财务数据和关键指标变化 - 一季度净收入2.26亿美元，来自Mount Milligan矿和钼业务部门，Öksüt矿无收入 [19] - 一季度持续经营业务净亏损7300万美元，调整后净亏损5300万美元，Mount Milligan矿运营盈利贡献900万美元 [20] - 一季度Mount Milligan矿运营产生正经营现金流2800万美元，自由现金流2500万美元，Öksüt矿运营使用2400万美元资金 [22] - 一季度末总营运资金余额2.55亿美元，较2022年12月底增加6000万美元 [22] - 一季度经营活动使用现金约1亿美元，自由现金流赤字1.05亿美元，钼业务部门使用现金7600万美元，主要是营运资金增加6600万美元 [43] - 一季度末现金余额4.12亿美元，流动性超8亿美元，董事会宣布每股0.07美元的季度股息 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 Mount Milligan矿 - 一季度生产33215盎司黄金和1340万磅铜，因矿山开采顺序，上半年矿石品位较低，一季度最低，预计下半年品位提高 [14] - 一季度开采1130万吨物料，较2022年四季度增加11%，预计2023年黄金产量接近指引低端，铜产量接近指引中点 [16] - 一季度黄金生产成本为每盎司1124美元，副产品基础上的全维持成本为每盎司914美元 [17] - 一季度黄金和铜总销售额分别为5600万美元和5200万美元，销售38990盎司黄金和15.3磅铜，黄金和铜平均实现价格分别为每盎司1446美元和每磅3.42美元 [41] - 一季度记录亏损1080万美元，包括780万美元的备用成本 [42] Öksüt矿 - 1月完成ADR厂的汞减排改造，3月在土耳其当局监督下进行测试 [18] - 2023年采矿活动集中在5期边坡推回以扩大矿区范围，以及Keltepe矿坑的持续开采，本季度重启废石剥离并资本化 [18] - 截至2023年3月，所有加工并储存的金碳库存约有10万可回收盎司，堆浸垫和库存中估计还有20万可回收盎司 [40] 钼业务部门 - 一季度销售约330万磅钼，收入1.16亿美元，钼平均市场价格为每磅32.95美元 [61] - 一季度记录亏损2630万美元 [42] - 一季度使用现金7600万美元，主要是营运资金增加6600万美元，若二、三季度钼价稳定，预计将降至正常水平 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 一季度末钼库存增加80万磅，钼平均价格从2022年四季度的每磅21.49美元涨至32.95美元，涨幅53% [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将专注安全和环保运营，继续推动Mount Milligan矿的运营和技术改进，实现新优化的矿山寿命计划 [10] - 待监管批准，预计在Öksüt矿增加安全和环保合规运营，通过消耗累积库存实现近期现金流 [10] - 在内华达州的Goldfield项目继续推进技术研究和勘探工作，目标是在2023年年中交付初始资源 [11] - 推进Kemess项目的研究工作，确定该资产在整体投资组合中的地位 [11] - 评估钼业务的战略选择，包括基于钼价长期走强的前景重启Thompson Creek矿，相关预可行性研究工作按计划进行 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新CEO Paul Tomory对公司未来感到兴奋，期待访问Öksüt矿和美国资产，并与股东和其他利益相关者互动 [9] - 公司认为在Paul Wright担任临时总裁兼CEO期间取得了多项进展，包括完成Mount Milligan矿的新生产线建设，延长矿山寿命至2033年，精简公司组织等 [29] - 对于Öksüt矿，管理层对获得环境影响评估报告的接受感到乐观，认为在选举后有望在未来几周获得证书并使矿山上线，且当地对重启项目支持强劲 [52] 其他重要信息 - 多个矿区本季度实现安全里程碑，Mount Milligan矿实现100万小时无重大工伤事故，Thompson Creek矿实现1年无可报告事故 [13] - 公司完成了负责任黄金开采原则的全面推广，有望获得全面合规报告并纳入今年的年度ESG报告，同时在气候战略制定方面取得进展 [35] - Öksüt矿储存的金碳库存成本约为每盎司450美元，已资本化至库存中的流动资产 [61] - 一季度有两项调整项目，分别是1500万美元的复垦费用和维护成本，以及500万美元的税收费用 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Langeloth运营成本季度环比大幅上升的原因及未来趋势 - 公司为钼业务部门提供的成本指引范围在4500万至8000万美元之间，Langeloth业务部门成本波动较大，且无法进行套期保值锁定成本 [24] 问题: Mount Milligan矿优化的进展和潜在的低垂果实 - 公司有2022年完成的5万米钻探数据未纳入技术报告，正在研究是否能增加矿山计划、提前开采高品位矿段，同时团队专注于矿石混合以获得合适的高品位铜、高金低铜和低铜高金矿的混合比例，未来Paul T和Paul C合作可能会发现一些容易实现的改进 [67][68] 问题: Öksüt矿环境影响评估报告审批与选举的关系及审批进展 - 公司在推进Öksüt矿复产方面取得良好进展，完成了汞减排系统建设并通过检查，环境影响评估报告已获接受，但因提前选举在获得部长批准阶段受到影响，目前有很强的当地支持，期待在选举后几周内完成任务并获得证书使矿山上线 [70][71][73] 问题: 选举结果对矿业部的影响 - 若执政党成功连任，公务员体系可能基本保持不变，但部长级层面会有变化；若政府更迭，变化会更多，但根据目前选举结果，政府更迭可能性较小 [53] 问题: Goldfield项目勘探成本高于预期的原因 - 公司在Goldfield项目上提前集中投入了支出，预计后续不会继续保持该水平 [76] 问题: Mount Milligan矿成本在产量接近指引低端情况下仍可控的原因 - 公司有铜套期保值措施可抵消部分成本，尾矿库相关成本的资本化在一季度基本为零，从二季度到四季度将有1200万至1400万美元的成本冲减，且公司认为在正常情况下成本没有增加，会在提供的指引范围内 [83] 问题: 去年10月Mount Milligan矿可行性研究的现状 - 公司第一步将用新的资源声明更新市场，纳入5万米钻探数据后，团队将重新审视矿山计划和开采顺序，目前预计不会有大规模资本支出，主要是调整矿山计划并将潜在资源更新转化为储量 [86]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司营收2.265亿美元，较2022年同期的2.952亿美元下降23%[38] - 2023年第一季度生产成2.043亿美元，较2022年同期的1.442亿美元增长42%[38] - 2023年第一季度净亏损7350万美元，而2022年同期盈利8940万美元，同比下降182%[38] - 2023年第一季度经营活动使用现金9980万美元，而2022年同期提供现金2830万美元，同比下降453%[38] - 2023年第一季度自由现金流赤字1.059亿美元，而2022年同期为910万美元，同比下降1264%[38] - 2023年第一季度净亏损7350万美元，2022年第一季度净收益8940万美元[40] - 2023年第一季度调整后净亏损5290万美元，2022年第一季度调整后净收益5640万美元[42] - 2023年第一季度经营活动使用现金9980万美元，2022年第一季度经营活动提供现金2830万美元[45] - 2023年第一季度收入为2.265亿美元，2022年同期为2.952亿美元，主要因Öksüt矿未售金、Mount Milligan矿金和铜销量及价格下降，钼业务钼价和销量上升部分抵消了收入下降[96] - 2023年第一季度投资活动使用现金810万美元，2022年同期为1.94亿美元，主要因2022年第一季度收购Goldfield项目及2023年第一季度Mount Milligan矿PP&E增加减少，受限现金余额增加部分抵消[99] - 2023年第一季度融资活动使用现金1200万美元，2022年同期为1310万美元，主要因股份数量减少导致股息支付从2022年第一季度的1230万美元降至1120万美元[100] - 2023年第一季度销售成本为2.228亿美元，2022年同期为1.817亿美元，主要因Mount Milligan矿和钼业务生产成本上升，Mount Milligan矿DDA降低和Öksüt矿停产无销售成本部分抵消[103] - 截至2023年3月31日，公司总资产为22.198亿美元，总负债为4.958亿美元，总权益为17.24亿美元；现金为4.121亿美元，较2022年12月31日的5.319亿美元减少，主要因自由现金流赤字1.059亿美元和股息支付1120万美元；应收账款为1.397亿美元，较2022年12月31日的9220万美元增加，主要因钼销售增加和收款时间差异，Mount Milligan矿金和铜精矿应收账款减少部分抵消[116] - 截至2023年3月31日，公司总库存为2.971亿美元，较2022年12月31日的3.168亿美元有所下降，主要因钼业务部门钼库存减少，市值调整为2190万美元[117] - 2023年3月31日，公司PP&E账面价值为12.6亿美元，较2022年12月31日的12.7亿美元有所下降，主要因折旧和消耗2190万美元，部分被新增的800万美元抵消[118] - 