文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的优选方式 资本城市银行集团（CCBG）当前是具有吸引力的价值股 [1][4][5] 分组1：投资方法与评级系统 - Zacks排名系统关注盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - Zacks开发了风格评分系统以寻找具有特定特征的股票 价值投资者可关注“价值”类别 [2] 分组2：CCBG股票情况 - CCBG目前Zacks排名为2（买入） 价值评级为A [6] - CCBG当前市盈率为12.05 行业平均市盈率为12.19 过去一年其远期市盈率最高12.98 最低8.64 中位数9.80 [6] - CCBG市净率为1.31 行业平均市净率为1.94 过去12个月其市净率最高1.41 最低0.97 中位数1.11 [3] - CCBG市现率为9.84 行业平均市现率为18.37 过去52周其市现率最高10.59 最低6.88 中位数7.75 [7] - CCBG多项估值指标显示其可能被低估 加上盈利前景良好 是令人印象深刻的价值股 [4]

公司概况 - 公司提供广泛的银行服务,包括存款、贷款、抵押贷款、资产管理、信托、商户服务、银行卡、证券经纪和财务顾问服务[58] - 公司的盈利能力主要取决于净利息收入,即利息收入与利息支出的差额[58] - 公司的经营业绩还受信贷损失准备、工资和员工福利、房地产和其他营业费用以及所得税等因素的影响[58] - 公司的长期战略目标已在2023年10-K表格的管理层讨论与分析部分进行了详细阐述[58] 财务状况 - 公司的有形股东权益为3.84亿美元,有形资产为41.33亿美元,有形股东权益比率为9.28%[59] - 公司的每股有形账面价值为22.60美元,实际稀释后股份数为1,698.07万股[59] - 公司在2024年第三季度的股东权益为4.77亿美元,商誉和其他无形资产为9,281.3万美元[59] - 公司在2024年第二季度的股东权益为4.61亿美元,商誉和其他无形资产为9,285.3万美元[59] - 公司在2024年第一季度的股东权益为4.48亿美元,商誉和其他无形资产为9,289.3万美元[59] - 公司在2023年第四季度的股东权益为4.41亿美元,商誉和其他无形资产为9,293.3万美元[59] 经营业绩 - 第三季度利息收入为49,328千美元[61] - 第三季度净利息收入为40,211千美元[61] - 第三季度非利息收入为19,513千美元[61] - 第三季度净收入为13,118千美元[61] - 第三季度每股基本收益为0.77美元[61] - 第三季度贷款损失准备金为1,206千美元[61] - 第三季度资产收益率为1.24%[61] - 第三季度股本收益率为10.87%[61] - 第三季度净利差为4.12%[61] - 第三季度不良资产占比为0.17%[61] - 第三季度净收入为1310万美元，每股摊薄收益0.77美元[62] - 第三季度税收等价净利息收入为4020万美元，较上一季度增加[62] - 第三季度拨备和贷款损失准备为120万美元，较上一季度基本持平[62] - 第三季度非利息收入为1950万美元，较上一季度略有下降[62] - 第三季度非利息支出为4290万美元，较上一季度增加[62] - 平均贷款规模环比下降1.2%，期末贷款规模环比下降0.3%[62] - 不良资产占总资产的比例为0.17%，较上一季度有所上升[62] - 资本充足率为17.97%，较上一季度有所提高[62] - 第三季度存款环比下降1.9%，较年末下降3.3%[62] - 前三季度净收入为3980万美元，每股摊薄收益2.35美元[62] - 第三季度净利息收入为4,026万美元，较上一季度增加9.3%[64] - 第三季度净利差为4.12%，较上一季度和去年同期分别增加10个和9个基点[64] - 第三季度拨备费用为120.6万美元，与上一季度基本持平，但较去年同期下降49.6%[65] - 第三季度非利息收入为1,951.3万美元，较上一季度略有下降，但较去年同期增加16.7%[66] - 第三季度存款费用为551.2万美元，较上一季度和去年同期分别增加2.5%和1.0%[68] - 第三季度财富管理费用为477.0万美元，较上一季度和去年同期分别增加7.5%和19.7%[68] - 第三季度抵押贷款收入为396.6万美元，较上一季度下降9.5%，但较去年同期增加115.7%[69] - 前三季度净利息收入为11.8亿美元，较去年同期下降1.7%[64] - 前三季度非利息收入为5.72亿美元，较去年同期增加5.1%[66] - 前三季度拨备费用为3.33亿美元，较去年同期下降56.6%[65] - 第三季度非利息支出总计4,292.1万美元，较上一季度增加2.5百万美元，主要由于薪酬增加1.4百万美元和其他支出增加1.0百万美元[70] - 薪酬支出较上一季度增加5.7%，主要由于年度调薪导致工资支出增加0.9百万美元，以及医疗保险费用上升等导致员工福利支出增加0.5百万美元[71] - 薪酬支出较上年同期增加12.2%，主要由于工资支出增加2.2百万美元和员工福利支出增加0.6百万美元，其中工资支出上升主要受年度调薪影响，员工福利支出上升主要由于医疗保险费用上升[71] - 前三季度非利息支出总计12,353.3万美元，较上年同期增加6.4百万美元，主要由于薪酬支出增加4.6百万美元和其他支出增加1.3百万美元[70] - 前三季度薪酬支出增加4.6百万美元，主要由于工资支出增加3.9百万美元和员工福利支出增加0.7百万美元，其中工资支出上升主要由于新贷款量下降导致贷款成本下降2.9百万美元，以及年度调薪导致基本工资增加1.9百万美元[71] - 第三季度营业效率指标为71.81%，较上一季度和上年同期分别上升3.2个百分点和1.93个百分点[74] - 第三季度所得税费用为300万美元，有效税率为19.1%，较上年同期下降1.6个百分点，主要由于太阳能税收抵免增加[75] 资产负债情况 - 第三季度平均生息资产为38.83亿美元，较上一季度下降1.3%，主要由于存款余额下降[76] - 第三季度贷款规模较上一季度下降3.32亿美元，投资证券下降1.14亿美元，隔夜拆出资金下降0.56亿美元[76] - 平均投资较上一季度下降11.4百万美元，或1.2%，较2023年第四季度下降54.7百万美元，或5.7%[77] - 