公司业务及文化 - 过去三个财政年度，公司资产总额分别为4,304.5百万美元、4,519.2百万美元和4,263.8百万美元，净收入分别为252.7百万美元、207.1百万美元和213.9百万美元[12] - 公司主要业务分为银行服务和财富管理服务两大部分，2023年银行服务收入占总收入的93.5%，财富管理服务收入占总收入的6.5%[14] - 资本城信托公司管理的信托资产市值在2023年底超过11.21亿美元，总管理资产超过11.36亿美元[21] - 公司文化是公司持续成功的驱动力[41] - 公司文化基于品牌承诺、目的和核心价值观[42] - 公司致力于建立一个多元化和包容的工作环境[44] - 公司拥有约811名员工，其中约70%为女性，30%为男性，约22%为少数族裔[47] - 公司获得了多项奖项，包括被评为佛罗里达州最佳公司[48] - 公司提供竞争性的薪酬和福利计划，以吸引和留住有经验的员工[49] - 公司的薪酬计划旨在奖励具有支持业务目标所需技能的人才[50] - 公司提供生活和健康保险、带薪休假、员工股票购买计划和401(k)计划等福利[52] - 公司支持员工终身学习，提供教育补助计划[53] - 公司致力于减少碳足迹，实施节能措施和投资可再生能源项目[63] 银行业务监管规定 - 银行受到某些捆绑安排的禁止[74] - 资本要求包括最低杠杆比率和“合格”资本与风险加权资产比率[75] - 银行控股公司应当支付普通股股息仅限于过去一年可用的收入[76] - 银行控股公司在财务弱势或有重大发展财务弱势风险时，必须在赎回或回购普通股或其他监管资本工具之前与联邦储备系统协商[78] - 银行控股公司应作为对CCB的财务支持来源，并在需要时提供资源支持CCB[79] - 银行控股公司和其非银行子公司被禁止从事不安全和不健康的银行业务行为[81] - 银行与关联方或内部人员的交易受到限制[97] 银行业务监管变化 - 联邦储备要求所有存款机构维持对交易账户的准备金[90] - CCB受到法律限制，如果支付股息构成不安全或不健康的银行业务行为，联邦储备可能限制CCB支付股息的能力[91] - 现在要求金融机构保持至少2.5%的风险加权资产的资本保护缓冲以避免对资本分配和其他支付的限制[92] - 银行与关联方或内部人员的交易受到限制[97] - 联邦储备局、FDIC和OCC于2023年10月发布了一项联合最终规则，对实施CRA的规定进行了重大修订，旨在“加强和现代化”这些规定，包括创建严格的数据驱动绩效测试和扩大银行的CRA绩效评估地理范围[100] - 联邦银行监管机构已经采纳了实施基于巴塞尔III标准的金融控股公司和其子公司的风险资本充足性指导方针的规则，这些指导方针旨在使监管资本要求更加敏感，以考虑表外风险敞口，最小化持有流动资产的不利因素，并在全球范围内评估主要银行的资本充足性[101] - 银行和银行控股公司的总风险加权资产计算中，资产被分配为0％、20％、50％、100％和150％的风险权重。此外，某些表外项目被赋予类似的信贷转换因子，将其转换为资产等值金额，然后适用适当的风险权重[102] - 严格的资本工具资格标准和改进计算风险加权资产的方法以增强风险敏感性。规则包括Common Equity Tier 1 Capital与风险加权资产的最低比率为4.5％，Tier 1 Capital与风险加权资产的最低比率为6％，以及所有银行组织的最低杠杆比率为4％[103] - 资本规定可能还会影响累积其他全面收入（AOCI）的处理，AOCI通常会流入监管资本，但社区银行及其控股公司被允许在2015年1月1日后的首次报告或银行控股公司年度报告（在FR Y-9C表上）之后进行一次不可撤销的选择，以继续将AOCI视为旧规定下的监管资本目的[104] 疫情影响及政府政策 - CARES法案为COVID-19大流行提供了2.2万亿美元的经济刺激，包括PPP贷款计划[129] - PPP贷款利率为1%，贷款期限为2年或5年，符合条件的贷款可能会获得宽限[130] - 政府监管机构采取了多项措施帮助减轻COVID-19大流行对借款人的不利影响[131] - 联邦储备政策对商业银行业务产生重大影响，未来的政策变化对我们的业务和收入无法预测[132] 法规及立法影响 - CCB受到多项联邦和州消费者法律和法规的监管，包括真实信贷法、真实储蓄法等[126] - CFPB发布的法规影响我们的消费者业务，包括针对住房抵押贷款的“偿还能力”标准和抵押贷款服务和起源者补偿标准[127] - 未来的立法发展可能会对我们的银行子公司和运营环境产生重大和不可

文章核心观点 Capital City Bank Group增加季度股息并推出股票回购计划，公司流动性强、资产负债表稳健利于长期资本分配，同时提及其他银行类似举措 [1][4][6] 分组1：Capital City Bank Group股息情况 - 宣布季度现金股息为每股21美分，较之前派息增加5%，将于2024年3月25日支付给3月11日登记在册股东 [1] - 2023年8月24日曾将股息提高11.1%至每股20美分，过去五年股息支付增加八次，五年年化股息增长率为11.45% [2] - 目前派息率为收益的25%，基于昨日收盘价28.35美元，股息收益率为2.96%，高于行业的2.80% [2][3] 分组2：Capital City Bank Group股票回购计划 - 2024年1月25日董事会批准新股票回购计划，授权未来五年内回购至多75万股 [4] - 目前公司约有1690万股已发行和流通股，新回购计划授权回购股份约占已发行和流通普通股的4.4% [5] 分组3：Capital City Bank Group财务与股价表现 - 截至2023年12月31日，总债务6160万美元，现金及现金等价物3.121亿美元，强大流动性和稳健资产负债表利于长期资本分配 [6] - 过去三个月，公司股价下跌0.1%，行业下跌1.3% [6] 分组4：其他银行股息情况 - WaFd于2月宣布季度现金股息为每股26美分，较之前派息增加4%，将于2024年3月8日支付给2月23日登记在册股东 [8] - 2023年3月10日曾将股息提高4.2%至每股25美分，过去五年股息支付增加五次 [9] - Southside Bancshares宣布季度现金股息为每股36美分，较之前派息高2.9%，已于2024年2月29日支付给2月15日登记在册股东 [10] - 2023年2月曾将股息提高2.9%至每股35美分，此次为过去三年第四次提高股息 [11]

