文章核心观点 - 沿海金融公司（Coastal Financial Corporation）明年收益将因非利息收入和净利息收入增长而大幅上升 [1] 公司盈利预测 - 预计公司2024年每股收益为3.15美元，同比下降4% [1] - 预计公司2025年每股收益为5.39美元，同比增长71% [1]

资产与负债增长 - 公司总资产从2023年12月31日的37.53亿美元增长至2024年9月30日的40.66亿美元[11] - 贷款净额从2023年12月31日的29.09亿美元增长至2024年9月30日的32.49亿美元[11] - 存款从2023年12月31日的33.60亿美元增长至2024年9月30日的36.27亿美元[12] - 股东权益从2023年12月31日的2.95亿美元增长至2024年9月30日的3.32亿美元[12] - 公司2024年第三季度现金及等价物期末余额为4.84026亿美元，较年初增长898千美元[20] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为1.97813亿美元，同比增长197,813千美元[20] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-4.65112亿美元，同比减少465,112千美元[20] - 公司2024年第三季度融资活动产生的现金流量净额为2.68197亿美元，同比增长268,197千美元[20] - 公司2024年第三季度股东权益总额为3.3193亿美元，同比增长331,930千美元[18] - 公司2024年第三季度贷款损失准备金为2.1574亿美元，同比增长215,740千美元[20] - 公司2024年第三季度股票期权行权收入为127.3万美元，同比增长1,273千美元[18] - 公司2024年第三季度股票薪酬费用为336万美元，同比增长3,360千美元[18] - 公司2024年第三季度其他综合收益净额为46.7万美元，同比增长467千美元[18] - 截至2024年9月30日，公司总资产为40.7亿美元，总贷款为34.2亿美元，总存款为36.3亿美元[172] - 公司总贷款净额在2024年第三季度增加了9240万美元，达到34.2亿美元，同比增长2.8%[178] - CCBX贷款在2024年第三季度增加了1.069亿美元，同比增长7.6%，同时出售了4.237亿美元的CCBX贷款[178] - 公司存款在2024年第三季度增加了8380万美元，达到36.3亿美元，同比增长2.4%[178] 贷款与信用增强 - 贷款损失准备金从2023年12月31日的1.17亿美元增加至2024年9月30日的1.70亿美元[11] - CCBX信用增强资产从2023年12月31日的1.08亿美元增长至2024年9月30日的1.67亿美元[11] - 公司总贷款组合从2023年12月31日的3,033,392千美元增长至2024年9月30日的3,426,043千美元，增幅为12.9%[42] - 社区银行的商业和工业贷款从2023年12月31日的149,502千美元增长至2024年9月30日的152,161千美元，增幅为1.8%[42] - CCBX的信用卡贷款从2023年12月31日的505,837千美元增长至2024年9月30日的633,691千美元，增幅为25.3%[42] - 公司通过社区银行购买的参与贷款余额从2023年12月31日的53.5百万美元减少至2024年9月30日的26.2百万美元，降幅为51%[49] - 公司通过社区银行从CCBX合作伙伴购买的贷款余额从2023年12月31日的46.5百万美元增长至2024年9月30日的64.9百万美元，增幅为39.6%[50] - 公司通过CCBX合作伙伴发放的住宅房地产贷款从2023年12月31日的238.0百万美元增长至2024年9月30日的265.4百万美元，增幅为11.5%[55] - 公司通过CCBX发放的消费者和其他贷款从2023年12月31日的816.4百万美元增长至2024年9月30日的1.12十亿美元，增幅为37.2%[59] - 公司通过社区银行购买的贷款余额从2023年12月31日的8.1百万美元减少至2024年9月30日的6.2百万美元，降幅为23.5%[48] - 