持有至到期投资证券占投资组合的62.5%，可供出售证券占37.5%[77] - 平均贷款较上一季度下降33.2百万美元，或1.2%，较2023年第四季度下降17.7百万美元，或0.7%[78] - 不良资产占总资产的比例为0.17%，较上一季度上升0.02个百分点[79] - 贷款损失准备金占贷款的比例为1.11%，较上一季度上升0.02个百分点[80] - 平均存款较上一季度下降69.0百万美元，或1.9%，较2023年第四季度增加23.5百万美元，或0.7%[82] 风险管理 - 公司采取利率风险管理政策，通过调整浮动利率资产负债比例、平均期限匹配等方式来控制利率风险[83,84] - 在上升利率环境下，公司净利息收入将受益，在下降利率环境下将受到负面影响[84] - 公司经济价值敏感性指标处于政策限制范围内[84] - 公司流动性充足，可通过各种渠道获得约15.22亿美元的额外流动性[88] - 公司资本充足，各项监管资本指标均达到"良好资本化"水平[90,91] - 公司利用衍生工具对利率风险进行了套期保值[89] 其他 - 公司股东权益增加，主要受益于净利润增加、可供出售证券未实现损失减少等因素[90] - 公司预计未来12个月内的资本支出约为1200万美元，将主要用于新办公室建设、办公室装修、办公设备/家具和技术采购等[88] - 公司发行的两笔次级债券用于部分收购资金[89] - 公司平均隔夜资金头寸较上季度有所下降，主要受存款和贷款变动影响[88] - 公司短期借款较上季度有所下降，主要反映了仓储贷款余额的下降[88] - 公司的无形资本比率受未实现持有至到期证券损失的影响[91] - 公司在2024年9月30日有7.142亿美元的信贷承诺和6.1百万美元的备用信用证[92] - 公司已记录了250万美元的贷款承诺信用损失准备[92] - 公司将关键会计政策识别为(i)信用损失准备,(ii)商誉,(iii)养老金和(iv)所得税[93] - 2024年前三季度,贷款持有待售平均余额为2605万美元,平均利率为6.22%[94] - 2024年前三季度,贷款持有待投资平均余额为27.162亿美元,平均利率为6.02%[94] - 2024年前三季度,非计息存款平均余额为13.41亿美元[94] - 2024年前三季度,利息收益资产的平均收益率为4.98%[94] - 2024年前三季度,利息计息负债的平均成本率为1.55%[94] - 2024年前三季度,净利差为3.43%[94] - 2024年前三季度,净利息收入为11.8029亿美元[94] - 公司未能在2024年9月30日维持有效的信息披露控制和程序，主要由于2023年12月31日存在的重大内部控制缺陷尚未得到完全修正[96] - 公司已采取多项措施来补救上述重大内部控制缺陷，包括提高合并过程中对公司间交易的审查精度、识别新增的公司间交易、增加总账科目的细化程度等[97] - 公司将继续监控和评估内部控制和信息披露控制的有效性，直至相关控制措施得到有效执行一段时间后才能认定缺陷已得到彻底修正[97]

净利润与每股收益情况 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净利润为1310万美元，摊薄后每股收益0.78美元，二季度为1420万美元，每股0.83美元，2023年三季度为1270万美元，每股0.74美元[1] - 截至2024年9月30日，归属于普通股股东的净利润为1311.8万美元，摊薄后每股净收益为0.78美元[20] - 2024年前三季度归属于普通股股东的净收入为3.9825亿美元，2023年为4.0539亿美元[24] - 2024年前三季度基本每股净收入为2.35美元，2023年为2.38美元[24] 利息收入与净息差情况 - 2024年第三季度税等效净利息收入为4030万美元，上一季度为3930万美元；净息差增加10个基点至4.12%[1] - 2024年前九个月税等效净利息收入为1.18亿美元，2023年同期为1.201亿美元；净息差为4.05%，2023年同期为4.04%[2] - 2024年前三季度总利息收入为14.4914亿美元，2023年为13.4886亿美元[24] - 2024年前三季度总利息支出为2.7079亿美元，2023年为1.5067亿美元[24] - 2024年前三季度净利息收入为11.7835亿美元，2023年为11.9819亿美元[24] - 2024年第三季度利率差为40,260千美元，利差率3.49%；净利息收益率为40,260千美元，收益率4.12%[1] 非利息收支情况 - 2024年第三季度非利息收入为1950万美元，较二季度减少0.1百万美元，降幅0.5%，较2023年三季度增加280万美元；非利息支出为4290万美元，较二季度增加250万美元，增幅6.1%，较2023年三季度增加380万美元[1][5] - 2024年前三季度非利息收入为5.7216亿美元，2023年为5.4452亿美元[24] - 2024年前三季度非利息支出为12.3533亿美元，2023年为11.7066亿美元[24] 信贷损失拨备情况 - 2024年第三季度信贷损失拨备费用为120万美元，与二季度相当，较2023年三季度减少120万美元；前九个月为330万美元，2023年同期为770万美元[4] - 2024年9月30日，持有待售贷款的信贷损失拨备为2980万美元，6月30日为2920万美元，2023年12月31日为2990万美元；拨备占持有待售贷款的1.11%，6月30日为1.09%，2023年12月31日为1.10%；2024年第三季度净贷款冲销率为平均贷款的19个基点，第二季度为18个基点[9] - 2024年第三季度持有至投资贷款的信贷损失准备金期末余额为29,836千美元，占贷款的1.11%，占不良贷款的452.64%[25] - 2024年第三季度未使用承诺的信贷损失准备金期末余额为2,522千美元[25] - 2024年第三季度债务证券的信贷损失准备金为 - 56千美元[25] - 2024年前三季度持有至投资贷款的信贷损失准备金期末余额为29,836千美元，占贷款的1.11%[25] - 2024年前三季度未使用承诺的信贷损失准备金期末余额为2,522千美元[25] 贷款与存款余额情况 - 2024年第三季度平均贷款余额减少3320万美元，降幅1.2%，期末减少710万美元，降幅0.3%；存款余额平均减少6900万美元，降幅1.9%，期末减少2950万美元，降幅0.8%[1] - 