财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总净销售额为1730万美元，同比增长18% [19][20] - 毛利润率为61%，低于2021年第一季度的62.9% [20] - 销售和营销费用占净销售额的比例从2021年第一季度的42.6%增至47.7% [21] - 一般行政费用减少60万美元，主要因法律支出降低 [22] - 2022年第一季度运营亏损770万美元，2021年同期为740万美元 [23] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损为770万美元，即每股亏损0.11美元，2021年同期净亏损740万美元，即每股亏损0.12美元 [23] - 调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损450万美元，2021年同期亏损570万美元 [24] - 2022年第一季度末现金为2100万美元，未动用承诺信贷额度 [24] - 2022年第一季度运营活动净现金使用量为720万美元，2021年同期为540万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - Tru Niagen产品净销售额增长20%，其中电子商务增长13%，屈臣氏和其他B2B销售合计增长43% [20] - Niagen成分净销售额同比下降6% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，Tru Niagen在电子商务渠道的有机搜索、新网站访问者、自有网站新客户数量均有增加，在亚马逊上常位列维生素B3类别畅销榜 [19][32] - 中国香港市场，受Omicron变种影响，屈臣氏将第二季度约一半的订单转移至第四季度，预计第二季度发货量约为第一季度的一半，但全年展望不变 [25][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 品牌建设方面，推出新电视广告、新产品Tru Niagen Immune，计划扩大忠诚度或品牌大使计划 [5][8][9][10] - 科研方面，获得新的美国延续专利，加强知识产权组合，多项关于帕金森病的临床研究正在进行 [6][10][16] - 战略合作方面，与Sinophram Xingsha、H&H Group、Designs for Health等建立合作，推进产品开发和销售 [11][12][13] - 行业竞争中，公司强调基于科学的品牌差异化，以应对NMN等竞争 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境下，公司有控制成本和财务纪律的能力，现有客户忠诚度高，若需可更关注盈利 [14] - 电视广告虽前期投入大，但已看到一些积极指标，有望在短期内获得回报 [26] - 预计2022年加大营销、品牌建设、客户获取和研发投入，以保持在NAD市场的领先地位 [25] - 2022年第二季度，屈臣氏业务有不利因素，但国内电子商务业务有积极趋势，若无重大宏观经济干扰，增长势头将持续到年底 [25][43] 其他重要信息 - 公司的ChromaDex外部研究计划（CERP）与全球超235名研究人员达成超250项合作协议，估计总研究价值超8500万美元，并获2022年欧洲营养成分奖 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 电视广告计划及效果跟踪方式 - 公司通过网站和亚马逊流量、转化率、沃尔玛销售情况等指标跟踪电视广告效果，目前效果良好，后续可能增加投入、测试新广告或优化现有广告 [28][29][30] 问题2: Tru Niagen Immune的客户群体 - 购买Tru Niagen Immune的是现有客户，且他们同时服用Tru Niagen，该产品未对Tru Niagen销售造成蚕食 [33] 问题3: 电视广告的花费及中期选举对广告的影响 - 电视广告花费和关键绩效指标（KPI）属商业机密，暂不披露；中期选举可能影响广告费率，但当前市场有更多剩余广告资源，若采购得当或有机会 [35][36] 问题4: 第一季度是否有新客户增长及新客户留存率 - 第一季度新客户数量大幅增加，部分归因于电视广告；新客户留存率可能受服用时间和对产品了解程度影响，目前尚不确定 [38][40] 问题5: 第二季度电子商务业务是否会加速增长 - 第一季度天数较少，若按日均数据计算更接近预期；第二季度屈臣氏业务有不利因素，但国内电子商务业务有积极趋势，有望抵消部分影响，若无重大宏观经济干扰，增长势头将持续 [42][43] 问题6: 成分业务的毛利率情况 - 成分业务毛利率在50% - 55%之间，属正常范围 [44] 问题7: Sinophram和雀巢健康科学的合作进展及产品定价 - 与Sinophram和雀巢健康科学保持密切沟通，暂无重大进展可公布；公司认为可适当提价而不影响留存率和转化率，但具体幅度和适用范围待定 [46][47] 问题8: 研发投入的时间和领域及屈臣氏订单转移情况 - 研发投入将在全年逐季小幅增加，主要集中在消费领域；屈臣氏仅转移了自身订单，预计第二季度发货量约为第一季度的一半 [51][52] 问题9: 非消费产品的业务机会示例 - 鉴于公司在COVID和帕金森病研究上的成果，未来可能在药物批准后通过许可、合资或合作等方式开展业务 [56] 问题10: 土耳其COVID研究的进展及结果能否用于中国市场 - 暂无土耳其研究的最新进展；Sinopharm不能直接用该研究结果进行营销，但可用于申请监管批准 [59][60] 问题11: 供应链人员增加的时间和原因及新合作伙伴的融入方式 - 2021年已增加供应链人员，以应对需求、复杂性和业务拓展；中国市场机会大，除Sinopharm外可能引入其他合作伙伴，目前正制定合适的战略和基础设施 [62][63]

公司资金状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为2100万美元，预计当前现金及净销售产生的现金至少能满足未来十二个月的运营计划，还有最高1000万美元的可用信贷额度[96] - 截至2022年3月31日，公司通过销售代理进行的股票销售协议中约有4780万美元可用[97] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损约17670万美元，现金及现金等价物约为2100万美元，无重大表外安排和未偿还借款，有1860万美元的采购义务和550万美元的未来最低租赁义务[112][114] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司合并净销售额为1725.9万美元，2021年同期为1468.3万美元，同比增长18%；净亏损2022年第一季度为774万美元，2021年同期为738.1万美元；基本和摊薄后每股普通股亏损2022年第一季度为0.11美元，2021年同期为0.12美元[100] - 2022年第一季度销售成本为672.7万美元，占净销售额的39%，较2021年同期的544.9万美元和37%略有增加[103] - 2022年第一季度总毛利润为1053.2万美元，较2021年同期的923.4万美元增长14%[104] - 2022年第一季度销售和营销总费用为823.7万美元，较2021年同期的625.8万美元增长32%[105] - 2022年第一季度研发总费用为107.8万美元，较2021年同期的78.7万美元增长37%[106] - 