公司股价表现 - 公司股价年初至今上涨15.99% [3] 公司股息信息 - 公司当前季度股息为每股0.26美元，年度化股息为每股1.04美元 [3][4] - 公司当前股息收益率为2.45%，高于其所属的东南部银行业2.29%的收益率，也高于标普500指数1.54%的收益率 [3] - 公司年度化股息较去年增长18.2% [4] - 过去5年间，公司股息逐年增长共5次，平均年增长率为12.29% [4] 公司盈利与股息政策 - 公司当前派息比为28%，即将其过去12个月每股收益的28%作为股息支付 [4] - 公司未来股息增长将取决于盈利增长和派息比 [4] - 市场对公司2025财年每股收益的一致预期为3.43美元，预计同比增长9.94% [5] 公司投资评级 - 公司获得Zacks 2（买入）评级 [6]

服务内容 - 提供专注于石油和天然气的投资服务和社区 [1] - 服务重点为现金流及产生现金流的公司 [1] - 订阅者可使用包含50多只股票的投资组合模型账户 [1] - 提供对勘探与生产公司的深入现金流分析 [1] - 提供关于该行业的实时聊天讨论 [1] 服务推广 - 提供为期两周的免费试用 [2]

股票价格表现 - Capital City Bank Group Inc 股价自2025年6月以来强劲反弹15% [1]

公司股息表现 - 公司当前年度股息为每股1.04美元，较去年增长18.2% [4] - 在过去5年中，公司股息实现5次同比增长，年均增幅为12.29% [4] - 公司当前季度股息为每股0.24美元，股息收益率为2.42% [3] 公司财务与估值 - 公司当前派息率为28%，即支付了过去12个月每股收益的28%作为股息 [4] - 市场对公司2025财年每股收益的一致预期为3.43美元，预示同比增长率为9.94% [5] - 公司股价今年迄今上涨17.08% [3] 行业与市场比较 - 公司股息收益率2.42%高于其所属的东南部银行业2.23%的收益率 [3] - 公司股息收益率2.42%显著高于标普500指数1.51%的收益率 [3] - 公司获得Zacks 2（买入）评级，被视为有吸引力的投资机会 [6]

核心观点 - Capital City Bank Group在佛罗里达州最佳工作公司评选中排名显著提升 从2023年的第24名升至2024年的第19名 再到2025年的第11名 体现公司持续改善职场环境的成效[1][2] - 公司近年屡获行业权威认可 包括入选《福布斯》美国最佳银行榜单第13名及世界最佳银行榜单 并被《美国银行家》杂志评为金融业顶级雇主之一[2] 公司荣誉与排名 - 连续14年入选佛罗里达年度最佳工作公司榜单 2025年在大型企业类别中排名第11位[1] - 连续12年入选《美国银行家》杂志"最佳银行工作机构"榜单[2] - 2025年2月获《福布斯》评为美国100家最佳银行中第13名 同年4月入选世界最佳银行榜单[2] 公司业务规模 - 公司为佛罗里达州头部上市金融控股公司 总资产约44亿美元[5] - 业务覆盖传统存贷服务、抵押银行、资产管理、信托、商户服务、银行信用卡、证券经纪及财务咨询等全链条金融服务[5] - 旗下银行子公司Capital City Bank成立于1895年 在佛罗里达、佐治亚和阿拉巴马州设有62家银行网点及107台ATM/ITM设备[5] 评选方法与权威性 - 最佳工作公司评选由《Florida Trend》杂志与Workforce Research Group联合主办 获HR佛罗里达州理事会认可[4] - 评选标准包含职场政策、实践体系、员工满意度调查等综合评估 参选企业需在佛罗里达州运营至少1年且拥有15名以上员工[3] - 《Florida Trend》每月触达27万名商业领袖与政府官员 其网站月访问量达140万独立用户[6]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为4.318亿美元，同比增长10.0%[165] - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为1500万美元，摊薄每股收益0.88美元，较2025年第一季度下降11.2%，较2024年第二季度增长6.3%[167] - 2025年上半年税后净利息收入总计8480万美元，较2024年同期增长9.0%，主要由于证券投资收入增加420万美元及存款利息支出减少140万美元[168][182] - 2025年第二季度每股稀释后净利润为0.88美元，同比下降4.5%[165] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息支出4250万美元，较2025年第一季度增长9.9%，主要因其他支出增加330万美元（银行设施出售收益减少）[171] - 