2024年第三季度贷款持有待投资（HFI）平均余额较二季度减少3320万美元，降幅1.2%，较2023年四季度减少1770万美元，降幅0.7%；期末余额较二季度减少710万美元，降幅0.3%，较2023年四季度减少5080万美元，降幅1.9%[8] - 2024年第三季度平均总存款为35.72亿美元，较第二季度减少6900万美元（1.9%），较2023年第四季度增加2350万美元（0.7%）；9月30日，总存款为35.79亿美元，较6月30日减少2950万美元（0.8%），较2023年12月31日减少1.227亿美元（3.3%）；9月30日，公共基金余额为5.162亿美元，6月30日为5.75亿美元，2023年12月31日为7.098亿美元[11] - 截至2024年第三季度，存款总额为35.79077亿美元，其中无息存款为13.30715亿美元[22] - 2024年第三季度贷款持有待售平均余额为24,570千美元，平均利率7.49%；贷款持有投资平均余额为2,693,533千美元，平均利率6.09%[1] - 2024年第三季度无息存款为1,332,305千美元[1] - 2024年第三季度NOW账户平均余额为1,145,544千美元，利息为4,087千美元，平均利率1.42%[1] - 2024年第三季度总付息存款平均余额为2,239,729千美元，利息为8,223千美元，平均利率1.46%[1] 有形账面价值与股息情况 - 2024年第三季度摊薄后有形账面价值每股增加0.91美元，增幅4.2%；股息增加9.5%[1] - 2024年9月30日，股东权益为4.765亿美元，6月30日为4.61亿美元，2023年12月31日为4.406亿美元；总风险资本比率为17.97%，6月30日为17.50%，2023年12月31日为16.57%；一级普通股资本比率为14.88%，6月30日为14.44%，2023年12月31日为13.52%；杠杆比率为10.89%，6月30日为10.51%，2023年12月31日为10.30%；有形普通股权益比率为9.28%，6月30日为8.91%，2023年12月31日为8.26%；若确认持有至到期证券税后未实现损失1290万美元，调整后有形资本比率为9.00%[14] - 2024年9月30日，股东权益（GAAP）为4.76499亿美元，扣除商誉和其他无形资产（GAAP）9281.3万美元后，有形股东权益（non - GAAP）为3.83686亿美元[19] - 2024年9月30日，有形普通股权益比率（non - GAAP）为9.28%，实际摊薄流通股数（GAAP）为1698.0686万股，有形账面价值摊薄后每股（non - GAAP）为22.60美元[19] - 截至2024年9月30日，摊薄后每股账面价值为28.06美元，摊薄后每股有形账面价值为22.60美元[22] - 2024年前三季度现金股息为0.65美元，2023年为0.56美元[24] 平均盈利资产情况 - 2024年第三季度平均盈利资产为38.83亿美元，较二季度减少5190万美元，降幅1.3%，较2023年四季度增加5940万美元，增幅1.6%[8] - 2024年第三季度应税投资证券平均余额为907,610千美元，利息为4,148千美元，平均利率1.82%[1] - 2024年第三季度联邦基金出售和有息存款平均余额为256,855千美元，利息为3,514千美元，平均利率5.44%；总盈利资产平均余额为3,883,414千美元，利息为49,377千美元，平均利率5.06%[1] 所得税费用与有效税率情况 - 2024年第三季度公司实现所得税费用300万美元，有效税率19.1%，二季度为320万美元，有效税率18.5%，2023年三季度为300万美元，有效税率20.7%；前九个月为970万美元，有效税率20.1%，2023年同期为1010万美元，有效税率20.5%[6] 不良资产与相关指标情况 - 2024年9月30日，不良资产总额为720万美元，6月30日为620万美元，2023年12月31日为620万美元；不良资产占总资产的0.17%，6月30日为0.15%，2023年12月31日为0.15%；9月30日，非应计贷款总额为660万美元，较6月30日增加110万美元，较2023年12月31日增加30万美元；分类贷款总额为2550万美元，较6月30日减少10万美元，较2023年12月31日增加330万美元[10] - 2024年第三季度非应计贷款为6,592千美元，其他房地产拥有量为650千美元，不良资产总额为7,242千美元[25] - 2024年第三季度逾期30 - 89天贷款为9,388千美元，分类贷款为25,501千美元[25] - 2024年第三季度不良贷款占贷款的0.25%，不良资产占贷款和其他房地产的0.27%，占总资产的0.17%[25] 流动性与投资组合情况 - 2024年第三季度，银行平均净隔夜资金卖出头寸为2.569亿美元，第二季度为2.624亿美元，2023年第四季度为9980万美元；9月30日，公司可通过多种渠道额外产生约15.22亿美元流动性（不包括2.62亿美元隔夜资金头寸）；投资组合加权平均到期期限为2.51年，久期为2.17年，可供出售投资组合税后净未实现损失为1550万美元[13] 公司基本情况 - 公司是佛罗里达州最大的上市金融控股公司之一，资产约42亿美元，提供全方位银行服务；银行子公司Capital City Bank成立于1895年，在佛罗里达州、佐治亚州和阿拉巴马州拥有63个银行办事处和105台ATM/ITM[16] 其他财务指标情况 - 截至2024年9月30日，年化平均资产回报率为1.24%，年化平均股权回报率为10.87%[20] - 截至2024年9月30日，一级资本充足率为16.77%，总资本充足率为17.97%[20] - 截至2024年第三季度，总资产为42.25316亿美元，总负债为37.42亿美元[22] - 截至2024年第三季度，生息资产为38.80769亿美元，付息负债为23.39311亿美元[22] - 截至2024年9月30日，股票最高价为36.67美元，最低价为26.72美元，收盘价为35.29美元[20] - 截至2024年9月30日，日均交易量为37151股[20] - 截至2024年9月30日，实际摊薄流通股数量为16981股[22] - 2024年前三季度运营利润为4.8188亿美元，2023年为4.9516亿美元[24] - 2024年前三季度净收入为3.8483亿美元，2023年为3.9386亿美元[24] - 2024年第三季度总冲销额为2,283千美元，总回收额为1,021千美元，净冲销额为1,262千美元，净冲销额占平均贷款的0.19%[25] - 2024年前三季度总冲销额为6,878千美元，总回收额为2,883千美元，净冲销额为3,995千美元，净冲销额占平均贷款的0.20%[25] - 2024年第三季度总资产为4,215,862千美元[1] - 2024年第三季度总负债为3,729,282千美元[1] - 2024年第三季度股东权益为480,137千美元[1]

