CI&T参加HIMSS24展会 - CI&T将在2024 HIMSS全球健康大会上展示其创新解决方案，推动医疗保健和生命科学的未来[1] - CI&T与全球最大的制药、消费者保健和医疗器械公司合作，为患者和医疗专业人员创造创新的数字体验[2] - CI&T将在HIMSS24举办一个由Cieslak主持的30分钟小组讨论，探讨AI如何帮助协调无缝的健康生态系统，提升患者体验并改善结果[3] - CI&T将在展位2793展示两款行业领先的解决方案，用于增强和简化医生和患者的用户体验[4]

文章核心观点 CI&T宣布将于2024年3月7日美股开盘前公布2023年第四季度及全年财报，当日管理层将召开视频会议讨论财务和运营结果 [1][2] 财报相关 - 公司将在2024年3月7日美股开盘前公布2023年第四季度及全年财报 [1] - 财报发布后，公司高级管理团队将于3月7日美国东部时间上午8点/巴西利亚时间上午10点召开视频会议讨论财务和运营结果 [2] - 视频会议可通过公司投资者关系网站investors.ciandt.com或链接https://youtube.com/live/IxfD5r9_OH8?feature=share 接入 [3] 公司介绍 - CI&T是一家全球超数字化专家，为100多家大型企业和快速增长客户提供人工智能驱动的数字化转型和效率提升服务 [4] - 公司拥有28年通过全面可扩展数字解决方案加速业务影响的记录，业务覆盖九个国家，采用近岸交付模式，提供战略、数据科学、设计和工程服务，助力营收增长、改善客户体验和提高运营效率 [4] - 公司被Forrester评为现代应用开发服务领域领导者，是6000多名专业人士的首选雇主 [5]

业绩总结 - 2023年第三季度净收入为5.29亿雷亚尔，同比增长9.9%[19] - 2023年第三季度调整后的EBITDA利润率为18.5%[8] - 2023年前9个月净收入为17.109亿雷亚尔，同比增长8.5%（2022年为15.759亿雷亚尔）[72] - 2023年第三季度调整后的净利润为1.59亿雷亚尔，调整后的净利润率为10.1%[63] - 2023年第三季度的净收入增长率为8.6%[27] - 2023年第三季度的调整后净利润同比增长10.5%[63] - 2023年第三季度的净收入在恒定货币下为5.489亿雷亚尔，同比下降0.3%（2022年为5.585亿雷亚尔）[72] 用户数据 - 2023年第三季度客户数量达到187个，贡献超过100万雷亚尔的收入[19] - 2023年第三季度员工自愿流失率为9.5%[11] 未来展望 - 预计2023年第四季度净收入在5.19亿至5.40亿雷亚尔之间[60] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度调整后的EBITDA为2.90亿雷亚尔，同比下降7.1%[57] - 调整后的毛利润为1.844亿雷亚尔，同比下降10.0%（2022年为2.065亿雷亚尔）[72] - 调整后的毛利率为34.8%，较2022年同期的36.9%下降1.1个百分点[72] 负面信息 - 2023年第三季度净收入为5.291亿雷亚尔，同比下降4.9%（2022年为5.590亿雷亚尔）[72] - 2023年第三季度净利润为3620万雷亚尔，同比下降10.9%（2022年为4060万雷亚尔）[72] - 调整后的净利润为4550万雷亚尔，同比下降32.5%（2022年为6740万雷亚尔）[72] - 调整后的净利润率为8.6%，较2022年同期的12.0%下降3.4个百分点[72] - 2023年前九个月的调整后EBITDA为9770万雷亚尔，同比下降7.1%（2022年为1.052亿雷亚尔）[72] - 2023年前九个月的调整后EBITDA利润率为19.2%[72]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为5.291亿雷亚尔,相比去年同期5.59亿雷亚尔有所下降,主要是由于公司最大客户的预算重新规划 [11][23] - 前9个月净收入增长9.9%,达到17亿雷亚尔 [24] - 调整后EBITDA利润率在第三季度为18.5%,体现了公司在低增长期间保持精简组织结构和优化运营的承诺 [30] - 前9个月调整后EBITDA利润率为19.2%,较去年同期18.4%有所提升 [30] - 第三季度调整后净利润为4500万雷亚尔,主要受到汇兑损失和利率掉期影响 [33] - 前9个月调整后净利润增长10.5%至1.76亿雷亚尔 [33] - 前9个月经营活动产生的现金流为2.54亿雷亚尔,自由现金流为1.63亿雷亚尔,大幅好于去年同期 