美元[8] - 第二季度净收入同比增长13%，每股收益增长27%至1.84美元[11][14] - 总资产达到97.9亿美元，较上年同期增长68%[16] - 非利息支出同比增长5%至96百万美元[13] - 资产回报率为2.22%[15] - 资本回报率为28.93%[15] - 效率比率为63.1%[11] 用户数据 - 第二季度平均存款从支付部门增加了近181%，达到92.9亿美元[17] - 2021年税季的退款预支总额为17.27亿美元，同比增长37%[35] - 公司在三轮经济影响支付中发放了241.5亿美元的预付借记卡，涉及1650万张卡[29] 贷款和融资 - 贷款和租赁总额为36.6亿美元，同比增长1%[16] - 商业融资总额为25.05922亿美元，同比增长24%[19] - SBA/USDA贷款同比增长261%，达到3.31917亿美元[19] - 消费金融总额为2.35664亿美元，同比下降9%[19] - 资产基础贷款余额为2.487亿美元，平均贷款规模约为180千美元[39] - 小企业管理局（SBA）和美国农业部（USDA）贷款余额为3.319亿美元，平均贷款规模约为770千美元（不包括PPP贷款）[43] - 融资租赁余额为3.082亿美元，平均租赁规模约为170千美元[41] - 保险保费融资余额为3.448亿美元，平均贷款规模约为30千美元[42] 资产质量 - 非执行资产（NPA）比例为0.79%[68] - 非表现贷款（NPLs）占总贷款的比例在2021年第二季度为1.17%[71] - 信用损失准备金（ACL）为9890万美元，占总贷款和租赁的2.70%[71] - 非表现贷款的准备金覆盖率为228%[71] 资本和流动性 - 2021年3月31日的总股东权益为934,010百万美元，较2020年12月31日的912,143百万美元有所增加[90] - 2021年3月31日的普通股权一级资本（CET1）为562,772百万美元，较2020年12月31日的525,206百万美元增加了7.2%[90] - 2021年第二季度的流动性来源包括3725百万美元的现金和现金等价物[83] 未来展望 - 2021年第一季度和第二季度，太阳能和替代能源的投资税收抵免（ITC）分别为3850万美元和2000万美元，总计1550万美元的净ITC[55] - 2021年3月31日的季度平均贷款和租赁为4,120,555千美元，较2020年12月31日的3,495,696千美元增长了17.8%[92]

财务数据和关键指标变化 - 第二财季净收入增长13%，达5900万美元，每股收益增长27%，至每股1.84美元 [6] - 季度营收1.87亿美元，较上年同期下降1%，若排除2020财年剥离社区银行部门的1930万美元收益，支付和税务业务营收实现同比增长 [28] - 净息差从去年的4.78%降至本财季的3.07%，剔除与经济影响支付（EIP）计划相关的过剩现金后，净息差为5.29% [30] - 非利息支出增长5%，达9600万美元，主要因薪酬费用增加，过去12个月效率比率为63.1%，连续五个季度低于65%的目标 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 税务业务 - 税务产品收入同比增长17%，但低于预期，退款预支贷款发放额为18亿美元，高于2020年税务季节的13亿美元 [9] - 预计2021年税务季节退款转账业务量和相关手续费收入与去年相近，部分业务量将转移至第三财季 [10] 商业金融贷款业务 - 截至3月31日，商业金融贷款占公司总贷款和租赁组合的69%，达25.1亿美元，环比增长3%，同比增长24% [15] - 2021财年第二季度太阳能租赁业务发放额为2000万美元，高于去年同期的1760万美元 [17] 消费贷款业务 - 消费贷款组合信用状况良好，未受COVID - 19影响 [22] 支付业务 - 支付部门有强大的银行即服务（BaaS）潜在合作关系管道，近期成为沃尔格林新推出银行账户产品的发卡行 [25] 风险投资业务 - 通过Meta Ventures战略投资与金融普惠使命相符的公司或基金，截至2021年3月31日，已进行17笔投资，承诺资本为2590万美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于金融普惠使命，担任美国财政部财政服务局的金融代理，发放经济影响支付预付借记卡，累计发放242亿美元刺激资金 [7] - 作为薪资保护计划（PPP）贷款发起人，帮助挽救18000多个工作岗位，协助近700家企业，两轮PPP贷款总额超3亿美元 [8] - 持续推进ESG、多样性和包容性工作，聘请Kia Tang担任首席人力与包容官，完成重要性分析，计划在2021年第三财季发布首份ESG报告 [11][13] - 试点推出面向消费者的快速信贷额度产品，以增加金融可及性 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 税务业务方面，预计2022年税务季节退款预支产品需求将恢复正常水平，若无进一步刺激措施 [32] - 商业金融贷款业务，管道有所改善，不同产品定价压力不同，设备租赁业务对财富1000强企业定价压力大，资产抵押贷款和保理业务定价压力较小 [46][47] - 支付业务，大型合作项目需时间逐步扩大规模，未来一年收入将逐步增长 [48] - 关于EIP计划带来的影响，预计财政年度结束时现金余额将降至10亿美元，长期来看，相关影响不会持续，风险资本比率不受影响且表现强劲 [37][57] - 太阳能投资业务，管道强劲，预计未来一段时间仍是良好业务，税收负担短期内将保持适度 [58][59] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论非GAAP财务指标，相关指标调整明细见投资者报告附录 [5] - 公司与其他银行合作，将EIP计划相关临时存款转移至表外，季末仍有8.69亿美元留在资产负债表上 [35] - 本季度回购近73.5万股股票，平均价格为每股40.78美元，为维持资本状况，暂停股票回购计划直至存款余额恢复正常 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：支付卡和存款手续费大幅增加的影响因素及近期趋势 - 影响因素包括新增H&R Block合作关系以及参与刺激计划带来的额外手续费收入，部分收入具有临时性，若无持续刺激措施，一年后部分收入可能消失 [40][41] - 由于与H&R Block的合作，支付手续费收入在3月季度会因季节性因素升高 [42] 问题2：EIP存款转移至表外的协议情况及对公司的好处 - 这展示了公司管理资产负债表和发展战略合作伙伴关系的能力，公司与外部法律顾问和监管机构密切合作制定解决方案 [43][44] - 目前这只是一种资产负债表管理工具，暂无费用收入或利差收益 [45] 问题3：商业融资业务的管道、定价和发展趋势 - 管道有所改善，资产抵押贷款和保理业务有一定业务增长，但不如预期 [46] - 不同产品定价压力不同，设备租赁业务对财富1000强企业定价压力大，资产抵押贷款和保理业务定价压力较小 [47] 问题4：卡手续费收入增长的预期 - 大型合作项目需时间逐步扩大规模，未来一年收入将逐步增长 [48] 问题5：准备金释放的可能性 - 公司对当前准备金水平感到满意，将继续监测各贷款组合，以维持适当的准备金水平 [50] 问题6：调整后5.29%净息差的计算方式 - 仅剔除了资产负债表上的过剩现金，但由于资金具有可替代性，难以准确区分剩余资金来源 [54] 问题7：短期内平均现金余额的预期 - 2021财年剩余时间内，现金余额可能降至10亿美元，预计到6月底会有明显下降 [57] 问题8：太阳能投资业务对税率的影响及未来趋势 - 太阳能投资业务管道强劲，预计未来一段时间仍是良好业务，税收负担短期内将保持适度 [58][59] 问题9：效率比率的未来展望 - 效率比率取决于业务线组合，非信贷业务线通常效率比率较高，公司将继续努力提高运营杠杆和效率水平 [61][62] - 短期利率上升将对效率比率产生积极影响 [63] 问题10：税务业务收入转移及相关产品费用变化的原因 - 预计部分退款转账业务收入将从第二财季转移至第三财季，合并第二和第三财季收入预计与去年相近 [66] - 税务预支产品费用同比增长50%是由于新增H&R Block合作关系，但刺激计划带来的消费者流动性抑制了产品需求，若无额外刺激措施，预计明年将恢复正常 [67][68] - 退款转账产品费用未从H&R Block合作中受益，因业务结构和经济模式不同 [69] 问题11：EIP存款转移安排对未来资产负债表管理的影响 - 公司建立了相关流程和结构，既有针对EIP计划的短期合作关系，也有有望长期受益的合作关系 [71] 问题12：经济前景改善对准备金模型的影响 - 经济前景改善可能使当前预期信用损失（CECL）模型倾向于增加准备金，但具体情况还取决于新贷款增长 [72]