文章核心观点 今日三只股票被加入Zacks排名5（强力卖出）名单，分别是Capital City Bank Group、China Mengniu Dairy Company和Columbia Sportswear Company，且过去60天内这三家公司当前年度盈利的Zacks共识估计均被下调[1][2][3] 各公司情况 Capital City Bank Group, Inc. (CCBG) - 是Capital City Bank的金融控股公司 [1] - 过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计被下调9.8% [1] China Mengniu Dairy Company Limited (CIADY) - 是一家投资控股公司 [2] - 过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计被下调7% [2] Columbia Sportswear Company (COLM) - 是一家户外和生活方式服装及装备公司 [3] - 过去60天内当前年度盈利的Zacks共识估计被下调19% [3]

文章核心观点 公司董事会于2024年1月25日批准新股票回购计划，授权未来五年内回购至多750,000股普通股，同时终止现有股票回购计划 [1][2] 分组1：股票回购计划 - 公司董事会于2024年1月25日批准新股票回购计划，授权未来五年内可在公开市场或通过私下交易回购至多750,000股普通股，且无回购指定数量股票的义务 [1] - 目前公司已发行和流通的普通股约16,990,240股，新计划授权回购股份约占已发行和流通普通股的4.4% [2] - 董事会批准新股票回购计划的同时，终止了公司现有的股票回购计划 [2] 分组2：公司概况 - 公司是总部位于佛罗里达州的大型上市金融控股公司，资产约43亿美元 [3] - 公司提供全方位银行服务，包括传统存贷、抵押银行、资产管理等服务 [3] - 公司银行子公司Capital City Bank成立于1895年，在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州拥有63个银行办事处和103台ATM/ITM [3]

营收情况 - Capital City Bank在2023年12月报告的季度营收为5633万美元，同比下降4.7%[1] - 公司报告的营收与Zacks Consensus Estimate的5650万美元相比，出现了-0.30%的惊喜[2] 每股收益 - 每股收益为0.70美元，与去年同期的0.68美元相比略有增长[1] - 每股收益的惊喜为-5.41%，共识每股收益预期为0.74美元[2] 公司表现 - 关键指标如净利差率、效率比率、总非利息收入和净利息收入等方面，Capital City Bank在刚刚报告的季度表现良好[5]

文章核心观点 Capital City Bank Group, Inc.在2023年取得了创纪录的收益，尽管行业面临挑战，但凭借存款业务、信贷管理、多元化收入和保守的资产负债表管理，实现了强劲的盈利能力和资本增长，为2024年的发展奠定了良好基础 [1][6] 各部分总结 收益情况 - 2023年第四季度归属于普通股股东的净利润为1170万美元，摊薄后每股收益0.70美元；2023年全年净利润为5230万美元，摊薄后每股收益3.07美元 [1] 季度亮点（2023年第四季度与第三季度对比） 利润表 - 税务等效净利息收入为3930万美元，存款总成本上升8个基点至66个基点，净息差上升4个基点至4.07% [2] - 非利息收入增加40万美元，增幅2.6%，主要受抵押贷款银行业务收入增长推动 [2] - 非利息支出增加90万美元，增幅2.2%，主要由于住宅贷款发放量减少导致已实现贷款成本降低和专业/法律费用增加 [2] 资产负债表 - 贷款余额平均增长3860万美元，增幅1.4%；期末增长2870万美元，增幅1.1% [3] - 存款余额平均下降4680万美元，降幅1.3%；期末增加1.654亿美元，增幅4.6%，反映公共基金余额季节性增加 [3] - 每股有形账面价值增加1.23美元，增幅6.4%，反映累计其他综合损失减少1250万美元 [3] 2023年全年亮点 利润表 - 税务等效净利息收入为1.594亿美元，主要受贷款增长和利率上升推动，存款成本得到良好控制，净息差为4.05% [4] - 非利息收入减少360万美元，降幅4.8%，主要由于财富管理费用和抵押贷款银行业务收入下降 [4] - 非利息支出增加540万美元，增幅3.6%，主要由于人员和办公场所增加导致薪酬和占用费用上升 [4] 资产负债表 - 贷款余额平均增长4.67亿美元，增幅21.3%；期末增长1.862亿美元，增幅7.3% [5] - 存款余额平均下降8190万美元，降幅2.2%；期末下降2.171亿美元，降幅5.5% [5] - 每股有形账面价值增加3.18美元，增幅18.4%，受强劲收益和投资证券及养老金计划调整推动 [5] 经营成果讨论 净利息收入/净息差 - 2023年第四季度税务等效净利息收入为3930万美元，全年为1.594亿美元，与前期相比有增减变化，主要受存款利息支出、贷款增长和利率等因素影响 [7] - 2023年第四季度净息差为4.07%，全年为4.05%，与前期相比有所增加，主要受生息资产重新定价和贷款增长推动，部分被存款成本上升抵消 [8] 信贷损失拨备 - 2023年第四季度信贷损失拨备为200万美元，全年为970万美元，与前期相比有增减变化，主要受未使用承诺准备金和贷款增长等因素影响 [9] 非利息收入和非利息支出 - 2023年第四季度非利息收入为1710万美元，全年为7160万美元，与前期相比有增减变化，主要受抵押贷款银行业务收入、财富管理费用、存款费用等因素影响 [10][11] - 2023年第四季度非利息支出为4000万美元，全年为1.57亿美元，与前期相比有增减变化，主要受薪酬、占用费用、其他费用等因素影响 [13][15] 所得税 - 2023年第四季度所得税费用为290万美元，有效税率20.3%；全年所得税费用为1300万美元，有效税率20.4%，与前期相比有效税率有所增加，主要受太阳能税收抵免股权基金税收优惠和子公司税前收入等因素影响 [16] 财务状况讨论 生息资产 - 2023年第四季度平均生息资产为38.24亿美元，与前期相比有所下降，主要受存款余额下降影响，生息资产结构有所改善 [17] - 平均投资贷款增加，主要集中在住宅房地产领域，部分被间接汽车和建筑贷款余额下降抵消 [18] 信贷损失准备金 - 截至2023年12月31日，投资贷款的信贷损失准备金为2990万美元，与前期相比有所增加，主要受贷款增长和住宅房地产投资组合损失率上升影响 [19] 信贷质量 - 整体信贷质量保持强劲，但不良资产和分类贷款有所增加 [20] 存款 - 2023年第四季度平均总存款为35.49亿美元，与前期相比有所下降，主要受非利息和储蓄账户余额下降影响，部分被NOW账户和定期存款增加抵消 [21] - 截至2023年12月31日，总存款为37.02亿美元，与前期相比有增有减，公共基金存款余额季节性增加，同比下降反映客户支出和投资选择变化 [22] - 回购协议平均余额增加 [23] 流动性 - 2023年第四季度银行平均净隔夜资金出售头寸下降，反映贷款增长和存款余额下降 [24] - 截至2023年12月31日，银行有能力通过多种渠道产生约14.88亿美元的额外流动性 [25] - 投资组合可作为流动性来源，截至2023年12月31日，可供出售投资组合有净未实现税收影响损失2230万美元 [26] 资本 - 截至2023年12月31日，股东权益为4.406亿美元，与前期相比有所增加，主要受净利润、累计其他综合损失调整、股票发行等因素影响 [27] - 各项监管资本比率均超过巴塞尔协议III资本标准中“资本充足”的门槛 [28]

非利息支出情况 - 2023年第三季度非利息支出为3910万美元，较二季度的4030万美元减少120万美元，较2022年三季度的3770万美元有所增加；2023年前九个月非利息支出为1.171亿美元，较2022年同期的1.124亿美元增加470万美元[128] - 2023年前九个月非利息支出为1.171亿美元，2022年同期为1.124亿美元[137] 平均盈利资产情况 - 2023年第三季度平均盈利资产为38.77亿美元，较二季度减少9780万美元（2.5%），较2022年四季度减少1.558亿美元（3.9%）[129] 贷款业务情况 - 平均贷款“HFI”较2023年二季度增加1500万美元（0.6%），较2022年四季度增加2.333亿美元（9.6%）；期末贷款较2023年二季度增加2170万美元（0.81%），较2022年四季度增加1.575亿美元（6.2%）[129] 不良资产情况 - 2023年9月30日，不良资产总额为470万美元，占总资产的0.11%；6月30日分别为660万美元和0.15%；2022年12月31日分别为270万美元和0.06%[130] 平均总存款情况 - 2023年第三季度平均总存款为35.97亿美元，较二季度减少1.227亿美元（3.3%），较2022年四季度减少2.062亿美元（5.4%）[130] 资本比率情况 - 2023年9月30日，公司总风险资本比率为16.30%，有形普通股权益比率为8.08%；6月30日分别为15.68%和7.43%；2022年12月31日分别为15.30%和6.65%[130] - 2023年9月30日，公司总风险资本比率为16.30%，6月30日为15.68%，2022年12月31日为15.30%[147] - 2023年9月30日，公司普通股一级资本比率为13.26%，6月30日为12.73%，2022年12月31日为12.38%[147] - 2023年9月30日，公司杠杆比率为9.98%，6月30日为9.54%，2022年12月31日为8.91%[147] - 2023年9月30日，公司有形普通股权益比率为8.08%，6月30日为7.43%，2022年12月31日为6.65%[147] 利息收支及净利息收入情况 - 2023年第三季度利息收入为4575.3万美元，利息支出为647.3万美元，净利息收入为3936.7万美元[131] - 2023年前九个月利息收入为1.34886亿美元，利息支出为1506.7万美元，净利息收入为1.20093亿美元[131] - 2023年第三季度税等效净利息收入为3940万美元，二季度为4020万美元，2022年同期为3350万美元；前九个月为1.201亿美元，2022年同期为8720万美元[132] 非利息收入及税前收入情况 - 2023年第三季度非利息收入为1672.8万美元，非利息支出为3910.5万美元，税前收入为1451万美元[131] - 2023年前九个月非利息收入为5445.2万美元，非利息支出为1.17066亿美元，税前收入为4951.6万美元[131] - 2023年第三季度非利息收入为1670万美元，二季度为2000万美元，2022年同期为1850万美元；前九个月为5450万美元，2022年同期为5990万美元[134] 净息差情况 - 2023年第三季度净息差为4.03%，较二季度下降3个基点，较2022年同期上升71个基点；前九个月为4.04%，较2022年同期上升111个基点[132] 