业绩总结 - 2023年第三季度净收入为5.29亿雷亚尔，同比增长9.9%[19] - 2023年第三季度调整后的EBITDA利润率为18.5%[8] - 2023年前9个月净收入为17.109亿雷亚尔，同比增长8.5%（2022年为15.759亿雷亚尔）[72] - 2023年第三季度调整后的净利润为1.59亿雷亚尔，调整后的净利润率为10.1%[63] - 2023年第三季度的净收入增长率为8.6%[27] - 2023年第三季度的调整后净利润同比增长10.5%[63] - 2023年第三季度的净收入在恒定货币下为5.489亿雷亚尔，同比下降0.3%（2022年为5.585亿雷亚尔）[72] 用户数据 - 2023年第三季度客户数量达到187个，贡献超过100万雷亚尔的收入[19] - 2023年第三季度员工自愿流失率为9.5%[11] 未来展望 - 预计2023年第四季度净收入在5.19亿至5.40亿雷亚尔之间[60] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度调整后的EBITDA为2.90亿雷亚尔，同比下降7.1%[57] - 调整后的毛利润为1.844亿雷亚尔，同比下降10.0%（2022年为2.065亿雷亚尔）[72] - 调整后的毛利率为34.8%，较2022年同期的36.9%下降1.1个百分点[72] 负面信息 - 2023年第三季度净收入为5.291亿雷亚尔，同比下降4.9%（2022年为5.590亿雷亚尔）[72] - 2023年第三季度净利润为3620万雷亚尔，同比下降10.9%（2022年为4060万雷亚尔）[72] - 调整后的净利润为4550万雷亚尔，同比下降32.5%（2022年为6740万雷亚尔）[72] - 调整后的净利润率为8.6%，较2022年同期的12.0%下降3.4个百分点[72] - 2023年前九个月的调整后EBITDA为9770万雷亚尔，同比下降7.1%（2022年为1.052亿雷亚尔）[72] - 2023年前九个月的调整后EBITDA利润率为19.2%[72]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为5.291亿雷亚尔,相比去年同期5.59亿雷亚尔有所下降,主要是由于公司最大客户的预算重新规划 [11][23] - 前9个月净收入增长9.9%,达到17亿雷亚尔 [24] - 调整后EBITDA利润率在第三季度为18.5%,体现了公司在低增长期间保持精简组织结构和优化运营的承诺 [30] - 前9个月调整后EBITDA利润率为19.2%,较去年同期18.4%有所提升 [30] - 第三季度调整后净利润为4500万雷亚尔,主要受到汇兑损失和利率掉期影响 [33] - 前9个月调整后净利润增长10.5%至1.76亿雷亚尔 [33] - 前9个月经营活动产生的现金流为2.54亿雷亚尔,自由现金流为1.63亿雷亚尔,大幅好于去年同期 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务行业仍是公司最大收入来源,占前9个月总收入的29% [25] - 消费品行业贡献20%的收入,体现公司在该行业的解决方案能力 [26] - 科技通信行业贡献18%的收入,反映公司满足该行业需求的专业能力 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美是公司最大市场,占前9个月总收入的44% [24] - 拉丁美洲市场占41%的收入份额 [24] - 欧洲市场占10%,亚太市场占5% [24] - 公司在过去12个月内成功获得40家新客户,年收入超过1000万雷亚尔 [28] - 公司连续5年的净收入保持率约为123%,体现了公司为客户创造价值的能力 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了AI平台CI&T/FLOW,已有20家大型客户参与试用,超过2000名用户使用 [10] - CI&T/FLOW可以提高软件开发效率和客户体验,是公司未来5-10年的重要差异化 [9][66][67] - 公司正在加快培养员工的AI能力,以适应行业的变革 [92][93][94] - 公司将继续通过并购来支持战略发展,但会谨慎评估市场环境和目标公司的表现 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍然谨慎,但新技术革命推动客户加大数字化投资 [44][45] - 公司预计第四季度收入将保持稳定,全年中性汇率下收入增长4%-5% [37][38] - 公司将维持至少19%的调整后EBITDA利润率,保持良好的盈利能力和现金流 [38] - 公司相信2024年将开始恢复稳定的顺序增长,并在未来几年加速增长 [45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwin Shirvaikar提问** 询问公司最大客户收入下降的原因及未来恢复情况 [41][42] **Cesar Gon回答** 客户进行了预算重新规划,这是暂时性的,公司仍是该客户最重要的数字化合作伙伴,预计未来将保持稳定 [42] 问题2 **Puneet Jain提问** 询问公司毛利率和成本管控的可持续性 [57][58][59][60] **Stanley Rodrigues回答** 公司的成本管控和现金管理是可持续的,未来会逐步恢复到历史水平,同时也在为AI业务的发展做投入 [58][59][60] 问题3 **Carlos de Legarreta提问** 询问公司并购整合进展及未来并购计划 [74][75][76][77][78][79][80] **Bruno Guicardi回答** 并购整合进展顺利,已实现协同效应,未来会继续关注合适的并购机会,但需要关注市场环境和目标公司的表现 [76][77][78][80][81]

财务业绩 - 整体情况 - [2023年前三季度净收入为17.109亿雷亚尔，同比增长8.6%，按固定汇率计算增长9.9%][18] - [2023年前三季度净利润为1.364亿雷亚尔，同比增长42.3%][18] - [2023年前三季度调整后EBITDA为3.285亿雷亚尔，同比增长13.2%，调整后EBITDA利润率为19.2%][18] - [2023年前三季度经营活动产生的现金升至2.545亿雷亚尔，而2022年前三季度为2860万雷亚尔][18] - [2023年第三季度净收入为5.291亿雷亚尔，较2022年第三季度下降5.4%，按固定汇率计算下降1.7%][17][19] - [2023年第三季度净利润为3620万雷亚尔，较2022年第三季度下降11%][11][17] - [2023年第三季度调整后EBITDA为9780万雷亚尔，较2022年第三季度减少7.1%，调整后EBITDA利润率为18.5%][9][17] - [2023年第三季度调整后净利润为4550万雷亚尔，较2022年第三季度下降32.4%，调整后净利润率为8.6%][11][17] - [2023年第三季度净收入为529083千巴西雷亚尔，同比下降5.4%；前九个月净收入为1710907千巴西雷亚尔，同比增长8.6%][35] - [2023年第三季度毛利润为172304千巴西雷亚尔，同比下降11.8%；前九个月毛利润为572071千巴西雷亚尔，同比增长5.6%][36] - [2023年第三季度调整后毛利润为184369千巴西雷亚尔，同比下降10.7%；前九个月调整后毛利润为609680千巴西雷亚尔，同比增长6.3%][36] - [2023年第三季度调整后EBITDA为97747千巴西雷亚尔，同比下降7.1%；前九个月调整后EBITDA为328474千巴西雷亚尔，同比增长13.2%][36] - [2023年第三季度净利润为36161千巴西雷亚尔，同比下降11.0%；前九个月净利润为136383千巴西雷亚尔，同比增长42.3%][36] - [2023年第三季度调整后净利润为45537千巴西雷亚尔，同比下降32.4%；前九个月调整后净利润为175869千巴西雷亚尔，同比增长10.5%][36] - [2023年前九个月调整后EBITDA利润率为19.2%，较去年同期增加0.8个百分点；调整后净利润利润率为10.3%，较去年同期增加0.2个百分点][36] - [截至2023年9月30日，公司该时期净利润为136,383千巴西雷亚尔，2022年同期为95,830千巴西雷亚尔][53][62][64] - [2023年1 - 9月经营活动产生的现金为254,505千巴西雷亚尔，2022年同期为28,596千巴西雷亚尔][53] - [2023年1 - 9月投资活动产生的净现金为39,476千巴西雷亚尔，2022年同期为238,325千巴西雷亚尔][53] - [2023年1 - 9月融资活动使用的净现金为209,357千巴西雷亚尔，2022年同期为165,030千巴西雷亚尔][53] - [2023年1 - 9月现金及现金等价物净增加7,880千巴西雷亚尔，2022年同期为12,476千巴西雷亚尔][53] - [2023年第三季度净利润为36,161千巴西雷亚尔，2022年同期为40,608千巴西雷亚尔][62] - [2023年1 - 9月总综合收益（损失）为109,533千巴西雷亚尔，2022年同期为 - 30,058千巴西雷亚尔][62] - [2023年第三季度总综合收益（损失）为47,616千巴西雷亚尔，2022年同期为24,143千巴西雷亚尔][62] - [2023年非国际财务报告准则调整的税收影响总计为23千巴西雷亚尔，2022年为 - 2,605千巴西雷亚尔][57] - [2023年第三季度非国际财务报告准则调整的税收影响总计为856千巴西雷亚尔，2022年为 - 1,877千巴西雷亚尔][57] - [2023年前三季度净收入为17.10907亿巴西雷亚尔，2022年同期为15.75905亿巴西雷亚尔；2023年第三季度净收入为5.29083亿巴西雷亚尔，2022年同期为5.59018亿巴西雷亚尔][76] - [2023年前三季度净利润为1.36383亿巴西雷亚尔，2022年同期为0.9583亿巴西雷亚尔；2023年第三季度净利润为0.36161亿巴西雷亚尔，2022年同期为0.40608亿巴西雷亚尔][76] - [2023年前三季度经营活动产生的现金为2.54505亿巴西雷亚尔，2022年同期为0.28596亿巴西雷亚尔；2023年前三季度经营活动净现金为1.77761亿巴西雷亚尔，2022年同期为-0.60819亿巴西雷亚尔][67] - [2023年前三季度投资活动净现金为0.39476亿巴西雷亚尔，2022年同期为2.38325亿巴西雷亚尔][67] - [2023年前三季度融资活动净现金为-2.09357亿巴西雷亚尔，2022年同期为-1.6503亿巴西雷亚尔][67] - [2023年9月30日现金及现金等价物为1.94295亿巴西雷亚尔，2022年同期为1.5185亿巴西雷亚尔][67] - [2023年前三季度基本每股收益为1.02巴西雷亚尔，稀释每股收益为0.99巴西雷亚尔；2022年同期基本每股收益和稀释每股收益均为0.72巴西雷亚尔][76] - [2023年第三季度基本每股收益为0.27巴西雷亚尔，稀释每股收益为0.26巴西雷亚尔；2022年同期基本每股收益和稀释每股收益均为0.30巴西雷亚尔][76] - [2023年前九个月和第三季度的总净收入分别为1710907和529083，2022年同期分别为1575905和559018；软件研发收入占比最大，2023年前九个月为1628771][188] - [2023年前三季度员工费用为1239867，2022年同期为1146315][193] - [2023年前三季度总费用为1479595，2022年同期为1388531][193] - [2023年前三季度服务成本为1138836，2022年同期为1034111][193] - [2023年前三季度销售费用为132243，2022年同期为118428][193] - [2023年前三季度一般及行政费用为207968，2022年同期为228115][193] - [2023年前三季度持续经营业务的综合有效税率为21%，2022年同期为34%][195] 财务业绩 - 行业与地区 - [科技和电信行业2023年前九个月净收入为313334千巴西雷亚尔，同比增长45.0%；其他行业前九个月净收入为168064千巴西雷亚尔，同比增长69.6%][35] - [北美地区2023年前九个月净收入为762204千巴西雷亚尔，同比增长16.2%；亚太和日本地区前九个月净收入为82580千巴西雷亚尔，同比增长56.8%][35] - [按行业划分，金融服务、消费品、科技和电信等行业在2023年前九个月的净收入分别为492406、343712、313334等；按地区划分，北美、拉美、欧洲和亚太及日本地区在2023年前九个月的净收入分别为762204、698478、167645和82580][188] 财务业绩 - 预测 - [预计2023年第四季度净收入在5.19亿至5.4亿雷亚尔之间（2023年第四季度平均汇率为4.95雷亚尔/美元）][12] - [2023年全年，公司预计净收入同比增长4.0% - 5.0%（假设固定货币前景，2022年平均汇率为5.17巴西雷亚尔/美元）][43] - [2023年全年，公司估计调整后EBITDA利润率至少为19%][43] 客户情况 - [过去十二个月年收入超过100万雷亚尔的客户数量从2022年第三季度的147个增至187个][17] - [截至2023年9月30日，来自单一客户的净收入占公司总净收入的10%（2022年9月30日为16%）][188] 资产与负债 - [2023年9月30日总资产为2849617千巴西雷亚尔，较2022年12月31日的3026763千巴西雷亚尔有所下降][33] - [截至2023年9月30日，公司总资产为2849617，2022年12月31日为3026763；总负债为2849617，2022年12月31日为3026763][41] - [截至2023年9月30日，金融投资为39,192，2022年12月31日为96,299][98] - [截至2023年9月30日，现金及现金等价物为112,819，短期金融投资为81,476，总计194,295；2022年12月31日分别为127,263、58,464、185,727][112] - [截至2023年9月30日，递延所得税资产为39,736雷亚尔（2022年12月31日为29,637雷亚尔），递延所得税负债为36,844雷亚尔（2022年12月31日为27,025雷亚尔）][120] - [截至2023年9月30日，贸易应收款净额为422,218，2022年12月31日相关数据为502,324][124] - [截至2023年9月30日，IT设备、家具和固定装置、租赁改良、在建工程总计41,674，2022年12月31日为55,266][125] - [截至2023年9月30日，软件、内部开发软件、在建软件、客户关系、非竞争协议、品牌等小计为285,115，商誉1,405,686，总计1,690,801；2022年12月31日分别为318,004、1,432,894、1,750,898][126] - [使用权资产方面，2022年1月1日总计114,863，2022年9月30日为128,051，2022年12月31日为102,785，2023年9月30日为101,569][130] - [折旧方面，2022年1月1日初始金额总计为 - 41,037，2022年9月30日为 - 57,685，2022年12月31日为 - 46,598，2023年9月30日为 - 58,333][130] - [贷款和借款业务中，2023年9月30日总计845,168，2022年12月31日为974,231，其中美国业务2023年9月30日为588,206，2022年12月31日为675,788；巴西业务2023年9月30日为256,962，2022年12月31日为298,443][133] - [融资活动现金流变化总计为 - 209,357，其中贷款和借款所得为47,950，相关支付为 - 229,383，行使股票期权所得为578，回购库存股为 - 37,827，衍生品结算为9,325][134] - [其他负债变化总计为13,986，其中新租赁为8,311，利息费用为64,368，现值/公允价值调整为2,783，已付利息为 - 55,426，租赁注销为 - 2,710，其他变化为 - 3,340][134] - [其他权益变化为195,850][134] - [2023年9月30日负债和权益总计2,619,257，其中贷款和借款为845,168，租赁负债为48,755，业务合并应付账款为165,469，净权益为1,559,865][134] - [对前所有者的负债方面，2023年9月30日总计165,469，2022年12月31日为204,949，其中当前负债2023年9月30日为41,301，2022年12月31日为71,650；非当前负债2023年9月30日为124,168，2022年12月31日为133,299][139] - [短期金融投资利率在2023年9月30日为银行间存款证（CDI）变动的100% - 101.5%，2022年12月31日为101% - 102%][141] - [截至202

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入为5.071亿雷亚尔，较2022年第二季度增长9%；2023年上半年净收入增长16%，总计11.818亿雷亚尔 [20] - 过去12个月新增56个年收入超100万雷亚尔的新客户，使年收入超100万雷亚尔的客户达到183个 [14] - 2023年第二季度调整后EBITDA利润率为20%，较去年同期增加90个基点；调整后净利润为6300万雷亚尔，同比增长21%，调整后净利润率为11% [14] - 2023年上半年调整后EBITDA增长25%，达到2.307亿雷亚尔，EBITDA利润率为19.5% [24] - 2023年上半年净收入按地区分布，北美占46%，拉丁美洲占40%，欧洲占10%，亚太地区占5%；成熟经济体收入占比达60% [48] - 2023年第二季度调整后EBITDA从2022年第二季度的1.004亿雷亚尔增至1.142亿雷亚尔，增长14%；调整后EBITDA利润率为20%，较2022年第二季度高0.9个百分点 [51] - 2023年上半年净利润为1.303亿雷亚尔，较2022年上半年增长42% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年上半年，金融服务业务收入较2022年上半年增长5%，消费品业务收入增长6%，科技和电信业务表现最强，收入增长66% [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为人工智能是变革性技术，是企业界“超数字化”的开端，未来十年“超数字化”将分三个阶段展开，公司推出AI平台CI&T/FLOW，已与12个大客户开展合作，计划未来12 - 24个月将该平台推广至所有客户，并整合超100个新AI代理 [4][13] - 公司致力于打造多元化和包容性组织，获得“董事会女性CEO”认证，董事会中有两名女性，占比25% [17] - 公司通过详细分析成本结构，实施创新成本节约行动，并利用人工智能工具提高生产力，部分节省资金将用于人工智能研发 [52] - 公司将持续谨慎应对2023年，优先考虑底线和现金生成，同时为2024年及以后恢复更激进的增长做准备 [54] - 公司核心战略是有机增长，但也会通过特定收购加速有机增长，预计从明年起开展更多交易 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场仍存在很多不确定性，公司预计2023年第三季度收入至少为5.45亿雷亚尔（按固定汇率计算），同比下降2%；全年外汇中性净收入增长率预计在4% - 8%之间；第四季度预计实现环比增长，主要得益于人工智能相关新订单；公司维持调整后EBITDA利润率至少19%的预期 [27] - 公司认为人工智能带来的超生产力和超个性化需求必然会出现，公司正在为此做准备，有望在2024年迎来更好发展 [30] 其他重要信息 - 2023年第二季度公司有效管理员工人数，目前有6200名员工，地域分布多元化 [43] - 2023年第二季度员工流失率降至10.5%，领导层流失率低至2.6%，高管平均任期为15年 [44] - 近四分之一（约1600人）的全球人才参与人工智能相关专业社区，直接参与客户的生成式AI项目，帮助构建数字体验加速代理 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 需求趋势何时改善，客户恢复数字项目支出的条件及增长转折的领先指标 - 公司预计2023年第四季度实现环比增长，主要得益于人工智能和基于CI&T/FLOW的超生产力战略带来的新订单，这是2024年业务改善的积极信号，公司正为捕捉人工智能带来的新需求做准备 [30] 问题: 公司目前员工利用率及剩余时间员工人数预期 - 公司运营精简，利用率高，未来也会根据需求调整 [31] 问题: 第四季度新项目、AI合作及超生产力相关情况，以及2024年展望 - 公司在不同行业有越来越多基于生成式AI的用例经验，涉及改善客户体验或员工体验 [33] 问题: 2023年下半年需求预期，以及市场导致需求展望变化的原因 - 第三季度预测受收购业务组合需求影响和大客户预算重新规划影响；第四季度预计环比增长，80% - 90%来自基于人工智能的新需求 [62] 问题: 全年指引下调涉及的客户所在行业和地区，以及预计恢复情况 - 主要是一个大客户的预算调整，其他前九大客户情况稳定，该大客户的调整是暂时的，预计明年恢复 [64] 问题: 哪些行业或地区的新订单将引领公司恢复增长 - 公司主要客户开始探索人工智能的效率机会和用例实验，这为2024年的需求增长打开了良好局面 [66] 问题: 提升员工人工智能技能的流程和投资情况 - 公司目前有选择性地支持部分客户的人工智能机会和能力建设，明年将大力投资扩展CI&T/FLOW和相关战略，Bruno可提供内部具体操作细节 [69] 问题: CI&T/FLOW的预期受益行业 - 目前在银行、教育、电信和零售等行业进行实验并取得积极成果，预计将广泛应用于各行业 [72] 问题: 未来是否恢复并购及2022年并购经验教训 - 公司核心战略是有机增长，但也会通过特定收购加速增长，预计明年开展更多交易，目前会继续分析市场机会，不会进行短期操作 [97] 问题: 2023年下半年EBITDA利润率预期 - 上半年EBITDA利润率因SG&A稀释而提高，公司会密切监控成本和费用，维持精简组织和健康利润率，预计2023年EBITDA利润率保持稳定，指导目标为至少19% [103] 问题: 如何看待Globant加大在巴西投资 - 巴西是拉丁美洲最大、最好的科技人才库，也是美洲时区第二大人才库，公司认为这证明了自身在人才方面的优势将继续为公司带来差异化竞争 [102]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入同比增长9%，在报告和恒定货币基础上均为9%[18] - 2023年第二季度的净收入为R$1,016.9百万，较2022年第二季度的R$1,181.8百万下降[57] - 2023年第二季度的调整后净收入为R$91.8百万，较2022年第二季度的R$130.3百万下降[79] - 2023年第二季度的净利润为4780万雷亚尔，较2022年第二季度的2600万雷亚尔增长约83.1%[90] - 2023年第二季度的调整后净利润为6310万雷亚尔，较2022年第二季度的5230万雷亚尔增长约20.5%[90] - 2023年上半年的净收入为11.818亿雷亚尔[90] 用户数据 - 2022年净收入保留率为123%，过去五年的平均净收入保留率为126%[8][76] - 183个客户在2023年第二季度贡献超过100万雷亚尔的收入[93] 利润和毛利 - 调整后的净利润率为11%，相比2022年第二季度的10%有所提升[36] - 调整后的毛利润为2季度的2.114亿雷亚尔，较2季度的1.934亿雷亚尔增长约9.3%[90] - 调整后的毛利率为37.0%，较2022年第二季度的36.8%略有上升[90] - 调整后的EBITDA为1.142亿雷亚尔，较2022年第二季度的1.004亿雷亚尔增长约13.7%[90] - 调整后的EBITDA利润率为20.0%，较2022年第二季度的19.1%有所提升[90] 市场展望 - 预计2023年净收入在恒定货币基础上为R$545百万，报告基础上为R$525百万，增长幅度在4%到8%之间[80] - 2023年第三季度的净收入指导为5.45亿雷亚尔，较2022年第三季度的5.57亿雷亚尔下降约2.15%[89] - 2023年第二季度的北美市场占比为46%[73] 其他信息 - 2023年第二季度的员工自愿流失率为10.5%[6] - 调整后的EBITDA利润率为20%，相比2022年第二季度的19.1%有所增长[51]

净收入情况 - 2023年第三季度，CI&T的净收入为5.291亿雷亚尔，较2022年第三季度的5.59亿雷亚尔有所下降[4] - 2023年前九个月，CI&T的净收入为17.109亿雷亚尔，同比增长8.6%，在恒定货币汇率下增长9.9%[5] - 2023年第三季度净收入为529,083千巴西雷亚尔，同比下降5.4%[29] - 2023年第三季度净收入按固定汇率计算为548,946千巴西雷亚尔，同比下降1.7%[32] - 2023年第三季度公司净收入为529,083千巴西雷亚尔，同比下降5.4%；累计净收入为1,710,907千巴西雷亚尔，同比增长8.6%[33] 利润情况 - CI&T的调整后EBITDA为9,770万雷亚尔，较2022年第三季度的10,520万雷亚尔下降，调整后EBITDA利润率为18.5%[4] - 2023年第三季度，CI&T的净利润为3,620万雷亚尔，较2022年第三季度下降11%[4] - 2023年前九个月净利润为136,383千巴西雷亚尔，同比增长42.1%[29] 股份回购计划 - CI&T董事会批准了新的股份回购计划[4] - CI&T董事会批准了截至2024年底的新股份回购计划，最多可回购2.5百万股A类普通股[18] - 公司董事会批准回购最多150万股 A 类普通股[90] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的董事会批准了一项新的股票回购计划，公司可回购最多2.5百万股A类普通股，直至2024年12月31日[140] 财务状况 - 2023年第三季度现金及现金等价物为194,295千巴西雷亚尔，较去年同期增长7.1%[30] - 2023年前九个月财务投资为39,192千巴西雷亚尔，较去年同期下降59.3%[30] - 2023年第三季度净现金流为177,761千巴西雷亚尔，较去年同期增长718.6%[31] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的未经审计的资产负债表显示，股东权益总额为1,432,103千巴西雷亚尔[42] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的经营活动产生的现金流量为254,505千巴西雷亚尔[43] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的现金及现金等价物总额为194,295千巴西雷亚尔[43] 公司信息 - CI&T Inc.是一家总部位于圣保罗州坎皮纳斯市的公开上市公司，主要从事巴西和其他国家的软件开发[44] - CI&T Inc.的未经审计的中期财务报表是根据IAS 34 - 中期财务报告编制的[48] - CI&T Inc.的功能货币为巴西雷亚尔，所有余额均舍入到最接近的千位，除非另有说明[50] - CI&T Inc.在衡量公允价值时使用可观察市场数据，将公允价值分为不同级别的公允价值层次[56]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为6.1亿巴西雷亚尔,同比增长24.3% [13] - 调整后EBITDA为1.165亿巴西雷亚尔,同比增长37.9% [34] - 调整后EBITDA利润率为19.1%,同比提高1.9个百分点 [13][34] - 调整后净利润为6720万巴西雷亚尔,同比增长70% [36] - 调整后净利润率为11%,同比提高3个百分点 [13][36] - 经营活动产生的现金流量为1.16亿巴西雷亚尔 [13] - 自由现金流为8900万巴西雷亚尔 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户数量增加:过去12个月新增70个年收入超过100万巴西雷亚尔的客户 [13] - 大客户数量增加:年收入超过2000万巴西雷亚尔的客户从22个增加到26个 [31] - 客户流失率下降:从2022年第一季度的16%降至2023年第一季度的12% [17] - 领导层流失率低于4% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入占比46%,欧洲市场占比9%,亚太市场占比5%,拉美市场占比39% [28] - 北美、欧洲和亚太市场合计贡献超过60%的收入 [28] - 巴西市场潜力巨大,是公司的重要机会 [24] - 美国市场通过收购NTERSOL取得战略性进展 [21] - 欧洲市场通过利用Somo的声誉获得牵引力 [22] - 亚太市场通过收购Transpire成功整合澳大利亚客户 