2022年第一季度一般和行政费用为894.9万美元，较2021年同期的955.1万美元下降6%[107] - 2022年和2021年第一季度有效税率均约为0%[108] - 2022年和2021年第一季度折旧费用均约为20万美元，2022年和2021年第一季度无形资产摊销费用分别约为4.9万美元和6万美元，2022年和2021年第一季度使用权资产摊销费用分别约为30万美元和10万美元[109][110][111] - 2022年和2021年第一季度经营活动净现金使用量分别约为720万美元和540万美元，投资活动现金使用量分别约为2.5万美元和4.6万美元，融资活动现金使用量分别约为0.3万美元和融资活动提供净现金约3340万美元[116][118][119] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2022年第一季度消费者产品净销售额为1493.7万美元，2021年同期为1243.7万美元，同比增长20%[101] - 2022年第一季度原料净销售额为142.7万美元，2021年同期为131.5万美元，同比增长9%[101] - 2022年第一季度分析参考标准及服务净销售额为89.5万美元，2021年同期为93.1万美元，同比下降4%[101] 各业务线其他关键指标变化 - 2022年第一季度总毛利润中，消费品部门增长18%，原料部门下降6%，分析参考标准和服务部门下降43%[104] - 2022年第一季度销售和营销总费用中，消费品部门增长32%，原料部门增长140%，分析参考标准和服务部门增长1%[105] - 2022年第一季度研发总费用中，消费品部门增长40%，原料部门增长10%[106] 公司业务相关其他信息 - 从青年到中年，人体内NAD + 水平下降超50%[86] - 公司通过CERP与全球超250所顶尖大学和研究机构建立研究伙伴关系[89] - 2021年第一季度公司因全球零部件和包装短缺，消费产品供应链出现延迟，第二季度问题得到解决[94] - 2022年4月公司推出新消费产品Tru Niagen® Immune[99] 公司会计估计情况 - 公司关键会计估计与2021年10 - K表格中披露的相比无变化[120]

股权融资情况 - 2021年2月23日，公司完成融资，以每股6.50美元价格出售约380万股普通股，净收益2490万美元[266] - 2021年第二季度，公司通过ATM机制出售20万股普通股，平均每股10.56美元，净收益190万美元，截至2021年12月31日，ATM机制下还有约4780万美元额度可用[267] - 2021年第二季度，公司在“按市价发行销售协议”下出售了20万股普通股，净收益190万美元，发行成本30万美元，平均股价10.56美元/股[313] - 2021年第二季度，公司通过ATM机制出售20万股普通股，净收益190万美元，发行成本30万美元，平均股价10.56美元/股[350] - 截至2021年12月31日，ATM机制下约有4780万美元额度可用[350] - 2021年2月公司向EverFund发行约380万股普通股，净收益2490万美元；6月通过ATM机制出售20万股，净收益190万美元[423][424] 信贷协议修订 - 2021年12月11日，公司与西部联盟银行的信贷协议修订，信贷额度从700万美元提高到1000万美元，到期日延长至2023年11月12日，适用利率降低[268] - 2021年12月11日，公司与西部联盟银行修订融资协议，信贷额度从700万美元增至1000万美元，到期日延长至2023年11月12日[349] - 2021年12月11日修改信贷协议，将可用总本金从700万美元增加到1000万美元，利率降至每月浮动利率，截至2021年12月31日利率为4.75%，无未偿债务[393] 库存采购承诺 - 公司承诺在2022年1月1日至12月31日购买约1800万美元库存，在2023年1月1日至6月30日购买350万美元库存[269] - 截至2021年12月31日，公司未来采购义务的最低付款额为2321万美元，其中2022年为1971万美元，2023年为350万美元[426] 现金及等价物与资金状况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约2820万美元，预计当前资金和净销售产生的现金至少能满足未来十二个月运营计划[270] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为2820万美元，无未偿还借款，采购义务约为2320万美元，未来最低租赁义务约为550万美元[313] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2821.9万和1669.7万美元，贸易应收款净额分别为522.6万和269.4万美元，存货分别为1360.1万和1168.3万美元[334] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物总额约为2820万美元，其中包括约20万美元的受限现金[348] - 截至2021年12月31日，公司在美国银行账户中有约2600万美元未保险现金存款[359] - 2021年和2020年12月31日，现金及现金等价物的公允价值分别为2820万美元和1670万美元[376] 净销售额情况 - 2021年和2020年净销售额分别为6744.9万美元和5925.7万美元，2021年较2020年增长14%，即820万美元[279][283] - 2017 - 2021年，公司总净销售额从2120万美元增长到6740万美元，复合年增长率为26%[280] - 2021年，公司消费者产品净销售额为5670.5万美元，较2020年增长20%；成分产品净销售额为740.7万美元，较2020年下降19%；分析参考标准和服务净销售额为333.7万美元，较2020年增长12%[282] - 2021年，公司TRU NIAGEN®电商销售额较2020年增加约730万美元，增幅21%，并于2021年6月开始在美国沃尔玛门店分销该产品[284] - 2021年净销售额为6.7449亿美元，2020年为5.9257亿美元，同比增长13.8%[337] - 2021年和2020年计入净销售额的向客户收取的运输和装卸费分别为33.6万美元和27.8万美元[356] - 2021年和2020年向关联方销售消费品的净销售额均为930万美元，2021年和2020年贸易应收款分别为210万美元和90万美元[407] 净亏损情况 - 2021年和2020年公司净亏损分别为2712.8万美元和1992.5万美元，每股亏损分别为0.40美元和0.33美元[279] - 2021年净亏损为2712.8万美元，2020年为1992.5万美元，亏损幅度扩大36.2%[337] - 2021年基本和摊薄后每股普通股亏损为0.40美元，2020年为0.33美元[337] - 2021年和2020年归属普通股股东的净亏损分别为2712.8万美元和1992.5万美元，基本和摊薄后每股亏损分别为0.40美元和0.33美元[381] 销售成本与毛利润情况 - 2021年总销售成本为2595.9万美元，占净销售额的38%，较2020年的2398.3万美元（占比40%）下降2%[285] - 2021年总毛利润为4149万美元，较2020年的3527.4万美元增长18%，整体毛利率提高200个基点[289][290] 各项费用情况 - 2021年销售和营销总费用为2835.2万美元，较2020年的2094.8万美元增长35%，主要因消费者产品业务营销投入增加750万美元[291] - 