财务数据关键指标变化 - 2021财年第一季度净利润2800万美元，摊薄后每股收益0.84美元，总营收1.115亿美元，同比增长9%[199] - 2021财年第一季度净利息收入6600万美元，净息差4.65%，税等效净息差4.67%，平均总贷款和租赁减少2.395亿美元（6%），平均无息存款增加21.5亿美元（79%）[200] - 2020年12月31日止三个月非利息收入4550万美元，上年同期为3750万美元[201] - 2021财年第一季度非利息支出降至7260万美元，较去年同期减少4%[203] - 2020年第四季度，公司净收入为2800万美元，摊薄后每股收益为0.84美元，而2019年同期净收入为2110万美元，摊薄后每股收益为0.56美元[229] - 2021财年第一季度，净利息收入较2020年同期增加2%，达到6600万美元[230] - 2021财年第一季度，公司平均生息资产较2020年同期增加4.329亿美元，达到56.4亿美元[234] - 2021财年第一季度，公司所有存款和借款的资金成本平均为0.15%，而2020财年第一季度为1.01%[236] - 2020年末三个月，公司总生息资产平均余额为5636445千美元，利息收入68146千美元，收益率4.82%；2019年平均余额为5203531千美元，利息收入77625千美元，收益率5.98%[239] - 2020年末三个月，公司净利息收入为65999千美元，净息差为4.65%，税收等效净息差为4.67%；2019年净利息收入为64651千美元，净息差为4.94%，税收等效净息差为4.99%[239] - 2021财年第一季度，非利息收入从上年同期的3750万美元增至4550万美元，主要因其他销售收益、其他收入和支付卡及存款手续费增加，部分被租金收入减少抵消[242] - 2021财年第一季度，非利息支出从2020年同期的7580万美元降至7260万美元，降幅4%，主要因薪酬福利、其他费用等减少，部分被减值费用等增加抵消[243] - 2021财年第一季度，公司所得税费用为350万美元，有效税率10.8%；2020财年第一季度所得税费用为70万美元，有效税率3.0%[244] 业务合作与业务开展情况 - 2020年第四季度与Emerald Financial Services开展新三年计划，已转移超1.5亿美元存款并开始发行预付卡[196] - 2021财年第一季度，公司发起3850万美元太阳能租赁业务，2020财年第一季度为1790万美元[245] 股票回购情况 - 第一季度回购1864474股，平均价格29.46美元，截至2021年1月20日又回购30万股，加权平均价格38.73美元[204] PPP贷款情况 - 截至2020年12月31日，PPP贷款余额1.943亿美元，较9月30日减少[205] EIP发放情况 - 第一轮EIP发放约64.2亿美元，截至2020年12月31日卡上余额6.051亿美元，第二轮发放约71亿美元，截至2021年1月20日卡上余额58亿美元[208][210] 公司资产情况 - 截至2020年12月31日，公司总资产增至72.6亿美元，较9月30日增加11.7亿美元，主要因现金及现金等价物增加11.6亿美元[214] - 2020年12月31日，投资组合降至13.1亿美元，较9月30日减少5130万美元（4%）[216] 贷款和租赁业务数据变化 - 截至2020年12月31日，全国贷款和租赁较9月30日增加2.57亿美元，即9%，达到30.9亿美元[219] - 截至2020年12月31日，社区银行贷款较9月30日减少1.316亿美元，即27%[220] - 截至2020年12月31日，期末存款总额较9月30日增加12.3亿美元，即25%，达到62.1亿美元[222] - 2020年第四季度，公司总借款较9月30日减少150万美元，即1%，降至9680万美元[225] - 截至2020年12月31日，公司股东权益较9月30日减少3410万美元，降至8.132亿美元[226] 贷款分类与核销政策 - 贷款或租赁逾期90天以上或本息回收存疑时，公司将其列为非应计状态；保险保费融资贷款、消费金融和税务服务贷款通常不列为非应计状态，而是在本息回收存疑时核销[246] - 保险保费融资贷款逾期超210天、税务和其他专业贷款逾期超180天、消费信贷产品逾期超120天、其他贷款逾期超90天，公司会进行冲销[247] 信贷损失拨备情况 - 2020年第四季度，公司计提贷款和租赁损失拨备610万美元，2019年同期为340万美元；2020年10月1日采用CECL，首日增加信贷损失拨备1280万美元[241] - 公司认为2020年12月31日的信贷损失拨备水平适当，但无法保证所有贷款和租赁都能全额收回，也不能保证当前拨备水平未来仍充足[249] - 截至2020年12月31日，不良贷款和租赁总额为4230万美元，占贷款和租赁总额的1.18%，9月30日为3400万美元，占比0.97%[252] - 截至2020年12月31日，公司仍处于延期还款期的贷款和租赁为8420万美元，9月30日为1.7亿美元；其他与COVID - 19相关的仍在执行的修改为110万美元，9月30日为2330万美元[254] - 2020年12月31日，公司将7860万美元资产归类为次级，350万美元为可疑，无损失类；9月30日，分别为6160万美元、630万美元和无损失类[257] - 2020年12月31日，公司建立的信贷损失准备金（ACL）总计7240万美元，9月30日为5620万美元[262] - 2020年12月31日，商业金融、消费金融、税务服务、全国贷款、社区银行和总贷款及租赁的贷款和租赁损失准备金占比分别为1.88%、4.39%、1.53%、1.89%、4.01%和2.10%[264] 公司资金与资本相关情况 - 截至2020年12月31日，公司有发起和购买贷款以及未使用信贷额度的承诺总计13.5亿美元[269] - 公司主要资金来源为存款、借款、贷款和抵押支持证券的本金及利息支付、到期投资证券，必要时利用批发存款来源[269] - 公司资本资源主要用于履行到期存单和贷款承诺、维持流动性和支付运营费用[269] 公司监管与会计政策情况 - 公司和银行需遵守美联储和OCC颁布的巴塞尔协议III资本规则规定的监管资本充足要求[270] - 公司财务报表按GAAP编制，关键会计政策包括ACL、商誉和可辨认无形资产[267] 公司资本比率情况 - 2020年12月31日，公司和银行的一级杠杆资本比率分别为7.39%和8.60%，普通股一级资本比率分别为10.72%和12.87%，一级资本比率分别为11.07%和12.89%，总资本比率均为14.14%，均超过联邦监管最低资本要求[273] - 2020年12月31日，公司总股东权益为813,210千美元，普通股一级资本为436,712千美元，一级资本为451,122千美元，总资本为576,042千美元[275] - 2020年12月31日，公司有形普通股权益为464,045千美元，不包括累计其他综合收益的有形普通股权益为443,926千美元[277] - 目前要求的含缓冲的普通股一级风险资本比率、一级风险资本比率和总风险资本比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[277] - 公司认为在当前和预期持续盈利且能持续进入资本市场的情况下，公司和银行将继续满足2.5%的资本保护缓冲要求[278] 利率敏感性分析情况 - 2020年12月31日的EAR分析显示，总利息敏感收入为6,438,633千美元，总利息敏感支出为635,443千美元，净利息敏感收入为5,803,190千美元，利率变化-100、+100、+200、+300和+400个基点时，净利息敏感收入较基准的百分比变化分别为-3.4%、12.9%、25.8%、38.9%和52.1%[293] - 2020年12月31日的EVE分析显示，利率变化-100、+100、+200、+300和+400个基点时，权益经济价值较基准的百分比变化分别为-15.5%、14.8%、26.4%、36.1%和44.6%[298] - 公司的EAR分析对未来一年市场利率进行-100、+100、+200、+300和+400个基点的平行移动建模[292] - 公司的EVE分析对市场利率进行立即-100、+100、+200、+300和+400个基点的平行移动建模[296] 无息存款优势情况 - 公司认为不断增长的无息存款组合在利率上升环境中是稳定且盈利的资金来源，有显著竞争优势[294]

