氟产品部门客户与销售情况 - 氟产品部门全球服务约2800个客户和经销商，2019年无单一客户占该部门净销售额超10%[40] - 氟产品部门通过直销和经销商销售产品，销售协议包括现货定价和一年期合同[38] 化学解决方案部门客户与销售情况 - 化学解决方案部门全球服务约500个客户，2019年无单一客户占该部门净销售额超10%[52] - 化学解决方案部门主要直接销售给终端客户，也通过经销商销售，销售方式有现货交易和长期合同[48] 钛技术部门产能与客户情况 - 钛技术部门二氧化钛颜料铭牌产能约为每年125万公吨[54] - 公司钛技术部门全球服务约600个客户[71] - 2019年公司钛技术部门前10大客户占该部门净销售额约40%，有1个客户占比超10%[71] 氟产品部门原材料与销售季节性 - 氟产品部门原材料合同期限通常为2 - 10年，当前供应协议有效期一般为未来五年[37] - 氟化学品制冷剂上半年销售额通常高于下半年，氟聚合物需求全年相对稳定[43] 化学解决方案部门销售季节性 - 化学解决方案部门销售季节性影响极小[53] 钛技术部门收购与副产品情况 - 2019年第三季度公司收购佐治亚州福尔斯顿的钛矿，其矿场和分离设施供应的矿石原料不足公司需求的10%[57] - 2019年钛技术部门采矿业务的副产品锆石和十字石矿物占该部门总净销售额不到5%[57] 全球二氧化钛颜料市场情况 - 2019年全球二氧化钛颜料需求约为610万公吨，其中约60%为高性能颜料[61] - 2019年全球二氧化钛颜料铭牌产能约为800万公吨[61] 公司二氧化钛颜料产能规划与成本 - 未来几年公司将通过技术去瓶颈流程使产能增加约10%[61] - 能源成本约占二氧化钛颜料生产成本的10%[65] 公司销售战略 - 2018年公司推出Ti - Pure™价值稳定战略[68] - 2019年公司推出新的销售渠道Ti - Pure™ Flex[68] 公司员工情况 - 公司约有7000名员工，约14%由工会或工作委员会代表[84] 公司外汇远期合约情况 - 2019年12月31日，公司有16份外汇远期合约未到期，总名义美元等价物为5.3亿美元[487] - 2019年12月31日，公司现金流套期计划下有150份外汇远期合约未到期，名义美元等价总额为1.24亿美元，公允价值产生100万美元净未实现收益；2018年12月31日，有75份未到期，名义美元等价总额为1.43亿美元，公允价值产生300万美元净未实现收益[488] 公司套期收益情况 - 2019年和2018年，公司现金流套期在累计其他综合损失中分别确认600万美元和1000万美元的税前收益[488] - 2019年和2018年，分别有1000万美元和400万美元的收益从累计其他综合损失重分类至销售成本[488] - 2019年、2018年和2017年，公司净投资套期在累计其他综合损失中分别确认2000万美元、3200万美元的税前收益和8600万美元的税前损失[489] 公司应收账款情况 - 2019年12月31日和2018年12月31日，单个客户余额分别约占公司应收账款和应收票据总余额的5%和8%[491] 公司大宗商品应对情况 - 公司部分产品和原材料为大宗商品，价格随市场供需变化而波动，公司通过销售合同条款和公式价格合同应对[495] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司没有任何大宗商品衍生金融工具[495]

融资与债务情况 - 2019年7月公司通过全资特殊目的实体设立应收账款证券化融资工具，截至9月30日净借款1.22亿美元[291] - 2019年7月，公司使用证券化工具和可用现金偿还了1.5亿美元的循环贷款借款[372] - 截至2019年9月30日，公司应付账款降至9.48亿美元，较2018年12月31日减少1.89亿美元（17%）[389] - 截至2019年9月30日，公司短期和长期债务当期到期部分增至1.49亿美元，较2018年12月31日增加1.36亿美元（超100%）[390] - 截至2019年9月30日，公司其他应计负债降至5.46亿美元，较2018年12月31日减少1300万美元（2%）[391] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司供应商融资总付款指令分别为1.16亿美元和2.1亿美元[393] 业务重组情况 - 2019年第三季度公司记录遣散费1700万美元，包括退出甲胺和甲酰胺业务的200万美元[292] - 2019年第三季度公司宣布退出西弗吉尼亚州贝尔工厂的甲胺和甲酰胺业务，截至9月30日已产生1400万美元重组费用，预计2019年还将产生2200万美元，2020年约1100万美元[293] 