财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利息收入环比下降4%，净息差为3.03%，下降14个基点，符合预期 [28] - 第三季度净收入为4.48亿美元，每股收益为0.89美元，其中包括私人银行启动投资的0.05美元和非核心投资组合的负面影响0.14美元 [27] - 第三季度净冲销率为40个基点，与上季度持平 [45] - 第三季度贷款损失准备金为1.72亿美元，准备金增加了1900万美元，贷款损失准备金覆盖率从1.52%上升至1.55% [36] - 第三季度回购了2.5亿美元的普通股，普通股一级资本比率从10.3%上升至10.4% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人银行在第三季度软启动，带来了约5亿美元的存款和投资余额 [31] - 消费者银行业务在纽约大都会区的进入进展顺利，存款增长速度比传统分支机构快9倍 [11] - 非核心贷款组合在第三季度减少了14亿美元，预计2024年上半年将继续减少，2024年下半年私人银行和有机增长将推动贷款增长 [3] - 商业银行业务中，共享国家信贷（SNC）组合表现良好，没有强制冲销，且参与率比几个季度前降低了约10% [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约大都会区的消费者银行业务表现强劲，存款增长显著 [11] - 私人银行业务在纽约、波士顿、佛罗里达和加利福尼亚等关键市场表现良好，计划在这些地区开设私人银行中心 [12] - 非核心贷款组合的减少将释放资本，用于支持私人银行的增长 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年保持基础费用持平，同时推进技术升级，包括云迁移和核心存款系统的现代化 [14] - 公司正在通过减少非核心风险加权资产（RWA）来重新分配资本，支持私人银行的增长 [13] - 公司计划在2025年退出所有数据中心，并将核心存款系统迁移到基于云的现代银行平台 [14] - 公司正在通过TOP计划（转型优化计划）提高效率，目标是在年底前实现1.15亿美元的税前收益 [120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2024年净利息收入将下降，但降幅将小于过去两个季度，费用将有所回升，但幅度取决于市场环境 [33] - 管理层预计2024年非利息收入将增长3%至4%，净冲销率将上升至约45个基点 [15] - 管理层对2024年的前景持谨慎乐观态度，预计2025年至2027年互换费用将显著减少 [16] - 管理层预计2024年贷款组合将趋于稳定，私人银行将在2024年下半年开始贡献增长 [3] 其他重要信息 - 公司预计2023年底的累计存款贝塔值约为50%，并在首次降息前上升至低50%的水平 [15] - 公司预计2024年非利息费用将保持稳定，不包括预期的FDIC特别评估 [15] - 公司计划在2024年保持基础费用持平，同时推进技术升级，包括云迁移和核心存款系统的现代化 [14] - 公司正在通过减少非核心风险加权资产（RWA）来重新分配资本，支持私人银行的增长 [13] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利息收入（NII）轨迹的不确定性 - 管理层解释了在“更高更久”利率环境下，11亿至12亿美元的互换名义金额增加对NII的影响，预计2024年第四季度净息差（NIM）仍有望达到3% [2] - 管理层预计2024年非核心贷款组合的减少将推动贷款增长，私人银行将在2024年下半年开始贡献增长 [3] 问题: 关于共享国家信贷（SNC）的敞口 - 管理层表示公司在SNC组合中没有强制冲销，且参与率比几个季度前降低了约10% [6] - 公司正在通过BSO（资产负债表优化）活动减少参与率，并专注于全关系信贷 [8] 问题: 关于私人银行的费用展望 - 管理层预计2024年基础费用将持平，包括私人银行的费用 [59] - 私人银行的费用将在2024年第四季度开始趋于平稳，并在2025年对每股收益（EPS）产生5%的贡献 [61] 问题: 关于消费者存款的竞争环境 - 管理层表示公司在消费者存款方面表现良好，预计将继续在低成本存款方面表现优于同行 [73] - 公司通过Citizens Access平台有效地管理了利息存款的增长，同时保护了核心银行的低成本存款 [74] 问题: 关于流动性覆盖率（LCR）要求 - 公司目前超过了类别1和类别3银行的LCR要求，预计未来将进一步提高资产敏感性 [77] - 流动性建设对净利息收入（NII）是中性的，但对净息差（NIM）有轻微影响 [80] 问题: 关于净利息收入的底部 - 管理层预计2024年净利息收入将趋于稳定，互换组合的增加和非核心贷款组合的减少将部分抵消净利息收入的下降 [82] - 预计2025年至2027年互换费用的减少将对净利息收入产生积极影响 [83] 问题: 关于费用展望 - 管理层预计2024年基础费用将持平，包括私人银行的费用 [88] - 资本市场的收入增长可能会带来额外的激励薪酬，公司将在预算过程中考虑这一点 [96] 问题: 关于第四季度净息差（NIM）的预期 - 管理层预计第四季度净息差将略低于3%，具体取决于流动性建设的规模 [113] - 流动性建设对净利息收入（NII）是中性的，但对净息差（NIM）有轻微影响 [114]