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务行业仍是公司最大收入来源,占前9个月总收入的29% [25] - 消费品行业贡献20%的收入,体现公司在该行业的解决方案能力 [26] - 科技通信行业贡献18%的收入,反映公司满足该行业需求的专业能力 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美是公司最大市场,占前9个月总收入的44% [24] - 拉丁美洲市场占41%的收入份额 [24] - 欧洲市场占10%,亚太市场占5% [24] - 公司在过去12个月内成功获得40家新客户,年收入超过1000万雷亚尔 [28] - 公司连续5年的净收入保持率约为123%,体现了公司为客户创造价值的能力 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了AI平台CI&T/FLOW,已有20家大型客户参与试用,超过2000名用户使用 [10] - CI&T/FLOW可以提高软件开发效率和客户体验,是公司未来5-10年的重要差异化 [9][66][67] - 公司正在加快培养员工的AI能力,以适应行业的变革 [92][93][94] - 公司将继续通过并购来支持战略发展,但会谨慎评估市场环境和目标公司的表现 [80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍然谨慎,但新技术革命推动客户加大数字化投资 [44][45] - 公司预计第四季度收入将保持稳定,全年中性汇率下收入增长4%-5% [37][38] - 公司将维持至少19%的调整后EBITDA利润率,保持良好的盈利能力和现金流 [38] - 公司相信2024年将开始恢复稳定的顺序增长,并在未来几年加速增长 [45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwin Shirvaikar提问** 询问公司最大客户收入下降的原因及未来恢复情况 [41][42] **Cesar Gon回答** 客户进行了预算重新规划,这是暂时性的,公司仍是该客户最重要的数字化合作伙伴,预计未来将保持稳定 [42] 问题2 **Puneet Jain提问** 询问公司毛利率和成本管控的可持续性 [57][58][59][60] **Stanley Rodrigues回答** 公司的成本管控和现金管理是可持续的,未来会逐步恢复到历史水平,同时也在为AI业务的发展做投入 [58][59][60] 问题3 **Carlos de Legarreta提问** 询问公司并购整合进展及未来并购计划 [74][75][76][77][78][79][80] **Bruno Guicardi回答** 并购整合进展顺利,已实现协同效应,未来会继续关注合适的并购机会,但需要关注市场环境和目标公司的表现 [76][77][78][80][81]

财务业绩 - 整体情况 - [2023年前三季度净收入为17.109亿雷亚尔，同比增长8.6%，按固定汇率计算增长9.9%][18] - [2023年前三季度净利润为1.364亿雷亚尔，同比增长42.3%][18] - [2023年前三季度调整后EBITDA为3.285亿雷亚尔，同比增长13.2%，调整后EBITDA利润率为19.2%][18] - [2023年前三季度经营活动产生的现金升至2.545亿雷亚尔，而2022年前三季度为2860万雷亚尔][18] - [2023年第三季度净收入为5.291亿雷亚尔，较2022年第三季度下降5.4%，按固定汇率计算下降1.7%][17][19] - [2023年第三季度净利润为3620万雷亚尔，较2022年第三季度下降11%][11][17] - [2023年第三季度调整后EBITDA为9780万雷亚尔，较2022年第三季度减少7.1%，调整后EBITDA利润率为18.5%][9][17] - [2023年第三季度调整后净利润为4550万雷亚尔，较2022年第三季度下降32.4%，调整后净利润率为8.6%][11][17] - [2023年第三季度净收入为529083千巴西雷亚尔，同比下降5.4%；前九个月净收入为1710907千巴西雷亚尔，同比增长8.6%][35] - [2023年第三季度毛利润为172304千巴西雷亚尔，同比下降11.8%；前九个月毛利润为572071千巴西雷亚尔，同比增长5.6%][36] - [2023年第三季度调整后毛利润为184369千巴西雷亚尔，同比下降10.7%；前九个月调整后毛利润为609680千巴西雷亚尔，同比增长6.3%][36] - [2023年第三季度调整后EBITDA为97747千巴西雷亚尔，同比下降7.1%；前九