净收入情况 - 2022年第二季度净收入为5.25亿雷亚尔，较2021年第二季度增长67%，按固定汇率计算增长73%[8] - 2022年上半年净收入为10.169亿雷亚尔，较2021年上半年增长66%，按固定汇率计算增长74%[9] - 预计2022年第三季度净收入至少为5.4亿雷亚尔，较2021年第三季度的3.76亿雷亚尔增长46%（固定汇率）或44%（报告基础）[32] - 预计2022年全年净收入在固定汇率基础上同比增长至少55%，报告基础上增长至少49%，含约6个百分点的负外汇折算影响[33] - 2022年第二季度净收入为525,015千巴西雷亚尔，2021年同期为315,324千巴西雷亚尔，同比增长约66.5%[48] - 2022年上半年净收入为10.17亿巴西雷亚尔，2021年同期为6.12亿巴西雷亚尔，同比增长66.26%[57] 净利润情况 - 2022年第二季度净利润为2600万雷亚尔，较2021年第二季度减少42%[8] - 2022年上半年净利润为5520万雷亚尔，较2021年上半年减少35%[9] - 2022年第二季度净利润为2600万雷亚尔，较2021年第二季度降低41.9%；调整后净利润为5230万雷亚尔，较2021年第二季度增长16.0%，利润率为10.0%[25][30][31] - 2022年上半年净利润为55,222千巴西雷亚尔，2021年同期为84,337千巴西雷亚尔，同比下降约34.5%[48][50] - 2022年上半年净利润为5522.2万巴西雷亚尔，2021年同期为8433.7万巴西雷亚尔，同比下降34.52%[57] - 2022年上半年净利润为55,222千巴西雷亚尔，2021年为84,337千巴西雷亚尔[66] 调整后EBITDA情况 - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.004亿雷亚尔，同比增长36%，调整后EBITDA利润率为19.1%[8] - 2022年上半年调整后EBITDA为1.865亿雷亚尔，较2021年上半年增长31%，调整后EBITDA利润率为18.3%[9] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.004亿雷亚尔，较2021年第二季度增长35.8%，利润率为19.1%，较去年同期减少4.3个百分点[25][27] - 预计2022年全年调整后EBITDA利润率至少为19%，假设全年平均汇率为5.10巴西雷亚尔兑1美元[34] 服务成本与毛利润情况 - 2022年第二季度服务成本达3.415亿雷亚尔，较2021年第二季度增长66.0%，毛利润为1.835亿雷亚尔[21] - 2022年第二季度调整后毛利润为1.935亿雷亚尔，较2021年第二季度增长66.4%，调整后毛利润率为36.8%[21] - 2022年上半年毛利润为3.46亿巴西雷亚尔，2021年同期为2.17亿巴西雷亚尔，同比增长59.53%[57] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2021年第二季度增长151.1%[24] 净财务费用情况 - 2022年第二季度净财务费用为1750万雷亚尔，2021年第二季度为200万雷亚尔，主要因2021年7月为收购Dextra筹集6.5亿雷亚尔债务[25][28] 折旧和摊销费用情况 - 2022年第二季度折旧和摊销费用为2420万雷亚尔，较2021年第二季度增加1590万雷亚尔，主要因收购公司无形资产摊销1130万雷亚尔[25][28] 所得税费用情况 - 2022年第二季度所得税费用为1800万雷亚尔，较2021年第二季度降低2.2%；2022年上半年为3330万雷亚尔，同比降低13.8%，现金所得税为2110万雷亚尔，现金税率为17%[25][29] 客户数量情况 - 过去十二个月年收入超100万雷亚尔的客户数量从2022年第一季度的110个增至第二季度的127个[8] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为104,190千巴西雷亚尔，2021年12月31日为135,727千巴西雷亚尔，减少约23.2%[49] - 2022年6月30日现金及现金等价物为104,190千巴西雷亚尔，2021年为80,805千巴西雷亚尔[67] - 2022年6月30日现金及现金等价物为62902，短期金融投资41288，总计104190；2021年12月31日分别为69720、66007、135727 [130] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为149,736千巴西雷亚尔，2021年同期为4,388千巴西雷亚尔，使用量大幅增加[50] - 