2025年第二季度非利息支出为4250万美元，较第一季度增长9.9%，较2024年同期增长5.2%[197] - 2025年前六个月非利息支出为8120万美元，较2024年同期增长0.8%[198] - 2025年第二季度薪酬支出为2650万美元，较2024年同期增长8.5%[200] - 2025年第二季度所得税费用为500万美元，有效税率为24.9%，较2024年同期的320万美元（18.5%）有所上升[205] 非利息收入表现 - 2025年第二季度非利息收入为2.001亿美元，占营业收入的31.67%[165] - 非利息收入在2025年第二季度达2000万美元，较2024年同期增长2.1%，主要受财富管理费增加80万美元驱动[170] - 2025年第二季度非利息收入为2000万美元，较2025年第一季度增长0.1百万美元（0.5%），较2024年第二季度增长0.4百万美元（2.1%）[186] - 2025年前六个月非利息收入为3990万美元，较2024年同期增长220万美元（5.8%），主要由于财富管理费增加180万美元[187] - 非利息收入占营业收入的比重从2024年第二季度的33.3%下降至2025年第二季度的31.7%[188] - 2025年第二季度财富管理费为520万美元，较第一季度下降9.7%，但较2024年同期增长17.3%[193] 贷款和信贷损失 - 2025年第二季度贷款损失准备金为620万美元，同比下降48.5%[165] - 2025年第二季度信贷损失拨备费用为60万美元，较2024年同期下降50%，上半年拨备费用总计140万美元，较2024年同期下降33.3%[169][185] - 截至2025年6月30日，贷款HFI的信用损失拨备为2990万美元，占贷款HFI的1.13%，较第一季度增加20万美元[217] 资产和投资表现 - 2025年第二季度平均投资证券余额为10.08亿美元，环比增长2.6%[165] - 2025年第二季度平均生息资产40.32亿美元，较2024年第四季度增长2.8%，主要受证券投资增加9280万美元驱动[172] - 2025年第二季度平均盈利资产为40.32亿美元，较第一季度增长3810万美元（1.0%），较2024年第四季度增长1.101亿美元（2.8%）[206] - 投资证券平均余额为10.08亿美元，较第一季度增长2570万美元（2.6%），较2024年第四季度增长9280万美元（10.1%）[207] - 截至2025年6月30日，投资组合中46.3%（4.626亿美元）为持有至到期（HTM），53.4%（5.335亿美元）为可供出售（AFS）[208] - 2025年第二季度平均贷款HFI为26.5亿美元，较第一季度下降1330万美元（0.5%），较2024年第四季度下降2480万美元（0.9%）[211] 存款表现 - 2025年第二季度平均存款为36.81亿美元，较第一季度增长1520万美元（0.4%），较2024年第四季度增长8030万美元（2.2%）[220] - 截至2025年6月30日，存款总额为37.05亿美元，较第一季度下降7900万美元（2.1%），较2024年底增长3290万美元（0.9%）[221] - 存款成本从2024年第二季度的95个基点降至2025年第二季度的81个基点，反映存款利率逐步下降[184] 资本和流动性 - 2025年第二季度有形普通股权益比率为10.09%，环比上升0.48个百分点[164] - 2025年第二季度一级资本比率为18.38%，环比上升0.37个百分点[165] - 截至2025年6月30日，公司风险资本充足率为19.60%，较2025年第一季度上升40个基点，保持"资本充足"评级[177] - 公司流动性来源包括客户存款和短期借款，截至2025年6月30日可通过多种渠道额外获得16.03亿美元流动性（不包括3.95亿美元的隔夜资金头寸）[237] - 2025年第二季度平均隔夜资金净卖出头寸为3.488亿美元，高于第一季度的3.209亿美元和2024年第四季度的2.983亿美元[239] - 公司2025年6月30日股东权益为5.264亿美元，较2025年3月31日的5.126亿美元有所增加[246] - 截至2025年6月30日，公司风险资本比率为19.60%，普通股一级资本比率为16.81%，杠杆比率为11.14%，均超过"资本充足"标准[247] 利率和净息差 - 2025年第二季度净息差(FTE)为4.30%，环比上升8个基点[165] - 