公司业务 - 公司是一家提供医疗信息技术的公司，主要为美国的医疗服务提供商提供技术支持和云端解决方案[108] - 公司的技术解决方案包括技术支持的收入循环管理、云端软件、数字健康和专业服务等多个方面[109] 财务表现 - 公司在2023年6月30日的非GAAP调整后净收入为1,410万美元，较2022年同期的5,594万美元下降[122] - 公司在2023年6月30日的非GAAP调整后每股收益为0.09美元，较2022年同期的0.37美元下降[122] - 公司在2023年6月30日的净收入为2,936.2万美元，较2022年同期的3,722.8万美元下降[142] - 公司在2023年6月30日的净收入中，技术业务解决方案占比为66%，较2022年同期的63%上升[126] - 公司在2023年6月30日的直接运营成本占总收入的比例为59.5%，较2022年同期的58.5%上升[141] - 公司在2023年6月30日的销售和营销费用占总收入的比例为8.8%，较2022年同期的6.5%上升[141] - 公司在2023年6月30日的总营业费用占总收入的比例为104.3%，较2022年同期的92.5%上升[141] - 公司在2023年6月30日的净收入中，医疗实践管理服务占比为3.4%，较2022年同期的3.4%持平[142] 成本管理 - 公司在巴基斯坦和斯里兰卡的离岸业务占据了总费用的13%和11%，这些离岸业务带来了显著的成本优势[114] - 2023年6月30日，直接运营成本为17476万美元，较2022年同期的21787万美元减少了4311万美元，降幅20%[143] - 2023年6月30日，销售和营销费用为258万美元，较2022年同期的242.6万美元增加了154万美元，增幅6%[144] - 2023年6月30日，总部和行政费用为591.6万美元，较2022年同期的639.4万美元减少了478万美元，降幅7%[145] - 2023年6月30日，研发费用为118.5万美元，较2022年同期的109.8万美元增加了87万美元，增幅8%[146] - 2023年6月30日，摊销费用为283万美元，较2022年同期的245.4万美元增加了376万美元，增幅15%[149] 现金流 - 2023年上半年，公司经营活动产生的净现金为740万美元，较2022年同期的810万美元有所下降[161] - 2023年上半年，公司投资活动中使用的净现金为610万美元，较2022年同期的560万美元有所增加[162] - 2023年上半年，公司资本支出为160万美元，主要用于购买计算机设备和巴基斯坦办公室的租赁改善[163]

公司业务概况 - 公司是一家提供医疗信息技术的公司，为美国各类医疗机构提供技术支持和云端解决方案[118] - 公司的技术解决方案包括医疗收入循环管理、云端软件、数字健康、医疗实践管理、患者体验管理等多个方面[119] - 公司主要收入来源于订阅型技术解决方案，占2023年第一季度总收入的65%[139] - 公司向大约40,000名提供者提供服务，包括约2,600家独立医疗实践和医院[138] 财务表现 - 公司的关键业绩指标包括调整后的EBITDA、调整后的营业收入、调整后的净收入和调整后的每股净收入[128] - 2023年第一季度，公司的GAAP净亏损为401,000美元，而非GAAP调整后的净收入为2,353,000美元[135] - 2023年第一季度，公司的每股非GAAP调整后净收入为0.15美元，较2022年同期的0.23美元有所下降[135] 成本管理 - 直接运营成本主要包括与为客户提供服务的人员相关的薪水和福利，以及与我们的服务相关的其他直接成本[141] - 研发费用主要包括与人员相关的成本、软件费用和第三方承包商费用[145] 资产和负债 - 公司对所有递延税资产都记录了估值准备金，截至2023年3月31日和2022年12月31日[150] - 公司使用估计的增量借款利率来确定租金支付的现值[154] - 公司内部开发的资本化软件的使用成本在2023年3月31日和2022年12月31日分别为1700万美元和1660万美元[160] 三个月财务数据 - 2023年3月31日三个月净收入为30001万美元，较2022年同期35341万美元减少5340万美元，下降15%[1] - 2023年3月31日三个月直接运营成本为18107万美元，较2022年同期22673万美元减少4566万美元，下降20%[1] - 2023年3月31日三个月销售和营销费用为2612万美元，较2022年同期2384万美元增加228万美元，增长10%[2] - 2023年3月31日三个月研发费用为107.8万美元，较2022年同期985万美元增加93万美元，增长9%[3] - 2023年3月31日三个月利息收入为20万美元，较2022年同期5万美元增加15万美元，增长300%[4]