截至2023年3月31日，公司应付账款和应计负债为1.637亿美元，较2022年12月31日的1.994亿美元有所下降，主要因贸易应付款和应计费用减少，部分被基于股份的薪酬拨备增加抵消[119] - 2023年第一季度，公司矿山运营收益为900万美元，较2022年第一季度的5200万美元下降83%，主要因黄金和铜销量、价格下降以及运营成本上升，部分被DD&A减少抵消[125][127] - 2023年第一季度，公司矿山运营提供的现金为2760万美元，较2022年第一季度的2080万美元增加33%，主要因营运资金变化有利，部分被价格、销量下降和成本上升抵消[125][128] - 2023年第一季度，公司矿山运营的自由现金流为2460万美元，较2022年第一季度的640万美元增加284%，主要因运营现金增加和维持性资本支出减少[125][129] - 2023年第一季度调整后净亏损为5290万美元，2022年为净利润5640万美元[173] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.34美元，2022年为每股净利润0.30美元；调整后基本和摊薄后每股净亏损均为0.24美元，2022年为每股净利润0.19美元[173] - 2023年第一季度经营活动提供（使用）的现金为 -9980万美元，2022年为2830万美元[173] - 2023年第一季度物业、厂房及设备增加额为 -610万美元，2022年为 -1920万美元[173] - 2023年第一季度自由现金流赤字为1.059亿美元，2022年为910万美元[173] - 2023年综合调整后生产成本为3.19亿美元，2022年为7400万美元[177] - 2023年综合黄金销售盎司数为3.9万盎司，2022年为9.49万盎司[177] - 2023年综合铜销售磅数为1530万磅，2022年为1940万磅[177] - 2023年综合黄金生产成本为每盎司1124美元，2022年为每盎司497美元[177] - 2023年综合全维持成本（副产品基础）为每盎司2107美元，2022年为每盎司516美元[177] - 2023年3月31日现金及现金等价物为4.12068亿美元，2022年12月31日为5.31916亿美元[188] - 2023年3月31日应收账款为1.39747亿美元，2022年12月31日为9216.1万美元[188] - 2023年3月31日存货为2.97056亿美元，2022年12月31日为3.16799亿美元[188] - 2023年资本支出为4900万美元，2022年为1.6亿美元[180] - 2023年3月31日总资产为22.19787亿美元，2022年12月31日为23.35909亿美元[188] - 2023年第一季度净亏损7.345亿美元，2022年同期盈利8.94亿美元[190][192] - 2023年第一季度经营活动使用现金9978.6万美元，2022年同期提供现金2828.4万美元[192] - 2023年第一季度投资活动使用现金805.4万美元，2022年同期使用现金1.9399亿美元[192] - 2023年第一季度融资活动使用现金1200.8万美元，2022年同期使用现金1308.8万美元[192] - 2023年第一季度末现金为4.12068亿美元，2022年同期为7.68436亿美元[192] - 2023年第一季度黄金销售量为3.9万盎司，2022年同期为9.49万盎司[202] - 2023年第一季度铜销售量为1530万磅，2022年同期为1940万磅[202] - 2023年黄金生产成本为1124美元/盎司，2022年为497美元/盎司[202] - 2023年第一季度，公司自由现金流赤字为1.059亿美元，而2022年第一季度自由现金流为910万美元[209] 各业务线产量数据关键指标变化 - 2023年第一季度黄金产量33215盎司，较2022年同期的93784盎司下降65%[38] - 2023年第一季度铜产量1335.5万磅，较2022年同期的2055.8万磅下降35%[38] - 2023年第一季度钼销量334.7万磅，较2022年同期的288.7万磅增长16%[38] - 2023年Mount Milligan矿未流片黄金产量目标104 - 111千盎司，第一季度为22千盎司；铜产量目标60 - 70百万磅，第一季度为13百万磅[48] - 2023年第一季度Mount Milligan矿铜产量为1340万磅，2022年同期为2060万磅，主要因磨矿吞吐量、铜品位和回收率降低[97] - 2023年第一季度黄金产量为33215盎司，2022年同期为93784盎司，Mount Milligan矿产量从2022年第一季度的39093盎司降至33215盎司，Öksüt矿2023年第一季度未产金，2022年同期为54691盎司[101] - 2023年第一季度Langeloth工厂焙烧钼390万磅，销售330万磅，2022年同期分别为110万磅和290万磅，主要因2022年第一季度酸厂意外停产[102] - 2023年第一季度，公司黄金产量为33215盎司，较2022年第一季度的39093盎司下降15%，主要因磨矿吞吐量和回收率降低[125][131] - 2023年第一季度，公司铜产量为1340万磅，较2022年第一季度的2060万磅下降35%，主要因磨矿吞吐量、品位和回收率降低[125][131] - 2023年第一季度奥克叙特矿开采总量0.8百万吨，2022年同期为2.8百万吨，降幅71%[136][147] - 2023年第一季度兰格洛斯工厂焙烧钼390万磅、销售330万磅，2022年同期分别为110万磅和290万磅[154][158] 各业务线成本数据关键指标变化 - 2023年第一季度黄金生产成本为每盎司1124美元，较2022年同期的每盎司497美元增长126%[38] - 2023年第一季度铜生产成本为每磅2.66美元，较2022年同期的每磅1.68美元增长58%[38] - 2023年Mount Milligan矿黄金生产成本目标900 - 950美元/盎司，第一季度为1124美元/盎司；铜生产成本目标1.90 - 2.15美元/磅，第一季度为2.66美元/磅[48] - 2023年第一季度黄金生产成本为每盎司1124美元，2022年同期为每盎司497美元，主要因Mount Milligan矿金销量下降、Öksüt矿未售金、Mount Milligan矿生产成本上升[98] - 2023年第一季度，公司黄金生产成本为每盎司1124美元，较2022年第一季度的647美元增加74%，主要因整体成本上升和成本分配变化[125][132] - 2023年第一季度，公司副产品基础的全成本为每盎司924美元，较2022年第一季度的121美元增加664%，主要因全维持成本上升，部分被非维持性资本支出和勘探成本减少抵消[125][134] 各业务线运营收益及现金流数据关键指标变化 - 2023年第一季度奥克叙特矿无金矿运营收益，2022年同期为6790万美元[136][145] - 2023年第一季度奥克叙特矿运营使用现金2080万美元，2022年同期提供现金6360万美元，降幅133%[136][146] - 2023年第一季度奥克叙特矿自由现金流赤字2380万美元，2022年同期为6140万美元，降幅139%[136][147] - 2023年第一季度钼业务单元总收入1.156亿美元，2022年同期为5960万美元，增幅94%[154] - 2023年第一季度钼业务单元运营净亏损2630万美元，2022年同期净收益3140万美元，降幅184%[154][155] - 2023年第一季度钼业务单元运营使用现金7660万美元，2022年同期为1980万美元，降幅287%[154][156] - 截至2023年3月31日，钼业务单元总营运资金余额为1.719亿美元，2022年12月31日为1.059亿美元[156] 各业务线全年预算与一季度支出情况 - Öksüt矿预计每月平均现金支出700 - 1000万美元以维持部分采矿作业，2023年第一季度现金支出2380万美元[58] - 钼业务部门维护保养场地2023年第一季度成本730万美元，全年支出预计3000 - 3500万美元[58] - 2023年第一季度汤普森溪矿支出620万美元，全年预计支出1800 - 2000万美元[59] - 2023年第一季度恩达科矿支出110万美元，全年预计支出1200 - 1500万美元[62] - 2023年第一季度兰格洛斯焙烧厂营运资金额外投资6700万美元，预计剩余九个月大部分投资将释放[64] - 2023年第一季度钼业务部门自由现金流赤字7660万美元，全年预计赤字4500 - 8000万美元[65] - 2023年第一季度勘探支出1130万美元，全年预计支出3500 - 4500万美元[66] - 2023年金菲尔德项目成本预计2500 - 3000万美元，第一季度支出1170万美元[67] - 2023年凯梅斯项目维护成本预计1500 - 1700万美元，第一季度已发生310万美元[68] - 2023年第一季度公司管理费用1480万美元，全年预计4000 - 4500万美元[69] 市场价格假设及业务比例预计 - 2023年市场黄金价格假设为1750美元/盎司，铜价假设为3.75美元/磅[72] - 预计2023年约30% - 35%的精矿销售将在第四季度进行[50] 公司项目计划 - 2023年Mount Milligan矿计划增加PP&E 65 - 70百万美元，第一季度为430万美元；计划总资本支出65 - 70百万美元，第一季度为180万美元

