公司整体财务状况 - 截至2020年3月31日，公司总资产11.8亿美元，总贷款10.1亿美元，总存款10.1亿美元，股东权益1.272亿美元[121] - 2020年3月31日公司总资产为11.8亿美元，较2019年12月31日的11.3亿美元增加5550万美元，增幅4.9%[163] - 截至2020年3月31日，公司全职等效员工为208人，较2019年3月31日的179人增加29人，增幅16.2%[152] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司在美联储的借款额度为2140万美元，借款金额为零[214] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的借款额度分别为8810万美元和8490万美元；2020年3月4日借款2500万美元，截至2020年3月31日和2019年12月31日，FHLB借款余额分别为2500万美元和1000万美元[215] - 2004年，公司发行360万美元次级从属债券，截至2020年3月31日和2019年12月31日，有效利率分别为2.84%和3.99%[218] - 2016年，公司向商业银行发行1000万美元次级债券，利率前五年为5.65%，之后为《华尔街日报》优惠利率加2.50%，2021年11月1日起每季度还款50万美元[219] - 截至2020年3月31日，公司各项合约义务总计：定期存款88,750千美元、FHLB预付款24,999千美元、次级票据10,000千美元等[231] - 截至2020年3月31日，公司承诺发放信贷总额为178,452千美元，较2019年12月31日的160,446千美元有所增加[235] - 截至2020年3月31日，公司备用信用证金额为2,258千美元，较2019年12月31日的2,250千美元略有增加[235] - 截至2020年3月31日，公司三个月的总平均资产为1,141,453千美元，总净收入为2,724千美元[248] - 截至2020年3月31日，公司三个月的税前、拨备前净收入为5,016千美元，税前、拨备前平均资产回报率为1.77%[248] - 公司认为能够按时履行合约义务，预计通过盈利、贷款和证券还款、存款收集活动等维持充足现金水平[232] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年3月31日后，公司为1874个借款人提供3.934亿美元的小企业管理局薪资保护计划贷款，影响社区内超35325名员工[124] - 截至2020年5月6日，超215笔贷款（代表1.961亿美元）延期还款，已质押327笔薪资保护计划贷款（1.111亿美元）[124] - 截至2020年5月6日，公司通过PPP贷款为1874笔申请成功提供资金，总额达3.934亿美元[168] - 截至2020年5月6日，公司为薪资保护计划贷款（PPP）质押327笔贷款，金额为1.111亿美元[223] 净收入与净利息收入情况 - 2020年第一季度净收入270万美元（摊薄后每股0.22美元），2019年同期为280万美元（摊薄后每股0.23美元）[128] - 2020年第一季度净利息收入1140万美元，2019年同期为980万美元，增加160万美元（16.4%）[129] - 2020年第一季度利息收入增加170万美元（15.1%），部分被利息支出增加12.9万美元（7.9%）抵消[129] - 2020年3月31日止三个月，净利息收入为1136.4万美元，利率差为3.70%，净利息收益率为4.15%；2019年同期净利息收入为976.7万美元，利率差为3.69%，净利息收益率为4.13%[135] - 2020年3月31日止三个月，利息收入增加172.6万美元，其中因规模增加236.6万美元，因利率变动减少64万美元；利息支出增加129万美元，其中因规模增加176万美元，因利率变动减少47万美元；净利息收入增加159.7万美元[138] 利息收支变动因素 - 2020年第一季度平均未偿还贷款增加1.842亿美元（23.6%），部分被生息存款减少3010万美元和平均贷款利率下降15个基点抵消[130] - 2020年第一季度利息支出增加主要因平均计息存款增加5700万美元（10.0%），部分被资金成本降低6个基点至0.70%抵消[131] - 2020年第一季度NOW和货币市场账户平均余额增长1.179亿美元（33.8%），储蓄账户平均余额增长150万美元（2.8%），定期存款平均余额下降1010万美元（10.7%）[131] 净息差与收益率情况 - 2020年第一季度净息差和净利息收益率分别为4.15%和3.70%，2019年同期分别为4.13%和3.69%[133] - 2020年3月31日止三个月，总生息资产平均余额为11.01522亿美元，利息和股息为1312万美元，收益率/成本为4.79%；2019年同期平均余额为9.58547亿美元，利息和股息为1139.4万美元，收益率/成本为4.82%[135] 贷款损失相关情况 - 2020年3月31日止三个月，贷款损失拨备为160万美元，2019年同期为54万美元；贷款损失准备金占贷款的比例2020年3月31日为1.29%，2019年同期为1.25%；不良资产占总资产的比例2020年3月31日为0.06%，2019年同期为0.12%[139] - 2020年3月31日止三个月，净冲销总额为12.3万美元，占总平均贷款的0.05%（年化）；2019年同期净回收为3.2万美元，占总平均贷款的0.02%（年化）[140] - 2020年第一季度贷款损失准备金为160万美元，截至2020年5月6日，公司对超215笔贷款进行延期还款处理[164] - 截至2020年3月31日，非 performing 资产为76.3万美元，2019年12月31日为100万美元；非 performing 贷款与应收贷款的比例从2019年12月31日的0.11%降至2020年3月31日的0.08%[187][189] - 2020年信贷质量保持稳定，冲销水平较低且非 performing 贷款余额下降[188] - 公司维持贷款损失准备金，其金额基于贷款内部风险分类、历史贷款损失率等因素确定[190] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金总计1290万美元，占贷款总额的1.29%，较2019年12月31日增加150万美元，增幅12.7%[194] - 贷款损失准备金与不良贷款比率在2020年3月31日为1693.97%，2019年为754.57%[195] 非利息收支情况 - 2020年3月31日止三个月，非利息收入总计270万美元，较2019年同期的200万美元增加68.7万美元，增幅34.6%[142] - 2020年3月31日止三个月，贷款推荐费收入为105.3万美元，较2019年同期增加42万美元，增幅66.4%[144] - 2020年3月31日止三个月，存款服务手续费和费用为72.3万美元，较2019年同期减少3000美元，降幅0.4%[144] - 2020年3月31日止三个月，BaaS服务手续费为57.9万美元，较2019年同期增加13.3万美元，增幅29.8%[144] - 2020年3月31日止三个月，非利息支出总计900万美元，较2019年同期的770万美元增加140万美元，增幅17.7%[150] - 2020年3月31日止三个月非利息总费用为901.9万美元，较2019年同期的766.2万美元增加135.7万美元，增幅17.7%[152] 各类贷款业务数据变化 - 截至2020年3月31日，总贷款达10.1亿美元，较2019年12月31日增加6610万美元，增幅7.0%；贷款与存款比率从97.0%升至100.0%[165] - 商业和工业贷款截至2020年3月31日为1.227亿美元，较2019年12月31日增加1130万美元，增幅10.1%[167] - 商业房地产贷款截至2020年3月31日为6.435亿美元，较2019年12月31日增加3010万美元，增幅4.9%[169] - 建筑、土地及土地开发贷款截至2020年3月31日为1.197亿美元，较2019年12月31日增加2260万美元，增幅23.3%[170] - 住宅房地产贷款从2019年12月31日的1.15亿美元增至2020年3月31日的1.178亿美元，增加280万美元，增幅2.4%[172] - 