财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司总利息和股息收入为8237.9万美元，较2024年同期的7790.5万美元增长5.74%[16] - 2025年第一季度，公司总利息支出为3394.8万美元，较2024年同期的3268.3万美元增长3.87%[16] - 2025年第一季度，公司净利息收入为4843.1万美元，较2024年同期的4522.2万美元增长7.1%[16] - 2025年第一季度，公司非利息收入为850.7万美元，较2024年同期的895.5万美元下降5%[16] - 2025年第一季度，公司非利息支出为4103.8万美元，较2024年同期的3742.4万美元增长9.66%[16] - 2025年第一季度，公司税前收入为1434.4万美元，较2024年同期的1543.3万美元下降7.06%[16] - 2025年第一季度，公司净利润为1148.1万美元，较2024年同期的1260万美元下降9%[16] - 2025年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为1040.6万美元，较2024年同期的1152.5万美元下降9.71%[16] - 2025年第一季度，公司综合收入为1854.2万美元，较2024年同期的1147.5万美元增长61.59%[17] - 2025年第一季度净收入为11,481千美元，2024年同期为12,600千美元[18][20] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为11,599千美元，2024年同期为12,460千美元，同比下降6.89%[20] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为18,007千美元，2024年同期提供净现金33,109千美元[20] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为83,530千美元，2024年同期为33,838千美元，同比增长146.85%[20] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加77,122千美元，2024年同期为79,407千美元，同比下降2.88%[20] - 2025年3月31日现金及现金等价物期末余额为520,157千美元，2024年同期为301,453千美元，同比增长72.55%[20] - 2025年第一季度支付利息33,782千美元，2024年同期为30,919千美元，同比增长9.26%[21] - 2025年第一季度支付所得税389千美元，2024年同期为493千美元，同比下降21.1%[21] - 2025年和2024年第一季度，受限股票奖励的补偿费用分别为45.5万美元和88.3万美元，已归属受限股票奖励的所得税优惠分别为9.6万美元和18.5万美元[121] - 2025年第一季度，基于时间的未归属受限股票奖励期初为178,556股，期末为115,259股[122] - 2025年和2024年第一季度，基本每股收益分别为0.50美元和0.55美元，摊薄每股收益分别为0.50美元和0.55美元[127] - 2025年第一季度，利息和手续费收入为72,379美元，2024年同期为71,513美元[152] - 2025年第一季度，总利息和股息收入为82,379美元，2024年同期为77,905美元[152] - 2025年第一季度，总利息支出为33,948美元，2024年同期为32,683美元[152] - 2025年第一季度，净利息收入为48,431美元，2024年同期为45,222美元[152] - 2025年第一季度，总非利息收入为8,507美元，2024年同期为8,955美元[152] - 2025年第一季度，总非利息支出为41,038美元，2024年同期为37,424美元[152] - 2025年第一季度，税前收入为14,344美元，2024年同期为15,433美元[152] - 2025年第一季度，部门净收入为11,481美元，2024年同期为12,600美元[152] 各条业务线表现 - 2025年第一季度净租赁成本为1196万美元，2024年同期为766万美元[93] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用卡业务中，表现良好的金额分别为1.3806亿美元和1.2981亿美元，不良金额分别为0.0172亿美元和0.0162亿美元，当前期间总核销金额分别为0.0122亿美元和0.0143亿美元[89] - 假日贷款组合在2025年3月31日和2024年12月31日，总其他消费贷款毛额分别为2.2778亿美元和2.7261亿美元，扣除未赚取折扣后净额分别为1.9119亿美元和2.2489亿美元[89] - 1 - 4家庭建筑贷款中，截至相关时间总金额为2.6431亿美元，当前期间总核销金额为0美元[88] - 房屋净值信贷额度中，表现良好的总金额为16.549亿美元，不良金额为0.0837亿美元，当前期间总核销金额为0美元[88] - 第一留置权担保的住宅抵押贷款中，表现良好的总金额为10.03653亿美元，不良金额为0.9093亿美元，当前期间总核销金额为79000美元[88] - 次级留置权担保的住宅抵押贷款中，表现良好的总金额为1.06191亿美元，不良金额为0.0271亿美元，当前期间总核销金额为0美元[88] - 其他循环信贷计划中，表现良好的总金额为4.0941亿美元，不良金额为0.0154亿美元，当前期间总核销金额为0.0156亿美元[88] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 管理层认为截至2025年3月31日商誉无减值情况[28] - 管理层认为2025年3月31日和2024年12月31日债务证券公允价值下降并非信用损失所致，无需计提信用减值准备[48][49][50][51] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2024年采用两项会计准则更新，均未对合并财务报表及相关披露产生重大影响[29][30] - 2023年3月FASB发布的ASU 2023 - 02于2024年1月1日对公司生效，允许公司选择按比例摊销法核算符合条件的税收权益投资，未对合并财务报表及相关披露产生重大影响[31] - 2023年11月FASB发布的ASU 2023 - 07于2024年12月15日对公司生效，更新了可报告分部披露要求，需追溯应用，未产生重大影响[32] - 2023年8月FASB发布的ASU 2023 - 05于2025年1月1日对新成立合资企业生效，要求部分合资企业按新会计基础核算，未产生重大影响[33] - 2023年12月FASB发布的ASU 2023 - 09自2024年12月15日后的年度期间生效，公司正在评估影响[34] - 2024年3月FASB发布的ASU 2024 - 01自2024年12月15日后的年度期间生效，未产生重大影响[35] - 