公司通过社区银行购买的参与贷款余额从2023年12月31日的53.5百万美元减少至2024年9月30日的26.2百万美元，降幅为51%[49] - 公司通过社区银行从CCBX合作伙伴购买的贷款余额从2023年12月31日的46.5百万美元增长至2024年9月30日的64.9百万美元，增幅为39.6%[50] - 截至2024年9月30日，社区银行的总逾期贷款为114.9万美元，其中30-89天逾期贷款为27.3万美元，90天或以上逾期贷款为87.6万美元[61] - 截至2024年9月30日，CCBX的总逾期贷款为1064.53万美元，其中30-89天逾期贷款为581.54万美元，90天或以上逾期贷款为482.99万美元[61] - 截至2024年9月30日，CCBX贷款中有4530万美元逾期90天或以上但仍计息，而2023年12月31日为4650万美元[64] - 截至2024年9月30日，CCBX贷款中有4400万美元逾期90天或以上但仍计息，由CCBX合作伙伴提供的信用增强保护公司免受损失[64] - 截至2024年9月30日，社区银行非应计贷款总额为1073万美元，其中商业房地产贷款占831万美元[67] - 截至2024年9月30日，CCBX非应计贷款总额为2003.3万美元，其中信用卡贷款占798.7万美元[67] - 截至2024年9月30日，公司总非应计贷款为2110.6万美元，其中社区银行占1073万美元，CCBX占2003.3万美元[67] - 截至2024年9月30日，CCBX贷款中有1700万美元逾期不到90天但已转为非应计状态[65] - 截至2024年9月30日，公司未对社区银行借款人进行任何贷款修改[72] - 截至2024年9月30日，CCBX贷款中有部分因借款人财务困难进行了修改，具体数据未披露[73] - 公司承诺向借款人提供额外贷款总额为328,000美元[74] - 信用卡贷款的本金减免为4,447美元，加权平均利率减少14.2%[77] - 其他消费贷款的本金减免为4,594美元，加权平均期限延长1.16年[77] - 信用卡贷款的总逾期金额为10,774美元，其中90天以上逾期金额为6,090美元[76] - 其他消费贷款的总逾期金额为2,775美元，其中90天以上逾期金额为913美元[76] - 公司商业和工业贷款的总逾期金额为599美元，其中90天以上逾期金额为147美元[76] - 公司总贷款修改金额为9,200美元，加权平均利率减少14.2%，加权平均期限延长1.13年[77] - 公司总贷款逾期金额为14,148美元，其中90天以上逾期金额为7,150美元[76] - 公司总贷款修改后的本金减免为4,839美元，总支付延迟为9,095美元，总期限延长为5,778美元[79] - 公司总贷款修改后的总金额为24,116美元[79] - 截至2024年9月30日，住宅房地产贷款总额为212,467千美元，其中“通过”评级的贷款为208,943千美元，占比98.3%[86] - 商业房地产贷款总额为1,362,452千美元，其中“通过”评级的贷款为1,334,780千美元，占比98%[86] - 2024年9月30日，消费者及其他贷款总额为14,173千美元，全部为“通过”评级的贷款[88] - 截至2024年9月30日，社区银行贷款总额为1,869,173千美元，其中“通过”评级的贷款为1,869,173千美元，占比100%[89] - 2023年12月31日，商业和工业贷款总额为146,223千美元，其中“通过”评级的贷款为146,223千美元，占比100%[91] - 2023年12月31日，住宅房地产贷款总额为221,935千美元，其中“通过”评级的贷款为221,935千美元，占比100%[94] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款总额为1,303,533千美元，其中“通过”评级的贷款为1,283,534千美元，占比98.5%[95] - 2024年9月30日，住宅房地产贷款的当前期间总冲销额为0千美元[86] - 2024年9月30日，商业房地产贷款的当前期间总冲销额为223千美元[86] - 2023年12月31日，商业和工业贷款的当前期间总冲销额为46千美元[91] - 