整体财务关键指标变化 - 2019年第三和前九个月净销售额分别为13.9亿和41.73亿美元，较2018年同期下降15%（2.38亿美元）和19%（10亿美元）[295][299][300] - 2019年第三和前九个月销售成本分别为10.96亿和32.6亿美元，较2018年同期下降5%（5500万美元）和10%（3.43亿美元）[295][302] - 2019年第三和前九个月销售、一般和行政费用分别为1.3亿和4.23亿美元，较2018年同期下降20%（3300万美元）和9%（4300万美元）[295][303][304] - 2019年第三和前九个月研发费用与2018年同期持平，分别为2000万和6100万美元[295][305] - 2019年第三和前九个月重组、资产相关及其他费用分别为3400万和4900万美元，较2018年同期增长超100%（2200万美元）和53%（1700万美元）[295][306] - 2019年第三和前九个月联营公司收益分别为900万和2500万美元，较2018年同期下降10%（100万美元）和22%（700万美元）[295][312] - 2019年第三和前九个月净利润分别为7600万和2.65亿美元，较2018年同期下降72%（1.99亿美元）和69%（5.89亿美元）[295] - 2019年第三季度和前九个月净利息支出分别增至5300万美元和1.56亿美元，较2018年同期增加600万美元（13%）和800万美元（5%）[314] - 2018年前九个月公司因债务交易产生3800万美元债务清偿损失[317] - 2019年第三季度和前九个月其他净收入分别增至2500万美元和降至8100万美元，较2018年同期增加100万美元（4%）和减少3400万美元（30%）[318] - 2019年第三季度和前九个月所得税拨备分别为1500万美元和6500万美元，有效税率分别为16%和20%，2018年同期分别为600万美元和1.19亿美元，有效税率约为 - 2%和12%[323] - 2019年第三季度和前九个月调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为2.48亿美元和7.93亿美元，2018年同期分别为4.35亿美元和13.99亿美元[328] - 2019年和2018年前九个月调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为7.93亿美元和13.99亿美元[450] - 2019年和2018年前九个月自由现金流分别为 - 1.35亿美元和5.37亿美元[455] - 2019年9月30日和2018年9月30日投资资本净额分别为43.05亿美元和38.7亿美元[456] - 2019年和2018年投资资本回报率分别为20.3%和41.6%[456] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月氟产品业务净销售额分别降至6.36亿美元和20亿美元，较2018年同期减少4600万美元（7%）和1.79亿美元（8%）[332][336][337] - 2019年第三季度和前九个月氟产品业务Adjusted EBITDA分别降至1.22亿美元和4.61亿美元，较2018年同期减少6000万美元（33%）和1.58亿美元（26%）[332][338] - 2019年第三季度和前九个月化学解决方案业务净销售额分别降至1.4亿美元和4.04亿美元，较2018年同期减少1500万美元（10%）和4900万美元（11%）[342][346][347] - 2019年第三季度化学解决方案业务Adjusted EBITDA降至2300万美元，较2018年同期减少100万美元（4%）[342][348] - 2019年第三季度化学解决方案业务Adjusted EBITDA利润率提高至17%，2018年同期为16%[342][348] - 2019年第三季度钛技术部门净销售额减少1.77亿美元（22%）至6.14亿美元，九个月净销售额减少7.72亿美元（31%）至17亿美元[353][357][358] - 2019年第三季度钛技术部门调整后EBITDA减少1.31亿美元（49%）至1.37亿美元，调整后EBITDA利润率减少约1200个基点至22%；九个月调整后EBITDA减少4.66亿美元（54%）至3.9亿美元，调整后EBITDA利润率减少约1200个基点至22%[353][359][360] 其他成本与支出情况 - 2019年第三季度和九个月公司企业及其他成本分别减少500万美元（13%）和1300万美元（10%）至3400万美元和1.13亿美元[362] - 公司预计2019年资本支出约为5亿美元[365] 现金流量情况 - 2019年和2018年前九个月，公司经营活动产生的现金流量分别为2.5亿美元和8.81亿美元[374][375] - 2019年和2018年前九个月，公司投资活动使用的现金流量分别为3.87亿美元和3.27亿美元[374][378] - 2019年和2018年前九个月，公司融资活动使用的现金流量分别为3.6亿美元和8.23亿美元[374][380] 养老金与非现金费用情况 - 2019年7月，荷兰养老金计划购买9.35亿美元年金合同，预计2019年第四季度产生3.5 - 4亿美元非现金结算费用[399] 报告单元公允价值情况 - 截至2019年8月31日，氟聚合物报告单元估计公允价值比账面价值高16%，氟化学品报告单元估计公允价值比账面价值高超300%，无需调整商誉账面价值[403][404] 环境修复负债情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司合并资产负债表中环境修复负债分别为2.39亿美元和2.26亿美元[410] - 环境修复成本存在不确定性，在不利情况下，潜在负债可能比2019年9月30日应计金额高出约5.7亿美元[411] - 2019年9月30日和2018年12月31日，五个重大环境修复站点分别占公司总应计环境修复负债的52%和48%[418] - 未来三年，五个重大环境修复站点预计总支出7200万美元，其他站点预计支出7300万美元[418] - 费耶特维尔工厂事项总估计负债为8300万美元，其中2900万美元包含在整体环境修复负债中[429] 法律诉讼情况 - 公司向特拉华州衡平法院提起诉讼，要求限制杜邦的赔偿权，或要求杜邦返还约40亿美元股息[439] 每股收益相关情况 - 基本加权平均流通股数量分别为163,815,483、176,489,881、165,254,084、178,765,676[448] - 员工薪酬计划的摊薄效应分别为1,325,380、5,387,244、2,780,874、5,891,072[448] - 摊薄加权平均流通股数量分别为165,140,863、181,877,125、168,034,958、184,656,748[448] - 普通股基本每股收益分别为0.46美元、1.56美元、1.60美元、4.77美元[448] - 普通股摊薄每股收益分别为0.46美元、1.51美元、1.58美元、4.62美元[448] - 普通股调整后基本每股收益分别为0.60美元、1.54美元、1.97美元、4.75美元[448] - 普通股调整后摊薄每股收益分别为0.59美元、1.49美元、1.94美元、4.60美元[448] 工厂情况 - 东芝加哥工厂占地约440英亩，当前运营占地28英亩，约172英亩未开发[422] 外汇合约情况 - 2019年9月30日有13份未到期外汇远期合约，总名义美元等价物为3.99亿美元，公允价值净收益不足100万美元；2018年12月31日有20份，总名义美元等价物为5.03亿美元，公允价值不足100万美元[461] - 2019年9月30日现金流套期计划下有142份未到期外汇远期合约，总名义美元等价物为1.28亿美元，公允价值净未实现收益为400万美元；2018年12月31日有75份，总名义美元等价物为1.43亿美元，公允价值净未实现收益为300万美元[462] - 2019年前三季度和前九个月净投资套期分别实现税前收益3300万美元和3600万美元，2018年同期分别为税前损失1100万美元和税前收益200万美元[463] - 2019年前三季度和前九个月非指定外汇远期合约分别实现净收益100万美元和不足100万美元，2018年同期分别为1400万美元和800万美元[461] - 2019年前三季度和前九个月现金流套期分别实现税前收益500万美元和700万美元，2018年同期分别为税前损失100万美元和税前收益600万美元[462]

股东回报 - 2019年上半年公司通过股票回购和支付股息向股东返还4.05亿美元，其中股票回购3.22亿美元，股息支付8300万美元[289] 融资活动 - 2019年7月公司通过全资特殊目的实体签订应收账款证券化安排，借款1.25亿美元用于偿还循环贷款余额[290] - 2019年7月，公司用应收账款证券化和可用现金偿还了1.5亿美元的循环贷款[358] 整体净销售额 - 2019年第二季度净销售额14.08亿美元，同比下降4.08亿美元（22%）；上半年净销售额27.84亿美元，同比下降7.62亿美元（21%）[292][296][297] 销售成本 - 2019年第二季度销售成本10.85亿美元，同比下降1.74亿美元（14%）；上半年销售成本21.65亿美元，同比下降2.87亿美元（12%）[292][299] 销售、一般和行政费用 