截至2020年3月31日，可调利率抵押贷款（ARM）组合贷款余额为1400万美元，2019年12月31日为1170万美元；购买的住宅房地产抵押贷款为2660万美元，2019年12月31日为2860万美元；向投资者和企业主发放的住宅房地产贷款总计6320万美元[172][174] - 截至2020年3月31日，消费者及其他贷款为370万美元，较2019年12月31日的420万美元减少51.9万美元[176] - 商业房地产、商业和工业、建筑及土地开发贷款这三大类未偿还贷款余额为8.858亿美元，占未偿还总贷款的88.0%；加上1.591亿美元未使用承诺，这三类贷款总额为10.5亿美元，占未偿还贷款和贷款承诺总额的88.1%[177] - 截至2020年3月31日，商业房地产贷款占未偿还贷款总额的63.9%，未使用信贷承诺为1130万美元，商业房地产贷款总风险敞口为6.547亿美元，占未偿还贷款和贷款承诺总额的55.2%[178] - 截至2020年3月31日，商业和工业贷款占未偿还贷款总额的12.2%，未使用信贷承诺为7490万美元，商业和工业贷款总风险敞口为1.976亿美元，占未偿还贷款和贷款承诺总额的16.7%[181] - 截至2020年3月31日，建筑及土地开发贷款占未偿还贷款总额的11.9%，未使用信贷承诺为7290万美元，建筑及土地开发贷款总风险敞口为1.925亿美元，占未偿还贷款和贷款承诺总额的16.2%[182] 存款业务数据变化 - 截至2020年3月31日，存款总额为10.1亿美元，较2019年12月31日的9.68亿美元增加3710万美元，增幅3.8%[203] - 截至2020年3月31日，非利息存款为3.455亿美元，较2019年12月31日的3.712亿美元减少2570万美元，降幅6.9%[204] - 截至2020年3月31日，除定期存款外的计息账户余额为5.708亿美元，较2019年12月31日的5.149亿美元增加5590万美元，增幅10.9%[205] - 截至2020年3月31日，定期存款余额为8880万美元，较2019年12月31日的8190万美元增加690万美元，增幅8.4%[206] - 2020年3月31日止三个月平均存款为9.81亿美元，2019年同期为8.591亿美元[209] - 2020年和2019年3月31日止三个月，总存款平均利率分别为0.64%和0.68%[210] - 截至2020年3月31日，公司总存款平均余额为980,967千美元，平均利率为0.64%；2019年同期平均余额为859,135千美元，平均利率为0.68%[212] - 2020年第一季度，无息存款平均余额占总存款平均余额的比例为36.0%，2019年同期为33.5%[212] 投资证券情况 - 截至2020年3月31日，投资证券账面价值总计1980万美元，较2019年12月31日的3270万美元减少1300万美元，降幅39.6%[199] - 截至2020年3月31日，投资组合中76.2%为美国国债，证券投资组合占资产不到2%，贷存比为100.0%[197] 资本充足情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，银行符合所有适用的监管资本要求，被归类为“资本充足”[227] - 截至2020年3月31日，公司杠杆资本（与平均资产之比）实际金额为130,446千美元，比率为11.43%，资本充足要求金额为45,651千美元，比率为4.00%[228] - 截至2020年3月31日，公司总资本（与风险加权资产之比）实际金额为153,707千美元，比率为14.65%，资本充足要求金额为83,934千美元，比率为8.00%[228] - 2019年12月31日，公司杠杆资本（与平均资产之比）实际金额为127,524千美元，比率为11.6

公司整体财务数据 - 截至2019年12月31日，公司总资产11.29亿美元，总贷款9.391亿美元，总存款9.68亿美元，股东权益1.242亿美元[16] 地区市场数据 - 普吉特海湾地区占华盛顿州超60%的人口和企业数量，人口约470万，企业超12.3万家，存款1235亿美元[19] - 截至2019年6月30日，公司在斯诺霍米什县存款市场份额为6.2%，高于2018年的5.4%[20] 各类贷款数据 - 截至2019年12月31日，商业和工业贷款1.114亿美元，占总贷款的11.8%，加权平均期限约3.8年[23] - 截至2019年12月31日，商业SBA贷款组合总额1710万美元，其中890万美元已出售，150万美元由SBA担保[25] - 截至2019年12月31日，公司持有美国农业部贷款110万美元（扣除已出售部分）[26] - 截至2019年12月31日，商业房地产贷款6.134亿美元，占总贷款的65.2%[27] - 截至2019年12月31日，商业房地产SBA贷款总额1420万美元，其中810万美元已出售，98.4万美元由SBA担保[29] - 截至2019年12月31日，公司持有第一留置权SBA 504贷款3870万美元，占总贷款的4.1%[29] - 截至2019年12月31日，多户住宅贷款7670万美元，占商业房地产贷款的12.5%，占总贷款的8.2%[30] - 截至2019年12月31日，公司非业主占用贷款为3.829亿美元，占商业房地产贷款的62.4%，占总贷款的40.7%[31] - 截至2019年12月31日，公司建筑、土地和土地开发贷款为9700万美元，占总贷款的10.3%[32] - 截至2019年12月31日，公司住宅房地产贷款为1.15亿美元，占总贷款的12.2%；其中ARM投资组合贷款余额为1170万美元[34] - 截至2019年12月31日，公司购买的住宅房地产抵押贷款为2860万美元，占总贷款的3.0%[35] - 截至2019年12月31日，公司向投资者和企业主发放的住宅房地产贷款总计5970万美元[37] - 截至2019年12月31日，公司消费者贷款总额为420万美元，占总贷款的0.5%[39] - 截至2019年12月31日，公司贷款组合中约94%的一至四户家庭贷款由普吉特海湾地区的房地产担保或发放给该地区的借款人[47] - 截至2019年12月31日，公司非业主占用商业房地产贷款总计4.689亿美元，占银行总风险资本的347.9%[48] - 截至2019年12月31日，公司对单一借款人的法定贷款限额为资本和盈余的20%，即2690万美元[50] - 2019年12月31日，公司商业房地产贷款组合达6.134亿美元，占总贷款组合65.2%[156] - 2019年12月31日，公司非自用商业房地产贷款达4.689亿美元，占总风险资本347.9%，该比例自2017年12月31日的354.7%有所下降[158] - 截至2019年12月31日，公司商业和工业贷款达1.114亿美元，占总贷款11.8%[162] - 2019年12月31日，公司贷款组合中1.15亿美元（12.2%）由一至四户家庭房地产担保，其中94.1%位于华盛顿州[164] - 2019年12月31日，公司建设、土地及土地开发贷款达9700万美元，占总贷款10.3%[165] - 截至2019年12月31日，自有SBA贷款和扣除已售部分后的SBA贷款余额为1500万美元，其中250万美元有担保[177] - 截至2019年12月31日，已售并提供服务的SBA贷款余额为1820万美元，2019年服务收入为6.6万美元[177] - 2019年公司SBA贷款出售收益为12.2万美元[177] 投资组合数据 - 截至2019年12月31日，公司投资组合的公允价值为3270万美元，占资产的2.9%，平均有效收益率为1.81%，估计期限约为1.1年；其中76.3%为美国国债[54] 公司性质与报告要求 - 公司为新兴成长型公司，可提供最少两年经审计财务报表及相关管理层讨论与分析，豁免多项报告要求，将在满足特定条件时不再为此类公司，如年度总收入达10.7亿美元等[59] - 公司选择采用部分减少披露要求，放弃JOBS法案规定的新或修订会计准则的延长过渡期[59][62] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司有195名全职等效员工，无员工参与集体谈判协议[63] 银行控股公司监管规定 - 银行控股公司收购银行投票股份达5%或以上、收购银行全部或大部分资产、与其他银行控股公司合并或整合需获美联储事先批准[72] - 收购银行控股公司10%或以上某类投票股份可能构成控制权收购，个人或团体收购25%（银行控股公司收购为5%）或以上流通投票股份等需获美联储批准[76] - 