财务数据和关键指标变化 - 2022年GAAP净收入为540万美元，几乎是2021年280万美元的两倍，创历史新高；调整后EBITDA为2220万美元，同样创历史新高 [36] - 2022年全年营收1.39亿美元，第四季度营收3250万美元，同比下降；若剔除两个大客户，核心业务营收增长860万美元，增幅7% [36][57][59] - 预计2023年营收1.42 - 1.46亿美元，剔除两个大客户后有机增长12%；调整后EBITDA为2400 - 2700万美元，中点值增长15% [37][61] - 2023年营收分布预计上半年约44%，下半年约56%，而2022年上半年为52%，下半年为48% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - Wellness业务第四季度预订量约800万美元，2022年共达成约800万美元预订；约70%已投入生产，预计上半年实现约25%的收入，其余大部分在下半年，部分可能推迟到2024年 [27][89] - medSR业务2021年收购，当年年化收入2700万美元，2022年收入3000万美元，增长9%；RCM相关收入增长约300%，贡献利润率从2021年的3%提升至2022年的14%，年末达到24% [28][52] - 技术赋能的收入周期管理解决方案具有市场差异化优势，客户使用该服务的收入占年收入约52%，其中超90%来自同时使用EHR或实践管理软件及服务的客户 [29][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 数字健康市场预计未来几年复合年增长率达25% [16] - 康复软件解决方案市场成熟，由少数供应商主导，创新不足 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现两位数有机增长，2023年重点是将预订转化为收入，利用现有优势拓展非美国市场 [2][33][54] - 2023年积极探索进入阿联酋市场，该国政府未来几年将强制推行EHR采用，类似美国十年前的有意义使用计划 [32] - 推出针对康复市场的CareCloud EHR版本，挑战现有市场格局 [31] - 利用medSR的200多个医院关系进行交叉销售RCM相关服务，推动经常性收入增长 [51][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是业务转折点，有机增长将加速，公司已建立实现增长的基础 [2] - 公司在行业中的现有地位为新的增长时代做好了准备，未来有大量新兴机会 [32] - 乐观看待有机增长计划，包括Wellness数字健康、medSR医院、劳动力扩充等业务，以及非美国市场扩张 [33] 其他重要信息 - 2022年销售团队从13人扩大到超50人，推动了有机预订量增长94%，2022年还任命了新的销售和营销领导 [30] - 第一季度营收通常受医疗保险免赔额影响，下降5% - 8%，但成本不受影响 [38] - 公司于2023年1月10日将普通股交易代码从MTBC改为CCLD [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 两个大客户对2022年营收的贡献是否为860万美元，以及预订和趋势、增长来源 - 确认两个大客户贡献接近1000万美元 [6] - 2022年预订量增长约94%，其中约三分之一来自Wellness业务，未来几个季度Wellness业务预计仍占约三分之一；增长将来自不同EHR产品、技术赋能的RCM服务等多个方面 [7] 问题2: 如何将预订转化为收入，特别是远程患者监测和慢性护理项目 - Wellness业务约70%的预订已投入生产，但尚未开始产生收入，部分工作包括审查患者资格、与患者建立联系等；预计上半年实现约25%的收入，其余大部分在下半年，部分可能推迟到2024年 [89] 问题3: 国际扩张的监管环境和激励措施 - 正在与政府官员讨论，还需几个月才能明确具体激励措施；阿联酋有很多政府倡议，可能会在健康城开设办公室 [12][92] 问题4: 阿联酋成为医疗旅游中心是否会影响市场拓展 - 考虑到数字健康市场预计增长25%，公司两年前开始涉足远程医疗项目，认为这是进入中东市场的一个机会 [16]

财务数据关键指标变化 - 2022年净收入为543.2万美元，2021年为283.6万美元[350][354][357] - 2022年GAAP运营收入为661万美元，运营利润率为4.8%；2021年运营收入为352.9万美元，运营利润率为2.5%[350] - 2022年非GAAP调整后运营收入为1672.5万美元，2021年为1865.9万美元[350] - 2022年非GAAP调整后每股收益为1.07美元，2021年为1.24美元；2022年非GAAP调整后摊薄每股收益为1.03美元，2021年为1.19美元[352] - 2022年末普通股股数为1522.9405万股，2021年为1491.6842万股[352] - 2022年总运营费用为13221.6万美元，2021年为13607万美元[354] - 2022年调整后EBITDA为2224.8万美元，2021年为2211.9万美元[356][357] - 2022年股票薪酬费用为491.4万美元，2021年为539.6万美元[350][352][357] - 2022年无形资产摊销为627.7万美元，2021年为888万美元[350][352][357] - 2022年交易和整合成本为87.6万美元，2021年为136.4万美元[350][352][357] - 2022年12月31日净收入为499美元，2022年9月30日为1056美元，2022年6月30日为2737美元[358] - 2022年净收入1.38826亿美元，较2021年的1.39599亿美元减少77.3万美元，降幅1%[373] - 2022年直接运营成本8440万美元，较2021年的8690万美元减少250万美元，降幅3%[375] - 