公司分析 - M/I Homes Inc (MHO) 是一家住宅建筑公司 其当前年度收益的Zacks共识估计在过去60天内增长了5.6% 公司的市盈率为8.02 低于行业的10.30 价值评分为A [1] - Kinross Gold Corporation (KGC) 是一家金矿开采公司 其当前年度收益的Zacks共识估计在过去60天内增长了11.8% 公司的市盈率为15.39 低于标普500的21.65 价值评分为A [2] - Capital City Bank Group Inc (CCBG) 是一家金融控股公司 其当前年度收益的Zacks共识估计在过去60天内增长了5.7% 公司的市盈率为11.12 低于行业的12.70 价值评分为B [3] 行业比较 - M/I Homes Inc (MHO) 的市盈率8.02 显著低于住宅建筑行业的10.30 显示出较强的价值特征 [1] - Kinross Gold Corporation (KGC) 的市盈率15.39 低于标普500的21.65 表明其在黄金开采行业中具有较好的估值优势 [2] - Capital City Bank Group Inc (CCBG) 的市盈率11.12 略低于金融行业的12.70 显示出一定的价值潜力 [3]

财务业绩 - 公司第二季度净利润为1415万美元，同比增长12.5%[91] - 第二季度每股摊薄收益为0.83美元，同比增长12.2%[91] - 第二季度净收入为1420万美元，每股摊薄收益为0.83美元[93] - 第二季度税收等价净利息收入为3930万美元，较上一季度增加9.0%[93] - 公司实现第二季度2024年18.5%的有效税率，较第一季度23.0%和去年同期19.4%有所下降，主要由于新投资的太阳能税收抵免基金带来的税收优惠增加[110] - 公司总体业绩表现良好，净息差为3.38%，较上年同期上升[126] 资产质量 - 截至第二季度末，不良资产率为0.15%，较上一季度略有下降[91] - 截至6月30日，不良资产占总资产的0.15%，较3月31日的0.16%有所下降[95] - 不良资产占总资产的比重为0.15%，较上季度0.16%和去年四季度0.15%略有下降[114] - 公司资产质量保持稳定，拨备覆盖率较高[126] 资本充足性 - 截至第二季度末，公司资本充足率达到16.31%，较上一季度有所提高[91] - 截至6月30日，公司资本充足率为17.50%，较3月31日的16.84%有所上升[96] - 公司的资本充足率指标均超过监管要求的"良好资本"标准，股东权益在2024年上半年有所增加[123] 存贷款情况 - 第二季度贷款平均余额为27.27亿美元，较上一季度基本持平[91] - 第二季度存款平均余额为36.41亿美元，较上一季度增加1.8%[95] - 存款总额较上季度下降1.3%，较去年四季度下降2.5%，主要是活期存款余额下降所致，公司将继续密切关注存款成本和存款结构[115] - 贷款余额较上季度下降1.5%，较去年四季度下降1.6%，主要是消费贷款(主要是间接自动贷款)和商业贷款(主要是税收豁免贷款)减少所致[113] 非利息收入 - 第二季度非利息收入占营业收入的比重为33.3%，较上一季度有所提高[91] - 第二季度非利息收入为1960万美元，较上一季度增加8.3%[93] - 非利息收入在2024年第二季度为1960万美元，较2024年第一季度增加150万美元，主要由于抵押贷款业务收入增加[101] - 2024年前六个月非利息收入为3770万美元，与2023年同期基本持平，主要由于其他收入减少200万美元被财富管理费用和抵押贷款业务收入增加所抵消[101] - 非利息收入占营业收入的比重在2024年第二季度为33.3%，2024年前六个月为32.7%[101] 非利息支出 - 第二季度成本收入比为68.61%，较上一季度有所改善[91] - 第二季度非利息支出为4040万美元，较上一季度增加0.7%[93] - 非利息支出在2024年第二季度为4041万美元，较2024年第一季度和2023年第二季度分别增加0.2%和0.1%[105][106] - 2024年前六个月非利息支出为8061万美元，较2023年同期增加2.6%，主要由于薪酬支出和占用费用的增加[106] - 公司的营运效率比率在2024年第二季度为68.61%，2024年前六个月为69.81%[109] 拨备情况 - 第二季度拨备信贷损失为120万美元，较上一季度增加30.4%[93,100] - 截至6月30日，贷款拨备占贷款的1.09%，较3月31日的1.07%有所上升[93,95] 利率风险管理 - 公司建立了全面的利率风险管理政策，通过计算净利息收入风险和经济价值风险指标来监控和限制利率风险敞口[116] - 公司通过平衡浮动利率负债和浮动利率资产、管理核心存款组合以及根据市场情况调整利率等方式来控制12个月和24个月内的净利息收益风险以及股权经济价值风险[117] - 公司在上升利率环境下短期内净利息收益将会增加,而在下降利率环境下将会减少[118] 流动性管理 - 公司拥有约15亿美元的额外流动性来满足业务需求,并定期进行流动性压力测试[120] - 公司有7.345亿美元的信贷承诺和6.2百万美元的备用信用证,这些或有负债不会对公司的持续经营能力产生不利影响[124] 其他 - 公司关注关键会计政策和估计的准确性，包括信用损失准备、商誉、养老金假设和所得税等[126] - 公司未来将继续关注市场风险和利率敏感性[129]