信贷损失拨备情况 - 2023年第三季度信贷损失拨备为240万美元，二季度为220万美元，2022年同期为220万美元；前九个月为770万美元，2022年同期为390万美元[133] 非利息收入占比情况 - 2023年第三季度非利息收入占营业收入的29.87%，二季度为33.22%，2022年同期为35.65%；前九个月为31.25%，2022年同期为40.79%[134] 所得税费用及有效税率情况 - 2023年第三季度所得税费用为300万美元，有效税率为20.7%，二季度为340万美元，有效税率为19.4%，2022年同期为250万美元，有效税率为20.7%；前九个月为1010万美元，有效税率为20.5%，2022年同期为590万美元，有效税率为19.3%[139] 投资组合分类情况 - 截至2023年9月30日，投资组合中3.258亿美元（33.6%）归类为可供出售，6.321亿美元（65.2%）归类为持有至到期[140] 投资组合未实现损失情况 - 截至2023年9月30日，有894个持仓（可供出售和持有至到期合计）出现未实现损失，总计9080万美元[140] 经济价值权益情况 - 截至2023年9月30日，在利率上升环境下经济价值权益有利，在利率下降环境下不利；各利率情景下经济价值权益比率均超过5.0%，符合政策要求[144] 平均净隔夜资金出售头寸情况 - 2023年第三季度，公司平均净隔夜资金出售头寸为1.366亿美元，二季度为2.189亿美元，2022年四季度为4.694亿美元[146] 未来资本支出情况 - 未来12个月，公司资本支出预计约为800万美元，主要用于新办公室建设、办公室改造、办公设备/家具和技术采购[146] 平均短期借款总额情况 - 2023年第三季度，公司平均短期借款总额为4970万美元，二季度为3570万美元，2022年四季度为5080万美元[147] 公司票据发行情况 - 公司向CCBG Capital Trust I发行3090万美元票据，2016年4月已赎回1000万美元；向CCBG Capital Trust II发行3200万美元票据[147] 股东权益情况 - 2023年9月30日，公司股东权益为4.197亿美元，6月30日为4.124亿美元，2022年12月31日为3.873亿美元[147] 净养老金负债情况 - 2023年9月30日，其他综合损失中反映的净养老金负债为470万美元，6月30日为470万美元，2022年12月31日为450万美元[147] 各类资产及负债平均余额、利息和利率情况 - 截至2023年9月30日，贷款待售平均余额为62,768千美元，利息971千美元，平均利率6.14%；贷款待投资平均余额为2,672,653千美元，利息38,455千美元，平均利率5.71%[148] - 截至2023年9月30日，应税证券平均余额为1,002,547千美元，利息4,549千美元，平均利率1.80%；免税证券等平均余额为2,456千美元和136,556千美元，利息分别为17千美元和1,848千美元，平均利率分别为2.66%和5.37%[148] - 截至2023年9月30日，总生息资产平均余额为3,876,980千美元，利息45,840千美元，平均利率4.69%；现金及银行应收款为75,941千美元[148] - 截至2023年9月30日，非计息存款为1,474,574千美元；NOW账户平均余额为1,125,171千美元，利息3,489千美元，平均利率1.23%[148] - 截至2023年9月30日，货币市场账户平均余额为322,623千美元，利息1,294千美元，平均利率1.59%；储蓄账户平均余额为579,245千美元，利息200千美元，平均利率0.14%[148] - 截至2023年9月30日，其他定期存款平均余额为95,203千美元，利息231千美元，平均利率0.96%；总计息存款平均余额为2,122,242千美元，利息5,214千美元，平均利率0.97%[148] - 截至2023年9月30日，回购协议平均余额为25,356千美元，利息190千美元，平均利率2.98%；其他短期借款平均余额为24,306千美元，利息440千美元，平均利率7.17%[148] - 截至2023年9月30日，总计息负债平均余额为2,225,178千美元，利息6,473千美元，平均利率1.15%；其他负债为83,099千美元[148] 公司整体资产负债及权益情况 - 截至2023年9月30日，总负债为3,782,851千美元；临时权益为8,424千美元；股东权益总额为427,580千美元[148] 利率差、净利息收入及净利息收益率情况 - 截至2023年9月30日，利率差为3.54%，净利息收入为39,367千美元，净利息收益率为4.03%[148]

财务状况概述 - 截至2023年6月30日总资产为43.99563亿美元，较2022年12月31日的45.25958亿美元有所下降[6] - 截至2023年6月30日总负债为39.70032亿美元，较2022年12月31日的41.23185亿美元有所下降[6] - 截至2023年6月30日股东权益为4.20779亿美元，较2022年12月31日的3.94016亿美元有所上升[6] 现金及等价物与投资证券 - 2023年6月30日现金及现金等价物为3.68808亿美元，较2022年12月31日的6.00650亿美元减少[6] - 2023年6月30日投资证券总额为10.29321亿美元，较2022年12月31日的10.74048亿美元减少[6] - 截至2023年6月30日，可供出售投资证券的摊销成本为4.2422亿美元，公允价值为3.8622亿美元[20] - 2022年第三季度，公司将某些证券从可供出售重新分类为持有至到期，转移时的摊销成本和公允价值分别为1.684亿美元和1.59亿美元[21] - 截至2023年6月30日，有917个投资证券头寸存在未实现损失，总计8420万美元[23] - 