文章核心观点 CareCloud公司宣布参加2024年1月29日至2月1日在迪拜世界贸易中心举行的阿拉伯健康展览和大会，借此展示其前沿数字健康解决方案，推动公司业务发展和全球扩张 [1] 公司动态 - 公司将参加2024年1月29日至2月1日在迪拜世界贸易中心举行的阿拉伯健康展览和大会 [1] - 公司在迪拜设有常驻机构，靠近迪拜互联网城创新中心，一直在努力确保遵守阿联酋健康数据法，在该国存储健康数据并将其系统与国家数据库集成 [1] - 公司将于1月30日下午2点30分（阿拉伯标准时间）在迪拜世界贸易中心P.E29展位进行专门演讲，演讲聚焦健康和数字健康的重要性 [2] - 公司邀请阿拉伯健康大会的参会者参观P.E29展位进行现场演示和深入讨论 [4] 展示亮点 - 公司在阿拉伯健康大会的亮点是其数字健康套件CareCloud Wellness，该套件旨在帮助服务提供商应对慢性护理管理的复杂性，包括创新的慢性护理管理解决方案、远程患者监测和远程医疗 [2] 公司表态 - 公司表示阿联酋充满活力的医疗保健环境与公司革新医疗保健的承诺完美契合，公司致力于为阿联酋蓬勃发展的慢性护理管理领域做出贡献，确保为所有人提供个性化和可及的医疗保健 [3] 公司介绍 - 公司为医疗实践和医疗系统提供医疗保健技术解决方案，其技术支持的解决方案套件可帮助客户提高财务和运营绩效、简化临床工作流程并改善患者体验，超40000家医疗服务提供商依靠该公司改善患者护理 [6] 联系方式 - 投资者联系人为Bill Korn，邮箱为ir@carecloud.com [7] - 媒体咨询联系人为Kasey Cabello，邮箱为kcabello@carecloud.com [7] 更多信息 - 如需更多信息或安排演示，可访问www.carecloud.com/chronic-care-management [5] - 可在LinkedIn、Twitter和Facebook上关注公司 [6]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2930万美元,与上一季度持平,但较去年同期下降12.9%,主要原因是由于两家客户因医疗系统合并而流失 [37] - 调整后EBITDA为320万美元,利润率为11%,较去年同期的480万美元下降 [37][38] - 收入和利润率下降主要是由于收入下降和相关利润率下降,部分被销售、营销和管理费用的降低所抵消 [38] - 截至第三季度末,公司现金6.4百万美元,净营运资本5.5百万美元 [39] - 公司维持2023年全年收入1.2-1.22亿美元,调整后EBITDA1.5-1.7亿美元的指引 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的医疗保险服务(RCM)业务自2021年以来增长近300% [24] - 技术转型业务也保持强劲 [24] - 医疗信息服务(medSR)业务正在从以往主要依赖短期外包项目转向更加多元化和可持续的收入模式 [23] - medSR业务与医疗信息系统供应商Meditech的关系持续加强 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在中东地区(特别是阿联酋)进行全球拓展,已在迪拜建立永久性业务 [28] - 正在确保系统符合阿联酋健康数据法的要求,并与国家数据库进行集成 [28] - 计划于2024年第一季度在阿拉伯健康大会上展示解决方案和服务 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了基于生成式AI技术的CirrusAI解决方案,提供临床决策支持等功能 [20][49][55] - 将在2023年底前免费向客户提供试用,2024年开始收费 [59] - 公司正在开发下一代云端电子健康记录平台CareCloud Prime,提供更先进的功能 [30] - CareCloud Prime代表公司不断改进和创新以更好地满足客户需求的承诺 [30] - 公司正在采取措施提高盈利能力和正现金流,预计大部分影响将在2024年体现 [25][33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司最近在多个方面取得进展,对明年能够恢复增长充满信心 [17] - 签署了一份有潜力的大型客户凭证合同,预计将在今年年底前确认部分收入 [18] - 成功推出了生成式AI解决方案,并稳定了medSR专业服务业务 [19][23] - 采取了果断行动,将成本结构与最高价值业务机会保持一致 [19][33] - 这些因素增加了公司在2024年实现盈利增长的信心 [26][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeffrey Cohen 提问** 询问调整后EBITDA与自由现金流或净收益的对应关系 [45] **Larry Steenvoorden 回答** 将在后续单独提供相关信息 [46] 问题2 **Neil Chatterji 提问** 询问第三季度的季节性因素以及对第四季度的信心 [68] **Larry Steenvoorden 回答** 第三季度与去年同期相比受到两家大客户合并的影响,但medSR业务的合同获取和凭证业务的收入确认将支撑第四季度的业绩 [69][70][71] 问题3 **Allen Klee 提问** 询问CareCloud Prime与现有产品的差异,以及对现有客户和新客户的影响 [81] **Hadi Chaudhry 回答** CareCloud Prime是公司的下一代产品,基于新的技术平台,提供更多针对价值型医疗的功能,未来将逐步替代现有产品 [82][83][84][85]

业绩总结 - Q3 2023的收入为4.9百万美元，同比下降17%[40] - Q3 2023的净亏损为2.7百万美元，同比下降201%[40] - Q3 2023的调整后EBITDA为12.4百万美元，同比下降32%[40] - YTD 2023的调整后净收入为3.2百万美元，同比下降68%[40] - 2022年YTD的净收入为16.6百万美元[41] - 2022年YTD的收入为106.3百万美元，2023年YTD的收入为88.6百万美元[41] - 2022年YTD的调整后EBITDA为29.3百万美元，2023年YTD的调整后EBITDA为16.6百万美元[42] - 2022年YTD的净亏损为5.0百万美元，2023年YTD的净亏损为12.4百万美元[41] - 2022年YTD的调整后净收入为12.4百万美元，2023年YTD的调整后净收入为4.0百万美元[43] - 2022年YTD的调整后EBITDA为22.2百万美元，2023年YTD的调整后EBITDA为11.3百万美元[40] 用户数据 - 2023年迄今为止，CareCloud的收入为29亿美元，较去年增长了85%[46] - 云基础设施服务的收入占比为50%[46] - 数字健康服务的收入占比为14%[46] - 医疗实践管理服务的收入占比为20%[46] - 其他服务的收入占比为4%[46] 企业价值 - CareCloud的企业价值截至2023年10月31日为7560万美元[57]

财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年，公司净收入分别为2928万美元和3372.3万美元，9个月净收入分别为8864.3万美元和1.06292亿美元[176][179] - 2023年和2022年，GAAP净亏损分别为274.9万美元和净收入105.6万美元，9个月GAAP净亏损分别为498.2万美元和净收入493.3万美元[176][179] - 2023年和2022年，调整后EBITDA分别为324.5万美元和481.7万美元，9个月调整后EBITDA分别为1130.1万美元和1656.4万美元[176] - 2023年和2022年，GAAP运营利润率分别为 - 6.7%和5.0%，9个月GAAP运营利润率分别为 - 3.9%和5.3%[179] - 2023年和2022年，非GAAP调整后运营收入分别为53.9万美元和340.7万美元，9个月非GAAP调整后运营收入分别为477.6万美元和1270.3万美元[179] - 2023年第三季度和前九个月净收入分别为2928万美元和8864.3万美元，较2022年同期分别减少444.3万美元（13%）和1764.9万美元（17%）[192] - 2023年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为230万美元和750万美元，较2022年同期分别减少16.7万美元（7%）和增加21.5万美元（3%）[193] - 2023年第三季度和前九个月研发费用分别为130万美元和350万美元，较2022年同期分别增加约9.2万美元（8%）和27.2万美元（8%）[194] - 2023年第三季度和前九个月租赁终止净损失和闲置租赁费用分别为2000美元和7.3万美元，2022年同期分别为25.7万美元和78.6万美元[195] - 2023年第三季度和前九个月GAAP净亏损分别为274.9万美元和498.2万美元，2022年同期净利润分别为105.6万美元和493.3万美元[207] - 2023年第三季度和前九个月非GAAP调整后净收入分别为20.3万美元和396.6万美元，2022年同期分别为333.3万美元和1239.8万美元[207] - 