银行控股公司支付现金股息应确保过去一年净收入能覆盖股息及符合资本需求等的盈利留存率，若子银行被列为资本不足，美联储可禁止支付股息[84] - 银行控股公司需为银行子公司提供财务和管理支持，若有多个FDIC保险银行或储蓄子公司，各子公司需对关联存款机构倒闭给FDIC造成的损失负责[85] - 未达到资本充足或管理良好标准、存在未解决监管问题的银行控股公司，若回购或赎回自身股权证券的总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[86] - 公司作为银行控股公司主要受《银行控股公司法》及美联储监管，可从事银行业务及美联储认定与银行业务密切相关的活动[71][77] - 若要成为金融控股公司，公司及旗下银行等存款机构子公司需资本充足、管理良好，银行子公司社区再投资法案评级至少为“满意”，目前公司未选择成为金融控股公司[82] 存款保险相关规定 - 银行存款由FDIC按联邦存款保险法全额承保，目前每个存款账户最高保额为25万美元，银行需向FDIC支付保险费[91] - 存款保险基金储备率截至2019年9月30日为1.41%，评估费率范围为1.5至30个基点，若储备率增至2%或以上，费率范围将进一步降低[91] - 总资产超过100亿美元的银行需在评估基数上额外支付4.5个基点的附加费[91] - 美国政府为救助储贷行业在80年代末发行约80亿美元债券，每年需支付7.8亿美元利息，为此FDIC曾征收FICO评估费，该费用在2019年债券到期后结束[92] 资本比率要求 - 美国巴塞尔III规则要求最低资本与风险加权资产比率为：普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%，最低杠杆比率（一级资本与总资产之比）为4.0%[98] - 为避免资本分配受限，银行组织需维持由普通股一级资本构成的资本保护缓冲，缓冲率大于2.5%不受限制，小于2.5%将受限制，有效要求银行满足最低风险资本比率：普通股一级资本7%、一级资本8.5%、总资本10.5%[100] - 截至2019年12月31日，公司有350万美元2010年5月19日前发行的不符合条件的工具可计入一级资本[100] - 2019年联邦银行机构将社区银行杠杆比率（CBLR）定为9.0%，公司和银行不打算采用该比率[102] - 截至2019年12月31日，银行符合PCA框架下“资本充足”类别，需满足普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8.0%、总资本比率10.0%、杠杆比率5.0%[106] 资本不足相关规定 - 资本不足机构需提交可接受的资本恢复计划，控股公司为其提供担保的义务上限为资本不足子机构资产的5%或满足监管资本要求所需金额中的较低者[108] 关联方交易规定 - 与关联方交易总额对任一关联方限制为银行资本和盈余的10%，所有关联方合计限制为20%[117] 单一借款人贷款规定 - 对单一借款人的贷款和信贷展期总额不得超过银行未受损资本和盈余的15%，若超额部分有足额抵押，可超至25%，华盛顿州法律规定不得超过20%[121] 银行非业主自用商业房地产贷款占比情况 - 截至2019年12月31日，银行非业主自用商业房地产贷款分别占其资本的347.9%（2019年）和333.03%（2018年），超过300%的目标，但自2017年12月31日的354.7%以来有所下降[122] 银行现金交易规定 - 银行需对超过10000美元（每日累计金额）的某些现金交易进行记录和报告[128] 消费者金融保护局监管规定 - 消费者金融保护局对资产超过100亿美元的存款机构有检查和主要执法权，较小机构受其规则约束但由联邦银行机构监督[139] 《多德 - 弗兰克法案》相关规定 - 《多德 - 弗兰克法案》对住宅抵押贷款发起和服务提出新要求，相关最终规则2014年生效[136] - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司让股东对高管薪酬和金色降落伞支付进行非约束性投票等多项规定[137] 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》相关规定 - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》免除某些贷款人“偿还能力”要求[138] 消费者金融保护局规则生效情况 - 消费者金融保护局发布的与住宅抵押贷款交易相关规则于2019年1月1日逐步生效[142] 消费者金融保护局战略计划与法规修改 - 2017年消费者金融保护局领导层变更后发布新战略计划，《经济增长、监管放松和消费者保护法案》要求其对各种法规进行修改[143] 沃尔克规则豁免情况 - 公司因总资产100亿美元或以下且总交易资产和负债占比5%或以下，被豁免遵守沃尔克规则[144] 激励性薪酬限制提议 - 2016年4月，美联储等机构重新提议对总资产10亿美元或以上金融机构的激励性薪酬进行限制[145] 公司管理层情况 - 埃里克·M·斯普林克47岁，担任公司总裁、首席执行官和董事[147] - 乔尔·G·爱德华兹59岁，担任公司首席财务官和公司秘书[147] - 拉斯·A·基思利54岁，担任公司首席贷款官[147] 公司面临的风险 - 公司无法充分衡量和限制信贷风险，可能导致意外损失，影响业务、财务状况和经营业绩[168] - 若贷款损失准备金不足以弥补实际贷款损失，公司经营业绩将受负面影响[170] - 不良资产解决耗时耗力，会对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[171] - 服务市场的当前经济状况可能影响公司收益，增加贷款组合的信贷风险[172] - 公司SBA贷款业务依赖美国联邦政府，失去SBA优先贷款人地位或SBA项目变化会对业务产生重大不利影响[177] - 贷款组合和业务的地域集中使公司易受普吉特海湾地区经济衰退影响[181] - 重大灾难或流行病可能导致公司业务长时间中断，影响业务、财务状况和经营业绩[189] - 无效的流动性管理可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[192] - 公司与BaaS合作伙伴的关系终止可能会大幅减少存款、资产和收入[195] - 公司在BaaS领域面临竞争，可能增加成本、减少收入或阻碍业务拓展[196][197] - 公司与BaaS合作伙伴的协议可能产生有限收入，并使公司面临合规违规责任[198][199] - 公司业务战略包括资产、存款和业务规模的增长，若无法有效管理增长，财务状况和经营成果可能受负面影响[200][201] - 公司可能无法实施扩张战略，影响维持历史盈利趋势的能力[203][204] BaaS合作存款数据 - 截至2019年12月31日，通过BaaS合作关系获得的存款账户总计2360万美元，占总存款的2.4%[195] 公司扩张战略 - 公司扩张战略包括有机增长、BaaS、银行网点网络扩展和战略收购[204] 开设新分行影响 - 开设新分行可能增加费用并对收益产生负面影响，盈利能力取决于新分行收入能否抵消增加的费用[205] 公司获取资金来源风险 - 公司获取资金来源的能力可能受到多种因素损害，包括特定市场低迷或信贷市场困难[192]

