财报发布信息 - Cracker Barrel Old Country Store, Inc (CBRL) 计划于6月5日公布2025财年第三季度业绩 [1] - 公司在过去四个季度中有三个季度的盈利超出Zacks共识预期，平均超出幅度为22.5% [1] - 第三季度每股收益（EPS）的Zacks共识预期为0.23美元，较去年同期报告的0.88美元下降73.9% [1] 营收预期与影响因素 - 第三季度营收的共识预期为8.266亿美元，较去年同期报告的数值增长1.2% [2] - 公司业绩预计反映了关键转型计划和运营改进的稳定势头，旨在重振客流量和优化盈利能力 [3] - 菜单创新（如路易斯安那风味虾 skillet 和虾与粗燕麦粉）、后台流程改进和门店改造预计支持了本季度表现 [3] 各业务板块表现 - 对菜单增强（尤其是晚餐时段）的重视可能提振了需求，早餐和午餐板块的持续吸引力以及稳定的平均消费额可能促进了所有时段客流的连续改善 [4] - 数字和非堂食业务在节日热潮后预计出现正常化，更强的堂食组合、定价纪律和忠诚度计划参与度可能部分抵消了季节性放缓的影响 [5] - Cracker Barrel Rewards忠诚度计划的优势，包括会员增长和已注册客户访问频率增加，可能助力了本季度表现 [5] 面临的挑战与成本压力 - 季度初的客流疲软，加上恶劣天气和广泛的消费者支出焦虑，可能对公司第三财季业绩产生负面影响 [6] - 零售收入模型预测将同比下降1.4%至1.434亿美元 [6] - 宏观经济挑战，包括通胀压力、鸡蛋成本高企和谨慎的消费者情绪可能造成阻力 [7] - 禽流感导致的供应限制使鸡蛋相关商品通胀带来约400万美元的增量成本 [7] - 与品牌优化倡议和服务模式增强相关的一次性营销投资和培训费用可能对利润率造成短期压力 [7] - 调整后税息折旧及摊销前利润（EBITDA）模型预测同比下降4.5%至4580万美元 [7] 模型预测总结 - 公司预计报告第三季度EPS为0.23美元，较一年前的0.88美元下降73.9% [9] - 菜单升级和忠诚度计划增长可能推动了各时段的需求 [9] - 鸡蛋通胀、季度初客流疲软以及成本上升可能挤压了利润率和零售销售 [9] - 公司当前Zacks排名为第3，但其收益ESP为-11.50%，模型未明确预测本次盈利将超出预期 [10]

Wall Street expects a year-over-year decline in earnings on higher revenues when Cracker Barrel Old Country Store (CBRL) reports results for the quarter ended April 2025. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report might help the stock move higher if these key numbers are better than expectations. On the other hand, if th ...

公司财务信息披露安排 - 将于2025年6月5日美东时间上午11点进行第三季度财报电话会议网络直播 重点讨论截至2025年5月2日的第三季度财务业绩[1] - 投资者可通过公司官网investorcrackerbarrelcom的"活动与演示"栏目实时参与直播 会议回放将于美东时间下午2点上线并持续至2025年6月19日[2] 公司业务概况 - 公司成立于1969年 目前运营约660家Cracker Barrel门店[3] - 旗下拥有快速休闲餐饮品牌Maple Street Biscuit Company[3]

公司董事会变动 - Steve Bramlage被选举为公司董事会成员，立即生效 [1] - Bramlage现任Casey's General Stores首席财务官，该公司拥有47,000名员工和2,900家门店 [2] - Bramlage拥有丰富的财务和零售行业经验，曾担任Aramark和Owens-Illinois等公司的CFO [2] 新任董事背景 - Bramlage在Casey's General Stores负责财务、燃料、战略规划、并购及数据分析等业务 [2] - 曾任职于PPG Industries、Eli-Lilly和EY，拥有西北大学MBA和戴顿大学学士学位 [2] 公司战略与愿景 - 公司董事会主席表示，Bramlage的加入将增强董事会的零售行业知识、财务专业知识和领导经验 [3] - 公司期待Bramlage推动战略转型，为股东创造价值 [3] 公司业务概况 - 公司成立于1969年，拥有660家Cracker Barrel Old Country Store门店，覆盖43个州 [4] - 旗下还拥有快餐品牌Maple Street Biscuit Company [4] - 公司致力于提供家庭式美食和独特的零售产品，创造难忘的用餐体验 [4]