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用1.36亿美元，同比下降2500万美元（16%）；上半年该费用2.92亿美元，同比下降1200万美元（4%）[292][300][301] 研发费用 - 2019年第二季度研发费用1900万美元，上半年4100万美元，与2018年同期基本持平[292][302] 重组、资产相关及其他费用 - 2019年第二季度重组、资产相关及其他费用700万美元，同比下降300万美元（30%）；上半年该费用1500万美元，同比下降500万美元（25%）[292][305] 联营公司收益权益 - 2019年第二季度联营公司收益权益800万美元，同比下降200万美元（20%）；上半年该收益权益1600万美元，同比下降600万美元（27%）[292][306] 净利息费用 - 2019年第二季度净利息费用5200万美元，同比增加400万美元（8%）；上半年净利息费用1.03亿美元，同比增加300万美元（3%）[292][307] 债务清偿损失 - 2018年第二季度和上半年公司因债务交易产生债务清偿损失3800万美元[292][308] 其他收入净额 - 2019年Q2和H1其他收入净额分别降至1600万美元和5500万美元，较2018年同期减少1700万美元（52%）和3500万美元（39%）[309] 所得税拨备及有效税率 - 2019年Q2和H1所得税拨备分别为3700万美元和5000万美元，有效税率分别为28%和21%，2018年同期分别为4100万美元和1.25亿美元，有效税率分别为13%和18%[310] 调整后EBITDA - 2019年Q2和H1调整后EBITDA分别为2.83亿美元和5.45亿美元，2018年同期分别为4.97亿美元和9.65亿美元[316] - 2019年三个月和六个月的调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为2.83亿美元和5.45亿美元，2018年同期分别为4.97亿美元和9.65亿美元[425] 氟产品业务净销售额 - 氟产品业务2019年Q2和H1净销售额分别降至7.11亿美元和13.98亿美元，较2018年同期减少9000万美元（11%）和1.34亿美元（9%）[320] - 氟产品业务2019年Q2和H1净销售额变化受价格（-2%、-1%）、销量（-7%、-6%）和货币（-2%、-2%）影响，总变化为-11%和-9%[324] 氟产品业务调整后EBITDA - 氟产品业务2019年Q2和H1调整后EBITDA分别降至1.8亿美元和3.39亿美元，较2018年同期减少5000万美元（22%）和9800万美元（22%）[327] 化学解决方案业务净销售额 - 化学解决方案业务2019年Q2和H1净销售额分别降至1.3亿美元和2.64亿美元，较2018年同期减少2300万美元（15%）和3300万美元（11%）[331] 化学解决方案业务调整后EBITDA - 化学解决方案业务2019年Q2和H1调整后EBITDA分别增至1600万美元和3100万美元，较2018年同期增加不到100万美元（4%）和500万美元（19%）[338] 钛技术业务净销售额 - 钛技术业务2019年Q2和H1净销售额分别降至5.67亿美元和11.22亿美元，较2018年同期减少2.95亿美元和5.95亿美元[342] - 钛技术部门2019年第二季度净销售额降至5.67亿美元，同比减少2.95亿美元（34%）；上半年降至11亿美元，同比减少5.95亿美元（35%）[347][348] 钛技术业务调整后EBITDA - 钛技术业务2019年Q2和H1调整后EBITDA分别降至1.27亿美元和2.53亿美元，较2018年同期减少1.68亿美元和3.36亿美元[342] - 2019年第二季度调整后EBITDA降至1.27亿美元，同比减少1.68亿美元（57%），利润率降至22%；上半年降至2.53亿美元，同比减少3.36亿美元（57%），利润率降至23%[349] 企业及其他成本 - 企业及其他成本2019年第二季度降至4000万美元，同比减少400万美元（9%）；上半年降至7800万美元，同比减少900万美元（10%）[350] 资本支出预计 - 2019年公司资本支出预计约为5亿美元[351] 现金及现金等价物 - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物总额为6.3亿美元，其中5.06亿美元由海外子公司持有[357] 现金流量 - 2019年上半年经营活动现金净流出3800万美元，2018年为净流入5.39亿美元；投资活动现金净流出2.56亿美元，2018年为2.3亿美元；融资活动现金净流出2.83亿美元，2018年为6.41亿美元[360] 