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入2.08亿美元，由米利根山矿和钼业务部门构成，奥克叙特矿无收入记录 [23] - 2022年第四季度，米利根山矿黄金和铜销售额分别为6700万美元和5300万美元，当季销售黄金49444盎司、铜1540万磅 [23] - 2022年第四季度，钼业务部门销售约400万磅钼，创收8700万美元，钼平均市场价格为每磅21.49美元 [24] - 2022年第四季度，钼业务部门产生860万美元自由现金流，运营活动使用现金约1000万美元，产生2500万美元自由现金流赤字 [24][26] - 2022年第四季度，米利根山矿产生2600万美元正自由现金流，全年产生超1亿美元自由现金流 [26] - 2022年第四季度持续经营净亏损1.301亿美元，调整后净亏损1370万美元 [27] - 2022年第四季度，运营收益3000万美元来自米利根山矿，奥克叙特矿亏损340万美元，钼业务部门亏损500万美元 [27] - 2022年全年，公司生产黄金24.4万盎司、铜7400万磅 [31] - 2022年第四季度，公司向股东返还2300万美元股息和股票回购款，全年返还6000万美元 [31] - 截至2022年底，公司现金余额5.32亿美元，流动性超9亿美元，董事会宣布每股0.07美元的季度股息 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 黄金业务 - 2022年第四季度黄金生产成本为每盎司790美元，全年为每盎司767美元；副产品基础上的全维持成本第四季度为每盎司629美元，2022财年为每盎司630美元 [4] - 2023年米利根山矿黄金产量预计为16 - 17万盎司，铜产量预计为6000 - 7000万磅，黄金生产成本预计为每盎司900 - 950美元，副产品基础上的全维持成本预计为每盎司1075 - 1125美元 [2][14][15] - 2022年米利根山矿生产可支付黄金18.9万盎司，奥克叙特矿在2022年第一季度停产前生产并销售黄金5.5万盎司，2022年第四季度和全年奥克叙特矿黄金产量分别为5.3万盎司和24.4万盎司 [35] 钼业务 - 截至2022年12月31日，汤普森溪矿总测量和指示资源估计含钼1.77亿磅，恩达科矿估计含钼1.66亿磅，自2016年收购以来未变 [6] - 2022年第四季度，钼业务部门销售约400万磅钼，创收8700万美元，平均市场价格为每磅21.49美元，产生860万美元自由现金流 [24] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期战略包括获得奥克叙特矿重启运营的所有监管批准，优化米利根山矿运营和勘探，推进戈德菲尔德项目并在2023年年中进行初始资源估计，随后进行可行性研究，更新钼业务部门观点并在2023年第三季度发布汤普森溪矿潜在重启的预可行性研究 [50] - 公司继续评估钼业务部门的战略选择，包括基于钼价持续走强和积极的中期前景，潜在重启汤普森溪矿 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 文档未提及相关内容 其他重要信息 - 2022年第四季度，公司成功全面推出负责任的黄金开采原则，米利根山矿实现100万工时无工伤里程碑 [3] - 2023年1月，公司收到奥克叙特矿运营许可证延期10年的批准以及扩大牧场许可证，允许矿区扩张 [5][47] - 2023年1月提交修订后的环境影响评估报告供监管审查，ADR工厂的汞减排改造已完成，成本低于原预算500万美元，经监管批准和工厂重启并提升运营后，将能够每月处理高达3.5万盎司黄金 [13][47] - 2023年奥克叙特矿的采矿活动将集中在5期边坡后退，以扩大凯尔特佩矿坑 [13] - 公司为土耳其地震灾害提供支持，动员应急小组协助土耳其国家应急准备当局和地区灾害响应组织，提供设备和物资支持，并协调采矿承包商提供设备、物资、卡车和人员，协助当地当局提供临时住房 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问 [10]

财务数据关键指标变化 - 2022年持续经营业务净亏损7720万美元，2021年持续经营业务净收益4.469亿美元[124] - 2022年第四季度自由现金流赤字2530万美元，2021年第四季度自由现金流3870万美元[124] - 2022年第四季度经营活动使用现金980万美元，2021年第四季度经营活动提供现金6180万美元[137] - 2022年净亏损7720万美元，2021年净亏损3.818亿美元，亏损减少主要因2021年科姆托尔矿控制权变更损失9.264亿美元[138] - 2022年持续经营业务调整后净亏损940万美元，2021年为调整后净收益1.492亿美元[140] - 2022年第四季度投资活动现金使用量为1550万美元，2021年第四季度为1310万美元，主要因2021年处置PP&E收益及2022年PP&E新增减少[166] - 2022年融资活动使用现金1.577亿美元，2021年为4910万美元，增长主要因回购和注销股份[197] - 2022年第四季度融资活动使用现金2350万美元，2021年同期为1310万美元，增长主要因公司NCIB计划回购和注销股份[204] - 2022年投资活动使用现金2.556亿美元，2021年持续经营业务投资活动提供现金1.325亿美元，2022年主要因收购戈德菲尔德项目[205] - 2022年第四季度确认所得税收回2510万美元，2021年同期为6160万美元，减少主要因递延所得税资产减少[203] - 2022年公司所得税费用为3280万美元，而2021年为所得税回收4400万美元，主要因递延所得税资产减少[260] - 2022年公司收入为8.502亿美元，低于2021年的9.001亿美元，主要因黄金和铜销量下降，部分被钼业务改善抵消[265] - 2022年公司销售成本为6.717亿美元，高于2021年的6.082亿美元，主要因钼业务和矿山生产成本上升[247] - 2022年公司持续经营业务副产品基础的全维持成本为每盎司860美元，高于2021年的649美元[248] - 2022年公司勘探和评估费用为6650万美元，高于2021年的2610万美元，主要因金矿项目和矿山勘探活动增加[253] - 2022年公司企业管理费用为4720万美元，高于2021年的2710万美元，主要因管理变动和信息技术项目成本增加[256] - 2022年公司复垦回收为9400万美元，而2021年为复垦费用2330万美元，主要因无风险利率上升[257] - 2022年公司其他非经营收入为190万美元，而2021年为其他非经营费用2350万美元，主要因诉讼成本降低和利息收入增加[259] - 2022年全年营收1.016亿美元，2021年为1.994亿美元，同比下降49%[307] - 2022年全年开采矿石量645.5万吨，2021年为435.2万吨，同比增长48%[307] - 2022年全年黄金产量54691盎司，2021年为111703盎司，同比下降51%[307] - 2022年全年平均实现黄金价格为1857美元/盎司，2021年为1786美元/盎司，同比增长4%[307] - 2022年全年黄金生产成本为386美元/盎司，2021年为457美元/盎司，同比下降16%[307] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年矿山运营收益1.785亿美元，2021年为2.92亿美元[124] - 2022年第四季度矿山运营收益为3560万美元，2021年同期为5090万美元，下降30%[226][227] - 2022年第四季度矿山运营提供的现金为2650万美元，2021年同期为6350万美元，下降58%[226][228] - 2022年第四季度矿山运营自由现金流为1560万美元，2021年同期为4620万美元，下降66%[226][229] - 2022年矿山运营产生的自由现金流为1.004亿美元，2021年为2.015亿美元[276] - 2022年矿山运营提供现金1.616亿美元，2021年为2.689亿美元[299] - 2022年矿山运营收益为6790万美元，2021年为1.181亿美元[291] - 2022年钼业务部门运营提供现金860万美元，2021年同期运营使用现金1580万美元[296] - 2022年第四季度无矿山运营收益，2021年第四季度为3870万美元[307][309] - 2022年第四季度矿山运营自由现金流赤字为1650万美元，2021年同期为3530万美元，同比下降147%[307][310] 资产负债相关数据变化 - 截至2022年12月31日，公司总资产为23.359亿美元，总负债为5.256亿美元，总权益为18.103亿美元[231] - 截至2022年12月31日，现金为5.319亿美元，较2021年的9.472亿美元减少，主要因收购项目、回购股份等支出[231] - 截至2022年12月31日，应收账款为9220万美元，较2021年的7680万美元增加，因钼销售及收款时间变化[231] - 截至2022年12月31日，总存货为3.168亿美元，较2021年的2.212亿美元增加，因矿山运营及钼价调整[232] - 截至2022年12月31日，PP&E账面价值为12.7亿美元，与2021年持平，有新增也有减值和折旧[234] - 截至2022年12月31日，应付所得税为190万美元，较2021年的2530万美元减少，因纳税和矿山运营暂停[235] - 截至2022年12月31日，递延所得税负债为870万美元，较2021年的5490万美元减少，因项目差异和减值影响[239] - 