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在探索人工智能带来的新机遇,特别是在提高数字平台和解决方案的生产力方面 [12] - 公司正在从基于智能手机和应用程序的界面转向更自然的语言交互 [12] - 公司正在通过并购扩大全球足迹,以创造更多价值并追求新机会 [20] - 公司致力于吸引和培养全球顶尖技术人才,以保持竞争力 [25] - 公司正在优化运营模式,结合靠近客户的团队和远程团队 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济存在不确定性,但公司核心客户群(主要是大型企业)仍在维持其数字预算 [40] - 公司预计2023年第二季度收入至少为5.7亿巴西雷亚尔,全年收入增长指引为13%-17% [41] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [41] - 公司预计2023年将产生强劲的自由现金流,为资本配置策略提供灵活性 [38] - 公司董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在未来12个月内回购最多1500万巴西雷亚尔的公司A类股票 [38] 其他重要信息 - 公司重新分类了收入的行业垂直划分,将食品和饮料归入更广泛的消费者商品类别,将制药和化妆品归入生命科学类别 [29] - 公司继续扩大前10大客户的收入基础,同时通过新增客户和并购进一步多元化收入来源 [30] - 公司正在积极管理成本结构,优化流程,以促进创新成本节约举措并提高生产力 [35] - 公司正在投资于人工智能和研发,以产生长期价值并推动未来增长 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023年指导假设中的需求假设 - 公司预计2023年第二季度收入至少为5.7亿巴西雷亚尔,全年收入增长指引为13%-17% [41] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [41] - 公司对2023年持谨慎乐观态度,但仍因宏观不确定性而采取保守策略 [47] - 公司预计2023年将产生强劲的自由现金流,为资本配置策略提供灵活性 [38] 问题: 第一季度业绩超出预期的因素 - 第一季度新增了大量全球客户,这些客户仍在进行战略性合作,但公司认为这些合作有可能在下半年转化为长期收入来源 [49] - 人工智能带来的新数字可能性正在推动需求,特别是在战略层面 [49] - 经济低迷促使客户探索人工智能工具以节省运营成本和自动化活动,这为公司创造了大量讨论机会 [51] 问题: 第二季度收入指引较第一季度下降的原因 - 公司预计第二季度收入将受到巴西雷亚尔兑美元升值的汇率影响 [55] - 第一季度新增客户带来的额外收入超出了预期,但公司认为这些客户需要一到两个季度才能转化为可持续的长期收入来源 [55] - 公司对2023年持谨慎乐观态度,但仍因宏观不确定性而采取保守策略 [55] 问题: 欧洲和亚太市场的长期增长前景 - 公司认为其收入分布应反映各市场的规模,长期来看,欧洲和亚太市场应占更大比例 [59] - 公司正在通过并购和有机增长来推动这些市场的增长 [59] 问题: 巴西劳动力成本上升对盈利能力的影响 - 公司通过稀释销售、一般和管理费用以及密切监控成本结构来抵消巴西劳动力成本上升的影响 [63] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [63] 问题: 有效税率同比下降的原因 - 公司收购NTERSOL和Dextra带来了税收优惠,这些优惠正在逐步实现 [65] - 公司预计2023年有效税率将在21%-22%之间 [65] 问题: 宏观经济担忧对销售周期的影响 - 公司核心客户群(主要是大型企业)仍在维持其数字预算,但对新项目的启动持谨慎态度 [68] - 公司预计下半年将增加与人工智能相关的数字效率项目,但仍持谨慎态度 [68] - 公司90%的客户是传统大型企业,10%是数字原生企业,后者受宏观经济环境影响更大 [69] 问题: 人工智能对公司自身流程和生产力的影响 - 公司正在利用人工智能提高自身流程的效率,但也正在投资于人工智能和研发,以产生长期价值并推动未来增长 [74] - 公司认为人工智能将带来新的增长机会,特别是在个性化解决方案和自然语言交互方面 [74] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19%,并考虑了季节性因素 [77] 问题: 第一季度强劲的现金流生成 - 第一季度经营活动产生的现金流量为1.16亿巴西雷亚尔,自由现金流为8900万巴西雷亚尔 [80] - 现金流生成受益于营运资本的改善,特别是应收账款的改善 [80] - 公司预计2023年全年现金流生成率为50%-70%,考虑到季节性因素 [80]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为610.0百万雷亚尔，同比增长24%[58] - 调整后的EBITDA为116.5百万雷亚尔，调整后的EBITDA利润率为19.1%[58] - 调整后的净利润为67.2百万雷亚尔，调整后的净利润率为11.0%[58] - 2023年第一季度调整后的毛利润为213.9百万雷亚尔，调整后的毛利润率为35.1%[58] - 2023年第一季度的调整后净利润同比增长70%[51] - 2023年第一季度的调整后EBITDA同比增长38%[51] - 2023年第一季度净收入为116.5百万美元，同比增长37.9%[76] - 2023年第一季度净收入占总收入的19.1%[76] 用户数据 - 2022年净收入保留率为123%[70] - 2023年第一季度客户中，贡献超过1百万雷亚尔收入的客户数量为180，较2022年第一季度的110增加[25] 未来展望 - 2023年第二季度预计净收入在570百万雷亚尔范围内，增长率为13%至17%[72] 其他信息 - 2023年第一季度现金流入为116百万雷亚尔[40] - 调整后的EBITDA利润率至少为19%[77]

整体财务关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为6.1亿雷亚尔，同比增长24.0%，按固定汇率计算增长24.3%[12] - 2023年第一季度净利润为5240万雷亚尔，较2022年第一季度的2920万雷亚尔增长79.2%[12] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1.165亿雷亚尔，同比增长37.9%，调整后EBITDA利润率为19.1%[12] - 2023年第一季度调整后净利润为6720万雷亚尔，较2022年第一季度增长70%，调整后净利润率为11.0%[12] - 2023年第一季度运营活动产生的现金为1.165亿雷亚尔，而2022年第一季度现金消耗为4700万雷亚尔[12] - 2023年第一季度服务成本达4.079亿雷亚尔，较2022年第一季度增长24.0%，毛利润为2.021亿雷亚尔[13] - 2023年第一季度调整后毛利润为2.139亿雷亚尔，较2022年第一季度增长23.4%，调整后毛利润率为35.1%[13] - 公司维持2023年全年净收入同比增长13% - 