截至2023年6月30日，公司持有的企业债务证券的信用损失准备为1.9万美元，市政证券的信用损失准备为5000美元[23] - 截至2023年6月30日，可供出售投资证券总额为3.48503亿美元，未实现损失为38067000美元；持有至到期投资证券总额为5.94988亿美元，未实现损失为46180000美元[24] - 截至2022年12月31日，可供出售投资证券总额为3.89085亿美元，未实现损失为4.1946亿美元；持有至到期投资证券总额为6.11918亿美元，未实现损失为4.8051亿美元[24] - 截至2023年6月30日，投资证券的摊销成本为6.41398亿美元，未实现损失为46180000美元，公允价值为5.95219亿美元；2022年12月31日，摊销成本为6.60744亿美元，未实现损失为4.8051亿美元，公允价值为6.12701亿美元[29] - 截至2023年6月30日，美国国债证券可供出售价值2.025亿美元，美国政府机构证券1.6424亿美元，州和政治分区证券4087.9万美元，抵押贷款支持证券6613.2万美元等[84] - 截至2022年12月31日，美国国债证券可供出售价值2.205亿美元，美国政府机构证券1.86052亿美元，州和政治分区证券4032.9万美元，抵押贷款支持证券6940.5万美元等[84] - 截至2023年6月30日，投资组合中3.862亿美元（37.5%）为可供出售证券，6.414亿美元（62.3%）为持有至到期证券；投资组合平均到期期限为3.07年，久期为2.76年[111] - 截至2023年6月30日，投资组合中有917个持仓存在未实现损失，总计8420万美元；企业债务证券和市政证券的信用损失准备金分别为1.9万美元和5000美元[111] 贷款业务 - 2023年6月30日贷款持有待售为6790.8万美元，较2022年12月31日的5463.5万美元增加[6] - 2023年6月30日贷款持有投资净额为26.39039亿美元，较2022年12月31日的25.00444亿美元增加[6] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款应计利息应收款分别为920万美元和800万美元[25] - 2023年和2022年上半年，公司从CCHL购买的住宅贷款分别为1.995亿美元和1.588亿美元；2022年第二季度，公司从第三方银行收购了1500万美元商业房地产贷款，2023年第二季度未购买[25] - 2023年6月30日和2022年12月31日，投资组合中的股权证券分别为170万美元和10万美元[28] - 2023年6月30日和2022年12月31日，分别有6.137亿美元和6.561亿美元的证券被质押以获取公共存款等[28] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款在处理中的余额均为610万美元[33] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款中的净递延贷款成本分别为1330万美元和1080万美元[33] - 截至2023年6月30日，非应计贷款总额为662.3万美元，较2022年12月31日的499.7万美元有所增加[34] - 截至2023年6月30日，抵押依赖贷款总额为395.2万美元，较2022年12月31日的70万美元大幅增加[35] - 2023年6月30日，按内部信用风险评级划分的投资性总贷款中，合格贷款为2.24248亿美元，特别提及贷款为85.3万美元，次级贷款为130.3万美元[37] - 公司住宅抵押贷款业务包括强制交付贷款销售、管理住宅贷款管道价格风险的远期销售合同等，贷款承诺一般为期30至90天，面临信用和价格风险[39] - 2023年3个月和6个月的住宅抵押贷款待售未偿本金余额期末均为474万美元，2022年对应数据为508.6万美元[40] - 截至2023年6月30日的三个月，农业、建筑、抵押等各类贷款的准备金、冲销和回收情况不同，期末贷款余额总计2796.4万美元[41] - 2023年上半年，持有待投资（HFI）贷款的准备金增加320万美元，反映出520万美元的拨备费用和200万美元的净贷款冲销[42] - 2022年上半年，准备金减少30万美元，反映出160万美元的拨备费用和190万美元的净贷款冲销[42] - 2023年上半年准备金增加主要是由于贷款增长所需的增量准备金，2022年上半年拨备费用较低主要是因释放了未实现的潜在疫情相关损失准备金[42] - 公司使用四种失业预测情景来估计违约概率，并根据管理层的概率估计进行加权[42] - 截至2022年6月30日三个月期末余额为2.1281亿美元，六个月期初余额为2.1606亿美元[43] - 截至2022年6月30日三个月信贷损失拨备为1670万美元[43] - 截至2022年6月30日三个月净撇账为1145万美元[43] - 截至2023年6月30日总贷款为26.67003亿美元，逾期贷款为420.7万美元[45] - 截至2022年12月31日总贷款为25.2518亿美元，逾期贷款为782.9万美元[45] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司处于止赎程序中的1 - 4户家庭住宅房地产贷款分别为70万美元和60万美元[48] - 公司采用全面的贷款政策、承销标准和贷款审查程序管理信贷风险[48] - 商业、金融和农业贷款主要基于借款人确定的现金流发放，多数由融资资产或其他商业资产担保[48] - 房地产建设贷款包括短期建设贷款等，基于借款人或项目现金流发放，由融资房产担保[48] - 公司使用报告系统监控贷款发放、质量、信用集中度等情况[48] - 2023年商业、金融、农业类贷款中“Pass”类为2.7375亿美元，“Special