2025年第二季度净息差为4.30%，较2025年第一季度上升8个基点，主要因投资组合收益率提升[184] - 公司采用利率冲击测试，范围从下降400个基点至上升400个基点，以评估利率风险[227] - 公司预计12个月和24个月利率冲击下的净利息收入变化，其中12个月+400基点冲击下2025年6月30日预计增长19.2%，而-400基点冲击下预计下降23.3%[231] - 2025年6月30日经济价值权益（EVE）在+400基点利率冲击下增长29.4%，但在-400基点冲击下下降40.8%，均超出政策限制范围[233] 不良资产和拨备覆盖率 - 2025年第二季度不良资产(NPAs)为658万美元，占总资产的0.15%[165] - 截至2025年6月30日，不良资产达660万美元，占总资产比例0.15%，较2025年第一季度上升50个基点[175] - 截至2025年6月30日，不良资产为660万美元，占总资产的0.15%，较第一季度增加220万美元[214] - 2025年第二季度贷款拨备覆盖率为463.01%，环比下降229.09个百分点[165] 其他财务数据 - 公司未来12个月资本支出预计为1000万美元，主要用于新办公室建设、改造和设备采购[240] - 2025年第二季度短期借款平均余额为3310万美元，低于第一季度的3730万美元[241] - 公司表外安排包括6.723亿美元的信贷承诺和740万美元的备用信用证[250] - 公司为不可无条件取消的贷款承诺计提了170万美元的信贷损失准备金[252] - 截至2025年6月30日，管理资产总额为31.92亿美元，较2025年3月31日的30.68亿美元增长4.1%[193] - 2025年第二季度运营效率比率为67.26%，高于第一季度的62.93%，但低于2024年同期的68.61%[203]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为1500万美元，摊薄每股收益0.88美元，较2025年第一季度的1690万美元（0.99美元/股）下降11.2%，较2024年同期的1420万美元（0.83美元/股）增长5.6%[1] - 2025年上半年净利息收入同比增长9.0%至8480万美元，主要受投资证券收入增加420万美元及存款利息支出减少140万美元驱动[5][6] - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为1504.4万美元，同比下降6.3%[35] - 2025年上半年稀释每股收益为1.87美元，同比增长19.1%[35] - 2025年第二季度净利息收入为43,184千美元，较2024年第二季度的39,269千美元增长10%[39] - 2025年上半年总非利息收入为39,921千美元，较2024年同期的37,703千美元增长5.9%[39] - 2025年上半年净收入为31,902千美元，较2024年同期的25,866千美元增长23.3%[39] - 2025年第二季度每股基本收益为0.88美元，较2024年同期的0.84美元增长4.8%[39] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出环比大增9.9%（380万美元）至4250万美元，主因上季度出售运营中心建筑获得390万美元净收益（计入其他支出）的基数效应[3][11] - 2025年第二季度非利息支出为42,538千美元，较2024年同期的40,441千美元增长5.2%[39] 税后净利息收入和净息差 - 税后净利息收入环比增长3.9%至4320万美元，净息差扩大8个基点至4.30%，其中生息资产收益率上升6个基点，资金成本下降2个基点至82个基点[2][3] - 2025年第二季度净息差为4.30%，较上年同期增长0.28个百分点[35] - 第二季度2025年净息差为4.30%，较第一季度2025年的4.22%有所上升[41] 贷款和存款余额变化 - 贷款余额季环比平均下降0.5%（1330万美元），期末下降1.1%（2930万美元）；存款余额季环比平均增长0.4%（1520万美元），但期末因公共基金季节性减少下降2.1%（7900万美元）[3] - 住房抵押贷款余额季环比增长1020万美元，但商业贷款和消费贷款（主要为间接汽车贷）分别减少340万/190万美元[15] - 2025年第二季度贷款总额为26.3149亿美元，较上年同期下降2.2%[37] - 2025年第二季度存款总额为37.04853亿美元，较上年同期增长2.7%[37] - 2025年第二季度平均存款总额为36.81亿美元，较第一季度增长1520万美元（0.4%），较2024年第四季度增长8030万美元（2.2%）[19] - 