业绩总结 - 第一财季净利息收入为65,999千美元，较上一财季的64,513千美元增长2.3%[9] - 第一财季净收入为28,037千美元，较去年同期的21,068千美元增长32.9%[10] - 第一财季每股收益为0.84美元，较去年同期的0.56美元增长50%[10] - 第一财季非利息收入总额为45,455千美元，较去年同期的37,483千美元增长21.5%[9] - 第一财季非利息支出为72,575千美元，较去年同期的75,798千美元下降4%[10] - 效率比率从去年同期的68.2%改善至62.2%[19] - 第一季度回购超过180万股，回报资本[19] 贷款与存款 - 第一财季贷款和租赁总额为3,448,675千美元，较上一财季的3,322,765千美元增长3.8%[11] - 第一财季总存款为6,207,791千美元，较上一财季的4,979,200千美元增长24.6%[11] - 第一财季贷款与存款比率为56%，较上一财季的67%下降11个百分点[11] - 商业金融贷款中，SBA/USDA贷款同比增长233%至3.01亿美元[20] - 贷款损失准备金（ACL）为7240万美元，占总贷款和租赁的2.10%[59] - 非表现贷款（NPLs）为4230万美元，占总贷款的1.18%[58] 资产与投资 - 第一财季总资产为7,264,515千美元，较上一财季的6,092,074千美元增长19.2%[11] - 现金和投资总额为28.03亿美元，同比增长96%[20] - 截至2020年12月31日，MetaBank的总资产为6,487,231千美元[78] 市场与行业敞口 - 制造业总敞口为4.191亿美元，占总敞口的11.5%[47] - 运输和仓储行业的总敞口为3.713亿美元，占总敞口的10.2%[48] - 公用事业行业的总敞口为3.483亿美元，占总敞口的9.6%[48] - 商业房地产的总敞口为3.224亿美元，占总敞口的8.8%[50] - 酒店投资组合的总敞口为1.979亿美元，其中1867万美元为已到期贷款[53] 未来展望与策略 - 平均存款从支付部门增加近83%至5,070千美元，受益于公司参与经济影响支付(EIP)计划[12] - MetaBank的Tier 1杠杆比率为8.62%[74] - MetaBank的总资本比率为15.26%[74] - 截至2020年12月31日，MetaBank的净贷款和租赁的年化净违约率为0.32%[80] - Meta的消费者信贷项目自启动以来，托管账户余额有所增加[88]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一财季相比去年同期，收入增长9%至1.11亿美元，净收入增长33%至2800万美元，每股收益增长50%至每股0.84美元，效率比率提高6个百分点至62.2% [6] - 2021年第一财季产生净利息收入6600万美元，较2020年第一财季增长2%，非利息支出为7260万美元，较上一年下降4%，总资产为72.6亿美元，同比增长18%，较上季度增长19% [22][23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 商业金融业务 - 2020年12月31日，商业金融贷款占公司贷款和租赁组合总额的70%，总计24.2亿美元，较上季度增长5%，太阳能信贷余额较上季度增长29%至3.239亿美元 [15] 社区银行业务 - 遗留社区银行投资组合余额继续下降，其中酒店和电影院贷款占总延期余额的大部分，非不良资产在本季度略有增加，主要与遗留社区银行不良贷款增加有关 [16][17][18] 支付业务 - 支付部门包括EIP计划相关刺激资金在内的平均存款总额同比增长83%，卡和存款费用收入较去年第一财季增长5%至2260万美元，占过去12个月总收入的49% [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期使命是为所有人提供金融包容，与金融科技和金融服务创新者合作，增加金融可用性、选择和机会，银行即服务是其商业模式的核心特征，通过投资和与金融科技公司合作，继续站在支付行业创新的前沿 [12][19] - 公司认为新银行一般没有银行执照，需要与其他银行合作，而公司本身业务广泛，包括预付卡业务中的多种细分应用，且在过去12 - 24个月内未看到竞争格局有明显变化 [33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在应对疫情挑战和远程服务客户的同时取得了良好业绩，对现有投资组合的储备有信心，预计能够承受预计损失，同时政府刺激计划对公司资产负债表有重大影响 [6][7] - 预计费用收入在未来将占收入的更大比例，随着经济复苏，如果利率保持不变，费用收入占比将不断增加 [30] 其他重要信息 - 公司采用CECL（现行预期信用损失模型），2020年10月1日生效，首日增加信用损失准备金1280万美元，截至2020年12月31日，信用损失准备金为7240万美元 [27] - 公司参与EIP计划，预计对收益有轻微积极影响，但对资产负债表影响显著，导致净利息收入、平均资产回报率和杠杆资本比率暂时大幅下降，不过不会对风险资本比率产生重大影响，且公司与监管机构保持良好关系，不会被视为资本不足，也不会受到监管限制 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：商业金融业务的定价环境和活动情况如何？ - 利率在下降，公司资产期限较短，感受到一些价格压力，但公司追求的资产往往收益率较高，市场流动性充足，公司表现良好 [28] 问题：下一季度的总费用情况如何？ - 公司第二财季（3月季度）通常是费用最高的季度，费用可能达到9500万美元到1亿美元，具体取决于纳税季节的业务量，也与收入相关 [29] 问题：费用收入占比在年内如何增长？ - 公司去年推出的快速支付计划和收购业务正在逐步增加，未来几年还有一些相关业务将逐步增加费用收入，如果利率保持不变，费用收入占比将不断增加 [30] 问题：对于预付卡业务的长期增长和可行性有何看法？ - 新银行一般没有银行执照，需要与其他银行合作，公司业务不仅限于预付卡，预付卡有很多细分应用，包括回扣卡、礼品卡等，还有很多机会，公司与新银行和金融科技公司有合作机会，目前不担心竞争压力 [33] 问题：在过去12 - 24个月内，竞争格局是否有变化？ - 在过去12 - 24个月内，未看到竞争格局有明显变化，事实上，所有类别的机会都在增加 [35] 问题：EIP对近期股票回购有何影响？ - 公司将保持资产负债表在一定范围内，会产生大量过剩资本，股票回购是资本配置策略的一部分 [37] 问题：对当前纳税季节有何看法？ - 公司进入每个纳税季节都有一组经验丰富的人员，虽然无法预测，但已做好准备，行业整体认为纳税季节可能会延迟，但结果仍需观察 [41][42] 问题：社区银行板块持续减少的情况如何？ - 所有贷款已出售给中央银行或进行了再融资，公司对现有贷款和储备水平感到满意，电影院贷款的准备金约为50%，未提供酒店贷款的准备金情况 [43][44] 问题：太阳能业务的税率预期是否有变化？ - 如果太阳能业务管道强劲，应税收入管道也会强劲，目前预计税率为较低的两位数，很多年度结果取决于纳税季节的情况 [45] 问题：在CECL下，储备与贷款比率可能如何变化？ - 如果经济改善或保持稳定，预计贷款会下降，储备比率也会降低，具体取决于贷款和证券的组合情况 [48][50] 问题：商业贷款业务的增长情况和预期如何？ - 一些商业借款人因传统贷款人问题转向公司，资产基础贷款和保理业务有增长，部分业务反弹明显，但受第二轮PPP贷款影响，可能会出现短期疲软，经济恢复后有望进一步增长 [51] 问题：第二轮PPP贷款的申请情况和预期价值如何？ - 进入第二轮PPP贷款有一些测试条件，很多客户无法满足，预计贷款量会低于第一轮，约为第一轮的50% [53] 问题：PPP对第一季度净利息收入或净利息边际有何影响？ - PPP对净利息边际的影响只有几个基点，远低于EIP存款的影响 [55] 问题：如何处理EIP现金？ - 公司与合作伙伴继续讨论，考虑到监管豁免和利率风险，会考虑将部分现金投入证券，但不会锁定太多利率风险 [58][59]

贷款损失准备金相关数据 - 2020年净冲销额为3773.7万美元，拨备费用为6477.6万美元，期末余额为5618.8万美元[97] - 2020年净冲销额与平均未偿还贷款和租赁的比率为1.00%，与非不良资产的比率为78.59%，拨备与总贷款和租赁的比率为1.70%[97] - 2020年商业金融贷款损失准备金为2991.8万美元，占比69.6%；社区贷款损失准备金为2230.8万美元，占比14.7%[99] 贷款延期与修改情况 - 截至2020年9月30日，公司有1.7亿美元贷款和租赁仍处于延期付款期，2330万美元其他COVID - 19相关修改仍有效[99] 投资证券抵押情况 - 截至2020年9月30日，公允价值约6.738亿美元投资证券和3.597亿美元MBS分别为银行的FHLB和FRB预付款作抵押[101] 投资政策与证券类型 - 公司投资政策是根据流动性需求在各类投资和期限间分配资金，平衡风险与收益等[100] - 公司一般购买美国政府相关证券等作为投资证券[103] 投资证券规模与质押情况 - 截至2020年9月30日，公司除MBS外投资证券摊余成本为8.917亿美元，低于2019年的10.1亿美元[104] - 截至2020年9月30日，公司85%（7.672亿美元）投资证券被质押以担保公司各项债务[104] 投资证券分类小计 - 2020年9月30日，公司可售投资证券（AFS）小计为814,495千美元，持有至到期投资证券（HTM）小计为87,183千美元，投资证券及FHLB和FRB股票总计为928,816千美元[105] 计息存款情况 - 2020年9月30日，公司在FHLB和FRB的计息存款分别为950万美元和3.817亿美元，2019年9月30日分别为3090万美元和1120万美元[106] 投资证券收益率 - 2020年9月30日，公司可售投资证券（AFS）加权平均收益率为0.74%、1.05%、1.36%、1.87%、2.02%、1.83%[109] 特定投资证券公允价值 - 