财务表现 - 2023年上半年净利息收入同比增长22%，达到5.78亿美元，主要受HSBC交易和Investors收购的影响[139] - 2023年上半年归属于普通股股东的净利润同比增长2.04亿美元，达到10亿美元[139] - 2023年上半年效率比率为61.6%，较2022年同期的66.2%有所改善[139] - 2023年上半年ROTCE（平均有形普通股回报率）为13.4%，较2022年同期的10.2%有所提升[139] - 2023年上半年非利息收入为9.92亿美元，扣除整合成本后为10.23亿美元[138] - 2023年上半年非利息支出为24.11亿美元，扣除整合成本后为22.38亿美元[138] - 2023年上半年信用损失拨备为2.19亿美元，扣除拨备后为5000万美元[138] - 2023年上半年每股摊薄收益为2.14美元，较2022年同期的2.21美元略有下降[139] - 2023年上半年有形普通股每股账面价值为28.72美元，较2022年底增长3%[139] - 2023年上半年所得税费用为2.3亿美元，扣除整合成本后为3.16亿美元[138] - 公司2023年第二季度净利息收入为15.88亿美元，净利息收益率为3.16%，同比增长12个基点[141] - 公司2023年第二季度非利息收入为5.06亿美元，同比增长2%[143] - 公司2023年第二季度信贷损失拨备为1.76亿美元，同比下降18.5%[146] - 公司2023年第二季度所得税费用为1.34亿美元，同比增长17.5%[147] - 公司2023年第二季度总资产为2223.73亿美元，同比增长0.6%[141] - 公司2023年第二季度总存款为1732.49亿美元，同比下降1.8%[141] - 公司2023年第二季度信用卡费用为8000万美元，同比增长13%[143] - 公司2023年第二季度抵押贷款银行费用为5900万美元，同比下降18%[143] - 公司2023年第二季度设备及软件费用增加，主要由于软件维护和摊销成本上升[145] - 公司2023年第二季度商业房地产贷款组合净冲销水平上升，主要由于办公室回归动态和利率上升[146] - 净利息收入在2023年上半年同比增长348百万美元，达到22亿美元，主要受净利息收益率上升和利息收益资产增长驱动[150] - 非利息收入在2023年上半年同比下降13百万美元，主要由于抵押银行费用下降和服务费用减少[150] - 非利息支出在2023年上半年同比增长132百万美元，主要由于收购相关成本和广告、欺诈损失及FDIC保险费用增加[151] - 净冲销在2023年上半年同比增长77百万美元，主要由于零售、汽车和教育贷款的信用损失逐渐从疫情期间的低点恢复正常[151] - 2023年第二季度净收入增加1.14亿美元，每股摊薄收益从0.67美元增至0.92美元[164] - 2023年上半年净收入增加2.05亿美元，每股摊薄收益从1.58美元增至1.92美元[164] - 2023年第二季度净利息收入为32.31亿美元，净利息收益率为3.23%，同比增长32个基点[169] - 2023年上半年平均生息资产增加180亿美元，同比增长10%[170] - 2023年上半年平均存款增加80亿美元，同比增长5%[170] - 2023年上半年平均借款增加81亿美元，主要由于FHLB预付款增加[170] - 2023年第二季度非利息收入为4.94亿美元，同比增长6%[165] - 2023年第二季度非利息支出为13.06亿美元，与去年同期基本持平[173] - 2023年第二季度信用卡费用增加，主要由于交易量上升[171] - 2023年第二季度抵押贷款银行费用下降，主要由于生产量和服务收入减少[171] - 消费者银行业务净利息收入为11.04亿美元，同比增长11%[178] - 商业银行业务净利息收入为5.84亿美元，同比增长9.4%[178] - 公司总资产为870.4亿美元，同比下降2.1%[178] - 2023年第二季度净利息收入为15.88亿美元，同比增长5.5%[250] - 2023年第二季度总利息收入为25.31亿美元，同比增长55.7%[250] - 2023年第二季度净收入为4.78亿美元，同比增长31.3%[250] - 2023年第二季度投资证券的应税利息收入为2.67亿美元，同比增长32.8%[259] - 2023年第二季度存款利息支出为7.23亿美元，同比增长1239%[250] - 2023年第二季度非利息收入为5.06亿美元，同比增长2.4%[250] - 2023年第二季度非利息支出为13.06亿美元，与去年同期基本持平[250] - 2023年第二季度普通股每股基本收益为0.93美元，同比增长36.8%[250] - 公司2023年第二季度非利息收入（GAAP）为5.06亿美元，同比增长2.4%[280] - 公司2023年上半年总营收（GAAP）为42.22亿美元，同比增长15.9%[280] - 公司2023年第二季度税前利润（GAAP）为6.12亿美元，同比增长28%[280] - 公司2023年上半年净收入（GAAP）为9.89亿美元，同比增长26.1%[280] - 公司2023年第二季度平均普通股回报率（GAAP）为8%，同比增长2.05个百分点[280] - 公司2023年上半年非利息支出（GAAP）为26.02亿美元，同比增长7.9%[280] - 公司2023年第二季度信贷损失准备金（GAAP）为1.76亿美元，同比下降18.5%[280] - 公司2023年上半年税前利润（非GAAP）为14.15亿美元，同比增长2%[280] - 公司2023年第二季度净收入（非GAAP）为5.31亿美元，同比下降10.8%[280] - 