截至2022年12月31日，公司股本为8.865亿美元，较2021年12月31日的9.841亿美元有所下降，主要因完成安排协议及回购注销股份[241] - 截至2022年12月31日，递延所得税资产为6190万美元，2021年同期为1.013亿美元[270] 产品产量及成本相关数据变化 - 2023年展望中，米利根山矿未流片黄金产量预计10.4 - 11.1万盎司，2022年为12.3万盎司[142] - 2023年米利根山矿黄金生产成本预计900 - 950美元/盎司，2022年为767美元/盎司[142] - 2023年米利根山矿总资本支出预计6500 - 7000万美元，2022年为5470万美元[142] - 2023年黄金田项目开发成本预计1500 - 2000万美元，2022年为1890万美元[129] - 2023年钼事业部自由现金流赤字预计4500 - 8000万美元，2022年为1010万美元[129] - 2022年第四季度，米利根山矿铜产量为1690万磅，2021年第四季度为1700万磅，略有下降主要因铜品位降低[170] - 2022年第四季度黄金生产成本为790美元/盎司，2021年第四季度为550美元/盎司，增加主要因米利根山矿和奥克叙特矿黄金销量降低[171] - 2022年第四季度黄金产量为53,222盎司，2021年同期为91,197盎司[199] - 2022年第四季度销售成本为1.753亿美元，2021年同期为1.63亿美元，增长主要因钼业务部生产成本上升[200] - 2022年第四季度持续经营业务副产品基础的全成本为每盎司1572美元，2021年同期为732美元[201] - 2022年第四季度副产品基础的全部维持成本为每盎司629美元，2021年同期为每盎司518美元[274] - 2022年公司黄金产量为243,867盎司，低于2021年的308,141盎司，主要因品位降低和运营暂停[245] - 2022年持续运营的黄金生产成本为每盎司681美元，2021年为每盎司604美元[268] - 2022年黄金生产成本为每盎司767美元，2021年为每盎司683美元[277] - 2022年第四季度堆浸场堆存黄金45820盎司，2021年同期为82943盎司，同比下降45%[307][310] - 截至2022年12月31日，储存的载金碳库存中有约10万盎司可回收黄金，2021年为零[311] - 截至2022年12月31日，矿石堆存和堆浸场上约有20万盎司可回收黄金[311] - 2022年黄金产量为189177盎司，2021年为196438盎司[301] 价格及汇率相关数据变化 - 2022年第四季度，黄金平均价格较2021年第四季度下降，全年与上一时期基本持平，最低价为1625美元/盎司，最高价为2023美元/盎司[158] - 2022年第四季度，钼平均价格较2021年第四季度上涨，全年与上一时期基本持平，第四季度后期价格快速上涨[159] - 2022年第四季度和全年，加元兑美元平均汇率较2021年同期走弱，第四季度末为1.36，全年涨幅4%；土耳其里拉兑美元第四季度末涨幅67%，全年涨幅86%[161][162] - 2022年第四季度黄金价格为1728美元/盎司，较2021年第四季度下降4%；铜价格为3.63美元/磅，下降18%；钼价格为21.39美元/磅，上涨13%[185] - 2022年第四季度和全年，铜平均价格较2021年同期下降，最低价为3.18美元/磅，最高价为4.87美元/磅，第四季度末价格上涨[185][186] 特殊项目相关数据 - 2022年第四季度复垦回收340万美元，2021年第四季度复垦费用2430万美元[122] - 2022年第四季度凯梅斯项目确认非现金减值损失1.382亿美元（税后），2021年第四季度米利根山矿确认减值转回1.173亿美元（税后）[124] - 钼事业部维护保养场地复垦准备金重估9420万美元[125] - 2022年调整净亏损的项目中，与库姆托尔矿被没收直接相关的法律成本等费用2550万美元[126] - 2022年钼事业部维护保养场地复垦准备金重估费用2410万美元[126] - 2022年所得税调整1.327亿美元，主要与米利根山矿递延所得税资产确认有关[126] - 2022年出售格林斯通合伙企业收益9730万美元[126] - 10月4日公司宣布米利根山矿矿期延长超4年至2033年，证实和可能的黄金储量增加110万盎司，铜储量增加2.6亿磅[130] - 公司完成交易，回购并注销吉尔吉斯斯坦黄金公司7740.1766万股普通股，支付约9300万美元[131] - 2022年全年公司持续经营业务约61%（2021年为57%）的合并支出以美元以外的货币发生[189] - 2023年公司预计强制性支出承诺为5.455亿美元，可自由支配支出承诺为1.25亿美元，总计6.705亿美元[222][223]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1.79亿美元，来自米尔利根山矿和钼业务部门，奥克叙特矿无收入 [22] - 米尔利根山矿黄金和铜销售总额分别为6800万美元和4900万美元，本季度销售黄金56245盎司、铜1960万磅 [22][23] - 钼业务部门销售约330万磅钼，创收6100万美元 [23] - 米尔利根山矿运营平均金价为每盎司1204美元，铜价为每磅2.49美元 [24] - 运营活动使用现金1700万美元，本季度自由现金流赤字3500万美元；米尔利根山矿实现正运营现金流3300万美元、自由现金流2100万美元 [24] - 持续经营业务净亏损3390万美元，调整后净亏损1590万美元 [25] - 第三季度末现金余额5.81亿美元，流动性近10亿美元；黄金和碳当前市值约1.65亿美元 [27] - 钼业务部门本季度运营现金流720万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 米尔利根山矿 - 季度黄金生产成本为每盎司729美元，副产品基础上的全维持成本为每盎司615美元 [14] - 本季度黄金总产量略超54000盎司，铜产量1900万磅 [14] - 季度总物料移动量1190万吨，矿石开采量约530万吨；工厂季度矿石吞吐量550万吨 [14] - 铜品位0.2%，回收率82.4%；金品位0.47克/吨，回收率66.2% [15] 奥克叙特矿 - 自3月起ADR工厂黄金室运营暂停，本季度继续采矿活动，堆存约100万吨矿石，品位1.96克/吨，含超63000盎司黄金 [16] - 本季度部分运营期间，碳库存中储存的黄金总量增加约40000 - 45000盎司，使碳库存中的黄金总量超过100000盎司 [17] 钼业务部门 - 本季度销售约330万磅钼，创收6100万美元 [23] - 继续实施新的精简业务计划，减少库存和整体营运资金，本季度运营现金流720万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期战略包括使奥克叙特矿恢复正常运营、持续优化米尔利根山矿运营、推进内华达州戈德菲尔德项目、更新钼业务部门战略 [8][9] - 奥克叙特矿需完成改性试剂工作并获得所有重启监管批准；米尔利根山矿进行广泛矿区勘探；戈德菲尔德项目计划2023年年中发布初始资源估计，随后进行可行性研究；考虑重启全资拥有的汤普森克里克矿 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司现有专业人员运营业务，对公司未来持乐观态度 [7] - 米尔利根山矿和工厂有望实现创纪录的年度产量 [14] - 公司资产优质，资产负债表良好，钼业务部门潜力大，待解决当前问题后有望实现出色增长 [33] 其他重要信息 - 8月暂停奥克叙特矿浸出作业，继续采矿、破碎和堆存活动；8月底提交环境影响评估（EIA）申请，11月1日完成公众会议，预计年底完成提交 [10] - ADR工厂汞减排改造按计划进行，预计12月完成，成本约500万美元，待EIA批准后恢复浸出和重新启动改造后的ADR工厂 [10] - 10月初发布米尔利根山矿新的矿山寿命计划，证实和可能储量增加110万盎司黄金和2.6亿磅铜，矿山寿命延长超4年至2033年 [19] - 宣布非发行人投标（NCIB）计划，计划在年底前开始利用该计划购买股票，并为管理层禁售期设立自动购买计划 [11] - 第三季度发布2021年ESG报告，奥克叙特矿实现100万小时无工伤里程碑 [13] - 董事会宣布每股0.07美元的季度股息，这是连续第12个季度分红 [12][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度支付的股息在奥克叙特矿恢复生产和销售前是否会继续 - 目前认为这是合理假设，但董事会会根据管理层建议每季度审查股息支付情况 [31] 问题2: 参观运营后对运营或未来机会的第一印象 - 公司资产优质，资产负债表良好，将对所有资产进行优化测试，钼业务部门潜力大，解决当前问题后有望实现出色增长；土耳其运营团队质量提升，有能力实现投资价值最大化 [33][35] 问题3: 奥克叙特矿扩大牧场许可证和整体运营许可证续期情况，以及明年1月采矿是否会恢复 - 许可证申请正在审批中，无法准确预计何时获得许可，但对结果不担忧；牧场许可证可提前进行部分废石清除工作，初始浸出作业取决于新EIA的完成和批准 [39] 问题4: 二季度披露的汞室人员汞含量检测情况更新 - 暂无进一步评论 [41] 问题5: 公司未来战略方向、新CEO的要求以及是否会在新CEO上任前实施战略举措 - 寻找新CEO预计需要4 - 6个月，当前重点是稳定运营，为新CEO提供合适平台；目前无法确定是否会进行战略交易，可能性较低 [45] 问题6: 奥克叙特矿EIA审查需时间，运营许可证1月到期，若提前获得增强牧场许可证，运营许可证到期后能否开展工作，运营许可证是否取决于EIA - 运营许可证续期是单独事项，预计在现有许可证到期前获得；有了运营许可证和牧场许可证，可在EIA批准前继续正常采矿作业 [47] 问题7: 钼业务战略，若决定重启汤普森克里克矿是否会等新CEO，重启需做什么，历史上曾讨论出售该业务，为何现在考虑重启 - 目前处于收集信息阶段，非紧急决策过程，大概率由新CEO做决策；汤普森克里克矿由公司全资拥有，恩达科矿公司持股75%，后者推进程度不如前者 [51][52][54] 问题8: 2022年维持性资本支出指导暗示第四季度大幅增加，驱动支出的项目有哪些 - 支出将处于较低水平，无重大单项支出，主要是业务正常开展和弥补2022年指导缺口 [58][59] 问题9: 米尔利根山矿成本情况，包括第三季度采矿和选矿成本，以及通胀压力和抵消因素 - 第三季度采矿成本为每吨202美元，工厂成本为每吨552美元，管理成本为每吨237美元；行业面临燃料、工厂耗材、供应商零件、轮胎等成本上涨5% - 20%，将在明年年初发布三年成本指导时考虑这些因素 [61]