2020年9月30日，公司持有至到期投资证券（HTM）中，非银行合格的州和政治分区债务的公允价值为88,194千美元[113] 抵押贷款支持证券（MBS）情况 - 2020年9月30日，公司抵押贷款支持证券（MBS）的摊余成本为4.453亿美元，公允价值为4.592亿美元，其中2.316亿美元（50.4%）已质押[110] - 2020年9月30日，公司可售MBS总计453,607千美元，持有至到期MBS总计5,427千美元[115] - 2020年9月30日，公司可售MBS加权平均收益率为0.69%、1.25%、2.07%、1.19%，持有至到期MBS加权平均收益率为2.04%、2.04%、1.35%[115] - 截至2020年9月30日，公司约90.2%的抵押贷款支持证券合约期限超过十年[117] 不同类型证券可售价值变化 - 2020年，资产支持证券可售价值为324,925千美元，2019年为302,534千美元，2018年为313,028千美元[105] - 2020年，小企业管理局证券可售价值为164,955千美元，2019年为185,982千美元，2018年为44,337千美元[105] - 2020年，非银行合格的州和政治分区债务可售价值为323,774千美元，2019年为400,557千美元，2018年为1,109,885千美元[105] 非暂时性减值情况 - 2020财年、2019财年和2018财年，公司均未记录非暂时性减值[120] 社区银行部门出售情况 - 公司出售社区银行部门时，售出2.905亿美元存款[126] EIP计划情况 - EIP计划交付360万张卡，总负载余额64.2亿美元，截至2020年9月30日，卡上剩余余额9.422亿美元[129] 存款组合情况 - 截至2020年9月30日，公司49.8亿美元存款组合中，45.6亿美元来自消费者部门[130] 非利息存款情况 - 2020年9月30日，非利息存款中预存款为 - 52813.1万美元，2019年为 - 37903.5万美元[133] - 2020年9月30日，非利息存款中折扣资金为 - 6244.3万美元，2019年为 - 7969.4万美元[133] - 2020年9月30日，非利息存款中DDA透支为 - 1307.2万美元，2019年为 - 1106.9万美元[133] 存款净增减情况 - 2020年存款净增加6.42195亿美元，增幅14.81%；2019年净减少9398.2万美元，降幅2.12%；2018年净增加12.07563亿美元，增幅37.46%[133] 存款与取款金额 - 2020年存款为5988977.34万美元，取款为5979650.28万美元；2019年存款为4940501.48万美元，取款为4941732.33万美元；2018年存款为4180349.51万美元，取款为4179550.22万美元[133] 总存款构成情况 - 截至2020年9月30日，公司总存款为4979200千美元，其中非利息支票存款4356630千美元，占比87.5%[135] - 截至2020年9月30日，公司定期存款证总额为274172千美元，占总存款的5.5%[135] - 2020年第四季度到期的定期存款证账户总额为112274千美元，占定期存款证总额的41.0%[135] 定期存款证特殊情况 - 截至2020年9月30日，定期存款证中包含来自政府和其他公共实体的存款200千美元[137] 额外借款额度 - 截至2020年9月30日，公司可从联邦住房贷款银行额外借款约1010000千美元[139] 次级债券情况 - 2016财年，公司完成75000千美元的5.75%固定至浮动利率次级债券公开发行，截至2020年9月30日，未偿还本金为73800千美元[140] 信托优先股余额 - 截至2020年9月30日，公司子公司信托优先股未偿还余额为13600千美元[141] 资本证券获得情况 - 通过Crestmark收购，公司获得3400千美元的浮动利率资本证券[142] 信贷额度情况 - 截至2020年9月30日，银行与另一家金融机构有25000千美元的信贷额度，尚未动用[143] 零售回购协议情况 - 截至2020年9月30日，公司无零售回购协议未偿还[145] 借款相关数据 - 2020 - 2019 - 2018财年结束时，FHLB预付款最高余额分别为110,000千美元、110,000千美元、620,000千美元；回购协议分别为2,550千美元、4,306千美元、3,740千美元等[146] - 截至2020 - 2019 - 2018年9月30日，总借款分别为98,224千美元、861,857千美元、514,722千美元[146] - 2019年FHLB预付款加权平均利率为2.41%，回购协议为2.83%，信托优先股证券为5.63%等[146] ACH和电汇服务情况 - 截至2020年11月，公司通常每天处理10亿美元的ACH和电汇服务[160] MPS部门业务情况 - 公司MPS部门为全国70%的独立ATM机提供金融处理服务[162] - 公司MPS部门专注金融服务和金融科技行业创新，提供支付相关产品和服务[148] - 公司MPS预付卡业务分为消费者使用和商业使用两类产品[153] 消费者银行解决方案 - 公司为合作伙伴提供消费者银行解决方案，包括建立直接存款关系等[157] 资金转移服务 - 公司为Mastercard Send™和Visa Direct提供融资后端，实现资金快速转移[158] 支付业务地位 - 公司是Nacha接收和发起支付的前50家银行之一[160] 法规政策影响 - 《多德 - 弗兰克法案》相关激励薪酬最终规则未出台，公司和银行已确保激励薪酬计划不鼓励不当风险[173] - 《2018年经济增长、监管放松和消费者保护法案》对资产少于100亿美元的小型银行有积极影响[175] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》于2020年3月27日签署成为法律，公司持续评估其影响[175] - 薪资保护计划（PPP）申请截止日期延长至2020年8月8日，银行持续关注相关动态[176] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》允许银行暂停受疫情影响借款人贷款修改的GAAP要求，公司正应用此指导[177] - 临时社区银行杠杆率减免规则将最低社区银行杠杆率从9%降至8%，社区银行有两季度宽限期[178] 银行法定贷款限额 - 银行法定贷款限额为资本和盈余的15%，若超出部分有易变现抵押物担保可额外增加10%，2020年9月30日银行符合规定[185] 存款保险评估率与保费 - 2020 - 2018年银行存款保险评估率分别为14、14、9个基点，保费支出分别为840万美元、680万美元、380万美元[190] 存款保险基金相关情况 - 截至2020年9月30日，存款保险基金指定储备率（DRR）达到1.36%，FDIC对资产少于100亿美元的银行应用小银行信贷[191] 经纪存款归类情况 - 截至2020年9月30日，银行将21.3亿美元（占存款负债的43%）归类为经纪存款[192] 合格抵押贷款要求 - 合格抵押贷款（QM）要求消费者总债务收入比小于等于43%[198] - 资产少于100亿美元的存款机构可将部分不符合ATR要求的消费抵押贷款指定为QM[199] 预付账户规则 - 预付账户规则于2019年4月1日生效[200] 小额贷款规则 - 小额贷款规则于2020年7月22日发布，10月20日全面生效[203] 标准评估费支付情况 - 2020财年，公司向OCC支付标准评估费868,852美元[213] 资本保护缓冲要求 - 公司和银行需维持高于最低风险资本要求2.5%的资本保护缓冲[216] 递延税资产扣除规则 - 若某类递延税资产或所有此类项目分别超过CET1资本的10%或15%，需从CET1资本中扣除[217] 银行资本评级情况 - 截至2020年9月30日，银行超过所有监管资本要求，被评为“资本充足”[220] 社区银行杠杆率规则 - 2019年9月通过规则，允许资产少于100亿美元的合格银行选择适用9%的社区银行杠杆率[222] 股息宣布规则 - 国民银行董事会宣布的股息不得超过当期净收入与留存收益之和[230] 银行股息与股票回购情况 - 2020财年银行向公司支付1.18亿美元现金股息用于回购股票，授权可回购最多750万股流通普通股，2020年3月暂停，9月恢复[232] 关联方交易限制 - 与关联方交易中，与单个关联方的交易总额限制为机构资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额限制为20%[233] 社区再投资法案评级 - 银行在2020年2月3日的社区再投资法案绩效评估中获得“杰出”评级[234] 联邦住房贷款银行股票情况 - 截至2020年9月30日，银行持有的联邦住房贷款银行股票总计750万美元，2020财年收到股息80万美元[236] 控制权定义 - 任何人收购银行或其控股公司25%或以上任何类别有表决权证券时，被视为获得“控制权”[244] 员工数量与性别比例情况 - 截至2020年9月30日，公司约有1015名全职等效员工，较2019年9月30日减少171人，降幅14.42%[260] - 截至2020年9月30日，公司约56.6%的员工为女性，43.4%为男性，平均任期6.07年，较2019年9月30日增加5.93%[261] 公司业务竞争情况 - 公司支付部门面临大型商业银行和电子支付专业提供商的竞争，全国贷款业务面临非银行商业金融公司等竞争，税务申报处理服务部门面临提供类似技术和能力的金融机构竞争[257][258] 人才吸引与保留措施 - 公司致力于吸引和留住人才，提供有市场竞争力的总奖励计划，包括基本工资、年度奖金、员工持股计划等[262] 疫情应对措施 - 公司为应对COVID - 19疫情，让大部分员工在家工作，并为现场工作员工实施额外安全措施[264] 公司面临风险情况 - 公司面临多种风险，包括信用、市场、利率等风险，可能导致实际结果与预期差异[270] - 若实际贷款和租赁损失超过拨备，公司净收入将减少[276] - 公司对某些税收优惠项目的投资可能无法达到预期回报[278] - 公司Crestmark部门设备租赁的剩余价值可能低于预期[280] - 利率变化可能对公司经营和财务状况产生不利影响[283] - 公司在市场中面临激烈竞争，可能增加成本、减少收入[285] - 预付卡使用量下降或预付金融服务行业不利发展会影响公司业务[288] - 公司依赖与第三方的关系，合作协议可能无法续约或被