2022年一般及行政费用2380万美元，较2021年的2430万美元减少45.3万美元，降幅2%[376] - 2022年利息收入4.1万美元，较2021年的1.5万美元增加2.6万美元，增幅173%[379] - 2022年所得税拨备17.7万美元，2021年为15.7万美元[380] - 2022年经营活动提供净现金2.1151亿美元，较2021年的1.3334亿美元增加7817万美元，增幅59%[383] - 2022年投资活动使用净现金1.1767亿美元，较2021年的2.3146亿美元减少1.1379亿美元，降幅49%[383] - 2022年融资活动使用净现金7650万美元，较2021年的519万美元增加7131万美元，增幅1374%[383] - 2022年现金及受限现金净增加1959万美元，2021年净减少1.0585亿美元[383] - 2022年净收入为1.388亿美元，较2021年的1.396亿美元减少77.3万美元，降幅1%[403] - 2022年总营收中，medSR收购带来约2970万美元，2021年为1590万美元[403] - 2022年和2021年，两个大客户的收入分别为1210万美元和2150万美元，预计2023年在100 - 200万美元之间[403] - 2022年销售和营销费用为980万美元，较2021年的880万美元增加100万美元，增幅11%[404] - 2022年研发费用为440万美元，与2021年持平，2022年和2021年分别资本化开发成本约920万美元和760万美元[405] - 2022年摊销费用为980万美元，较2021年的1030万美元减少49.5万美元，降幅5%[406] - 2022年利息收入为4.1万美元，较2021年的1.5万美元增加2.6万美元，增幅173%[407] - 2022年其他净费用为63.7万美元，2021年为9.6万美元，2022年和2021年分别有外汇损失61万美元和收益1.6万美元[407] - 2022年所得税拨备为17.7万美元，较2021年的15.7万美元减少2万美元，降幅13%[407] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年客户续约率分别为98%和91%[358] - 2022年和2021年技术赋能业务解决方案分别占公司收入的63%和76%[358] - 2022年和2021年集团采购服务均占公司收入约1%[359] - 2022年和2021年医疗实践管理服务分别占公司收入的10%和8%[359] 费用构成说明 - 销售和营销费用主要包括薪酬、福利、佣金、差旅费和广告费[360] 或有对价调整说明 - 或有对价根据收购协议中定义的绩效指标进行调整[361] 利息费用及其他收入（费用）来源说明 - 利息费用主要来自信贷额度、定期贷款和收购相关款项，其他收入（费用）主要来自外汇交易损益和临时现金投资收益[362] 收入来源说明 - 收入来自技术赋能业务解决方案、专业服务、印刷和邮寄服务、集团采购服务和医疗实践管理服务五个主要来源[365] 技术赋能业务解决方案说明 - 技术赋能业务解决方案包括收入周期管理和SaaS服务，按客户实际收款和合同约定费率每月开票[366] 商誉减值费用情况 - 2022年和2021年无商誉减值费用记录[371] 公司流动性预期 - 管理层预计公司未来十二个月有足够流动性履行义务[411]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3370万美元，上年同期为3800万美元，同比下降460万美元或12%；GAAP净收入为110万美元，上年同期为150万美元，下降30%；非GAAP调整后净收入为330万美元或每股0.21美元；调整后EBITDA为480万美元，较去年下降28%，调整后EBITDA利润率为14% [8][24][28] - 2022年前9个月，收入为1.063亿美元，较2021年同期的1.021亿美元增长4%；GAAP净收入为490万美元，2021年同期GAAP净亏损为68.6万美元；非GAAP调整后净收入为1240万美元或每股0.81美元；调整后EBITDA为1660万美元，较去年同期增加54.6万美元或3%，调整后EBITDA利润率为16%，与去年同期持平 [23][24] - 第三季度末现金及等价物为490万美元，2000万美元的信用额度未提取；净营运资金为510万美元；本季度经营活动产生的现金为700万美元，年初至今为1510万美元 [29] - 重申2022年指引，收入在1.4亿 - 1.43亿美元之间，调整后EBITDA在2200 - 2400万美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度经常性预订为710万美元，是一年前的3倍，较上一季度创纪录的水平环比增长25%；CareCloud Wellness预订占本季度经常性预订总额的近50% [9][10] - 远程患者监测解决方案推出仅30天，已产生60万美元的预订；预计仅从现有客户群每年可产生高达5000万美元的收入 [16] - 新客户管道在第三季度末为2800万美元，较2021年第三季度的2000万美元增长40%，不包括CareCloud Wellness [20] - 非经常性专业服务收入主要来自Med SR业务，年运行率约为3000万美元；由于2022年第二季度一个大型项目完成，该业务第三季度收入较第二季度有所下降，但不影响年运行率 