资产项目 - 2019年6月30日，应收账款净额增至8.79亿美元，较2018年12月31日增加1800万美元（2%）；存货增至13亿美元，增加1.03亿美元（9%）；预付费用及其他资产降至7300万美元，减少1100万美元（13%）[367][368][369] 负债项目 - 2019年6月30日，应付账款降至9.56亿美元，较2018年12月31日减少1.81亿美元（16%）；长期债务当期到期部分增至1800万美元，增加500万美元（38%）；其他应计负债降至4.74亿美元，减少8500万美元（15%）[373][374][375] 付款指令总额 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司付款指令总额分别为1.5亿美元和2.1亿美元[377] 养老金计划费用 - 2019年7月，荷兰养老金计划购买9.35亿美元年金合同，预计第三季度产生3.5 - 4亿美元非现金结算费用[383] 环境修复负债 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司合并资产负债表中的环境修复负债分别为2.44亿美元和2.26亿美元[387] - 截至2019年6月30日，公司在北卡罗来纳州费耶特维尔工厂的环境修复负债为3100万美元，2018年12月31日为1000万美元[387] - 不利情况下，环境修复潜在负债可能比2019年6月30日应计金额高出约4.8亿美元[388] - 2019年6月30日和2018年12月31日，五个重要场地分别占公司环境修复负债总额的53%和48%[394] - 未来三年，五个重要场地预计总支出8000万美元，其他场地预计支出7200万美元[394] - 截至2019年6月30日，费耶特维尔工厂事项总预计负债8700万美元，其中3100万美元包含在环境修复负债中[405] 额外应计费用 - 公司在2019年第二季度为美国冶炼厂和铅精炼厂（USS Lead）场地记录了400万美元的额外应计费用[412] 法律诉讼 - 公司于2019年5月在特拉华州衡平法院起诉陶氏杜邦等公司，要求限制杜邦的赔偿权，或要求返还约40亿美元股息[416] 调整后净收入 - 2019年三个月和六个月的调整后净收入（Adjusted Net Income）分别为1.2亿美元和2.28亿美元，2018年同期分别为3.14亿美元和5.8亿美元[425] 每股收益 - 2019年基本每股收益分别为0.58美元和1.14美元，摊薄后每股收益分别为0.57美元和1.12美元；2018年基本每股收益分别为1.58美元和3.21美元，摊薄后每股收益分别为1.53美元和3.11美元[427] - 2019年调整后基本每股收益分别为0.73美元和1.38美元，调整后摊薄每股收益分别为0.72美元和1.35美元；2018年调整后基本每股收益分别为1.77美元和3.22美元，调整后摊薄每股收益分别为1.71美元和3.12美元[427] 自由现金流 - 2019年六个月的自由现金流（FCF）为 - 2.95亿美元，2018年同期为3.11亿美元[431] 投资资本相关 - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，投资资本净额分别为44.07亿美元和37.81亿美元[432] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，平均投资资本分别为39.89亿美元和34.81亿美元[432] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，投资资本回报率（ROIC）分别为25.7%和42.1%[432] 外汇远期合约 - 2019年6月30日，公司有14份未到期的外汇远期合约，总名义美元等价物为4.25亿美元，公允价值为100万美元净损失；2018年12月31日，有20份未到期合约，总名义美元等价物为5.03亿美元，公允价值不足100万美元[437] - 2019年3月和6月，公司非指定外汇远期合约分别实现净收益100万美元和净损失100万美元；2018年3月和6月分别实现净损失800万美元和500万美元[437] 现金流套期计划下外汇远期合约 - 2019年6月30日，公司现金流套期计划下有123份未到期外汇远期合约，总名义美元等价物为1.37亿美元，公允价值为100万美元净未实现收益；2018年12月31日，有75份未到期合约，总名义美元等价物为1.43亿美元，公允价值为300万美元净未实现收益[438] - 2019年上半年，公司现金流套期实现税前收益200万美元；2018年3月和6月分别实现税前收益700万美元[438] - 