财务数据和关键指标变化 - 2020财年净收入1.047亿美元，较2019财年增长8%，每股收益增长18%至2.94美元 [7] - 第四财季GAAP基础上净收入1320万美元，摊薄后每股收益0.38美元；全年净收入1.047亿美元，摊薄后每股收益2.94美元 [20] - 2020财年净利息收入2.59亿美元，较2019财年下降2%；第四财季净利息收益率3.77%，较上一季度提高49个基点 [21] - 2020财年非利息收入2.4亿美元，较上一年增长8%，占总收入48%；第四财季非利息收入4100万美元，较去年同期增长13% [23][24] - 2020财年非利息支出3.19亿美元，下降4%；第四财季非利息支出8000万美元，较上一年增长5% [25] - 截至9月30日总资产61亿美元，总贷款和租赁投资减少5%至33亿美元；商业金融贷款增长7%至23亿美元 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 税务服务业务因预期季节性冲销活动，截至9月30日贷款和租赁损失准备金较6月30日减少15%至5620万美元 [13] - 第四财季末不良贷款和租赁占总贷款和租赁的0.97%，较上一季度降低13个基点 [14] - 消费贷款组合受疫情影响无明显变化，学生贷款组合在季末降至1.15亿美元，占总贷款和损失的3% [15] - 遗留社区银行投资组合中影院和酒店贷款仍受关注，影院贷款约1800万美元，酒店贷款呈积极趋势但未完全恢复 [16][17] - 除PPP贷款外，所有投资组合的延期还款总额降至1.933亿美元，占总毛贷款的6% [18] - 截至9月30日，PPP贷款689笔，总额2.19亿美元，已确认SBA费用约180万美元，平均费率约2.5%，预计净费用约540万美元 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注三大战略举措，包括增加低成本核心存款占比、优化生息资产组合、提高效率比率 [10] - 努力巩固公司基础，提升运营程序、治理、组织结构等，发展企业文化和社会责任项目 [11] - 未来一年在信息传递、网站和技术能力方面取得进展，提升平台竞争优势，进入新产品领域并利用积累的数据 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临利率下调和贷款损失准备金增加等挑战，公司2020财年仍取得良好业绩，未来有望在各业务领域实现有机增长 [7][36] - 随着生息资产组合的转变，长期来看净利息收益率有望提高，但短期内贷款需求放缓和收益率下降仍将对净利息收入造成压力 [22] 其他重要信息 - 9月恢复股票回购计划，截至10月23日回购约89.8万股，加权平均价格为每股21.8美元，授权计划下约有350万股剩余，将于2022年12月31日到期 [8][30][31] - 2020年10月1日起采用CECL，预计首日调整将使信用损失准备金增加约1350万美元，短期不影响监管资本比率 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年盈利展望及H&R Block合作收入是否增加 - 2021年H&R Block合作收入将增加，其他业务有望实现有机增长，但遗留社区银行和学生贷款组合可能拖累绝对美元收益，调整资产负债表将推动盈利增长 [35][36] 问题2: 2021年费用和支付业务的最大增长机会 - H&R Block合作将对费用和支付业务产生影响，快速支付业务开始起步，预计2021年底产生影响，2022年及以后持续增长，还有其他新业务也将逐步产生影响 [39][40][41] 问题3: 贷款收益率未来趋势 - 随着资产组合的调整，如减少社区银行贷款和证券投资组合，增加商业金融贷款，贷款收益率有望提高 [44][46] 问题4: 卡业务非利息存款增长情况 - 剔除EIP存款影响，卡业务非利息存款过去几年有增长，未来有望继续增长，新业务如H&R Block和MoneyLion将带来积极影响 [47][48][51] 问题5: 商业金融投资组合的管道和贷款增长情况 - 商业金融领域有更多交易机会，但因收益率问题会有所选择，经济周期来看，商业金融业务有望增长 [52][53] 问题6: 延期还款贷款在延期结束后需关注的比例 - 最大部分是遗留社区银行的酒店汽车旅馆投资组合，冬季需持续支持，春季后看能否恢复正常还款，影院和小额融资业务受市场地理因素影响有差异 [55][56] 问题7: Crestmark累计净冲销率与上一次衰退相比的预期 - 纯商业金融业务的余额下降表明产品按设计运行，目前除特定领域外，拖欠情况无明显变化，对该投资组合有信心，但仍会密切监控 [58][59][60] 问题8: 费用方面的运行率及趋势 - 除3月季度外，2021年其他三个季度费用预计低于本季度，低于8000万美元，已指出的一次性项目包括170万美元的长期债务提前还款罚款和150万美元的遣散费 [62][63][64] 问题9: 净利息收益率的相关问题，包括购买会计增值、FHLB提前还款节省的费用以及EIP存款的情况 - 购买增值已基本耗尽，FHLB提前还款约10个月回本，明年节省约200万美元利息费用，EIP存款预计在2021财年仍有一定水平，将用于有收益资产投资 [66][67][69] 问题10: 股票回购的资本水平限制及控股公司的现金情况 - 目前无限制，平均杠杆率将在9%或以上，风险加权比率在12.5% - 13% [69][70]

PPP项目及贷款延期情况 - 截至2020年6月30日，公司PPP项目有686笔未偿还贷款，贷款余额总计2.155亿美元[254] - 截至2020年6月30日，公司因COVID - 19相关指导，对总计3.521亿美元的贷款、租赁和租赁设备余额给予延期付款，其中2.922亿美元仍处于延期期，此外，对总计5290万美元进行了其他修改，其中3460万美元截至6月30日仍有效[258] - 截至2020年6月30日，公司已对总计3.521亿美元的贷款、租赁和租赁设备余额给予延期付款，其中2.922亿美元仍处于延期付款期[295] 社区银行贷款情况 - 截至2020年6月30日，社区银行酒店贷款余额从3月31日的1.601亿美元增至1.69亿美元，贷款价值比从61%改善至60%，67%的贷款余额获得PPP贷款，51%获得COVID - 19相关付款延期修改[256] - 2020年2月29日，MetaBank社区银行部门出售给Central Bank，交易中最终存款和贷款余额分别为2.905亿美元和2.686亿美元，截至6月30日，公司保留7.994亿美元社区银行贷款，并持有4810万美元待售社区银行贷款余额[266] - 2020年6月30日社区银行贷款降至33%，较2019年9月30日减少4.024亿美元[281] 小额设备融资情况 - 截至2020年6月30日，小额设备融资余额为2.459亿美元，其中2.173亿美元为定期贷款，2860万美元为租赁融资，27%的贷款余额获得COVID - 19相关付款延期或其他修改[257] EIP计划情况 - EIP计划交付360万张卡，总加载金额64.2亿美元，截至2020年6月30日，EIP卡剩余余额为26.8亿美元，7月31日为17.2亿美元，该计划使净息差受约140个基点的拖累[263][264] 财务关键指标（收入、利润等） - 2020年第三财季，公司净收入为1820万美元，摊薄后每股0.53美元，而2019年第三财季为2930万美元，摊薄后每股0.75美元，总收入为1.032亿美元，较2019年同季度的1.108亿美元下降7%[271] - 2020年第二季度非利息收入为4100万美元，较去年同期的4380万美元有所下降[273] - 2020年第二季度，公司净收入为1820万美元，摊薄后每股收益0.53美元；2019年同期净收入为2930万美元，摊薄后每股收益0.75美元[307] - 