2025年6月30日总存款为37.05亿美元，较2025年3月31日下降7900万美元（2.1%），但较2024年12月31日增长3290万美元（0.9%）[21] - 公共资金在2025年6月30日为5.966亿美元，较2025年3月31日的6.48亿美元和2024年12月31日的6.609亿美元有所下降[21] 信贷损失拨备和贷款质量 - 信贷损失拨备环比减少10万美元至60万美元，年化净贷款核销率稳定在9个基点，贷款损失准备金覆盖率提升至1.13%[3][7] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金较上季度增加20万美元至2990万美元，占贷款总额比例升至1.13%[17] - 不良资产（非应计贷款和其他不动产）在2025年6月30日达到660万美元，较2025年3月31日的440万美元增长50%，较2024年12月31日的670万美元略有下降[18] - 不良资产占总资产比例在2025年6月30日为0.15%，与2024年12月31日持平，但较2025年3月31日的0.10%有所上升[18] - 分类贷款在2025年6月30日达到2860万美元，较2025年3月31日增长940万美元（49%），较2024年12月31日增长870万美元（44%）[18] - 2025年第二季度贷款减值准备占不良贷款比例为463.01%，较上年同期下降66.78个百分点[35] - 2025年第二季度贷款净冲销为590千美元，占平均持有投资贷款的0.09%[40] - 2025年第二季度信贷损失准备金为718千美元，较2024年第二季度的1,129千美元下降36.4%[40] - 2025年第二季度非应计贷款为6,449千美元，占持有投资贷款的0.25%[40] - 2025年第二季度信贷损失准备金占持有投资贷款的1.13%，较2024年同期的1.09%略有上升[40] 非利息收入 - 非利息收入环比微增0.5%（10万美元）至2000万美元，主要受存款/银行卡费用和抵押贷款费用增长驱动，部分被财富管理费下降抵消[3][9] 生息资产和流动性 - 平均生息资产规模环比增长1.0%（3810万美元）至40.32亿美元，投资证券和隔夜资金分别增加2570万/2780万美元，部分抵消贷款下降影响[14] - 2025年第二季度平均净隔夜资金卖出头寸为3.488亿美元，较第一季度增长2790万美元（8.7%），较2024年第四季度增长5050万美元（16.9%）[22] - 公司在2025年6月30日可通过多种渠道产生约16.03亿美元的额外流动性（不包括3.95亿美元的隔夜资金头寸）[23] 股东权益和资本充足率 - 股东权益在2025年6月30日达到5.264亿美元，较2025年3月31日的5.126亿美元和2024年12月31日的4.953亿美元有所增长[25] - 公司总风险资本比率在2025年6月30日为19.60%，较2025年3月31日的19.20%和2024年12月31日的18.64%有所提升[26] - 2025年第二季度一级资本充足率为18.38%，较上年同期增长2.07个百分点[35] - 2025年第二季度每股账面价值为30.79美元，较上年同期增长13.3%[37] - 第二季度2025年股东权益为527,583千美元，较第一季度2025年的513,401千美元有所增长[41] 资产和负债 - 2025年第二季度总资产为43.91753亿美元，较上年同期增长3.9%[37] 利率和收益资产 - 第二季度2025年贷款持有投资平均余额为2,652,572千美元，利率为6.11%[41] - 第二季度2025年应税投资证券平均余额为1,006,514千美元，利率为2.65%[41] - 第二季度2025年总收益资产平均余额为3,993,914千美元，利率为5.12%[41] - 第二季度2025年无息存款平均余额为1,342,304千美元[41] - 第二季度2025年NOW账户平均余额为1,225,697千美元，利率为1.23%[41] - 第二季度2025年货币市场账户平均余额为431,774千美元，利率为2.17%[41] - 第二季度2025年总存款平均余额为3,680,707千美元，利率为0.81%[41] - 第二季度2025年利息收入为51,503千美元，利息支出为8,275千美元[41] - 2025年第二季度投资证券利息收入为6,678千美元，较2024年同期的4,004千美元增长66.8%[39] 其他财务指标 - 