2023年第三季度和前九个月净收入分别为2930万美元和8860万美元，较2022年同期减少440万美元（13%）和1760万美元（17%）[218] - 2023年第三季度和前九个月直接运营成本分别为1830万美元和5380万美元，较2022年同期减少210万美元（11%）和1100万美元（17%）[219] - 2023年第三季度和前九个月一般及行政费用分别为550万美元和1650万美元，较2022年同期减少100万美元（16%）和200万美元（11%）[220] - 2023年第三季度和前九个月折旧分别为49.3万美元和150万美元，较2022年同期增加1.9万美元（4%）和9.1万美元（6%）[221] - 2023年第三季度和前九个月利息费用分别为35.2万美元和82.9万美元，较2022年同期增加25.6万美元和52.6万美元[222][223] - 2023年第三季度和前九个月所得税拨备分别为5.7万美元和20.4万美元，较2022年同期增加2000美元（4%）和6万美元（42%）[222][224] - 2023年前九个月经营活动提供净现金1172.1万美元，较2022年同期减少338.2万美元（22%）[227] - 2023年前九个月融资活动使用净现金840.6万美元，较2022年同期减少273.8万美元（25%）[227] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司从医疗实践管理服务获得的收入分别约占13%和12%，2022年同期分别约占11%和10%[185] - 2023年第三季度和前九个月，基于订阅的技术业务解决方案收入分别占总收入的64%和65%，2022年同期分别为64%和64%[210] - 2023年第三季度和前九个月，其他医疗IT服务收入分别占总收入的23%和23%，2022年同期分别为25%和26%[210] 公司现金及资产相关情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司子公司在巴基斯坦和斯里兰卡银行分别持有约7.1万美元和180万美元现金[167] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对所有递延所得税资产计提了估值准备[190] - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度有1200万美元未偿还，10月初偿还200万美元，未使用借款基数约330万美元[226] - 2023年前九个月，公司出售59773股8.75% B系列优先股，净收益140万美元[226] 公司客户情况 - 公司服务约2600家独立医疗实践机构和医院，以及约150家非医疗实践的医疗服务组织客户[183] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司为约40000家医疗服务提供商提供服务[208] 公司费用摊销情况 - 折旧费用按直线法在资产预计3 - 5年的使用寿命内计提，大部分收购无形资产的摊销费用按加速或直线法在3 - 4年计提，医疗实践管理客户价值按直线法在12年摊销[188] 海外业务费用情况 - 2023年前九个月，巴基斯坦、阿联酋和斯里兰卡的海外业务分别占总费用的13%和12%，其中人员相关成本分别约占77%和80%[201]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为2940万美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为380万美元，而去年第二季度收入为3720万美元，调整后EBITDA为700万美元 [22][27] - 调整后EBITDA利润率为13%，去年同期为19%，季度EBITDA下降是由于收入降低和相关利润率下降，同时公司持续在销售、营销和研发方面投入以推动未来增长 [28] - 公司调整年度指引，预计全年收入在1.2亿 - 1.22亿美元之间，调整后EBITDA在1500万 - 1700万美元之间 [29] - 本季度末现金为770万美元，净营运资金为820万美元，经营活动产生的现金为640万美元，投资和融资活动使用的现金为710万美元，第二季度末与第一季度末相同，在2500万美元的信贷额度中提取了1000万美元 [101] 各条业务线数据和关键指标变化 核心技术赋能的收入周期管理（RCM）业务 - 已实现去年预订潜在收入的95%，高于上季度的88%，按年化运行率计算，已从活跃客户中确认了这些潜在收入的94% [79] 健康管理（Wellness）业务 - 已实现93%的潜在收入，与上季度持平，年化运行率收入占比从7%增至23%，但业务增长速度比最初预期慢很多 [25] 