净利润相关 - 2019年第二季度，公司归属于普通股股东的净利润为1.05721亿美元，较去年同期下降2.2%；上半年为2.00609亿美元，较去年同期下降3.0%[230][236] - 2019年第二季度，公司摊薄后普通股每股收益为0.96美元，与去年同期持平，较2019年第一季度增长12.9%；上半年为1.81美元，较去年同期下降1.6%[230][236] 净利息收入相关 - 2019年第二季度，公司净利息收入为2.11634亿美元，较去年同期增长0.3%；上半年为4.15122亿美元，较去年同期增长2.8%[236] - 2019年第二季度净利息收入为2.116亿美元，较2018年同期增加67.5万美元；税等效基础上为2.152亿美元，较去年同期减少57.2万美元，较上一季度增加810万美元[243] - 2019年前六个月净利息收入（T/E）为4.223亿美元，2018年同期为4.124亿美元；净利息收益率为3.56%，2018年同期为3.51%[251] - 2019年第二季度净利息收入为215203美元，2018年同期为215775美元[356] - 2019年净利息收入422307千美元，生息资产净收益率3.56%；2018年净利息收入412413千美元，生息资产净收益率3.51%[360] 贷款损失拨备相关 - 2019年第二季度，公司贷款损失拨备为1180.6万美元，较去年同期增长17.6%；上半年为2426.9万美元，较去年同期增长18.7%[236] - 2019年第二季度贷款损失拨备总额为1180万美元，上一季度为1250万美元，去年同期为1000万美元[281] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为1.612亿美元，2018年12月31日为1.599亿美元，均占贷款总额的1.13%[283] 非利息收入相关 - 2019年第二季度，公司非利息收入为1.27259亿美元，较去年同期增长1.9%；上半年为2.48499亿美元，较去年同期增长1.6%[236] - 2019年第二季度非利息收入为1.273亿美元，较去年同期的1.249亿美元增加240万美元，增幅1.9%；前六个月非利息收入为2.485亿美元，较去年同期的2.445亿美元增加400万美元，增幅1.6%[259] 净投资证券损失相关 - 2019年第二季度，公司净投资证券损失为11万美元，较去年同期减少96.4%；上半年为103.5万美元，去年同期为收益233.5万美元[236] - 2019年第二季度投资证券净亏损11万美元，去年同期净亏损310万美元；上半年净亏损110万美元，去年同期净收益240万美元[265][266] 非利息支出相关 - 2019年第二季度，公司非利息支出为1.89779亿美元，较去年同期增长4.4%；上半年为3.81204亿美元，较去年同期增长4.7%[236] - 2019年第二季度非利息支出为1.898亿美元，较去年同期的1.819亿美元增加790万美元，增幅4.4%；上半年非利息支出为3.812亿美元，较去年同期的3.641亿美元增加1710万美元，增幅4.7%[270][272] 所得税相关 - 2019年第二季度，公司所得税为2889.9万美元，较去年同期下降2.1%；上半年为5175.9万美元，较去年同期下降1.9%[236] - 2019年第二季度所得税费用为2890万美元，有效税率为21.1%，上半年所得税费用为5180万美元，有效税率为20.2% [308] 非控股权益费用相关 - 2019年第二季度，公司非控股权益费用为32.8万美元，较去年同期下降67.0%；上半年为24.5万美元，较去年同期下降88.2%[236] 有形普通股权益与有形资产比率相关 - 2019年6月30日，公司有形普通股权益与有形资产比率为11.25%，较去年同期的10.18%有所上升[232] 利息收入细分相关 - 2019年第二季度贷款利息收入（T/E）为1.693亿美元，较去年同期增加1370万美元，增幅8.8%，主要因平均收益率增长33个基点和平均贷款余额增长19340万美元（增幅1.4%）[247] - 2019年第二季度投资证券利息收入（T/E）为6660万美元，较去年同期减少230万美元，主要因去年收到890万美元股息收入[248] - 