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过新产品推出和加强对有机增长的关注，扩大总可寻址市场并实现有意义的增长；利用品牌知名度提升推动有机增长 [7][21] - 计划在12月12日举办首次分析师和投资者日活动，展示公司发展及长期战略，包括新产品和创新增长策略 [31][32] - 公司在数字健康领域不断创新，推出Wellness系列产品，包括慢性护理管理和远程患者监测；其EMR和PM解决方案获2022年Best in KLAS调查认可，还获其他多家知名出版商认可 [15][17][18] - 持续关注并购机会，但需符合投资回报在3 - 4年的标准，不会进行对股东无增值的交易 [54][55][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对新推出的Wellness产品市场反应感到满意，认为有巨大市场需求，投资研发和销售营销投入开始产生回报 [7][9][10] - 尽管第三季度收入和利润因大客户流失和非经常性业务收入波动而下降，但公司对未来发展有信心，预计第四季度预订将有类似增长 [21][22][66] 其他重要信息 - 会议中部分陈述为前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3][4][5] - 可在公司投资者关系网站下载2022年第三季度收益报告 [6] - 会议提及的非GAAP财务指标，可参考今日发布的新闻稿进行与GAAP财务结果的对账 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Wellness平台的9 - 12个月上线周期能否缩短 - 目前慢性护理管理数据约2个季度，远程患者监测刚推出30天，数据不足；基于行业平均水平和已有数据，预计全面上线仍需9 - 12个月，且患者适应性需时间改善 [37][38] 问题2: 除Wellness外2800万美元管道的构成 - 该管道不包括Wellness；约50%来自企业客户（25个以上供应商的诊所），20% - 30%来自中型客户，其余来自小型诊所 [39][40] 问题3: 如何利用旺季进行交叉销售 - Wellness目前作为单独项目跟踪，也是一种追加销售；除Wellness外，本季度新预订中约5% - 10%来自追加销售活动 [43][44] 问题4: Force业务是否仍是重点，有无兴趣 - 公司继续关注Force业务，年初至今约20%的预订来自该业务；借助Med SR部门，与现有医疗关系合作，看到更多机会；Q3有4个重要医院客户通过Med SR关系达成合作，管道充足 [47][48] 问题5: 流失的2个大客户季度收入及是否完全流失 - 这2个客户在尽职调查时有一定风险，其被大型集团收购及采用不同健康系统的情况已计入收购估值；大部分收入下降发生在Q3，Q4仍有一点不利影响；其中一个客户明年仍会合作，但不是顶级客户 [50][51][53] 问题6: 如何看待估值回调下的并购环境 - 公司一直在寻找合适的并购交易，但有投资回报标准；尽管公开市场估值下降，但很多私人公司估值未调整，公司不会进行无增值交易；有充足资金，但会谨慎选择 [54][55][57] 问题7: 710万美元新预订中，新客户和追加销售占比，管道中Med SR占比 - 710万美元年度经常性预订中，约50%来自Wellness，且几乎全部是向现有客户销售；新销售约占22%，除Wellness外追加销售约2% - 3%；2800万美元管道不包括Med SR，其有单独管道 [60][61][63] 问题8: 销售和营销支出同比增长13%，未达20%目标，支出更多是否能使预订增长更快，费用分配想法有无变化 - 从人员角度，销售和营销团队人数显著增加，但支出未达预算；通过增加离岸团队，有效管理费用；客户获取成本（CAC）在0.4 - 0.5美元之间，处于正轨；过去两个季度预订创纪录，预计第四季度类似 [64][65][66] 问题9: 扩大Wellness业务，特别是CCM业务的扩展能力如何，是否线性增长，所需资源是什么 - 目前采用保守估计，患者采用率为40% - 50%；因业务较新，患者适应性需时间改善；目前主要受患者需求驱动，供应无限制，可随需求增加扩大供应 [67][68][70] 问题10: CareCloud Wellness产品套件中，互联网医疗设备和远程监测设备的标准有无限制 - 系统集成设备无限制；有FDA批准可用于报销的设备，患者使用可获报销；也可使用非FDA批准的设备（如智能手表）收集数据，医生可据此安排预约，保障患者健康并增加收入 [72][73][75] 问题11: 医疗服务提供者发起的预约是否能提高患者预约依从性 - 行业正从患者驱动预约向医疗服务提供者驱动预约转变，未来几年这种趋势会更明显，但目前无具体数据 [76][77][78] 问题12: 患者 demographics 如何影响对科技驱动服务和CareCloud Wellness的接受率，对营销和业务拓展有何影响 - 目前未分析该数据；远程患者监测主要适应人群为老年患者，因慢性疾病和医保覆盖；慢性护理业务中，商业和政府支付方报销，患者年龄分布较广；随着业务实施，会有更准确结果 [79][80]