首次公开募股情况 - 公司于2018年7月20日成功完成首次公开募股，净收益3320万美元，发行257.75万股普通股[129] 季度净收入情况 - 2019年第三季度净收入为350万美元，摊薄后每股0.29美元，2018年同期为260万美元，摊薄后每股0.22美元[132] - 2019年前九个月净收入为960万美元，摊薄后每股0.79美元，2018年同期为660万美元，摊薄后每股0.66美元[167] 季度净利息收入情况 - 2019年第三季度净利息收入为1070万美元，2018年同期为880万美元，增长190万美元，增幅21.2%[133] - 2019年前九个月净利息收入为3070万美元，2018年同期为2490万美元，增长580万美元，增幅23.1%[168] - 截至2019年9月30日的三个月，利息收入增加246.1万美元，利息支出增加58.2万美元，净利息收入增加187.9万美元[143] 季度利息收支变化情况 - 2019年第三季度利息收入增长250万美元，增幅24.9%，利息支出增长58.2万美元，增幅55.6%[133] - 2019年前九个月利息收入增长780万美元，增幅28.2%，利息支出增长210万美元，增幅73.8%[168] 季度平均未偿还贷款情况 - 2019年第三季度平均未偿还贷款较上年同期增加1.484亿美元，增幅20.7%，总贷款收益率增加24个基点[135] - 2019年前九个月平均未偿还贷款增加1.334亿美元，增幅19.4%，总贷款收益率提高28个基点[169] 季度利息支出增加原因 - 2019年第三季度利息支出增加主要因存款成本增加20个基点，平均计息存款增加6750万美元，增幅13.8%[136] - 2019年前九个月计息存款成本提高40个基点，平均计息存款增加8690万美元，增幅18.4%[170] 季度各类账户平均余额变化 - 2019年第三季度NOW和货币市场账户平均余额增长5620万美元，增幅16.6%[136] - 2019年第三季度储蓄账户平均余额增长310万美元，增幅6.3%，定期存款平均余额减少460万美元，降幅4.6%至9540万美元[136] 季度净息差情况 - 2019年第三季度净息差和净息差分别为4.29%和3.81%，2018年同期分别为4.13%和3.79%[137] - 2019年前九个月净息差和净息差分别为4.22%和3.76%，2018年同期分别为4.17%和3.87%[171] 季度计入利息收入的贷款费用 - 2019年和2018年第三季度，计入利息收入的贷款费用分别为25.5万美元和19.3万美元[139] 季度贷款损失拨备情况 - 2019年和2018年9月30日止三个月的贷款损失拨备分别为63.7万美元和50.8万美元，贷款损失准备金占贷款的百分比分别为1.25%和1.22%[144] - 2019年前九个月贷款损失准备金为170万美元，2018年同期为140万美元，增加32.3万美元[178] 季度净冲销情况 - 2019年和2018年9月30日止三个月的净冲销分别为19.2万美元（占总平均贷款的0.09%年化）和净回收6.3万美元（占总平均贷款的 - 0.03%年化）[145] - 2019年前九个月净冲销总额为24.3万美元，占总平均贷款的0.04%（年化），2018年同期为30.7万美元，占比0.06%（年化）[179] 季度非利息收入情况 - 2019年9月30日止三个月非利息收入总计210万美元，较2018年同期增加54.2万美元，增幅35.1%[147] - 2019年前九个月非利息收入总计620万美元，较2018年同期的390万美元增加230万美元，增幅60.5%[180] - 2019年前9个月非利息收入为620.4万美元，较2018年同期增加233.8万美元，增幅60.5%[182] 季度非利息收入各项目情况 - 2019年9月30日止三个月，存款服务手续费为79.5万美元，较上年同期减少5000美元，降幅0.6%[149] - 2019年9月30日止三个月，批发银行服务手续费为45.6万美元，2018年同期为32.8万美元[150] - 2019年9月30日止三个月，贷款销售收益为36.9万美元，2018年同期无此项收益[151] - 2019年前9个月存款服务手续费和费用为230万美元，较2018年同期增加4.4万美元，增幅1.9%[182] - 2019年前9个月批发银行服务费用为140万美元，2018年同期为37万美元[183] - 2019年前9个月贷款推荐费为110万美元，2018年同期为45.3万美元[184] 季度非利息支出情况 - 2019年9月30日止三个月，非利息支出总计770万美元，较2018年同期增加110万美元，增幅17.2%[157] - 2019年前9个月非利息支出为2310万美元，较2018年同期增加410万美元，增幅21.1%[189] 季度薪资和员工福利情况 - 2019年9月30日止三个月，薪资和员工福利为500万美元，较2018年同期增加94.4万美元，增幅23.4%[158] 员工数量变化情况 - 截至2019年9月30日，公司有192名全职等效员工，较2018年9月30日的176名增加9.1%[158] 季度所得税费用情况 - 2019年第三季度所得税费用为91.9万美元，2018年同期为67.4万美元，有效税率分别为20.7%和20.6%[166] - 2019年前9个月所得税费用为250万美元，2018年同期为170万美元，有效税率分别为20.8%和20.5%[197] 公司资产情况 - 截至2019年9月30日，公司总资产为11亿美元，较2018年12月31日增加1.38亿美元，增幅14.5%[199] 公司贷款情况 - 截至2019年9月30日，贷款总额为8.741亿美元，较2018年12月31日增加1.062亿美元，增幅13.8%[201] - 截至2019年9月30日，商业和工业贷款为1056万美元，较2018年12月31日增加152万美元，增幅16.9%[202] - 截至2019年9月30日，商业房地产贷款为5786万美元，较2018年12月31日增加626万美元，增幅12.1%[205] - 截至2019年9月30日，消费者及其他贷款总额为370万美元，较2018年12月31日增加13.6万美元[209] 公司贷款购买与出售情况 - 2019年9月30日止九个月，公司购买贷款参与权金额为700万美元[208] 公司不良资产情况 - 截至2019年9月30日，公司不良资产为130万美元，较2018年12月31日的180万美元有所下降[209] 公司贷款损失准备金情况 - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金总额为1090万美元，占贷款总额的1.25%，较2018年12月31日增加150万美元，增幅为15.7%[218] 公司投资组合情况 - 2019年9月30日，公司投资组合中76.2%为美国国债[221] 公司贷款与存款比率情况 - 截至2019年9月30日，公司贷款与存款比率为94.8%[221] 公司投资证券情况 - 截至2019年9月30日，公司投资证券账面价值为3270万美元，较2018年12月31日减少520万美元，降幅为13.8%[223] - 2019年9月30日止九个月，公司出售3000万美元（面值）现有可供出售证券，购买2000万美元（面值）可供出售证券及1000万美元一年期定期存单[223] - 公司购买320万美元符合社区再投资法案的抵押支持证券，且2019年9月30日止九个月可供出售证券公允价值有所提高[223] 可供出售证券情况 - 截至2019年9月30日，可供出售证券摊销成本为2839.2万美元，公允价值为2831.9万美元[225] 公司存款情况 - 截至2019年9月30日，总存款为9.222亿美元，较2018年12月31日的8.036亿美元增加1.186亿美元，增幅14.8%[227] - 截至2019年9月30日，无息存款为3.491亿美元，较2018年12月31日的2.935亿美元增加5560万美元，增幅18.9%[228] - 截至2019年9月30日，除定期存款外的计息账户余额为4.818亿美元，较2018年12月31日的4.13亿美元增加6880万美元，增幅16.7%[229] - 截至2019年9月30日，定期存款余额为9130万美元，较2018年12月31日的9700万美元减少570万美元，降幅5.9%[231] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月平均存款分别为8.862亿美元和8.684亿美元，较2018年同期分别增长16.2%和18.8%[233] 公司存款付息率情况 - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，总存款平均付息率分别为0.64%和0.66%，而2018年同期分别为0.44%和0.40%[234] 公司借款能力与预付款情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，美联储银行信贷额度下的总借款能力分别为2090万美元和2080万美元，截至这两个时间点的美联储预付款均为零[238] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，联邦住房贷款银行信贷额度下的总借款能力分别为8820万美元和7930万美元，这两个时间点的联邦住房贷款银行预付款均为2000万美元[239] 公司债券与票据情况 - 2004年公司发行360万美元次级从属债券，截至2019年9月30日和2018年12月31日，有效利率分别为4.22%和4.88%[240] - 