2022年上半年投资活动净现金为225,143千巴西雷亚尔，2021年同期为 - 17,164千巴西雷亚尔，由净使用转为净流入[50] - 2022年上半年融资活动净现金为 - 115,042千巴西雷亚尔，2021年同期为 - 58,431千巴西雷亚尔，净现金流出增加[50] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为149,736千巴西雷亚尔，2021年为4,388千巴西雷亚尔[66] - 2022年上半年投资活动净现金为225,143千巴西雷亚尔，2021年使用量为17,164千巴西雷亚尔[66] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为115,042千巴西雷亚尔，2021年为58,431千巴西雷亚尔[66] - 截至2022年6月30日，经营活动现金流出40,951千，融资活动现金流出28,720千[101] 基本每股收益情况 - 2022年上半年基本每股收益为0.42巴西雷亚尔，2021年同期为0.70巴西雷亚尔，同比下降约40%[48] - 2022年上半年基本每股收益为0.42巴西雷亚尔，2021年同期为0.70巴西雷亚尔，同比下降40%[57] 资产情况 - 截至2022年6月30日，总资产为2,365,002千巴西雷亚尔，2021年12月31日为2,362,344千巴西雷亚尔，基本持平[49] - 截至2022年6月30日，公司总资产为23.65亿巴西雷亚尔，较2021年12月31日的23.62亿巴西雷亚尔略有增长[53] - 2022年6月30日金融投资为253304；2021年12月31日为798786，变动受汇率、收益、赎回、套期会计实现等因素影响 [135] - 2022年6月30日贸易应收款净额为416728，美国市场255484，巴西市场112931，其他市场48627，预期信贷损失314；2021年12月31日分别为340519、226154、101122、14302、1059 [136] - 2022年6月30日未到期贸易应收款为358359，逾期1 - 60天为50033，61 - 360天为8090，超过360天为560；2021年12月31日分别为319450、20020、1564、544 [136] - 2022年6月30日贸易应收款减值损失余额为(314)，2021年6月30日为(966)[140] - 2022年6月30日其他资产总计40,542，2021年12月31日为32,968[140] - 2022年6月30日物业、厂房及设备总计60,962，2021年12月31日为57,721[141] - 2022年6月30日IT设备成本为74,118，2021年12月31日为63,640[144] - 2022年6月30日家具和固定装置成本为13,406，2021年12月31日为13,869[144] - 2022年6月30日租赁改良成本为25,510，2021年12月31日为30,915[144] - 2022年6月30日无形资产和商誉总计1,078,187，2021年12月31日为738,803[146] - 2022年6月30日网络软件价值2,704，2021年12月31日为2,399[146] - 2022年6月30日内部开发软件价值3,169，2021年12月31日为3,911[146] - 2022年6月30日客户关系价值131,471，2021年12月31日为84,195[146] - 无形资产总成本从2021年1月1日的37,768增至2022年6月30日的1,130,347[149] - 无形资产摊销总额从2021年1月1日的19,602增至2022年6月30日的52,160[149] - 使用权资产总额从2021年12月31日的73,827增至2022年6月30日的73,998[151] - 2022年6月30日，房产使用权资产为65,696（2021年12月31日为69,441），车辆为8,231（2021年12月31日为4,173），IT设备为71（2021年12月31日为213）[151] 负债情况 - 截至2022年6月30日，总负债为1,302,179千巴西雷亚尔，2021年12月31日为1,273,049千巴西雷亚尔，略有增加[49] - 租赁负债总额从2021年12月31日的81,888增至2022年6月30日的83,236，其中房产平均折现率从10.88%降至9.19%，车辆从14.54%升至18.11%，IT设备维持7.70% [155] - 贷款和借款总额从2021年12月31日的788,709降至2022年6月30日的673,242[157] - 2022年6月30日，短期借款为183,465，长期借款为489,777；2021年12月31日，短期借款为164,403，长期借款为624,306[158] - 