财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净销售额增长6%，毛利润率扩大6%，EBITDA增长23%，2021年净销售额和毛利润均创历史新高 [22] - 2021年EBITDA转化率为96%，高于上一年的92% [22] - 2022年公司预计净销售额在4.34亿 - 4.41亿美元之间，调整后EBITDA在7000万 - 7550万美元之间，调整后EBITDA转化率在92% - 95%之间 [24][25] - 2022年第一季度预计净销售额在1.01亿 - 1.035亿美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度对执勤装备和人群控制产品的高需求导致2021年第四季度销售额下降 [23] - 2021年上半年商业业务表现强劲，下半年有所下降，但仍高于历史水平；人群控制产品需求在2020年和2021年上半年较强，2021年下半年回归正常水平 [52][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国执法市场，2021年凶杀率比2019年高44%，美国救援计划提供350亿美元用于招聘更多警察，推动对安全和生存设备的需求 [15] - 国际市场，三分之二的北约国家国防和安全支出低于GDP目标的2%，欧洲领导人倡导大幅增加国防预算，为公司带来长期可持续增长机会 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标是通过有机增长和收购加速增长，持续提高毛利率和调整后EBITDA利润率 [12] - 有机增长方面，专注于推出创新产品、增加客户钱包份额、扩展电子商务和直接面向消费者的能力，国际扩张是重要的有机增长途径 [12][13] - 收购战略方面，将收购分为三个类别，包括地理扩张和核心产品拓展、在现有核心市场引入新产品、将安全产品组合扩展到现有执法和军事市场之外的相邻领域；目标是收购市场排名第一或第二、具有领先技术和强大品牌认知度、有经常性收入、高现金流、轻资产和有吸引力投资回报率的企业 [17][18] - 行业竞争中，公司在防弹衣、执勤装备和爆炸物处理三个救生产品类别中处于领先和跨市场地位，具有全球增长机会 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司具有里程碑意义的一年，成功完成IPO，随后抓住机会扩大国际业务，公司对长期前景感到兴奋，将继续评估有增值潜力的收购机会，同时保持强劲的有机增长 [5][6] - 公司面临供应链和通胀挑战，但团队表现出色，实现了战略目标，对长期前景持乐观态度，宏观因素为公司关键任务产品带来需求和可见性 [8][26] 其他重要信息 - 公司在乌克兰暴力事件中表达了关注，并表示愿意在事件发展过程中提供协助 [6][7] - 公司无业务季节性，资本支出需求低，约占年收入的1% [23] - 公司收购了Radar Leather Division，该业务在高质量枪套、腰带等配件生产方面具有领先市场份额和创新声誉，有助于公司进一步渗透欧洲市场 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 乌克兰地缘政治紧张局势对EOD设备报价和需求的影响 - 目前判断EOD设备需求还为时过早，公司正在密切关注；在防弹衣方面，已收到一些北约国家的防御性防弹衣需求，但尚未形成确定订单，公司正与终端用户和经销商密切合作以满足客户需求 [29][30] 问题: 2022年利润率节奏以及通胀和供应链逆风如何纳入指导 - 预计第一季度销量较低，全年利润率将从第一季度后开始扩大；在供应链方面，面临更多限制，但团队能有效缓解；在价格通胀方面，团队在2021年表现出色，能够领先于通胀曲线，公司将继续在供应链和价格方面应对通胀 [31][32] 问题: 北约防御请求若转化为订单，公司的生产能力和对指导的影响 - 目前收到的询问主要集中在硬防弹衣（如头盔、防弹板）和软防弹衣；公司多数生产地点为单班制，有能力增加产能，过去几年进行了大量资本投资以确保切割等产能；若订单量大，生产需要一定时间 [35][36] 问题: 公司欧洲扩张的方式 - 公司在欧洲已有英国和立陶宛的业务基础，收购Radar主要是为了在枪套类别中获得欧洲市场的强大立足点，可利用其品牌、客户关系和研发能力，结合公司运营专业知识和全球资源，扩大枪套市场份额，但不用于装甲业务的扩张 [38][39][40] 问题: 美国救援计划资金的使用时间和对公司目标市场的影响 - 资金使用时间难以确定，大部分资金将用于招聘新警察，新警察入职需要配备制服、防弹衣、枪套等防护设备，公司产品具有防护性质，有望受益于警察人数增加，但招聘警察面临困难，预计需要较长时间才能增加警力 [42][43] 问题: 第一季度收入预期和收购管道及倍数变化 - 第一季度收入预期在1.01亿 - 1.035亿美元之间；收购管道与过去六到九个月相似，较为稳健；收购倍数开始出现软化迹象，但不全面或显著，公司对未来收购机会感到兴奋 [46] 问题: 公司应对通胀压力和供应链问题的能力及近期定价情况 - 公司团队在2021年能够领先于通胀并通过提价扩大利润率；过去五到六个月通胀加剧，公司通过渐进式提价应对；公司产品定位和品牌有助于维持溢价；供应链约束在过去六到七个月成为新问题，团队通过库存管理缓解，目前正在密切关注 [48][49][50] 问题: 与2021年相比的收入逆风及2022年商业业务预期 - 收入逆风主要来自商业业务，2021年上半年商业业务强劲，下半年下降，2022年上半年面临较高基数；人群控制产品需求在2020年和2021年上半年较强，2021年下半年回归正常水平；团队正在努力寻找增长机会以抵消上半年的影响 [52][53] 问题: 对警察人数增长的看法以及是否会增加对军事装备的兴趣 - 警察人数增长需要较长时间，因为招聘面临困难；公司军事业务主要集中在炸弹服和美国军事部门的枪套供应，若有军事领域的其他机会，会仔细评估，特别是防弹衣业务 [54] 问题: 供应链问题是否有特定地区影响 - 供应链问题并非特定地区造成，而是来自一些较小的供应商类别，公司正在通过管理不同供应商和产品来应对 [55] 问题: 是否有价格承诺导致利润率压力的领域 - 公司有一些固定价格合同，EOD业务因产品订购时间和供应链管理相对受保护；在美国，通过经销商合作有一定缓冲；在欧洲，英国和立陶宛业务有一些直接合同，通过固定供应合同等缓解压力，目前没有重大担忧 [57][58][59] 问题: 供应链是否影响订单交付 - 有部分订单受到影响，但不广泛，团队会密切关注订单情况并努力应对，与去年前六到九个月情况不同 [60] 问题: 爆炸传感器项目的更新情况 - 自上次讨论以来没有重大更新，该项目因军方原因持续延迟，公司正在按照军方要求进行研发、测试和改进 [61] 问题: Radar的整合和协同效应情况 - 整合处于早期阶段，已组建功能团队执行100天计划，包括IT、会计、财务等；制造团队已合作，计划派人参观Radar学习制造流程并寻找本地化产品；供应链团队正在挖掘原材料和组件的杠杆点；产品管理团队联合处理国际招标，确保Safariland和Radar品牌的合理定位 [63][64][65] 问题: 收购讨论的成熟阶段以及是否有人力限制 - 收购讨论的成熟度方面，公司对目前的收购管道感到兴奋，过去三到四个月有一些机会，会严格评估；若同时有多个收购机会，会面临人力带宽挑战，这是很多公司都会遇到的问题 [66][67]

公司业务地位与市场覆盖 - 公司在制造和分销急救人员安全和生存设备领域已领先超55年[25] - 公司全球业务覆盖超100个国家[43] - 过去三年公司产品销往全球超100个国家[64] - 公司炸弹服在超100个国家有安装基数，有可预测的替换周期[48] 市场规模与潜在需求 - 美国执法人员数量预计在2019 - 2029年增长5%，从81.35万增至85.42万[29] - 软质防弹衣年潜在市场约8.7亿美元，爆炸物处理设备潜在市场约2.45亿美元，全球执法、军事和消费市场枪套年潜在市场约3.8亿美元[32] - 美国以外执法人员潜在数量约965.8万[33] - 公司开发的爆炸传感器设备潜在市场机会可达约5亿美元[55] 公司客户与合作关系 - 公司与超2.3万急救人员和联邦机构保持长期关系，顶级客户关系平均超15年[43] - SAVES CLUB目前成员超2000人[27] 公司产品更新周期 - 公司供应的超80%设备有更新周期以确保性能[37] - 公司超80%产品线与5 - 10年更新周期相关[44] 公司财务指标 - 公司调整后EBITDA转化率持续超90%[40] - 截至2021年12月31日，公司长期债务中有1.617亿美元未偿还[99] - 截至2021年12月31日，公司长期债务未偿还金额为1.617亿美元，债务可能对业务和运营产生不利影响[166] 公司战略与运营 - 公司管理团队完成13笔战略收购交易，以补充有机增长和内部研发[57] - 公司国内有61名销售人员，国际有9名[66] - 公司在北美和欧洲有14个制造基地[68] - 公司共有2237名员工，其中1715人从事制造工作[74] - 公司在全球拥有360项专利和专利申请，其中339项已授权，21项待申请[77] - 公司主要注册商标包括SAFARILAND®和MED - ENG®[80] - 2021年产品部门固定价格合同占年度净销售额不到10%，分销部门约占55%[147] - 公司通过收购实现增长，至今已进行13次收购和2次剥离，可能难以识别合适收购目标[173] 公司面临的法规风险 - 公司产品出口受美国ITAR、EAR等法规限制，需获相关授权或许可[82] - 公司受美国联邦采购法规等众多政府法规约束，不遵守可能限制运营并面临巨额罚款[87][107] - 公司业务受美国政府相关法律法规约束，不遵守可能导致合同终止、罚款等不利后果[152] - 公司受环境、健康和安全法律法规约束，违规可能面临罚款和责任[142] 公司面临的经营风险 - 公司产品可能引发产品责任、保修索赔等损失，相关诉讼若败诉需支付巨额赔偿，保险成本或大幅增加[100][102] - 公司国际业务面临美国禁运制裁、外汇波动、资产没收等风险[112] - 公司国际扩张战略面临外国法律法规、经营成本、税收、技术差异等风险[115] - 公司国际业务可能面临意外税收和货币兑换问题，影响业务和利润[116] - 公司在当地法律和税收不确定地区运营，不遵守可能产生重大不利影响[117] - 全球文化、政治和金融市场变化可能损害公司国际业务和财务表现[118] - 俄罗斯对乌克兰军事行动及相关制裁可能对公司运营、财务状况和业务前景产生重大不利影响[120] - 新冠疫情对美国和全球经济造成负面影响，扰乱全球供应链和金融市场，增加公司成本[90][91] - 新冠疫情导致公司产品制造、运输持续中断和延误，预计不利影响将持续[125] - 2021年供应链和物流中断影响了公司库存水平和净收入，还导致运费等分销成本增加[126] - 公司客户预算波动，政府税收和预算限制会影响客户预算分配，可能导致公司经营业绩波动[127][128][130] - 公司市场竞争激烈，若无法有效竞争，收入可能下降[131] - 公司部分原材料和组件供应有限，供应减少或中断、价格上涨会对制造业务产生不利影响[132][133] - 公司扩张可能使资源紧张，未来业绩和盈利能力取决于吸引和留住人才等能力[134] - 公司依赖行业关系，产品若未被制造商纳入最终产品，会对业务产生不利影响[136] - 公司可能无法保护专有技术，知识产权诉讼会带来成本和资源分散[137][138] 公司治理与股权结构 - 公司首席执行官Warren B. Kanders同时担任Clarus Corporation执行主席，其就业协议未要求他投入特定时间到公司，可能影响公司运营[154] - 公司是“受控公司”，Warren B. Kanders拥有超过50%的普通股投票权[183] - 公司高管、董事和持有超5%流通普通股的股东及其关联方合计持有约67.41%的有表决权股份，若共同行动可控制或显著影响提交股东批准的事项[187] - 公司高管、董事、大部分流通股股东、股票期权和受限股单位持有者受锁定期协议限制，自2021年11月3日起180天内限制转让股份，至2022年5月2日约2750.905万股普通股将解禁[193] 公司上市相关情况 - 公司作为新兴成长公司，可能持续至2026年12月31日，满足特定条件（年营收超10.7亿美元、非关联方持有的股权证券至少7亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债务证券等）将不再是新兴成长公司[199] - 新兴成长公司可选择不要求独立注册会计师事务所审计财务报告内部控制、减少高管薪酬披露义务等豁免条款，公司已选择延迟采用新或修订会计准则[197][201] - 公司作为较小报告公司，只要非关联方持有的有表决权和无表决权普通股少于2.5亿美元（第二财季最后一个工作日衡量），或年营收少于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股少于7亿美元（第二财季最后一个工作日衡量），就可利用缩减披露规定[202] - 公司上市后面临多项法规要求，合规将增加法律和财务成本，分散管理层注意力，可能影响业务和运营结果[204] - 公司预计上市后获取董事和高级职员责任保险成本增加，可能难以吸引和留住合格董事会成员和高管[208] - 公司公开信息可能引发诉讼，成功索赔或处理索赔的时间和资源会对业务和运营结果产生重大不利影响[209] - 公司普通股活跃交易市场可能无法形成或维持，若未形成，股东出售股票可能困难或压低股价[188] - 公司股价可能因多种不可控因素波动或下跌，包括运营结果波动、财务预测变化、分析师评级变化等[189] 公司其他风险 - 公司信息技术系统和网络基础设施可能遭受破坏、故障或网络攻击，影响业务[156] - 公司无法完全控制第三方对客户数据的使用，第三方的不当行为可能影响公司业务[159] - 公司产品被滥用可能损害公司声誉，影响业务[161] - 负面宣传可能损害公司声誉，降低产品长期需求，影响业务[163] - 行业内其他公司竞争收购机会，可能使公司收购策略更难实施或成本更高[171]