2016年公司向商业银行发行1000万美元次级票据，利率前五年为5.65%，之后为《华尔街日报》优惠利率加2.50%，2021年11月1日起每季度支付本金50万美元[243] 公司现金持有与资金使用情况 - 2019年第三季度公司向银行注资500万美元，截至2019年9月30日现金持有量为1430万美元，每年用于偿债和运营约110万美元，扣除未来三年运营费用330万美元后约剩1100万美元[247] 银行流动性比率与资金动用规定 - 银行最低流动性比率为资产的10%，流动性紧急情况下可动用不超过资产30%的批发资金[247] 公司监管资本要求情况 - 公司合并资产超过30亿美元将受监管资本要求约束[249] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，银行符合所有适用监管资本要求，被归类为“资本充足”[250] 公司资本比率情况 - 2019年9月30日，公司普通股一级风险资本比率为13.02%，银行仅为12.89%；最低资本充足率要求为4.50%，“资本充足”要求为6.50%[251] - 2019年9月30日，公司杠杆资本比率为12.00%，银行仅为11.54%；最低资本充足率要求为4.00%，“资本充足”要求为5.00%[251] - 2019年9月30日，公司一级资本比率为13.40%，银行仅为12.89%；最低资本充足率要求为6.00%，“资本充足”要求为8.00%[251] - 2019年9月30日，公司总资本比率为15.70%，银行仅为14.11%；最低资本充足率要求为8.00%，“资本充足”要求为10.00%[251] 定期存款到期情况 - 截至2019年9月30日，定期存款总额9.1316亿美元，其中不到1年到期的为6.9662亿美元，1 - 2年到期的为1.5876亿美元，2 - 5年到期的为577.8万美元[254] 承诺授信与备用信用证情况 - 截至2019年9月30日，承诺授信总额为1.52769亿美元，2018年12月31日为1.365亿美元；备用信用证2019年9月30日为220万美元，2018年12月31日为233.1万美元[257] 公司回报率情况 - 截至2019年9月30日，平均资产回报率为1.35%，平均股权回报率为11.72%，税前、拨备前平均资产回报率为1.95%[261] 调整后相关指标情况 - 截至2019年6月30日，调整后平均资产回报率为1.34%，调整后资金成本为0.71%，调整后存款成本为0.63%，调整后净息差为4.38%，调整后非利息费用与平均资产比率为3.12%[261][267] - 截至2

财务表现 - 公司2019年第二季度净收入为330万美元，同比增长50%，主要得益于净利息收入增加190万美元[130] - 2019年第二季度净利息收入为1020万美元，同比增长22.7%，主要由于贷款增长和利率上升[131] - 2019年第二季度平均贷款余额同比增长18.0%，达到8.127亿美元，贷款收益率从5.11%上升至5.39%[133] - 2019年第二季度净利息差为3.77%，净利息收益率为4.24%，若排除批发经纪存款影响，净利息收益率将达4.38%[135] - 公司净利息收入增加188.3万美元，主要由于贷款收入增加213.9万美元[141] - 上半年净利润为610万美元，同比增长52.5%，主要由于净利息收入增加390万美元[163] - 净利息收入在2019年上半年达到2000万美元，同比增长390万美元，增幅24.1%[164] - 贷款平均余额增加1.258亿美元，增幅18.7%，推动利息收入增长540万美元，增幅30.0%[165] - 净利息收益率和净利息差分别为4.19%和3.73%，与2018年同期相比保持稳定[166] - 公司截至2019年6月30日的平均资产回报率为1.31%，较2018年同期的1.09%有所提升[253] - 调整后的平均资产回报率为1.34%，高于未调整的1.31%[253] - 截至2019年6月30日的平均股东权益回报率为11.45%，较2018年同期的12.90%有所下降[253] - 税前、拨备前平均资产回报率为1.87%，较2018年同期的1.57%有所提升[253] - 贷款收益率（不包括费用）为5.23%，较2018年同期的4.92%有所提升[253] - 调整后的资金成本为0.71%，低于未调整的0.74%[253] - 调整后的净利息收益率为4.38%，高于未调整的4.24%[253] - 非利息支出占平均资产的比率为3.06%，较2018年同期的3.15%有所下降[253] - 效率比率为62.05%，较2018年同期的66.77%有所改善[253] - 贷款与存款的比率为97.39%，较2018年同期的94.12%有所提升[253] 贷款与存款 - 2019年第二季度存款成本上升26个基点，平均计息存款余额增长18.7%，达到5.507亿美元[134] - 2019年第二季度NOW和货币市场账户平均余额增长16.9%，达到5500万美元[134] - 2019年第二季度储蓄账户平均余额增长10.4%，达到490万美元[134] - 2019年第二季度定期存款平均余额增长7.1%，达到9760万美元[134] - 贷款损失拨备为54.7万美元，较去年同期增加39.5%，贷款损失拨备率从1.22%上升至1.24%[142] - 净核销贷款为1.9万美元，占总平均贷款的0.01%，较去年同期的27.5万美元大幅下降[143] - 贷款损失准备金为110万美元，同比增长19.4万美元，主要由于贷款增长[173] - 净冲销额为5.1万美元，占贷款总额的0.01%，较2018年同期的37万美元显著下降[174] - 公司总资产在2019年6月达到10亿美元，较2018年12月增加7,890万美元，增长8.3%[193] - 贷款总额在2019年6月达到8.454亿美元，较2018年12月增加7,750万美元，增长10.1%[195] - 商业和工业贷款在2019年6月达到1.011亿美元，较2018年12月增加1,070万美元，增长11.9%[198] - 建筑、土地和土地开发贷款在2019年6月达到8,470万美元，较2018年12月增加2,070万美元，增长32.2%[199] - 商业房地产贷款在2019年6月达到5.577亿美元，较2018年12月增加4,170万美元，增长8.1%[201] - 不良资产在2019年6月为160万美元，较2018年12月的180万美元有所下降[206] - 截至2019年6月30日，公司的不良贷款总额为164.8万美元，较2018年12月31日的182.6万美元下降9.7%[207] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为1040万美元，占总贷款的1.24%，较2018年12月31日的940万美元增长11.0%[212] - 截至2019年6月30日，公司总存款为8.681亿美元，较2018年12月31日的8.036亿美元增长8.0%[221] - 2019年6月30日，非利息存款为3.159亿美元，较2018年12月31日的2.935亿美元增长7.6%[222] - 2019年6月30日，利息存款（不包括定期存款）为4.53亿美元，较2018年12月31日的4.13亿美元增长9.7%[223] - 2019年6月30日，定期存款为9920万美元，较2018年12月31日的9700万美元增长2.2%[224] - 2019年6月30日，公司贷款与存款比率为97.4%，投资证券组合占总资产的比例不到5%[215] - 截至2019年6月30日，公司总存款为868,144千美元，较2018年12月31日的803,614千美元增长8.0%[227] - 2019年6月30日，核心存款占总存款的87.0%，较2018年12月31日的86.6%有所增加[227] - 2019年6月30日，平均存款为859.5百万美元，较2018年同期增长19.4%[227] - 2019年6月30日，利息存款的平均利率为0.66%，较2018年同期的0.40%有所上升[228] - 2019年6月30日，非利息存款占总存款的比例为35.9%，较2018年同期的35.5%有所增加[230] - 截至2019年6月30日，公司承诺信贷总额为162,147千美元，较2018年12月31日的136,500千美元有所增加[249] - 截至2019年6月30日，公司商业和工业贷款承诺为46,655千美元，商业房地产建设贷款承诺为57,501千美元[249] - 