文章核心观点 - 首都城市银行集团董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.21美元，年化股息率为每股0.84美元，将于2024年6月24日支付给6月10日登记在册的股东，基于2024年5月29日收盘价26.74美元，年化股息收益率为3.14% [1] 公司概况 - 首都城市银行集团是总部位于佛罗里达州的最大上市金融控股公司之一，资产约43亿美元 [2] - 提供全方位银行服务，包括传统存贷服务、抵押贷款、资产管理、信托、商户服务、银行卡、证券经纪和金融咨询服务等 [2] - 银行子公司首都城市银行成立于1895年，在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州拥有63个银行办事处和103台ATM/ITM [2] 信息联系方式 - 执行副总裁兼首席财务官Jep Larkin，联系电话850.402.8450 [3]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为1260万美元，摊薄后每股收益为0.74美元[1] - 2024年前三个月，归属于普通股股东的净利润为1255.7万美元，摊薄后每股净利润为0.74美元[25] - 2024年第一季度基本每股净收入为0.74美元，2023年第四季度为0.69美元[28] 净利息收入与净息差 - 与上一季度相比，2024年第一季度税等效净利息收入为3840万美元，总存款成本增加19个基点至85个基点，净息差下降6个基点至4.01%[1] - 2024年第一季度税等效净利息收入为3840万美元，低于2023年同期的3930万美元和4050万美元[14] - 2024年第一季度净利息收益率为4.01%，较2023年第四季度下降6个基点，较2023年第一季度下降3个基点[14] - 2024年第一季度净息差为4.01%，非利息收入占营业收入的32.06% [25] - 2024年第一季度总利息收入为46820千美元，2023年第四季度为46184千美元[28] - 2024年第一季度总利息支出为8465千美元，2023年第四季度为7013千美元[28] - 2024年第一季度净利息收入为38355千美元，2023年第四季度为39171千美元[28] 信贷质量与拨备 - 稳定的信贷质量指标和较低的贷款增长使信贷损失拨备减少110万美元，净贷款为平均贷款的22个基点（年化），拨备覆盖率为1.07%[1] - 2024年第一季度持有至投资贷款的ACL期末余额为2932.9万美元，占贷款HFI的1.07%，占不良贷款的431.46%[12] - 2024年第一季度净冲销额为149.4万美元，占平均贷款HFI的0.22%[12] - 2024年第一季度不良贷款为679.8万美元，占贷款HFI的0.25%；不良资产为679.9万美元，占贷款HFI和其他房地产的0.25%，占总资产的0.16%[12] - 2024年第一季度信贷损失拨备为90万美元，低于2023年第四季度的200万美元和2023年第一季度的310万美元[14] - 截至2024年3月31日，投资贷款的信贷损失拨备为2930万美元，占投资贷款的1.07% [17] 非利息收入与支出 - 非利息收入增加90万美元，增幅5.5%，主要由于抵押贷款银行业务收入和财富管理费用增加[1] - 非利息支出控制良好，本季度增加20万美元，增幅0.5%[1] - 2024年第一季度非利息收入为1810万美元，高于2023年第四季度的1720万美元和2023年第一季度的1780万美元[14] - 2024年第一季度非利息支出为4020万美元，高于2023年第四季度的4000万美元和2023年第一季度的3770万美元[14] - 2024年第一季度非利息收入为18097千美元，2023年第四季度为17157千美元[28] - 2024年第一季度非利息支出为40171千美元，2023年第四季度为39958千美元[28] 贷款与存款情况 - 贷款余额平均增长1740万美元，增幅0.6%，期末下降270万美元，降幅0.1%[1] - 存款余额平均增加2800万美元，增幅0.8%，期末下降4700万美元，降幅1.3%[1] - 2024年第一季度平均投资贷款较2023年第四季度增加1740万美元（0.6%），较2023年第一季度增加1.462亿美元（5.7%）[16] - 