Mention”类为149万美元，“Substandard”类为6万美元，总计2.7375亿美元[50] - 2023年6月30日住宅抵押贷款加权平均年提前还款速度为16.42%，2022年12月31日为17.22%[54] - 截至2023年6月30日，公司待售住宅抵押贷款未偿还本金余额为6812.7万美元，公允价值为6790.8万美元[62] - 2023年第二季度和上半年，公司抵押贷款银行业务总收入分别为583.7万美元和1283.2万美元[62] - 截至2023年6月30日，公司服务组合余额中，FNMA贷款占比7%，GNMA贷款占比1%，私人投资者贷款占比92%[64] - 2023年第二季度和上半年，公司分别回购了0.5百万美元和1.5百万美元的GNMA池中的逾期住宅贷款[64] - 截至2023年6月30日，公司服务的住宅抵押贷款数量为1956笔，未偿还本金余额为7.35091亿美元[64] - 平均持有待售贷款较2023年第一季度增加7530万美元，增幅2.9%，较2022年第四季度增加2.183亿美元，增幅9.0%；期末贷款较2023年第一季度增加3010万美元，增幅1.1%，较2022年第四季度增加1.418亿美元，增幅5.6%[88] - 2023年上半年，公司抵押贷款银行业务的3级发行和转移分别为1180万美元，2022年同期分别为770万美元和1680万美元[95] - 2023年6月30日，抵押依赖贷款账面价值为400万美元，无估值备抵；2022年12月31日账面价值为70万美元，估值备抵为10万美元[95] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款服务权均无备抵[95] - 2023年6月30日，贷款净值263903.9万美元，三级输入估值246211.6万美元[96] - 2023年第二季度投资证券平均余额为1,043,858千美元，贷款持有投资为2,657,693千美元[100] - 截至2023年6月30日，不良资产总计660万美元，占总资产的0.15%；非应计贷款总计660万美元，较3月31日增加200万美元，较12月31日增加430万美元；分类贷款总计1500万美元，较3月31日增加280万美元，较12月31日减少440万美元[113] - 截至2023年6月30日，持有待售贷款的信用损失准备金为2800万美元，占持有待售贷款的1.05%；净冲销总计50万美元，较2023年一季度减少100万美元，较2022年四季度减少80万美元[116] 存款与负债 - 2023年6月30日存款总额为37.88866亿美元，较2022年12月31日的39.39317亿美元减少[6] - 2023年6月30日仓库线借款总额为2805.3万美元，2022年12月31日为5020万美元[55] - 公司向子公司CCHL提供5000万美元仓库信贷额度，2023年6月30日余额为4280万美元，2022年12月31日为2290万美元[55] - 2023年6月30日利率互换名义金额总计3000万美元，公司支付2.50%固定利率，接收基于三个月CME Term SOFR的可变利率[55] - 2023年6月30日和2022年12月31日抵押负债分别为590万美元和580万美元[57] - 2023年6月30日经营租赁使用权资产和负债分别为2430万美元和2460万美元，2022年12月31日分别为2230万美元和2270万美元[58] - 2023年第二季度经营租赁费用为70.5万美元，短期租赁费用为13.2万美元，总计83.7万美元[59] - 2023年上半年经营租赁费用为140.5万美元，短期租赁费用为27.1万美元，总计167.6万美元[59] - 截至2023年6月30日，公司剩余租赁负债总额为3245.3万美元，现值为2464.5万美元[61] - 截至2023年6月30日，与次级债务相关的利率互换名义金额为3000万美元，公允价值为597.9万美元[66] - 2023年第二季度平均总存款为37.2亿美元，较第一季度减少9780万美元（2.6%），较第四季度减少8350万美元（2.2%）[101] - 2023年二季度平均总存款为37.2亿美元，较一季度减少9780万美元（2.6%），较2022年四季度减少8350万美元（2.2%）；截至6月30日，总存款为37.89亿美元，较3月31日减少3510万美元（0.9%），较12月31日减少1.505亿美元（3.8%）[116] - 2023年二季度回购协议余额平均为1790万美元，较一季度增加850万美元，较2022年四季度增加940万美元；截至6月30日，回购协议余额为2260万美元[116] - 2023年6月30日，存款账面价值378886.6万美元，二级输入估值328973.3万美元[96] 收入与利润 - 2023年第二季度净利息收入为4000.6万美元，2022年同期为2833.3万美元[7] - 2023年上半年净利息收入为8039.5万美元，2022年同期为5302.9万美元[7] - 2023年第二季度净利润为1458.2万美元，2022年同期为901.9万美元[7] - 2023年上半年净利润为2950.1万美元，2022年同期为1806.5万美元[7] - 2023年第二季度归属于普通股股东的净利润为1455.1万美元，2022年同期为871.3万美元[7][8] - 2023年上半年归属于普通股股东的净利润为2950.5万美元，2022年同期为1716.8万美元[7][8] - 2023年第二季度基本每股净收益为0.86美元，2022年同期为0