截至2019年6月30日，公司备用信用证余额为2,200千美元，较2018年12月31日的2,331千美元有所下降[249] 非利息收入与支出 - 非利息收入为213.2万美元，同比增长75.8%，主要由于批发银行服务费增长1095.2%[145][147] - 非利息支出为764.3万美元，同比增长20.3%，主要由于员工薪酬和福利增加61.9万美元[154][156] - 非利息收入为410万美元，同比增长180万美元，增幅77.4%[175] - 存款服务费用为150万美元，同比增长4.9万美元，增幅3.4%[176] - 贷款推荐费用为110万美元，较2018年同期的24.4万美元大幅增长[176] - 批发银行服务费用为94.8万美元，较2018年同期的4.2万美元大幅增长[176] - 抵押贷款经纪费用为19.6万美元，较2018年同期的10.6万美元增长84.9%[176] - 贷款销售收益在2019年上半年减少21,000美元至121,000美元，同比下降14.8%[182] - 非利息收入在2019年上半年减少49,000美元，主要由于年金费用和SBA服务费用下降[183] - 非利息支出在2019年上半年增加290万美元至1,530万美元，同比增长23.2%[184] 员工与运营 - 公司全职员工人数从170人增加至187人，同比增长10.0%[156] - 员工人数从2018年6月的170人增加到2019年6月的187人，增长10.0%[185] - 2019年6月30日，公司持有现金20.0百万美元，用于债务偿还和运营支出[240] - 2019年6月30日，公司预计未来三年运营支出为3.3百万美元，剩余16.7百万美元可用于其他用途[240] - 公司预计通过盈利能力、贷款和证券还款、存款活动、借款来源和定期贷款销售来满足未来的合同义务[246] 资本与风险管理 - 公司2018年7月通过首次公开募股筹集净收益3320万美元，发行257.75万股普通股[127] - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本充足率为12.99%，银行一级资本充足率为12.27%，均高于监管要求的6.50%[244] - 公司总资本充足率为15.70%，银行总资本充足率为13.48%，均高于监管要求的10.00%[244] - 截至2019年6月30日，公司杠杆资本比率为11.99%，银行杠杆资本比率为11.00%，均高于监管要求的5.00%[244] - 截至2019年6月30日，公司合同义务总额为99,210千美元，其中75,838千美元将在一年内到期[246] - 公司主要通过资产负债管理委员会（ALCO）管理利率风险，定期审查资产和负债的利率敏感性、账面价值和市场价值、未实现损益等[265] - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和权益公允价值的利率敏感性，并分析利率变化对其他财务指标的影响[266] - 在静态和动态资产负债表模拟中，公司测试了市场利率变化对净利息收入和权益公允价值的影响，假设利率在12个月内平行移动[267] - 根据模拟结果，利率上升400个基点时，静态资产负债表的净利息收入预计增加11.3%，动态资产负债表的净利息收入预计增加14.1%[269] - 利率下降300个基点时，静态资产负债表的净利息收入预计减少6.5%，动态资产负债表的净利息收入预计减少8.2%[269] - 公司资产对利率敏感，通常在利率上升环境中表现更好，主要由于需求存款、货币市场存款和储蓄存款的利率变化较慢[269] - 公司不持有任何交易资产，也不使用杠杆衍生品、金融期权、金融期货合约或远期交付合约来降低利率风险[264] - 公司的主要市场风险是利率波动，通过资产负债和资金管理政策监控净利率敏感性[262] - 利率波动会影响公司大部分资产和负债的收入和费用水平，以及所有计息资产和计息负债的市场价值[263] - 公司的财务表现受利率影响较大，而非通货膨胀，因为其资产和负债主要是货币性质的[271] 投资与资产 - 2019年6月30日，公司投资证券的账面价值为4240万美元，较2018年12月31日的3790万美元增长11.8%[217] - 2019年6月30日，联邦住房贷款银行（FHLB）借款能力为79.4百万美元，与2018年12月31日的79.3百万美元基本持平[233] 市场与竞争 - 公司目前在Snohomish County拥有14家全服务银行网点，是该地区存款市场份额最大的社区银行[124]

公司上市情况 - 公司于2018年7月20日成功完成首次公开募股，筹集净收益3320万美元，发行257.75万股普通股[123] 批发经纪存款与现金情况 - 截至2019年3月31日，批发经纪存款总计1.646亿美元，而2018年12月31日为1050万美元；现金及现金等价物总计2.576亿美元，而2018年12月31日为1.258亿美元[125] - 2019年4月9日，批发银行客户从银行转出1.571亿美元临时批发经纪存款，使银行余额降至600万美元以下[125] 净收入与每股收益情况 - 2019年第一季度净收入为280万美元，摊薄后每股0.23美元，2018年同期为180万美元，摊薄后每股0.20美元[127] 净利息收入情况 - 2019年第一季度净利息收入为980万美元，2018年同期为780万美元，增加200万美元，增幅25.6%[129] - 2019年第一季度利息收入增加280万美元，增幅32.4%；利息支出增加79.8万美元，增幅96.3%[129] - 2019年第一季度利息收入增加278.7万美元，利息支出增加79.8万美元，净利息收入增加198.9万美元[138] 贷款相关情况 - 截至2019年3月31日的三个月，平均未偿还贷款增加1.278亿美元，增幅19.5%，总贷款收益率提高33个基点[130] - 2019年第一季度贷款损失拨备为54万美元，高于2018年同期的50.1万美元；贷款损失准备金占贷款的比例为1.25%，略高于2018年同期的1.24%[139] - 2019年第一季度净冲销总额为3.2万美元，占总平均贷款的0.02%（年化），低于2018年同期的9.5万美元和0.06%（年化）[140] - 截至2019年3月31日，贷款总额为7.911亿美元，较2018年12月31日增加2320万美元，增幅3.0%[162] - 截至2019年3月31日，贷款与存款的比例为81.0%，低于2018年12月31日的95.6%；若无批发经纪存款，该比例为97.4%[163] - 截至2019年3月31日，商业和工业贷款为9220万美元，较2018年12月31日增加180万美元，增幅2.0%[164] - 截至2019年3月31日，建筑、土地和土地开发贷款为6570万美元，较2018年12月31日增加160万美元，增幅2.6%；未发放的建筑和开发承诺从6340万美元增至8000万美元[165] - 截至2019年3月31日，商业房地产贷款为5.359亿美元，较2018年12月31日增加1990万美元，增幅3.9%；2019年第一季度新增贷款8390万美元，购买贷款参与权700万美元[170] - 截至2019年3月31日，非performing资产为130万美元，低于2018年12月31日的180万美元；有一笔74.8万美元的贷款逾期90天以上仍在计息，该贷款于2019年4月还清[174] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金为990万美元，占总贷款的1.25%，较2018年12月31日增加50.8万美元，增幅5.4%[180] - 2019年第一季度，贷款损失准备金拨备为54万美元，冲销34万美元，回收2万美元，净冲销32万美元[181] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金与非performing贷款的比例为754.57%，高于2018年的495.76%；与贷款应收款的比例为1.25%，略高于2018年的1.24%[181] - 2019年第一季度，净冲销（回收）与平均贷款的比例为0.02%，低于2018年的0.06%[181] 非利息收入与支出情况 - 2019年第一季度非利息收入总计200万美元，较2018年同期增加87.7万美元，增幅79.2%[142] - 