截至2022年6月30日，长期贷款和借款本金到期情况为2023年56,925、2024年115,938、2025年171,955、2026年144,959[158] - 2022年6月30日剩余租赁费用为3,335（2021年6月30日为3,426）[152] 权益情况 - 截至2022年6月30日，总权益为1,062,823千巴西雷亚尔，2021年12月31日为1,089,295千巴西雷亚尔，略有减少[49] - 截至2022年6月30日，公司总权益为10.63亿巴西雷亚尔，较2021年12月31日的10.89亿巴西雷亚尔略有下降[53] - 2022年上半年因业务合并（Somo）增加权益1403.7万巴西雷亚尔[63] - 2022年上半年因业务合并（Box）增加权益412.4万巴西雷亚尔[63] - 2022年上半年因行使股票期权增加权益889.4万巴西雷亚尔[63] - 截至2022年6月30日，贷款和借款余额为673,242，租赁余额为83,236，净权益余额为1,134,996，总计1,891,474；相比2021年12月31日，贷款和借款减少115,467（788,709 - 673,242），租赁增加1,348（83,236 - 81,888），净权益增加82,951（1,134,996 - 1,052,045）[160] 薪资和福利费用情况 - 2022年6月30日薪资和福利费用总计214,367，较2021年12月31日的234,173有所减少[164] 业务合并应付账款情况 - 2022年6月30日业务合并应付账款总计181,186，较2021年12月31日的85,726大幅增加[168] 税务和劳动诉讼预计损失准备金情况 - 截至2022年6月30日，税务和劳动诉讼预计损失准备金总计14,

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为4.919亿巴西雷亚尔，同比增长66%，按固定汇率计算增长75.3%，Somo贡献了10个百分点的净收入增长 [30] - 调整后EBITDA为8610万巴西雷亚尔，较去年同期增长26%，EBITDA利润率为17.5% [31] - 调整后净利润为3350万巴西雷亚尔，较2021年第一季度下降16%，原因是新债务带来的更高财务费用以及并购带来的更高折旧和摊销 [33] - 2022年净收入留存率预计高于2021年的128% [35] - 预计2022年第二季度净收入至少为5.3亿巴西雷亚尔，同比增长68%；全年净收入至少为23亿巴西雷亚尔或4.42亿美元，同比增长59%，Somo贡献约11个百分点的收入增长 [36] - 预计2022年全年调整后EBITDA利润率至少为20%，假设全年平均汇率为1美元兑5.2巴西雷亚尔 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - TMT成为前三大业务板块，同时公司也在培育零售、物流和汽车等新业务板块 [34] - CNG最大客户收入占比从2021年第一季度的24%降至2022年第一季度的15%，前10大客户收入占比从73%降至51% [34] - 2022年第一季度新增16个新客户，年收入超过100万巴西雷亚尔的客户数量从2021年第四季度的94个增至110个，年收入超过500万巴西雷亚尔的客户占比从43%增至53% [31][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 收购Somo后，公司7%的收入来自欧洲，成熟经济体收入占比达52%，拉丁美洲占比48% [33] - 预计2022年底发达市场收入占比将达56%，且未来该比例将逐渐增加 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长基于领域驱动的数字战略、增长单元业务架构和程序化并购策略，未来将继续积极扩张 [37] - 成立加密和Web3业务部门，帮助客户探索新业务模式和机会，应对Web3带来的变革 [14][15] - 利用Somo在哥伦比亚的业务拓展拉丁美洲人才库，提升公司在该地区的品牌吸引力 [24] - 以短期交付业务影响的价值主张开拓新客户的策略取得成效 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字转型需求强劲，公司服务在各行业需求旺盛，不确定性有利于数字战略发展，公司处于有利地位 [4][42] - 东欧地缘政治问题凸显拉丁美洲作为全球科技人才供应地的稳定性和重要性，公司可从中受益 [44] - 数字转型是长期过程，传统公司需在技术、管理和领导层面进行变革，未来十多年都将有相关投资 [48][50] 