净利润和总收入 - 2023年第一季度，Capital City Bank Group, Inc.的净利润为1.4919亿美元，同比增长65.3%[8] - 2023年第一季度，Capital City Bank Group, Inc.的总综合收入为2.0107亿美元，较去年同期增长[9] 会计准则更新 - 公司于2023年1月1日采纳了会计准则更新ASU 2022-02，该更新消除了关于疑难债务重组的会计指导[16] - 公司正在评估ASU 2023-01对其合并财务报表和相关披露的影响[17] - ASU 2023-02允许实体选择使用比例摊销方法来核算符合条件的税收信贷投资[18] 投资组合 - 公司的投资组合中包括了可供出售的证券和持有到期日的证券，总计价值为402,943美元和612,200美元[19] - 公司的投资组合中有1.9百万美元和0.01百万美元的股票证券，没有明确的公允价值且没有信用损失[20] - 公司的投资组合中有660.1百万美元和656.1百万美元的证券被用来担保公共存款和其他用途[21] 贷款情况 - 公司从Capital City Home Loans（“CCHL”）购买的1-4家庭房地产抵押可调利率贷款总额分别为1.201亿美元和2.63亿美元[33] - 公司在2023年3月31日的运营租赁ROU资产和负债分别为2470万美元和2510万美元[81] 贷款质量 - 公司将贷款分类为特别提及、次级、可疑和履行/不履行等风险类别，以便监控贷款组合质量[52] - 特别提及的贷款表现出明显的弱点，需要更多关注[53] - 可疑的贷款具有明确定义的弱点，可能导致正常偿还受到威胁[54] 抵押服务和证券 - 公司的资本化抵押服务权益余额为6,801千美元[67] - 公司的抵押服务权益的最低折现率为9.51%，最高折现率为12.00%[69] - 公司的抵押服务权益的加权平均年度预付速度为21.20%[70] 其他财务信息 - 公司的最大信用损失暴露在承诺延长信贷和备用信用证中为831,517万美元[86] - 公司的定期福利养老金计划的净周期性福利成本为864万美元[84] - 2023年3月，公司持有的现金和短期投资价值为387952千美元，持有到期投资证券价值为651755千美元[112]

公司基本信息 - 公司是总部位于佛罗里达州的金融控股公司，资产约45亿美元，提供全方位银行服务[16] - 公司在佛罗里达、佐治亚和阿拉巴马有58个银行办事处和89个ATM/ITM，通过CCHL在东南部还有33个办事处用于抵押贷款业务[16] - 公司旗下Capital City Bank是佛罗里达州特许商业银行，存款账户由FDIC按法律最大范围保险[95] - 公司网站为www.ccbg.com，相关报告在提交给美国证券交易委员会后会尽快在网站免费提供[85] 公司股权与业务收入分布 - 2022年12月31日，CCB的资本股票占CCBG合并资产和净收入近100%，CCB还持有CCHL 51%的会员权益[27] - 除CCHL外，约86%的收入来自佛罗里达市场，约13%和1%分别来自佐治亚和其他市场；CCHL约52%的收入来自佐治亚市场，约39%和9%分别来自佛罗里达和其他市场[16] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年资产为452.6亿美元，存款为393.93亿美元，股东权益为39.4亿美元，收入为22.6亿美元，净收入为4.01亿美元；2021年对应数据分别为426.38亿美元、371.29亿美元、38.32亿美元、21.39亿美元、3.34亿美元；2020年对应数据分别为379.81亿美元、321.76亿美元、32.08亿美元、21.74亿美元、3.16亿美元[28] - 截至2022年12月31日，公司莱昂县存款达14.89亿美元，占合并存款的38%[52] - 2022年12月31日，信托公司可自由支配管理的信托资产市值超10.82亿美元，管理的总资产超10.97亿美元[37] 公司市场份额数据 - 公司多个市场份额数据，如2022年阿拉楚阿县为4.9%、湾县为0.3%等[62] 公司社会责任相关数据 - 2021年公司成立DE&I宪章和理事会，2022年新增4名董事，其中50%为白人男性，25%为少数族裔女性，25%为非少数族裔女性[60] - 2022年CCBG基金会向符合社区再投资法案的组织提供总计15万美元的赠款[68] - 2020 - 2022年公司与相关机构合作建造并装修3所房屋[68] - 2022、2021、2020年公司分别记录社区服务时长9508、8697、8169小时[70] - 2022、2021、2020年CCBG基金会分别向非营利组织捐赠30万、20万、30万美元[70] 公司PPP业务数据 - 公司参与薪资保护计划（PPP），发放3508笔贷款，总额超2.66亿美元[71] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）是一项2.2万亿美元的经济刺激法案，修改了SBA贷款计划以创建PPP[78] - PPP贷款年利率为1%，2020年6月5日前发放的贷款期限为两年，之后为五年[78] 公司投资业务数据 - 2022年公司承诺向SOLCAP 2022 - 1, LLC投资700万美元用于太阳能税收权益投资[72] 金融机构收购与控制权相关法规 - 依据BHC法案，收购25%或以上任何类别投票证券被视为控制机构，收购少于5%则被推定无控制权[43] - 2020年1月30日美联储敲定规则，简化并提高确定公司控制权规则的透明度，该规则于9月30日生效[43] - 收购被保险存款机构或其控股公司10%或以上有表决权证券的投资者可能需提交银行控制权变更通知[44] - 依据佛罗里达州法律，直接或间接收购佛罗里达银行控制权需获许可，“控制”定义含拥有25%或以上有表决权证券等情况[46] 金融机构资本与监管要求 - 银行控股公司回购等于或超过其净资产10%的股份，且回购后不符合资本充足标准时需满足特定条件[87] - 公司作为金融控股公司受美联储最低杠杆率和合格资本与风险加权资产最低比率等资本要求约束[86] - 美联储要求所有存款机构对交易账户维持准备金，余额可用于满足流动性要求[98] - 联邦银行机构制定了促进联邦保险存款机构安全稳健运营的准则，涵盖多方面标准[97] - 