17%的预期，预计全年调整后EBITDA利润率至少为19%[15] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1.165亿巴西雷亚尔，较2022年第一季度增长37.9%，调整后EBITDA利润率为19.1%，较2022年第一季度增加1.9个百分点[44] - 2023年第一季度净收入为6.09991亿巴西雷亚尔，较2022年第一季度增长24.0%；按固定汇率计算净收入为6.21193亿巴西雷亚尔，较2022年第一季度增长24.3%[55] - 2023年第一季度净利润为5238.2万巴西雷亚尔，2022年第一季度为2922.3万巴西雷亚尔[32][61] - 2023年第一季度基本每股收益为0.39巴西雷亚尔，摊薄后每股收益为0.38巴西雷亚尔；2022年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.22巴西雷亚尔[61] - 2023年3月31日当季总费用为525,918，较2022年3月31日的430,623增长约22%[161] - 2023年3月31日金融收入总计20,664，较2022年3月31日的69,582下降约70%；金融成本总计40,632，较2022年3月31日的86,294下降约53%[163] - 2023年3月31日当季总净收入为609,991，较2022年3月31日的491,872增长约24%[180] - 2023年3月31日止三个月持续经营业务的综合实际税率为18%，2022年同期为34%[185] - 2023年3月31日归属于普通股股东的利润为52,382，2022年同期为29,223；基本每股收益为0.39，2022年同期为0.22；摊薄后每股收益为0.38，2022年同期为0.22[186] 客户数量变化 - 过去十二个月年收入超100万雷亚尔的客户数量从2022年第一季度的110个增至2023年第一季度的180个[12] 员工数量变化 - 2023年第一季度末公司员工数量为6522人，2022年第一季度末为6435人[12] 各地区净收入变化 - 2023年第一季度各地区净收入：北美2.63386亿巴西雷亚尔，增长29.1%；欧洲7372.6万巴西雷亚尔，增长96.1%；拉丁美洲2.40616亿巴西雷亚尔，增长2.5%；亚太及日本3226.3万巴西雷亚尔，增长106.3%[56] 资产负债相关变化 - 截至2023年3月31日，逾期1 - 60天的贸易应收款余额为2679万巴西雷亚尔，2022年12月31日为3699.5万巴西雷亚尔[77] - 截至2023年3月31日，贸易应收款准备金余额为 - 576万巴西雷亚尔，2022年3月31日为 - 201万巴西雷亚尔[78] - 截至2023年3月31日，IT设备、家具及装置等固定资产总值为5203.2万巴西雷亚尔，2022年12月31日为5526.6万巴西雷亚尔[81] - 截至2023年3月31日，软件、客户关系等无形资产总值为17.19226亿巴西雷亚尔，2022年12月31日为17.50898亿巴西雷亚尔[83] - 截至2023年3月31日，物业、车辆及总计分别为42,589、7,813和50,402，2022年12月31日分别为48,415、7,772和56,187[87] - 截至2023年3月31日，固定资产成本总计101,766，折旧总计51,364，净值总计50,402；2022年12月31日成本总计102,785，折旧总计46,598，净值总计56,187[88] - 截至2023年3月31日，利息账户和定期存款余额为93,884雷亚尔（8,582美元和8,001英镑），2022年12月31日为96,299雷亚尔（18,456美元），利率范围为0.5% - 5.1% p.a.（2022年12月31日为0.57% - 4.2% p.a.）[103] - 截至2023年3月31日，预付费用、租赁保证金、供应商预付款及其他总计35,493，2022年12月31日为41,923[106] - 截至2023年3月31日，IT设备、家具及装置、租赁改良及在建工程成本总计108,646，折旧总计56,614，净值总计52,032；2022年12月31日成本总计107,366，折旧总计52,100，净值总计55,266[108] - 截至2023年3月31日，商誉总计1,416,999，2022年12月31日为1,432,894[110] - 截至2023年3月31日，租赁负债总计56,958（2022年12月31日为62,808），其中物业为48,591（2022年12月31日为54,369），车辆为8,367（2022年12月31日为8,439），物业平均折现率为8.05%（2022年为8.26%），车辆为17.09%（2022年为16.63%）[116] - 截至2023年3月31日，债务总计948,324（2022年12月31日为974,231），其中Bradesco（2026年到期）为283,444（2022年12月31日为296,774），Citibank（2026年到期）为129,830（2022年12月31日为129,701）等[116] - 截至2023年3月31日，薪资及福利费用总计251,801（2022年12月31日为260,156），其中薪资为31,883（2022年12月31日为30,551），应计假期及费用为112,631（2022年12月31日为107,801）等[119] - 截至2023年3月31日，业务合并应付账款中税务为13（2022年12月31日为205），劳动为12,061（2022年12月31日为12,142），总准备金为12,074（2022年12月31日为12,347）[120] - 截至2023年3月31日，集团司法存款总计9,710雷亚尔（2022年12月31日为9,819雷亚尔），其中税务诉讼为9,438雷亚尔（2022年12月31日为9,405雷亚尔），劳动诉讼为272雷亚尔（2022年12月31日为415雷亚尔）[121] - 截至2023年3月31日，合同资产总计232,459，较2022年12月31日的217,250增长约7%[161] - 截至2023年3月31日，金融资产总计1,098,779，金融负债总计1,346,177[168] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，股份溢价总额为946,173[176] - 截至2023年3月31日，留存收益总计304,255，较2022年12月31日的251,873增长约21%[177] - 截至2022年12月31日，金融资产按摊余成本计量总计1,042,870，按公允价值计量且其变动计入当期损益（FVTPL）为11,194，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）为19,637，总计1,073,701[191] - 截至2022年12月31日，金融负债按摊余成本计量总计1,222,143，按FVTPL为140,497，按FVOCI为35,169，总计1,397,809[191] 股份支付相关 - 2020 - 2022年授予的股权结算股份支付安排中，如2020年4月1日授予3,940,478份，公允价值为1,846雷亚尔；2022年11月1日授予1,399,998份，公允价值为59,771雷亚尔等[124] - 2023年3月31日现金结算股份支付安排中，如2020年4月1日 - 2计划，行使价为9.58，股价为26.88，利率3.55%，波动率31.71%，公允价值为18.75，预期寿命1.8年[127] - 