2019年3月和6月，分别有300万美元和600万美元收益从累计其他综合损失重分类至销售成本；2018年3月和6月无金额重分类[438] 净投资套期 - 2019年3月和6月，公司净投资套期分别实现税前损失700万美元和税前收益300万美元；2018年3月和6月分别实现税前收益4800万美元和1300万美元[439] 风险及管理 - 公司面临外汇汇率和大宗商品价格变化风险，通过正常运营、融资活动及衍生品金融工具管理风险，不用于交易或投机[435] - 使用衍生品金融工具使公司面临信用和市场风险，通过与投资级信用评级的主要金融机构交易降低对手方信用风险[436] 套期策略 - 公司签订外汇远期合约以减少外汇损益波动，部分合约未指定为套期，部分在现金流套期计划下[437][438] - 公司将欧元债务指定为对部分国际子公司净投资的套期，以减少汇率变动对股东权益的影响[439]

环境修复相关 - 2019年第一季度公司为北卡罗来纳州费耶特维尔工厂的现场和非现场修复工作额外计提2700万美元，截至3月31日，该事项的总估计负债为8300万美元[256] - 截至2019年3月31日，公司为北卡罗来纳州费耶特维尔工厂相关事项累计估计负债8300万美元，其中2500万美元包含在整体环境修复应计项目中[353] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司资产负债表中的环境修复应计费用分别为2.33亿美元和2.26亿美元，其中北卡罗来纳州费耶特维尔工厂分别为2500万美元和1000万美元[335] - 环境修复成本存在相当大的不确定性，在不利情况下，潜在负债可能比2019年3月31日的应计金额高出约4.5亿美元[336] - 五个主要环境修复站点在2019年3月31日和2018年12月31日分别占公司总环境修复应计费用的51%和48%，预计未来三年这五个站点和其他站点分别花费7000万美元和7300万美元[342] - 新泽西州深水市的钱伯斯工厂因超百年工业活动导致土壤和地下水受化学物质释放影响，已安装地下水拦截井系统，完成25项以上补救行动，后续将开展针对性研究和实施最终补救措施[343][344][345] 股东回报相关 - 2019年第一季度公司通过股票回购计划回购2.61亿美元已发行普通股，并支付4200万美元股息，向股东返还3.03亿美元[257] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净销售额为13.76亿美元，较2018年同期的17.3亿美元减少3.54亿美元（20%），主要因销量下降20%和不利外汇变动1%，价格上涨1%有所抵消[259][261][264] - 2019年第一季度商品销售成本为10.8亿美元，较2018年同期的11.93亿美元减少1.13亿美元（9%），主要因销量降低，部分被利润率压缩和原材料成本上升抵消[265] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为1.56亿美元，较2018年同期的1.43亿美元增加1300万美元（9%），主要因计提2700万美元负债，部分被较低绩效薪酬费用抵消[266] - 2019年第一季度研发费用为2200万美元，与2018年同期的2000万美元基本持平[267] - 2019年第一季度重组、资产相关及其他费用为800万美元，较2018年同期的1000万美元减少200万美元（20%）[268] - 2019年第一季度附属公司收益权益为800万美元，较2018年同期的1200万美元减少400万美元（33%），主要因氟产品业务联营公司盈利能力下降[269] - 2019年第一季度净利息费用为5100万美元，较2018年同期的5200万美元减少100万美元（2%），主要因2018年二季度回购部分票据降低利息成本，部分被2018年6月发行票据增加的利息成本等抵消[270] - 2019年第一季度所得税拨备为1300万美元，较2018年同期的8400万美元减少7100万美元（85%），有效所得税税率分别约为12%和22%，主要因盈利能力下降和盈利地域结构变化[274] - 2019年第一季度公司归属于Chemours的净收入为9400万美元，2018年同期为2.97亿美元[369] - 2019年第一季度调整后净收入为1.09亿美元，2018年同期为2.66亿美元[369] - 2019年第一季度调整后EBITDA为2.62亿美元，2018年同期为4.68亿美元[369] - 2019年第一季度基本每股收益为0.56美元，摊薄后每股收益为0.55美元；2018年同期基本每股收益为1.63美元，摊薄后每股收益为1.58美元[369] - 