其他重要信息 - 公司获得多项认可，包括巴西最佳IT公司排名第三、应用开发和数字客户体验服务领域的领导者、Acquia平台认证实践等 [18] - 举办未来就绪美容与健康论坛，提升公司在该领域的知名度 [20] - 发布首份ESG报告，全球40%的员工属于多元化群体，过去四年社会倡议影响2.6万人，去年对巴西业务进行了首次温室气体排放清单盘点 [21][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年利润率是否会逐季改善，工资通胀环境是否仍具挑战 - 第一季度巴西工资调整，全年合同价格会调整，利润率将逐步提升，全年EBITDA利润率预计达20% [40] 问题2: 公司是否更适应并购，并购管道和估值情况如何 - 公司对并购战略感到兴奋，Dextra和Somo是成功案例，宏观环境有利于并购，创始人更愿意交易，价格谈判空间更大 [41] 问题3: 如何调和需求与通胀、油价等宏观担忧，对需求趋势的可持续性有多少可见性 - 公司服务需求强劲，不确定性有利于数字战略，86%的需求来自大型传统企业，金融服务、零售等行业有大量数字应用机会 [42][43] 问题4: 地缘政治问题是否导致客户外包优先级或地区选择发生变化 - 东欧地缘政治问题凸显拉丁美洲的稳定性和重要性，公司在巴西有竞争力，且正在多元化布局 [44] 问题5: 数字转型处于什么阶段，传统企业距离实施最佳数字架构和设计实践还有多远，招聘计划如何 - 数字转型处于早期，传统企业需在技术、管理和领导层面进行变革，预计将持续十多年；人员增长与收入增长呈线性关系，第一季度因培训计划招聘较多，其余时间保持线性关系 [48][50][51] 问题6: 新员工入职后多久开始产生收入，目前整体利用率如何，是否会提高 - 400名实习生需4 - 6个月才能计费，中级员工入职后几乎可立即计费，随着时间推移利润率将提高 [53] 问题7: Somo整合初期情况如何，与客户的初步接触如何，若美元汇率维持在较低水平，利润率指导会如何变化 - Somo整合进展顺利，公司向其客户展示自身能力，可利用其垂直专业知识；每0.4的汇率变化会导致EBITDA利润率1个百分点的变化 [57][58] 问题8: 哪个地区增长最快，未来三到五年收入结构预计如何 - 美国是有机增长的主要来源，欧洲需求也在增加，预计今年发达市场收入占比达56%，且未来将逐渐增加 [60] 问题9: 是否能将100%的工资通胀转嫁给客户，本季度自愿员工流失率如何，与上一季度相比趋势如何 - 工资通胀在巴西已通过合同规定，在发达市场有望转嫁；流失率略高于历史水平但仍健康，为16%，主要是并购带来的竞争，领导层流失率为4% [61][63] 问题10: 全年收入指导上调的主要驱动因素是什么 - 主要增长来自金融服务、零售、TMT和消费品行业，需求主要来自传统企业，客户留存率高 [64][66] 问题11: 未来一到两年从员工数量角度看，在拉丁美洲其他国家的扩张预期如何 - 公司将逐步向拉丁美洲其他国家多元化扩张，巴西仍将保持强劲增长，哥伦比亚是重要据点，未来将利用其扩大业务 [69]

净收入相关 - 2021年净收入为144.438亿巴西雷亚尔，较2020年的9.56519亿巴西雷亚尔增长51%，按固定汇率计算净收入增长47%[214][215] - 2020年按报告的净收入为956,519千巴西雷亚尔，较2019年增长41%；按固定汇率计算的净收入为835,937千巴西雷亚尔，较2019年增长24%[262] - 2021年净收入为258,826千美元（1,444,380千巴西雷亚尔），调整后毛利润为97,207千美元（542,462千巴西雷亚尔），利润率为37.6%；调整后EBITDA为58,074千美元（324,081千巴西雷亚尔），利润率为22.4%；调整后净利润为28,139千美元（157,029千巴西雷亚尔），利润率为10.9%[263] 客户相关 - 2021年新增36个收入超100万巴西雷亚尔的新客户，使客户总数达到94个，2020年为58个[215] - 2021年来自前十大客户的净收入占比降至63%，2020年为67%[220] 收购相关 - 2021年收购Dextra，贡献净收入1.07亿巴西雷亚尔[215] - 2022年1月，公司以3.41亿巴西雷亚尔现金收购Somo Global；2022年到期贷款和借款为164,403千巴西雷亚尔，长期非流动贷款和借款为624,306千巴西雷亚尔，其中112,031千巴西雷亚尔于2023年到期，512,275千巴西雷亚尔于2026年到期[264] 服务成本相关 - 2021年服务成本为1.67679亿美元（巴西雷亚尔换算），较2020年增长56%[214] - 2021年服务成本为935,732千雷亚尔，较2020年的600,866千雷亚尔增加334,866千雷亚尔，增幅56%[221] - 