2019年第二季度美联储存款利息收入增加39.6万美元，因平均收益率增加60个基点，但平均投资余额减少2160万美元[249] - 2019年前六个月总利息收入（T/E）较去年同期增加3330万美元，主要因贷款利息收入增加[252] - 2019年前六个月贷款利息收入（T/E）增加3330万美元，增幅10.9%，因平均收益率增加42个基点和总平均贷款余额增加17250万美元[252] - 2019年前六个月投资证券利息收入（T/E）减少39万美元，主要因去年收到890万美元股息收入[255] 总利息支出相关 - 2019年第二季度总利息支出较2018年同期增加1210万美元，因计息存款利息支出增加800万美元和借款利息支出增加410万美元[250] - 2019年前六个月总利息支出较去年同期增加2340万美元，计息存款利息支出增加1580万美元，借款利息支出增加760万美元[256] 非利息收入细分相关 - 本季度银行卡交易手续费较去年同期减少56.9万美元，主要因企业卡手续费减少110万美元和借记卡手续费减少22.3万美元[260] - 本季度信托手续费较去年同期增加130万美元，增幅3.6%，主要源于私人客户信托手续费增长4.5%[263] - 本季度贷款手续费和销售收入增加100万美元，增幅31.2%，主要因抵押银行业务收入增加[263] - 2019年上半年银行卡手续费减少240万美元，降幅2.8%，因企业卡手续费减少240万美元和借记卡手续费减少48.3万美元，信用卡手续费增长42.8万美元部分抵消了下降[264] 特定非机构担保抵押贷款支持证券相关 - 2019年上半年特定非机构担保抵押贷款支持证券的信用相关减值损失为6.3万美元，去年同期为6.8万美元[267] 存款保险费用相关 - 2019年第二季度存款保险费用较去年同期下降140万美元，降幅45.8%；上半年下降320万美元，降幅48.3%，因FDIC保险费率降低[271][272] 净贷款冲销额相关 - 2019年第二季度净贷款冲销额为1130万美元，上一季度为1170万美元，去年同期为1000万美元[276] - 截至2019年6月30日的六个月，净贷款冲销总额为2300万美元，去年同期为2040万美元[282] 消费信用卡贷款年化净冲销率相关 - 2019年第二季度末，消费信用卡贷款年化净冲销率为4.75%，上一季度为4.65%，去年同期为4.39%[280] 非应计贷款相关 - 2019年6月30日，非应计贷款为1110万美元，较2018年12月31日减少140万美元[285] 止赎房地产相关 - 2019年6月30日，止赎房地产为89.7万美元，较2018年12月31日减少51.6万美元[285] 潜在问题贷款相关 - 2019年6月30日，潜在问题贷款为1.058亿美元，较2018年12月31日减少3980万美元，降幅27.3%[288] 债务重组贷款相关 - 2019年6月30日，有5380万美元贷款进行了债务重组[289] 建筑和土地贷款相关 - 2019年6月30日，建筑和土地贷款占未偿还贷款总额的6.4%，其中多户住宅建设贷款为1.943亿美元，占商业建设贷款组合的29.6%[291] 总商业房地产贷款相关 - 2019年6月30日，公司总商业房地产贷款为29亿美元，占公司总贷款组合的20.1%，其中35.9%为业主自用房地产贷款[296] 循环房屋净值贷款相关 - 2019年6月30日，公司循环房屋净值贷款为3.574亿美元，92.1%的贷款要求仅每月支付利息，原贷款价值比高于80%的未偿本金为4300万美元，占组合的12.0% [298] 汽车贷款相关 - 2019年6月30日，汽车贷款未偿余额为8.98亿美元，30天以上逾期余额为1250万美元，占未偿余额的1.4%，上半年新发放汽车贷款2亿美元[299] 摩托车贷款相关 - 2019年6月30日，摩托车贷款未偿余额为7580万美元，30天以上逾期余额为160万美元，占未偿余额的2.2%，上半年新发放摩托车贷款990万美元[300] 船舶和房车贷款相关 - 2019年6月30日，船舶和房车贷款余额为4220万美元，30天以上逾期余额为150万美元，上半年净冲销从19.8万美元降至3.7万美元[301] 消费信用卡贷款相关 - 