截至2023年12月31日，消费者和其他贷款的总摊销成本为162.8万美元，其中通过风险评级的贷款为162.8万美元[97] - 2023年社区银行贷款总额为18.37亿美元，其中通过风险评级的贷款为18.03亿美元[98] - 截至2024年9月30日，CCBX贷款组合中商业和工业贷款的摊销成本为1039.24万美元，其中资本调用贷款为103.92万美元[100] - 2024年CCBX贷款组合中商业和工业贷款的总摊销成本为3649.4万美元，其中非资本调用贷款为3649.4万美元[100] - 截至2024年9月30日，CCBX贷款组合中住宅房地产贷款的总摊销成本为2654.02万美元，其中非不良贷款为2623.77万美元[100] - 截至2024年9月30日，CCBX贷款组合中信用卡贷款的总摊销成本为6336.91万美元，其中非不良贷款为5911.42万美元[101] - 2024年CCBX贷款组合中其他消费者贷款的总摊销成本为4822.28万美元，其中非不良贷款为4758.16万美元[102] - 截至2024年9月30日，CCBX贷款组合的总摊销成本为15.22亿美元，其中非不良贷款为14.68亿美元[102] - 截至2023年12月31日，CCBX贷款组合中资本调用贷款的总摊销成本为874.94万美元，其中非不良贷款为874.94万美元[104] - 商业和工业贷款中，不良贷款总额为52,212美元，其中非不良贷款为42,267美元，占比81%[105] - 住宅房地产贷款中，不良贷款总额为1,115美元，占总贷款238,035美元的0.47%[105] - 信用卡贷款中，不良贷款总额为34,835美元，占总贷款505,837美元的6.89%[106] - 其他消费贷款中，不良贷款总额为8,488美元，占总贷款310,574美元的2.73%[107] - CCBX贷款总额为1,196,238美元，其中不良贷款为46,524美元，占比3.89%[107] - 当前期间信用卡贷款的总冲销额为61,358美元[106] - 当前期间其他消费贷款的总冲销额为79,329美元[107] - 当前期间CCBX贷款的总冲销额为151,933美元[107] - 公司对4.008亿美元贷款组合中的5%负责，即19.8百万美元，这部分贷款没有信用增强补偿[108] - 在2024年4月1日之前，公司对该贷款组合的10%信用损失负责[108] - 2024年第三季度末，公司贷款组合的ACL（贷款损失准备金）总额为170,263千美元，较2024年6月30日的147,914千美元有所增加[110] - 2024年第三季度，公司净冲销贷款为49,236千美元，其中消费者贷款净冲销占比最大，为44,264千美元[110] - 2024年第三季度，公司对未承诺贷款的收回为1.3百万美元，而2023年同期则为96,000美元的拨备[111] - 2024年第三季度末，公司核心存款总额为3,190,869千美元，较2023年12月31日的3,342,004千美元有所下降[113] - 2024年第三季度末，公司抵押贷款总额为1,073千美元，其中商业和工业贷款占比最大，为198千美元[112] - 2024年第三季度，公司对商业和工业贷款的拨备为1,804千美元，较2023年同期的2,771千美元有所减少[110] - 2024年第三季度末，公司时间存款总额为15,692千美元，其中250,000美元及以上的时间存款为4,055千美元[113] - 2024年第三季度，公司对商业房地产贷款的拨备为1,994千美元，较2023年同期的456千美元大幅增加[110] - 2024年第三季度末，公司消费者贷款的ACL为134,511千美元，较2024年6月30日的106,850千美元有所增加[110] - 2024年第三季度，公司对土地开发贷款的拨备为-2,558千美元，表明该季度有拨备回拨[110] 收入与利润 - 2024年第三季度净利息收入为72,187千美元，同比增长15.9%[13] - 2024年第三季度非利息收入为80,068千美元，同比增长131.6%[13] - 2024年第三季度BaaS项目收入为6,436千美元，同比增长46.2%[13] - 