个月调整后EBITDA为328474千巴西雷亚尔，同比增长13.2%][36] - [2023年第三季度净利润为36161千巴西雷亚尔，同比下降11.0%；前九个月净利润为136383千巴西雷亚尔，同比增长42.3%][36] - [2023年第三季度调整后净利润为45537千巴西雷亚尔，同比下降32.4%；前九个月调整后净利润为175869千巴西雷亚尔，同比增长10.5%][36] - [2023年前九个月调整后EBITDA利润率为19.2%，较去年同期增加0.8个百分点；调整后净利润利润率为10.3%，较去年同期增加0.2个百分点][36] - [截至2023年9月30日，公司该时期净利润为136,383千巴西雷亚尔，2022年同期为95,830千巴西雷亚尔][53][62][64] - [2023年1 - 9月经营活动产生的现金为254,505千巴西雷亚尔，2022年同期为28,596千巴西雷亚尔][53] - [2023年1 - 9月投资活动产生的净现金为39,476千巴西雷亚尔，2022年同期为238,325千巴西雷亚尔][53] - [2023年1 - 9月融资活动使用的净现金为209,357千巴西雷亚尔，2022年同期为165,030千巴西雷亚尔][53] - [2023年1 - 9月现金及现金等价物净增加7,880千巴西雷亚尔，2022年同期为12,476千巴西雷亚尔][53] - [2023年第三季度净利润为36,161千巴西雷亚尔，2022年同期为40,608千巴西雷亚尔][62] - [2023年1 - 9月总综合收益（损失）为109,533千巴西雷亚尔，2022年同期为 - 30,058千巴西雷亚尔][62] - [2023年第三季度总综合收益（损失）为47,616千巴西雷亚尔，2022年同期为24,143千巴西雷亚尔][62] - [2023年非国际财务报告准则调整的税收影响总计为23千巴西雷亚尔，2022年为 - 2,605千巴西雷亚尔][57] - [2023年第三季度非国际财务报告准则调整的税收影响总计为856千巴西雷亚尔，2022年为 - 1,877千巴西雷亚尔][57] - [2023年前三季度净收入为17.10907亿巴西雷亚尔，2022年同期为15.75905亿巴西雷亚尔；2023年第三季度净收入为5.29083亿巴西雷亚尔，2022年同期为5.59018亿巴西雷亚尔][76] - [2023年前三季度净利润为1.36383亿巴西雷亚尔，2022年同期为0.9583亿巴西雷亚尔；2023年第三季度净利润为0.36161亿巴西雷亚尔，2022年同期为0.40608亿巴西雷亚尔][76] - [2023年前三季度经营活动产生的现金为2.54505亿巴西雷亚尔，2022年同期为0.28596亿巴西雷亚尔；2023年前三季度经营活动净现金为1.77761亿巴西雷亚尔，2022年同期为-0.60819亿巴西雷亚尔][67] - [2023年前三季度投资活动净现金为0.39476亿巴西雷亚尔，2022年同期为2.38325亿巴西雷亚尔][67] - [2023年前三季度融资活动净现金为-2.09357亿巴西雷亚尔，2022年同期为-1.6503亿巴西雷亚尔][67] - [2023年9月30日现金及现金等价物为1.94295亿巴西雷亚尔，2022年同期为1.5185亿巴西雷亚尔][67] - [2023年前三季度基本每股收益为1.02巴西雷亚尔，稀释每股收益为0.99巴西雷亚尔；2022年同期基本每股收益和稀释每股收益均为0.72巴西雷亚尔][76] - [2023年第三季度基本每股收益为0.27巴西雷亚尔，稀释每股收益为0.26巴西雷亚尔；2022年同期基本每股收益和稀释每股收益均为0.30巴西雷亚尔][76] - [2023年前九个月和第三季度的总净收入分别为1710907和529083，2022年同期分别为1575905和559018；软件研发收入占比最大，2023年前九个月为1628771][188] - [2023年前三季度员工费用为1239867，2022年同期为1146315][193] - [2023年前三季度总费用为1479595，2022年同期为1388531][193] - [2023年前三季度服务成本为1138836，2022年同期为1034111][193] - [2023年前三季度销售费用为132243，2022年同期为118428][193] - [2023年前三季度一般及行政费用为207968，2022年同期为228115][193] - [2023年前三季度持续经营业务的综合有效税率为21%，2022年同期为34%][195] 财务业绩 - 行业与地区 - [科技和电信行业2023年前九个月净收入为313334千巴西雷亚尔，同比增长45.0%；其他行业前九个月净收入为168064千巴西雷亚尔，同比增长69.6%][35] - [北美地区2023年前九个月净收入为762204千巴西雷亚尔，同比增长16.2%；亚太和日本地区前九个月净收入为82580千巴西雷亚尔，同比增长56.8%][35] - [按行业划分，金融服务、消费品、科技和电信等行业在2023年前九个月的净收入分别为492406、343712、313334等；按地区划分，北美、拉美、欧洲和亚太及日本地区在2023年前九个月的净收入分别为762204、698478、167645和82580][188] 财务业绩 - 预测 - [预计2023年第四季度净收入在5.19亿至5.4亿雷亚尔之间（2023年第四季度平均汇率为4.95雷亚尔/美元）][12] - [2023年全年，公司预计净收入同比增长4.0% - 5.0%（假设固定货币前景，2022年平均汇率为5.17巴西雷亚尔/美元）][43] - [2023年全年，公司估计调整后EBITDA利润率至少为19%][43] 客户情况 - [过去十二个月年收入超过100万雷亚尔的客户数量从2022年第三季度的147个增至187个][17] - [截至2023年9月30日，来自单一客户的净收入占公司总净收入的10%（2022年9月30日为16%）][188] 资产与负债 - [2023年9月30日总资产为2849617千巴西雷亚尔，较2022年12月31日的3026763千巴西雷亚尔有所下降][33] - [截至2023年9月30日，公司总资产为2849617，2022年12月31日为3026763；总负债为2849617，2022年12月31日为3026763][41] - [截至2023年9月30日，金融投资为39,192，2022年12月31日为96,299][98] - [截至2023年9月30日，现金及现金等价物为112,819，短期金融投资为81,476，总计194,295；2022年12月31日分别为127,263、58,464、185,727][112] - [截至2023年9月30日，递延所得税资产为39,736雷亚尔（2022年12月31日为29,637雷亚尔），递延所得税负债为36,844雷亚尔（2022年12月31日为27,025雷亚尔）][120] - [截至2023年9月30日，贸易应收款净额为422,218，2022年12月31日相关数据为502,324][124] - [截至2023年9月30日，IT设备、家具和固定装置、租赁改良、在建工程总计41,674，2022年12月31日为55,266][125] - [截至2023年9月30日，软件、内部开发软件、在建软件、客户关系、非竞争协议、品牌等小计为285,115，商誉1,405,686，总计1,690,801；2022年12月31日分别为318,004、1,432,894、1,750,898][126] - [使用权资产方面，2022年1月1日总计114,863，2022年9月30日为128,051，2022年12月31日为102,785，2023年9月30日为101,569][130] - [折旧方面，2022年1月1日初始金额总计为 - 41,037，2022年9月30日为 - 57,685，2022年12月31日为 - 46,598，2023年9月30日为 - 58,333][130] - [贷款和借款业务中，2023年9月30日总计845,168，2022年12月31日为974,231，其中美国业务2023年9月30日为588,206，2022年12月31日为675,788；巴西业务2023年9月30日为256,962，2022年12月31日为298,443][133] - [融资活动现金流变化总计为 - 209,357，其中贷款和借款所得为47,950，相关支付为 - 229,383，行使股票期权所得为578，回购库存股为 - 37,827，衍生品结算为9,325][134] - [其他负债变化总计为13,986，其中新租赁为8,311，利息费用为64,368，现值/公允价值调整为2,783，已付利息为 - 55,426，租赁注销为 - 2,710，其他变化为 - 3,340][134] - [其他权益变化为195,850][134] - [2023年9月30日负债和权益总计2,619,257，其中贷款和借款为845,168，租赁负债为48,755，业务合并应付账款为165,469，净权益为1,559,865][134] - [对前所有者的负债方面，2023年9月30日总计165,469，2022年12月31日为204,949，其中当前负债2023年9月30日为41,301，2022年12月31日为71,650；非当前负债2023年9月30日为124,168，2022年12月31日为133,299][139] - [短期金融投资利率在2023年9月30日为银行间存款证（CDI）变动的100% - 101.5%，2022年12月31日为101% - 102%][141] - [截至202