公司人员与客户情况 - 公司拥有约500名美国健康行业专家和约3700名海外团队成员，海外劳动力成本约为美国的十分之一[154] - 公司为约40000名医疗服务提供者、约2600家独立医疗诊所和医院以及约200家非医疗诊所客户提供服务[156] - 截至2022年和2021年9月30日，公司为约40000名医疗服务提供者和约2600家独立医疗实践机构及医院提供服务，还服务约200家非医疗实践的服务组织[174] 公司收购情况 - 2020年1月8日，公司以1190万美元现金、承担约510万美元营运资金缺口、发行76万股A类优先股和200万份认股权证收购CareCloud Corporation[158] - 2020年6月16日，公司以1190万美元现金、发行20万股A类优先股和225万份认股权证收购Meridian Billing Management Co.及其附属公司，承担约480万美元负债[159] - 2021年6月1日，公司子公司以1000万美元现金（扣除150万美元代管款）及约380万美元营运资金调整收购MedMatica Consulting Associates, Inc.资产和其附属公司股票，最高可支付1300万美元业绩奖励[160] 离岸业务费用占比情况 - 2022年和2021年前九个月，巴基斯坦和斯里兰卡的离岸业务分别占总费用的12%和11%，其中人员相关成本约占80%[161] 财务指标评估说明 - 公司使用调整后EBITDA、调整后营业收入等非GAAP财务指标评估业绩，但这些指标有局限性，需与GAAP指标结合分析[163][164] 净收入情况 - 2022年第三季度净收入为3372.3万美元，2021年同期为3830.4万美元；2022年前九个月净收入为1.06292亿美元，2021年同期为1.02137亿美元[166] - 2022年和2021年第三季度净收入分别为3372.3万美元和3830.4万美元，前九个月分别为1.06292亿美元和1.02137亿美元[170] - 2022年第三季度和前九个月净收入分别为3370万美元和1.063亿美元，较2021年同期分别减少460万美元（12%）和增加420万美元（4%）[198] GAAP净利润情况 - 2022年第三季度GAAP净利润为105.6万美元，2021年同期为150.5万美元；2022年前九个月GAAP净利润为493.3万美元，2021年同期亏损68.6万美元[166] 调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为481.7万美元，2021年同期为667.4万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为1656.4万美元，2021年同期为1601.8万美元[166] GAAP运营利润率情况 - 2022年和2021年第三季度GAAP运营利润率分别为5.0%和3.7%，前九个月分别为5.3%和 - 0.4%[170] 非GAAP调整后运营收入情况 - 2022年和2021年第三季度非GAAP调整后运营收入分别为340.7万美元和589万美元，前九个月分别为1270.3万美元和1350.5万美元[170] 非GAAP调整后净收入情况 - 2022年和2021年第三季度非GAAP调整后净收入分别为333.3万美元和605.3万美元，前九个月分别为1239.8万美元和1348.8万美元[172] 非GAAP调整后每股收益情况 - 2022年和2021年第三季度非GAAP调整后每股收益分别为0.21美元和0.41美元，前九个月分别为0.81美元和0.91美元[172] 各业务线收入占比情况 - 2022年和2021年第三季度，基于订阅的技术业务解决方案收入分别占总收入的64%和71%，前九个月分别占64%和78%[176] - 2022年和2021年第三季度，其他医疗IT服务收入分别占总收入的25%和20%，前九个月分别占26%和13%[176] - 2022年和2021年第三季度，医疗实践管理服务收入分别占总收入的11%和9%，前九个月分别占10%和9%[177] 递延所得税资产估值备抵情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对所有递延所得税资产计提了估值备抵[185] 内部开发资本化软件账面价值情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，内部开发的资本化软件账面价值分别为1550万美元和1160万美元[196] 直接运营成本情况 - 2022年第三季度和前九个月直接运营成本分别为2040万美元和6490万美元，较2021年同期分别减少370万美元（15%）和增加210万美元（3%）[200] 销售和营销费用情况 - 2022年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为250万美元和730万美元，较2021年同期分别增加12.9万美元（5%）和84.5万美元（13%）[201] 一般和行政费用情况 - 2022年第三季度和前九个月一般和行政费用分别为650万美元和1850万美元，较2021年同期分别增加57.9万美元（10%）和66.5万美元（4%）[202] 研发费用情况 - 2022年第三季度和前九个月研发费用分别为120万美元和330万美元，较2021年同期分别增加约68万美元和减少110万美元[203] - 2022年和2021年前九个月，公司分别资本化约700万美元和530万美元的内部使用软件开发成本；第三季度分别资本化约230万美元和200万美元[203] 