人员配备增强服务（Force）业务 - 已实现96%的潜在收入，与上季度相同，年化运行率收入占比从4%增至65%，增长由一份合同上线和新客户开始增长推动 [98] 医疗服务（medSR）业务 - 专业服务业务疲软，一家大型电子健康记录（EHR）供应商因视公司为EHR领域直接竞争对手，停止允许其客户与公司签订专业服务合同，影响在过去一个季度显现，公司虽努力建立更强的医疗技术关系和利用更多RCM交叉销售机会，但未能弥补差距 [100] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 与谷歌云合作，将其先进的生成式AI和企业搜索技术集成到CareCloud解决方案中，首个使用生成式AI的CareCloud解决方案将专注于临床应用，计划在未来几个月推出，公司还计划收取合理的许可证费用，并探索不同的许可模式或用户费用 [5][23] - 对公司网站进行全面改版，更新内容并按终端市场和类别进行优化，以提升用户体验 [7] - 继续探索中东市场的扩张机会，已在迪拜设立分公司并获得阿联酋的营业执照，计划招募当地人才，目标是在海湾合作委员会国家发展新的业务关系 [78][97] 行业竞争 - 在治疗实践领域，公司面临来自如Raintree、WebPT等已有数十年历史的大型竞争对手，且客户合同多为多年期，即使客户喜欢公司产品，也需等待合同到期才能更换，转换过程还涉及巨大的过渡计划 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心技术赋能的RCM业务表现良好，但健康管理和medSR专业服务这两条创新业务线表现疲软，下半年这两个业务仍面临一些挑战，公司已调整2023年指引 [26] - 公司认为已度过低谷，已采取正确措施在下半年稳定这些业务线，长期来看，公司专注于几个新兴增长领域，包括与谷歌合作的生成式AI产品、健康管理解决方案以及中东市场机会 [95] 其他重要信息 - 7月公司迎来新首席财务官Larry Steenvoorden，原首席财务官Bill将过渡担任首席战略官，他将与Larry密切合作，帮助其快速适应新角色 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从宏观角度看，过去一个季度在北美市场的业务利用率或订单方面是否有任何趋势？ - 公司未看到特定趋势，但注意到行业对即将到来的技术，尤其是基于AI的技术工具和向价值医疗转变的讨论增多 [105] 问题2: 与谷歌云的生成式AI合作的推出情况、具体嵌入的产品以及未来几个月或季度的预期发展？ - 合作中谷歌带来生成式AI技术、人员和专业知识，公司提供过去20年的数据、人员和专家，共同开发产品，首个使用生成式AI的解决方案将专注于临床应用，计划在未来几个月推出，通过训练谷歌的生成式AI模型，利用公司临床数据为患者创建个性化护理计划，帮助医生做出更明智决策，公司还计划在未来将训练好的AI模型提供给其他供应商 [17][23] 问题3: 中东市场扩张何时开始确认收入？ - 公司内部目标是在今年年底前签署一些交易，收入确认预计在明年，目前正在招聘业务开发团队，计划利用2024年1月的阿拉伯健康峰会展示解决方案，以创造更多机会 [112][113] 问题4: 健康管理业务在推进过程中有哪些经验教训以及为改善产品入职采取了哪些行动？ - 公司正在调整呼叫患者的时间，利用自动短信提醒患者，根据过去一年的数据重新调整了指导，计划在年底深入研究该领域的各项关键绩效指标 [115][116] 问题5: 本季度的预订情况与去年相比如何，以及治疗产品试用的进展情况？ - 与去年上半年相比，预订情况有所改善，但业务组合有所不同，慢性护理管理和远程患者监测业务更受关注，治疗产品有一定吸引力和业务管道，公司正在通过营销活动积极拓展新客户，希望在未来两个季度取得成果 [119][120] 问题6: 第二季度健康管理和专业服务业务的疲软情况在下半年和2024年将如何恢复？ - 公司的RCM业务和医疗技术业务正在增长，这将为与医疗技术的RCM合作和中东市场机会打开更多大门，公司相信这两方面将推动业务持续增长 [124] 问题7: 从预订角度看，2023年上半年与2022年上半年相比情况如何，以及治疗产品的进展情况？ - 2023年上半年预订情况好于2022年上半年，公司正在与早期采用者合作，不断优化治疗产品以解决相关问题 [133][134]

财务数据 - 公司第四季度营收为85亿美元[10] - 公司第四季度净利润为14亿美元[10] - 公司第四季度净利润率为14%[10] - 公司第四季度现金流为9亿美元[10] - 公司每股收益为1美元[10] 财务趋势 - 公司营收和净利润呈下降趋势[10] - 公司净利润率在下降[10] - 公司现金流也呈下降趋势[10]