2024年11月FASB发布的ASU 2024 - 03将于2026年12月15日后的年度期间生效，公司正在评估影响[39] - 2024年11月FASB发布的ASU 2024 - 04将于2025年12月15日后的年度期间生效，公司正在评估影响[40] - 2025年4月，公司股东批准2025年综合激励计划，可发行最多782,246股普通股[118] - 贷款持有待售按成本与公允价值孰低计量，公允价值按贷款级别评估，使用类似资产报价等确定 [139] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，背对背利率互换的名义金额分别为65,509美元和65,629美元[130] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司作为参与者的风险参与协议互换名义金额分别为3520万美元和2130万美元[132] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司作为参与方退出的风险参与协议互换名义金额均为2550万美元[133] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，风险参与协议互换的公允价值分别为2.7万美元和1.1万美元[134] - 2025年3月31日可供出售证券总计51.6442亿美元，其中美国政府赞助实体9651万美元为Level 1，其余为Level 2 [143] - 2025年3月31日期权互换资产为826万美元，负债为 - 826万美元，均属Level 2 [143] - 2025年3月31日权益证券总计1.0293亿美元，其中8587万美元为Level 1，1706万美元为Level 2 [143] - 2024年12月31日可供出售证券总计46.8546亿美元，其中美国政府赞助实体1.481亿美元为Level 1，其余为Level 2 [143] - 2024年12月31日期权互换资产为423万美元，负债为 - 423万美元，均属Level 2 [143] - 2024年12月31日权益证券总计1.0456亿美元，其中8765万美元为Level 1，1691万美元为Level 2 [143] - 2025年3月31日非经常性计量的抵押依赖应收贷款中，多户住宅（5户及以上）房产为1.9648亿美元，属Level 3 [144] - 2024年12月31日非经常性计量的抵押依赖应收贷款中，多户住宅（5户及以上）房产为1.9773亿美元，属Level 3 [144] - 2025年3月31日与2024年12月31日抵押依赖应收贷款中的农田价值均为352万美元，属Level 3 [143][144] - 2025年3月31日，净应收贷款公允价值为4,497,942美元，2024年12月31日为4,495,097美元[146] - 2025年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为520,157美元，2024年12月31日为443,035美元[146] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司对联邦住房贷款银行的质押贷款分别为22亿美元和21亿美元，可获得的预支款项均约为12亿美元[98] - 截至2025年3月31日，公司通过美联储BIC计划的借款能力为2.138亿美元，质押了未偿还本金余额为2.189亿美元的合格贷款和账面价值为7780万美元的证券[100] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，附属债券的利率分别为6.11%和6.17%[103] - 截至2025年3月31日，对主要管理人员、董事及其关联方的贷款期末余额为3093.3万美元，2025年第一季度新增贷款和预付款为113万美元[106] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，董事、高管及其关联方的存款分别为1200万美元和1210万美元[106] - 截至2025年3月31日，公司的信用承诺、未使用信贷额度和备用信用证的最大义务分别为43085.2万美元、93141.9万美元和2295.1万美元[110] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，未拨备贷款承诺的信贷损失准备金期初余额分别为944美元和759美元，期末余额分别为1,061美元和735美元[113] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，对小企业投资公司和社区发展实体的资本出资分别为2420万美元和2350万美元，未拨备资本承诺分别为730万美元和800万美元[114] - 公司会对财务困难的借款人进行贷款修改，包括本金减免、期限延长、重大付款延迟或利率降低[63] - 2025年第一季度，商业和工业贷款中因财务困难而修改的贷款占比为1.0%，修改金额为7,127美元（付款延迟6,961美元、期限延长166美元）[65] - 2025年第一季度，其他建筑及土地开发贷款中因财务困难而修改的贷款占比为3.5%，修改金额为10,115美元（期限延长）[65] - 2025年第一季度，非业主占用的非农场非住宅物业贷款中因财务困难而修改的贷款占比为0.2%，修改金额为1,962美元（期限延长）[65] - 2025年第一季度，因财务困难而修改的贷款总计占比0.4%，修改金额为19,204美元（付款延迟6,961美元、期限延长12,243美元）[65] - 2024年第一季度，业主占用的非农场非住宅物业贷款中因财务困难而修改的贷款占比为0.1%，修改金额为288美元（付款延迟）[66] - 2024年第一季度，商业和工业贷款中因财务困难而修改的贷款占比为0.1%，修改金额为505美元（期限延长）[66] - 公司密切监控修改后贷款的表现，以评估修改措施的有效性[67] - 截至2025年3月31日的12个月内，修改后贷款总额为26,543美元；截至2024年3月31日的12个月内，修改