公司2023年上半年平均普通股回报率（非GAAP）为9.48%，同比增长0.05个百分点[280] 贷款与信贷 - 商业贷款和租赁总额在2023年6月30日为1513.2亿美元，同比下降3%[154] - 贷款和租赁损失准备金在2023年6月30日为22.99亿美元，覆盖率为1.52%，较2022年底的1.43%有所上升[155] - 商业贷款批评余额在2023年6月30日达到80亿美元，较2022年底增加24亿美元，主要受利率上升和特定行业劳动力短缺影响[157] - 零售贷款组合的平均FICO评分在2023年6月30日为772，较2022年底的770有所上升[159] - 非应计贷款和租赁总额为11.91亿美元，同比增长26%[186] - 商业房地产贷款净冲销增加6600万美元，主要受办公楼贷款影响[187] - 公司2023年6月30日的贷款和租赁总额较2022年12月31日减少，商业贷款减少39亿美元，零售贷款减少14亿美元[214] - 公司2023年6月30日的信用损失准备金（ACL）为23亿美元，较2022年12月31日的22亿美元有所增加[209] - 公司截至2023年6月30日的贷款和租赁损失准备金为19.64亿美元，其中商业贷款准备金为9.87亿美元，零售贷款准备金为9.77亿美元[264] - 公司截至2023年6月30日的未偿还贷款和租赁净冲销为1.08亿美元，其中商业贷款净冲销为2100万美元，零售贷款净冲销为8700万美元[264] - 公司截至2023年6月30日的未偿还贷款和租赁损失准备金为21.47亿美元，其中商业贷款准备金为11.53亿美元，零售贷款准备金为9.94亿美元[264] - 截至2023年6月30日，公司商业和工业贷款总额为480.38亿美元，较2022年12月31日的518.36亿美元有所下降[294] - 截至2023年6月30日，公司零售贷款总额为730.41亿美元，较2022年12月31日的744.82亿美元有所下降[294] - 公司商业贷款中，特殊关注贷款总额为19.8亿美元，次级贷款总额为33.2亿美元[298] - 截至2023年6月30日，公司商业贷款和租赁总额为782.79亿美元，较2022年12月31日的821.8亿美元有所下降[294] - 公司对商业和工业贷款的修改总额为1.25亿美元，占该类贷款的0.26%[301] - 截至2023年6月30日，公司商业贷款和租赁的非应计贷款总额为11.2亿美元[303] - 公司贷款活动在地理上多样化，主要集中在东北、中大西洋和中西部地区，贷款通常以房地产、库存、应收账款等资产作为抵押[306] - 住宅抵押贷款相关的未偿还本金余额在2023年6月30日和2022年12月31日分别为966亿美元和967亿美元[307] - 商业和工业贷款中，当前贷款余额为513.89亿美元，逾期30-59天的贷款为1.52亿美元，逾期60-89天的贷款为2500万美元，逾期90天以上的贷款为2100万美元[309] - 零售贷款中，住宅抵押贷款余额为292.28亿美元，逾期30-59天的贷款为9500万美元，逾期60-89天的贷款为4500万美元，逾期90天以上的贷款为3.19亿美元[309] - 2023年上半年，商业和工业贷款的修改总额为2.14亿美元，占该类贷款总额的0.45%[311] - 2023年上半年，商业房地产贷款的修改总额为3.36亿美元，占该类贷款总额的1.16%[311] - 2023年上半年，住宅抵押贷款的修改总额为4900万美元，占该类贷款总额的0.16%[311] - 2023年上半年，零售贷款的总修改额为6700万美元，占零售贷款总额的0.09%[311] - 2023年上半年，公司总贷款修改额为6.17亿美元，占总贷款额的0.41%[311] - 2023年上半年，商业房地产贷款的修改中，期限延长的金额为3800万美元[313] - 2023年上半年，住宅抵押贷款的修改中，期限延长和利率降低的组合修改金额为200万美元[313] 存款与流动性 - 2023年6月30日，公司总存款为1776.67亿美元，其中70%为保险/担保存款[160] - 2023年6月30日，公司总定期存款为19.45亿美元，其中三个月或以下的存款占比最大[161] - 公司2023年6月30日的存款总额为1777亿美元，其中70%为保险/担保存款，总计1251亿美元[220] - 公司总可用流动性约为788亿美元，其中或有流动性为509亿美元，包括269亿美元的无抵押高质量流动性证券、142亿美元的未使用FHLB容量和98亿美元的FRB现金余额[268] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为25亿美元，较2022年12月31日的16亿美元有所增加[202] - 公司2023年6月30日的双杠杆比率为98.2%，较2022年12月31日的101.2%有所下降[202] 资本与风险管理 - 公司CET1资本比率为10.3%，高于最低要求的7.9%[194] - 公司风险加权资产为1790.34亿美元，同比下降3.3%[194] - 公司总资本比率为13.3%，高于最低要求的11.4%[194] - 公司2023年6月30日的资产敏感性为1.3%，较2022年12月31日的2.7%有所下降[241] - 公司2023年6月30日的利率衍生品名义金额为728亿美元，预计未来12个月内将有728亿美元的税前净损失从AOCI重新分类至净利息收入[213] - 公司2023年6月30日的监管资本比率继续超过最低要求，尽管AOCI的影响被纳入考虑[200] - 公司2023年第二季度公司回购了价值6.56亿美元的库存股[253] - 