To round out the Campfire Meal experience, guests can delight in two new dessert skillets: Cracker Barrel's Campfire Meals deliver the same distinctive, smoky taste as a meal (or sweet treat) prepared over a campfire, but without the hassle. Each Campfire Meal is braised with a signature blend of Campfire Seasoning, wrapped in tin foil and slow cooked to induce a bounty of aroma and flavor for guests to unlock right at the table. Each meal is served alongside Buttermilk Biscuits and Cornbread Muffins. The l ...

投资策略 - Zacks Rank系统通过盈利预测和预测修订寻找优质股票 [1] - 价值投资策略通过基本面分析和传统估值指标识别被低估的公司 [2] - Zacks Style Scores系统突出具有特定特征的股票 价值投资者关注"Value"类别高评级股票 [3] Cracker Barrel Old Country Store (CBRL)估值分析 - 当前Zacks Rank为2(Buy) Value评级为A [4] - 远期市盈率(Forward P/E)为14.09 低于行业平均24.20 [4] - 52周内Forward P/E最高22.15 最低9.19 中位数13.72 [4] - 市销率(P/S)为0.28 显著低于行业平均0.7 [5] - 市现率(P/CF)为5.81 远低于行业平均21.39 [6] - 52周内P/CF最高8.49 最低4.58 中位数5.81 [6] 投资价值判断 - 多项估值指标显示CBRL目前可能被低估 [7] - 结合盈利前景 CBRL当前表现出色 是值得关注的价值股 [7]

公司业务拓展 - 公司旗下Cracker Barrel品牌在科罗拉多州开设第五家餐厅 新店位于丹佛中央公园社区 强化了品牌在全州范围内提供其标志性体验的承诺 [1] - 新餐厅创造了超过150个全职和兼职工作岗位 为当地经济和丹佛社区提供了就业机会 [1] 社区关系与企业社会责任 - 为纪念开业并展示对当地社区的承诺 公司向落基山地区最大的饥饿救济组织Food Bank of the Rockies捐赠了30,000美元 [2] - 该笔捐款将用于支持公司的“Cracker Barrel Food for Families”倡议 旨在解决粮食不安全问题 通过食物支持社区需求并减少食物浪费 [2] - 据Food Bank of the Rockies总裁兼CEO表示 该笔慷慨捐款将帮助该组织为有需要的邻居提供90,000份营养餐食 [3] - “Cracker Barrel Food for Families”倡议于2021年启动 是一个与Feeding America®的多方面全国性合作伙伴关系 旨在将支持扩展到全国更多家庭 其重点领域包括解决粮食不安全、支持社区需求和减少食物浪费 [5] 门店运营与服务 - 新门店营业时间为周日至周四上午7点至晚上10点 周五和周六为上午7点至晚上11点 [3] - 为增加便利性 顾客可通过Cracker Barrel移动应用或网站下单 享受店内自提、路边取货和配送服务 [3] 公司背景与规模 - Cracker Barrel Old Country Store, Inc 成立于1969年 总部位于田纳西州黎巴嫩市 [6] - 公司及其附属公司在43个州拥有并运营660家Cracker Barrel Old Country Store®门店 [6] - 公司还拥有快速休闲餐厅品牌Maple Street Biscuit Company [6]