或有对价变化情况 - 2022年第三季度和前九个月或有对价变化分别为170万美元和290万美元，反映了medSR收购中或有对价公允价值的估计减少[204] 折旧情况 - 2022年第三季度和前九个月折旧分别为47.4万美元和140万美元，较2021年同期分别减少1.4万美元（3%）和7.7万美元（5%）[205] 摊销费用情况 - 2022年第三季度和前九个月摊销费用分别为230万美元和730万美元，较2021年同期分别减少72.3万美元（24%）和74.2万美元（9%）[207] 终止设施租赁额外成本情况 - 2022年前九个月因终止设施租赁产生约24.8万美元额外成本[208] 利息收入情况 - 2022年第三季度和前九个月利息收入分别为1.4万美元和2.2万美元，较2021年同期增长250%和120%[210] 其他费用净额情况 - 2022年第三季度和前九个月其他费用净额分别为49.5万美元和30万美元，较2021年同期变化-662%和-275%[210] 利息费用情况 - 2022年第三季度和前九个月利息费用分别为9.6万美元和30.3万美元，较2021年同期增长5%和11%[211] 所得税拨备情况 - 2022年第三季度和前九个月所得税拨备分别为5.5万美元和14.4万美元，2021年同期为收益23.2万美元和2万美元[213] 经营活动现金流及资金情况 - 2022年前九个月经营活动产生正现金流700万美元和1510万美元，9月30日公司有现金及受限现金490万美元，营运资金510万美元[215] - 2022年前九个月公司出售129.9216万股8.75% B系列优先股，净收益3030万美元[215] 各活动净现金情况 - 2022年前九个月经营活动净现金为1510万美元，较2021年的720万美元增长109%[216] - 2022年前九个月投资活动净现金使用为910万美元，较2021年的1990万美元减少54%[216] - 2022年前九个月融资活动净现金使用为1110万美元，2021年为提供130万美元，变化-976%[216]

1. 财务数据和关键指标变化 - 第二季度年化经常性新合同预订（不含一次性费用）达550万美元，较去年几乎翻倍，高于2022年第一季度的160万美元 [7] - 营收3720万美元，同比增长9% [7] - 调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为700万美元，较去年第二季度增长24% [7] - 调整后净收入为560万美元，较上年同期增长23% [7] - 2022年上半年营收7260万美元，较2021年上半年的6380万美元增长14%，其中85%来自技术支持解决方案 [21] - 2022年上半年GAAP净亏损，而2021年上半年GAAP净亏损为220万美元 [21] - 2022年上半年非GAAP调整后净收入为910万美元，合每股0.60美元 [21] - 2022年上半年调整后EBITDA为1170万美元，较去年同期的930万美元增长26% [21] - 第二季度末现金及等价物为1020万美元，该季度经营活动产生的现金流为500万美元，年初至今为810万美元 [22] - 公司将全年营收预期调整至1.4亿 - 1.43亿美元，调整后EBITDA预期调整至2200 - 2400万美元 [14][23] 2. 各条业务线数据和关键指标变化 - 经常性业务预订达550万美元，同比增长97%；非经常性专业服务预订为670万美元，是2021年第二季度的三倍多 [8] - 第二季度CareCloud Force业务预订占比25%，高于去年的15%，且业务机会增加 [30][31] 3. 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计远程患者监测市场未来几年总市场机会超过100亿美元 [11] 4. 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略从单纯的整合策略转变为增值收购与有机增长并重，通过投资销售和产品创新实现有机增长 [8] - 本季度将推出远程患者监测计划，该计划利用物联网跟踪和监测慢性病及潜在紧急情况，公司将提供全方位服务 [10] - 行业报告显示，2022年上半年医疗科技并购活动减少，收购方面临估值脱节问题 [13] 5. 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务基本面依然强劲，创纪录的预订量证明了这一点，指导下调仅因未进行收购 [15] - 公司有信心第三季度经常性预订将达到或超过第二季度，可能再创纪录，第四季度有望更好 [8][28] - 预计2023年将实现至少个位数的有机增长，不考虑收购因素 [51] 6. 其他重要信息 - 公司提醒电话中的部分陈述为前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [3][4] - 电话中提及的非GAAP财务指标，可参考新闻稿进行与GAAP财务结果的对账 [6] 7. 