业绩总结 - 2022年第三季度的收入为1.79亿美元，年初至今收入为6.42亿美元[29] - 第三季度售出金矿石数量为56,245盎司，年初至今售出192,750盎司[29] - 第三季度铜销售量为19,647千磅，年初至今销售量为58,019千磅[29] - 第三季度净亏损为3,390万美元，调整后的净亏损为1,590万美元[29] - 第三季度现金流入为700万美元，旨在减少年度运营成本、库存和整体营运资本[30] 用户数据 - Öksüt矿的堆积矿石吨数为1,015,000吨，堆积的金含量为1.96克/吨[22] - Öksüt矿的黄金碳库存余额约为100,000可回收盎司，记录成本为4500万美元[30] 未来展望 - 预计2022年第四季度Öksüt矿的现金流出将增加，主要用于完成汞减排和安全工作[2] - 预计将继续进行Goldfield项目的勘探和可行性研究，以推动未来增长[10] - Mount Milligan矿的新矿山生命周期计划将包括储量和资源的更新，预计将于2023年中期发布初步资源估算[10] 新产品和新技术研发 - 公司计划继续优化Mount Milligan矿的分级浮选反应器，以提高生产效率[10] - 公司将更新钼业务单元的前景，以应对市场变化[10] 市场扩张和并购 - 预计将进行市场购买，以支持正常的股份回购计划[2] 负面信息 - 自由现金流赤字为3,550万美元，年初至今赤字为5,760万美元[29] - 继续运营的现金使用为1700万美元，自由现金流赤字为3550万美元[30] - Öksüt矿的金室操作和活性浸出自2022年8月起暂停，矿石开采、破碎和堆叠活动仍在继续[13] 其他新策略和有价值的信息 - 公司保持2022年铜生产和成本指导的轨道，黄金生产指导范围趋向下限[30] - Mount Milligan矿的金生产成本为729美元/盎司，按副产品计算的全维持成本为615美元/盎司[17] - Mount Milligan矿的铜回收率为82.4%[19] - 截至2022年9月30日，总流动性为5.81亿美元，包括现金及现金等价物和可用的企业信贷额度[30] - 宣布每股普通股季度股息为0.07加元[30]

财务报告概述 - 报告对公司2022年前三季度财务状况和经营成果进行回顾，并与2021年同期对比[22] 股权结构变化 - 2022年7月29日交易完成后，公司已发行和流通的普通股数量减少77,401,766股[31] - 截至2022年11月4日，公司有220,355,953股已发行和流通的普通股，2,810,413股股票期权和728,653个受限股单位[31] 业务线构成 - 公司主要持续运营项目为加拿大的Mount Milligan金银铜矿和土耳其的Öksüt金矿[28] - 公司拥有钼业务部门，包括美国宾夕法尼亚州的Langeloth冶金加工厂和两座处于维护保养状态的钼矿[28] 重大交易事项 - 2021年5月15日前，公司合并吉尔吉斯共和国Kumtor矿的业绩，该矿被没收后相关资产从资产负债表中移除[29] - 2022年4月4日公司与相关方签订全球安排协议，7月29日交易完成[29] - 2022年2月28日，公司完成对戈德菲尔德项目的收购，最终收购对价包括1.767亿美元现金和3150万美元递延里程碑付款[92] - 2022年7月29日，公司完成与吉尔吉斯相关方的交易，出售库姆托尔矿所有权，回购并注销吉尔吉斯黄金公司7740.1766万股普通股，支付约9300万美元现金[102][103] 上市信息 - 公司普通股分别在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，代码分别为“CG”和“CGAU”[30] 风险与前瞻性信息 - 公司面临政治、财务、运营等多方面风险，可能导致实际结果与前瞻性信息存在重大差异[24][25] - 前瞻性信息基于诸多估计和假设，公司不承担更新或修订义务，除非法律要求[25] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净亏损3390万美元，2021年同期净收益2760万美元，降幅223%[34][37] - 2022年前三季度净收益5290万美元，2021年同期净亏损6.566亿美元，增幅108%[34][43] - 2022年第三季度调整后净亏损1590万美元，2021年同期调整后净收益3570万美元，降幅145%[34][39] - 2022年第三季度经营活动使用现金1700万美元，2021年同期提供现金6240万美元，降幅127%[34][42] - 2022年第三季度自由现金流赤字3550万美元，2021年同期自由现金流4100万美元，降幅187%[34][43] - 2022年持续经营业务净收益为5290万美元，2021年为1.721亿美元，下降主要因矿山业务收益降低、勘探开发成本和公司管理成本增加等[44] - 2022年无终止经营业务相关收益，2021年终止经营业务净亏损8.287亿美元[46] - 2022年持续经营业务调整后净收益为430万美元，2021年为1.139亿美元，下降因矿山业务收益降低和成本费用增加[47] - 2022年持续经营业务经营活动提供的现金为780万美元，2021年为2.091亿美元，下降因黄金销量减少和营运资金变化等[49] - 2022年持续经营业务自由现金流赤字为5760万美元，2021年为1.397亿美元，下降因经营活动现金减少，部分被维持性资本支出略降抵消[50] - 2022年第三季度投资活动使用现金1850万美元，2021年同期为2030万美元，减少主要因各期间资本支出时间不同[112] - 2022年第三季度融资活动使用现金1.071亿美元，2021年同期为1330万美元，增加主要因回购并注销Kyrgyzaltyn持有的7740.1766万股公司普通股[113] - 2022年1 - 9月投资活动使用现金2.401亿美元，2021年同期为提供现金1.456亿美元，2022年主要因收购Goldfield项目花费1.767亿美元，2021年主要因出售Greenstone Partnership 50%权益获得2.103亿美元[115] - 2022年1 - 9月融资活动使用现金1.342亿美元，2021年同期为3600万美元，增加主要因回购股份和支付更高股息[116] - 2022年第三季度收入为1.79亿美元，2021年同期为2.205亿美元，减少主要因Öksüt矿未售金、Mount Milligan矿金银铜价格降低等[118] - 2022年第三季度销售成本为1.464亿美元，2021年同期为1.521亿美元，减少主要因Öksüt矿停产、Mount Milligan矿折旧等减少及加元兑美元贬值[123] - 2022年勘探与开发费用为4300万美元，2021年为1880万美元，增长主要因金矿项目开发和米利根山矿勘探活动[138] - 2022年公司行政费用为3550万美元，2021年为1970万美元，增长主要因管理变更、咨询和软件成本增加等[139] - 2022年复垦回收为9060万美元，2021年为90万美元，增长主要因无风险利率上升[140] - 2022年前九个月其他非运营费用为730万美元，2021年同期为1410万美元，减少主要因外汇收益和利息收入增加[142] - 2022年所得税费用为5790万美元，2021年为1760万美元，增长主要因奥克叙特矿税收政策和外汇波动影响[143] - 截至2022年9月30日，公司总资产24.498亿美元，较2021年末的26.766亿美元下降8%；总负债4.884亿美元，较2021年末的6.33亿美元下降23%；总股本19.615亿美元，较2021年末的20.436亿美元下降4%[149] - 截至2022年9月30日，现金为5.808亿美元，较2021年末的9.472亿美元减少，主要因收购金矿项目、回购股份等支出[150] - 截至2022年9月30日，固定资产账面价值为14.2亿美元，较2021年末的12.7亿美元增加，主要因收购金矿项目新增资产[151] - 截至2022年9月30日，长期复垦准备金为2.209亿美元，较2021年末的3.313亿美元减少，主要因无风险利率上升[158] - 第三季度2022年金矿运营收益3400万美元，较2021年的2270万美元增长50%，主要因铜销量、金销量增加及DDA降低[162][164] - 第三季度2022年矿山运营现金流3340万美元，较2021年的4330万美元下降23%，主要因生产成本上升、营运资金变化不利及黄金均价降低[162][165] - 