2021年研发总费用为383.2万美元，较2020年的341.5万美元增长12%[294] - 2021年一般及行政费用为3637.9万美元，较2020年的3076.5万美元增长18%，主要因法律支出从860万美元增至1640万美元[295] - 2021年和2020年利息净支出分别约为5.5万美元和7.1万美元[296] - 2021年和2020年折旧费用均约为90万美元，无形资产摊销费用均约为20万美元，使用权资产摊销费用分别约为50万美元和40万美元[297][298] - 2021年和2020年12月31日止年度的广告费用分别约为1250万美元和740万美元[368] - 2021年和2020年的摊销费用分别约为22.5万美元和24.3万美元[383] - 2021年和2020年债务发行成本分别约为11万美元和4.9万美元，截至2021年12月31日未摊销余额约为5.9万美元[396] - 2021年和2020年从递延收入确认的收入分别为9.5万美元和43.2万美元，递延收入余额分别为434.6万美元和444.1万美元[398] - 2021年和2020年股份支付费用分别为619.5万美元和693.6万美元，预计未归属期权和受限股票单位未来分别确认约940万美元和90万美元费用[422] - 公司需按许可产品销售额的1% - 5%支付特许权使用费，2021年和2020年的特许权总费用分别约为180万美元和190万美元[427] 现金流量情况 - 2021年和2020年经营活动净现金使用量分别约为2420万美元和1060万美元，主要因净亏损增加720万美元及营运资金变化[301] - 2021年和2020年投资活动净现金使用量分别约为40万美元和20万美元，主要因2021年租赁改良和设备采购增加[303] - 2021年和2020年融资活动净现金流入分别约为3610万美元和870万美元，主要因普通股发行收入增加2180万美元及员工股票期权行权收入增加540万美元[304] - 2021年经营活动净现金使用量为2416.3万美元，2020年为1060万美元，使用量增加128%[344] - 2021年投资活动净现金使用量为40.9万美元，2020年为16.5万美元，使用量增加147.9%[344] - 2021年融资活动净现金提供量为3609.4万美元，2020年为865万美元，提供量增加317.3%[344] 资产负债与股东权益情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为5784万美元和3835.8万美元，总负债分别为2611.3万和2193.4万美元，股东权益分别为3172.7万和1642.4万美元[334] 普通股发行与流通情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司已发行和流通的普通股分别为68126股和61881股，每股面值0.001美元[334] - 2021年和2020年基本和摊薄后加权平均流通在外普通股分别为6718.5万股和6106.7万股[381] 会计准则采用 - 公司自2018财年起采用《会计准则更新（ASU）第2014 - 09号——与客户的合同收入（主题606）》[318] 销售确认条件 - 公司在履行履约义务时确认销售和相关销售成本，同时需满足存在安排、有固定价格和可合理保证收款等条件[319] 租赁相关情况 - 2022 - 2026年及以后，公司运营租赁付款分别为69.4万、94.9万、115.9万、114.1万、90.6万和67.7万美元，总计552.6万美元；融资租赁付款总计2万美元；采购义务总计2321万美元；各项总计2875.6万美元[321] - 公司为位于加利福尼亚州洛杉矶的办公场地租赁协议提供了金额为20万美元的信用证[357] - 2021年第二季度修改洛杉矶现有租赁协议，相关租赁负债和使用权资产公允价值增加约220万美元；第四季度签订图斯汀新租赁协议，相关租赁负债和使用权资产公允价值增加约140万美元[387][388] - 截至2021年和2020年12月31日，公司使用权资产分别为440万美元和120万美元，相应的经营租赁负债分别为470万美元和160万美元[389] - 2021年和2020年经营租赁总费用分别为106.9万美元和93.6万美元，截至2021年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.2年，加权平均折现率为5.9%[391] 所得税情况 - 2021年和2020年有效税率均为0%，2021年公司将估值备抵增加约810万美元至4330万美元[399][401] - 截至2021年12月31日，公司联邦和州所得税净经营亏损结转额分别约为1.381亿美元和1.066亿美元，部分将于2023年和2022年到期[402] 股权奖励计划情况 - 2017年股权奖励计划规定发行股份总数不超过1538.4万股（含新发行、未分配、返还股份及激励奖励股份），截至2021年12月31日约有500万股可发行[408] 股票期权情况 - 2021年和2020年授予的非市场或绩效型股票期权加权平均预期期限均为5.8年，波动率分别为75%和67%，无风险利率均为1%，股息收益率均为0%[410] - 截至2021年12月31日，服务期型股票期权未行使数量为949.5万份，行使价格加权平均为4.65美元，内在价值总计245.2万美元[413] - 截至2021年12月31日，绩效型股票期权未行使且可行使数量为4.1万份，行使价格加权平均为4.34美元[415] - 截至2021年12月31日，市场型股票期权未行使且可行使数量为100万份，行使价格加权平均为4.24美元[418] 受限股票情况 - 截至2021年12月31日，受限股票单位未归属数量为11.5万份，加权平均公允价值为10.21美元[419] - 截至2021年12月31日，受限股票奖励未归属数量为18.3万份，加权平均公允价值为3.25美元[421] 未来摊销费用预计 - 2022 - 2026年及以后的预计摊销费用分别为18.6万美元、15.8万美元、15.4万美元、15.1万美元、15.1万美元和5.7万美元，总计85.7万美元[385] 租赁改良和设备情况 - 2021年和2020年12月31日租赁改良和设备净值分别为300.3万美元和320.6万美元，折旧费用分别约为89万美元和87.1万美元[386] 法律诉讼情况 - 法院部分批准双方简易判决动议，驳回部分动议，ChromaDex在Elysium部分反诉获支持，Elysium在ChromaDex部分索赔获支持，涉及11万美元避免成本[431] - ChromaDex在加州诉讼中索赔Elysium违约、被告盗用商业秘密等损失，Elysium索赔ChromaDex违约、欺诈诱导等损失[432][433] - 2021年9月21 - 27日陪审团审判，裁定Elysium因未支付约300万美元货款违约，Mark Morris需 disgorge约1.73万美元，ChromaDex因未退款62.5万美元及欺诈诱导许可协议赔偿25万美元和102.5万美元惩罚性赔偿[437] - 2017年9月27日，Elysium在纽约南区法院起诉ChromaDex公民请愿书虚假误导，10月26日ChromaD