2020年服务成本为600,866千雷亚尔，较2019年的448,979千雷亚尔增加151,887千雷亚尔，增幅34%[242] 毛利润相关 - 2021年毛利润为9114.7万美元（巴西雷亚尔换算），较2020年增长43%[214] - 2021年毛利润为508,648千雷亚尔，较2020年的355,653千雷亚尔增加43%[222] - 2020年毛利润为355,653千雷亚尔，较2019年的228,154千雷亚尔增加127,499千雷亚尔，增幅56%[243] 运营利润相关 - 2021年运营利润（金融收入前）为4383.2万美元（巴西雷亚尔换算），较2020年增长17%[214] - 2021年金融收入前运营利润为244,606千雷亚尔，较2020年的208,244千雷亚尔增加17%[228] - 2020年财务收入前运营利润为208,244千雷亚尔，较2019年的91,699千雷亚尔增加116,545千雷亚尔，增幅127%[247] 净利润相关 - 2021年净利润为2257.1万美元（巴西雷亚尔换算），较2020年下降1%[214] - 2021年净利润为125,957千雷亚尔，较2020年的127,654千雷亚尔减少1%[232] - 2020年净利润为127,654千雷亚尔，较2019年的56,569千雷亚尔增加71,085千雷亚尔，增幅126%[250] 行业净收入占比相关 - 2021年金融服务行业净收入占比34%，食品和饮料行业占比24%[217] 地区净收入占比相关 - 2021年北美和欧洲地区净收入占比48%，拉丁美洲地区占比48%[218] 运营费用相关 - 2021年运营费用增至264,042千雷亚尔，较2020年的147,409千雷亚尔增加116,633千雷亚尔，增幅79%[223] - 2020年运营费用为147,409千雷亚尔，较2019年的136,455千雷亚尔增加10,954千雷亚尔，增幅8%[244] 销售费用相关 - 2021年销售费用增至89,654千雷亚尔，较2020年的65,093千雷亚尔增加24,561千雷亚尔，增幅38%[223] 一般及行政费用相关 - 2021年一般及行政费用增至151,681千雷亚尔，较2020年的81,161千雷亚尔增加70,520千雷亚尔，增幅87%[224] 净融资成本相关 - 2021年净融资成本增至34,232千雷亚尔，较2020年的15,453千雷亚尔增加18,779千雷亚尔，增幅121%[229] - 2020年净财务成本为15,453千雷亚尔，较2019年的5,911千雷亚尔增加9,542千雷亚尔，增幅161%[247] 税前利润相关 - 2021年税前利润为210,374千雷亚尔，较2020年的192,791千雷亚尔增加9%[230] - 2020年所得税前利润为192,791千雷亚尔，较2019年的85,788千雷亚尔增加107,003千雷亚尔，增幅125%[248] 所得税费用相关 - 2021年所得税费用为84,417千雷亚尔，较2020年的65,137千雷亚尔增加30%[231] - 2020年所得税费用为65,137千雷亚尔，较2019年的29,219千雷亚尔增加35,918千雷亚尔，增幅123%[249] 现金及金融投资相关 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为135,727千巴西雷亚尔，金融投资为798,786千巴西雷亚尔（143,139千美元），其中87%的现金及现金等价物以美元和巴西雷亚尔持有[264] 现金流相关 - 2021年经营活动现金流为132,379千巴西雷亚尔，较2020年的100,972千巴西雷亚尔增加，主要归因于收入增加[266][267] - 2021年投资活动净现金使用量为1,507,544千巴西雷亚尔，较2020年的21,391千巴西雷亚尔增加，主要是由于IPO净收益投资784,915千巴西雷亚尔和收购Dextra Group支付692,722千巴西雷亚尔[266][268] - 2021年融资活动净现金流入为1,376,766千巴西雷亚尔，较2020年的5,409千巴西雷亚尔增加，主要归因于IPO净收益860,073千巴西雷亚尔和贷款及借款所得740,596千巴西雷亚尔，部分被股息支付126,045千巴西雷亚尔和贷款及借款偿还75,196千巴西雷亚尔抵消[266][269] - 2020年融资活动净现金流入为5,409千巴西雷亚尔，较2019年的净现金使用量69,666千巴西雷亚尔增加，主要是由于贷款及借款所得增加136,090千巴西雷亚尔[266][271] 债务相关 - 截至2021年12月31日，公司总未偿合并债务为7.88709亿雷亚尔，较2020年12月31日增加6.99479亿雷亚尔，主要与以6.78633亿雷亚尔收购Dextra的融资有关[273] - 