2019年6月30日，消费信用卡贷款未偿余额为7.763亿美元，约1.652亿美元（21%）享受低促销利率，未来六个月内6200万美元贷款将转为更高合同利率[302] 能源贷款组合相关 - 2019年6月30日，能源贷款组合总额为1.41亿美元，包括石油和天然气行业贷款[305] 共享国家信贷（SNC）贷款相关 - 2019年6月30日，共享国家信贷（SNC）贷款余额为9.203亿美元，未使用承诺总额为13亿美元[307] 公司资产负债相关 - 2019年6月30日，公司总资产为258亿美元，总贷款增加1.193亿美元（0.08%），总存款减少4.941亿美元，借款增加4.337亿美元[311][312][314] - 2019年6月30日，公司最具流动性的资产总额为98.75亿美元，其中可供出售债务证券为86.82亿美元，联邦基金出售为0，长期转售协议为7亿美元，美联储银行余额为4.92亿美元[315] - 2019年6月30日，公司核心客户存款总额为177亿美元，占总存款的89.4%；10万美元及以上的定期存款总额为15亿美元，占总存款的7.5%[318] - 2019年第二季度总资产为2.5071656亿美元，2018年同期为2.4522263亿美元[355][356] - 2019年第二季度总负债和权益为2.5071656亿美元，2018年同期为2.4522263亿美元[356] 现金流量相关 - 2019年前六个月，公司经营活动产生的现金流量为2.52亿美元，投资活动使用现金1.48亿美元，融资活动使用现金3.52亿美元，导致现金、现金等价物和受限现金净减少2.48亿美元[323] 资本充足率相关 - 2019年6月30日，公司满足所有资本充足率要求，一级普通股风险资本比率为14.28%，一级风险资本比率为15.02%，总风险资本比率为15.86%，一级杠杆比率为11.75%[326] 股票购买相关 - 2019年上半年，公司以平均每股60.33美元的价格购买了142.68万股股票，截至2019年6月30日，根据董事会授权还有82.28万股可供购买[326] 普通股每股现金股息相关 - 2019年第一和第二季度，公司普通股每股现金股息为0.26美元，较2018年季度股息增长16.1%[327] 贷款承诺相关 - 2019年6月30日，公司的贷款承诺总额为109亿美元，其中包括约51亿美元未使用的已批准信用卡额度；备用信用证和商业信用证分别为3.55亿美元和470万美元[328] 税收抵免相关 - 2019年前六个月，公司购买和销售税收抵免分别为5610万美元和2900万美元，销售税收抵免的费用为180万美元，低于去年同期的230万美元[329] - 截至2019年6月30日，公司预计在2019年剩余时间内为未完成的购买承诺提供资金1.2亿美元[329] 质押资产相关 - 2019年6月30日，公司向联邦住房贷款银行（FHLB）和美联储银行质押资产的抵押价值分别为25.75亿美元和12.77亿美元，FHLB已发行信用证1.72亿美元，FHLB和美联储银行的未来预支额度分别为24.04亿美元和12.77亿美元[323] 各部门税前收入相关 - 2019年上半年消费者部门税前收入增加270万美元，增幅6.2%，主要因净利息收入增加1200万美元（增幅8.3%）和非利息收入增加45.9万美元[335] - 2019年上半年商业部门税前收入减少810万美元，降幅6.7%，主要因非利息收入降低、非利息费用增加和贷款损失准备金增加[336] - 2019年上半年财富部门税前盈利能力增加540万美元，增幅11.7%，净利息收入增加95万美元，增幅4.1%，非利息收入增加440万美元，增幅5.1%[339] - 其他/消除类别税前盈利能力比去年同期降低910万美元，主要因净利息收入降低480万美元和非利息费用增加160万美元[340] 会计准则相关 - 公司于2019年1月1日采用新租赁会计准则，确认租赁负债2810万美元和使用权资产2750万美元[341] - 2017年3月发布的溢价摊销准则于2019年1月1日生效，对公司合并财务报表无重大影响[342] - 2016年6月发布的金融工具准则（CECL）于2020年1月1日生效，公司正与软件供应商合作开发和实施符合该标准的贷款组合模型