公司2023年第二季度公司累计其他综合亏损为4.563亿美元[253] - 公司预计未来两年内失业率峰值约为6%，GDP峰值至谷底下降约1%，反映了温和的经济衰退[270] - 公司预计在更悲观的经济情景下，GDP峰值至谷底下降1.5%，可能导致贷款损失准备金增加约2.45亿美元[270] - 公司截至2023年6月30日的利率衍生品合约总名义价值为274.12亿美元，加权平均固定利率为4.3%[274] - 截至2023年6月30日，公司持有的债务证券公允价值为247.55亿美元，较2022年12月31日的240.07亿美元有所增加[290] - 2023年上半年，公司净冲销2.85亿美元，信贷拨备3.44亿美元，导致信贷损失准备金增加5900万美元[296] 其他 - 2023年第二季度平均普通股本为222.89亿美元，同比下降0.42%[248] - 2023年第二季度平均有形普通股本为143.48亿美元，同比下降1.53%[248] - 2023年第二季度平均总资产为2223.73亿美元，同比增长0.64%[248] - 2023年第二季度平均有形资产为2144.32亿美元，同比增长0.6%[248] - 2023年第二季度平均普通股本回报率为12.42%，同比增长3.29个百分点[248] - 2023年第二季度平均总资产回报率为0.86%，同比增长0.2个百分点[248] - 2023年第二季度平均有形资产回报率为0.89%，同比增长0.2个百分点[248] - 2023年第二季度效率比率为62.34%，同比下降2.93个百分点[248] - 2023年第二季度非利息收入占总收入的比例为24.14%，同比下降0.58个百分点[248] - 2023年第二季度每股有形账面价值为28.72美元，同比下降1.44%[248]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度基础每股收益为1.04美元,ROTCE为13.9% [21] - 净利息收入下降3%,反映了较高的融资成本 [21] - 非利息收入增长4%,略低于预期,因为资本市场有几笔交易被推迟到第三季度 [21] - 费用基本稳定,信贷成本继续可控 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者银行和商业银行存款均有所增长,分别增加30亿美元和20亿美元 [32] - 贷款总量和平均贷款均下降2%,反映了资产负债表优化措施的影响,包括正在进行的汽车贷款退出 [21][31] - 商业贷款使用率略有下降,因为客户寻求去杠杆,同时并购融资活动减少 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约大都市区业务进展良好,客户获取和销售率位居网络前列,客户满意度也在不断提高 [58] - 商业银行在纽约大都市区建立了新的领导团队,正在积极开发中型企业客户 [59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行资产负债表优化,设立9亿美元的非核心贷款退出组合,主要是汽车贷款,预计到2025年底完成 [14][21] - 同时,私人银行业务将在此期间增加90亿美元贷款,并筹集110亿美元的增量存款 [15] - 这些举措将改善资本配置,提高每股收益、ROTCE和流动性 [15] - 公司正在大幅扩展财富管理业务,从First Republic引进了约150名高级私人银行家和支持人员,预计到2025年将贡献约5%的每股收益增长 [48][53] - 公司正在加强数字银行平台Citizens Access,未来将提供全面的数字银行体验,服务全国性的年轻中高净值客户群 [60] - 公司在支持私募资本方面有丰富经验,未来有望从行业复苏中获益 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境持续动荡,但公司继续稳健经营,资本、流动性和融资状况保持良好 [10] - 第三季度净息差将再次下降,由于融资成本上升,预计全年终端存款Beta将达到49%-50% [17] - 费用将得到良好控制,信贷状况总体稳定,公司将继续回购股票并提高CET1资本充足率 [17] - 2023年ROTCE将达到中高teens,同时正在进行投资以提升未来的业务实力和回报 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Siefers 提问** 资产负债表优化对净息差的影响有多大 [74] **John Woods 回答** 随着资产负债表优化措施的推进,预计到年底净息差将稳定在3%左右,未来还有进一步提升的空间 [75][76][77] 问题2 **Erika Najarian 提问** 第四季度和2024年的净利息收入情况如何 [84][85] **John Woods 回答** 第三季度净息差和净利息收入将有所下降,但到第四季度将趋于稳定,2024年有望进一步提升,主要受益于资产负债表优化和利率下降后存款Beta的改善 [86][87][88][89][90] 问题3 **Manan Gosalia 提问** 公司对办公楼贷款组合的保留金水平是否会进一步提高 [163] **Don McCree 回答** 目前的8%保留金水平已经非常保守,未来几个季度内可能会维持在这一水平,甚至有可能随着贷款逐步偿还而适度下降 [164][165][166][169][170][171][172]