第三季度2022年矿山运营自由现金流2090万美元，较2021年的2590万美元下降19%，主要因矿山运营现金流减少[162][166] - 2022年前九个月金矿运营收益8870万美元，较2021年的11430万美元下降22%，主要因黄金销量减少及生产成本上升[162][175] - 2022年前九个月矿山运营现金流1.351亿美元，较2021年的2.066亿美元下降35%，主要因黄金销量减少、生产成本上升及营运资金变化不利[162][176] - 2022年第三季度，矿山运营无收益，2021年为3880万美元[190] - 2022年前三季度，矿山运营收益为6790万美元，2021年为7940万美元[199] - 2022年第三季度，矿山运营使用现金1800万美元，2021年提供现金5210万美元[191] - 2022年前三季度，矿山运营使用现金560万美元，2021年提供现金9220万美元[200] - 2022年第三季度，矿山运营自由现金流赤字为2300万美元，2021年为4890万美元[192] - 2022年前三季度，矿山运营自由现金流赤字为1700万美元，2021年为7630万美元[203] - 2022年第三季度运营净收益为100万美元，2021年为390万美元[210] - 2022年第三季度运营提供现金800万美元，2021年使用现金1370万美元[211] - 2022年前九个月运营净收益为6530万美元，2021年运营净亏损100万美元[215] - 2022年前九个月运营使用现金1790万美元，2021年为2150万美元[216] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度黄金产量54134盎司，2021年同期76913盎司，降幅30%[34] - 2022年前三季度黄金产量190646盎司，2021年同期216944盎司，降幅12%[34] - 2022年第三季度铜产量19045千磅，2021年同期17861千磅，增幅7%[34] - 2022年前三季度铜产量56955千磅，2021年同期56282千磅，增幅1%[34] - 2022年第三季度钼销售量3291千磅，2021年同期2615千磅，增幅26%[34] - 截至2022年9月30日的九个月，未流金矿产量为14.3万盎司，全年指引为17.8 - 19.1万盎司；总金矿产量为19.1万盎司，全年指引为24.5 - 26.5万盎司[53] - 截至2022年9月30日的九个月，未流铜矿产量为4600万磅，全年指引为5700 - 6500万磅；铜矿产量为5700万磅，全年指引为7000 - 8000万磅[53] - 2022年公司合并黄金产量展望为24.5 - 26.5万盎司，与二季度披露的指引一致；Mount Milligan矿铜产量展望为7000 - 8000万磅，与指引一致[57] - 截至2022年9月30日，Öksüt矿储存的含碳黄金中累计约有10万盎司可回收黄金[58] - 2022年前9个月综合黄金生产成本为每盎司653美元，预计全年在每盎司675 - 725美元[60] - 2022年前9个月Mount Milligan矿黄金生产成本为每盎司759美元，预计全年在每盎司775 - 825美元[61] - 2022年前9个月Mount Milligan矿铜生产成本为每磅1.63美元，预计全年在每磅1.55 - 1.70美元[65] - 2022年Mount Milligan矿副产品基础的全维持成本预计在每盎司775 - 825美元，Öksüt矿预计在每盎司875 - 925美元，综合预计在每盎司1,000 - 1,050美元[66] - 2022年前9个月钼业务单元发生1280万美元维护费用和310万美元复垦支出，自由现金流赤字1900万美元，预计全年维护费用在2000 - 2500万美元[70] - 2022年综合折旧、损耗和摊销费用预计在1.1 - 1.3亿美元[71] - 2022年Öksüt矿所得税预计在2000 - 3000万美元，Mount Milligan矿不列颠哥伦比亚省矿产税预计在500 - 1000万美元[72] - 2022年第四季度预测假设包括市场金价每盎司1650美元、铜价每磅3.25美元、钼价每磅17.50美元等[73][75] - 2022年第四季度，金价每盎司变动50美元，对收入影响为450 - 520万美元，对现金流影响为440 - 500万美元，对净利润影响为440 - 500万美元，副产品基础上每盎司全部维持成本影响为1.5 - 1.7美元；铜价变动10%，对应影响分别为710 - 1000万美元、680 - 960万美元、680 - 960万美元、130 - 140美元；柴油燃料价格变动10%，对现金流影响为50 - 70万美元，对净利润影响为40 - 50万美元，副产品基础上每盎司全部维持成本影响为8 - 9.5美元；加元变动10美分，对现金流影响为280 - 310万美元，对净利润影响为250 - 260万美元，副产品基础上每盎司全部维持成本影响为35 - 55美元[79] - 2022年公司铜、柴油燃料和加元套期保值计划当前风险敞口覆盖率分别约为56%、62%和72%[79] - 奥克叙特矿因汞问题暂停生产，预计2022年末完成建设，总资本成本预计为500万美元，待新环境影响评估获批后不久重启黄金室运营[81][83] - 截至2022年9月30日，公司约有10万盎司可回收的载金炭形式黄金库存[84] - 奥克叙特矿ADR工厂恢复运营后，预计每月可处理多达约3.5万盎司黄金[86] - 米尔利根山矿延长矿山寿命超4年至2033年，证实和可能的黄金储量增加110万盎司（从180万盎司增至290万盎司），铜储量增加2.6亿磅（从7.36亿磅增至9.96亿磅）[90] - 2022年第三季度黄金产量为54134盎司，2021年同期为76913盎司，2022年Mount Milligan矿产金54134盎司，2021年为39658盎司，Öksüt矿2022年未产金，2021年为37255盎司[119] - 2022年第三季度Mount Milligan矿铜产量为1900万磅，2021年同期为1790万磅，增加主要因磨机运行时间和回收率提高[120] - 2022年第三季度Langeloth设施焙烧和销售钼分别为420万磅和330万磅，2021年同期分别为250万磅和260万磅，增加主要因弥补酸厂停产影响[121] - 第三季度2022年开采总量1190万吨，较2021年的1110万吨增长7%，主要因卡车工作时长增加[162][166] - 第三季度2022年加工厂处理量55

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入1.67亿美元，包括米利根山矿和钼业务部门，奥克苏特矿无收入 [37] - 二季度米利根山矿黄金和铜销售毛收入分别为5800万美元和7100万美元，调整后为负3200万美元 [38] - 钼业务部门销售320万磅钼，创收6860万美元 [41] - 二季度经营活动现金使用量为350万美元，持续经营业务自由现金流赤字为3100万美元，持续经营业务净亏损为260万美元，调整后净亏损为3620万美元 [41][43][44] - 二季度调整项目包括复垦准备金、场地回收、维护费用4140万美元，库姆托尔相关法律及其他费用320万美元，收入和采矿税调整430万美元 [45] - 公司二季度末现金余额为7.23亿美元，流动性为1.1亿美元，董事会宣布每股0.07美元的季度股息 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 米利根山矿 - 2022年黄金产量指导为19 - 21万盎司，铜产量指导为7000 - 8000万磅，二季度产金42728盎司，产铜1740万磅 [19][20] - 二季度副产品基础上的全维持成本为每盎司1245美元，上半年为每盎司641美元，受铜价下跌影响，二季度铜信贷减少约每盎司560美元 [20][21] - 二季度矿山运营产生现金8100万美元，自由现金流5800万美元 [23] 奥克苏特矿 - 截至6月30日，储存的载金碳库存总计58469盎司，每可回收盎司加权平均成本约为444美元，总成本2600万美元 [26][40] - 原2022年黄金产量指导为21 - 24万盎司，现调整为5.5万盎司 [31] 钼业务部门 - 二季度销售320万磅钼，创收6860万美元 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度末铜价从一季度末的每磅4.75美元降至每磅3.71美元，对米利根山矿二季度全维持成本产生每盎司560美元的负面影响 [51] - 公司将下半年铜价预测假设从每磅4美元保守下调至每磅3.25美元 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成与吉尔吉斯共和国的全球安排协议，减少约7700万股或26%的股份，专注核心业务，包括米利根山矿、奥克苏特矿、核心金矿开发项目以及勘探和钻探投资计划 [8][9] - 金矿开发项目二季度继续推进，启动资源扩张和加密钻探计划，目标是6.5万米的金刚石钻探和反循环钻探，计划2023年发布项目资源估算更新，随后进行可行性研究 [14][15] - 公司正在招聘新的首席运营官，钼业务部门价值评估工作仍在进行中 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为安全是首要任务，二季度米利根山矿实现三年无工伤，奥克苏特矿在季度末后超过100万小时无工伤 [10] - 由于奥克苏特矿堆浸活动暂停、黄金室运营持续暂停以及铜价下跌，公司下调2022年展望 [13] - 若铜价维持当前水平，公司全维持成本和现金流前景将好于修订后的指导 [30] 其他重要信息 - 公司8月4日发布2021年ESG报告，第二年负责任黄金开采原则保证工作完成，有望在2022年底前符合相关原则 [17][18] - 奥克苏特矿ADR厂黄金室因汞问题暂停运营，预计2022年底完成改造，待监管批准后重启，堆浸活动自8月10日起暂停 [11][12][25] - 公司燃料和加元套期保值计划抵消了通胀压力，原指导已考虑初始高通胀因素 [48] - 公司铜套期保值计划针对产量，采用零成本领口期权，目前有5280万磅铜套期保值，大部分在2022年下半年和2023年 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 奥克苏特矿黄金室改造完成后，2023年许可是否仍会受限 - 公司表示与环境部沟通后，需遵循新的环境影响评估，假设ADR设施改造完成且获得监管批准，2023年可继续再生或回收碳 [56][57] 问题2: Q3和Q4是否不会有额外的载金碳库存 - 公司给予肯定答复 [58] 问题3: 2023年指导暂停的原因 - 公司称是多种因素综合，目前对监管批准时间缺乏信心，如ADR设施改造完成时间确定，但使用该设施的监管批准时间不确定，新EIA提交后批准时间也不确定 [60][61][62] 问题4: 土耳其第三方处理载金碳计划不可行的原因 - 公司表示监管机构倾向于公司修复设施，完成ADR设施改造，且运营许可证不允许运输或出口载金碳，需进行修改 [64][65][66] 问题5: 米利根山矿新矿山计划的资本和尾矿要求及许可障碍 - 公司称矿山寿命工作进展良好，有机会增加储量和资产寿命，但会导致更大的矿坑和更高的处理量，需要更大的尾矿储存设施，需获得许可证修改 [68][69] 问题6: 尾矿许可证修改是否需与原住民合作 - 公司称需与原住民和其他利益相关者合作，但许可证由省级颁发 [70] 问题7: 奥克苏特矿2019 - 2021年超量堆存的数量和许可数量 - 公司表示暂无相关数据，正在与监管机构澄清其立场 [71] 问题8: 奥克苏特矿运营暂停是否能弥补超量堆存问题 - 公司称无法代表监管机构发言 [72] 问题9: 奥克苏特矿员工汞含量升高是否需关注及对修订EIA的影响 - 公司表示员工健康是首要任务，已对相关员工进行检查和评估，目前员工状况良好，认为对EIA无影响，重点是ADR设施改造和提交新EIA [74][75] 问题10: 米利根山矿在当前通胀环境和尾矿容量限制下，矿山寿命延长的经济性是否存疑 - 公司认为初步来看，单位成本和生产率与之前的矿山寿命计划相似，米利根山矿过去表现良好，预计新计划也会如此 [77][78] 问题11: 米利根山矿矿山寿命延长的年数 - 公司称暂无法披露 [78] 问题12: 米利根山矿研究使用的黄金价格假设和 hurdle rate - 公司表示储备金的黄金定价有13、15等多种情况，发布矿山寿命报告时会提供现金流部分和敏感性分析，可自行选择黄金价格假设；对于 hurdle rate，公司认为与建设新项目或无机机会不同，矿山寿命报告将提供NPV，读者可自行选择折现率 [79][80][81] 问题13: 是否对奥克苏特矿进行减值 - 公司称由于高利润率和暂时性，6月30日无会计或减值调整，未来也无预期 [82] 问题14: 奥克苏特矿环境监管机构进行更广泛审查的触发因素及EIA能否在年底或2023年初获批 - 公司称无法代表监管机构发言，EIA提交工作正在进行中，预计本月底提交，与监管机构沟通良好，希望审批流程加快，但目前无法提供更多信息 [84][85][86] 问题15: 若EIA批准延迟，运营许可证到期后，EIA获批是否会自动批准运营许可证 - 公司称预计运营许可证会延期，申请已提交 [87] 问题16: 钼业务部门内部研究结果及未来规划 - 公司称研究仍在进行中，是一项正在进行的评估工作，暂无具体影响或业务模式变化可透露 [88] 问题17: 鉴于资产负债表状况和与吉尔吉斯的关系，是否会有大规模回购、特别股息或更关注并购 - 公司称会与董事会讨论资本回报计划，目前只能确认季度股息分配，未来是否有增量资本回报计划需进一步与董事会讨论 [89][90]

报告概述 - 报告回顾公司2022年上半年财务状况和经营成果，并与2021年同期对比[29] 股权结构与上市信息 - 2022年7月29日交易完成后，公司已发行和流通的普通股数量减少77,401,766股[39] - 截至2022年8月9日，公司有220,083,541股普通股发行和流通，2,810,813份股票期权和934,808份受限股单位未行使[39] - 公司普通股分别在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，代码为“CG”和“CGAU”[38] 业务板块构成 - 公司主要持续运营项目为加拿大的Mount Milligan金矿 - 铜矿和土耳其的Öksüt金矿[36] - 公司拥有钼业务部门，包括美国宾夕法尼亚州的Langeloth冶金加工设施及两座处于维护状态的钼矿[36] 重大事件 - 2022年第二季度，Kumtor矿被扣押，其运营结果在财务报表中列为已终止经营[37] - 公司于2022年4月4日与相关方达成全球安排协议，7月29日完成交易[37] - 2022年7月29日公司完成交易，回购并注销吉尔吉斯黄金公司77401766股普通股，支付约8600万美元现金，吉尔吉斯方承担库姆托尔矿全部责任[91][92] - 2022年3月18日奥克叙特矿因检测到汞暂停金锭生产，资本支出预计500万美元用于汞减排改造，预计2022年末完成改造[96][100] - 2022年2月28日公司完成收购戈德菲尔德项目，最终收购对价包括1.767亿美元现金和3150万美元递延里程碑付款[109] 前瞻性信息风险提示 - 前瞻性信息存在风险，实际结果可能与预期有重大差异[30][31][32][33] 财务指标说明 - 报告包含非GAAP和其他财务指标，可能与其他发行人披露的类似指标不可比[29] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净亏损260万美元，2021年同期为8.517亿美元，主要因2021年第二季度Kumtor矿控制权变更损失9.264亿美元[45] - 2022年第二季度持续经营业务净亏损260万美元，2021年同期净收益3300万美元，主要因矿山运营亏损、勘探开发成本、公司管理成本和所得税费用增加[45] - 2022年第二季度调整后净亏损3620万美元，2021年同期调整后持续经营业务净收益4990万美元，主要因矿山运营收益降低及成本费用增加[47] - 2022年第二季度经营活动使用现金350万美元，2021年同期持续经营业务经营活动提供现金6030万美元，主要因Öksüt矿未售金、现金税增加及Mount Milligan矿销售减少和价格降低[50] - 2022年上半年收入4.629亿美元，2021年同期为4.285亿美元，增长8%；2022年第二季度收入1.677亿美元，2021年同期为2.023亿美元，下降17%[42] - 2022年上半年生产总成本2.846亿美元，2021年同期为2.341亿美元，增长22%；2022年第二季度生产总成本1.404亿美元，2021年同期为1.127亿美元，增长25%[42] - 2022年上半年矿山运营收益1.129亿美元，2021年同期为1.354亿美元，下降17%；2022年第二季度矿山运营亏损60万美元，2021年同期收益6490万美元，下降101%[42] - 2022年上半年黄金产量136,512盎司，2021年同期为140,031盎司，下降3%；2022年第二季度黄金产量42,728盎司，2021年同期为69,854盎司，下降39%[42] - 2022年上半年黄金销售量136,505盎司，2021年同期为148,724盎司，下降8%；2022年第二季度黄金销售量41,597盎司，2021年同期为66,642盎司，下降38%[42] - 2022年上半年平均市场黄金价格为1879美元/盎司，2021年同期为1806美元/盎司，增长4%；2022年第二季度平均市场黄金价格为1879美元/盎司，2021年同期为1815美元/盎司，增长4%[42] - 2022年第二季度自由现金流赤字为3120万美元，2021年同期持续经营业务自由现金流为3070万美元[51] - 2022年上半年净收益为8680万美元，2021年同期净亏损为6.842亿美元；2022年持续经营业务净收益为8680万美元，2021年为1.445亿美元[51] - 2022年调整后净收益为2020万美元，2021年持续经营业务调整后净收益为7820万美元[55] - 2022年持续经营业务经营活动提供的现金为2480万美元，2021年为1.467亿美元[57] - 2022年持续经营业务自由现金流赤字为2210万美元，2021年为9870万美元[58] - 2022年第二季度投资活动使用现金2760万美元，2021年第二季度持续经营业务投资活动使用现金2820万美元，减少主要因各期间资本支出时间不同[119] - 2022年第二季度融资活动使用现金1400万美元，2021年同期为2210万美元，主要因股息支付减少[120] - 2022年投资活动使用现金2.216亿美元，2021年持续经营业务投资活动提供现金1.659亿美元，2022年主要因收购金矿项目[122] - 2022年第二季度收入1.677亿美元，2021年同期为2.023亿美元，主要因金矿和铜矿销量及铜价下降[126] - 2022年第二季度黄金产量42728盎司，2021年同期为69854盎司，主要因金矿品位和处理量降低[127] - 