净利润与每股净收益 - 2019年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为9488.8万美元，较去年同期减少384.6万美元，降幅3.9%[216] - 2019年第一季度，公司基本和摊薄后每股净收益均为0.85美元，较2018年第一季度的0.88美元下降3.4%，较上一季度的0.96美元下降11.5%[212][217] 净利息收入 - 2019年第一季度，公司净利息收入为2.03488亿美元，较去年同期增加1059.6万美元，增幅5.5%[216] - 2019年第一季度净利息收入为2.035亿美元，较2018年第一季度增加1060万美元；税等效基础上为2.071亿美元，同比增加1050万美元，环比减少920万美元[223] - 2019年第一季度净利息收入为2.07104亿美元，2018年同期为1.96638亿美元[328] 贷款损失准备金 - 2019年第一季度，公司贷款损失准备金为1246.3万美元，较去年同期增加206.7万美元，增幅19.9%[216] - 2019年第一季度贷款损失准备金为1250万美元，较上一季度增加20.7万美元，较去年同期增加210万美元[253] - 2019年3月31日贷款损失准备金为1.607亿美元，去年12月31日为1.599亿美元，占总贷款的比例从1.13%升至1.14%[254] 非利息收入 - 2019年第一季度，公司非利息收入为1.2124亿美元，较去年同期增加155万美元，增幅1.3%[216] - 2019年第一季度总非利息收入为1.212亿美元，较去年同期增加160万美元，增幅1.3%[235] 投资证券收益 - 2019年第一季度，公司投资证券净亏损92.5万美元，去年同期为净收益541万美元[216][219] - 2019年第一季度投资证券净亏损92.5万美元，去年同期净收益540万美元[238][241] 非利息支出 - 2019年第一季度，公司非利息支出为1.91425亿美元，较去年同期增加914.8万美元，增幅5.0%[216] - 2019年第一季度非利息费用为1.914亿美元，较去年同期增加910万美元，增幅5.0%，剔除非经常性项目后核心增长率为3.2%[243] 资产回报率与权益回报率等比率 - 2019年第一季度，公司资产回报率为1.58%，普通股权益回报率为13.64%，效率比率为58.76%[212][217] - 2019年3月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率为11.06%，高于去年同期的9.88%[213] - 2019年第一季度，公司贷款与存款比率为70.96%，高于去年同期的69.09%[212] - 2019年第一季度公司生息资产净收益率（税等效）为3.52%，高于2018年第一季度的3.37%[226] - 2019年第一季度生息资产净收益率为3.52%，2018年同期为3.37%[328] 利息收入与支出细分 - 2019年第一季度总利息收入（税等效）同比增加2170万美元，其中贷款利息收入为1.68亿美元，增加1960万美元，增幅13.2%[227] - 2019年第一季度投资证券利息收入（税等效）为5750万美元，同比增加190万美元，投资组合平均余额为88亿美元，高于2018年的87亿美元[228] - 2019年第一季度长期证券利息收入减少35.6万美元，美联储账户余额利息收入增加74.6万美元[229] - 2019年第一季度总利息支出同比增加1130万美元，存款利息支出增加780万美元，借款利息支出增加350万美元[231] 非利息收入细分 - 2019年第一季度银行卡交易手续费减少180万美元，降幅4.4%，信托费增加120万美元，增幅3.3%[235][237] - 2019年第一季度存款账户费用略有增加，资本市场费用减少41.2万美元，贷款费用和销售增加44.7万美元，增幅15.6%[235][237] - 2019年第一季度其他非利息收入增加210万美元，主要因现金清扫费增加130万美元，增幅59.0%[237] 员工数量 - 2019年3月31日全职等效员工总数为4841人，去年同期为4799人[244] 净贷款冲销额与信用卡贷款年化净冲销率 - 2019年第一季度净贷款冲销额为1170万美元，上一季度为1210万美元，去年同期为1040万美元[247][248] - 