业绩总结 - 2023年第二季度净利息收入为15.88亿美元，较第一季度下降3%[4] - 非利息收入为5.06亿美元，较第一季度增长4%[4] - 总收入为20.94亿美元，较第一季度下降2%[4] - 净收入为4.78亿美元，较第一季度下降6%，同比增长31%[4] - 每股摊薄收益为0.92美元，较第一季度下降8%，同比增长37%[4] - 2023年第二季度的非利息支出为12.33亿美元，整体保持稳定[128] - 2023年第二季度的每股收益为1.04美元，较第一季度的1.10美元有所下降[134] 用户数据 - 贷款与存款比率为85.2%，较第一季度下降466个基点[4] - 期末贷款同比下降34亿美元，降幅为2%[14] - 2023年第二季度的平均存款为1732亿美元，较2022年第二季度的1744亿美元下降0.7%[150] - 2023年第二季度的净不良贷款率为40个基点，整体稳定或略有上升[117] 未来展望 - 预计到2025年底，贷款减少约92亿美元，预计在2023年下半年减少26亿美元[77] - 预计2023年底贷款与存款比率将降低至低至中80%[117] - 预计2025年资产管理规模将达到约100亿美元[98] - 预计到2025年底，非核心资产组合将减少92亿美元，主要通过机会性销售加速[93] 新产品和新技术研发 - 预计每季度将从其他综合收益重新分类约1亿美元至净利息收入与终止掉期相关[144] 市场扩张和并购 - 商业信贷组合总额为783亿美元，占总CFG的52%[166] - 零售信贷组合总额为730亿美元，涵盖多种贷款类型[178] 负面信息 - 存款成本同比上升40个基点[16] - 2023年第二季度的净利息利润率为0.99%，较2022年第二季度的1.12%下降13个基点[154] - 2023年第二季度的预备利润为1.732亿美元，较2022年第二季度的1.764亿美元下降1.8%[154] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第二季度的普通股股息支付为205百万美元，回购普通股256百万美元，剩余董事会授权的回购能力为13.44亿美元[64] - 2023年第二季度的CET1比率为10.3%，较第一季度的10.0%有所上升[64] - 商业房地产的信用损失准备金覆盖率从6.7%提高至8.0%[80] - 2023年第二季度的信用损失准备金为929百万美元，覆盖率为1.27%[22]

业绩总结 - 截至2023年3月31日，公司的TCE比率为7.6%，高于同行业的平均水平（6.6%）[12] - 2023年第一季度，存款的季环比下降为4.7%，主要受季节性和利率相关流出的影响[33] - 公司的CET1比率为10.0%，处于目标范围的上限，属于同行业中最强的水平之一[49] - 公司的核心一级资本（CET1）为183.7亿美元，较上季度下降1%[61] - 调整后的风险加权资产为1828.18亿美元，较上季度下降1%[61] - 公司的有形普通股权益（TCE）为142.47亿美元，较上季度增长4%[61] - Citizens的总存款为2220亿美元，较上年增长[2] 用户数据 - 消费者银行业务占总存款的67%，接近同行业的最高水平[37] - 消费者存款占总存款的约67%，商业存款在行业细分中多样化，约66%的商业存款为主要银行[1] - 零售信贷组合总额为738亿美元，FICO评分在680以上的比例约为94%[56] - 住宅抵押贷款的FICO评分约为785，平均LTV约为55%[65] - 办公室信贷组合的非表现贷款（NPL）率为0.5%，总非表现贷款为140百万美元[2] - Citizens的可抵押贷款准备金（ACL）为577百万美元，ACL/NPL比率为418%[2] - 68%的存款受到FDIC保险或担保[1] 未来展望 - 预计到2023年底，TOP 8计划将实现约1亿美元的税前运行收益[48] - 预计2023年将实现中位数的15%基础ROTC[50] 新产品和新技术研发 - 2022年至2023年，消费者战略增长和盈利能力举措取得显著进展，贷款关系增加22%[24] 市场扩张和并购 - Citizens在纽约大都会区新增200多个分支机构，成为第六大分支网络[2] - ISBC收购发生在2022年第二季度[123] 负面信息 - 由于地缘政治不稳定，经济和市场条件受到影响，通货膨胀压力和利率环境波动加剧[2] - 自2022年6月30日以来，存款累计变化为-5%[123] - 2022年第二季度的存款变化为-4%[123] - 2022年第三季度的存款变化为-3%[123] - 2022年第四季度的存款变化为-2%[123] - 2023年第一季度的存款变化为-1%[123] - 截至2023年4月30日，存款变化为0%[123]

公司财务表现 - 公司总资产为2223亿美元[10] - 净利润较去年同期增加了9100万美元，每股摊薄普通股收益增加了0.07美元至1.00美元[12] - 净利润可供普通股股东增加了9200万美元至4.88亿美元，同比增长[13] - 总收入增加了4.83亿美元至21亿美元，主要受到净利息收入增长的推动[13] - 三个月截至2023年3月31日的效率比率为60.9%，同比下降[14] - ROTCE为14.4%，同比增长[14] - 每股有形账面价值为29.44美元，较2022年12月31日增长了6%[14] 利息收入和资产 - 净利息收入是公司最大的收入来源，主要受到利息收入资产和利息支出负债之间的差额影响[15] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加4.96亿美元，增幅为43%[17] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期的FTE基础上增加55个基点，达到3.30%[17] - 