2019年第一季度调整后基本每股收益为0.65美元，调整后摊薄每股收益为0.63美元；2018年同期调整后基本每股收益为1.46美元，调整后摊薄每股收益为1.41美元[369] - 2019年第一季度经营活动现金流为 - 4.4亿美元，2018年同期为1.96亿美元；自由现金流2019年第一季度为 - 1.77亿美元，2018年同期为9400万美元[373] - 2019年3月31日调整后EBITDA为15.35亿美元，2018年同期为16.05亿美元；调整后EBIT 2019年为12.46亿美元，2018年为13.33亿美元[374] - 2019年3月31日总债务为39.78亿美元，2018年同期为41.55亿美元；总权益2019年为8.16亿美元，2018年为10.02亿美元[374] - 2019年3月31日净投资资本为40.97亿美元，2018年同期为37.23亿美元；平均净投资资本2019年为38.53亿美元，2018年为33.27亿美元[374] - 2019年投资资本回报率为32.3%，2018年为40.1%[374] 各业务线数据关键指标变化 - 氟产品业务2019年第一季度净销售额为6.87亿美元，较2018年同期的7.32亿美元下降4500万美元（6%），调整后EBITDA为1.59亿美元，较2018年同期的2.06亿美元下降4700万美元（23%），调整后EBITDA利润率从28%降至23%[282][284][285] - 化学解决方案业务2019年第一季度净销售额为1.34亿美元，较2018年同期的1.44亿美元下降1000万美元（7%），调整后EBITDA为1500万美元，较2018年同期的1100万美元增加400万美元（36%），调整后EBITDA利润率从8%升至11%[289][291][292] - 钛技术业务2019年第一季度净销售额为5.55亿美元，较2018年同期的8.54亿美元下降2.99亿美元（35%），调整后EBITDA为1.26亿美元，较2018年同期的2.94亿美元下降1.68亿美元（57%），调整后EBITDA利润率从34%降至23%[296][297][298] 公司及其他成本变化 - 公司及其他成本2019年第一季度为3800万美元，较2018年同期的4300万美元下降500万美元（12%）[301] 业务展望 - 公司预计2019年钛技术业务销量低于2018年，氟产品业务将继续向Opteon制冷剂过渡且含氟聚合物产品需求增加，化学解决方案业务对采矿解决方案产品的需求将持续，资本支出约为5亿美元[302] 现金及等价物与借款情况 - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物总额为6.97亿美元，其中5.82亿美元由海外子公司持有[306] - 2019年4月，公司通过循环贷款借款7500万美元用于一般公司用途[307] 现金流量情况 - 2019年第一季度，公司经营活动现金净流出4400万美元，2018年同期为净流入1.96亿美元[311][312] - 2019年第一季度，公司投资活动现金净流出1.34亿美元，2018年同期为净流出5800万美元[311][313] - 2019年第一季度，公司融资活动现金净流出3.24亿美元，2018年同期为净流出2.71亿美元[311] - 2019年和2018年第一季度，公司融资活动现金流出分别为3.24亿美元和2.71亿美元[314] - 2019年第一季度，公司融资现金流出主要归因于2.55亿美元的股票回购、4200万美元的现金股息支付和3000万美元的预扣税支付[314] - 2018年第一季度，公司融资现金流出主要归因于2.4亿美元的股票回购和3100万美元的现金股息支付[314] 资产负债情况 - 截至2019年3月31日，公司流动资产总计28.47亿美元，较2018年12月31日的32.93亿美元有所下降；应收账款净额减少1400万美元（2%）至8.47亿美元；存货增加7100万美元（6%）至12亿美元；预付费用和其他资产基本维持在8500万美元[316][317][318] - 截至2019年3月31日，公司流动负债总计15.72亿美元，较2018年12月31日的17.09亿美元有所下降；应付账款减少9500万美元（8%）至10亿美元；其他应计负债减少4200万美元（8%）至5.17亿美元；长期债务的当期到期部分基本维持在1300万美元[321][322][324] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司供应商融资项目的总付款指令分别为1.2亿美元和2.1亿美元[326] 工厂相关信息 - 东芝加哥工厂占地约440英亩，目前运营占地28英亩，约172英亩未开发[346] - 