2024年第三季度净收入为13,456千美元，同比增长31.0%[14] - 2024年第三季度每股基本收益为1.00美元，同比增长29.9%[14] - 2024年第三季度综合收入为13,457千美元，同比增长23.9%[16] - 2024年第三季度BaaS信用增强收入为70,108千美元，同比增长170.4%[13] - 2024年第三季度BaaS欺诈增强收入为2,084千美元，同比下降26.9%[13] - 2024年第三季度BaaS贷款和欺诈费用为34,696千美元，同比增长34.2%[13] - 2024年第三季度总非利息费用为65,616千美元，同比增长16.1%[13] - 公司2024年第三季度净收入为3185.2万美元，同比增长31,852千美元[20] - 公司2024年第三季度净收入为1350万美元，同比增长31.1%，主要得益于利息收入增加1670万美元[182] - 公司2024年第三季度净利息收入为7.2187亿美元，同比增长16%[166] - 公司2024年第三季度BaaS项目收入为6436万美元，同比增长46%[167] - 公司2024年第三季度BaaS赔偿收入为7.2192亿美元，同比增长151%[167] - 公司2024年第三季度非利息支出为6.5616亿美元，同比增长16%[167] - 公司2024年第三季度净收入为1.3456亿美元，同比增长31%[167] - 公司2024年前九个月净利息收入为19.936亿美元，同比增长11%[168] - 公司2024年前九个月BaaS赔偿收入为21.5533亿美元，同比增长71%[169] - 公司2024年前九个月非利息支出为18.0443亿美元，同比增长18%[169] - 公司2024年前九个月净收入为3.1852亿美元，同比下降10%[169] - 2024年第三季度净利息收入为72,187千美元，净利息差为6.46%，净利息收益率为7.41%，均高于2023年同期的62,229千美元、6.04%和7.10%[199] - 2024年第三季度BaaS贷款利息收入为67,692千美元，BaaS贷款费用为32,612千美元，净BaaS贷款收入为35,080千美元，净收益率为8.99%[196] - 2024年第三季度平均BaaS贷款余额为1,552,443千美元，相比2023年同期的1,309,380千美元有所增加[196] - 2024年第三季度社区银行净利息收入为19,094千美元，净利息收益率为3.97%，低于2023年同期的19,270千美元和4.36%[201] - 2024年第三季度CCBX净利息收入为49,637千美元，净利息收益率为9.64%，略低于2023年同期的40,990千美元和9.66%[201] - 2024年第三季度总利息收入资产为3,875,911千美元，总利息收入为105,079千美元，收益率为10.79%，高于2023年同期的3,477,739千美元、88,331千美元和10.08%[199] - 2024年9月30日的净利息收入为3.456亿美元，相比2023年同期的1.969亿美元增长了75.5%[203] - 2024年9月30日的净利息收益率为3.34%，相比2023年同期的1.88%有所提升[203] - 2024年9月30日的贷款利息收入增加了1593.8万美元，其中1133.2万美元归因于贷款量的增加，460.6万美元归因于贷款利率的提高[206] - 2024年9月30日的总利息收入增加了1674.8万美元，其中1263.9万美元归因于量的增加，410.9万美元归因于利率的提高[206] - 2024年9月30日的总利息支出增加了679万美元，其中494.8万美元归因于量的增加，184.2万美元归因于利率的提高[206] - 2024年前九个月的净利息收入为1.994亿美元，相比2023年