文章核心观点 - 首都城市银行再次入选佛罗里达趋势杂志的“佛罗里达最佳雇主公司”榜单，排名显著上升，且近期获多项认可，体现其在营造工作环境和吸引人才方面的成效 [1][2] 公司荣誉 - 首都城市银行入选佛罗里达趋势杂志2024年“佛罗里达最佳雇主公司”榜单，在“大公司”类别中排名第19位，较之前的第24位显著上升，这是该榜单第16年发布，也是该行连续第13年入选 [1] - 4月，《福布斯》将首都城市银行列入“美国最佳银行”榜单，排名第15位 [2] - 《美国银行家》杂志将该行列为金融行业顶级雇主，2023年11月发布的年度“最佳银行雇主”专题中，该行连续第11年获认可 [2] 公司举措与理念 - 首都城市银行集团董事长、总裁兼首席执行官表示，公司通过倾听反馈、改进工作和营造支持性环境来丰富员工工作体验，开展提升技能、支持职业发展和加强同事联系的举措，体现对员工赋能和团队文化建设的承诺 [2] 评选标准与流程 - 参与“佛罗里达最佳雇主公司”评选的公司或政府实体需在佛罗里达至少有15名员工且运营至少一年，评选对公司的工作场所政策、实践、理念、系统和人员构成进行评估，还包括员工满意度调查，综合得分确定排名 [3] 项目管理与支持 - “佛罗里达最佳雇主公司”项目由佛罗里达趋势杂志和劳动力研究集团管理，获佛罗里达人力资源委员会认可，劳动力研究集团负责注册、调查和分析并确定最终排名 [4] 公司概况 - 首都城市银行集团是佛罗里达州最大的上市金融控股公司之一，资产约42亿美元，提供全面银行服务，旗下银行子公司首都城市银行成立于1895年，在佛罗里达、佐治亚和阿拉巴马州有63个银行办事处和105台ATM/ITM [5] 媒体与机构介绍 - 佛罗里达趋势商业杂志每月有27万读者，其获奖报道涵盖地区和全州商业新闻等内容，其网站每月吸引近百万页面浏览量和超14万独立访客 [6] - 劳动力研究集团与全球合作伙伴合作建立和管理“最佳工作场所”等项目，通过全面工作场所评估识别和认可创造和维护卓越工作场所的公司 [7]

平均盈利资产数据变化 - 2024年第二季度平均盈利资产达39.35亿美元，较2024年第一季度增加8570万美元（2.2%），较2023年第四季度增加1.113亿美元（2.9%）[1] 持有待投资贷款（HFI）数据变化 - 平均持有待投资贷款（HFI）较2024年第一季度减少190万美元（0.1%），较2023年第四季度增加1550万美元（0.6%）[1] - 期末持有待投资贷款（HFI）较2024年第一季度减少4090万美元（1.5%），较2023年第四季度减少4370万美元（1.6%）[1] - 2024年第二季度贷款余额平均减少190万美元，降幅0.1%，期末减少4090万美元，降幅1.5%[24] 银行平均净隔夜资金头寸数据 - 2024年第二季度银行平均净隔夜资金头寸为2.624亿美元，2024年第一季度为1.405亿美元，2023年第四季度为9980万美元[2] 公司额外流动性及股东权益数据 - 截至2024年6月30日，公司可通过多种渠道产生约15亿美元额外流动性（不包括2.73亿美元隔夜资金头寸）[2] - 截至2024年6月30日，股东权益为4.61亿美元，2024年3月31日为4.483亿美元，2023年12月31日为4.406亿美元[2] 非利息收入与支出及所得税费用数据 - 2024年第二季度非利息收入为1960万美元，2024年第一季度为1810万美元，2023年第二季度为2000万美元[3] - 2024年第二季度非利息支出为4040万美元，2024年第一季度为4020万美元，2023年第二季度为4030万美元[3] - 2024年第二季度所得税费用为320万美元（有效税率18.5%），2024年第一季度为350万美元（有效税率23.0%），2023年第二季度为340万美元（有效税率19.4%）[3] - 2024年前六个月所得税费用为670万美元（有效税率20.6%），2023年同期为710万美元（有效税率20.4%）[3] - 2024年第二季度非利息收入增加150万美元，增幅8.3%，非利息支出增加30万美元，增幅0.7%[24] 持有待投资（HFI）贷款信用损失准备金及净撇账率数据 - 截至2024年6月30日，持有待投资（HFI）贷款的信用损失准备金为2920万美元，3月31日为2930万美元，2023年12月31日为2990万美元[4] - 2024年第二季度净撇账率为18个基点，第一季度为22个基点[4] - 截至2024年6月30日，信用损失准备金占HFI贷款的1.09%，3月30日为1.07%，2023年12月31日为1.10%[4] - 2024年第二季度，HFI贷款的信用损失准备金为112.9万美元，净撇账为123.9万美元[14] - 2024年第二季度末，HFI贷款的信用损失准备金余额为2921.9万美元，占贷款的1.09%，占不良贷款的529.79%[14] - 2024年第二季度总撇账为203.2万美元，总回收为79.3万美元，净撇账为123.9万美元[14] - 2024年第二季度净贷款冲销为平均贷款的18个基点（年化），截至2024年6月30日，拨备覆盖率增加2个基点至1.09%[24] 公司资产及银行子公司情况 - 公司约有42亿美元资产，银行子公司有63个银行办事处和105台ATM/ITM[6] 股东权益及相关比率数据 - 2024年6月30日，股东权益（GAAP）为4.60999亿美元，有形股东权益（非GAAP）为3.68146亿美元[11] - 2024年6月30日，有形普通股权益比率（非GAAP）为8.91%，摊薄后每股有形账面价值（非GAAP）为21.69美元[11] 各类资产平均余额、利息及利率数据 - 2024年第二季度贷款持有待售平均余额为26,281千美元，利息为517千美元，平均利率5.26%；贷款持有投资平均余额为2,726,748千美元，利息为40,683千美元，平均利率6.03%[15] - 2024年6月投资证券平均余额为935,658千美元，利息为3,998千美元，平均利率1.74%[15] - 2024年第二季度联邦基金出售及有息存款平均余额为262,419千美元，利息为3,624千美元，平均利率5.56%[15] - 2024年第二季度总盈利资产平均余额为3,935,280千美元，利息为48,831千美元，平均利率4.99%[15] - 2024年第二季度总资产为4,272,188千美元[15] - 2024年第二季度无息存款为1,346,546千美元[15] - 2024年第二季度NOW账户平均余额为1,207,643千美元，利息为4,425千美元，平均利率1.47%[15] - 2024年第二季度总付息存款平均余额为2,294,482千美元，利息为8,579千美元，平均利率1.50%[15] - 2024年第二季度总存款为3,641,028千美元，利息为8,579千美元，平均利率0.95%[15] - 2024年第二季度总付息负债平均余额为2,381,218千美元，利息为9,497千美元，平均利率1.60%[15] 上半年利息收入、支出、净利息收入及净利润数据 - 2024年上半年总利息收入为95,586千美元，2023年为89,131千美元[16] - 2024年上半年总利息支出为17,962千美元，2023年为8,594千美元[16] - 2024年上半年净利息收入为77,624千美元，2023年为80,537千美元[16] - 2024年上半年净利润为25,866千美元，2023年为27,879千美元[16] 截至2024年6月30日多项财务指标数据 - 截至2024年6月30日，普通股股东应占净利润为14,150千美元[18] - 截至2024年6月30日，摊薄后每股净收益为0.83美元[18] - 截至2024年6月30日，年化平均资产回报率为1.33%[18] - 截至2024年6月30日，一级资本充足率为16.31%[18] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备占不良贷款的比例为529.79%[18] - 截至2024年6月30日，股票收盘价为28.44美元[18] 2024年第二季度归属于普通股股东净利润及相关指标数据 - 2024年第二季度归属于普通股股东的净利润为1420万美元，摊薄后每股收益0.83美元，2024年第一季度分别为1260万美元和0.74美元，2023年第二季度分别为1420万美元和0.83美元[24] 2024年第二季度税等效净利息收入、净息差及存款成本数据 - 2024年第二季度税等效净利息收入3930万美元，上一季度为3840万美元，总存款成本增加10个基点至95个基点，净息差增加1个基点至4.02%[24] - 2024年第二季度税等效净利息收入为3930万美元，2024年第一季度为3840万美元，2023年第二季度为4020万美元；2024年前六个月税等效净利息收入为7780万美元，2023年同期为8070万美元[30] 2024年第二季度存款余额数据 - 2024年第二季度存款余额平均增加6450万美元，增幅1.8%，期末减少4620万美元，降幅1.3%[24] - 2024年第二季度平均总存款36.41亿美元，较2024年第一季度增加6450万美元，增幅1.8%，较2023年第四季度增加9250万美元，增幅2.6%[26] - 截至2024年6月30日，总存款36.09亿美元，较2024年3月31日减少4620万美元，降幅1.3%，较2023年12月31日减少9330万美元，降幅2.5%[26] 2024年第二季度净利息收益率及资金成本数据 - 2024年第二季度净利息收益率为4.02%，较2024年第一季度增加1个基点，较2023年第二季度减少4个基点；2024年6月净利息收益率为4.04%；2024年前六个月净利息收益率为4.01%，2023年同期为4.05%[30] - 2024年第二季度资金成本为97个基点，较2024年第一季度增加9个基点，较2023年第二季度增加46个基点；存款成本（包括无息账户）在相应期间分别为95个基点、85个基点和43个基点[30] 2024年第二季度及前六个月信贷损失拨备数据 - 2024年第二季度信贷损失拨备为120万美元，2024年第一季度为90万美元，2023年第二季度为220万美元；2024年前六个月信贷损失拨备为210万美元，2023年同期为530万美元[30] 有效税率变化原因 - 有效税率降低反映了对太阳能税收抵免基金的新投资[24] 2024年第二季度摊薄后每股有形账面价值变化 - 2024年第二季度摊薄后每股有形账面价值增加0.72美元，增幅3.4%[24] 2024年6月30日非应计贷款及不良资产总额数据 - 2024年6月30日，非应计贷款为551.5万美元，不良资产总额为616.5万美元[14]

文章核心观点 - 股票近期价格走势的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论，投资者可关注公司盈利前景和盈利预测修正趋势来评估股票表现 [1][4] 公司盈利情况 - 本季度财报盈利惊喜达16.90%，上一季度实际每股收益0.74美元，预期0.70美元，盈利惊喜5.71% [2] - 即将发布的报告预计季度每股收益1.15美元，同比变化+26.4%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.9% [3] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [5] - 首都城市银行本季度每股收益0.83美元，击败Zacks共识预期的0.71美元，去年同期为0.85美元 [10] 公司股价表现 - 年初以来，首都城市银行股价上涨约11%，而标准普尔500指数上涨16.7% [6] - 目前股票Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [7] 公司营收情况 - 截至2024年6月季度，首都城市银行营收5888万美元，超过Zacks共识预期6.75%，去年同期为6288万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [11] - 阿梅里斯银行预计营收2.7367亿美元，较去年同期下降1.2% [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，东南银行行业目前处于250多个Zacks行业的后38%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 未来展望 - 阿梅里斯银行2024年6月季度业绩预计7月25日公布 [15] - 未来几个季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.71美元，营收5595万美元，本财年共识每股收益预期为2.83美元，营收2.227亿美元 [14]