金融机构需维持至少2.5%风险加权资产的资本保护缓冲，否则资本分配和自由裁量支付的最高金额将下降[100] - 美国国内银行存款由FDIC保险，每个单独投保储户最高保额为25万美元[101] - 2023年第一季度起，FDIC将初始基础存款保险评估费率统一提高2个基点，以提高DIF储备比率达到法定最低1.35%的可能性[108] - 向拥有银行任何类别有表决权证券超过10%的人贷款，若总额超过机构未受损资本和盈余的15%，或完全由易变现抵押品担保的贷款超过额外10%，或对这些人的所有未偿还信贷总额超过未受损资本和未受损盈余，则禁止贷款[110] - 银行和银行控股公司资产在计算总风险加权资产时，风险权重为0%、20%、50%、100%和150%，部分表外项目有类似信用转换因子[116] - 新规实施后，普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率从4%提高到6%，所有银行组织的最低杠杆比率为4%[117] - 社区银行及其控股公司可在2015年1月1日后首次提交的报告中选择一次性不可撤销退出，按旧规处理累计其他综合收益；资产总额低于150亿美元的社区银行，可将2010年5月19日前发行的某些不合格资本工具计入一级资本，但不得超过一级资本的25%[114] - 若机构（i）商业房地产贷款快速增长；（ii）对特定类型商业房地产有显著敞口；（iii）建设、土地开发和其他土地贷款总额占总风险资本的100%或以上；（iv）总商业房地产（包括建设）贷款占总风险资本的300%或以上，且商业房地产投资组合余额在过去36个月内增加50%或以上，可能被认定有潜在集中风险[115] - 2022年12月31日，公司建设、土地开发和其他土地贷款与总风险资本的比率为71%，总商业房地产贷款与总风险资本的比率为239%，未达到监管指南规定的商业房地产贷款集中标准[122] - 联邦银行机构对未满足最低资本要求的金融机构采取“迅速纠正行动”，分为“资本充足”“资本适当”“资本不足”“严重资本不足”和“极度资本不足”五类[123] - 2022年12月31日，公司超过资本充足率相关法规要求，被归类为“资本充足”[125] 宏观经济环境情况 - 自2009年1月1日起，美国超500家金融机构倒闭，银行业预计在2023年继续整合[57] - 2022年，美联储七次上调联邦基金利率，累计上调4.25%，并表示近期不会下调[146] - 2022年底通胀急剧上升，2022年持续上升至40多年未见的水平，预计2023年通胀压力仍将居高不下[150] 公司投资证券与贷款业务数据 - 截至2022年12月31日，公司投资证券组合的38.5%被指定为可供出售[152] - 截至2022年12月31日的12个月内，公司普通股日均交易量约为27,987股[156] - 截至2022年12月31日，公司有112笔总计约7100万美元的贷款以LIBOR为参考利率[160] - 公司有3300万美元的浮动利率投资证券以LIBOR为参考利率[160] - 公司有两笔总计5300万美元的浮动利率次级债券和一份3000万美元的相关利率互换合约以LIBOR为参考利率[160] - 自2021年12月31日起，公司停止发放以LIBOR为参考利率的新贷款[164] - 自2023年6月30日起，LIBOR将被3个月CME期限SOFR取代作为相关票据的利率指数[160] - 截至2022年12月31日，约56%的住宅房屋净值贷款组合为第一抵押贷款[166] - 开放式房屋净值贷款通常有10年的只付利息提款期，随后是5年的还款期，每月偿还本金余额的0.75%，到期时需一次性还清[166] - 可调整利率贷款与最优惠利率挂钩，典型利差为1.0%或更高[166] 公司员工情况 - 截至2023年1月31日，公司约有796名员工，其中约763名为全职员工，约33名为兼职员工[176] - 截至2023年1月31日，约72%的员工为女性，28%为男性，约21%为少数族裔，员工平均任期约为9年[176] 公司业务风险与竞争情况 - 公司要求对超过25万美元的房地产担保贷款进行评估[172] - 公司面临来自大型金融机构的竞争，大型机构可受益于规模经济，可能以更具竞争力的价格提供产品和服务[169] - 公司受美国监管资本和流动性规则约束，若未能保持资本充足状态，美联储可能会对其活动施加限制[180] - 公司可能因安全漏洞、计算机病毒等面临索赔、诉讼和其他潜在责任，还可能影响声誉和吸储能力[178] - 公司面临多种运营风险，包括技术系统故障、安全措施漏洞、人为错误等，这些风险可能对业务、财务状况和经营成果产生负面影响[189] - 公司在存款、贷款和其他金融服务方面面临来自其他银行和金融机构的激烈竞争，部分竞争对手规模更大、资源更多、贷款限额更高、分行网络更广、产品服务更丰富[211] - 公司还面临来自货币市场共同基金、经纪公司等非银行金融服务提供商的竞争，这些非银行竞争对手不受相同监管，在提供某些服务方面具有优势[211] 公司治理与股东权益情况 - 公司董事、高管和主要股东的利益可能与股东不同，其投票方式可能不利于股东利益，股权集中可能影响公司控制权变更和股价[212] - 公司章程允许董事会无需股东行动即可发行优先股，这可能阻止其他公司通过要约收购等方式获得公司控制权[213] - 公司受佛罗里达商业公司法和公司章程中与利益相关股东进行业务合并的某些条款约束[213] 公司股息分配情况 - 2022年公司董事会宣布了四次季度现金股息，未来股息的宣布取决于公司盈利和资本状况[214] - 若公司推迟支付信托优先股持有人的应计利息，则不得向股东支付股息[214] - CCB董事会在冲销坏账等后，可按季度、半年度或年度向CCBG宣布并支付股息，最高可达当期净利润与前两年留存净利润之和[215] - 经佛罗里达金融监管办公室和美联储批准，CCB可从前两年之前累积的留存净利润中宣布股息[215] - 公司支付未来股息的能力可能受到州和联邦法律法规的限制[215]