截至2023年3月31日，未行使股份期权和受限股单位数量为4,131,273（授予数量5,313,493，取消98,260，行使1,083,960），归属数量为2,741,740[130] - 截至2023年3月31日，生效计划中权益结算 - SOP为467（2022年3月31日为144），权益结算 - RSU为4,783，权益结算 - ISO为9，现金结算为 - 58（2022年3月31日为1,095）[130] - 截至2023年3月31日，股东权益总计4,926（2022年为144），其中股份支付费用为5,393（2022年为1,239）[130] - 2020年4月1日1和2计划的股票期权计划，行使价9.58雷亚尔，授予日股价21.68雷亚尔，利率24.19%，波动率1.53%，授予日公允价值0.48，预期寿命3.7年[148] 股本相关 - 截至2023年3月31日，公司总发行股本为37雷亚尔，与2022年12月31日持平；普通股数量为133,855,983股，2022年12月31日为133,814,311股[132] - 截至2023年3月31日，普通股数量为132,855,983股，2022年12月31日为133,814,311股；面值均为0.00027；股本均为37[151] - 公司普通股分为20,044,851股A类普通股和113,811,132股B类普通股[174] 业务合并相关 - 2022年公司收购了多家企业，并聘请独立估值专家确定相关资产和负债的公允价值及递延所得税影响[35] - 公司与Box 1824业务合并后承担的劳动或有负债为11,343雷亚尔，收购日为13,583雷亚尔[144] - 截至2023年3月31日，业务合并应付账款总计204,686，2022年12月31日为204,949[141] 业务模式相关 - 服务提供类业务发票平均69天付款，软件许可代理业务发票平均45天付款[159] - 服务提供业务相关收入和成本按时间确认，软件许可代理业务相关代理费用收入在签订合同时确认[159] 行业收入相关 - 按行业划分，金融服务、消费品、科技和电信等行业2023年3月31日当季收入均有不同程度增长[181] 费用相关 - 2023年3月31日，折旧和摊销中归类为服务成本的为9,410（2022年3月31日为9,318），归类为费用的为2,931（2022年3月31日为10,072），与企业合并中取得的无形资产相关的一般及行政费用为12,712（2022年3月31日为7,628）[184] - 2023年3月31日，基于股份的薪酬中归类为服务成本的为2,376（2022年3月31日为1,182），归类为费用的

金融投资与贸易应收款美元净敞口变化 - 2022年金融投资、贸易应收款等项目的美元净敞口为63,060千美元，2021年为725,388千美元[640] - 2022年12月31日，公司金融投资美元金额为96,299，贸易应收款美元金额为304,617，贷款和借款美元金额为 - 223,512等，净敞口美元金额为63,060 [745] 利率与汇率指标 - 短期投资和借贷的利率指数，CDI为13.95%，Libor为4.65%；美元兑雷亚尔汇率为5.40，英镑兑雷亚尔汇率为6.39[642] - 公司对未来12个月的预测中，利率指数分析短期投资和借贷时，CDI为13.95%，Libor为4.65%；汇率方面，美元兑雷亚尔为5.40，英镑兑雷亚尔为6.39[764] 股份支付费用 - 2022年权益结算的SOP费用为1,776，RSU为3,401，ISO为49；现金结算费用为 - 188[645] - 2022年与业务合并相关的立即归属股份支付金额为4,124雷亚尔和170,774雷亚尔[655] - 2022年股份支付费用中，服务成本为4,235巴西雷亚尔（2021年为1,930巴西雷亚尔，2020年为139巴西雷亚尔）[688] - 2022年12月31日止年度，公司在损益表中确认基于股份的薪酬费用21雷亚尔，2021年和2020年分别为99雷亚尔和22雷亚尔[818] 股本与资本情况 - 截至2022年12月31日，总发行股本为37雷亚尔，共133,814,311股普通股；2021年为36雷亚尔，共132,197,896股[646] - 2022年公司完成首次公开募股后，股份溢价总额为915,947雷亚尔（166,666美元），因业务合并增加至946,173雷亚尔[650][651] - 2021年公司完成企业重组，资本增加121,086,781股，面值33雷亚尔，剩余88,206雷亚尔计入资本储备[652] 留存收益储备变化 - 截至2022年12月31日，留存收益储备为251,873，2021年为125,957，2020年为95,515[656] 套期会计应用 - 2022年公司决定对金融工具应用套期会计，以对冲高可能性风险操作中的汇率[661] - 2022年1月3日，公司指定“极可能的未来收购”和非衍生美元金融投资套期关系，总额为572,940雷亚尔（104,615美元），后续用于收购Somo Group等，10月终止套期会计，累计损益5,337雷亚尔从权益重分类至损益[746] - 公司决定对某些金融工具（非衍生品）采用套期会计，以对冲与极可能的风险业务相关交易的汇率[744] - 公司指定套期关系以核算长期债务义务（美元计价）和极可能的美元计价未来出口收入的外汇损益影响[750] 股息与股东权益利息负债 - 截至2022年12月31日，公司无股息和股东权益利息负债[662] 收入相关数据 - 2022年总净收入为2187710，2021年为1444380，2020年为956519[664] - 2022年软件开发收入为2094090，2021年为1394583，2020年为891012[664] - 2022年金融投资收入为7406，2021年为4321，2020年为2626[672] 发票支付情况 - 截至2022年12月31日，服务提供类发票平均69天支付（2021年为70天），软件许可代理发票平均45天支付[667] 合同资产与员工费用 - 2022年合同资产总额为217250，2021年为134388[670] - 2022年员工费用为 - 1573253，2021年为 - 1010989，2020年为 - 628699[670] 净融资成本与利润情况 - 2022年净融资成本为 - 73646，2021年为 - 34232，2020年为 - 15453[672] - 2022年税前利润为200272，2021年为210374，2020年为192791[674] 税率与所得税费用 - 2022年综合所得税和社保贡献率为34%，实际有效税率为37%；2021年综合税率34%，有效税率40%；2020年综合税率34%，有效税率34%[674] - 2022年所得税和社保费用为 - 74356，2021年为 - 84417，2020年为 - 65137[674] - 2022年当期所得税和社会保障贡献为 - 69,873巴西雷亚尔，递延所得税为 - 4,483巴西雷亚尔，所得税和社会贡献总计为 - 74,356巴西雷亚尔[690] 子公司持股情况 - 2022年12月31日，公司对CI&T Delaware LLC持股100%，对CI&T Software S.A.等多家子公司间接持股100%[678] - 2021年8月，CI&T Brazil完成对Dextra Investimentos S.A.