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年营收节奏及预订情况 - 公司有信心第三季度预订与第二季度持平或更好，第四季度可能更佳，因远程患者监测计划有望带来成果 [27][28] - 从营收节奏看，由于新有机客户增多，2022年第四季度营收可能略高于第三季度 [29] 问题2: CareCloud Force业务情况 - 该业务第二季度预订占比25%，高于去年，业务机会增加，公司与大型客户有积极洽谈 [30][31] 问题3: 公司服务是否面向国际客户及市场机会 - 公司劳动力服务仅面向美国客户，部分美国客户因海外资源紧张转向公司，为公司带来新机会 [34][35] 问题4: 产品价值主张、定价策略及市场推广 - 公司核心产品不变，但随着行业向数字健康、远程医疗等方向发展，推出慢性护理管理和远程患者监测服务，定价结构不同且收入模式更高 [36][37] 问题5: medSR业务及经济环境对公司业务的影响 - medSR业务在咨询和健康系统实施配置方面为项目型收入，不受影响；患者择期手术等业务在疫情后积压需求已恢复，短期内无影响 [39][40] 问题6: 远程患者监测与Well Health的关系及CMS费率情况 - 慢性护理管理和远程患者监测均属数字健康和预防性健康管理，CMS 2022年提高了慢性护理管理费率，未来可能提高远程患者监测费率 [43][46] 问题7: 公司正常客户流失率及有机增长预期 - 排除两个特殊客户，2020年流失率约10%，2021年降至8%多，2022年预计在8% - 9%；预计2023年实现至少个位数有机增长 [49][51] 问题8: 550万美元预订的收入确认时间及Wellness平台的销售潜力 - 一般小诊所30 - 60天、中型诊所3 - 6个月、大型企业客户6个月 - 1年开始确认收入；Wellness平台现有客户潜在年化经常性收入约5000万美元，远程患者监测潜力更大 [53][57] 问题9: Wellness解决方案的成本结构 - 患者可通过公司获得品牌设备，部分设备可获医保报销；公司提供技术、平台、收入周期管理和护理经理服务，护理经理费用包含在整体定价中 [58][59] 问题10: 护理经理的人员构成及团队建设情况 - 护理经理由护士从业者或关系经理组成，需符合CMS要求，公司已有相关人员并已开始服务客户 [61] 问题11: 4000万美元销售管道的转化时间和确定性 - 该管道已进入积极洽谈阶段，公司转化率在不断提高，预计第三、四季度预订情况更好，应关注预订金额而非转化率 [62]

0 Q2 2022 Results Nasdaq Global Market: MTBC, MTBCP, MTBCO Safe Harbor Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws. These statements relate to anticipated future events, future results of operations or future financial performance. In some cases, you can identify forward-looking statements by terminology such as "anticipate", "believe", "continue", "could", "estimate", "expect", "goals", "intend", "likely", "may", "might", "plan", "poten ...

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第二季度净收入为3722.8万美元，同比增长9.3%（2021年同期为3406.5万美元）[167] - 2022年上半年净收入达7256.9万美元，较2021年同期的6383.4万美元增长13.7%[167] - 公司2022年第二季度GAAP净利润为273.7万美元，同比扭亏为盈（2021年同期亏损22.7万美元）[167] - 2022年上半年GAAP净利润387.7万美元，相比2021年同期的亏损219.1万美元显著改善[167] - 2022年第二季度净收入为3.7228亿美元，同比增长9.3%；2022年上半年净收入为7.2569亿美元，同比增长13.7%[169] - 2022年第二季度GAAP净利润为273.7万美元，2021年同期亏损22.7万美元；2022年上半年GAAP净利润为387.7万美元，2021年同期亏损219.1万美元[169] - 公司2022年第二季度净收入为3722.8万美元，同比增长9%，上半年净收入为7256.9万美元，同比增长14%[197] 成本和费用（同比环比） - 2022年第二季度直接运营成本为2178.7万美元，同比增长6%，上半年直接运营成本为4446万美元，同比增长15%[198][199] - 2022年第二季度研发费用为109.8万美元，同比下降39%，上半年研发费用为208.3万美元，同比下降46%[198][202] - 2022年第二季度销售和营销费用为242.6万美元，同比增长10%，上半年为481万美元，同比增长17%[198][200] - 2022年第二季度一般行政费用为639.4万美元，同比增长2%，上半年为1197.9万美元，同比增长1%[198][201] - 2022年第二季度折旧费用为48.2万美元，同比下降10%，上半年为93.1万美元，同比下降6%[198][203] - 2022年第二季度摊销费用为245.4万美元，同比下降5%，上半年为494.5万美元，与去年同期基本持平[198][204] - 