截至2021年12月31日，短期债务为1.64403亿雷亚尔，长期债务为6.24306亿雷亚尔[273] - 公司部分债务工具包含契约和违约触发事件，需维持净债务与EBITDA比率不高于3:1，截至2021年12月31日，公司遵守所有此类财务契约[274] 投资相关 - 2021年公司在物业、设备和无形资产上的投资为2990.7万雷亚尔，2020年和2019年分别为2139.1万雷亚尔和1989.3万雷亚尔[276] - 2021年固定资产收购为2574.2万雷亚尔，无形资产收购为416.5万雷亚尔[276] 公司治理 - 董事会相关 - 公司董事会由七名成员组成，董事由股东普通决议选举产生，任期为一年或决议规定的其他期限[285] - 费尔南多·马特·博尔热斯·马丁斯为公司董事之一，曾在2002 - 2014年担任CI&T巴西的首席财务官[285] - 布伦诺·雷科·德·索萨为董事会主席，是安宏资本的董事总经理，负责拉丁美洲科技领域的投资[285] - 公司审计委员会由Fernando Matt Borges Martins、Eduardo Campozana Gouveia和Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana组成，Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana任主席[297] - 公司提名委员会由Fernando Matt Borges Martins、Eduardo Campozana Gouveia和Brenno Raiko de Souza组成，Fernando Matt Borges Martins任主席[300] - 董事会成员由4至11名董事组成，董事由股东普通决议选举产生，任期一年或至死亡、辞职或免职[361] - 若Advent Managed Fund LLCs持有公司至少20%投票权股份，有权任命两名董事；持有至少10%投票权股份，有权任命一名董事[361] - 董事可无理由或有理由通过普通决议免职，通知需提前至少十个日历日送达董事[362] - 董事会会议每季度至少召开一次，法定人数为当时在职董事的简单多数且至少两名董事出席，业务由多数票决定，平局时主席有决定性投票权[364] 公司治理 - 高管相关 - 公司首席执行官Cesar Nivaldo Gon现年50岁，首席财务官Stanley Rodrigues现年51岁，运营总监Bruno Guiçardi Neto现年50岁[290] - Stanley Rodrigues自2014年起担任CI&T巴西公司首席财务官，有27年信息技术行业工作经验[290] - Bruno Guiçardi Neto有超30年经验，是CI&T联合创始人及北美和欧洲业务总裁[290] 员工相关 - 2020 - 2021年员工自愿离职率为15.6%（不包括任期少于六个月的员工离职）[303] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日，公司员工总数分别为5564人、3219人、2350人，其中巴西员工2021年为5139人（含2021年8月10日收购的Dextra Group的1159名员工）、2020年为2910人、2019年为2090人[303] 股权相关 - 公司有15654144股A类普通股和117197896股B类普通股流通在外[304] - Cesar Nivaldo Gon持有23303273股B类普通股，占B类股的19.9%，占总投票权的19.6%[305] - Fernando Matt Borges Martins持有22722913股B类普通股，占B类股的19.4%，占总投票权的19.1%[305] - Bruno Guiçardi Neto持有15298381股B类普通股，占B类股的13.0%，占总投票权的12.9%[305] - Advent Managed Fund LLCs持有49081192股B类普通股，占B类股的41.9%，占总投票权的41.3%[305] - 公司章程授权发行最多10亿股，面值每股0.00005美元，包括5亿股A类普通股、2.5亿股B类普通股和2.5亿股未指定类别股份[333][334] - 截至年报日期，公司已发行股本为3.6万雷亚尔（7000美元），共1.3285204亿股普通股，其中A类普通股1565.4144万股，B类普通股1.17197896亿股[335] - 公司A类普通股每股享有1票投票权，B类普通股每股享有10票投票权，B类普通股持有人有权在发行额外A类普通股时维持按比例的所有权权益[334][340] - 