公司业务网点情况 - 公司拥有63个全方位服务办公室和104个ATM/ITM，另有29个抵押贷款业务办公室[60] 股东权益相关数据变化 - 2024年第一季度股东权益（GAAP）为448314千美元，2023年第一季度为403260千美元[64] - 2024年3月31日股东权益为4.483亿美元，2023年12月31日为4.406亿美元，2023年3月31日为4.033亿美元[148] 商誉和无形资产数据变化 - 2024年第一季度商誉和其他无形资产（GAAP）为92893千美元，2023年第一季度为93053千美元[64] 有形股东权益数据变化 - 2024年第一季度有形股东权益（非GAAP）为355421千美元，2023年第一季度为310207千美元[64] 总资产数据变化 - 2024年第一季度总资产（GAAP）为4259922千美元，2023年第一季度为4401762千美元[64] 有形资产数据变化 - 2024年第一季度有形资产（非GAAP）为4167029千美元，2023年第一季度为4308709千美元[64] 有形普通股权益比率数据变化 - 2024年第一季度有形普通股权益比率（非GAAP）为8.53%，2023年第一季度为7.20%[64] - 2024年3月31日，公司总风险资本比率为16.84%，有形普通股权益比率为8.53%，高于2023年12月31日的16.57%和8.26%，以及2023年3月31日的15.29%和7.20%[77] - 2024年3月31日，公司有形普通股权益比率为8.53%，2023年12月31日为8.26%，2023年3月31日为7.20%[149] 实际摊薄流通股数据变化 - 2024年第一季度实际摊薄流通股（GAAP）为16947204股，2023年第一季度为17049913股[64] 摊薄后每股有形账面价值数据变化 - 2024年第一季度摊薄后每股有形账面价值（非GAAP）为20.97美元，2023年第一季度为18.19美元[64] 净利润和每股收益数据变化 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为1260万美元，摊薄后每股收益0.74美元，2023年第四季度净利润1170万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2023年第一季度净利润1370万美元，摊薄后每股收益0.80美元[67] 税等效净利息收入数据变化 - 2024年第一季度税等效净利息收入为3840万美元，2023年第四季度为3930万美元，2023年第一季度为4050万美元，净息差为4.01%，较2023年第四季度和第一季度分别下降6和3个基点[68] - 2024年第一季度税等效净利息收入为3840万美元，低于2023年第四季度的3930万美元和2023年第一季度的4050万美元[79] - 2024年第一季度，公司净利息收入为3843.5万美元，净息差为4.01%[159] 信贷损失拨备数据变化 - 2024年第一季度计提信贷损失拨备90万美元，2023年第四季度为200万美元，2023年第一季度为310万美元[69] - 2024年第一季度信贷损失拨备为90万美元，低于2023年第四季度的200万美元和2023年第一季度的310万美元[81] 非利息收入数据变化 - 2024年第一季度非利息收入为1810万美元，2023年第四季度为1720万美元，2023年第一季度为1780万美元[70] - 2024年第一季度非利息收入为1810万美元，高于2023年第四季度的1720万美元和2023年第一季度的1780万美元[82] - 2024年第一季度非利息收入占营业收入的32.06%，高于2023年第四季度的30.46%和2023年第一季度的30.53%[88] 非利息支出数据变化 - 2024年第一季度非利息支出为4020万美元，2023年第四季度为4000万美元，2023年第一季度为3770万美元[71] - 2024年第一季度非利息费用总计4017.1万美元，较2023年第四季度的3995.8万美元增加0.5%，较2023年第一季度的3767.5万美元增加6.6%[97] - 2024年第一季度非利息支出为4020万美元，高于2023年第四季度的4000万美元和2023年第一季度的3770万美元[95] 平均盈利资产数据变化 - 2024年第一季度平均盈利资产为38.50亿美元，较2023年第四季度增加2560万美元（0.7%），较2023年第一季度减少2.131亿美元（5.2%）[72] - 2024年第一季度平均盈利资产总计38.5亿美元，较2023年第四季度增加2560万美元（0.7%），较2023年第一季度减少2.131亿美元（5.2%）[105] 贷款相关数据变化 - 平均投资贷款较2023年第四季度增加1740万美元（0.6%），较2023年第一季度增加1.462亿美元（5.7%），期末贷款较2023年第四季度减少270万美元（0.1%），较2023年第一季度增加7400万美元（2.8%）[73] - 2024年第一季度平均贷款持有待售（HFI）较2023年第四季度增加1740万美元（0.6%），较2023年第一季度增加1.462亿美元（5.7%）[111] 不良资产相关数据变化 - 2024年3月31日，不良资产总额为680万美元，占总资产的0.16%，2023年12月31日为620万美元（占比0.15%），2023年3月31日为460万美元（占比0.10%）[74] - 2024年3月31日，非应计贷款总额为680万美元，较2023年12月31日增加60万美元，较2023年3月31日增加220万美元[74] - 2024年3月31日，分类贷款总额为2230万美元，较2023年12月31日增加10万美元，较2023年3月31日增加1010万美元[74] - 截至2024年3月31日，非盈利资产总计680万美元，占总资产的0.16%，较2023年12月31日的620万美元（0.15%）和2023年3月31日的460万美元（0.10%）有所增加[113] 平均总存款数据变化 - 2024年第一季度平均总存款为35.77亿美元，较2023年第四季度增加2800万美元（0.8%），较2023年第一季度减少2.408亿美元（6.3%）[76] - 2024年第一季度平均总存款为35.77亿美元，较2023年第四季度增加2800万美元（0.8%），较2023年第一季度减少2.408亿美元（6.3%）[119] 总存款数据变化 - 截至2024年3月31日，总存款为36.54亿美元，较2023年12月31日减少4700万美元（1.3%），较2023年3月31日减少1.691亿美元（4.4%）[120] 回购协议类商业存款交易账户数据变化 - 2024年第一季度回购协议类商业存款交易账户平均余额为2570万美元，较2023年第四季度减少110万美元，较2023年第一季度增加1640万美元；2024年3月31日，回购协议余额为2350万美元，2023年12月31日为2700万美元，2023年3月31日为440万美元[121] 利率对公司影响情况 - 