2023年第一季度平均利息收入资产增加了333亿美元，增幅为20%[17] - 2023年第一季度平均存款增加了193亿美元，增幅为12%[17] 贷款和资产质量 - 贷款和租赁总额在2023年3月31日相比于2022年12月31日有所下降，主要是由于商业贷款销售和公司减少信贷额度利用率，以及零售部门计划中的汽车贷款减少[31] - 2023年3月31日的ACL为23亿美元，较2022年12月31日的22亿美元增加了3500万美元[32] - 商业和工业贷款的准备金为50.45亿美元，覆盖率为1.19%；商业房地产贷款的准备金为2.9亿美元，覆盖率为1.67%[33] - 非应计贷款和租赁总额为9.96亿美元，较2022年12月31日增加了5.2亿美元，占总贷款和租赁的比例为0.64%[34] 存款和资本 - 2023年3月31日，存款总额为172194百万美元，较2022年12月31日有所下降，主要受季节性和利率影响[38] - 2023年3月31日，估计未保险存款为78395百万美元，占总存款的68%[39] - 2023年3月31日，超过FDIC保险限额的定期存款总额为1279百万美元[40] - 公司资本充足过程始于董事会批准的风险偏好和风险管理框架[43] 资本管理和交易 - 2023年第一季度，公司完成了以下资本交易：回购了4亿美元的普通股；支付了每股0.42美元的季度普通股股息，总计2.05亿美元；支付了2,300万美元和3,300万美元的优先股股息[48] - 2023年2月，董事会将公司的普通股回购授权额度提高至20亿美元，比2022年12月31日的850万美元提高了11.5亿美元[49] - CBNA在2023年3月31日的CET1和一级资本比率略微下降，总资本比率与2022年12月31日持平，CET1、一级资本和总资本比率均高于最低要求[50] 流动性管理 - 公司继续通过有机产生的存款作为主要资金来源，截至2023年3月31日，总可用流动性约为660亿美元，其中包括407亿美元的潜在流动性[64] - 公司的现金及现金等价物作为一种流动性来源，截至2023年3月31日和2022年12月31日分别为20亿美元和16亿美元[56] - CBNA的主要业务是吸收存款和发放贷款，流动性管理的关键角色是确保客户及时获得存款和贷款资金[58]

财务数据和关键指标变化 - 公司CET1比率为10%，TCE比率为6.6%，存款业务中三分之二为消费者存款，存款市场波动自银行危机后逐渐减少，3月份存款基本稳定 [2] - 非利息收入和非利息支出基本符合预期，受季节性影响，信贷指标趋势符合预期，ACL与贷款比率上升至1.47%，增加了4个基点 [3] - 季度末LDR为89.8%，流动性状况非常强劲，当前可用流动性约为660亿美元 [8] - 净利息收入同比下降3%，净息差稳定在3.3%，存款水平下降主要受季节性因素和利率环境影响，3月份存款水平基本稳定 [155][168] - 净冲销率为34个基点，环比上升12个基点，信贷损失拨备为1.68亿美元，储备增加了3500万美元，ACL覆盖率上升至1.47% [156] - 公司回购了4亿美元普通股，CET1比率达到10%，有形账面价值每股增长6% [157] 各条业务线数据和关键指标变化 - 纽约市地铁整合进展顺利，2月份成功完成了Investors Bank的核心转换，增长指标远超计划 [5] - 商业房地产投资组合受到宏观环境软化和利率上升的影响，特别是办公物业，租户因远程办公趋势重新考虑空间需求 [15] - 办公物业投资组合为63亿美元，其中22亿美元为信用租户和生命科学物业，预计表现良好 [16] - 零售和商业投资组合的信贷结果良好，净冲销率为34个基点，环比上升12个基点，反映了持续的正常化 [18] - 公司增加了3500万美元的拨备，以应对经济放缓的风险和商业投资组合的损失预期，特别是办公物业 [19] - 纽约地铁市场的推进进展顺利，2月份完成了Investors的分支机构和系统转换，正在全力服务客户并抓住市场份额 [20] - TOP 8计划进展顺利，正在寻找机会增强该计划以保护回报并确保未来业绩 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款表现自2022年年中以来与行业表现一致，3月份存款基本稳定 [13][14] - 商业房地产投资组合受到宏观环境软化和利率上升的影响，特别是办公物业，租户因远程办公趋势重新考虑空间需求 [15] - 办公物业投资组合为63亿美元，其中22亿美元为信用租户和生命科学物业，预计表现良好 [16] - 纽约地铁市场的推进进展顺利，2月份完成了Investors的分支机构和系统转换，正在全力服务客户并抓住市场份额 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望监管变化是深思熟虑和适当的，保持银行体系的完整性和更强 [4] - 公司正在建设一家伟大的银行，对未来充满期待，资本实力和有吸引力的特许经营权使其能够灵活应对机会 [6] - 公司对资本、流动性和资金状况保持强劲信心，预计任何变化都将经过审查和评论过程，并逐步实施 [10][11] - 公司预计2023年净利息收入增长5%至7%，非利息收入预计增长中个位数，非利息支出预计增长约5%，净冲销率预计在30至40个基点之间 [43] - 公司预计2023年全年ROTCE仍将保持吸引力，尽管环境充满挑战 [153] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年净利息收入增长5%至7%，非利息收入预计增长中个位数，非利息支出预计增长约5%，净冲销率预计在30至40个基点之间 [43] - 公司预计2023年全年ROTCE仍将保持吸引力，尽管环境充满挑战 [153] - 公司预计2023年第二季度净利息收入下降约3%，非利息收入增长中高个位数，非利息支出预计稳定或略有下降，净冲销率预计保持在30至40个基点之间 [201] - 公司预计2023年全年CET1比率将保持在10%以上，预计将根据外部环境进行股票回购 [202] 其他重要信息 - 公司预计2023年净利息收入增长5%至7%，非利息收入预计增长中个位数，非利息支出预计增长约5%，净冲销率预计在30至40个基点之间 [43] - 公司预计2023年全年ROTCE仍将保持吸引力，尽管环境充满挑战 [153] - 公司预计2023年第二季度净利息收入下降约3%，非利息收入增长中高个位数，非利息支出预计稳定或略有下降，净冲销率预计保持在30至40个基点之间 [201] - 公司预计2023年全年CET1比率将保持在10%以上，预计将根据外部环境进行股票回购 [202] 问答环节所有提问和回答 问题: 净利息收入指引的变化 - 公司原净利息收入指引为11%至14%，现调整为5%至7%，主要变化在于存款流失、更高的存款利率以及预期更高的流动性要求 [25] - 公司预计全年将支付更多的资金成本，主要驱动因素是存款利率上升 [26][27] - 公司预计贷款和存款的累计利率差异将保持在贷款的中高40%和存款的低40%之间 [29] 问题: 商业房地产投资组合的压力 - 公司商业房地产投资组合中，办公物业的LTV约为60%，有较大的缓冲空间 [60] - 公司办公物业投资组合中约60%将在2024年底前到期，大部分风险已通过利率互换或固定利率保护 [61] - 公司预计商业房地产投资组合中的损失将是可控的，已为此设置了有意义的储备 [151] 问题: 存款前景 - 公司预计2023年全年存款将保持稳定或略有增长，正在采取措施吸引存款并推动客户关系深化 [43][152] - 公司正在通过新产品和功能吸引存款，如Citizens Plus和Citizens Access [161] - 公司预计2023年全年存款将保持稳定或略有增长，正在采取措施吸引存款并推动客户关系深化 [43][152] 问题: 投资银行业务的复苏 - 公司预计投资银行业务将在2023年下半年复苏，特别是中小型交易 [113] - 公司正在通过多样化的产品和服务吸引客户，如私人股权和可转换债券 [114] - 公司预计2023年全年投资银行业务将有所复苏，特别是中小型交易 [113]

业绩总结 - 净利息收入为16.43亿美元，较上季度下降3%[21] - 非利息收入为4.85亿美元，较上季度下降4%[21] - 总收入为21.28亿美元，较上季度下降3%[21] - 净收入为5.11亿美元，较上季度下降22%[21] - 每股摊薄收益为1.00美元，较上季度下降20%[21] - 信贷损失准备金为1.68亿美元，较上季度增加27%[21] - 1Q23净利息收入为1,643百万美元，环比下降3%，同比增长43%[22] - 1Q23总收入为2,128百万美元，环比下降3%[22] - 1Q23净收入为537百万美元，环比下降18%[22] - 1Q23稀释每股收益（EPS）为1.10美元，环比下降17%[22] 用户数据 - 平均利息收益资产为2026亿美元，较上季度下降1%[21] - 平均存款为1744亿美元，较上季度下降3%[21] - 不良贷款比率增加4个基点至0.64%[13] - 1Q23的可用流动性总额约为660亿美元[24] - 期末存款环比下降4.7%，主要受季节性和利率相关流出影响[66] - 贷款组合中商业地产占比为18.7%，不良贷款(NPL)率为0.5%[68] 未来展望 - 预计2023年净利息收入将达到60.12亿美元，同比增长11-14%[137] - 预计未来12个月内，利率逐步上升200个基点将对净利息收入产生约1.1%的正面影响[164] 新产品和新技术研发 - 1Q23的信用损失准备金（ACL）为949百万美元，覆盖率为1.29%[100] - 2023年第一季度的资产敏感性较2022年第四季度处于更中性的水平[179] 市场扩张和并购 - 1Q23的商业贷款同比增长11%，主要受C&I和CRE的推动[107] - 2023年第一季度的平均有形普通股权益回报率为15.8%[160] 负面信息 - 信贷损失准备金为1.68亿美元，较上季度增加27%[21] - 1Q23的非利息支出为1,230百万美元，环比增长3%[22] - 贷款和租赁的净抵押贷款损失(NCO)为1.33亿美元，平均贷款和租赁的净抵押贷款损失率为34个基点，环比上升12个基点[99] - 总存款成本上升40个基点，资金成本为159个基点，环比上升46个基点[96] 其他新策略和有价值的信息 - 1Q23的效率比率为57.8%，较4Q22的54.4%有所上升[24] - 2023年第一季度的现金分红为0.42美元，较2022年第一季度增长8%[198] - 2023年第一季度分红支付比率为42%，较2022年第四季度上升900个基点[198]