公司B类普通股可随时按一股换一股的比例转换为A类普通股，特定转让情况及B类普通股总数低于已发行和流通股份总数10%时会自动转换[344] 股息相关 - 2021年，CI&T巴西宣布并支付基于2020年利润的股息71,040千巴西雷亚尔（12,730千美元），并于10月18日支付基于上一财年利润的特别股息55,005千巴西雷亚尔（10,997千美元）[264] - 公司巴西子公司2021、2020和2019年分别向股东支付股息1.26045亿雷亚尔（2258.7万美元）、3097.7万雷亚尔（555.1万美元）和4005.9万雷亚尔（717.8万美元）[325] - 公司巴西子公司每年需将上一年度调整后净收入的至少25%作为强制性最低股息分配给股东，除非经股东决定暂停分配[325] - 公司自2021年6月7日在开曼群岛注册成立以来，未向股东宣布或支付过任何股息[324] - 公司未制定股息政策，股东可通过普通决议或董事会宣布股息，股息按股东持有的A类或

业绩总结 - 2021年第四季度净收入同比增长72%[10] - 2021年净收入增长51%[10] - 2021年第四季度净收入为456,794千美元，同比增长72.2%[32] - 2021年全年净收入为1,444,380千美元，同比增长51.0%[32] - 2021年第四季度EBITDA为97,111千美元，同比增长70.1%[32] - 2021年全年EBITDA为292,960千美元，同比增长22.9%[32] - 2021年第四季度调整后EBITDA为101,784千美元，同比增长78.0%[32] - 2021年全年调整后EBITDA为324,082千美元，同比增长36.1%[32] - 2021年第四季度净利润为43,828千美元，同比增长49.1%[32] - 2021年全年净利润为125,957千美元，同比下降1.1%[32] - 2021年第四季度调整后净利润为47,726千美元，同比增长61.9%[32] - 2021年全年调整后净利润为157,029千美元，同比增长22.6%[32] 用户数据 - 2021年净收入保留率为128%[10] - 2021年现金转换率为66%[10] 未来展望 - 2022年第一季度净收入预计至少为R$1,500百万，同比增长56%[30] - 2022年调整后的EBITDA利润率预计至少为20%[31] 其他新策略 - 2021年调整后的净收入同比增长23%[21] - 2021年调整后的EBITDA同比增长36%[19] - 2021年净收入在固定汇率下增长39%[22]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为4.568亿巴西雷亚尔，同比增长72%，高于至少4.4亿巴西雷亚尔的指引；净收入有机增长40%，按固定汇率计算净收入增长69% [23] - 2021年全年净收入为14.4亿巴西雷亚尔，同比增加4.88亿巴西雷亚尔，增幅51%，按固定汇率计算净收入增长47% [23] - 2021年第四季度调整后EBITDA为1.018亿巴西雷亚尔，同比增长78%，调整后EBITDA利润率为22.3%；调整后净利润达到4770万巴西雷亚尔，同比增长62% [23] - 2021年全年调整后EBITDA为3.24亿巴西雷亚尔，比2020年高36.2%；调整后EBITDA利润率为22.4%，低于2020年的24.9%；调整后净利润为1.57亿巴西雷亚尔，同比增长22.6%；调整后净利润率为10.9%，较2020年有所降低 [24] - 2021年公司经营活动产生的现金为2.144亿巴西雷亚尔，较2020年的1.569亿巴西雷亚尔增长37%；扣除所得税、贷款利息等后，经营活动净现金为1.324亿巴西雷亚尔，较2020年增加3140万巴西雷亚尔 [24][25] - 截至2021年12月31日，公司财务净现金状况为1.458亿巴西雷亚尔，包括7.887亿巴西雷亚尔的总债务和9.345亿巴西雷亚尔的现金、现金等价物及金融投资 [26] - 2021年公司预计净收入至少达到16.2亿巴西雷亚尔，高于至少16亿巴西雷亚尔的指引，较2020年增长39.4% [26] - 2022年第一季度预计净收入至少为4.85亿巴西雷亚尔，较2021年第一季度的2.096亿巴西雷亚尔增长64%；全年预计净收入至少为22.5亿巴西雷亚尔，较2021年增长56%；预计全年调整后EBITDA至少为20% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度新增19个过去12个月净收入超过100万巴西雷亚尔的新客户，从第三季度的75个客户增加到第四季度的94个 [23] - 2021年新增36个年收入超过100万巴西雷亚尔的新客户，客户数量从2020年的58个增加到94个；年收入超过500万和1000万美元的客户数量也持续增长 [8][27] - 过去五年平均净收入留存率达到120%，2021年净收入留存率为128% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，西部业务是增长最快的市场，有机增长50% [26] - 2021年所有行业垂直领域均实现显著增长，技术、媒体和电信以及零售和制造业在第四季度收入同比增长较快 [26] - 2021年第四季度，公司前1大客户集中度从2020年第四季度的21%降至16%，前10大客户集中度从72%降至54% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司结合数字战略、以客户为中心的设计和一流的软件工程，提供端到端解决方案，采用独特的数字方法论 [3] - 公司通过自主的增长单元开拓市场，创建虚拟的跨增长单元社区“动力室”，促进创新和学习 [16] - 公司追求战略性并购以促进有机增长，2022年1月宣布收购英国数字项目代理商Somo，其去年净收入2500万英镑，较2020年增长41%，将加速公司在欧洲的增长 [9][10] - 公司战略是吸引中初级人才，培养并内部晋升，以提高员工留存率；持续完善分布式交付模式，多元化人才库；致力于建设多元化、包容性和公平的公司，关注可持续发展目标 [19][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济尚未从疫情中完全恢复，且面临新的地缘政治风险，但软件持续改变世界，企业数字化需求带来长期增长机会，公司对长期前景持乐观态度 [7][8] - 公司预计2022年净收入增长至少56%，其中41%以上为有机增长，其余来自Somo的贡献；预计全年调整后EBITDA至少为20% [28][29] 其他重要信息 - 公司拥有超过5500名数字专业人员，与超50家大型企业和快速增长客户建立长期合作关系，具有高盈利能力和高净收入留存率 [2] - 2021年公司全球员工人数突破5000人，年底达到5500多人，同比净增2300人，增幅73%；2021年底员工流失率为15.6%，领导人员流失率仅为3.6% [19] - 2022年初，公司400名新员工加入“Next Gen”实习生计划；公司被评为2021年巴西最佳工作场所前5名，在多数运营国家也获此殊荣 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年公司增长和利润率节奏及驱动因素 - 公司预计2022年全年增长56%，其中41%以上为有机增长，其余来自Somo的贡献，未考虑额外并购；收入增长季度间节奏相似，利润率受薪资通胀影响有季节性，上半年较下半年更具挑战，但全年调整后EBITDA预计超20% [31][33] 问题2: 地缘政治局势对公司业务和利润率的影响 - 公司在俄乌地区无办公室、人员或重要客户暴露，密切关注该地区发展，目前难以做出进一步预测，希望冲突尽快结束并准备好支持客户 [34][35] 问题3: 如何看待2022年公司收入增长、利润率及净收入留存率提升的驱动因素 - 2022年增长41%以上为有机增长，超10%来自Somo收购；Somo利润率低于公司，但有提升空间；净收入留存率加速提升是因全球企业加大数字化投资，公司定位和声誉良好，能拓展业务单元和地域 [38][39] 问题4: 巴西雷亚尔兑美元升值对定价和利润率的影响，以及2022年营收指引的可见性和Somo的贡献 - 对巴西业务无影响，短期内利润率有波动，中长期会平衡；2022年增长41%以上为有机增长，其余为Somo贡献；拓展部分可见性高，新客户获取有市场需求支撑，但供应端是挑战 [40][41] 问题5: 有机增长计算是否包含Dextra的增量贡献 - 不包含，Dextra已于2021年11月完成整合，成为四个新的增长单元，2022年有机增长是指公司平台增长41%以上加上Somo作为新增长单元的贡献 [42] 问题6: 招聘节奏、薪资通胀情况及能否转嫁成本给客户 - 2021年招聘超2300人，同比增长73%，一半来自Dextra整合，一半是自主招聘；公司招聘策略注重吸引早期人才；薪资通胀在发达国家更明显，公司能通过价格弹性与客户进行价格调整 [44][45] 问题7: 考虑Somo收购后，不同地区的增长分布及Somo对2022年营收的贡献 - Somo收购使欧洲尤其是英国成为公司主要增长来源，预计英国将像美国一样实现强劲增长；已提及Somo对增长的贡献 [46] 问题8: 2021年员工流失率情况及与2020年的对比 - 2021年员工流失率为15.6%，主要受市场条件和Dextra收购影响；2020年因疫情不确定性员工留存率较高；领导人员流失率仅为3.6%，对公司增长和净收入留存率至关重要 [48][50]