2019年第一季度消费者信用卡贷款年化净冲销率为4.65%，上一季度为3.73%，去年同期为4.05%[252] 不良贷款相关 - 2019年3月31日非应计贷款为1220万美元，较去年12月31日减少36.9万美元[256] - 2019年3月31日止赎房地产为73.7万美元，较去年12月31日减少67.6万美元[256] - 2019年3月31日关注类贷款为1.423亿美元，较去年12月31日减少340万美元，降幅2.3%[259] - 2019年3月31日潜在问题贷款总额为142,295,000美元，2018年12月31日为145,660,000美元[260] 贷款重组与收回 - 2019年3月31日，公司有8140万美元贷款进行了债务重组，其中5650万美元商业贷款被列为次级贷款，4月收回一笔2440万美元次级商业贷款[260] 各类贷款占比与余额 - 2019年3月31日，房地产建设和土地贷款占总贷款的6.6%，商业建设贷款在第一季度增加4770万美元，多户住宅建设贷款为1.831亿美元，占商业建设贷款组合的27.4%[262] - 2019年3月31日，商业房地产贷款总额为29亿美元，占公司总贷款组合的20.3%，其中36.6%为业主自用房地产贷款[267] - 2019年3月31日，循环房屋净值贷款为3.64亿美元，91.9%为仅需每月支付利息的贷款，LTV高于80%的贷款本金为4340万美元，占组合的11.9%[269] - 2019年3月31日，汽车贷款余额为8.872亿美元，逾期30天以上的余额为1290万美元，占比1.5%，第一季度新增汽车贷款8340万美元[270] - 2019年3月31日，能源贷款组合总额为1.29亿美元，未偿还承诺为1.74203亿美元[276][277] - 2019年3月31日，共享国家信贷（SNC）贷款余额为8.485亿美元，未偿还承诺为13亿美元[278] 所得税费用与有效税率 - 2019年第一季度所得税费用为2290万美元，有效税率为19.1%[279] 资产与存款情况 - 2019年3月31日公司总资产为250亿美元，盈利资产为238亿美元，其中贷款占60%，投资证券占37%[282] - 2019年第一季度，可供出售债务证券总平均公允价值较上一季度减少670万美元，降至86亿美元[284] - 本季度总平均存款较上一季度减少2.116亿美元，平均贷存比从上个季度的69.9%升至本季度的71.0%[285] - 截至2019年3月31日，公司最具流动性的资产总计94.94217亿美元，其中可供出售债务证券为86.2789亿美元[286] - 可供出售债务证券投资组合的公允价值为86亿美元，包含未实现净收益3340万美元[289] - 约10亿美元的可供出售债务投资组合预计在未来12个月内到期或偿还[290] - 截至2019年3月31日，核心客户存款总计181亿美元，占总存款的90.6%；10万美元及以上的定期存款总计13亿美元，占总存款的6.4%[290] 现金流情况 - 2019年前三个月，公司经营、投资和融资活动的现金流导致现金、现金等价物和受限现金净减少6.028亿美元[295] 资本充足率与股票相关 - 截至2019年3月31日，公司满足所有资本充足率要求，一级普通股风险资本比率为14.39%，一级风险资本比率为15.15%，总风险资本比率为16.00%，一级杠杆比率为11.67%[298] - 2019年第一季度，公司以平均每股61.35美元的价格购买了647,054股股票，截至3月31日，根据董事会授权还有1,602,509股可供购买[298] 普通股现金股息 - 2019年第一季度，公司普通股每股现金股息为0.26美元，较2018年同期增长16.1%[299] 贷款承诺与担保 - 2019年3月31日，贷款承诺总额达109亿美元，备用信用证和商业信用证分别为3.256亿美元和390万美元，备用信用证担保义务账面价值为220万美元[300] 税收抵免业务 - 2019年前三个月，税收抵免购买和销售分别为2510万美元和1840万美元，销售费用为86.1万美元，去年同期为120万美元，预计2019年剩余时间为未完成购买承诺提供1.579亿美元资金[301] 各部门净利息收入与税前收入 - 