2019年第一季度非利息支出总计770万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅26.3%[151] 所得税费用情况 - 2019年第一季度所得税费用总计74.1万美元，高于2018年同期的47.4万美元；有效税率分别为20.9%和20.5%[158] 公司总资产情况 - 截至2019年3月31日，公司总资产较2018年12月31日增加1.64亿美元，增幅17.2%，达到11亿美元；较2018年3月31日增加2.851亿美元，增幅34.3%[160] 存款服务手续费和贷款推荐费情况 - 2019年第一季度存款服务手续费和费用为72.6万美元，较2018年同期增加3.9万美元，增幅5.7%[144] - 2019年第一季度贷款推荐费为63.3万美元，较2018年同期的13万美元大幅增加[145] 员工数量情况 - 截至2019年3月31日，公司全职等效员工数量为179人，较2018年3月31日的159人增加13%[153] 投资证券情况 - 截至2019年3月31日，投资组合中87.9%为美国国债，证券投资组合占资产比例不到5%，贷存比为81.0%，若无批发经纪存款，贷存比为97.4%[183] - 截至2019年3月31日，投资证券账面价值总计3820万美元，较2018年12月31日增加29.5万美元，增幅0.8%[184] 总存款情况 - 截至2019年3月31日，总存款为9.765亿美元，较2018年12月31日增加1.729亿美元，增幅21.5%[189] 无息存款情况 - 截至2019年3月31日，无息存款为2962万美元，较2018年12月31日增加27万美元，增幅0.9%[190] 除定期存款外的计息账户余额情况 - 截至2019年3月31日，除定期存款外的计息账户余额为5850万美元，较2018年12月31日增加1720万美元，增幅41.6%[191] 定期存款情况 - 截至2019年3月31日，定期存款余额为953万美元，较2018年12月31日减少18万美元，降幅1.8%，占存款比例从12.1%降至9.8%[192] - 截至2019年3月31日，定期存款总额为9526.9万美元，其中不到1年到期的为6835.1万美元，1 - 2年到期的为1693.4万美元，2 - 5年到期的为998.4万美元[215] 平均存款与利率情况 - 2019年第一季度平均存款为8.591亿美元，较2018年同期增长21.1%[195] - 2019年第一季度，总计息存款平均利率为0.68%，2018年同期为0.37%，若无批发经纪存款临时增加，总计息存款利率为0.52%[196] 借款能力情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，美联储银行信贷额度借款能力分别为2150万美元和2080万美元，联邦住房贷款银行借款能力分别为7940万美元和7930万美元[200][201] 次级债券与债务情况 - 2004年发行360万美元次级从属债券，2019年3月31日和2018年12月31日有效利率分别为4.71%和4.88%；2016年发行1000万美元次级债务，利率前五年为5.65%，之后为《华尔街日报》优惠利率加2.50%[202][203] 公司现金用途与流动性情况 - 截至2019年3月31日，公司持有现金2000万美元，每年用于偿债和运营约110万美元，扣除未来三年运营费用330万美元后，约剩1670万美元用于其他用途[209] - 银行为满足流动性需求，最低流动性比率为资产的10%，在流动性紧急情况下可使用不超过资产30%的批发资金[209] 监管资本要求情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，银行均符合所有适用的监管资本要求，被归类为“资本充足”[211] - 2019年3月31日，公司普通股一级风险资本比率为13.24%，银行仅为12.62%；最低资本充足率要求均为4.50%，“资本充足”要求均为6.50%[213] - 2019年3月31日，公司杠杆资本比率为11.57%，银行仅为10.70%；最低资本充足率要求均为4.00%，“资本充足”要求均为5.00%[213] - 2019年3月31日，公司一级资本比率为13.66%，银行仅为12.62%；最低资本充足率要求均为6.00%，“资本充足”要求均为8.00%[213] - 2019年3月31日，公司总资本比率为16.06%，银行仅为13.84%；最低资本充足率要求均为8.00%，“资本充足”要求均为10.00%[213] 公司承诺授信与备用信用证情况 - 截至2019年3月31日，公司承诺授信总额为14913.3万美元，备用信用证为220万美元；2018年12月31日，承诺授信总额为13650万美元，备用信用证为233.1万美元[220] 公司满足合同义务情况 - 公司认为能够通过盈利能力、贷款和证券还款、存款收集活动、获取借款来源和定期贷款销售等方式满足到期的合同义务[217] 公司财务比率情况 - 2019年3月31日平均资产回报率为1.14%，调整后为1.20%；平均股权回报率为10.25% [224] - 2019年3月31日盈利资产收益率为4.82%，贷款收益率为5.40%，不含费用贷款收益率为5.22% [224] - 2019年3月31日资金成本为0.76%，调整后为0.61%；存款成本为0.68%，调整后为0.52% [224] - 2019年3月31日净息差为4.13%，调整后为4.48%；非利息费用与平均资产比率为3.12%，调整后为3.37% [224] - 2019年3月31日效率比率为65.20%，贷款与存款比率为81.01%，调整后为97.44% [224] 调整后资产与净收入情况 - 2019年3月31日调整后总平均资产为922,953千美元，调整后净收入为2,730千美元 [231] 公司市场风险与管理情况 - 公司主要市场风险为利率波动，通过资产负债表结构管理利率风险暴露 [233][235] - 资产负债委员会（ALCO）制定利率风险管理策略，董事会资产负债和投资委员会季度审查 [236] - 公司使用利率风险模拟模型测试利率敏感性，按季度进行静态和动态资产负债表模拟 [237][238] - 静态资产负债表下，2019年3月31日市场利率+400基点时，预计12个月净利息收入增加11.5% [240] 公司财务报表编制情况 - 公司合并财务报表及相关附注按GAAP编制，GAAP以历史美元计量财务状况和经营成果，不考虑通胀或衰退导致的货币相对价值变化[241] 利率与通胀对公司影响情况 - 公司大部分资产和负债为货币性质，利率对公司业绩影响比通胀更显著[242] - 利率与商品和服务价格变动方向和幅度不一定相同[242] - 公司其他运营费用反映了总体通胀水平[242]

公司财务状况 - 截至2018年12月31日，公司总资产9.521亿美元，总贷款7.679亿美元，总存款8.036亿美元，股东权益总额1.092亿美元[15] - 截至2018年6月30日，公司在斯诺霍米什县存款市场份额为5%，是当地存款市场份额最大的本地总部银行[19] - 截至2018年12月31日，公司商业和工业贷款为9040万美元，加权平均期限约3.4年[22] - 截至2018年12月31日，公司SBA贷款组合为1800万美元，其中290万美元由SBA担保[23] - 截至2018年12月31日，业主自用房地产贷款占商业房地产投资组合的38.4%，固定利率贷款占商业房地产贷款组合的40.8%[24] - 截至2018年12月31日，公司持有2530万美元的SBA 504第一留置权贷款[25] - 截至2018年12月31日，公司持有的购买住宅房地产抵押贷款为3880万美元[32] - 截至2018年12月31日，公司贷款组合中约88%的1 - 4户家庭贷款由普吉特海湾地区的房地产担保或贷给该地区的借款人[42] - 截至2018年12月31日，公司非自用商业房地产贷款占银行总风险资本的333.0%[43] - 截至2018年12月31日，银行对单一借款人的法定贷款限额为资本和盈余的20%，即2270万美元[46] - 截至2018年12月31日，约76.8%的贷款客户与公司有存款关系[47] - 截至2018年12月31日，公司投资组合公允价值为3790万美元，占资产的4.0%，平均有效收益率为1.56%，估计期限约为4.7年，其中87.8%为美国国债[48] - 截至2018年12月31日，公司有350万美元2010年5月19日前发行的不符合条件的工具可计入一级资本[91] - 