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净销售额为6740万美元，同比增长14%；Tru Niagen净销售额为5670万美元，同比增长20%；毛利润率为61.5%，同比增加200个基点 [13] - 2021年第四季度总法律费用降至160万美元，总运营亏损为530万美元，而第三季度为880万美元 [14] - 2021年全年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）（不包括法律费用）亏损250万美元，而2020年全年亏损100万美元 [33] - 2021年第四季度总净销售额为1780万美元，同比增长15%，毛利润率为61.2%；调整后EBITDA（不包括法律费用）亏损180万美元 [34] - 预计2022年全年净销售额同比增长15% - 20%，毛利润率略高于60%；销售和营销费用占净销售额的百分比将略有下降；研发费用将增加约200万美元；综合管理费用将下降500 - 600万美元 [52][53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度Tru Niagen净销售额环比下降5%；电商业务环比增长6%；Niagen原料销售额环比增长53% [36][39][40] - 2021年第四季度对Monte Cana的销售受澳大利亚疫情限制影响，Watsons销售额为220万美元，低于第三季度的260万美元 [37] - 预计2022年增长将来自电商业务以及Niagen和Tru Niagen相关合作伙伴 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚和新西兰受疫情影响，Tru Niagen销售受阻；香港市场受疫情影响，Watsons门店客流量同比下降，销售未恢复到疫情前水平 [37][38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司取得多项战略里程碑，包括在美国沃尔玛门店推出Tru Niagen、与中国国药星鲨合作、与新战略伙伴签署协议等 [9] - 2022年CERP项目取得第100篇同行评审研究成果，一项关于帕金森病患者的研究正在进行二期试验 [11] - 公司获得一项新的美国延续专利，加强了知识产权组合，目前拥有超过40项关于NR和其他NAD前体的专利 [12] - 公司将继续投资电视广告，同时减少其他低效获客领域的支出；计划推出新的Tru Niagen产品，扩大客户群体 [17][43] - 公司与新合作伙伴处于不同产品开发阶段，预计将在2022年增加销售额；与雀巢等现有合作伙伴讨论深化合作 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已度过诉讼难关，处于发展转折点，将投入更多资源发展Tru Niagen品牌、开展科研和拓展全球合作伙伴关系 [13] - 近期关于Niagen的科学研究成果显著，验证了该成分的巨大市场机会，公司将把科研成果转化为营销信息 [15] - 尽管宏观经济环境存在不确定性，但公司对Tru Niagen的市场机会充满信心，预计将实现增长 [21] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司不承担更新义务 [5][6][7] - 部分财务信息参考非GAAP财务指标，公司已在财报展示和新闻稿中提供与GAAP指标的对账 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈CERP项目的营销声明和成果，以及如何应用于NR市场 - 公司会综合所有可用证据来支持声明，临床研究权重最大，CERP研究是临床研究的主要来源，但不能直接用于疾病声明，而是从中获取Niagen对身体正常功能影响的见解，以生成和支持声明 [57] 问题2: 请谈谈2021年第四季度的法律费用，以及对2022年法律费用的预期；毛利率是否包含 outbound freight，是否会影响毛利率 - 2022年大部分诉讼相关法律支出已过去，预计基线法律费用约400万美元/年，按季度分配；除基线费用外，正在进行的诉讼费用每项应低于100万美元，但时间和金额难以预测，预计2022年第一季度法律费用最高，之后会下降；2022年毛利率预计略高于60%，已考虑运费通胀等因素，公司通过供应链成本节约、规模效应和有利产品组合来维持高毛利率，还考虑在通胀持续高企时提价 [58][59] 问题3: 2022年销售指引低于预期，在北美和美国市场是否应支持20%以上的增长，公司是否过于保守 - 自2021年第四季度以来，宏观经济环境变化显著，包括地缘政治不稳定、部分国家疫情逆风加剧以及苹果iOS算法变化影响漏斗底部转化率，因此公司对电视广告和其他增长举措采取更谨慎的投资方式；同时，iOS算法变化导致数字营销获客成本上升，但公司产品客户留存率高，市场潜力大，预计未来会继续增长，但目前营销成本可能较高，公司采取谨慎保守的投资策略；公司认为Tru Niagen有望达到爆发式增长的临界点，但难以预测具体时间 [62][63][64][65] 问题4: Shannon Sharpe的电视广告回报率是否令人满意，是否需要改变方向 - 营销部门表示该广告效果良好，公司将继续使用，只是新广告将针对更广泛的受众；公司认为科学研究成果出色，但宣传时需谨慎，要逐步推进，直到达到爆发点 [67] 问题5: 若要实现高于当前销售预测的增长，关键因素有哪些 - 大规模广告宣传活动、与合作伙伴的交易取得成果、拓展新类别（如宠物营养、婴儿营养）、产品获得广泛口碑传播、电视广告活动成功、疫情影响减弱等都可能带来高于预期的增长 [69][70][72] 问题6: 请谈谈雀巢的情况，为何本季度无销售，双方的合作进展如何 - 雀巢近年来收购了多家相关公司，成为全球最大的膳食补充剂和食品公司之一，对Tru Niagen品牌印象深刻，有意进一步发展合作关系；最初合作推出的Celltrient品牌尚未成功，但雀巢仍在投资，双方期望扩大合作，但需以优化股东利益的方式进行 [74] 问题7: 针对沃尔玛或更广泛受众的广告活动是否有投资回报率（ROA）数据，目前进展如何；请更新沃尔玛的销售情况；请谈谈今年新合作项目（如H&H）的预期贡献，包括国际市场 - 新广告尚未推出，难以衡量电视广告的ROA，数字营销的ROA在过去六个月有所上升，公司考虑向传统媒体转移；国际销售受疫情影响增长未达预期，待疫情缓解有望改善；沃尔玛销售缓慢增长，预计随着2022年全国电视广告活动的开展将加速增长，公司与沃尔玛对合作充满热情，目标一致；预计2022年新合作伙伴（包括2021年的合作伙伴和Designs for Health）将带来更有意义的收入增长，但未考虑潜在新合作伙伴的收入贡献 [77][78][79] 问题8: 请谈谈计划今年推出的新Tru Niagen产品的情况，包括推出时间、目标市场、广告支持等 - 公司过去几年主要销售单一产品Tru Niagen，今年计划推出包含Niagen和其他特殊成分的配方产品，目标是针对膳食补充剂领域的特定适应症，预计在未来几个月进行软启动，主要通过电商在线渠道推出，并进行营销推广，许多合作伙伴对此产品感兴趣，公司将逐步推进 [80][81] 问题9: 请谈谈新的制造专利，对ChromaDex和竞争对手意味着什么 - ChromaDex拥有深厚的专利组合，新获得的NRTA专利和一项待批的NRTA专利非常重要，因为制造烟酰胺核糖（NR）通常需要以NRT为中间步骤，这些专利涉及NRT及其制造过程，增强了公司现有的强大专利组合 [82][83] 问题10: 新专利和待批专利是否会使其他公司难以制造Tru Niagen - 可以说会有困难，但无法评论目前是否有公司侵权 [84] 问题11: 与沃尔玛合作的电视广告何时推出，是否包含在15% - 20%的销售指引中；是否考虑引入新的代言人与Shannon Sharpe合作 - 公司有与Shannon Sharpe、Brooke