文章核心观点 投资者有自己的选股策略，价值投资是受欢迎的选股方式，可利用Style Scores系统找特定股票，Coastal Financial（CCB）是值得关注的价值股 [1][2][3][4] 投资策略 - 投资者倾向发展自己的选股策略，公司关注价值、增长和动量趋势来发现优质公司 [1] - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的流行方式，价值投资者用成熟指标和基本面分析寻找被低估的公司 [2] - 除Zacks Rank外，投资者可利用Style Scores系统找特定股票，价值投资者关注“Value”类别，“A”级价值和高Zacks Rank的股票是最佳价值股 [3] 公司情况 - Coastal Financial（CCB）目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，远期市盈率为13.14，低于行业平均的13.27，过去52周最高为13.14，最低为8.05，中位数为10.17 [4] - CCB市销率为1.39，低于行业平均的2.27，市销率因收入难以操纵常作为更真实的业绩指标 [5] - 上述数据显示CCB可能被低估，考虑其盈利前景，CCB是市场上最强劲的价值股之一 [6]

文章核心观点 - 增长型投资者关注那些财务增长超过行业平均水平的股票,因为这些特征有助于这些证券吸引市场关注并带来可观回报 [1] - 但要找到一只优秀的增长股并不容易,因为这些股票通常具有较高的风险和波动性 [1] - 公司的真实增长前景可以通过Zacks增长评分来分析,而不仅仅依赖传统的增长属性 [2] 公司概况 - 海岸金融公司(Coastal Financial Corporation)是一家被Zacks系统推荐的增长型股票 [2] - 该公司不仅具有良好的增长评分,而且还获得了较高的Zacks排名 [2] 公司增长亮点 盈利增长 [4] - 公司历史每股收益(EPS)增长率为34.2% [5] - 预计今年EPS将增长4.6%,远高于行业平均-9.3%的增长率 [5] 现金流增长 [6] - 公司当前年同比现金流增长率为10.6%,高于行业平均-6.7% [6] - 过去3-5年公司年化现金流增长率为34.3%,远高于行业平均7% [7] 盈利预测修正 [8] - 公司当前年度盈利预测在过去一个月内上调了1.1% [9] 总结 - 综合上述增长指标,海岸金融公司获得了Zacks的B级增长评分,并获得了2级买入评级 [10][11] - 这种组合使海岸金融公司具备较强的超额收益潜力,值得增长型投资者关注 [11]

公司业绩表现 - Coastal Financial Corporation (CCB) 最新季度每股收益为0.97美元，超出Zacks共识预期的0.96美元，同比增长29.3% [1] - 公司最新季度营收为1.5226亿美元，低于Zacks共识预期1.33%，但较去年同期9681万美元增长57.3% [2] - 过去四个季度中，公司有两次超出每股收益预期，两次超出营收预期 [2] 股价表现与市场预期 - 公司股价年初至今上涨31.6%，表现优于标普500指数21.8%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为2级（买入），预计短期内将跑赢市场 [6] - 下一季度共识预期为每股收益1.09美元，营收1.675亿美元；本财年预期为每股收益3.42美元，营收6.057亿美元 [7] 行业与同业表现 - 公司所属的Zacks Banks - West行业在250多个Zacks行业中排名后44% [8] - 同属金融板块的United Fire Group (UFCS) 预计最新季度每股收益0.21美元，同比下降32.3%，营收预计3.068亿美元，同比增长12% [9][10] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 近期盈利预期修正趋势向好，投资者可关注未来几个季度和本财年预期的变化 [4][5][7]