市场风险与管理 - 公司非交易银行业务面临市场风险，主要包括利率风险，无商品风险，仅有极小的直接货币和股票风险[17] - 公司结构性利率风险主要源于资产和负债的重新定价差异，浮动利率贷款相对于核心存款资金的重新定价速度更快[18] - 公司利率敏感性分析显示，利率瞬时变化+200个基点时，净利息收入变化为4.8%，而2021年同期为19.4%[20] - 公司市场风险测量模型由独立团队进行审查和验证，重点关注模型方法、市场数据和性能[31] 财务估值与审计 - 公司贷款和租赁的估值以及核心存款无形资产估值被视为关键审计事项，因为这些公允价值确定需要管理层做出重大估计和假设[40] - 公司评估了贷款和租赁估值方法以及核心存款无形资产估值的合理性，包括贴现率和替代资金成本的选择[42] - 公司测试了贷款和租赁估值以及核心存款无形资产估值中使用的源信息的完整性和准确性[42] 财务报告与内部控制 - 公司管理层评估了截至2022年12月31日的财务报告内部控制系统的有效性，并认为其有效[49] - 公司管理层负责建立和维护符合《1934年证券交易法》第13a-15(f)条定义的财务报告内部控制系统[48] 股息与股东回报 - 2022年12月31日，公司普通股的市场价值为175.91亿美元，基于2022年6月30日纽约证券交易所的收盘价35.69美元[14] - 2022年公司每股现金股息为1.62美元，股息支付率为39%[33] 系统性风险与行业影响 - 公司强调了金融服务业中系统性风险的影响，包括流动性问题和违约风险[44] - 公司强调了与其他金融机构的相互关联性，可能导致市场范围内的流动性问题和损失[44] 非GAAP财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标的计算，包括“基础”结果的调整[46] 技术开发与LIBOR过渡 - 公司持续开发和增强互联网和内联网网站，以应对LIBOR过渡[23]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净利息收入（NII）增长2%，净息差（NIM）扩大5个基点至3.3% [36][43] - 公司全年每股收益（EPS）为4.84美元，有形普通股回报率（ROTCE）为16.4% [9] - 公司第四季度拨备信用损失1.32亿美元，信用损失准备金（ACL）比率上升至1.43% [4][16] - 公司第四季度回购了1.5亿美元的股票，CET1比率达到10% [9][23] - 公司预计2023年净息差将逐步上升至3.4%，净利息收入增长11%至14% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费银行业务中，零售贷款略有下降，但剔除汽车贷款后增长1%，主要得益于抵押贷款和房屋净值贷款的增长 [19] - 商业银行业务中，贷款增长1%，主要来自资产支持融资和商业房地产（CRE）的增长 [45] - 资本市场费用在第四季度有所改善，主要得益于承销和并购（M&A）费用的增加，但抵押贷款费用低于预期 [15][44] - 财富管理业务推出了多项新举措，包括Citizens Private Client和CitizensPlus，旨在通过财务规划推动业务增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在纽约市场的客户获取率和销售率表现优异，预计ISBC的全面转换将进一步推动业务增长 [24] - 公司在商业银行业务中填补了所有产品缺口，并通过收购获得了并购和其他咨询能力，同时扩大了债务资本市场能力 [27] - 公司在消费银行业务中，Citizens Pay吸引了约150个新合作伙伴，预计将推动业务增长 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过持续投资增长计划，构建审慎、可持续的中期增长轨迹 [8] - 公司启动了TOP 8计划，目标是到2023年底实现1亿美元的税前效益，其中80%来自费用影响 [18][74] - 公司预计2023年将保持费用纪律，核心费用增长（不包括收购和FDIC影响）为3.5%至4% [10] - 公司预计2023年资本回报率将接近100%，股息加回购的收益率将达到12% [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已准备好应对2023年的经济不确定性，拥有强大的资本、流动性和资金状况 [77] - 管理层预计2023年经济增速将放缓至1%，美联储将在年初加息两次，并在第四季度降息 [37] - 管理层对资本市场的复苏持乐观态度，预计随着市场条件改善，费用业务将有显著增长 [40][82] 其他重要信息 - 公司预计2023年贷款增长将保持温和，平均贷款增长4%至5%，同时计划减少30亿美元的汽车贷款 [75] - 公司预计2023年存款增长3%，但存款余额将下降2%至3% [75] - 公司预计2023年信用损失准备金（ACL）比率将上升至1.45%至1.5% [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净息差（NIM）的调整 - 公司调整了净息差（NIM）的预期，从3.50%下调至3.40%，主要原因是存款成本的上升和收益率曲线的倒挂 [88][134] - 公司预计净息差（NIM）的下限将从3.25%下调至3.20%，主要由于存款迁移和收益率曲线的影响 [112][157] 问题: 关于资本市场的复苏 - 公司预计资本市场的复苏将推动费用增长，特别是在承销和并购（M&A）领域，预计2023年资本市场费用将显著增加 [82][155] 问题: 关于信用损失准备金（ACL）的预期 - 公司预计2023年信用损失准备金（ACL）比率将上升至1.45%至1.5%，主要由于经济放缓的风险增加 [68][69] 问题: 关于资本回报 - 公司预计2023年将通过回购和股息向股东返还接近100%的资本，并计划在CCAR后考虑提高股息 [96][121]