2022年第二季度销售成本1.683亿美元，2021年同期为1.373亿美元，主要因矿山维护和管理成本增加[130] - 2022年上半年收入4.629亿美元，2021年同期为4.285亿美元，主要因金矿销量和价格上升[139] - 2022年上半年黄金产量136512盎司，2021年同期为140031盎司，主要因矿山处理量和品位降低[140] - 2022年上半年销售成本3.5亿美元，2021年同期为2.931亿美元，主要因钼业务成本增加[144] - 2022年上半年勘探开发成本2160万美元，2021年同期为1220万美元，主要因金矿项目活动增加[146] - 2022年上半年所得税费用3180万美元，2021年同期为920万美元，主要因投资激励证书用完[150] - 截至2022年6月30日，公司总资产26.084亿美元，较2021年12月31日下降3%；总负债4.896亿美元，较2021年12月31日下降23%；总股本21.188亿美元，较2021年12月31日增长4%[156] - 截至2022年6月30日，现金为7.233亿美元，较2021年12月31日的9.472亿美元减少，主要因收购项目支付现金、自由现金流赤字和支付股息[157] - 截至2022年6月30日，应收账款为6220万美元，较2021年12月31日的7680万美元减少，主要因现金收款时间和铜价调整[157] - 截至2022年6月30日，存货为2.426亿美元，较2021年12月31日的2.212亿美元增加，主要因奥克叙特矿库存积累[158] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备账面价值为14.3亿美元，较2021年12月31日的12.7亿美元增加，主要因收购项目[159] - 截至2022年6月30日，递延所得税资产为8610万美元，较2021年12月31日的1.013亿美元减少，主要因矿山会计与税务差异[160] - 截至2022年6月30日，应付账款和应计负债为1.499亿美元，较2021年12月31日的1.868亿美元减少，主要因铜价和衍生品结算金额降低[161] - 截至2022年6月30日，长期复垦准备金为2.336亿美元，较2021年12月31日的3.313亿美元减少，主要因利率上升[165] 业务预期与指引 - 公司将2022年铜价假设从每磅4美元下调至每磅3.25美元，奥克叙特矿活动暂停，影响公司生产、单位成本和现金流指标[59] - 奥克叙特矿预计2022年底完成资本设备升级，改造ADR工厂的总资本支出估计为500万美元[60] - 公司修订2022年全年黄金产量指引至24.5 - 26.5万盎司，此前指引为40 - 45万盎司[66] - 米尔利根山矿2022年黄金产量预期为19 - 21万盎司，铜产量预期为7000 - 8000万磅，黄金产量下半年占比约60%，铜产量上半年占比约50%[67] - 2022年综合黄金生产成本为每盎司624美元，全年预计在每盎司675 - 725美元，高于此前每盎司500 - 550美元的指引[70] - 2022年Mount Milligan矿黄金生产成本指引修订为每盎司775 - 825美元，高于此前每盎司675 - 725美元的指引和上半年每盎司783美元的成本[71] - 2022年Öksüt矿黄金生产成本预计全年维持每盎司386美元，与上半年一致[73] - 2022年上半年Mount Milligan矿铜生产成本为每磅1.68美元，全年预计在每磅1.55 - 1.70美元，低于此前每磅1.70 - 1.85美元的指引[74] - 2022年综合副产品全维持成本预计在每盎司1,000 - 1,050美元，高于上半年每盎司780美元和此前每盎司600 - 650美元的指引[75] - 2022年综合PP&E增加预计在2.85 - 2.95亿美元，高于上半年的2.354亿美元和此前0.95 - 1.05亿美元的指引[76] - 2022年钼业务部门维护费用预计在2000 - 2500万美元，包括Endako矿500 - 700万美元的复垦支出，与此前指引一致[79] - 2022年综合折旧、损耗和摊销费用预计在1.1 - 1.3亿美元，低于上半年的6540万美元和此前1.5 - 1.65亿美元的指引[80] - 2022年Öksüt矿所得税预计在2000 - 3000万美元，低于此前8000 - 9000万美元的指引[81] 安全生产情况 - 2022年上半年，凯梅斯项目三年无工伤，恩达科矿七年无可报告工伤，奥克叙特矿170万工时无工伤，全公司有9起可报告工伤[116] 套期保值情况 - 铜、柴油和加元套期保值计划当前风险敞口覆盖率分别约为65%、60%和70%[89] - 截至2022年6月30日，外汇套期保值总头寸6.78亿美元，公允价值为 - 286.6万美元；燃料套期保值总头寸12.12万桶，公允价值为773.6万美元；铜套期保值总头寸5280万磅，公允价值为1813.4万美元[153] - 2022年第二季度和截至6月30日的六个月，外汇套期保值实现收益分别为3665万美元和9941万美元，同比分别下降72%和63%；燃料套期保值实现收益分别为5129万美元和18387万美元，同比分别下降79%和72%；铜套期保值无实现收益或损失，同比下降100%[153] 未来计划 - 公司预计在8月底提交新的环境影响评估申请并尽快争取获批[105] - 公司正处于招聘新首席运营官的最后阶段，预计很快宣布[114] 金矿 - 铜矿业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度金矿业务收益为270万美元，2021年同期为4820万美元，下降94%，主要因铜收入降低、黄金销量减少以及折旧、损耗和摊销（DDA）与生产成本增加[169][171] - 2022年第二季度铜收入为4150万美元，2021年同期为5700万美元，下降27%，主要因2022年第二季度末铜价下跌，合同调整致收入减少2330万美元[169][172] - 2022年第二季度矿山运营提供的现金为8090万美元，2021年同期为7360万美元，增长10%，主要因营运资金有利变化，部分被黄金和铜销量减少、铜价降低及生产成本增加抵消[169][174] - 2022年第二季度矿山运营自由现金流为5750万美元，2021年同期为5040万美元，增长14%，主要因矿山运营提供的现金增加[169][175] - 2022年第二季度黄金产量为42728盎司，2021年同期为54675盎司，下降22%，因金品位和磨机处理量降低，部分被回收率提高抵消[169][178] - 2022年第二季度铜产量为1735.2万磅，2021年同期为1981.1万磅，下降12%，因磨机处理量和铜品位降低，部分被回收率提高抵消[169][178] - 2022年第二季度黄金生产成本为每盎司961美元，2021年同期为每盎司638美元，增长51%，因生产成本增加、成本分配变化及黄金销量减少[169][179] - 2022年第二季度铜生产成本为每磅1.58美元，2021年同期为每磅1.41美元，增长12%，因铜销量减少、生产成本增加，部分被成本分配变化抵消[169][180] - 2022年上半年矿山业务收益为5470万美元，2021年同期为9170万美元，下降40%，主要因黄金和铜销量减少以及DDA增加，部分被黄金和铜价格上涨抵消[169][184] - 20

业绩总结 - 2022年第一季度黄金产量为93,784盎司，铜产量为20.6百万磅[10] - 2022年第一季度净收益为8940万美元，调整后净收益为5640万美元，基本每股收益为0.30美元和0.19美元[21] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流为2828万美元，自由现金流为910万美元[21] 成本与现金流 - 2022年第一季度综合黄金生产成本为每盎司497美元（Mount Milligan为647美元，Öksüt为386美元）[10] - 2022年第一季度综合按副产品计算的全部维持成本（AISC）为每盎司395美元（Mount Milligan为15美元，Öksüt为451美元）[10] - 2022年第一季度现金余额为7.68亿美元，流动性总计为11.68亿美元[21] 未来展望 - 2022年黄金生产指导为425,000盎司，铜生产指导为7500万磅[24] - 2022年经营活动产生的现金流指导为3亿至3.5亿美元，自由现金流指导为2亿至2.5亿美元[24] 收购与合作 - 2022年2月25日完成对Goldfield District Project的收购[10] - 2022年4月4日与Kyrgyzaltyn JSC及吉尔吉斯共和国达成全球安排协议[10] 技术与运营 - Öksüt的ADR工厂金室关闭，正在评估多种技术解决方案以解决汞问题[10] - Mount Milligan的现金流来自矿业运营和自由现金流（FCF）为（US$M）[11] - Öksüt的现金流来自矿业运营和自由现金流（FCF）为（US$M）[11] - 2022年第一季度的综合现金流来自持续运营的活动为（US$M）[11] 历史数据 - 2020年和2021年保留盈余分别为272百万美元和271百万美元[25] - 2020年和2021年黄金价格分别为1850美元/盎司和2690美元/盎司[25] - 2020年和2021年Mount Milligan矿的经营活动现金流分别为146百万美元和132百万美元[25] - 2020年和2021年Öksüt矿的经营活动现金流分别为105百万美元和112百万美元[25] - 2020年和2021年综合经营活动现金流分别为0百万美元和0百万美元[25]