Burke等合作，也与其他名人有过讨论，包括一些大牌名人，但合作需考虑代言人是否真正相信产品、费用以及后续媒体支持等因素，公司会谨慎对待；公司近期与Goop（Gwyneth Paltrow的品牌）达成合作；新广告由经验丰富的营销主管制作，目标是沃尔玛消费者，但在推出和测量效果之前，对其转化为沃尔玛销售的预期较为保守 [86][87][88][89] 问题12: 15% - 20%的销售指引在消费者、原料以及标准和服务三个细分市场如何体现 - 增长将主要来自电商业务，以及Niagen和Tru Niagen相关合作伙伴，预计消费者和原料业务都会增长 [90][91] 问题13: 销售指引未考虑在谈合作项目的贡献，若这些项目启动，2022年是否会有显著贡献 - 从2021年与Ro和H&H的合作经验来看，产品推向市场需要时间，预计这些合作将有增量贡献，但具体规模尚不确定，其中Sinopharm可能在下半年或第四季度带来贡献 [93] 问题14: 原料销售是否环比增长53% - 原料销售环比增长53%，季度同比增长14% [40][94][95] 问题15: 10 - K报告何时提交 - 10 - K报告应在本月15日前提交，即在财报发布和15日之间 [94]

业绩总结 - 公司2021年第四季度总净销售额为1410万美元，同比增长15%[26] - FY 2021净销售额为5670万美元，同比增长14%[31] - 2021年总净销售额为6744.9万美元，同比增长14%[46] - 2021年第四季度净亏损为530万美元，每股亏损0.08美元，较2020年第四季度的亏损858.6万美元有所改善[44][51] - 2021年第四季度调整后的EBITDA（不包括法律费用）为负180万美元，较2020年第四季度的负110万美元有所恶化[51] 用户数据 - Tru Niagen®在2021年第四季度的净销售额为1410万美元，占总净销售额的79%[23] - Tru Niagen®业务同比增长14%，主要受益于电子商务和Watson's / 其他B2B的增长[28] - 电子商务销售在2021年第四季度达到11100千美元，较Q3 2021增长6%[36] 未来展望 - 2022年预计净销售额将同比增长15-20%[48] - 2022年毛利率预计略高于60%，与2021年相似[48] 新产品和新技术研发 - 公司宣布了针对NR和帕金森病患者的临床研究，并获得了新的美国继续专利，增强了其40多项关于NR及其他NAD前体的专利组合[10] 市场扩张和并购 - 公司与Designs for Health达成协议，将在其HCP网络中销售Niagen®特别配方产品[10] 负面信息 - 2021年第四季度的坏账费用为223.3万美元，主要与Elysium应收账款的核销有关[39] - 2021年总法律费用为16426千美元，较2020年增加7838千美元[50] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2021年第四季度结束时现金余额为2820万美元，致力于实现现金流平衡并进行长期收入增长投资[11] - 2021年毛利率为61.5%，较2020年的59.5%提高了200个基点[46] - 销售、市场营销和广告费用占净销售额的比例为42.0%，较2020年上升660个基点，增加740万美元[46]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总净销售额为1730万美元，同比增长22%，但较第二季度的1770万美元下降2% [28][29] - 第三季度毛利润率为61.1%，与第二季度基本持平，全年目标略高于60% [28][33] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）（不包括法律费用）亏损62.1万美元 [28] - 第三季度总运营费用为1940万美元，较第二季度增加310万美元 [34] - 第三季度销售和营销费用增至720万美元，占净销售额的比例较第二季度提高650个基点 [34] - 第三季度一般及行政费用（G&A）增至1120万美元，法律费用增至560万美元 [36] - 第三季度运营亏损为880万美元，净亏损为890万美元，合每股亏损0.13美元 [38] - 截至第三季度末，公司现金余额为3310万美元，未动用700万美元的信贷额度 [41] - 第三季度运营活动净现金使用量为负590万美元，较第二季度的负790万美元有所改善 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - Tru Niagen净销售额环比下降4%，主要因沃尔玛初始铺货后销售额下降 [30] - Watson销售额本季度为260万美元，低于第二季度的290万美元，预计第四季度将略有下降 [31] - 电子商务业务环比下降1%，但第四季度有望因促销活动而增长 [32] - Niagen原料销售额环比增长30%，得益于对生命延长公司的销售和向雀巢健康科学的发货 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场目前由烟酰胺单核苷酸（NMN）主导，但公司认为烟酰胺核糖苷（NR）应凭借临床证据和安全数据成为主导 [19] - 香港市场受COVID - 19影响，Watson门店客流量同比仍下降，销售未恢复到疫情前水平 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于将科学研究转化为营销信息，投资临床试验以支持未来营销主张和建立产品管线 [14] - 公司拥有包括NRH、NRT和NAR在内的知识产权组合，40多项NAD相关专利中有19项与NRT、NRH和NAR相关 [15] - 公司与国药星鲨、沃尔玛和Ro建立战略合作伙伴关系，以扩大市场份额和提升品牌知名度 [18][21][22] - 公司计划在2022年扩大营销计划，包括使用电视广告，并与A - list名人合作 [54][55] - 公司认为Elysium目前财务状况不佳，销售停滞，对公司未来影响不大 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 诉讼基本结束，公司有望获得225万 - 250万美元赔偿，可将更多资源投入品牌建设和科学研究 [11] - 公司预计2022年新合作伙伴将带来更有意义的收入贡献，美国合作伙伴和电子商务业务将受益于全国电视广告活动 [46][47] - 公司预计2022年法律费用将大幅下降，基线法律费用约为400万美元，未决诉讼费用每项低于100万美元 [48] 其他重要信息 - 公司目前有15项已完成并发表的涉及Niagen的临床试验，40多项临床试验正在进行中，ChromaDex外部研究计划（CERP）已积累240多个合作研究小组 [13] - 公司公布了NR在共济失调 - 毛细血管扩张症（AT）儿童中的首个临床研究结果，显示NR对患者有积极影响 [16][26] - 土耳其关于NR作为鸡尾酒成分的III期COVID - 19研究，ScandiBio的药物批准申请仍在接受土耳其卫生部审查，暂无进一步更新 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Elysium公司的现状、销售和渠道情况如何 - Elysium截至2021年6月的财务状况不佳，债务和负债远超流动资产，销售三年持平，近期推出的新产品不含NR，公司认为其对自身未来影响不大 [60] 问题: 2022年法律费用大幅下降，销售和营销费用计划如何调整 - 