2024年第一季度平均总存款为35.77亿美元，较2023年第四季度增加2800万美元（0.8%），较2023年第一季度减少2.408亿美元（6.3%）[19] - 2024年第一季度贷款待售平均余额为27314千美元，利息为563千美元，平均利率5.99%[30] - 2024年第一季度贷款投资平均余额为2728629千美元，利息为40196千美元，平均利率5.95%[30] - 2024年第一季度无息存款余额为1344188千美元[30] - 2024年第一季度有息存款总利息为7594千美元，平均利率1.37%[30] 资产与权益指标 - 摊薄后每股有形账面价值增加0.52美元，增幅2.5%，累计其他综合损失保持稳定[1] - 公司约有43亿美元资产，旗下银行在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州拥有63个银行办事处和104台ATM/ITM[5] - 2024年第一季度平均盈利资产为38.50亿美元，较2023年第四季度增加2560万美元（0.7%），较2023年第一季度减少2.131亿美元（5.2%）[16] - 截至2024年3月31日，股东权益为4.483亿美元，总风险加权资本比率为16.84%，普通股一级资本比率为13.82%，杠杆率为10.45% [22] - 2024年第一季度年化平均资产回报率为1.21%，年化平均股权回报率为11.07% [25] - 截至2024年3月31日，股票最高价为31.34美元，最低价为26.59美元，收盘价为27.70美元，平均每日交易量为31023股[25] - 2024年第一季度总资产为4259922千美元，较上一季度4304477千美元有所下降[27] - 2024年第一季度总负债为3805020千美元，较上一季度3856445千美元有所下降[27] - 2024年第一季度股东权益为448314千美元，较上一季度440625千美元有所上升[27] - 2024年第一季度盈利资产为3921093千美元，较上一季度3957452千美元有所下降[27] - 2024年第一季度计息负债为2377900千美元，较上一季度2412431千美元有所下降[27] - 2024年第一季度摊薄后每股账面价值为26.45美元，较上一季度25.92美元有所上升[27] - 2024年第一季度摊薄后有形每股账面价值为20.97美元，较上一季度20.45美元有所上升[27] - 2024年第一季度实际基本流通股数量为16929千股，较上一季度16950千股有所下降[27] - 2024年第一季度实际摊薄流通股数量为16947千股，较上一季度17001千股有所下降[27] - 2024年第一季度现金及现金等价物为304689千美元，较上一季度312067千美元有所下降[27] - 2024年第一季度总负债和临时权益为3727459千美元[30] - 2024年第一季度股东权益为456014千美元[30] 其他财务指标 - 回购了82540股普通股[1] - 2024年第一季度所得税费用为350万美元，有效税率为23.0%，高于2023年第四季度的290万美元（有效税率20.3%）和2023年第一季度的370万美元（有效税率21.3%）[14] - 若无离散项目或新的税收抵免投资，公司预计2024年年度有效税率约为23%[14] - 2024年第一季度平均净隔夜资金出售头寸为1.405亿美元，较2023年第四季度增加，较2023年第一季度减少[20] - 2024年第一季度运营利润为15361千美元，2023年第四季度为14345千美元[28] - 2024年第一季度净收入为11825千美元，2023年第四季度为11436千美元[28] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为12557千美元，2023年第四季度为11720千美元[28] - 2024年第一季度现金股息为0.21美元，2023年第四季度为0.20美元[28] - 2024年第一季度应税投资证券平均余额为952328千美元，利息为4239千美元，平均利率1.78%[30] - 2024年第一季度联邦基金出售和有息存款平均余额为140488千美元，利息为1893千美元，平均利率5.42%[30] - 2024年第一季度总盈利资产平均余额为3849615千美元，利息为46900千美元，平均利率4.90%[30] - 2024年第一季度利率差为38435千美元，利率为3.43%[30]