费耶特维尔工厂占地约2200英亩，由杜邦公司于1970年购买[351] 外汇合约相关 - 2019年3月31日有15份外汇远期合约未平仓，总名义美元等价物为4.24亿美元，公允价值不到100万美元；2018年12月31日有20份，总名义美元等价物为5.03亿美元，公允价值也不到100万美元[379] - 2019年第一季度非指定外汇远期合约净损失200万美元，2018年同期净收益400万美元[379] - 2019年3月31日现金流套期计划下有95份外汇远期合约未平仓，总名义美元等价物为1.58亿美元，公允价值为300万美元净未实现收益；2018年12月31日有75份，总名义美元等价物为1.43亿美元，公允价值为300万美元净未实现收益[380] - 2019年第一季度现金流套期税前收益200万美元，300万美元收益从累计其他综合损失重分类至销售成本[380] - 2019年第一季度净投资套期税前收益1000万美元，2018年同期税前损失3400万美元[381] 其他事项 - 2018年第一季度公司出售新泽西州林登工厂获得4200万美元收益[369] - 2019年第一季度法律费用包含与北卡罗来纳州费耶特维尔工厂某些事项相关的最终同意令的2700万美元额外费用[369]

各业务线客户情况 - 氟产品部门全球服务约2600个客户和经销商，2018年无单一客户占该部门净销售额超10%[38] - 化学解决方案部门全球服务约500个客户，2018年无单一客户占该部门净销售额超10%[50] - 公司钛技术部门全球服务约600个客户，2018年10大客户占该部门净销售额约35%，有1个客户占比超10%[68] 钛技术部门产能与原料情况 - 钛技术部门二氧化钛颜料年产能约125万公吨[52] - 钛技术部门佛罗里达矿场提供的钛矿不到其矿石原料消耗需求的10%[55] - 2018年全球二氧化钛颜料需求约为590万公吨，其中约60%为高性能颜料，全球铭牌产能约为750万公吨，公司计划未来几年通过技术去瓶颈流程将产能逐步提高约10%[59] 钛技术部门业务结构情况 - 2018年钛技术部门采矿业务副产品锆石和十字石矿物占总净销售额不到5%[55] 氟产品部门业务协议情况 - 氟产品部门原材料合同期限通常为2 - 10年，当前供应协议有效期一般为未来五年[35] - 氟产品部门销售协议包括现货定价和典型期限为一年的合同[36] 化学解决方案部门业务销售情况 - 化学解决方案部门产品销售通过现货交易或长期合同进行[46] 二氧化钛颜料市场情况 - 2018年二氧化钛颜料市场收缩至低于GDP趋势，长期预计与全球GDP增长率恢复历史相关性[56] - 二氧化钛颜料市场竞争主要基于产品性能、供应能力、价格和技术服务，公司高性能颜料主要竞争对手包括Cristal、Venator Materials等[60] 各业务线销售季节性情况 - 氟化学品制冷剂上半年销售额通常高于下半年，氟聚合物无明显季节性，化学解决方案部门销售季节性影响极小[41][51] - 二氧化钛颜料需求受季节影响，销售通常第一季度最低，第二和第三季度最高，第四季度适中[69] 二氧化钛颜料成本情况 - 能源在二氧化钛颜料制造成本中约占12%，公司在美国和墨西哥的生产设施及佛罗里达矿物厂可使用天然气能源，受益于美国页岩气低成本[63] 公司员工情况 - 公司有近7000名员工，约20%由工会或工作委员会代表，管理层与员工和劳工组织关系良好[79] 公司外汇远期合约情况 - 2018年12月31日，公司有20份未到期外汇远期合约，总名义美元等价物为5.03亿美元，公允价值不足100万美元，2018年和2017年分别确认净收益300万美元和400万美元，2016年确认净损失1500万美元[474] - 2018年12月31日，公司现金流套期计划下有75份未到期外汇远期合约，总名义美元等价物为1.43亿美元，公允价值为300万美元净未实现收益，2018年确认税前收益1000万美元，400万美元收益从累计其他综合损失重分类至销售成本[475] 公司债务套期收益情况 - 公司将欧元计价债务指定为对部分国际子公司净投资的套期，2018年、2017年和2016年分别确认税前收益3200万美元、税前损失8600万美元和税前收益1400万美元[476] 公司销售渠道情况 - 公司主要通过直销团队销售产品，也利用第三方销售代理和经销商扩大业务范围[64] 公司应收账款情况 - 2018年12月31日，单个客户余额约占公司应收账款和应收票据总额的8%[478] - 2017年12月31日，无单个客户余额占公司应收账款和应收票据总额的比例超过5%[478] 公司应对商品价格波动情况 - 公司通过销售合同条款和公式价格合同应对商品价格波动风险[482] - 截至2018年和2017年12月31日，公司未使用商品衍生金融工具[482]