2024年3月31日，瞬时平行利率冲击下，12个月内所有加息环境对公司净息差有积极影响，降息环境有负面影响；24个月内利率下降300个基点和400个基点的情景超出政策范围[127] - 2024年3月31日，经济价值权益在所有加息环境下有利，在降息环境下不利；与2023年第四季度相比，加息环境下EVE指标略更有利，降息环境下略不利；EVE在所有利率情景下均符合政策，且EVE比率在每个冲击情景下均超过5.0%[129] 公司短期借款数据变化 - 2024年第一季度公司平均短期借款总额为2950万美元，2023年第四季度为4380万美元，2023年第一季度为4710万美元，减少归因于CCHL仓库线余额降低[143] 公司流动性情况 - 2024年3月31日，公司可通过多种来源产生约15.42亿美元额外流动性（不包括2.31亿美元隔夜资金头寸）[139] 公司净隔夜资金卖出头寸数据变化 - 2024年第一季度公司平均净隔夜资金卖出头寸为1.405亿美元，2023年第四季度为9980万美元，2023年第一季度为3.61亿美元[141] 公司资本支出预计情况 - 公司预计未来12个月资本支出约为1200万美元，主要用于新办公室建设、办公室改造、办公设备/家具和技术采购[142] 公司次级可递延利息票据情况 - 公司向全资拥有的特拉华法定信托发行了两笔次级可递延利息票据，第一笔3090万美元于2004年11月发行，2016年4月已偿还1000万美元；第二笔3200万美元于2005年5月发行[145] 公司衍生现金流套期保值协议情况 - 2020年第二季度，公司就次级债务的利率风险签订了名义金额为3000万美元的衍生现金流套期保值协议[146] 公司监管资本比率情况 - 2024年3月31日，公司监管资本比率超过巴塞尔协议III资本标准中“资本充足”的门槛[147] 公司总风险资本比率数据变化 - 2024年3月31日，公司总风险资本比率为16.84%，2023年12月31日为16.57%，2023年3月31日为15.29%[149] 公司普通股一级资本比率数据变化 - 2024年3月31日，公司普通股一级资本比率为13.82%，2023年12月31日为13.52%，2023年3月31日为12.40%[149] 公司杠杆率数据变化 - 2024年3月31日，公司杠杆率为10.45%，2023年12月31日为10.30%，2023年3月31日为9.09%[149] 公司未实现持有至到期证券损失和调整后有形资本比率情况 - 2024年3月31日，公司未实现持有至到期证券损失为2160万美元（税后），调整后有形资本比率为8.01%[149] 公司净养老金负债数据变化 - 2024年3月31日，公司净养老金负债为40万美元，2023年12月31日为40万美元，2023年3月31日为450万美元[150] 公司信贷承诺和备用信用证情况 - 2024年3月31日，公司信贷承诺为7.535亿美元，备用信用证为630万美元[152] 公司对不可无条件撤销的贷款承诺计提的信贷损失准备情况 - 2024年3月31日，公司对不可无条件撤销的贷款承诺计提的信贷损失准备为310万美元[155] 财富管理费用数据变化 - 2024年第一季度财富管理费用为470万美元，较2023年第四季度增加40万美元（9.5%），较2023年第一季度增加80万美元（19.2%）[92] 抵押贷款银行业务收入数据变化 - 2024年第一季度抵押贷款银行业务收入为290万美元，较2023年第四季度增加50万美元（23.7%），与2023年第一季度相当[93] 薪酬费用数据变化 - 2024年第一季度薪酬费用总计2440万美元，较2023年第四季度增加0.6万美元（2.5%），较2023年第一季度增加0.9万美元（3.8%）[100] 占用费用数据变化 - 2024年第一季度占用费用总计700万美元，较2023年第四季度减少0.1万美元（1.5%），较2023年第一季度增加0.2万美元（3.4%）[101] 其他非利息费用数据变化 - 2024年第一季度其他非利息费用总计880万美元，较2023年第四季度减少0.3万美元（2.9%），较2023年第一季度增加140万美元（18.7%）[102] HFI贷款的信贷损失准备金情况 - 截至2024年3月31日，HFI贷款的信贷损失准备金总计2930万美元，占HFI贷款的1.07%，较2023年12月31日的2990万美元（1.10%）有所减少，较2023年3月31日的2680万美元（1.01%）有所增加[116]

文章核心观点 - Capital City Bank股价上涨，市场因美联储动向预期利率下调，银行业有望受益，投资者对银行股转趋乐观，但需关注其后续表现；同时介绍了Ameris Bancorp的盈利预期和股价情况 [1][3][5] 分组1：Capital City Bank股价表现 - 上一交易日Capital City Bank（CCBG）股价收涨7.8%，报29.53美元，成交量可观，过去四周涨幅为0% [1] - Capital City Bank股价连续两个交易日上涨 [3] 分组2：Capital City Bank盈利预期 - 过去30天，Capital City Bank本季度的共识每股收益（EPS）预期保持不变 [2] 分组3：Capital City Bank股价上涨原因 - 美联储关注就业报告和通胀数据，市场参与者预计最早9月降息，利率下降将降低银行资金成本，且美国经济软着陆，贷款情况有望改善，投资者对银行股转为看涨，推动CCBG股价上涨 [3] 分组4：Capital City Bank评级 - Capital City Bank目前的Zacks评级为3（持有） [4] 分组5：Ameris Bancorp盈利预期 - 过去一个月，Ameris Bancorp即将发布的报告的共识EPS预期变化为 -0.9%，至1.15美元，较去年同期增长26.4% [5] - 该银行控股公司即将发布的报告预计季度每股收益为0.71美元，同比变化 -16.5%；收入预计为5515万美元，较去年同期下降12.3% [6] 分组6：Ameris Bancorp评级 - Ameris Bancorp目前的Zacks评级为4（卖出） [5] 分组7：Ameris Bancorp股价表现 - 上一交易日，Ameris Bancorp（ABCB）股价收涨4.4%，报54.38美元，过去一个月回报率为7.1% [7] 分组8：行业信息 - Capital City Bank属于Zacks东南银行行业，Ameris Bancorp是同行业的另一只股票 [7]