净利润与每股收益情况 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为1040万美元，摊薄后每股收益0.50美元；剔除税后合并成本后，净利润为1190万美元，摊薄后每股收益0.57美元，较2024年第四季度分别下降210万美元（14.98%）和0.09美元（13.64%），较2024年第一季度分别增加36.8万美元（3.19%）和0.02美元（3.64%）[4] - 2025年第一季度，公司稀释后普通股每股收益为0.50美元，低于2024年第四季度的0.66美元和2024年第一季度的0.55美元[30] - 2025年3月31日归属于普通股股东的净利润为1040.6万美元，较2024年12月31日的1398.8万美元和2024年3月31日的1152.5万美元有所下降[36] - 2025年3月31日基本每股收益为0.50美元，摊薄每股收益为0.50美元，调整后基本每股收益（非GAAP）为0.57美元，调整后摊薄每股收益（非GAAP）为0.57美元[37] 贷款相关数据 - 截至2025年3月31日，剔除银团贷款余额后贷款总额为45亿美元，较2024年12月31日季度环比增加1170万美元（0.26%，年化1.05%），较2024年3月31日同比增加1.881亿美元（4.32%）[4] - 截至2025年3月31日，银团贷款组合总额为6920万美元，占总贷款的1.50%，较2024年12月31日和2024年3月31日分别减少1070万美元和950万美元[4] - 截至2025年3月31日，公司有227笔未偿还贷款，总额3.734亿美元，占公司未偿还贷款总额的8.10%[17] - 截至2025年3月31日，公司总贷款和待售贷款平均余额为45.91395亿美元，高于2024年12月31日的45.5677亿美元和2024年3月31日的44.28751亿美元[31] - 2025年3月31日商业贷款平均余额1,466,323千美元，年利率6.74%，利息收入24,369千美元；抵押贷款和待售贷款平均余额3,001,317千美元，年利率6.02%，利息收入44,572千美元；消费贷款平均余额123,755千美元，年利率12.01%，利息收入3,665千美元[35] 存款相关数据 - 截至2025年3月31日，总存款为55亿美元，较2024年12月31日季度环比增加8870万美元（1.65%，年化6.70%），较2024年3月31日同比增加4.225亿美元（8.39%）[4] - 截至2025年3月31日，CNB银行估计的未保险存款总额约为16亿美元，占总存款的27.94%；调整后约为9.711亿美元，占总存款的17.46%[4] - 截至2025年3月31日，公司总存款为54.60078亿美元，高于2024年12月31日的53.71364亿美元和2024年3月31日的50.37553亿美元[32] - 2025年3月31日计息存款平均余额4,574,700千美元，年利率2.89%，利息支出32,634千美元[35] 证券相关数据 - 截至2025年3月31日，公司可供出售和持有至到期证券的税前净未实现损失为6170万美元，占股东权益总额的9.88%，低于2024年12月31日的7480万美元（12.25%）和2024年3月31日的8500万美元（14.69%）[6] - 截至2025年3月31日，应税证券平均余额为765,654千美元，年利率2.73%，利息收入5,461千美元；免税证券平均余额25,345千美元，年利率2.69%，利息收入181千美元[35] 不良资产相关数据 - 截至2025年3月31日，总不良资产约为5610万美元，占总资产的0.89%，低于2024年12月31日的5950万美元（0.96%），高于2024年3月31日的3070万美元（0.53%）[6] - 截至2025年3月31日，公司不良资产总额约为5610万美元，占总资产的0.89%，贷款损失准备占总贷款的1.03%[24] - 2025年3月31日非应计贷款为54,079千美元，90天以上逾期且应计贷款为308千美元，不良贷款总额为54,387千美元，其他不动产为1,664千美元，不良资产总额为56,051千美元[33] - 2025年3月31日不良资产/总贷款+其他不动产比率为1.22%，不良资产/总资产比率为0.89%，贷款信用损失准备金与非应计贷款比率为87.57%，信用损失准备金/总贷款比率为1.03%[33] 净贷款冲销数据 - 2025年第一季度，净贷款冲销为140万美元，占平均总贷款和待售贷款的0.13%（年化），低于2024年第四季度的210万美元（0.19%年化）和2024年第一季度的130万美元（0.12%年化）[6] - 截至2025年3月31日，公司净贷款冲销总额为143.9万美元，低于2024年12月31日的214.4万美元，但高于2024年3月31日的134.4万美元[31] 拨备前净收入数据 - 2025年第一季度，剔除税后合并成本前的拨备前净收入（PPNR）为1590万美元，剔除后为1740万美元，低于2024年第四季度的2160万美元，高于2024年第一季度的1680万美元[6] - 2025年3月31日PPNR（非GAAP）为1590万美元，调整后PPNR（非GAAP）为1742.9万美元[36] 每股账面价值数据 - 截至2025年3月31日，剔除税后合并成本后，每股账面价值为27.08美元，有形每股账面价值为24.98美元，较2024年12月31日和2024年3月31日均有所增加[9] - 截至2025年3月31日，公司普通股每股账面价值为27.01美元，高于2024年12月31日的26.34美元和2024年3月31日的24.77美元[32] 股权回报率数据 - 2025年第一季度，公司年化平均股权回报率为7.52%，剔除税后合并成本后为8.49%，而2024年第四季度和2024年第一季度分别为9.79%和8.79%[17] - 截至2025年3月31日，公司平均股权回报率为7.52%，低于2024年12月31日的9.79%和2024年3月31日的8.79%[31] - 2025年第一季度平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）年化后为8.15%，2024年第四季度为10.90%，2024年第一季度为9.77%[41] 营收与收入数据 - 2025年第一季度，公司总营收为5690万美元，净利息收入为4840万美元，较2024年第四季度减少61.3万美元，降幅1.25%（年化5.07%）[17] - 2025年第一季度，公司非利息收入为850万美元，较2024年第四季度和2024年第一季度分别减少[17] - 2025年第一季度，公司净利息收益率为3.38%，生息资产收益率为5.73%，较2024年12月31日下降11个基点，计息负债成本为2.93%，较2024年12月31日和2024年3月31日均下降10个基点[17] - 截至2025年3月31日，公司总生息资产平均收益率为5.73%，低于2024年12月31日的5.84%和2024年3月31日的5.81%[31] - 2025年3月31日生息资产平均余额5,803,526千美元，年利率5.73%，利息收入82,639千美元；非生息资产总额417,049千美元；总资产6,220,575千美元[35] - 2025年3月31日利息收入/生息资产比率为5.73%，利息支出/计息负债比率为2.93%，净息差为2.80%，净利息收益率（完全应税等价）为3.37%[35] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日的三个月，净利息收入的应税等价调整分别为260千美元、284千美元和217千美元[35] - 2025年3月31日净利息收入为4843.1万美元，净利息收益率（GAAP，年化）为3.38%[38] - 2025年3月31日完全税收等效基础上的净利息收入为4869.1万美元，净利息收益率（非GAAP，年化）为3.37%[38] - 2025年3月31日利息收入为8237.9万美元，利息支出为3394.8万美元[38] - 