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入为5.071亿雷亚尔，较2022年第二季度增长9%；2023年上半年净收入增长16%，总计11.818亿雷亚尔 [20] - 过去12个月新增56个年收入超100万雷亚尔的新客户，使年收入超100万雷亚尔的客户达到183个 [14] - 2023年第二季度调整后EBITDA利润率为20%，较去年同期增加90个基点；调整后净利润为6300万雷亚尔，同比增长21%，调整后净利润率为11% [14] - 2023年上半年调整后EBITDA增长25%，达到2.307亿雷亚尔，EBITDA利润率为19.5% [24] - 2023年上半年净收入按地区分布，北美占46%，拉丁美洲占40%，欧洲占10%，亚太地区占5%；成熟经济体收入占比达60% [48] - 2023年第二季度调整后EBITDA从2022年第二季度的1.004亿雷亚尔增至1.142亿雷亚尔，增长14%；调整后EBITDA利润率为20%，较2022年第二季度高0.9个百分点 [51] - 2023年上半年净利润为1.303亿雷亚尔，较2022年上半年增长42% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年上半年，金融服务业务收入较2022年上半年增长5%，消费品业务收入增长6%，科技和电信业务表现最强，收入增长66% [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为人工智能是变革性技术，是企业界“超数字化”的开端，未来十年“超数字化”将分三个阶段展开，公司推出AI平台CI&T/FLOW，已与12个大客户开展合作，计划未来12 - 24个月将该平台推广至所有客户，并整合超100个新AI代理 [4][13] - 公司致力于打造多元化和包容性组织，获得“董事会女性CEO”认证，董事会中有两名女性，占比25% [17] - 公司通过详细分析成本结构，实施创新成本节约行动，并利用人工智能工具提高生产力，部分节省资金将用于人工智能研发 [52] - 公司将持续谨慎应对2023年，优先考虑底线和现金生成，同时为2024年及以后恢复更激进的增长做准备 [54] - 公司核心战略是有机增长，但也会通过特定收购加速有机增长，预计从明年起开展更多交易 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场仍存在很多不确定性，公司预计2023年第三季度收入至少为5.45亿雷亚尔（按固定汇率计算），同比下降2%；全年外汇中性净收入增长率预计在4% - 8%之间；第四季度预计实现环比增长，主要得益于人工智能相关新订单；公司维持调整后EBITDA利润率至少19%的预期 [27] - 公司认为人工智能带来的超生产力和超个性化需求必然会出现，公司正在为此做准备，有望在2024年迎来更好发展 [30] 其他重要信息 - 2023年第二季度公司有效管理员工人数，目前有6200名员工，地域分布多元化 [43] - 2023年第二季度员工流失率降至10.5%，领导层流失率低至2.6%，高管平均任期为15年 [44] - 近四分之一（约1600人）的全球人才参与人工智能相关专业社区，直接参与客户的生成式AI项目，帮助构建数字体验加速代理 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 需求趋势何时改善，客户恢复数字项目支出的条件及增长转折的领先指标 - 公司预计2023年第四季度实现环比增长，主要得益于人工智能和基于CI&T/FLOW的超生产力战略带来的新订单，这是2024年业务改善的积极信号，公司正为捕捉人工智能带来的新需求做准备 [30] 问题: 公司目前员工利用率及剩余时间员工人数预期 - 公司运营精简，利用率高，未来也会根据需求调整 [31] 问题: 第四季度新项目、AI合作及超生产力相关情况，以及2024年展望 - 公司在不同行业有越来越多基于生成式AI的用例经验，涉及改善客户体验或员工体验 [33] 问题: 2023年下半年需求预期，以及市场导致需求展望变化的原因 - 第三季度预测受收购业务组合需求影响和大客户预算重新规划影响；第四季度预计环比增长，80% - 90%来自基于人工智能的新需求 [62] 问题: 全年指引下调涉及的客户所在行业和地区，以及预计恢复情况 - 