财务表现 - Capital City Bank 2024年第一季度营收为5645万美元，同比下降9.9%[1] - 每股收益为0.74美元，较去年同期的0.88美元有所下降[1] - 营收低于Zacks Consensus Estimate的5645万美元，出现-0.87%的惊喜[1] - 每股收益超过分析师预期的0.70美元，出现+5.71%的惊喜[1] 财务指标 - 净利差率为4%，低于两位分析师平均预期的4.1%[4] - 效率比率为71.1%，高于两位分析师平均预期的70.4%[4] - 总非利息收入为1810万美元，高于两位分析师平均预期的1760万美元[5] - 净利息收入为3836万美元，低于两位分析师平均预期的3937万美元[5] 股票表现 - Capital City Bank股票过去一个月的回报率为-0.7%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的-4%变化[6] - 股票目前具有Zacks Rank 3（持有），表明在短期内可能与更广泛的市场表现一致[6]

财务表现 - Capital City Bank (CCBG)在本季度每股盈利为0.74美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.70美元[1] - 公司在过去四个季度中只有一次超过了市场预期的盈利[2] - Capital City Bank的营收为5645万美元，低于Zacks Consensus Estimate的0.87%[3] - 公司股价自年初以来下跌了8%[4]

文章核心观点 - 即将发布的首都城市银行报告预计季度每股收益下降，营收减少，分析其盈利预测变化及关键指标预测，还提及股价表现和评级 [1][5][11] 盈利预测情况 - 预计季度每股收益0.70美元，同比下降20.5% [1] - 分析师预测营收5695万美元，同比下降9.1% [1] - 过去30天该季度共识每股收益估计无修订 [2] 盈利预测重要性 - 盈利估计变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要 [3] - 盈利估计修订趋势与股票短期价格表现有很强关系 [4] 关键指标预测 - 净息差预计达4.1%，去年同期为4% [7] - 效率比率预计为70.4%，去年同期为64.5% [8] - 非利息总收入预计为1760万美元，去年同期为2225万美元 [9] - 净利息收入共识估计为3937万美元，去年同期为4039万美元 [10] 股价表现与评级 - 首都城市银行过去一个月股价回报率为 -5.1%，同期标准普尔500综合指数变化为 -1.1% [11] - 该行Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [11]

公司业务及文化 - 过去三个财政年度，公司资产总额分别为4,304.5百万美元、4,519.2百万美元和4,263.8百万美元，净收入分别为252.7百万美元、207.1百万美元和213.9百万美元[12] - 公司主要业务分为银行服务和财富管理服务两大部分，2023年银行服务收入占总收入的93.5%，财富管理服务收入占总收入的6.5%[14] - 资本城信托公司管理的信托资产市值在2023年底超过11.21亿美元，总管理资产超过11.36亿美元[21] - 公司文化是公司持续成功的驱动力[41] - 公司文化基于品牌承诺、目的和核心价值观[42] - 公司致力于建立一个多元化和包容的工作环境[44] - 公司拥有约811名员工，其中约70%为女性，30%为男性，约22%为少数族裔[47] - 公司获得了多项奖项，包括被评为佛罗里达州最佳公司[48] - 公司提供竞争性的薪酬和福利计划，以吸引和留住有经验的员工[49] - 公司的薪酬计划旨在奖励具有支持业务目标所需技能的人才[50] - 公司提供生活和健康保险、带薪休假、员工股票购买计划和401(k)计划等福利[52] - 公司支持员工终身学习，提供教育补助计划[53] - 公司致力于减少碳足迹，实施节能措施和投资可再生能源项目[63] 银行业务监管规定 - 银行受到某些捆绑安排的禁止[74] - 资本要求包括最低杠杆比率和“合格”资本与风险加权资产比率[75] - 银行控股公司应当支付普通股股息仅限于过去一年可用的收入[76] - 银行控股公司在财务弱势或有重大发展财务弱势风险时，必须在赎回或回购普通股或其他监管资本工具之前与联邦储备系统协商[78] - 银行控股公司应作为对CCB的财务支持来源，并在需要时提供资源支持CCB[79] - 银行控股公司和其非银行子公司被禁止从事不安全和不健康的银行业务行为[81] - 银行与关联方或内部人员的交易受到限制[97] 银行业务监管变化 - 联邦储备要求所有存款机构维持对交易账户的准备金[90] - CCB受到法律限制，如果支付股息构成不安全或不健康的银行业务行为，联邦储备可能限制CCB支付股息的能力[91] - 现在要求金融机构保持至少2.5%的风险加权资产的资本保护缓冲以避免对资本分配和其他支付的限制[92] - 银行与关联方或内部人员的交易受到限制[97] - 联邦储备局、FDIC和OCC于2023年10月发布了一项联合最终规则，对实施CRA的规定进行了重大修订，旨在“加强和现代化”这些规定，包括创建严格的数据驱动绩效测试和扩大银行的CRA绩效评估地理范围[100] - 联邦银行监管机构已经采纳了实施基于巴塞尔III标准的金融控股公司和其子公司的风险资本充足性指导方针的规则，这些指导方针旨在使监管资本要求更加敏感，以考虑表外风险敞口，最小化持有流动资产的不利因素，并在全球范围内评估主要银行的资本充足性[101] - 银行和银行控股公司的总风险加权资产计算中，资产被分配为0％、20％、50％、100％和150％的风险权重。此外，某些表外项目被赋予类似的信贷转换因子，将其转换为资产等值金额，然后适用适当的风险权重[102] - 严格的资本工具资格标准和改进计算风险加权资产的方法以增强风险敏感性。规则包括Common Equity Tier 1 Capital与风险加权资产的最低比率为4.5％，Tier 1 Capital与风险加权资产的最低比率为6％，以及所有银行组织的最低杠杆比率为4％[103] - 资本规定可能还会影响累积其他全面收入（AOCI）的处理，AOCI通常会流入监管资本，但社区银行及其控股公司被允许在2015年1月1日后的首次报告或银行控股公司年度报告（在FR Y-9C表上）之后进行一次不可撤销的选择，以继续将AOCI视为旧规定下的监管资本目的[104] 疫情影响及政府政策 - CARES法案为COVID-19大流行提供了2.2万亿美元的经济刺激，包括PPP贷款计划[129] - PPP贷款利率为1%，贷款期限为2年或5年，符合条件的贷款可能会获得宽限[130] - 政府监管机构采取了多项措施帮助减轻COVID-19大流行对借款人的不利影响[131] - 联邦储备政策对商业银行业务产生重大影响，未来的政策变化对我们的业务和收入无法预测[132] 法规及立法影响 - CCB受到多项联邦和州消费者法律和法规的监管，包括真实信贷法、真实储蓄法等[126] - CFPB发布的法规影响我们的消费者业务，包括针对住房抵押贷款的“偿还能力”标准和抵押贷款服务和起源者补偿标准[127] - 未来的立法发展可能会对我们的银行子公司和运营环境产生重大和不可