2022年第二季度或有对价变动减少63万美元，上半年减少123万美元[198][203] - 2022年第二季度股票薪酬费用为118.4万美元，同比下降31.8%；2022年上半年股票薪酬费用为207.1万美元，同比下降31%[169] 业务线表现 - 订阅制医疗IT解决方案占2022年第二季度收入的63%，同比下降17个百分点；占2022年上半年收入的65%，同比下降18个百分点[174] - 其他医疗IT服务占2022年第二季度收入的28%，同比上升16个百分点；占2022年上半年收入的26%，同比上升18个百分点[174] - 医疗实践管理服务收入占比稳定，2022年第二季度和上半年均为9%[175] - 2022年第二季度技术解决方案收入2360万美元，专业服务收入980万美元，医疗管理服务收入320万美元[197] 海外运营 - 海外运营成本占总支出11%，其中80%为人员相关成本（巴基斯坦和斯里兰卡办公室）[161] - 海外劳动力成本约为美国同等员工的十分之一，形成竞争优势[154] 收购活动 - 公司通过收购CareCloud Corporation支付1190万美元现金并发行76万股A类优先股[157] - 收购Meridian Billing Management Co耗资1190万美元现金及发行20万股A类优先股[159] 财务指标 - 2022年第二季度调整后EBITDA达701.7万美元，同比增长24.1%（2021年同期为565.6万美元）[167] - 2022年第二季度非GAAP调整后营业利润为5728万美元，同比增长23.3%；2022年上半年非GAAP调整后营业利润为9296万美元，同比增长22.1%[169] - 2022年第二季度非GAAP调整后营业利润率为15.4%，同比提升1.8个百分点；2022年上半年非GAAP调整后营业利润率为12.8%，同比提升0.9个百分点[169] - 2022年第二季度非GAAP调整后每股收益为0.37美元，同比增长19.4%；2022年上半年非GAAP调整后每股收益为0.60美元，同比增长17.6%[171] 客户覆盖 - 公司目前服务约4万名医疗提供者，覆盖2600家医疗机构和200家非医疗机构客户[155] - 截至2022年6月30日，公司服务约4万名医疗提供者和2600家独立医疗机构[173] 资本和资产 - 截至2022年6月30日，公司内部开发资本化软件账面价值为1450万美元，较2021年底的1160万美元增长25%[194] - 公司2022年6月30日止六个月通过发行8.75% B系列优先股筹集净资金2,790万美元[211] - 公司2022年6月30日的现金及受限现金为1,020万美元，营运资本为1,140万美元[211] - 公司2022年6月30日止六个月的软件开发成本资本化为470万美元，同比增加140万美元[216] 现金流 - 公司2022年6月30日止三个月和六个月的经营活动现金流分别为503.9万美元和812.6万美元，同比增长6,045,000美元（290%）[212][214] - 公司2022年6月30日止六个月的资本支出为97.3万美元，同比下降52.7万美元（35%）[216] - 公司2022年6月30日止六个月的应收账款增加260万美元，同比多增90万美元[215] 利息和税务 - 公司2022年6月30日止三个月和六个月的利息收入分别为3,000美元和8,000美元，同比增长1,000美元（50%）和2,000美元（33%）[206][207] - 公司2022年6月30日止三个月的利息费用为107,000美元，同比下降8,000美元（7%），但六个月的利息费用为207,000美元，同比增加24,000美元（13%）[206][208] - 公司2022年6月30日止三个月和六个月的其他收入（费用）净额分别为112,000美元和195,000美元，同比变化（93,000美元）（-45%）和210,000美元（1,400%）[206][209] - 公司2022年6月30日止三个月和六个月的所得税费用分别为25,000美元和89,000美元，同比减少188,000美元（88%）和123,000美元（58%）[206][210]

CareCloud, Inc. (MTBC) Q1 2022 Earnings Conference Call May 9, 2022 8:30 AM ET Company Participants Kimberly Blanche - General Counsel, VP, Compliance & Secretary Hadi Chaudhry - President, CEO & Director Bill Korn - CFO Mahmud Haq - Founder & Executive Chairman Karl Johnson - Chief Growth Officer Conference Call Participants Jeffrey Cohen - Ladenburg Thalmann & Co. Allen Klee - Maxim Group Marc Wiesenberger - B. Riley Securities Richard Baldry - ROTH Capital Partners William Sutherland - Emerging Growth Eq ...