业绩总结 - 2021年第三季度净销售额为9870万美元，同比下降6.7%[18] - 2021年第三季度毛利率为39.8%，较2020年第三季度的37.8%有所提升[18] - 2021年第三季度净亏损为530万美元，每股亏损0.19美元[18] - 2021年截至第三季度的累计净销售额为3.238亿美元，同比增长9.0%[18] - 2021年截至第三季度的调整后EBITDA为5610万美元，较2020年同期的4250万美元显著增长[18] - 2021年第三季度调整后EBITDA利润率为15.6%，高于2020年第三季度的14.2%[18] - 2021年第三季度的毛利为9870万美元，较2020年同期的10570万美元有所下降[19] - 2021年第三季度的调整后EBITDA为1540万美元，较2020年同期的1500万美元略有上升[18] - 2021年第三季度的净销售额为105735千美元，较2020年同期的98654千美元增长7.5%[26] - 2021年第三季度的净亏损为5306千美元，较2020年同期的6447千美元有所减少[27] 财务状况 - 2021年第三季度的总债务为225850千美元，净债务为210575千美元[22] - 2021年第三季度的总债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为3.2倍[22] - 2021年9月30日的总资产为302,024千美元，较2020年12月31日的283,279千美元增长6.6%[34] - 2021年9月30日的总负债为294,687千美元，较2020年12月31日的274,428千美元增长7.4%[34] - 2021年9月30日的现金及现金等价物为15,275千美元，较2020年12月31日的2,484千美元大幅增加[33] - 2021年9月30日的存货为71,067千美元，较2020年12月31日的60,923千美元增长16.6%[34] - 2021年9月30日的应收账款为42,230千美元，较2020年12月31日的43,646千美元下降3.2%[34] - 2021年9月30日的流动负债总额为77,537千美元，较2020年12月31日的62,483千美元增长24.1%[34] - 2021年9月30日的长期债务为212,946千美元，较2020年12月31日的209,310千美元增长1.3%[34] 未来展望 - 公司长期目标是将调整后EBITDA利润率提升至20%以上[23]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为302,024千美元和283,279千美元，增长约6.62%[16] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为294,687千美元和274,428千美元，增长约7.38%[16] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为7,337千美元和8,851千美元，下降约17.10%[16] - 2021年第三季度和2020年同期，公司净销售额分别为98,654千美元和105,735千美元，下降约6.69%[20] - 2021年前三季度和2020年同期，公司净销售额分别为323,751千美元和297,019千美元，增长约8.99%[20] - 2021年第三季度和2020年同期，公司净利润分别为 - 5,306千美元和6,447千美元，由盈转亏[20] - 2021年前三季度和2020年同期，公司净利润分别为8,373千美元和22,673千美元，下降约63.95%[20] - 2021年第三季度和2020年同期，公司每股基本净利润分别为 - 0.19美元和0.23美元，由盈转亏[20] - 2021年前三季度和2020年同期，公司每股基本净利润分别为0.30美元和0.82美元，下降约63.41%[20] - 2021年第三季度和2020年同期，公司综合净亏损分别为5,731千美元和综合净收入7,278千美元，由盈转亏[20] - 2021年前九个月净收入为8373美元，2020年同期为22673美元[25] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为30989美元，2020年同期为28192美元[25] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为2225美元，2020年同期提供的净现金为14064美元[25] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为16359美元，2020年同期为42298美元[25] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末余额为15275美元，2020年同期为2484美元[25] - 2021年9月30日股东权益为7337美元，2020年同期股东权益赤字为8125美元[27] - 2021年第三季度公司记录了962美元的期外调整，使净亏损减少687美元[32] - 2021年前三个月净亏损530.6万美元，前九个月净利润837.3万美元；2020年前三个月净利润644.7万美元，前九个月净利润2267.3万美元[56] - 2021年前三个月、前九个月净亏损/每股收益分别为 - 0.19美元和0.30美元；2020年前三个月、前九个月分别为0.23美元和0.82美元[56] - 