财务指标 - 公司Tier 1 leverage资本比率为8.40%[1] - 公司Common equity Tier 1风险资本比率为9.26%[1] - 公司Tier 1风险资本比率为9.35%[1] - 公司总风险资本比率为11.90%[1] - 银行Tier 1 leverage资本比率为9.29%[1] - 银行Common equity Tier 1风险资本比率为10.36%[1] - 银行Tier 1风险资本比率为10.36%[1] - 银行总风险资本比率为11.65%[1] - 第三季度ROA为1.34%，较上一季度和去年同期分别增加0.13%和0.21%[2] - 公司及其银行保持良好资本充足率，符合监管要求[50] 资产负债表 - 资产负债表处于适度负债敏感状态，有19.5亿美元的CCBX存款可立即随联邦基金利率下降而重新定价，有10.9亿美元的CCBX贷款在90天内重新定价[4] - 公司总资产增加1.043亿美元，达到40.7亿美元，主要由于贷款增长所致[46] - 公司现金余额为590万美元，主要用于一般经营目的和偿还债务[48] - 公司总资产达到40.66亿美元[72] - 贷款总额达到34.19亿美元[72] - 不良贷款总额为5,465.2万美元[65][66] - 不良贷款占贷款总额的1.60%[72] - 公司拥有CCBX信用增强资产1.67亿美元[72] - 公司拥有CCBX应收账款1,606万美元[72] - 公司拥有净递延税资产308.3万美元[72] - 公司拥有银行自有生命保险1,325.5万美元[72] - 公司存款总额为36.27亿美元，较上年同期增长2.4%[73] 收益表 - 第三季度净收入为1,345.6万美元，每股摊薄收益为0.97美元[2] - 净利息收入同比增加16.0%，达到72.2百万美元，主要由于贷款收益率上升和贷款规模增长[33] - 净利差为7.41%，较上年同期上升31个基点，主要由于贷款收益率上升[34] - 资金成本为3.62%，较上年同期上升44个基点，主要由于存款成本上升[36] - 非利息收入同比增加45.5百万美元，主要由于BaaS信用和欺诈增强收入增加[40,41] - 非利息支出同比增加9.1百万美元，主要由于BaaS相关支出增加[42] - BaaS贷款收益率为17.35%，BaaS贷款净收益率为8.99%[38] - 公司净利润为13.46亿美元，较上年同期增长16.0%[75] - 公司非利息收入为8.01亿美元，较上年同期增长16.3%[75] - 公司BaaS业务收入为7.22亿美元，较上年同期增长22.1%[75] - 公司BaaS业务贷款和欺诈损失为3.47亿美元，较上年同期增长34.0%[76] - 公司每股收益为0.97美元，较上年同期增长15.5%[76] 贷款组合 - 公司贷款组合多元化，涵盖多个行业，主要包括商业房地产、消费者及其他贷款、住宅房地产、商业及工业、建筑、土地及土地开发等[90] - 商业房地产贷款占公司贷款总额的39.8%，未使用的贷款承诺额为41.5百万美元，合计1.40亿美元，占总贷款及贷款承诺的24.6%[91] - 消费者贷款占公司贷款总额的33.0%，未使用的贷款承诺额为10.7亿美元，合计2.20亿美元，占总贷款及贷款承诺的38.4%[92] - CCBX合作伙伴带来大量小额消费者贷款，平均贷款余额仅900美元[92] - 公司消费者和其他贷款组合中信用卡贷款余额为6.34亿美元，可用贷款承诺为10.56亿美元，总额为16.89亿美元，占总贷款的29.5%[94] - 公司住房房地产贷款余额为4.78亿美元，可用贷款承诺为5.23亿美元，总额为10.01亿美元，占总贷款的17.5%[95][96] - 公司商业和工业贷款余额为2.93亿美元，可用贷款承诺为5.98亿美元，总额为8.91亿美元，占总贷款的15.6%[97][98] - 公司建筑、土地和土地开发贷款余额为1.63亿美元，可用贷款承诺为6350万美元，总额为2.27亿美元，占总贷款的4.0%[99][100] - 公司CCBX贷款组合总额为15.21亿美元，其中信用卡贷款占41.6%[105] 资产质量 - 贷款损失准备金为1.703亿美元，占贷款的4.98%，较上季度增加[51] - 公司CCBX业务贷款损失准备金占CCBX贷款的9.87%，社区银行贷款损失准备金占社区银行贷款的1.06%[52] - 公司CCBX业务贷款计提了7210万美元的贷款损失准备金，社区银行业务贷款损失准备金转回519万美元[58] - 不良资产占总资产的1.34%，其中CCBX业务不良贷款52.0百万美元由合作伙伴信用增强计划覆盖[58][59] - 社区银行不良贷款为1.1百万美元，CCBX业务不良贷款为52.5百万美元[61] - CCBX业务贷款的净冲销率为12.52%，社区银行贷款的净冲销率为0.08%[53] 业务发展 - 