公司业务 - 公司是一家提供医疗信息技术的公司，主要为美国的医疗服务提供商提供技术支持和云端解决方案[108] - 公司的技术解决方案包括技术支持的收入循环管理、云端软件、数字健康和专业服务等多个方面[109] 财务表现 - 公司在2023年6月30日的非GAAP调整后净收入为1,410万美元，较2022年同期的5,594万美元下降[122] - 公司在2023年6月30日的非GAAP调整后每股收益为0.09美元，较2022年同期的0.37美元下降[122] - 公司在2023年6月30日的净收入为2,936.2万美元，较2022年同期的3,722.8万美元下降[142] - 公司在2023年6月30日的净收入中，技术业务解决方案占比为66%，较2022年同期的63%上升[126] - 公司在2023年6月30日的直接运营成本占总收入的比例为59.5%，较2022年同期的58.5%上升[141] - 公司在2023年6月30日的销售和营销费用占总收入的比例为8.8%，较2022年同期的6.5%上升[141] - 公司在2023年6月30日的总营业费用占总收入的比例为104.3%，较2022年同期的92.5%上升[141] - 公司在2023年6月30日的净收入中，医疗实践管理服务占比为3.4%，较2022年同期的3.4%持平[142] 成本管理 - 公司在巴基斯坦和斯里兰卡的离岸业务占据了总费用的13%和11%，这些离岸业务带来了显著的成本优势[114] - 2023年6月30日，直接运营成本为17476万美元，较2022年同期的21787万美元减少了4311万美元，降幅20%[143] - 2023年6月30日，销售和营销费用为258万美元，较2022年同期的242.6万美元增加了154万美元，增幅6%[144] - 2023年6月30日，总部和行政费用为591.6万美元，较2022年同期的639.4万美元减少了478万美元，降幅7%[145] - 2023年6月30日，研发费用为118.5万美元，较2022年同期的109.8万美元增加了87万美元，增幅8%[146] - 2023年6月30日，摊销费用为283万美元，较2022年同期的245.4万美元增加了376万美元，增幅15%[149] 现金流 - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为740万美元，较2022年同期的810万美元有所下降[161] - 2023年上半年，公司投资活动中使用的净现金为610万美元，较2022年同期的560万美元有所增加[162] - 2023年上半年，公司资本支出为160万美元，主要用于购买计算机设备和巴基斯坦办公室的租赁改善[163]

公司业务概况 - 公司是一家提供医疗信息技术的公司，为美国各类医疗机构提供技术支持和云端解决方案[118] - 公司的技术解决方案包括医疗收入循环管理、云端软件、数字健康、医疗实践管理、患者体验管理等多个方面[119] - 公司主要收入来源于订阅型技术解决方案，占2023年第一季度总收入的65%[139] - 公司向大约40,000名提供者提供服务，包括约2,600家独立医疗实践和医院[138] 财务表现 - 公司的关键业绩指标包括调整后的EBITDA、调整后的营业收入、调整后的净收入和调整后的每股净收入[128] - 2023年第一季度，公司的GAAP净亏损为401,000美元，而非GAAP调整后的净收入为2,353,000美元[135] - 2023年第一季度，公司的每股非GAAP调整后净收入为0.15美元，较2022年同期的0.23美元有所下降[135] 成本管理 - 直接运营成本主要包括与为客户提供服务的人员相关的薪水和福利，以及与我们的服务相关的其他直接成本[141] - 研发费用主要包括与人员相关的成本、软件费用和第三方承包商费用[145] 资产和负债 - 公司对所有递延税资产都记录了估值准备金，截至2023年3月31日和2022年12月31日[150] - 公司使用估计的增量借款利率来确定租金支付的现值[154] - 公司内部开发的资本化软件的使用成本在2023年3月31日和2022年12月31日分别为1700万美元和1660万美元[160] 三个月财务数据 - 2023年3月31日三个月净收入为30001万美元，较2022年同期35341万美元减少5340万美元，下降15%[1] - 2023年3月31日三个月直接运营成本为18107万美元，较2022年同期22673万美元减少4566万美元，下降20%[1] - 2023年3月31日三个月销售和营销费用为2612万美元，较2022年同期2384万美元增加228万美元，增长10%[2] - 2023年3月31日三个月研发费用为107.8万美元，较2022年同期985万美元增加93万美元，增长9%[3] - 2023年3月31日三个月利息收入为20万美元，较2022年同期5万美元增加15万美元，增长300%[4]