截至2018年12月31日，银行符合资本充足类别标准[95] - 2018年12月31日，公司商业房地产贷款组合总计5.16亿美元，占总贷款组合的67.1%[146] - 2018年12月31日，公司非自用商业房地产贷款占其总风险资本的333.0%，较2017年12月31日的354.7%有所下降[148] - 2018年12月31日，公司贷款组合中有9470万美元（占比12.3%）由一至四户家庭房地产担保，大部分位于普吉特海湾地区[152] 公司股权融资 - 2018年7月20日，公司完成257.75万股普通股首次公开募股，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益约3324.3万美元[16] 地区市场情况 - 普吉特海湾地区人口约470万，有超17.8万家企业和1150亿美元存款，占华盛顿州人口和企业数量超60%[18] 公司贷款业务特点 - 公司建设和开发贷款期限通常为6个月至2年，还款部分取决于最终项目的出售或再融资[29][30] - 公司ARM贷款通常不符合二级市场出售准则，能获得更高利率[31] 公司“新兴成长型公司”身份 - 公司将在满足以下最早条件时不再是“新兴成长型公司”：财年总收入达10.7亿美元；成为“大型加速申报公司”；三年内发行超过10亿美元的非可转换债务；首次公开募股完成五周年后的财年末[54] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司有183名全职等效员工，且员工未签订集体谈判协议[58] 公司监管情况 - 公司作为银行控股公司，主要受《银行控股公司法》及美联储监管[64] - 银行控股公司收购银行需获美联储事先批准，收购后直接或间接拥有或控制银行5%或以上有表决权股份等情况适用[65] - 若交易导致垄断、削弱竞争等，美联储一般不批准，除非公共利益明显大于反竞争影响，且需考虑金融、管理资源等多方面因素[66] - 华盛顿内外资本充足、管理良好的银行控股公司可跨区购银行，但州法对收购存续时间短或会致存款集中超法定限制的银行有限制[67] - 收购银行控股公司10%或以上有表决权股份可能构成控制权收购，收购25%（收购方为银行控股公司时为5%）或以上需获美联储批准[68] - 银行控股公司可从事银行业务及美联储认定与银行业务密切相关的活动，还可申请成为金融控股公司从事金融相关活动[70][73] - 银行控股公司需为银行子公司提供财务和管理支持，有多个FDIC保险子公司时，各子公司需对关联机构倒闭致FDIC损失负责[76] - 资本不充足或管理不善、有未解决监管问题的银行控股公司，购买或赎回自身股权证券总对价达公司合并净资产10%或以上时，需提前书面通知美联储[77] - 银行存款由FDIC保险，最高保额25万美元/账户，保险费按评估基数乘以评估率计算，评估率范围1.5 - 30个基点，资产超100亿美元银行需额外缴纳4.5个基点附加费[82] - 2018年第四季度，银行FICO评估为每100美元评估基数0.035%，即年率0.14%，FICO评估将持续到2019年所有未到期债券到期[83] - 美国巴塞尔III规则要求最低普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，一级资本比率为6.0%，总资本比率为8.0%，最低杠杆比率为4.0%，资产低于30亿美元且无重大非银行业务等的银行控股公司可豁免[89] - 2018年资本保护缓冲要求为1.875%，全面实施后大于2.5%的银行组织不受资本分配或自由裁量奖金支付限制[91] - 巴塞尔IV标准将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日前逐步实施[92] - 联邦银行机构提议社区银行杠杆率为9.0%[93] - 资本不足机构需提交可接受的资本恢复计划，控股公司义务有限[97] - 美国联邦银行监管机构为大型银行组织引入流动性覆盖率和净稳定资金比率两个新指标[100] - 银行向附属公司交易总额对单个附属公司限制为银行资本和盈余的10%，所有附属公司合计为20%[107] - 对借款人的总贷款和信贷展期联邦法律限制不超银行未受损资本和盈余的15%，有抵押不超25%，华盛顿州法律限制不超20%[111] - 公司需遵守《公平信用报告法》，金融机构要制定识别潜在身份盗窃的政策程序，信息提供者要确保信息准确完整等[116] - 公司受《银行保密法》和《美国爱国者法案》约束，需建立反洗钱和“了解你的客户”计划，提交大额现金交易报告等[117] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》适用于公司，规定了审计委员会要求、高管对财务报表责任等内容[120] - 《多德 - 弗兰克法案》改变银行监管框架，对住房抵押贷款发起和服务提出新要求，允许企业有计息支票账户等[123][125][126] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》对《多德 - 弗兰克法案》进行修订，豁免部分贷款人“偿还能力”要求[128] - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超100亿美元的存款机构有检查和主要执法权，公司受其规则约束[129] - CFPB发布多项影响消费金融产品的规则，相关规则在2019年1月1日前逐步生效[132] - 《沃尔克规则》禁止“银行实体”进行自营交易等，资产100亿美元及以下且交易资产和负债占比5%及以下的存款机构可豁免[134] - 2016年4月，美联储等重新提议对资产10亿美元及以上金融机构的激励性薪酬进行限制[135] 公司高管信息 - 公司公布了包括总裁兼首席执行官Eric M. Sprink等在内的高管信息，涵盖年龄、职位和工作经历[138] 公司业务风险 - 公司商业房地产贷款业务面临更高的违约和损失风险，可能导致贷款损失准备金增加，影响收益和财务状况[146] - 银行监管机构对商业房地产贷款活动施加限制，可能会限制公司的增长并对收益产生不利影响[147] - 公司商业企业贷款业务风险较高，还款资金的可用性在很大程度上取决于企业本身的成功[151] - 公司住宅抵押贷款业务集中，易受普吉特海湾地区经济和房地产市场低迷的影响[152] - 公司建设贷款业务风险高于有改善、已占用房地产担保的贷款，可能导致成本超支和还款困难[153] - 公司小企业管理局（SBA）贷款计划依赖美国联邦政府，面临失去SBA首选贷款人地位、计划变更等风险[163] - 公司贷款组合和贷款活动的地域集中，使其易受普吉特海湾地区经济衰退的影响[166] - 经济状况恶化可能导致贷款违约增加、不良资产增多，影响公司财务状况和盈利[171] - 房地产估值可能不准确，影响公司财务报表和贷款损失准备金[172][173] - 流动性管理不善可能对公司财务状况和盈利产生不利影响[174] - 与Aspiration的合作可能产生有限收入，并使公司面临合规风险[176][177] - 公司业务战略包括增长，但可能面临无法实现增长或无法有效管理增长的风险[178][179] - 公司扩张战略可能无法实施，影响历史盈利趋势[180][181] - 并购可能导致有形账面价值和每股收益稀释，并面临整合风险[183] - 公司依赖高管和关键员工，意外流失可能产生不利影响[184] - 公司未来可能需要筹集额外资本，但可能无法获得或条件不利[185] - 利率波动可能对公司盈利产生不利影响，公司2018年12月31日利率敏感性为资产敏感[186][188] - 公司面临安全漏洞和网络安全威胁，可能导致业务、声誉受损及财务损失[196] - 公司需跟上技术变革以保持竞争力，否则会对业务和财务产生不利影响[197] - 金融服务业务性质使公司面临重大运营风险，内控系统故障等可能造成财务损失和声誉损害[198] - 公司受隐私、信息安全和个人信息保护法律约束，违规会损害声誉和业务[200] - 公司业务需收集和保留大量客户数据，遵守相关法律法规会增加成本[201] - 无法确保第三方对信息的保密控制，信息处理不当可能导致诉讼或监管制裁[202] - 公司管理决策依赖数据和建模，错误数据或建模方法可能影响决策能力或受监管审查[203] 银行决策模型应用 - 统计和定量模型在银行决策和监管合规中应用日益广泛[204] - 基于数据的建模将进一步渗透到银行决策中，错误数据或方法可能带来负面影响[205]