2020年前九个月，公司净收入为9160万美元，摊薄后每股收益2.54美元；2019年同期净收入为7680万美元，摊薄后每股收益1.95美元[309] - 2020财年第三季度净利息收入为6210万美元，较2019年同期的6700万美元下降7%[310] - 2020年前九个月净利息收入为1.945亿美元，2019年同期为1.986亿美元[311] - 2020财年第三季度，非利息收入从上年同期的4380万美元降至4100万美元；截至2020年6月30日的九个月，非利息收入为1.99亿美元，较上年同期增加1250万美元，增幅7%[325][326] - 2020财年第三季度，非利息支出从2019财年同期的7250万美元降至7120万美元，降幅2%；截至2020年6月30日的九个月，非利息支出较上年同期减少1820万美元，降幅7%，至2.388亿美元[327][328] - 2020财年第三季度，公司记录所得税收益240万美元，有效税率为 - 14.4%；2019财年第三季度所得税收益120万美元，有效税率为 - 4.0%[329] - 2020年净利息收入为6.2137亿美元，净息差为3.28%；2019年净利息收入为6.6968亿美元，净息差为5.07%[320] 财务关键指标（资产、负债等） - 2020年6月30日公司总资产增至87.8亿美元，较2019年9月30日增加26亿美元[274] - 2020年6月30日现金及现金等价物为31.1亿美元，较2019年9月30日的1.265亿美元大幅增加[275] - 截至2020年6月30日投资组合降至12.7亿美元，较2019年9月30日减少1.388亿美元，降幅10%[276] - 2020年6月30日持有待售贷款为7990万美元，低于2019年9月30日的1.488亿美元[278] - 2020年6月30日总贷款和租赁组合降至35亿美元，较2019年9月30日减少1547万美元，降幅4%[279] - 2020年6月30日全国贷款和租赁增至27亿美元，较2019年9月30日增加2.477亿美元，增幅10%[280] - 2020年6月30日期末存款总额增至75.9亿美元，较2019年9月30日增加32.5亿美元，增幅75%[283] - 2020年6月30日公司总借款降至2098万美元，较2019年9月30日减少6.521亿美元，降幅76%[285] - 2020年6月30日，不良贷款和租赁总额为3930万美元，占贷款和租赁总额的1.10%；2019年9月30日为2650万美元，占比0.70%[296] - 2020年6月30日，公司将5250万美元资产归类为次级，410万美元为可疑，无损失类；2019年9月30日，分别为4060万美元、50万美元和无损失类[299] - 2020年6月30日，公司贷款和租赁损失准备金为6570万美元，2019年9月30日为2910万美元[301] - 2020财年第三季度公司平均生息资产增至76.1亿美元，较2019年同期增加23.1亿美元[315] - 截至2020年6月30日的三个月，公司总存款和计息负债平均余额增至74.9亿美元，较上一年同期的51.4亿美元增长46%[316] - 2020年6月30日止九个月，公司总生息资产平均余额为61.67804亿美元，利息收入2.24434亿美元，收益率4.90%；2019年平均余额为54.16137亿美元，利息收入2.44902亿美元，收益率6.16%[322] - 2020年三、九两个月，公司分别计提贷款和租赁损失拨备1510万美元和5580万美元，上年同期分别为910万美元和5150万美元[324] - 2020年6月30日，公司总股东权益为829,909千美元，普通股一级资本为461,701千美元，一级资本总额为477,256千美元，总资本为601,359千美元[337] - 2020年6月30日，公司有形普通股权益为476,430千美元，不包括累计其他综合收益的有形普通股权益为468,435千美元[338] 财务关键指标（利率相关） - 截至2020年6月30日，银行基于平均资产的资本杠杆率为6.89%，因EIP计划总资产余额增加，资本杠杆率受约278个基点的影响[261] - 2020年第三财季，公司净利息收入为6210万美元，净息差为3.28%，税等效净息差为3.31%，平均总贷款和租赁增加2380万美元（1%），平均无息存款增加33.5亿美元（123%），支付部门平均存款较2019年同期增长近131%至63.2亿美元[272] - 2020年第三财季，公司资金成本平均为0.28%，而前一年同期为1.14%，主要因隔夜借款利率下降和无息存款平均余额增加[272] - 2020财年第三季度净息差为3.28%，较2019年同期的5.07%下降179个基点；NIM,TE为3.31%，较2019年同期的5.15%下降184个基点[312] - 2020年前九个月NIM为4.21%，较2019年同期的4.90%下降69个基点；NIM, TE为4.25%，较2019年同期下降77个基点[313] - 2020财年第三季度平均盈利资产的总体报告税等效收益率降至3.59%，较上一财年同期下降267个基点[314] - 2020财年第三季度证券投资组合的税等效收益率降至2.22%，较上一年同期下降87个基点[314] - 2020财年第三季度公司所有存款和借款的资金成本平均为0.28%，而2019财年第三季度为1.14%[317] - 2020财年第三季度公司存款总成本为0.17%，而2019年同期为0.90%[317] - 2020年现金及联邦基金销售平均余额为26.9227亿美元，收益率为0.12%；2019年为8010万美元，收益率为2.61%[320] - 2020年商业金融业务平均余额为21.60175亿美元，收益率为7.52%；2019年为17.75905亿美元，收益率为10.01%[320] - 2020年消费金融业务平均余额为2.47824亿美元，收益率为7.52%；2019年为3.64633亿美元，收益率为9.00%[320] 业务线情况（太阳能租赁） - 2020财年第三季度，公司发起太阳能租赁130万美元，2019财年第三季度为4910万美元[330] 流动性与资金承诺情况 - 截至2020年6月30日，公司有发起和购买贷款及未使用信贷额度承诺共计11.2亿美元，公司认为贷款还款和其他资金来源足以满足可预见的短期和长期流动性需求[331] 监管资本情况 - 公司和银行需遵守美联储和货币监理署颁布的巴塞尔协议III资本规则规定的监管资本充足率要求[333] - 2020年6月30日，公司和银行的一级杠杆资本比率分别为5.91%和6.89%，普通股一级资本比率分别为11.51%和13.82%，一级资本比率分别为11.90%和13.86%，总资本比率分别为14.99%和15.12%，均超过联邦监管最低资本要求[335] 法规政策影响情况 - 《CARES法案》于2020年3月27日签署成为法律，提供约2.2万亿美元紧急经济救济措施[343] - 《CARES法案》修订SBA贷款计划创建PPP，银行参与该计划，PPP申请截止日期延长至2020年8月8日[345] - 《CARES法案》允许银行暂停对受COVID - 19影响借款人贷款修改的GAAP要求，公司正将此指导应用于符合条件的贷款修改[346] - 依据《CARES法案》，联邦银行监管当局将社区银行杠杆率最低要求从9%降至8%，并给予两季度宽限期[348] 公司监管主体变更情况 - 2020年4月1日转换后，公司成为选择作为金融控股公司的银行控股公司，受美联储监管；银行成为国民银行，受货币监理署监管[351] 银行贷款限额与股息规定情况 - 银行法律贷款限额总计为其资本和盈余的15%，若超出部分有易变现抵押品担保，可额外增加10%，2020年6月30日银行符合该限额[354] - 国民银行法及相关联邦法规规定银行董事会宣布和支付股息的限制条件[357] 利率风险分析情况 - 2020年6月30日EAR分析显示，总利息敏感收入为7897080千美元，总利息敏感支出为1174871千美元，净利息敏感收入为6722209千美元；利率下降100个基点时净利息敏感收入变化百分比为-2.8%，上升100、200、300、400个基点时分别为17.6%、35.3%、53.4%、71.3%；董事会政策限制分别为-8.0%、-8.0%、-10.0%、-15.0%、-20.0%[372] - 2020年6月30日EVE分析显示，利率下降100个基点时经济价值变化百分比为-10.8%，上升100、200、300、400个基点时分别为10.4%、18.5%、25.0%、30.6%；董事会政策限制分别为-10.0%、-10.0%、-20.0%、-25.0%、-35.0%[376] - 公司使用EAR分析和EVE分析两种方法对利率风险进行建模，EAR分析衡量一年最小时间范围内利息敏感收益的敏感性，EVE分析计算各利率情景下金融资产、负债和表外工具的经济价值[369,374] - 公司的资金成本会因批发存款组合和借款资金的短期性质对利率变化做出反应，增长的长期低成本存款组合在利率下降环境中会压缩净利息差[365] - 公司认为不断增长的无息存款组合在利率上升环境中是稳定且有利可图的资金来源，能带来显著竞争优势[373] - 公司主要市场风险为利率风险，会影响公司经营业绩，公司通过分析资产和负债特征来监控和衡量利率风险暴露[361,362] 内部控制情况 - 2020年6月30日，公司披露控制和程序在及时提醒管理层有关公司需在定期SEC文件中披露的重大信息方面无效[381] - 2019财年第三季度，公司发现Crestmark部门控制环境存在重大缺陷，源于信息技术系统访问、程序变更控制以及新贷款账户和客户记录维护变更的审查程序等方面的控制缺陷[382] - 公司正在实施补救计划以解决Crestmark部门内部控制环境的重大缺陷，包括重新评估IT治理和控制、更新访问管理程序、培训IT人员等[383] - 截至2020年6月30日，公司管理层认为本报告期内除上述情况外，公司财务报告内部控制没有发生重大影响的变化