公司将增加整体营销投资，尤其与沃尔玛合作方面，会谨慎、有步骤地进行营销投入，先测试效果再扩大规模 [62][64] 问题: 正在研发的新产品剂型是什么 - 公司预计2022年将推出含Niagen的胶囊产品 [65] 问题: Tru Niagen的科学研究是否完成 - 研究未完成，目前有40项临床试验正在进行，240项合作协议，预计会有更多关于烟酰胺核糖苷改善健康的好消息，研究成果可用于新主张、新配方和新产品 [67][68] 问题: 新营销活动与以往有何不同，公司愿意为新营销活动投入多少资金 - 以往阶段主要是让产品上市和建立电子商务体系，新阶段需对更广泛受众进行大规模教育，以扩大市场；公司会根据经验和指标，有步骤地扩大营销投资，电商业务70%的利润率可为未来营销提供资金支持 [70][71][86] 问题: 在营销信息中能否更具体地传达Tru Niagen的益处 - 可以，公司通过多种方式测试信息，如利用名人广告，强调细胞能量等与衰老相关的益处，并通过科学研究进一步证实这些益处，同时在消费者与公司互动时提供更个性化的信息 [74][75][76] 问题: 如何让消费者感受到Tru Niagen的效果 - 公司通过包装插页、电子邮件等方式，告知消费者服用产品不同阶段身体的变化，分享NAD的益处等内容，加强与消费者的教育互动 [78][79] 问题: 电子商务业务新客户和老客户的增长情况如何 - 整体增长稳定，第二季度因天数和特殊活动（如亚马逊Prime日）增长较大，近期因苹果政策变化，社交媒体营销成本略有上升，导致客户获取成本增加 [82][83] 问题: Sinopharm何时开始销售，公司是供应商还是参与配方和制造 - Sinopharm预计在六个月内接管跨境平台管理，可能会有新配方产品和相关营销活动，目前正在进行定价、信息和配方的详细分析 [87] 问题: 如何在中国市场将Tru Niagen定位为唯一的烟酰胺核糖苷产品，摆脱NMN产品的竞争，Sinopharm能起到什么作用 - NMN在中国市场流行但无监管批准，且存在虚假宣传，NR优于NMN，Sinopharm了解这一情况，双方合作旨在抓住已建立的市场并进一步扩大 [90][91][92] 问题: Sinopharm和雀巢健康科学在产品开发方面的侧重点分别是什么 - 中国市场不在雀巢交易范围内；烟酰胺核糖苷等分子在医药和医疗食品领域有潜在应用，未来可能与Sinopharm和雀巢进行相关产品开发讨论，但非短期计划 [95][96][97] 问题: 土耳其关于NR治疗COVID - 19的研究情况如何，是否有进一步临床探索计划 - 早期研究已发表，目前处于监管等待阶段，暂无进一步临床研究计划 [99] 问题: 营销测试中哪些效果较好，电视广告投入对销售的推动作用如何，沃尔玛销售有何反应 - 公司通过实时和离线测试优化营销信息，Shannon Sharpe的电视广告开始显现效果，强调科学的信息能引起消费者共鸣；沃尔玛团队对产品类别充满热情，理解教育的重要性，双方正在探讨如何提高消费者对产品的认知 [102][104][107] 问题: 原材料价格上涨、劳动力和运输成本对毛利率和损益表有何影响 - 2021年对毛利率影响不大，有望实现略高于60%的目标；2022年公司将通过供应链成本节约、规模效应、产品组合优化和定价调整等方式维持毛利率，具体计划将在下次财报电话会议公布 [109] 问题: 沃尔玛是否希望公司提供更多产品 - 沃尔玛对产品和公司表示满意，但目前不确定是否会有进一步产品线扩展 [110] 问题: AT与Cockayne综合征相比如何 - AT和Cockayne综合征都是基因异常导致的类似问题，AT影响18岁以下人群，但不如Cockayne综合征严重，且AT尚无治疗方法 [112] 问题: 阿尔茨海默病研究是预防性的还是治疗性的，效果是否持久 - 研究更偏向治疗性，旨在改善或减缓病情下降；研究时间不够长，无法确定效果是否持久，主要目的是显示是否有逆转迹象 [113][114] 问题: 中国市场对基于小鼠研究的产品接受度和监管情况如何 - 中国政府有批准的声明列表，部分声明可仅基于动物研究支持，按规定进行研究即可提出声明 [116]

融资情况 - 2021年2月23日，公司完成融资，以每股6.50美元的价格出售约380万股普通股，扣除发行成本后获得2490万美元收益[136] - 2021年第二季度，公司通过ATM机制出售20万股普通股，扣除发行成本和佣金后获得190万美元收益，平均售价为每股10.56美元，截至2021年9月30日，ATM机制下约有4780万美元可用[137] - 2021年2月23日融资净收益2490万美元，6月通过ATM机制净收益190万美元[160] 现金及运营资金情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为3310万美元，预计现有现金、现金等价物和西部联盟银行最高700万美元的信贷额度至少能满足未来十二个月的运营计划[138] 库存采购承诺 - 2022年1月1日至12月31日，公司承诺向W.R. Grace & Co. – Conn.购买约1800万美元的库存，2023年1月1日至6月30日购买350万美元的库存[140] 业务分销情况 - 2021年6月起，公司开始在3800多家美国沃尔玛商店分销Tru Niagen®[131] 净销售额情况 - 2021年第三季度净销售额为1730.8万美元，2020年同期为1418万美元；2021年前九个月净销售额为4969万美元，2020年同期为4381.2万美元[142] - 2021年前三季度总净销售额分别为1.7308亿美元和4.969亿美元，较2020年同期增长22%和13%[143] 净亏损情况 - 2021年第三季度净亏损为885.6万美元，2020年同期为421.5万美元；2021年前九个月净亏损为2180.3万美元，2020年同期为1382.8万美元[142] - 2021年第三季度基本和摊薄后每股普通股亏损为0.13美元，2020年同期为0.07美元；2021年前九个月为0.33美元，2020年同期为0.23美元[142] - 自成立至2021年9月30日，公司累计亏损约1.636亿美元[158] 研究合作情况 - 公司拥有超过225个与全球领先大学和研究机构的研究合作伙伴关系[128] 产品相关知识 - 人类从青年到中年，NAD+水平下降超过50%[125] 消费者产品部门电子商务销售额情况 - 2021年前三季度消费者产品部门的电子商务销售额分别增长约190万美元（21%）和570万美元（23%）[143] 销售成本占比情况 - 2021年前三季度销售成本占净销售额的比例分别为39%和38%，与2020年同期相比相对稳定[145] 总毛利润情况 - 2021年前三季度总毛利润分别为1.0578亿美元和3.0622亿美元，较2020年同期增长25%和18%[147] 销售和营销费用情况 - 2021年前三季度销售和营销总费用分别为722.1万美元和1971.1万美元，较2020年同期增长38%和35%[148] 研发费用情况 - 2021年前三季度研发总费用分别为99.6万美元和278.7万美元，较2020年同期增长18%和10%[151] 一般和行政费用情况 - 2021年前三季度一般和行政总费用分别为1120.2万美元和2988.1万美元，较2020年同期增长70%和33%[152] 法律费用情况 - 2021年前三季度法律费用分别增加至约560万美元和1480万美元，而2020年同期分别约为190万美元和610万美元[152] 遣散和重组费用情况 - 2021年前三季度遣散和重组费用分别约为30万美元和30万美元，而2020年同期分别为30万美元和120万美元[152] 成分部门业务情况 - 