2025年第一季度净利息收入为48,431千美元，2024年第四季度为49,044千美元，2024年第一季度为45,222千美元[40] 非利息支出数据 - 2025年第一季度，公司总非利息支出为4100万美元，剔除合并成本后为3950万美元，较2024年第四季度增加170万美元，增幅4.51%[19] - 2025年第一季度非利息支出为41,038千美元，2024年第四季度为37,805千美元，2024年第一季度为37,424千美元[40] 所得税费用数据 - 2025年第一季度，公司所得税费用为290万美元，有效税率为19.96%，而2024年第四季度和2024年第一季度分别为360万美元和280万美元，有效税率分别为19.14%和18.36%[21] 股东权益数据 - 截至2025年3月31日，公司总股东权益为6.245亿美元，较2024年12月31日增加1380万美元，增幅2.26%（年化9.17%）[24] - 2025年3月31日股东权益为624,508千美元，2024年12月31日为610,695千美元，2024年3月31日为578,640千美元[39] - 2025年3月31日有形普通股权益为522,659千美元，2024年12月31日为508,830千美元，2024年3月31日为476,721千美元[39] 合并协议相关 - 2025年1月10日，公司宣布与CNB银行、ESSA Bancorp, Inc.和ESSA银行信托达成全股票合并协议，预计2025年第三季度完成[26] 净收入数据 - 截至2025年3月31日，公司净收入为1.1481亿美元，较2024年12月31日的1.5064亿美元有所下降，较2024年3月31日的1.26亿美元也有所下降[30] - 2025年第一季度净收入为11,481千美元，2024年第四季度为15,064千美元，2024年第一季度为12,600千美元[41] 股息支付率数据 - 2025年第一季度，公司股息支付率为36%，高于2024年第四季度的27%，与2024年第一季度的32%相近[30] - 2025年3月31日股息支付率为36%，调整后股息支付率（非GAAP）为32%[38] 资本比率数据 - 2025年3月31日有形普通股权益/有形资产比率为8.36%，调整后为8.38%，一级杠杆率为10.27%，普通股一级资本比率为11.85%，一级风险资本比率为13.50%，总风险资本比率为16.30%[33] 其他数据 - 截至2025年3月31日，公司总现金及现金等价物为5.20157亿美元，高于2024年12月31日的4.43035亿美元和2024年3月31日的3.01453亿美元[32] - 2025年第一季度平均总资产为6,220,575千美元，2024年第四季度为6,085,277千美元，2024年第一季度为5,729,779千美元[41] - 2025年第一季度效率比率为72.07%，2024年第四季度为63.68%，2024年第一季度为69.08%[40] - 2025年3月31日平均总生息资产为58.03526亿美元，调整后平均总生息资产（非GAAP）为58.51596亿美元[38] - 法定联邦税率为21%[36] - 2025年3月31日普通股市值/总资产为9.00%，2024年12月31日为8.93%，2024年3月31日为8.98%[39] - 2025年3月31日合并成本（税后）为148.7万美元，其中不可抵扣合并成本132.7万美元，可抵扣合并成本20.2万美元，税收优惠4.2万美元[36]

文章核心观点 CNB Financial Corporation公布2025年第一季度财报 公司在贷款、存款等业务上有增长 但受多种因素影响盈利有所波动 同时正推进与ESSA Bancorp的合并交易 [1][3][6] 各部分总结 财务业绩 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为1040万美元 摊薄后每股收益0.50美元 剔除税后合并成本后 净利润为1190万美元 摊薄后每股收益0.57美元 与2024年第四季度相比 净利润减少210万美元 摊薄后每股收益减少0.09美元 [3] - 2025年3月31日贷款总额达45亿美元 较2024年12月31日季度增长1170万美元 较2024年3月31日同比增长1.881亿美元 银团贷款组合为6920万美元 较2024年12月31日和2024年3月31日有所减少 [3] - 2025年3月31日总存款为55亿美元 较2024年12月31日季度增长8870万美元 较2024年3月31日同比增长4.225亿美元 调整后估计无保险存款约为9.711亿美元 占总存款的17.46% [3] 业绩分析 - 净利润季度下降是由于净利息收入和非利息收入减少以及非利息费用增加 部分被信贷损失拨备减少所抵消 与2024年第一季度相比 净利润增加是由于净利息收入增加 部分被非利息费用和信贷损失拨备增加以及非利息收入减少所抵消 [3] - 贷款增长主要来自BankOnBuffalo、Ridge View Bank和传统CNB市场 银团贷款余额减少是由于某些银团贷款的预定还款或提前还款 [3] - 存款增长得益于零售和市政存款增加以及零售定期存款增长 调整后无保险存款水平相对稳定 [3] 其他亮点 - 2025年3月31日 公司在美联储的现金等价物为4.471亿美元 总可用流动性来源约为调整后无保险存款余额的5.3倍 [3][4] - 2025年3月31日 公司的税前净未实现损失为6170万美元 占股东权益的9.88% 较2024年12月31日和2024年3月31日有所减少 所有监管资本比率仍超过监管“资本充足”水平 [7] - 2025年3月31日 非 performing资产约为5610万美元 占总资产的0.89% 较2024年12月31日有所减少 较2024年3月31日有所增加 净贷款冲销为140万美元 年化后占平均总贷款和待售贷款的0.13% [7] 贷款组合 - 公司跟踪按行业分类和类型的贷款敞口 以确定潜在风险 2025年3月31日 商业办公贷款有112笔 总额1.092亿美元 占总贷款的2.37% 无不良贷款 有两笔逾期贷款 总额21.6万美元 占商业办公贷款总额的0.20% [11][14] - 商业酒店贷款有162笔 总额3.231亿美元 占总贷款的7.01% 无不良贷款 有一笔逾期贷款 总额15.7万美元 占商业酒店贷款总额的0.05% [14] - 商业多户住宅贷款有227笔 总额3.734亿美元 占总贷款的8.10% 有两笔不良贷款 总额2050万美元 占多户住宅贷款总额的5.50% 有两笔逾期贷款 总额2050万美元 占商业多户住宅贷款总额的5.50% [14] 业绩比率 - 2025年第一季度年化平均股权回报率为7.52% 剔除税后合并成本后为8.49% 年化平均有形普通股股权回报率为8.15% 剔除税后合并成本后为9.32% [20] - 2025年第一季度效率比率为72.07% 完全税等效基础上为71.28% 剔除合并成本后为68.62% [20] - 2025年第一季度总收入为5690万美元 净利息收入为4840万美元 净利息收益率为3.38% 生息资产收益率为5.73% 计息负债成本为2.93% 非利息收入为850万美元 [20] 