财务数据和关键指标变化 - 2022年GAAP净收入为540万美元，几乎是2021年280万美元的两倍，创历史新高；调整后EBITDA为2220万美元，同样创历史新高 [36] - 2022年全年营收1.39亿美元，第四季度营收3250万美元，同比下降；若剔除两个大客户，核心业务营收增长860万美元，增幅7% [36][57][59] - 预计2023年营收1.42 - 1.46亿美元，剔除两个大客户后有机增长12%；调整后EBITDA为2400 - 2700万美元，中点值增长15% [37][61] - 2023年营收分布预计上半年约44%，下半年约56%，而2022年上半年为52%，下半年为48% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - Wellness业务第四季度预订量约800万美元，2022年共达成约800万美元预订；约70%已投入生产，预计上半年实现约25%的收入，其余大部分在下半年，部分可能推迟到2024年 [27][89] - medSR业务2021年收购，当年年化收入2700万美元，2022年收入3000万美元，增长9%；RCM相关收入增长约300%，贡献利润率从2021年的3%提升至2022年的14%，年末达到24% [28][52] - 技术赋能的收入周期管理解决方案具有市场差异化优势，客户使用该服务的收入占年收入约52%，其中超90%来自同时使用EHR或实践管理软件及服务的客户 [29][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字健康市场预计未来几年复合年增长率达25% [16] - 康复软件解决方案市场成熟，由少数供应商主导，创新不足 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现两位数有机增长，2023年重点是将预订转化为收入，利用现有优势拓展非美国市场 [2][33][54] - 2023年积极探索进入阿联酋市场，该国政府未来几年将强制推行EHR采用，类似美国十年前的有意义使用计划 [32] - 推出针对康复市场的CareCloud EHR版本，挑战现有市场格局 [31] - 利用medSR的200多个医院关系进行交叉销售RCM相关服务，推动经常性收入增长 [51][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是业务转折点，有机增长将加速，公司已建立实现增长的基础 [2] - 公司在行业中的现有地位为新的增长时代做好了准备，未来有大量新兴机会 [32] - 乐观看待有机增长计划，包括Wellness数字健康、medSR医院、劳动力扩充等业务，以及非美国市场扩张 [33] 其他重要信息 - 2022年销售团队从13人扩大到超50人，推动了有机预订量增长94%，2022年还任命了新的销售和营销领导 [30] - 第一季度营收通常受医疗保险免赔额影响，下降5% - 8%，但成本不受影响 [38] - 公司于2023年1月10日将普通股交易代码从MTBC改为CCLD [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 两个大客户对2022年营收的贡献是否为860万美元，以及预订和趋势、增长来源 - 确认两个大客户贡献接近1000万美元 [6] - 2022年预订量增长约94%，其中约三分之一来自Wellness业务，未来几个季度Wellness业务预计仍占约三分之一；增长将来自不同EHR产品、技术赋能的RCM服务等多个方面 [7] 问题2: 如何将预订转化为收入，特别是远程患者监测和慢性护理项目 - Wellness业务约70%的预订已投入生产，但尚未开始产生收入，部分工作包括审查患者资格、与患者建立联系等；预计上半年实现约25%的收入，其余大部分在下半年，部分可能推迟到2024年 [89] 问题3: 国际扩张的监管环境和激励措施 - 正在与政府官员讨论，还需几个月才能明确具体激励措施；阿联酋有很多政府倡议，可能会在健康城开设办公室 [12][92] 问题4: 阿联酋成为医疗旅游中心是否会影响市场拓展 - 考虑到数字健康市场预计增长25%，公司两年前开始涉足远程医疗项目，认为这是进入中东市场的一个机会 [16]