2019年第一季度，消费者、商业和财富部门净利息收入分别为7689.7万美元、8584.8万美元和1167.6万美元，去年同期分别为7102.1万美元、8258.4万美元和1144.5万美元[306] - 2019年第一季度，消费者、商业和财富部门税前收入分别为2151.1万美元、5630.7万美元和2514.9万美元，与去年同期相比，变化分别为增加56.6万美元（2.7%）、减少288.8万美元（-4.9%）和增加349万美元（16.1%）[306] 各部门收支详细变化 - 2019年第一季度，消费者部门净利息收入增加590万美元（8.3%），非利息收入减少100万美元（-3.5%），非利息费用增加360万美元（5.1%），贷款损失准备金增加67.6万美元[308] - 2019年第一季度，商业部门净利息收入增加330万美元（4.0%），非利息收入减少130万美元（-2.6%），非利息费用增加410万美元（5.6%），贷款损失准备金增加79.8万美元[309] - 2019年第一季度，财富部门净利息收入增加23.1万美元（2.0%），非利息收入增加220万美元（5.3%），非利息费用减少93.3万美元（-2.9%），贷款损失准备金减少9.7万美元[313] 其他/消除类别盈利能力 - 2019年第一季度，其他/消除类别税前盈利能力比去年同期低660万美元，主要因非利息费用增加240万美元，未分配证券损失为92.5万美元，未分配贷款损失准备金增加69万美元[314] 新租赁会计准则实施 - 公司于2019年1月1日采用新租赁会计准则，确认租赁负债2810万美元和使用权资产2750万美元[315] 新CECL标准实施 - 公司正与软件合作伙伴实施新的CECL标准，预计2019年第二季度初步模型可进行详细审查和测试，全年进行测试、控制设计和模型验证[318] 各类资产平均余额、利息收入与收益率 - 2019年第一季度总贷款平均余额为1.406106亿美元，利息收入1.67991亿美元，平均收益率4.85%；2018年同期平均余额为1.3909661亿美元，利息收入1.48425亿美元，平均收益率4.33%[327] - 2019年第一季度总投资证券平均余额为8773.994万美元，利息收入5747.9万美元，平均收益率2.66%；2018年同期平均余额为8746.258万美元，利息收入5557.8万美元，平均收益率2.58%[327] - 2019年第一季度总生息资产平均余额为2.3874861亿美元，利息收入2.31481亿美元，平均收益率3.93%；2018年同期平均余额为2.369335亿美元，利息收入2.09741亿美元，平均收益率3.59%[327] - 2019年第一季度总付息负债平均余额为1.5289427亿美元，利息支出2437.7万美元，平均付息率0.65%；2018年同期平均余额为1.4898728亿美元，利息支出1310.3万美元，平均付息率0.36%[328] 利率模拟下净利息收入变化 - 模拟A中，2019年3月31日利率上升200个基点，净利息收入变化5500万美元，变化率0.66%，假定存款流失2.473亿美元[334] - 模拟A中，2019年3月31日利率下降100个基点，净利息收入变化 - 9700万美元，变化率 - 1.16%，假定存款增加1.375亿美元[334] - 模拟B中，2019年3月31日利率上升200个基点，净利息收入变化 - 1.07亿美元，变化率 - 1.29%，假定存款流失7.252亿美元[334] - 模拟A利率下降情景中，假定存款增加0.7%，净利息收入较基础情景减少9700万美元[335]

Table of contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2018 — Commission File No. 0-2989 COMMERCE BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Missouri 43-0889454 (State of Incorporation)(IRS Employer Identification No.) 1000 Walnut, Kansas City, MO 64106 (Zip Code) (Address of principal executive offices) (Zip Co ...