文章核心观点 - 尽管公司在2025财年第二季度业绩超预期且前景良好，但股价年初至今下跌21.9%，表现逊于行业和大盘，主要受市场波动、成本上升和客流量下降影响；不过公司基本面强劲，估值有吸引力，分析师看好其盈利前景，对价值投资者有吸引力 [1][2][21] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌21.9%，大幅跑输Zacks零售-餐厅行业3.4%的涨幅、Zacks零售-批发板块1.5%的跌幅和标准普尔500指数4.1%的跌幅 [1] - 与部分行业参与者相比表现不佳，同期BJRI、DRI和EAT股价分别上涨1.9%、12.3%和17.4% [3] 股价下跌原因 - 市场波动、成本上升和客流量下降导致股价近期下跌，尽管营收和利润双升，但由于通胀、消费者债务增加和储蓄减少，客流量下降2.7% [2] 公司优势 基本面优势 - 销售稳步增长，餐厅和零售销售积极向好，专注加强餐饮和季节性产品等关键业务，提升了盈利能力和客户体验；2025财年第二季度可比餐厅销售额同比增长4.7%，连续三个季度增长 [7][8] - 菜单创新，引入新菜品，平衡传统与创新，提高运营效率；后厨优化计划提升了厨房运营、食品质量和效率，改善了客户满意度 [9][10] - 战略扩张，通过开店和品牌发展加强市场地位，2024财年新增两家Cracker Barrel门店和九家Maple Street Biscuit Company门店，2025财年计划开设一两家Cracker Barrel门店和四家MSBC门店 [11] - 成本优化，实施成本节约措施，包括优化劳动力管理、控制食品浪费和提高运营效率；推进食品管理计划，预计2025财年及以后实现显著成本节约 [12][13] 估值优势 - 公司目前的远期12个月市销率为0.26倍，远低于行业平均的4.21倍，可能被低估，有潜在上涨空间 [15] 盈利预期优势 - 分析师对公司盈利前景更乐观，过去30天，Zacks对公司2025财年每股收益的共识预期从2.76美元提高到2.88美元，预计2026财年每股收益将升至3.27美元，同比增长13.8% [16] 投资建议 - 公司基本面强劲、销售增长稳定、有成本节约措施，支持其长期发展潜力；分析师上调盈利预期且股价有折扣，对价值投资者有吸引力，Zacks评级为2（买入） [20][21]

文章核心观点 - 尽管分析师目标价可靠性存疑，但基于分析师对公司盈利前景的乐观态度及公司的Zacks排名，Cracker Barrel Old Country Store股票仍有上涨潜力 [3][11][13] 分析师目标价情况 - 过去四周Cracker Barrel Old Country Store股价上涨2.8%，上一交易日收盘价41.01美元，华尔街分析师短期目标价显示股票仍有上涨空间，平均目标价51.43美元，潜在涨幅25.4% [1] - 七个短期目标价区间为39 - 69美元，标准差9.14美元，最低目标价较当前价格下跌4.9%，最乐观目标价涨幅68.3%，标准差越小分析师意见越一致 [2] 分析师目标价可靠性 - 投资者高度关注共识目标价，但分析师设定目标价的能力和公正性存疑，仅据此投资可能不利 [3] - 研究表明目标价常误导投资者，分析师倾向设定乐观目标价，因公司业务激励可能导致目标价虚高 [7][8] - 目标价紧密聚集（标准差低）表明分析师对股价走势和幅度有较高共识，可作为进一步研究起点，但投资决策不应仅基于目标价 [9][10] 公司上涨潜力因素 - 分析师在提高每股收益预期上达成强烈共识，显示对公司盈利前景乐观，盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关，是股价上涨合理原因 [11] - 过去30天，Zacks当前年度共识预期提高4.1%，四个预期上调，一个下调 [12] - 公司Zacks排名第二（买入），处于基于盈利预期四个因素排名的4000多只股票前20%，表明短期内股票有上涨潜力 [13]

文章核心观点 - 因财报表现良好及推出改造计划，Truist Securities上调Cracker Barrel评级和目标价，股价上涨，且存在进一步上调空间 [1][3] 股价表现 - 目前Cracker Barrel股价为46.40美元，上涨8.4% [1] - 上周四财报发布后股价上涨7.6%，此前在40美元水平获得支撑 [2] - 六周来首次周线收涨，但年初至今下跌12.2%，同比下跌34.7% [2] 评级与目标价 - Truist Securities将股票评级从“持有”上调至“买入”，目标价从51美元上调至55美元 [1] - 目前仅两家分析师给予“买入”评级，其余八家为“持有”或更低评级 [3] - 12个月共识目标价47.29美元，较当前水平有小幅溢价 [3] 财报情况 - 上财年第二季度财报显示，盈利和营收超预期，同店销售额增长4.7%，且上调了业绩预测 [1] 公司计划 - 公司宣布一项为期三年、价值7亿美元的改造计划，包括大幅调整菜单 [1] 空头情况 - 近期抛售中，空头兴趣增加，空头持仓占流通股的14.5% [4] - 按平均交易速度，空头回补需超四天 [4]