2025年第二季度年化平均资产回报率为1.38%，较上年同期增长0.05个百分点[35]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0.88美元 超出Zacks共识预期0.83美元 同比增长6% [1] - 季度营收6320万美元 超出共识预期1.77% 同比增长7.3% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2] 历史业绩对比 - 上一季度实际每股收益0.99美元 大幅超出预期0.75美元 惊喜幅度达32% [1] - 公司股价年初至今上涨14.5% 跑赢标普500指数7.2%的涨幅 [3] 行业地位与展望 - 所属东南部银行行业在Zacks行业排名中位列前16% 行业前50%表现是后50%的两倍以上 [8] - 同行业公司First Citizens BancShares预计季度每股收益39.08美元 同比下降23.2% 营收预计22.2亿美元 同比下降9.6% [9][10] 未来预期 - 当前共识预期下季度每股收益0.84美元 营收6320万美元 本财年每股收益3.43美元 营收2.486亿美元 [7] - 盈利预测修正趋势向好 目前Zacks评级为"强力买入"(排名第一) [6] - 短期股价走势将取决于管理层在财报电话会中的评论 [3]

核心观点 Capital City Bank Group 2025年第二季度业绩表现稳健 净利息收入增长3.9%至4320万美元 净息差扩张8个基点至4.30% 但净利润环比下降11%至1504万美元 主要受非利息支出增加和税收支出上升影响[1][2][3] 盈利能力分析 - 净利息收入环比增长3.9%至4320万美元 同比增长9.9% 主要得益于投资证券收入增加90万美元和隔夜资金收入增加40万美元[3] - 净息差环比提升8个基点至4.30% 同比提升28个基点 资产收益率提升6个基点至5.12% 资金成本下降2个基点至0.82%[5][38] - 2025年上半年净利息收入8480万美元 较2024年同期增长9.0%[4] - 非利息收入环比微增0.5%至2001万美元 其中抵押银行收入增加40万美元 存款费用增加30万美元 但财富管理费减少60万美元[7] - 非利息支出环比大增9.9%至4254万美元 主要因其他支出增加330万美元（含房地产处置收益减少）[9][10] - 有效税率升至24.9% 较上季度提高1.6个百分点 因太阳能税收抵免收益减少[13] 资产质量与信贷风险 - 信贷损失拨备环比减少20万美元至60万美元 净核销率保持9个基点[6][10] - 不良资产环比增加220万美元至660万美元 不良资产率0.15%[18] - 分类贷款环比增加940万美元至2860万美元 因4笔住宅房地产贷款（420万美元）和2笔商业房地产贷款（430万美元）评级下调[18] - 贷款损失准备金覆盖率升至1.13% 较上季度提高1个基点[17] 资产负债结构 - 贷款总额环比减少2930万美元（1.1%） 其中建筑贷款减少1820万美元 消费贷款减少870万美元[16] - 存款总额环比减少7900万美元（2.1%）至37.05亿美元 因公共基金季节性减少[20] - 无息存款占比36.5% 流动性充足 隔夜资金头寸3.95亿美元 额外流动性能力达16.03亿美元[10][22] - 投资组合加权平均期限2.66年 可供出售证券税后未实现损失1340万美元[23] 资本充足率 - 有形普通股权益比率升至10.09% 较上季度提高48个基点[25][30] - 总风险资本比率19.60% 一级普通股比率16.81% 均超过"资本充足"标准[25] - 每股有形账面价值增长3.2%至25.37美元[10][30] - 股东权益增长1380万美元至5.264亿美元 受净利润和累计其他综合损失减少550万美元推动[24]

文章核心观点 - 首都城市银行集团（Capital City Bank Group, Inc.）将于2025年7月22日开市前公布2025年第二季度财报，投资者可在公司投资者关系网站查阅 [1] 公司概况 - 公司是总部位于佛罗里达州的大型上市金融控股公司，资产约44亿美元 [2] - 提供传统存贷、抵押银行、资产管理、信托、商户服务、银行卡、证券经纪及金融咨询等全方位银行服务，包括销售人寿保险、风险管理和资产保护服务 [2] - 银行子公司首都城市银行成立于1895年，在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州设有62家银行办事处和107台自动柜员机/互动柜员机 [2] 信息联系方式 - 执行副总裁兼首席财务官Jep Larkin，联系电话850.402.8450 [3]