文章核心观点 Capital City Bank Group增加季度股息并推出股票回购计划，公司流动性强、资产负债表稳健利于长期资本分配，同时提及其他银行类似举措 [1][4][6] 分组1：Capital City Bank Group股息情况 - 宣布季度现金股息为每股21美分，较之前派息增加5%，将于2024年3月25日支付给3月11日登记在册股东 [1] - 2023年8月24日曾将股息提高11.1%至每股20美分，过去五年股息支付增加八次，五年年化股息增长率为11.45% [2] - 目前派息率为收益的25%，基于昨日收盘价28.35美元，股息收益率为2.96%，高于行业的2.80% [2][3] 分组2：Capital City Bank Group股票回购计划 - 2024年1月25日董事会批准新股票回购计划，授权未来五年内回购至多75万股 [4] - 目前公司约有1690万股已发行和流通股，新回购计划授权回购股份约占已发行和流通普通股的4.4% [5] 分组3：Capital City Bank Group财务与股价表现 - 截至2023年12月31日，总债务6160万美元，现金及现金等价物3.121亿美元，强大流动性和稳健资产负债表利于长期资本分配 [6] - 过去三个月，公司股价下跌0.1%，行业下跌1.3% [6] 分组4：其他银行股息情况 - WaFd于2月宣布季度现金股息为每股26美分，较之前派息增加4%，将于2024年3月8日支付给2月23日登记在册股东 [8] - 2023年3月10日曾将股息提高4.2%至每股25美分，过去五年股息支付增加五次 [9] - Southside Bancshares宣布季度现金股息为每股36美分，较之前派息高2.9%，已于2024年2月29日支付给2月15日登记在册股东 [10] - 2023年2月曾将股息提高2.9%至每股35美分，此次为过去三年第四次提高股息 [11]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名5（强力卖出）名单，分别是Capital City Bank Group、China Mengniu Dairy Company和Columbia Sportswear Company，且过去60天内这三家公司当前年度盈利的Zacks共识估计均被下调[1][2][3] 各公司情况 Capital City Bank Group, Inc. (CCBG) - 是Capital City Bank的金融控股公司 [1] - 过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计被下调9.8% [1] China Mengniu Dairy Company Limited (CIADY) - 是一家投资控股公司 [2] - 过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计被下调7% [2] Columbia Sportswear Company (COLM) - 是一家户外和生活方式服装及装备公司 [3] - 过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计被下调19% [3]

文章核心观点 公司董事会于2024年1月25日批准新股票回购计划，授权未来五年内回购至多750,000股普通股，同时终止现有股票回购计划 [1][2] 分组1：股票回购计划 - 公司董事会于2024年1月25日批准新股票回购计划，授权未来五年内可在公开市场或通过私下交易回购至多750,000股普通股，且无回购指定数量股票的义务 [1] - 目前公司已发行和流通的普通股约16,990,240股，新计划授权回购股份约占已发行和流通普通股的4.4% [2] - 董事会批准新股票回购计划的同时，终止了公司现有的股票回购计划 [2] 分组2：公司概况 - 公司是总部位于佛罗里达州的大型上市金融控股公司，资产约43亿美元 [3] - 公司提供全方位银行服务，包括传统存贷、抵押银行、资产管理等服务 [3] - 公司银行子公司Capital City Bank成立于1895年，在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州拥有63个银行办事处和103台ATM/ITM [3]

营收情况 - Capital City Bank在2023年12月报告的季度营收为5633万美元，同比下降4.7%[1] - 公司报告的营收与Zacks Consensus Estimate的5650万美元相比，出现了-0.30%的惊喜[2] 每股收益 - 每股收益为0.70美元，与去年同期的0.68美元相比略有增长[1] - 每股收益的惊喜为-5.41%，共识每股收益预期为0.74美元[2] 公司表现 - 关键指标如净利差率、效率比率、总非利息收入和净利息收入等方面，Capital City Bank在刚刚报告的季度表现良好[5]