主要是一个大客户的预算调整，其他前九大客户情况稳定，该大客户的调整是暂时的，预计明年恢复 [64] 问题: 哪些行业或地区的新订单将引领公司恢复增长 - 公司主要客户开始探索人工智能的效率机会和用例实验，这为2024年的需求增长打开了良好局面 [66] 问题: 提升员工人工智能技能的流程和投资情况 - 公司目前有选择性地支持部分客户的人工智能机会和能力建设，明年将大力投资扩展CI&T/FLOW和相关战略，Bruno可提供内部具体操作细节 [69] 问题: CI&T/FLOW的预期受益行业 - 目前在银行、教育、电信和零售等行业进行实验并取得积极成果，预计将广泛应用于各行业 [72] 问题: 未来是否恢复并购及2022年并购经验教训 - 公司核心战略是有机增长，但也会通过特定收购加速增长，预计明年开展更多交易，目前会继续分析市场机会，不会进行短期操作 [97] 问题: 2023年下半年EBITDA利润率预期 - 上半年EBITDA利润率因SG&A稀释而提高，公司会密切监控成本和费用，维持精简组织和健康利润率，预计2023年EBITDA利润率保持稳定，指导目标为至少19% [103] 问题: 如何看待Globant加大在巴西投资 - 巴西是拉丁美洲最大、最好的科技人才库，也是美洲时区第二大人才库，公司认为这证明了自身在人才方面的优势将继续为公司带来差异化竞争 [102]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入同比增长9%，在报告和恒定货币基础上均为9%[18] - 2023年第二季度的净收入为R$1,016.9百万，较2022年第二季度的R$1,181.8百万下降[57] - 2023年第二季度的调整后净收入为R$91.8百万，较2022年第二季度的R$130.3百万下降[79] - 2023年第二季度的净利润为4780万雷亚尔，较2022年第二季度的2600万雷亚尔增长约83.1%[90] - 2023年第二季度的调整后净利润为6310万雷亚尔，较2022年第二季度的5230万雷亚尔增长约20.5%[90] - 2023年上半年的净收入为11.818亿雷亚尔[90] 用户数据 - 2022年净收入保留率为123%，过去五年的平均净收入保留率为126%[8][76] - 183个客户在2023年第二季度贡献超过100万雷亚尔的收入[93] 利润和毛利 - 调整后的净利润率为11%，相比2022年第二季度的10%有所提升[36] - 调整后的毛利润为2季度的2.114亿雷亚尔，较2季度的1.934亿雷亚尔增长约9.3%[90] - 调整后的毛利率为37.0%，较2022年第二季度的36.8%略有上升[90] - 调整后的EBITDA为1.142亿雷亚尔，较2022年第二季度的1.004亿雷亚尔增长约13.7%[90] - 调整后的EBITDA利润率为20.0%，较2022年第二季度的19.1%有所提升[90] 市场展望 - 预计2023年净收入在恒定货币基础上为R$545百万，报告基础上为R$525百万，增长幅度在4%到8%之间[80] - 2023年第三季度的净收入指导为5.45亿雷亚尔，较2022年第三季度的5.57亿雷亚尔下降约2.15%[89] - 2023年第二季度的北美市场占比为46%[73] 其他信息 - 2023年第二季度的员工自愿流失率为10.5%[6] - 调整后的EBITDA利润率为20%，相比2022年第二季度的19.1%有所增长[51]

净收入情况 - 2023年第三季度，CI&T的净收入为5.291亿雷亚尔，较2022年第三季度的5.59亿雷亚尔有所下降[4] - 2023年前九个月，CI&T的净收入为17.109亿雷亚尔，同比增长8.6%，在恒定货币汇率下增长9.9%[5] - 2023年第三季度净收入为529,083千巴西雷亚尔，同比下降5.4%[29] - 2023年第三季度净收入按固定汇率计算为548,946千巴西雷亚尔，同比下降1.7%[32] - 2023年第三季度公司净收入为529,083千巴西雷亚尔，同比下降5.4%；累计净收入为1,710,907千巴西雷亚尔，同比增长8.6%[33] 利润情况 - CI&T的调整后EBITDA为9,770万雷亚尔，较2022年第三季度的10,520万雷亚尔下降，调整后EBITDA利润率为18.5%[4] - 2023年第三季度，CI&T的净利润为3,620万雷亚尔，较2022年第三季度下降11%[4] - 2023年前九个月净利润为136,383千巴西雷亚尔，同比增长42.1%[29] 股份回购计划 - CI&T董事会批准了新的股份回购计划[4] - CI&T董事会批准了截至2024年底的新股份回购计划，最多可回购2.5百万股A类普通股[18] - 公司董事会批准回购最多150万股 