成分部门在2021年上半年需求下降，第三季度因现有客户需求增加而增长[143] 有效税率情况 - 2021年和2020年9月30日止的三个月和九个月，公司有效税率约为0%[153] 折旧费用情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，折旧费用均约为70万美元[155] 无形资产摊销费用情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，无形资产摊销费用均约为20万美元[156] 使用权资产摊销费用情况 - 2021年9月30日止九个月，使用权资产摊销费用约为40万美元，2020年同期约为30万美元[157] 经营活动净现金使用量情况 - 2021年9月30日止九个月，经营活动净现金使用量约为1920万美元，2020年同期约为1060万美元[164] 投资活动净现金使用量情况 - 2021年9月30日止九个月，投资活动净现金使用量约为40万美元，2020年同期约为20万美元[166] 融资活动净现金流入情况 - 2021年9月30日止九个月，融资活动净现金流入约为3600万美元，2020年同期约为750万美元[167] 客户退款函件情况 - 2020年9月，公司收到客户要求退还约160万美元NIAGEN®货款的函件，但未在财报中披露及记录负债[173]

业绩总结 - Tru Niagen®和公司总净销售额同比增长31%和16%，环比增长24%和21%[7] - 2021年第二季度总净销售额为1540万美元，同比增长16%[24] - 2021年上半年总净销售额为2780万美元，同比增长9%[27] - 2021年第二季度净销售额为1770万美元，同比增长16%，较2021年第一季度增长21%[47] - Tru Niagen®的净销售额在2021年第二季度占总净销售额的87%，相比于2021年第一季度的85%有所上升[22] 财务表现 - 净亏损为560万美元，每股亏损0.08美元，相较于2021年第一季度的740万美元亏损和2020年第二季度的370万美元亏损有所改善[7] - 调整后的EBITDA（不含法律费用）实现盈利60万美元，环比改善130万美元，同比略有增长[8] - 2021年第二季度的运营亏损为5,554千美元，较第一季度的7,362千美元有所改善[31] - 2021年第二季度调整后的EBITDA为负3,510千美元，较第一季度的负5,566千美元有所改善[35] - 2021年第二季度的总法律费用为4,150千美元[35] 毛利与费用 - 毛利率为61.1%，运营费用环比下降[8] - 2021年第二季度毛利为10,810千美元，占净销售额的61.1%，较第一季度的62.9%下降180个基点[31] - 销售和市场营销费用为6,232千美元，占净销售额的35.2%，较第一季度的42.6%改善740个基点[31] - 2021年第二季度的总运营费用为16,364千美元，较第一季度的16,596千美元有所下降[31] 市场扩张 - Tru Niagen®在3800家美国沃尔玛商店开始销售，这是公司与主要美国零售商的首次合作[9] - Tru Niagen®业务同比增长31%，主要受全球电子商务增长和Watson's销售增加推动[33] - 2021年第二季度的NIAGEN相关收入占总净销售额的比例为88%[30] - 2021年第二季度的NIAGEN相关收入为15,287千美元，较2020年同期的12,000千美元增长31%[33] 未来展望 - 2020年总净销售额为46291万美元，预计2021年将继续保持稳定增长[44] - 2020年毛利率为59.5%，预计2021年将略高于60%[44] - 2020年总资产负债表中现金余额为16797万美元，2021年第一季度现金余额为44691万美元[38]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总净销售额为1770万美元，同比增长16%，若排除去年160万美元的Horizon Ventures采购，增长约30%，环比增长21% [8][23] - 电子商务销售额环比增长11%，较2020年第二季度增长31% [9] - 调整后EBITDA（不包括法律费用）为64万美元，环比改善130万美元，与去年同期相比略有上升 [23] - 毛利润率约为61%，较第一季度下降180个基点，较2020年第二季度下降170个基点 [10][26][31] - 第二季度总运营费用为1640万美元，较第一季度下降20万美元 [26] - 销售和营销费用降至620万美元，占净销售额的比例下降740个基点 [27] - G&A费用降至910万美元，法律费用降至420万美元 [28] - 第二季度运营亏损为560万美元，净亏损为560万美元，每股亏损0.08美元 [29] - 本季度末现金为3880万美元，包括通过5000万美元ATM筹集的190万美元 [32] - 2021年第二季度运营活动净现金使用量为790万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - Tru Niagen净销售额环比增长24%，主要受Watsons销售额增长推动，本季度为290万美元，第一季度为160万美元 [24] - Niagen成分销售额较上一季度增长7%，包括对Life Extension的持续销售和向新合作伙伴ROW的小批量发货 [26] - 其他成分净销售额同比下降74% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港市场受COVID - 19影响，Watsons门店客流量同比仍下降，中国大陆赴港旅游和本地居民流量尚未恢复到疫情前水平 [25] - 电子商务业务受益于亚马逊Prime Day销售，持续增长 [9][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于扩大烟酰胺核糖苷及其他NAD前体的专利组合知识，并在2021年增加研发投资，以保持在快速增长市场的领先地位 [12] - 以直接面向消费者业务为核心，通过在3800家沃尔玛门店销售Tru Niagen来接触新消费者，并与沃尔玛合作建立NAD补充剂类别 [12] - 计划增加品牌营销投入，制定针对沃尔玛消费者的更激进营销活动，预计未来几个月电视广告将增加 [41] - 公司拥有强大的专利组合，并持续投资扩展，以保护知识产权免受侵权者侵害 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是令人兴奋的一年，基于已完成和正在进行的临床研究，以及强大的临床前研究管道和近期出版物，为2022年及以后的临床试验奠定基础 [22] - 公司平衡长期市场机会和短期盈利目标，战略管道更加稳健，内部团队强大，对未来非常乐观 [35] - 预计2021年全年净销售额将稳步增长，第三季度总净销售额将持平或略有下降，第四季度同比增长率将加速 [34] 其他重要信息 - 烟酰胺核糖苷相关科学研究进展显著，目前有13项已完成的临床试验和近40项正在进行的临床试验 [11] - 多项临床和临床前研究表明烟酰胺核糖苷在多种健康领域的益处，如COVID - 19恢复、认知功能、骨骼健康等 [11][15][18][19] - 公司参加美国营养学会虚拟会议，提高了NAD对人类健康重要性的认识 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 香港市场重新开放对Tru Niagen销售是否有影响 - 