资产质量 - 2025年3月31日 非 performing资产约为5610万美元 占总资产的0.89% 较2024年12月31日有所减少 较2024年3月31日有所增加 信贷损失拨备占总贷款的1.03% 与2024年12月31日和2024年3月31日持平 [7][27] - 2025年第一季度信贷损失拨备为160万美元 较2024年第四季度减少140万美元 较2024年第一季度增加23.6万美元 净贷款冲销为140万美元 年化后占平均总贷款和待售贷款的0.13% [7][27] 资本状况 - 2025年3月31日 公司总股东权益为6.245亿美元 较2024年12月31日增加1380万美元 较2024年3月31日增加4590万美元 监管资本比率继续超过监管“资本充足”水平 [27] - 2025年3月31日 普通股股东权益与总资产的比率为9.00% 有形普通股权益与有形资产的比率为8.36% 剔除税后合并成本后为8.38% [27] 近期事件 - 2025年1月10日 公司宣布与ESSA Bancorp及其子公司ESSA Bank and Trust达成全股票合并协议 预计交易将于2025年第三季度完成 需获得监管批准和股东同意 [25]

文章核心观点 - 领先独立代理咨询公司ISS建议CNB股东在即将召开的年度股东大会上对三项提案投赞成票，包括与ESSA Bancorp合并发行普通股、批准2025综合激励计划以及批准高管薪酬的非约束性咨询决议 [1] 会议信息 - 年度股东大会将于2025年4月15日下午2点（东部时间）举行，2025年2月18日登记在册的股东可通过网络直播参会、投票和提问，相关联合代理声明/招股说明书可在web.viewproxy.com/CNBFinancial/2025查看 [2] - 无论是否参加会议，公司鼓励股东阅读联合代理声明/招股说明书并尽快提交代理投票或投票指示，如有投票问题可联系代理征集方Alliance Advisors [3] 公司概况 - CNB Financial Corporation是一家金融控股公司，合并资产约62亿美元，主要通过子公司CNB Bank开展业务，提供全方位银行服务，在多地设有多个办公部门和分支机构 [4] 信息披露 - 公司就拟议合并向美国证券交易委员会提交了Form S - 4注册声明，投资者和证券持有人应阅读相关文件，可从SEC网站或公司网站免费获取 [9] 征集参与者 - CNB及其董事、高管、管理层成员和员工可能被视为拟议合并代理征集的参与者，相关信息可在联合代理声明/招股说明书及其他SEC文件中查看 [11] 联系方式 - 联系人为Tito L. Lima，职位为财务主管，联系电话(814) 765 - 9621 [12]

业务合并相关规定 - 公司修订并重述的公司章程规定，进行业务合并需获得66%有表决权的流通股的赞成票[103] 投资证券风险 - 公司投资证券组合面临信用、市场和流动性风险，价值下降可能需计提减值准备[96] - 银行可能需对投资证券计提非暂时性减值费用，会对公司经营和财务状况产生重大不利影响[97] - 银行FHLB普通股价值大幅下降，可能对公司经营、流动性和财务状况产生不利影响[98] 资金流动性风险 - 若匹兹堡FHLB资本大幅减少，银行无法获得替代资金来源，其流动性可能受到不利影响[100] 房产相关风险 - 银行可能需承担与止赎房产相关的环境责任，导致重大财务损失[101] 股票相关风险 - 公司普通股价格可能大幅波动，难以按期望的时间和价格转售[106] 股息支付风险 - 公司支付股息的能力受法律和监管限制，依赖银行支付股息[107] 贷款集中风险 - 银行贷款主要集中在宾夕法尼亚、俄亥俄、纽约和弗吉尼亚部分地区，当地经济不利会影响公司[108] 收购风险 - 公司面临收购风险，可能影响财务状况和经营业绩[112] 供应商相关风险 - 公司业务依赖外部供应商，供应商表现不佳或服务中断可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[117] 信息技术系统风险 - 公司信息技术和电信系统依赖第三方系统，系统故障或服务中断可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[118] 网络安全风险 - 截至2024年12月31日，公司未因网络安全威胁遭受重大风险，但未来无法保证不受影响[123] - 公司面临网络安全威胁，包括系统故障、网络攻击等，可能导致客户流失、监管罚款等损失[121] 疫情相关风险 - 疫情及防控措施可能对公司业务、经营成果、现金流和财务状况产生重大不利影响[127] 外部事件风险 - 恐怖活动、国际敌对行动或国内内乱可能对公司业务和财务表现产生不利影响[128] 人工智能使用风险 - 公司使用人工智能可能面临各种风险，包括操作挑战、声誉风险和法律风险[129] 法规政策风险 - 公司受政府广泛监管，法规政策变化可能对公司业务和财务结果产生负面影响[130] 合并对股价及经营影响 - 公司与ESSA的合并可能导致公司普通股市场价格下跌，且合并后公司经营结果和股价可能受不同因素影响[135] 合并终止风险 - 合并协议可能终止，合并可能无法完成，这可能对公司股价和未来业务及财务结果产生负面影响[138] - 合并交易若未在2026年1月9日前完成，可能导致交易终止[140] - 若一方重大违约且30天内未补救，另一方可终止合并[140] 合并成本及影响 - 公司进行拟议合并可能产生法律、会计等大量成本[141] - 合并尝试可能使公司管理层和员工注意力从日常业务转移[141] 合并未完成后果 - 合并未完成，公司可能面临金融市场、客户和员工的负面反应[142] - 合并未完成，公司可能面临与未完成合并相关的诉讼[142] 合并整合风险 - 公司与ESSA整合将面临重大挑战和费用[143] - 整合可能导致合并业务无法有效运营，无法实现预期效益[143] - 若无法成功整合，公司可能无法实现成本节约和运营效率提升[143] - 整合失败可能对公司和银行的业务、运营结果、财务状况或前景产生不利影响[143]

文章核心观点 投资者需关注CNB Financial Corporation股票，因其2025年3月21日行权价25美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师观点或有交易机会 [1][4] 分组1：隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期标的股票有大幅波动或即将有事件引发涨跌，但它只是期权交易策略的一部分 [2] 分组2：分析师观点相关 - 期权交易员预期CNB Financial股票有大幅波动 公司在银行 - 东北地区行业中Zacks排名为3（持有） 该行业在Zacks行业排名中位列前6% [3] - 过去60天内 无分析师上调本季度盈利预期 一名分析师下调预期 本季度Zacks共识预期从每股盈利58美分降至53美分 [3] 分组3：交易策略相关 - 鉴于分析师对公司的看法 高隐含波动率可能意味着有交易机会 经验丰富的交易员常寻找高隐含波动率期权出售溢价以获取时间价值衰减收益 希望到期时标的股票波动小于预期 [4]