继续与CCBX合作伙伴拓展产品线，新产品获得良好进展，带动资产负债表增长和收入增加[5] - 为适应未来增长,公司进行了组织架构调整,任命Brian Hamilton为CCBX总裁,Curt Queyrouze为社区银行及公司信贷总裁[8] - 公司通过CCBX业务为数字金融服务提供商提供银行服务[67] - 公司在华盛顿州斯诺霍米什、岛屿和金县拥有14家分行[67] - 公司CCBX贷款利息收入为6,769.2万美元，同比增长20.3%[114] - 公司CCBX贷款相关费用为3,261.2万美元，同比增加41.8%[116] - 公司CCBX贷款净收入为3,508.0万美元，同比增加5.4%[109] - 公司CCBX贷款净收入占平均CCBX贷款的8.99%[109] - 公司CCBX业务服务费和其他费用为104.4万美元，同比增加4.7%[115] - 公司CCBX业务交易费和交易手续费收入为354.9万美元，同比增加32.1%[115] - 公司CCBX业务信用增强收入为7,010.8万美元，同比增加170.4%[115] - 公司CCBX业务欺诈增强收入为208.4万美元，同比减少27.0%[115] - 公司CCBX业务总非利息收入为7,862.8万美元，同比增加136.8%[115] 风险管理 - 出售4.237亿美元贷款作为平衡信用风险、管理合作伙伴和贷款限额、保护资本水平的策略[6] - 持续加强合规基础设施建设,有助于应对未来增长,同时合作伙伴欺诈活动保持较低水平[7] - 公司定期对CCBX贷款组合进行测试，包括对于余额超过1000万美元的合作伙伴的组合进行季度测试[92] - 公司总贷款承诺额为22.92亿美元，但预计客户不会全部使用[102][103]

财务表现 - 公司2024年第三季度净收入为1350万美元，摊薄后每股收益为097美元，较2024年第二季度的1160万美元和084美元有所增长 [1] - 净利息收入为7219万美元，较2024年第二季度的6624万美元增长90%，较2023年第三季度的6223万美元增长160% [29] - 非利息收入为8007万美元，较2024年第二季度的6992万美元增长102%，较2023年第三季度的3458万美元增长455% [33] - 净利息收益率为741%，较2024年第二季度的713%有所上升，主要得益于贷款收益率的提高 [29] 资产负债表与贷款 - 公司总资产为4066亿美元，较2024年第二季度的3962亿美元增长26% [35] - 贷款总额为3419亿美元，较2024年第二季度的3326亿美元增长92亿美元 [35] - CCBX贷款增加1069亿美元，尽管在2024年第三季度出售了4237亿美元的贷款 [21] - 社区银行贷款减少1450万美元，至190亿美元 [26] CCBX业务 - CCBX存款增加4830万美元，至210亿美元，不包括为增加FDIC保险覆盖而转移的2145亿美元 [25] - CCBX贷款收益率为1735%，较2024年第二季度的1777%有所下降 [22] - CCBX合作伙伴关系继续扩展，截至2024年9月30日，共有22个合作伙伴关系 [20] - CCBX贷款组合中，信用卡贷款占比最高，为416%，其次是其他消费贷款，占比317% [22] 风险管理与信用质量 - 公司总信用损失准备金为1703亿美元，占贷款总额的498%，较2024年第二季度的1479亿美元和445%有所增加 [37] - 非生息资产为5470万美元，占总资产的134%，与2024年第二季度的134%持平 [42] - CCBX贷款净冲销额为4884万美元，占平均贷款的1252%，较2024年第二季度的1252%有所下降 [39] 资本与流动性 - 公司一级杠杆资本比率为840%，一级风险资本比率为935%，总风险资本比率为1190%，均高于监管要求 [32] - 公司拥有6563亿美元的借款能力，包括来自美联储贴现窗口和联邦住房贷款银行的借款 [35] - 股东权益增加1520万美元，主要得益于1350万美元的净收入和180万美元的股票期权行权 [35] 未来展望 - 公司计划继续投资于技术和风险管理基础设施，以支持CCBX业务的下一阶段增长 [18] - 公司预计2025年将通过增强信用质量、产生被动费用收入、加强人才和合作伙伴关系来实现更高的盈利能力 [18]