及其子公司100%股权收购[680] - 2022年9月，公司完成对Transpire Technology Pty Ltd及其子公司100%股权收购[681] - 2022年1月公司完成对Somo Global Ltd及其子公司100%股权收购，11月完成对NTERSOL Consulting LLC及其子公司100%股权收购[717][718] 折旧、摊销及其他费用 - 2022年折旧和摊销中，服务成本为40,968巴西雷亚尔（2021年为31,884巴西雷亚尔，2020年为24,089巴西雷亚尔），一般及行政费用中无形资产相关为43,069巴西雷亚尔（2021年为7,105巴西雷亚尔）[688] - 2022年咨询费用中，与收购相关为18,335巴西雷亚尔（2021年为6,957巴西雷亚尔，2020年为446巴西雷亚尔）[688] - 2022年其他收购后费用中，应付账款公允价值调整为11,497巴西雷亚尔，与业务合并义务相关费用为11,153巴西雷亚尔[688] 递延所得税资产 - 2022年递延所得税资产净余额为35,138巴西雷亚尔[692] 每股收益情况 - 基本每股收益基于归属于普通股股东的净利润和加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益在此基础上对所有潜在摊薄普通股进行调整后计算[694] - 2022年基本每股收益为0.95，2021年为1.03，2020年为1.06；摊薄后每股收益2022年为0.93，2021年为1.01，2020年为1.04[695] 金融资产与负债情况 - 2022年12月31日，金融资产总计1073701，金融负债总计1397809；2021年12月31日，金融资产总计1443265，金融负债总计1019475[701][707] - 2022年12月31日，现金及现金等价物按摊销成本计量为185727，金融投资为96299，贸易应收款为501671[701] - 2022年12月31日，供应商及其他应付款为33376，贷款及借款为974231，租赁负债为62808[701] - 2022年12月31日公司持有现金及现金等价物185,727雷亚尔，2021年为135,727雷亚尔；金融投资为96,299雷亚尔，2021年为798,786雷亚尔[802] - 2022年12月31日财务报表最大信用风险敞口为1,054,064雷亚尔，2021年为1,443,265雷亚尔[803] - 2022年12月31日贸易应收款、合同资产和其他应收款按地区的信用风险敞口总计760,844雷亚尔，2021年为507,875雷亚尔[803] - 2022年非衍生金融负债账面价值为1,397,809雷亚尔，现金合同现金流为1,632,948雷亚尔；2021年账面价值为1,019,475雷亚尔，现金合同现金流为1,211,482雷亚尔[806][807] Somo Group收购情况 - 2022年1月27日，公司完成对Somo Group的收购，总对价为447414，其中现金340777，受限现金23061，留存金额7206，或有对价2465，发行A类普通股价值14037[709] - 收购Somo Group产生的收购相关成本为2601，计入“一般及行政费用”[711] - 收购Somo Group时，可辨认资产公允价值为227971，可辨认负债公允价值为97736，可辨认净资产公允价值为130235[711] - 收购Somo Group产生的商誉金额为317179，主要归因于Somo员工的技能和技术人才以及整合带来的协同效应，且该商誉不可税前扣除[715] 公允价值计算方法 - 品牌公允价值采用“特许权使用费减免法”计算，使用寿命为15个月；客户关系公允价值采用多期超额收益法计算，使用寿命为227个月[714][715] 外汇风险管理决策 - 自2021年4月起，集团决定不再签订新的衍生协议来管理外汇风险敞口，但维持现有合同[700] - 截至2022年12月31日，公司不再签订衍生金融工具（NDFs）买卖协议；2021年有名义价值560美元的NDFs协议，公允价值为 - 17雷亚尔[808][811] - 2021年公司使用期权保护出口免受汇率变动风险，期权交易公允价值为 - 25雷亚尔[812] - 2022年5月公司与Bradesco进行互换操作，将基于CDI的利率换成美元固定利率[813] 金融工具情况 - 2022年公司有两笔计息金融工具，一笔名义金额30,000美元，公允价值11,194雷亚尔，固定利率3.07%；另一笔金额100,000雷亚尔，公允价值 - 4,109雷亚尔，固定利率为外汇 + 4.90%[814] - 公司金融工具按公允价值计量分为三个等级：Level 1、Level 2和Level 3[815] 关键管理人员薪酬 - 截至2022年12月31日，公司向关键管理人员支付直接薪酬10,997雷亚尔，2021年和2020年分别为11,096雷亚尔和9,519雷亚尔[817] 运营决策与分部情况 - 公司首席运营决策人是董事会，其负责资源分配和绩效评估的运营决策，将整个集团视为单一运营和报告分部[820] 股份支付交易会计处理 - 公司按员工所在子公司提供的服务确认各项费用，若以权益工具结算股份支付交易，对应增加权益；若以现金或其他资产结算，确认负债[824] - 若在归属期内取消或结算权益工具授予，公司需将其视为归属期加速，立即确认剩余归属期内应确认的服务金额[825] - 若取消股份薪酬计划，支付给员工的款项一般作为权益工具回购处理，若超过回购日授予权益工具公允价值，超出部分确认为当期费用；若存在负债成分，需重新计量负债公允价值[826] 财务收入和成本构成 - 公司财务收入和成本包括利息收入、利息费用、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净损益、金融资产和负债的外币损益、套期无效性以及现金流量套期净损益的重分类[827] 利息收入与费用确认及股息分类 - 公司采用实际利率法确认利息收入或费用，将支付的股息和权益利息分类为融资活动现金流出[828] 所得税费用确认 - 所得税费用包括当期税、递延税和社会保障贡献税，除与企业合并、直接计入权益或其他综合收益的项目相关外，在损益表中确认[831] 当期税计量 - 当期税包括当年应税利润或亏损的预计应付或应收税款以及以前年度税款的调整，按报告日已颁布或实质颁布的税率计量[833] 市场风险及情景分析 - 公司面临市场风险，包括通胀、利率和汇率变化，通过敏感性分析衡量市场风险敞口[739][740] - 不利情景考虑主要风险因素变动25%，偏远情景考虑主要风险因素变动50%[764] - 短期金融投资利率上升（CDI），风险敞口为58,464雷亚尔，期间利率13.65%，可能情景利率13.95%，不利情景17.44%，偏远情景20.93%，对应收益分别为175、2,216、4,256雷亚尔[765] - 贷款和借款（CDI利率上升），风险敞口为-298,443雷亚尔，期间利率13.65%，可能情景利率13.95%，不利情景17.44%，偏远情景20.93%，对应收益分别为-895、-11,311、-21,727雷亚尔[765] - 业务合并应付账款（CDI利率上升），风险敞口为-43,348雷亚尔，期间利率13.65%，可能情景利率13.95%，不利情景17.44%，偏远情景20.93%，对应收益分别为-130、-1,643、-3,156雷亚尔[765] - 贷款和借款（Libor利率上升），风险敞口为-129,701雷亚尔，期间利率3.81%，可能情景利率4.65%，不利情景5.81%，偏远情景6