2021年前三个月净销售额为9865.4万美元，前九个月为32375.1万美元；2020年前三个月为10573.5万美元，前九个月为29701.9万美元[62] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，合同负债分别为904.4万美元和648.5万美元，2021年前九个月从2020年12月31日合同负债中确认的收入为478.5万美元[65] - 截至2021年9月30日，剩余履约义务为2585.1万美元，预计未来十二个月确认约61%，其余在接下来两年确认[66] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，存货分别为71,067千美元和60,923千美元[67] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商誉分别为66,227千美元和66,314千美元[68] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无形资产净值分别为44,459千美元和51,009千美元[71] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，公司无形资产摊销费用分别为2,174千美元和2,203千美元；九个月分别为6,538千美元和7,047千美元[71] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，短期债务分别为12,904千美元和3,496千美元，长期债务净额分别为212,946千美元和209,310千美元[74] - 2021年第三季度净销售额9865.4万美元，较2020年同期减少710万美元；2021年前九个月净销售额3.23751亿美元，较2020年同期增加2670万美元[116][127][130] - 2021年第三季度净亏损530.6万美元，较2020年同期减少1180万美元；2021年前九个月净收入837.3万美元，较2020年同期减少1430万美元[127][131] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1541.9万美元，2020年同期为1503.9万美元；2021年前九个月调整后EBITDA为5612万美元，2020年同期为4248.7万美元[127] - 截至2021年9月30日订单积压为1.23208亿美元，较2020年12月31日减少860万美元[136][140] - 2021年第三季度净销售额为9.87亿美元，较2020年同期的10.57亿美元下降6.7%；前九个月净销售额为32.38亿美元，较2020年同期的29.70亿美元增长9.0%[157] - 2021年第三季度销售成本为5935万美元，较2020年同期的6574万美元下降9.7%；前九个月为1.92亿美元，较2020年同期的1.84亿美元增长4.6%[157] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为2767万美元，较2020年同期的2691万美元增长2.8%；前九个月为8717万美元，较2020年同期的7996万美元增长9.0%[157] - 2021年第三季度重组和交易成本较2020年同期减少20万美元；前九个月减少170万美元[163][174] - 2021年第三季度利息费用为346万美元，较2020年同期的567万美元下降38.9%；前九个月为1413万美元，较2020年同期的1828万美元下降22.7%[157] - 2021年第三季度债务清偿损失较2020年同期增加1520万美元；前九个月增加1520万美元[166] - 2021年第三季度其他（费用）收入净额较2020年同期减少10万美元；前九个月减少281万美元[167] - 2021年第三季度所得税收益（准备）较2020年同期减少260万美元；前九个月增加237万美元[168] - 2021年前9个月其他一般收入较2020年同期减少1100万美元，主要因2020年有安大略省设施资产出售收益620万美元和Axon企业的盈利股票付款470万美元，而2021年无此类活动[176] - 2021年前9个月利息费用较2020年同期减少410万美元，降幅22.7%，因近期再融资和自愿偿还未偿债务致利率下降[177] - 2021年前9个月债务清偿损失较2020年同期增加1520万美元，因2021年8月长期债务再融资[178] - 2021年前9个月其他（费用）收入净额较2020年同期减少280万美元，主要因2020年有Axon股票升值未实现收益150万美元和外汇交易收益30万美元，2021年无此类活动且有外汇交易损失60万美元[181] - 2021年前9个月所得税收益（准备）较2020年同期增加240万美元，主要因2020年12月部分递延所得税资产估值备抵释放[182] - 2021年第三季度调整后EBITDA较2020年同期增加40万美元，主要因净销售额下降被有利定价和产品组合抵消；前9个月调整后EBITDA较2020年同期增加1360万美元，主要因销量增加和有利定价及产品组合带来利润率提高[196] - 