文章核心观点 CNB Financial Corporation宣布普通股季度现金股息，介绍公司资产、业务及联系方式等信息 [1][2][3] 公司股息情况 - 董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.18美元，将于2025年3月14日支付给2月28日登记在册的普通股股东 [1] 公司基本情况 - 是金融控股公司，合并资产约62亿美元，主要通过子公司CNB Bank开展业务 [2] 公司业务范围 - CNB Bank是提供全方位服务的银行，为个人、企业、政府和机构客户提供包括信托和财富管理服务在内的一系列银行活动和服务 [2] 公司运营架构 - CNB Bank运营包括私人银行部门、一个得来速办公室、一个移动办公室和55个全方位服务办公室，分布在宾夕法尼亚州、俄亥俄州、纽约州和弗吉尼亚州 [2] 公司旗下分部 - CNB Bank是多个分部的多品牌母公司，包括位于宾夕法尼亚州伊利的ERIEBANK、俄亥俄州沃辛顿的FCBank、纽约州布法罗的BankOnBuffalo、弗吉尼亚州罗阿诺克的Ridge View Bank以及专注女性银行业务机会的Impressia Bank [2] 公司信息获取 - 可通过www.CNBBank.bank获取CNB Financial Corporation的更多信息 [2] 公司联系方式 - 联系人是财务主管Tito L. Lima，联系电话为(814) 765 - 9621 [3]

文章核心观点 - CNB Financial本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，股价年初至今跑赢市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Isabella Bank Corporation尚未公布2024年12月季度财报，有相应盈利和营收预期 [1][3][9] CNB Financial财报情况 - 本季度每股收益0.66美元，超Zacks共识预期0.54美元，去年同期为0.62美元，盈利惊喜达22.22%；上一季度每股收益0.61美元，超预期0.56美元，盈利惊喜为8.93% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期；截至2024年12月季度营收5997万美元，超Zacks共识预期3.22%，去年同期为5683万美元；过去四个季度，公司两次超共识营收预期 [2] CNB Financial股价表现 - 自年初以来，CNB股价上涨约2.9%，而标准普尔500指数涨幅为2.2% [3] CNB Financial未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走势，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [4][5] - 财报发布前，CNB盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.31美元，营收5820万美元；本财年共识每股收益预期为1.72美元，营收2.648亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区行业目前处于250多个Zacks行业前9%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [8] Isabella Bank Corporation情况 - 尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.49美元，同比变化 -3.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收1860万美元，较去年同期增长8.6% [9]

净利润与每股收益 - 2024年第四季度净利润为1400万美元，摊薄后每股收益0.66美元；全年净利润为5030万美元，摊薄后每股收益2.39美元[4] - 2024年第四季度，公司净利润为1506.4万美元，前三季度分别为1395.4万、1397.7万美元，全年为5457.5万美元，2023年全年为5802万美元[31] - 2024年第四季度，摊薄后每股收益为0.66美元，前三季度分别为0.61、0.62美元，全年为2.39美元，2023年全年为2.55美元[31] - 2024年第四季度净利润为1506.4万美元，2024年前三季度为1395.4万美元，2023年第四季度为1397.7万美元；2024年全年为5457.5万美元，2023年全年为5802万美元[41] - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润为1398.8万美元，2024年前三季度为1287.8万美元，2023年第四季度为1290.1万美元；2024年全年为5027.3万美元，2023年全年为5371.8万美元[41] 贷款情况 - 截至2024年12月31日，调整后贷款总额45亿美元，季度环比增加660万美元（0.15%），同比增加1.694亿美元（3.88%）[4] - 截至2024年12月31日，银团贷款余额为7990万美元，占总贷款的1.73%；较9月30日增加1040万美元，较2023年12月31日减少2880万美元[4] - 截至2024年12月31日，商业办公、酒店和多户住宅贷款分别有112笔、170笔和225笔，总额分别为1.137亿美元、3.216亿美元和3.676亿美元，占公司未偿还贷款总额的2.47%、6.98%和7.98%[15] - 截至2024年12月31日，公司总贷款和待售贷款平均余额为45.57亿美元[32] - 2024年第四季度，总贷款和待售贷款平均收益率为6.50%[32] - 截至2024年12月31日，公司净贷款冲销总额为214.4万美元，年化净贷款冲销与平均总贷款和待售贷款之比为0.19%[32] - 截至2024年12月31日，贷款应收款总额为45.5677亿美元，年利率为6.50%，利息收入为7441.3万美元[36] - 2024年贷款应收款总额为4491304千美元，年利率6.55%，利息收入294376千美元；2023年总额为4396341千美元，年利率6.23%，利息收入274061千美元[37] 存款情况 - 截至2024年12月31日，总存款为54亿美元，季度环比增加1.544亿美元（2.96%），同比增加3.726亿美元（7.45%）[4] - 截至2024年12月31日，调整后估计未保险存款约为9.86亿美元，占总存款的18.01%，与9月30日基本持平[5] - 截至2024年12月31日，公司总存款为53.71亿美元[33] - 截至2024年12月31日，总付息存款平均余额为44.4215亿美元，年利率为3.00%，利息支出为3352.9万美元[36] - 2024年计息存款总额为4328430千美元，年利率3.08%，利息支出133493千美元；2023年总额为4037554千美元，年利率2.42%，利息支出97770千美元[37] 