A 类普通股[90] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的董事会批准了一项新的股票回购计划，公司可回购最多2.5百万股A类普通股，直至2024年12月31日[140] 财务状况 - 2023年第三季度现金及现金等价物为194,295千巴西雷亚尔，较去年同期增长7.1%[30] - 2023年前九个月财务投资为39,192千巴西雷亚尔，较去年同期下降59.3%[30] - 2023年第三季度净现金流为177,761千巴西雷亚尔，较去年同期增长718.6%[31] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的未经审计的资产负债表显示，股东权益总额为1,432,103千巴西雷亚尔[42] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的经营活动产生的现金流量为254,505千巴西雷亚尔[43] - 2023年9月30日，CI&T Inc.的现金及现金等价物总额为194,295千巴西雷亚尔[43] 公司信息 - CI&T Inc.是一家总部位于圣保罗州坎皮纳斯市的公开上市公司，主要从事巴西和其他国家的软件开发[44] - CI&T Inc.的未经审计的中期财务报表是根据IAS 34 - 中期财务报告编制的[48] - CI&T Inc.的功能货币为巴西雷亚尔，所有余额均舍入到最接近的千位，除非另有说明[50] - CI&T Inc.在衡量公允价值时使用可观察市场数据，将公允价值分为不同级别的公允价值层次[56]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为6.1亿巴西雷亚尔,同比增长24.3% [13] - 调整后EBITDA为1.165亿巴西雷亚尔,同比增长37.9% [34] - 调整后EBITDA利润率为19.1%,同比提高1.9个百分点 [13][34] - 调整后净利润为6720万巴西雷亚尔,同比增长70% [36] - 调整后净利润率为11%,同比提高3个百分点 [13][36] - 经营活动产生的现金流量为1.16亿巴西雷亚尔 [13] - 自由现金流为8900万巴西雷亚尔 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 客户数量增加:过去12个月新增70个年收入超过100万巴西雷亚尔的客户 [13] - 大客户数量增加:年收入超过2000万巴西雷亚尔的客户从22个增加到26个 [31] - 客户流失率下降:从2022年第一季度的16%降至2023年第一季度的12% [17] - 领导层流失率低于4% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入占比46%,欧洲市场占比9%,亚太市场占比5%,拉美市场占比39% [28] - 北美、欧洲和亚太市场合计贡献超过60%的收入 [28] - 巴西市场潜力巨大,是公司的重要机会 [24] - 美国市场通过收购NTERSOL取得战略性进展 [21] - 欧洲市场通过利用Somo的声誉获得牵引力 [22] - 亚太市场通过收购Transpire成功整合澳大利亚客户 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在探索人工智能带来的新机遇,特别是在提高数字平台和解决方案的生产力方面 [12] - 公司正在从基于智能手机和应用程序的界面转向更自然的语言交互 [12] - 公司正在通过并购扩大全球足迹,以创造更多价值并追求新机会 [20] - 公司致力于吸引和培养全球顶尖技术人才,以保持竞争力 [25] - 公司正在优化运营模式,结合靠近客户的团队和远程团队 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济存在不确定性,但公司核心客户群(主要是大型企业)仍在维持其数字预算 [40] - 公司预计2023年第二季度收入至少为5.7亿巴西雷亚尔,全年收入增长指引为13%-17% [41] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [41] - 公司预计2023年将产生强劲的自由现金流,为资本配置策略提供灵活性 [38] - 公司董事会批准了一项股票回购计划,授权公司在未来12个月内回购最多1500万巴西雷亚尔的公司A类股票 [38] 其他重要信息 - 公司重新分类了收入的行业垂直划分,将食品和饮料归入更广泛的消费者商品类别,将制药和化妆品归入生命科学类别 [29] - 公司继续扩大前10大客户的收入基础,同时通过新增客户和并购进一步多元化收入来源 [30] - 公司正在积极管理成本结构,优化流程,以促进创新成本节约举措并提高生产力 [35] - 公司正在投资于人工智能和研发,以产生长期价值并推动未来增长 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023年指导假设中的需求假设 - 公司预计2023年第二季度收入至少为5.7亿巴西雷亚尔,全年收入增长指引为13%-17% [41] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [41] - 公司对2023年持谨慎乐观态度,但仍因宏观不确定性而采取保守策略 [47] - 公司预计2023年将产生强劲的自由现金流,为资本配置策略提供灵活性 [38] 问题: 第一季度业绩超出预期的因素 - 第一季度新增了大量全球客户,这些客户仍在进行战略性合作,但公司认为这些合作有可能在下半年转化为长期收入来源 [49] - 人工智能带来的新数字可能性正在推动需求,特别是在战略层面 [49] - 经济低迷促使客户探索人工智能工具以节省运营成本和自动化活动,这为公司创造了大量讨论机会 [51] 问题: 第二季度收入指引较第一季度下降的原因 - 公司预计第二季度收入将受到巴西雷亚尔兑美元升值的汇率影响 [55] - 第一季度新增客户带来的额外收入超出了预期,但公司认为这些客户需要一到两个季度才能转化为可持续的长期收入来源 [55] - 公司对2023年持谨慎乐观态度,但仍因宏观不确定性而采取保守策略 [55] 问题: 欧洲和亚太市场的长期增长前景 - 公司认为其收入分布应反映各市场的规模,长期来看,欧洲和亚太市场应占更大比例 [59] - 公司正在通过并购和有机增长来推动这些市场的增长 [59] 问题: 巴西劳动力成本上升对盈利能力的影响 - 公司通过稀释销售、一般和管理费用以及密切监控成本结构来抵消巴西劳动力成本上升的影响 [63] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19% [63] 问题: 有效税率同比下降的原因 - 公司收购NTERSOL和Dextra带来了税收优惠,这些优惠正在逐步实现 [65] - 公司预计2023年有效税率将在21%-22%之间 [65] 问题: 宏观经济担忧对销售周期的影响 - 公司核心客户群(主要是大型企业)仍在维持其数字预算,但对新项目的启动持谨慎态度 [68] - 公司预计下半年将增加与人工智能相关的数字效率项目,但仍持谨慎态度 [68] - 公司90%的客户是传统大型企业,10%是数字原生企业,后者受宏观经济环境影响更大 [69] 问题: 人工智能对公司自身流程和生产力的影响 - 公司正在利用人工智能提高自身流程的效率,但也正在投资于人工智能和研发,以产生长期价值并推动未来增长 [74] - 公司认为人工智能将带来新的增长机会,特别是在个性化解决方案和自然语言交互方面 [74] - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率至少为19%,并考虑了季节性因素 [77] 问题: 第一季度强劲的现金流生成 - 第一季度经营活动产生的现金流量为1.16亿巴西雷亚尔,自由现金流为8900万巴西雷亚尔 [80] - 现金流生成受益于营运资本的改善,特别是应收账款的改善 [80] - 公司预计2023年全年现金流生成率为50%-70%,考虑到季节性因素 [80]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为610.0百万雷亚尔，同比增长24%[58] - 调整后的EBITDA为116.5百万雷亚尔，调整后的EBITDA利润率为19.1%[58] - 调整后的净利润为67.2百万雷亚尔，调整后的净利润率为11.0%[58] - 2023年第一季度调整后的毛利润为213.9百万雷亚尔，调整后的毛利润率为35.1%[58] - 2023年第一季度的调整后净利润同比增长70%[51] - 2023年第一季度的调整后EBITDA同比增长38%[51] - 2023年第一季度净收入为116.5百万美元，同比增长37.9%[76] - 2023年第一季度净收入占总收入的19.1%[76] 用户数据 - 2022年净收入保留率为123%[70] - 2023年第一季度客户中，贡献超过1百万雷亚尔收入的客户数量为180，较2022年第一季度的110增加[25] 未来展望 - 2023年第二季度预计净收入在570百万雷亚尔范围内，增长率为13%至17%[72] 其他信息 - 2023年第一季度现金流入为116百万雷亚尔[40] - 调整后的EBITDA利润率至少为19%[77]