文章核心观点 - 投资者关注金融股时应寻找表现最佳公司 海岸金融公司和格拉德斯通商业公司表现出色值得关注 [1][2][3] 公司表现 - 海岸金融公司年初至今回报率约32.9% 优于金融板块平均20.5%的涨幅 [2] - 格拉德斯通商业公司年初至今回报率为23% 也跑赢金融板块 [2] - 过去一个季度 海岸金融公司全年盈利的Zacks共识预期上调2.6% 分析师情绪改善 盈利前景增强 [2] - 过去三个月 格拉德斯通商业公司当前年度每股收益的共识预期增长3.3% 目前Zacks评级为2（买入） [2] 行业情况 - 金融板块在Zacks板块排名中位列第3 该排名通过衡量板块内个股平均Zacks评级来评估16个板块实力 [1] - 海岸金融公司所属的西部银行行业包含29家公司 在Zacks行业排名中位列第158 该行业股票今年平均涨幅9.6% [3] - 格拉德斯通商业公司所属的房地产投资信托和股权信托 - 其他行业有96只股票 目前排名第79 今年涨幅6.9% [3] 公司评级 - 海岸金融公司目前Zacks评级为2（买入） [1] - 格拉德斯通商业公司目前Zacks评级为2（买入） [2]

文章核心观点 - 公司拥有较高的价值评分,体现在估值指标如市盈率、市销率等方面都显示公司股价被低估[2][3] - 公司业绩表现良好,未来盈利前景看好,是一只具有吸引力的价值股[2][3] 公司信息 - 公司名称为Coastal Financial(CCB),目前评级为买入评级[2] - 公司市盈率为11.45,低于行业平均水平11.63[2] - 公司市销率为1.31,低于行业平均水平2.28[2] 行业信息 - 公司所处行业为价值投资领域,这是一种在各种市场环境下都被证明有效的投资策略[1] - 价值投资关注估值指标如市盈率、市销率等,寻找被低估的优质公司[1]

文章核心观点 - 美联储近期降息有望推动经济活动、促进交易并增加金融交易，银行与储蓄行业第四季度收益预计同比增长18.3%，收入增长3%，投资者可关注Coastal Financial Corporation、Esquire Financial Holdings和Mercantile Bank Corporation三只银行股 [1][2] 银行与储蓄行业第四季度展望 - 美联储近期降息预计推动经济活动、促进交易、增加金融交易，如信用卡使用，银行与储蓄行业第四季度收益预计同比增长18.3%，收入增长3% [1] 股票选择依据 - 股票价格变动与盈利增长并非总是正相关，公司盈利未达市场预期常导致股价下跌或上涨 [3] - 盈利预测体现分析师对销售增长、产品需求、行业竞争环境、利润率和成本控制等因素的看法，是投资决策的重要工具，也有助于分析师评估现金流以确定公司公允价值 [4] - 投资者应关注有望上涨的股票，选择有历史盈利增长且季度和年度盈利预测上调的股票 [5] 筛选股票的参数 - Zacks Rank小于等于3，仅允许“强力买入”“买入”和“持有”评级的股票 [6] - 5年历史每股收益增长率高于行业平均，筛选有强劲每股收益增长历史的股票 [6] - 上一财年同比盈利增长5%或更多 [7] - 过去4周第一季度盈利预测上调 [8] - 过去1周年度盈利预测上调 [8] - 过去4周年度盈利预测上调 [8] 筛选出的银行股 Coastal Financial - 银行控股公司，通过子公司提供支票和储蓄账户、贷款、信用卡和网上银行等服务 [9] - Zacks Rank为2（买入），过去60天当前年度盈利预测上调0.6% [9] Esquire Financial - 为美国法律专业人士、服务公司、企业和个人提供银行服务 [10] - Zacks Rank为3（持有），过去60天当前年度盈利预测上调0.2% [10] Mercantile Bank - 为大急流城和肯特县的企业和消费者提供广泛银行产品和服务，营造友好的家乡银行体验 [12] - Zacks Rank为3，过去60天当前年度盈利预测上调0.2% [12] 研究工具推荐 - Research Wizard易于使用、语言通俗易懂且直观，可免费试用两周，用户可使用预设筛选条件，也可创建自己的策略并先进行测试 [13][14]