截至2021年9月30日，公司经营活动提供的净现金为3100万美元，现金及现金等价物为1530万美元[200] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司未偿债务净额分别为2.259亿美元和2.128亿美元，主要与定期贷款安排有关[201] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为产品和分销两个可报告部门[115] - 2021年第三季度产品和分销部门净销售额分别下降560万美元（5.6%）和220万美元（9.2%）；前九个月分别增长2260万美元（9.0%）和640万美元（10.2%）[157][171] - 2021年第三季度产品和分销部门销售成本分别下降440万美元（8.1%）和210万美元（11.5%）；前九个月分别增长670万美元（4.4%）和380万美元（7.9%）[161][172] 公司股票与股息相关情况 - 2021年7月公司进行了50比1的普通股和优先股股票拆分[33] - 2021年8月公司宣布并支付了10000美元（每股0.36美元）的股息[34] - 2021年11月3日公司完成首次公开募股，发行690万股普通股，发行价每股13美元，总收益8970万美元，承销商折扣、佣金、费用和开支为1139.7万美元[117] - 2021年11月9日，公司用首次公开募股所得款项分别偿还现有定期贷款3893.7万美元和循环贷款2050万美元[118] - 2021年11月11日，公司宣布董事会批准季度现金股息政策，每股0.08美元，年化每股0.32美元，首次股息将于12月7日支付[119] 公司信贷与债务相关情况 - 2021年8月20日，公司签订新信贷协议，借入200,000千美元定期贷款，可借入最高100,000千美元循环信贷[76] - 截至2021年9月30日，循环贷款未偿还借款为25,500千美元，未偿还信用证为2,762千美元，可用额度为71,738千美元[77] - 新信贷协议借款适用利率的利差为0.50% - 1.50%（基准利率借款）和1.50% - 2.50%（LIBOR借款），承诺费为0.175% - 0.25% [78] - 公司因再融资记录了15,155千美元的债务清偿损失[79] - 2021年10月14日，公司加拿大子公司可借入最高10,000加元的循环信贷，借款利率利差为0.50% - 1.50%（基准利率和加拿大优惠利率借款）和1.50% - 2.50%（LIBOR和CDOR借款）[82][83] - 2021年8月20日，公司对现有信贷安排进行再融资，签订新信贷协议，可借2亿美元定期贷款和最高1亿美元循环信贷额度[202] - 截至2021年9月30日，循环贷款有2550万美元未偿借款、280万美元未偿信用证和7170万美元可用额度[203] - 2021年10月14日，公司加拿大子公司与加拿大PNC银行达成循环信贷协议，可借款最高达1000万加元，其中包括300万加元用于信用证[209] - 循环加拿大贷款于2026年7月23日到期[209] - 借款可选择美元或加元，基准利率或加拿大优惠利率借款适用保证金为每年0.50% - 1.50%，LIBOR或CDOR借款适用保证金为每年1.50% - 2.50%[210] - 公司需就未使用的贷款承诺支付未使用额度费用，年利率在0.175% - 0.25%之间[210] - 公司需支付相当于票据本金金额0.25%的前期费用[210] - 加拿大贷款协议包含惯常的陈述与保证、肯定和否定契约[211] - 贷款协议包含惯常的违约事件，如未支付本金、利息或费用等[211] - 发生违约事件且适用宽限期届满后，加拿大贷款协议下任何未偿还贷款的还款可能会被加速[214] 公司其他事项 - 公司是新兴成长公司，可享受多项报告要求豁免[35] - 利率互换资产账面价值为829美元，负债账面价值为709美元[42] - 2021年和2020年前九个月及前三个月，各层级之间无资产或负债转移[42] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，九个月的期初应计保修费用分别为113.3万美元和211.4万美元，期末分别为115.3万美元和224.8万美元[55] - 2021年和2020年各阶段基本和摊薄加权平均流通股均为27483350股[56] - 公司计划在生效日采用ASU 2016 - 02，2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，目前正在评估对合并财务报表的影响[58][59] - 2021年9月30日生效的利率互换协议名义金额为10万美元，固定利率为0.875%，公司按约1个月期伦敦银行同业拆借利率（2021年9月30日约为0.09%）收取款项[86] - 2021年9月30日，利率互换协议在合并资产负债表中的估计公允价值：其他资产为82.9万美元，应计负债为70