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度GAAP净收入为1820万美元，摊薄后每股收益0.53美元，上年同期分别为2930万美元和0.75美元，同比下降主要因净利息收入降低、与COVID - 19相关的拨备增加和非利息收入减少 [9][32][33] - 2020财年第三季度净息差为3.28%，EIP刺激卡现金余额使净息差承压140个基点，排除存款影响后为4.68%，上年同期为5.07% [34] - 资金成本较上年同期改善86个基点，主要因EIP卡存款和低利率环境；非利息收入4100万美元，较2019财年同期下降6%，占总收入40%；非利息支出7120万美元，较2019财年同期下降2% [36] - 滚动12个月效率比率从2019年6月30日的70.6%提升至2020年6月30日的63.6% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业金融贷款占公司总贷款和租赁组合的62%，达21.6亿美元，较2020年3月31日增长1.33亿美元或7%；排除PPP贷款影响，商业金融投资组合环比下降4% [38] - 截至2020年6月30日，遗留社区银行酒店贷款余额为1.69亿美元，占总资产2%，平均贷款价值比为60%，低于3月31日的61% [22] - 2020年第二季度实施的费用削减举措持续节省开支，预计在2020财年剩余时间继续发挥作用 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年6月30日，非 performing贷款和租赁占总贷款和租赁的1.1%，较3月31日增加23个基点，主要因小额设备融资关系恶化 [28] - 2020年6月30日，贷款和租赁损失拨备为5430万美元，占贷款和租赁的1.56%，高于3月31日的1.25% [25] - 本季度平均支付存款为63.2亿美元，其中因EIP卡增加23.2亿美元；排除EIP卡影响，平均支付存款较上年同期增长46% [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化和精简基础设施资源，提高团队和业务间的效率与协作 [19] - 公司与H&R Block达成意向书，预计从2021财年开始为盈利做出重大贡献 [16] - 公司被选为经济影响支付预付卡的发行方，与多方合作执行该重要计划 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19和社会活动持续影响经济和社会心理，公司实施疫情计划，员工远程工作保持高参与度和生产力 [7] - 信贷趋势好于预期，但鉴于宏观经济形势不断变化，公司将保持保守，增加贷款损失拨备 [10] - 公司暂停股票回购计划，专注加强资本状况，认为充足拨备和强大资产负债表能应对意外事件 [11] 其他重要信息 - 公司预计2020年10月1日采用CECL，并行运行信贷拨备和CECL方法，预计短期内CECL下拨备水平将提高 [40][41] - 公司将选择两年延迟和五年总过渡期，以减少信贷损失拨备增加对资本比率的影响 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 消费者对财政部计划资金的使用节奏及流动性情况 - 目前消费者持有较多资金，资金减少速度较慢，部分卡尚未激活；公司与美国财政部和Fiserv合作，确保与消费者有效沟通；预计未来几个季度该计划将带来一定流动性增加 [46][47] 问题2: 信贷方面，何时能看到信贷情况的变化 - 信贷趋势好于预期，公司采取谨慎的拨备措施；需观察贷款延期和修改到期后的情况，目前信息不足，无法判断信贷走向和速度；公司认为充足拨备和强大资产负债表能应对各种情况；政府进一步刺激措施也会影响信贷情况，需等待更多明确信息 [50][51][52] 问题3: 高影响行业的业务活动情况 - 酒店业务方面，公司酒店并非全服务或有限服务型，受影响较小，入住率和每间可售房收入正在上升；零售业务受影响程度不一，公司密切关注借款人情况；有一个影院业务关系面临挑战，公司正积极处理 [56][57][58] 问题4: 商业金融业务机会和管道情况 - 纯商业金融业务中，ABL和保理现有客户余额因销售下降而减少；目前已开始出现一些交易迹象，但公司非常谨慎和有选择性；根据行业历史，未来24 - 36个月可能会有有意义的业务发展，但目前处于早期阶段 [59][60] 问题5: ABL和保理业务余额是否见底 - 公司业务余额变化与公共经济趋势和交易数量的变化模式相似 [61] 问题6: 除直接财政部刺激外的收入增长及卡费增长预期 - 部分项目合作伙伴的存款有增长，包括刺激资金或失业救济金存入通用预付卡或礼品卡等；预计这些业务会在未来推动手续费收入增长，具体取决于合作伙伴关系和费用分配；EIP支付部分费用被免除，预计该计划对公司财务影响不大 [63][64][65] 问题7: EIP卡未激活或未消费资金的处理及对杠杆率的影响 - 资金处理由财政部决定，公司不做判断；目前公司流动性过剩，但预计未来会恢复到可管理水平，短期内杠杆率被人为压低，但长期影响不大 [67][68] 问题8: 设备租赁组合中NPA余额增加及延期处理情况 - Crestmark有丰富经验，定期监测设备价值，根据设备价值和是否存在缺口来决定贷款修改；商业设备融资部门的多数客户为流动性较好的财富1000强公司，部分客户出于谨慎采取延期措施以保留流动性 [70][71]

公司资本状况 - 截至2020年3月31日，公司资本杠杆率为8.52%，仍资本充足[258] - 公司一级杠杆资本比率为7.28%（2019年为8.52%），普通股一级资本比率为10.27%（2019年为12.39%），一级资本比率为10.63%（2019年为12.44%），总资本比率为13.61%（2019年为13.69%）[335] - 2020年3月31日，公司和银行均超过联邦监管最低资本要求，被归类为资本充足[337] - 2020年3月31日，总股东权益为805,074千美元，普通股一级资本为438,852千美元，一级资本总额为454,549千美元，总资本为581,853千美元[341] - 自2016年1月1日起，公司和银行需维持高于最低风险加权资本要求的资本保护缓冲，当前要求的普通股一级风险加权、一级风险加权和总风险加权资本比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[342] 薪资保护计划业务 - 截至2020年5月4日，公司为薪资保护计划批准673份申请，贷款请求总额达2.154亿美元[261] - 《CARES法案》为薪资保护计划（PPP）授权近6600亿美元资金，用于资助符合条件的企业、组织和自雇人士在疫情期间的运营成本[349] 社区银行部门出售业务 - 2020年2月29日，MetaBank社区银行部门出售交易完成，存款和贷款余额分别为2.905亿美元和2.686亿美元[262] - 2020年第二财季，公司社区银行部门剥离交易税前净收益1830万美元，每股0.51美元[266] 公司整体财务数据（收入、收益等） - 2020年第二财季，公司净收入为5230万美元，稀释后每股收益1.45美元，总收入1.883亿美元，同比增长7%[264] - 2020年第二财季，公司净利息收入6770万美元，净利息收益率4.78%，税等效净利息收益率4.82%[265] - 截至2020年3月31日，公司非利息收入1.205亿美元，非利息支出9170万美元[267] - 2020年第一季度，公司净收入为5230万美元，摊薄后每股1.45美元；2019年同期分别为3210万美元和0.81美元；2020财年第二季度总营收为1.883亿美元，2019年同期为1.764亿美元，增长7%[306] - 2020年前六个月，公司净收入为7340万美元，摊薄后每股2.00美元；2019年同期分别为4750万美元和1.20美元；总营收为2.904亿美元，2019年同期为2.744亿美元，增长1600万美元或6%[308] - 2020财年第二季度净利息收入从2019年同期的7140万美元降至6770万美元，减少360万美元或5%[309] - 2020财年第二季度净利息收益率为4.78%，较2019年同期的5.06%下降28个基点；NIM,TE为4.82%，较2019年同期的5.18%下降36个基点[311] - 2020年前六个月，净利息收入为1.324亿美元，2019年同期为1.316亿美元；NIM为4.86%，较2019年同期增加2个基点；NIM,TE为4.90%，较2019年同期下降8个基点[310][312] - 