销售情况起伏不定，香港市场客流量受中国大陆赴港旅游未开放影响，整体客流量在过去几个月有所下降，但有忠实核心客户群，Watsons正在投资新营销活动，预计疫情后销售趋势将恢复正常 [37][42] 问题2: 营销支出是否会增加，有无新营销活动 - 公司预计增加整体品牌营销投入，正在制定计划，由于沃尔玛客户与现有电商客户不同，广告类型、信息和渠道将向传统媒体如电视转移，未来几个月电视广告将增加 [39][41] 问题3: 沃尔玛门店产品分布情况及销售预期 - 3800家门店将销售100毫克产品，2800家门店将销售300毫克产品，产品已运往42个配送中心，预计第三季度销售与第二季度相比有挑战，后续销售将随营销增加而增长 [44][45][46] 问题4: 第三、四季度销售情况预期 - 预计第三季度同比增长率高于第二季度的16%，第四季度将进一步加速 [49] 问题5: ROW和H&H合作情况 - ROW将在第四季度推出一款结合Tru Niagen的产品，目前仅针对男性部门；H&H主要在中国跨境和澳大利亚市场推广，这两个市场是其主要目标市场 [50][57][60] 问题6: 产品是否会扩展到美国所有沃尔玛门店 - 目前产品已覆盖大部分门店，在了解各门店销售表现后，才会与沃尔玛讨论扩展到其余门店事宜，合作协议不排除进入所有沃尔玛门店的可能性 [54][55] 问题7: R&D资金投向及潜在影响 - R&D投资包括开发新产品、研究NAD相关分子、比较不同分子、支持证明烟酰胺核糖苷优越性的研究等，还可能支持哈佛大学的COVID长期影响研究等，随着对烟酰胺核糖苷理解加深，投资将增加 [64] 问题8: 是否有新的产品宣称机会 - 有一些关于认知、肝脏健康、肌肉健康等方面的研究可能扩展产品宣称组合，但在COVID相关宣称上，监管当局较为敏感 [67] 问题9: 与雀巢合作有无新进展 - 目前无新进展，但雀巢对烟酰胺核糖苷有深入了解和浓厚兴趣，双方关系积极，未来有进一步合作意愿 [68] 问题10: 诉讼情况有无新进展 - 目前诉讼情况较为平静，双方都在为审判做准备，等待审判开始 [69] 问题11: 电子商务业务新客户增长和重复收入情况 - 本季度新客户增长有所加速，公司客户保留率高，取消率低 [71] 问题12: 为何Watsons不通过电商销售以增加重复收入 - Watsons策略是利用Tru Niagen吸引顾客到店，因此更注重门店销售 [73] 问题13: 是否能设计更有影响力的研究以用于营销宣称 - 对于公司不资助的研究，无法完全主导设计，但未来可能设计针对特定领域（如炎症）的研究以加强营销宣称，阿尔茨海默病研究虽不能直接用于宣称，但有助于了解相关机制 [75][76] 问题14: 如何加速电子商务业务增长 - 新营销负责人正在制定策略，预计增加电视广告，提高产品知名度，从而增加沃尔玛和电子商务销售 [78] 问题15: Tru Niagen专业市场情况及500毫克配方销售渠道 - Tru Niagen专业市场是重要增长机会，营销给医疗从业者有更多灵活性；对于500毫克配方是否会在公司网站销售，不排除可能性，但需区分不同销售渠道 [80]

融资情况 - 2021年2月23日，公司完成融资，以每股6.50美元出售约380万股普通股，扣除发行成本后获得2490万美元收益[137] - 截至2021年6月30日，公司ATM融资工具剩余可用额度约为4780万美元，该季度出售0.2万股普通股，扣除成本和佣金后获得190万美元收益，平均股价为10.56美元/股[138] - 2021年2月23日融资净收益2490万美元，6月通过ATM机制净收益190万美元[161] 资金持有与运营保障 - 截至2021年6月30日，公司持有约3880万美元现金及现金等价物，预计现有资金和700万美元信贷额度至少可满足未来十二个月运营计划[140] 供应链情况 - 2021年第二季度解决了第一季度全球包装短缺导致的产品供应延迟问题，目前有足够库存满足需求，认为供应链中断对业务无重大影响[134] 业务分销情况 - 2021年6月起，公司开始在3800多家美国沃尔玛门店分销Tru Niagen®产品[133] 业务表现情况 - 2021年第二季度，公司电商业务表现较好，国际零售业务受疫情影响但有复苏迹象，美国零售行业整体恢复良好[132][133] 净销售额情况 - 2021年第二季度，公司净销售额为1769.9万美元，较2020年同期增长16%；上半年净销售额为3238.2万美元，较2020年同期增长9%[142][143][145] 净亏损情况 - 2021年第二季度，公司净亏损为556.6万美元，较2020年同期扩大；上半年净亏损为1294.7万美元，较2020年同期扩大[142] 消费者产品净销售额情况 - 2021年第二季度，公司消费者产品净销售额为1539.6万美元，较2020年同期增长31%；上半年为2783.3万美元，较2020年同期增长22%[143] 原料业务净销售额情况 - 2021年第二季度，公司原料业务净销售额为150.4万美元，较2020年同期下降47%；上半年为281.9万美元，较2020年同期下降47%[143] 销售成本占比情况 - 2021年上半年销售成本占净销售额的比例较2020年同期下降2%和3%[147] 总毛利润情况 - 2021年Q2和上半年总毛利润分别为1.081亿美元和2.0044亿美元，较2020年同期增长19%和15%[149] 销售和营销总费用情况 - 2021年Q2和上半年销售和营销总费用分别为623.2万美元和1249万美元，较2020年同期增长26%和33%[150] 研发总费用情况 - 2021年Q2和上半年研发总费用分别为100.4万美元和179.1万美元，较2020年同期增长12%和5%[152] 一般及行政费用情况 - 2021年Q2和上半年一般及行政费用分别为912.8万美元和1867.9万美元，较2020年同期增长32%和18%[153] 折旧费用情况 - 2021年和2020年6月30日止六个月折旧费用均约为40万美元[156] 无形资产摊销费用情况 - 2021年和2020年6月30日止六个月无形资产摊销费用均约为10万美元[157] 使用权资产摊销费用情况 - 2021年6月30日止六个月使用权资产摊销费用约为30万美元，2020年同期约为20万美元[158] 累计亏损情况 - 截至2021年6月30日，公司累计亏损约1.548亿美元[159] 经营活动净现金情况 - 2021年上半年经营活动使用的净现金约为1330万美元，2020年上半年约为680万美元[165] 经营现金流预计情况 - 公司预计未来经营现金流将因经营业绩、发货时间表等因素大幅波动[166] 投资活动净现金情况 - 2021年上半年投资活动使用的净现金约为30万美元，2020年上半年约为10万美元[167] 融资活动净现金情况 - 2021年上半年融资活动提供的净现金约为3570万美元，2020年上半年约为700万美元[168] 指定合同义务情况 - 2021年上半年，除本季度报告中披露的内容外，指定合同义务无重大变化[169] 资产负债表外安排情况 - 2021年上半年，公司无重大资产负债表外安排[170] 财务报告内部控制重大缺陷情况 - 2020年公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，源于披露控制和程序不足[174] - 客户在2020年9月要求退还约160万美元的NIAGEN®产品款项，公司未披露也未记录负债[174] 重大缺陷整改情况 - 公司预计在2021年底前完成重大缺陷的整改，截至2021年6月30日披露控制和程序无效[175] 财务报告内部控制变化情况 - 除解决上述重大缺陷外，公司第二财季财务报告内部控制无重大变化[177]