资产与权益 - 截至2024年12月31日，公司持有的现金等价物为3.75亿美元，总流动性来源约为调整后未保险存款余额的5倍[5] - 截至2024年12月31日，可供出售和持有至到期证券的税前未实现净损失为7480万美元，占股东权益的12.25%[5] - 截至2024年12月31日，不良资产约为5950万美元，占总资产的0.96%；第四季度净贷款冲销为210万美元，占平均总贷款和待售贷款的0.19%（年化）[5] - 截至2024年12月31日，公司股东权益总额为6.107亿美元，较9月30日增加430万美元，增幅0.71%，较2023年12月31日增加3940万美元，增幅6.91%[24] - 截至2024年12月31日，公司普通股股东权益与总资产比率为8.93%，9月30日为9.12%，2023年12月31日为8.93%；有形普通股权益与有形资产比率为8.28%，9月30日为8.45%，2023年12月31日为8.22%[25] - 截至2024年12月31日，公司总资产为60.85亿美元[32] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为4.43亿美元，债务证券可供出售为4.69亿美元，债务证券持有至到期为3.06亿美元[33] - 截至2024年12月31日，公司总负债为55.81亿美元，股东权益为6.11亿美元[33] - 截至2024年12月31日，公司有形普通股权益与有形资产之比为8.28%，一级杠杆率为10.43%，普通股一级资本充足率为11.76%[34] - 截至2024年12月31日，公司非应计贷款为5632.3万美元，90天以上逾期且应计贷款为65.3万美元，不良贷款总额为5697.6万美元[34] - 截至2024年12月31日，公司不良资产与总贷款加其他不动产之比为1.29%，不良资产与总资产之比为0.96%[34] - 截至2024年12月31日，公司贷款信用损失准备金与非应计贷款之比为84.08%，信用损失准备金与总贷款之比为1.03%[34] - 截至2024年12月31日，公司总资产为60.85277亿美元，较2024年9月30日的59.07115亿美元和2023年12月31日的57.19313亿美元有所增长[36] - 截至2024年12月31日，总生息资产平均余额为56.74794亿美元，年利率为5.84%，利息收入为8396.2万美元[36] - 截至2024年12月31日，股东权益为6.12184亿美元，较2024年9月30日的5.97984亿美元和2023年12月31日的5.56245亿美元有所增长[36] - 截至2024年12月31日，公司总资产为5894958千美元，较2023年的5601371千美元有所增长[37] - 2024年总生息资产平均余额为5499187千美元，年利率5.88%，利息收入326425千美元；2023年平均余额为5232117千美元，年利率5.57%，利息收入294693千美元[37] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益为508830千美元，有形资产为6147930千美元，有形普通股权益/有形资产为8.28%[38] - 2024年12月31日，每股账面价值（GAAP）为26.34美元，每股有形账面价值（非GAAP）为24.24美元[38] - 2024年第四季度平均股东权益为6.12184亿美元，2024年前三季度为5.97984亿美元，2023年第四季度为5.56245亿美元；2024年全年为5.9255亿美元，2023年全年为5.50333亿美元[41] 拨备前净收入与相关比率 - 2024年第四季度拨备前净收入为2160万美元；全年拨备前净收入为7660万美元[6] - 2024年第四季度，公司年化平均股权回报率为9.79%，平均有形普通股年化回报率为10.90%；2024年全年，平均股权回报率为9.21%，平均有形普通股回报率为10.25%[15] - 2024年第四季度，公司效率比率为63.68%，完全税收等效基础上的效率比率为63.02%；2024年全年，效率比率为66.20%，完全税收等效基础上的效率比率为65.47%[15] - 2024年第四季度，公司年化平均资产回报率为0.98%，平均股权回报率为9.79%，平均有形普通股股权回报率为10.90%[32] - 2024年第四季度PPNR（非GAAP）为2156万美元，2024年前三季度为1967.5万美元，2023年第四季度为1838.1万美元；2024年全年为7658.1万美元，2023年全年为7782.2万美元[40] - 2024年第四季度效率比率为63.68%，2024年前三季度为66.34%，2023年第四季度为67.66%；2024年全年为66.20%，2023年全年为65.13%[40] - 2024年第四季度完全税收等效基础上的效率比率（非GAAP）为63.02%，2024年前三季度为65.58%，2023年第四季度为66.93%；2024年全年为65.47%，2023年全年为64.45%[40] - 2024年第四季度平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP，年化）为10.90%，2024年前三季度为10.33%，2023年第四季度为11.27%；2024年全年为10.25%，2023年全年为11.98%[41] 营收与支出 - 2024年第四季度，公司总营收为5940万美元，净利息收入为4900万美元，净利息收益率为3.44%；2024年全年，总营收为2.266亿美元，净利息收入为1.875亿美元，净利息收益率为3.41%[15][18] - 2024年第四季度，公司非利息支出为3780万美元，较上一季度减少97.9万美元，降幅2.52%；2024年全年，非利息支出为1.5亿美元，较上一年增加470万美元，增幅3.21%[17][19] - 2024年第四季度，公司非利息收入为1030万美元；2024年全年，非利息收入为3910万美元，较上一年增加580万美元[18] - 2024年第四季度，公司所得税费用为360万美元，有效税率为19.14%；2024年全年，所得税费用为1280万美元，有效税率为18.98%[21] - 2024年第四季度，公司贷款利息和手续费收入为7416.4万美元，前三季度分别为7572.5万、7301.4万美元，全年为2.93544亿美元，2023年全年为2.73223亿美元[31] - 2024年第四季度，公司证券及现金等价物利息和股息收入为951.4万美元，前三季度分别为751万、619.4万美元，全年为3192.6万美元，2023年全年为2047.3万美元[31] - 2024年第四季度，公司利息支出为3463.4万美元，前三季度分别为3574.9万、3151.4万美元，全年为1.38001亿美元，2023年全年为1.03867亿美元[31] - 2024年第四季度，公司净利息收入为4904.4万美元，前三季度分别为4748.6万、4769.4万美元，全年为1.87469亿美元，2023年全年为1.89829亿美元[31] - 