财务数据关键指标变化 - 2022年净收入为543.2万美元，2021年为283.6万美元[350][354][357] - 2022年GAAP运营收入为661万美元，运营利润率为4.8%；2021年运营收入为352.9万美元，运营利润率为2.5%[350] - 2022年非GAAP调整后运营收入为1672.5万美元，2021年为1865.9万美元[350] - 2022年非GAAP调整后每股收益为1.07美元，2021年为1.24美元；2022年非GAAP调整后摊薄每股收益为1.03美元，2021年为1.19美元[352] - 2022年末普通股股数为1522.9405万股，2021年为1491.6842万股[352] - 2022年总运营费用为13221.6万美元，2021年为13607万美元[354] - 2022年调整后EBITDA为2224.8万美元，2021年为2211.9万美元[356][357] - 2022年股票薪酬费用为491.4万美元，2021年为539.6万美元[350][352][357] - 2022年无形资产摊销为627.7万美元，2021年为888万美元[350][352][357] - 2022年交易和整合成本为87.6万美元，2021年为136.4万美元[350][352][357] - 2022年12月31日净收入为499美元，2022年9月30日为1056美元，2022年6月30日为2737美元[358] - 2022年净收入1.38826亿美元，较2021年的1.39599亿美元减少77.3万美元，降幅1%[373] - 2022年直接运营成本8440万美元，较2021年的8690万美元减少250万美元，降幅3%[375] - 2022年一般及行政费用2380万美元，较2021年的2430万美元减少45.3万美元，降幅2%[376] - 2022年利息收入4.1万美元，较2021年的1.5万美元增加2.6万美元，增幅173%[379] - 2022年所得税拨备17.7万美元，2021年为15.7万美元[380] - 2022年经营活动提供净现金2.1151亿美元，较2021年的1.3334亿美元增加7817万美元，增幅59%[383] - 2022年投资活动使用净现金1.1767亿美元，较2021年的2.3146亿美元减少1.1379亿美元，降幅49%[383] - 2022年融资活动使用净现金7650万美元，较2021年的519万美元增加7131万美元，增幅1374%[383] - 2022年现金及受限现金净增加1959万美元，2021年净减少1.0585亿美元[383] - 2022年净收入为1.388亿美元，较2021年的1.396亿美元减少77.3万美元，降幅1%[403] - 2022年总营收中，medSR收购带来约2970万美元，2021年为1590万美元[403] - 2022年和2021年，两个大客户的收入分别为1210万美元和2150万美元，预计2023年在100 - 200万美元之间[403] - 2022年销售和营销费用为980万美元，较2021年的880万美元增加100万美元，增幅11%[404] - 2022年研发费用为440万美元，与2021年持平，2022年和2021年分别资本化开发成本约920万美元和760万美元[405] - 2022年摊销费用为980万美元，较2021年的1030万美元减少49.5万美元，降幅5%[406] - 2022年利息收入为4.1万美元，较2021年的1.5万美元增加2.6万美元，增幅173%[407] - 2022年其他净费用为63.7万美元，2021年为9.6万美元，2022年和2021年分别有外汇损失61万美元和收益1.6万美元[407] - 2022年所得税拨备为17.7万美元，较2021年的15.7万美元减少2万美元，降幅13%[407] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年客户续约率分别为98%和91%[358] - 2022年和2021年技术赋能业务解决方案分别占公司收入的63%和76%[358] - 2022年和2021年集团采购服务均占公司收入约1%[359] - 2022年和2021年医疗实践管理服务分别占公司收入的10%和8%[359] 费用构成说明 - 销售和营销费用主要包括薪酬、福利、佣金、差旅费和广告费[360] 或有对价调整说明 - 或有对价根据收购协议中定义的绩效指标进行调整[361] 利息费用及其他收入（费用）来源说明 - 利息费用主要来自信贷额度、定期贷款和收购相关款项，其他收入（费用）主要来自外汇交易损益和临时现金投资收益[362] 收入来源说明 - 收入来自技术赋能业务解决方案、专业服务、印刷和邮寄服务、集团采购服务和医疗实践管理服务五个主要来源[365] 技术赋能业务解决方案说明 - 技术赋能业务解决方案包括收入周期管理和SaaS服务，按客户实际收款和合同约定费率每月开票[366] 商誉减值费用情况 - 2022年和2021年无商誉减值费用记录[371] 公司流动性预期 - 管理层预计公司未来十二个月有足够流动性履行义务[411]