2020年公司净利息收入为67737千美元，净息差为4.78%，含非付息存款的净息差率为4.81%；2019年净利息收入为71350千美元，净息差为5.06%，含非付息存款的净息差率为5.21%[319] - 2020年3月31日止六个月，总生息资产平均余额为54.51333亿美元，利息收入为1.57029亿美元，收益率为5.80%；2019年同期平均余额为54.53582亿美元，利息收入为1.6327亿美元，收益率为6.14%[321] - 2020财年第二季度非利息收入增至1.205亿美元，2019年同期为1.05亿美元；2020年3月31日止六个月非利息收入为1.58亿美元，较2019年同期增加1520万美元，增幅11%[326][327] - 2020财年第二季度非利息支出降至9170万美元，较2019年同期减少17%；2020年3月31日止六个月非利息支出为1.675亿美元，较2019年同期减少1700万美元，降幅9%[328][329] - 2020财年第二季度公司记录所得税费用560万美元，有效税率为9.48%；2019财年第二季度为所得税收益40万美元，有效税率为 - 1.20%[330] 公司资产相关数据 - 截至2020年3月31日，公司不良资产3940万美元，占总资产0.67%，较2019年9月30日有所下降[268] - 截至2020年3月31日，公司总资产降至58.4亿美元，现金及现金等价物为1.087亿美元，较2019年9月30日减少14%[274][275] - 截至2020年3月31日，投资组合总额降至13.1亿美元，较2019年9月30日减少9680万美元，降幅7%[276] - 2020年3月31日，待售贷款总额为1360万美元，低于2019年9月30日的1.488亿美元[277] - 2020年3月31日，公司的总贷款和租赁组合降至36.1亿美元，较2019年9月30日减少4060万美元，降幅1%[278] - 截至2020年3月31日，国家贷款和租赁增加2.65亿美元，增幅11%，达到27.1亿美元[280] - 2020年3月31日，社区银行贷款较2019年9月30日减少3.056亿美元，降幅25%[281] - 截至2020年3月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）的股票投资降至2990万美元，较2019年9月30日减少100万美元，降幅3%[282] - 2020年3月31日，期末存款总额降至39.6亿美元，较2019年9月30日减少3.746亿美元，降幅9%[283] - 截至2020年3月31日的六个月，公司总借款增至9.284亿美元，较2019年9月30日增加6650万美元，增幅8%[285] - 2020年3月31日，公司股东权益总额为8.051亿美元，较2019年9月30日减少3890万美元[286] - 2020年3月31日，非 performing 资产总额为3941.9万美元，占总资产的0.67%，低于2019年9月30日的5647.2万美元和0.91%[293] - 2020年3月31日，公司将5320万美元资产归类为次级，50万美元为可疑，无损失类；2019年9月30日，分别为4060万美元、50万美元和无损失类[298] - 2020年3月31日，公司贷款和租赁损失准备金为6540万美元，2019年9月30日为2910万美元，主要因税务服务贷款增加2130万美元、商业金融增加1130万美元和社区银行投资组合增加520万美元[300] - 2020年3月31日止三个月，贷款和租赁季度平均未偿余额占生息资产的比例从2019年同期的65%增至74%，总投资季度平均余额占比从30%降至23%[309] - 2020财年第二季度，公司平均生息资产从2019年同期减少1750万美元至57亿美元，主要因总投资证券减少4.192亿美元，贷款和租赁组合平均增长4.86亿美元[314] - 2020年3月31日止三个月，公司总存款和计息负债平均余额为56.4亿美元，2019年同期为58.6亿美元，减少4%[315] - 2020年3月31日末，公司总生息资产平均未偿余额为5701859千美元，收益率为5.64%；2019年平均未偿余额为5719376千美元，收益率为6.38%[319] - 2020年3月31日末，公司总贷款和租赁平均未偿余额为4195772千美元，利息收入为70493千美元，收益率为6.76%；2019年平均未偿余额为3709820千美元，利息收入为73670千美元，收益率为8.05%[319] - 2020年3月31日末，公司总投资平均未偿余额为1309333千美元，利息收入为8171千美元，收益率为2.68%；2019年平均未偿余额为1728487千美元，利息收入为12710千美元，收益率为3.36%[319] - 2020年3月31日末，公司总商业金融平均未偿余额为2020358千美元，利息收入为41643千美元，收益率为8.29%；2019年平均未偿余额为1649973千美元，利息收入为41954千美元，收益率为10.31%[319] - 2020年3月31日末，公司总付息负债平均未偿余额为2443153千美元，利息支出为11666千美元，成本率为1.92%；2019年平均未偿余额为2910805千美元，利息支出为16944千美元，成本率为2.36%[319] - 2020年3月31日末，公司总付息存款平均未偿余额为1858145千美元，利息支出为8242千美元，成本率为1.78%；2019年平均未偿余额为2694053千美元，利息支出为14740千美元，成本率为2.22%[319] - 2020年3月31日末，公司总资产为6610899千美元，总负债为5779060千美元，股东权益为831839千美元；2019年总资产为6787694千美元，总负债为5993605千美元，股东权益为794089千美元[319] 税务服务业务 - 2020年纳税季，MetaBank发放退款预支贷款13.3亿美元，预计处理退款转账约210万笔[271] 太阳能租赁业务 - 2020财年第二季度公司发起1760万美元太阳能租赁业务，2019财年第二季度无此类业务[331] 贷款及信贷额度承诺 - 2020年3月31日，公司有发起和购买贷款及未使用信贷额度承诺共计9.855亿美元[332] 《CARES法案》相关影响 - 《CARES法案》允许金融机构在特定条件下暂停对受疫情影响借款人的贷款修改适用公认会计原则（GAAP）的要求[350] - 《CARES法案》要求联邦银行监管机构将社区银行杠杆率最低要求从9%降至8%，直至较早的终止日期[351] 利率政策相关 - 2020年3月16日，联邦公开市场委员会（FOMC）将联邦基金目标利率设定为0 - 0.25%[355] 公司结构转变 - 由于2020年4月1日的转换，公司成为一家选择成为金融控股公司的银行控股公司，银行成为一家国民银行[361] 银行法定贷款限额 - 银行的法定贷款限额总计为其资本和盈余的15%，若超出部分有易变现抵押品全额担保，可额外增加10%，2020年3月31日，银行符合该限额要求[364] 国民银行相关特性 - 作为国民银行，银行不再需要成为合格储蓄贷款机构（QTL）或满足适用于联邦储蓄协会的QTL测试的任何要素[365] 利率风险建模与分析 - 公司使用EAR和EVE两种方法对利率风险建模，EAR分析衡量一年最小时间范围内利率敏感收益的敏感性，EVE分析计算各利率情景下金融资产、负债和表外工具的经济价值[379][384] - 截至2020年3月31日，EAR分析显示，在所有利率上升情景中，未来一年模型期内资产重定价数量多于负债，净利息敏感收入在-100、+100、+200、+300和+400个基点平行移动情景下分别为245,172、257,850、266,061、275,005和283,518千美元，较基准情景百分比变化分别为-1.9%、3.1%、6.4%、10.0%和13.4%，均在董事会政策限制范围内[380][381] - 截至2020年3月31日，EVE分析显示，经济价值权益在-100、+100、+200、+300和+400个基点平行移动情景下较基准情景百分比变化分别为-6.7%、5.3%、8.8%、11.0%和13.2%，均在董事会政策限制范围内，利率上升时经济价值权益相对稳定[385][386] 公司利率风险相关情况 - 公司收入部分来自利息收支差，经营受利率变化和资产负债利率敏感性影响，利率风险是公司唯一重大市场风险[371] - 公司监测和衡量利率风险敞口，分析资产和负债的规模、票面利率、重定价频率、到期日和提前还款可能性等特征[372] - 公司投资组合主要目标是提供流动性，也用于管理利率风险，投资政策根据公司流动性需求、风险收益平衡、借款抵押需求和资产负债管理目标分配资金[373] - 公司资金成本随利率变化，支付部门产生的长期低成本存款组合在利率下降环境中使公司面临更大风险，会压缩净息差[374] - 董事会和政府法规设定公司可接受的利率风险水平，管理层遵守，但无法保证在利率不利变化时控制风险的努力会成功[375] - 公司业务和存款有周期性，静态利率风险结果会因快照拍摄时间不同而变化，隔夜联邦基金购买量因无息存款波动而有规律变动[383] -