2024年第四季度，公司信贷损失拨备为293万美元，前三季度分别为238.1万、124.2万美元，全年为922.2万美元，2023年全年为599.3万美元[31] - 2024年第四季度，普通股每股现金股息为0.18美元，前三季度分别为0.18、0.175美元，全年为0.71美元，2023年全年为0.7美元[31] - 2024年第四季度利息收入为83678千美元，利息支出为34634千美元，净利息收入为49044千美元[39] - 2024年全年经调整利息收入（完全应税等效基础）为326425千美元，净利息收入（完全应税等效基础）为188424千美元[39] - 2024年全年净利息收益率（完全应税等效基础，非GAAP）为3.39%，2023年为3.61%[39] - 2024年第四季度净利息收入为4904.4万美元，2024年前三季度为4748.6万美元，2023年第四季度为4769.4万美元；2024年全年为1.87469亿美元，2023年全年为1.89829亿美元[40] - 2024年第四季度非利息收入为1032.1万美元，2024年前三季度为1097.3万美元，2023年第四季度为913.7万美元；2024年全年为3911.4万美元，2023年全年为3333.5万美元[40] - 2024年第四季度非利息支出为3780.5万美元，2024年前三季度为3878.4万美元，2023年第四季度为3845万美元；2024年全年为1.50002亿美元，2023年全年为1.45342亿美元[40] 收购与合并 - 公司计划收购ESSA Bancorp及其银行子公司，预计增加超20亿美元资产[6] - 2025年1月10日，公司宣布与CNB银行就与ESSA的全股票交易达成最终合并协议，预计

文章核心观点 CNB Financial Corporation公布2024年第四季度和全年财报 展现业务增长与挑战 并宣布与ESSA Bancorp的合并计划 [1][7][28] 执行摘要 盈利情况 - 2024年第四季度净利润1400万美元 摊薄后每股收益0.66美元 较上一季度和2023年同期均有增长 主要因净利息收入和非利息收入增加及非利息费用减少 [3] - 2024年全年净利润5030万美元 摊薄后每股收益2.39美元 较2023年有所下降 主要因存款成本上升 [3] 贷款情况 - 截至2024年12月31日 调整后贷款总额45亿美元 较上一季度增加660万美元 较2023年同期增加1.694亿美元 主要因商业和住宅房地产贷款增长 [3] - 截至2024年12月31日 银团贷款余额7990万美元 较上一季度增加1040万美元 较2023年同期减少2880万美元 [3] 存款情况 - 截至2024年12月31日 总存款54亿美元 较上一季度增加1.544亿美元 较2023年同期增加3.726亿美元 主要因零售和企业储蓄及零售定期存款增加 [3] - 截至2024年12月31日 估计未保险存款约15亿美元 调整后约9.86亿美元 占总存款18.01% 与上一季度基本持平 [3] 其他情况 - 截至2024年12月31日 公司在美联储的现金等价物3.75亿美元 总流动性来源约为调整后未保险存款余额的5倍 [4] - 截至2024年12月31日 可供出售和持有至到期证券的税前净未实现损失7480万美元 占股东权益12.25% [4] - 截至2024年12月31日 不良资产约5950万美元 占总资产0.96% 较上一季度和2023年同期均有增加 [4] - 2024年第四季度 拨备前净收入2160万美元 较上一季度和2023年同期均有增长 [4] 其他资产负债表亮点 - 截至2024年12月31日 每股账面价值26.34美元 有形每股账面价值24.24美元 较上一季度和2023年同期均有增加 [10] 贷款组合概况 - 公司按行业分类和类型跟踪贷款风险 关注商业房地产行业的办公室 酒店和多户住宅领域 [12] - 截至2024年12月31日 商业办公室贷款112笔 总额1.137亿美元 无不良和逾期贷款 [17] - 截至2024年12月31日 商业酒店贷款170笔 总额3.216亿美元 无不良和逾期贷款 [17] - 截至2024年12月31日 商业多户住宅贷款225笔 总额3.676亿美元 有2笔不良贷款 总额2070万美元 3笔逾期贷款 总额2110万美元 [17] 业绩比率 回报率 - 2024年第四季度 年化平均股权回报率9.79% 平均有形普通股股权回报率10.90% [17] - 2024年全年 平均股权回报率9.21% 平均有形普通股股权回报率10.25% [17] 效率比率 - 2024年第四季度 效率比率63.68% 完全税收等价基础上的效率比率63.02% 较上一季度和2023年同期均有下降 [17] - 2024年全年 效率比率66.20% 完全税收等价基础上的效率比率65.47% [17] 收入情况 - 2024年第四季度 总收入5940万美元 净利息收入4900万美元 较上一季度和2023年同期均有增加 [17] - 2024年全年 总收入2.266亿美元 净利息收入1.875亿美元 较2023年有所下降 [20] 净利息指标 - 2024年第四季度 净利息收益率3.44% 生息资产收益率5.84% 有息负债成本3.03% [20] - 2024年全年 净利息收益率3.41% 生息资产收益率5.88% 有息负债成本3.11% [20] 非利息收入 - 2024年第四季度 非利息收入1030万美元 较上一季度有所下降 较2023年同期有所增加 [20] - 2024年全年 非利息收入3910万美元 较2023年有所增加 [20] 所得税 - 2024年第四季度 所得税费用360万美元 有效税率19.14% [22] - 2024年全年 所得税费用1280万美元 有效税率18.98% [22] 非利息费用 - 2024年第四季度 非利息费用3780万美元 较上一季度和2023年同期均有下降 [24] - 2024年全年 非利息费用1.5亿美元 较2023年有所增加 [24] 资产质量 - 截至2024年12月31日 不良资产约5950万美元 占总资产0.96% 较上一季度和2023年同期均有增加 [25] - 截至2024年12月31日 贷款损失准备金占总贷款1.03% 占不良贷款84.08% [25] - 2024年第四季度 信贷损失拨备290万美元 净贷款冲销210万美元 [25] - 2024年全年 净贷款冲销750万美元 [25] 资本情况 - 截至2024年12月31日 总股东权益6.107亿美元 较上一季度和2023年同期均有增加 [31] - 截至2024年12月31日 普通股股东权益与总资产比率8.93% 有形普通股权益与有形资产比率8.28% [31] 近期事件 - 2025年1月10日 公司宣布与ESSA Bancorp达成全股票合并协议 预计2025年第三季度完成 [28] 公司介绍 - CNB Financial Corporation是一家金融控股公司 总资产约62亿美元 主要通过子公司CNB Bank开展业务 [29] - CNB Bank是一家全方位服务银行 提供信托和财富管理等服务 在宾夕法尼亚州 俄亥俄州 纽约州和弗吉尼亚州设有多个办事处 [29]