财务数据和关键指标变化 - 2022年全年调整后EBITDA利润率为19.1%，考虑到收购公司的整合，这是一个可观的盈利指标 [5] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1.274亿美元，较2021年第四季度增长25%；调整后EBITDA利润率为20.8%，较2021年第四季度下降1.5个百分点，主要因该季度SG&A费用增加；较2022年第三季度提高1.6个百分点，得益于利用率提高和SG&A费用占收入比例降低 [12] - 2022年第四季度调整后净利润为5450万巴西雷亚尔，较2021年同期增长4.3%；调整后净利润率从2021年第四季度的11.4%降至8.9%，主要受2500万巴西雷亚尔的负外汇变动影响 [12] - 2022年净收入留存率为126%，显示公司通过创造价值与现有客户的关系不断加强 [13] - 2022年净收入达21.9亿巴西雷亚尔，同比增长51%，按固定汇率计算增长50.8%；2019 - 2022年复合年增长率为48% [23] - 2022年第四季度净收入为6.12亿巴西雷亚尔，同比增长34%，剔除外汇变动后增长42% [30] - 2022年全年净收入为29亿巴西雷亚尔，较2021年增长51.5%，其中有机增长36%，收购公司贡献15%，负外汇翻译影响为6.4%，按固定汇率计算净收入增长58% [31] - 2022年调整后EBITDA为4750万巴西雷亚尔，较2021年增长28.8% [33] - 2022年调整后净利润为2.136亿巴西雷亚尔，较2021年增长30.2%，调整后净利润率为9.8% [34] - 2022年经营活动产生的净现金为1.124亿巴西雷亚尔，若排除与收购相关的现金流出，有机经营现金产生的净现金为1.721亿巴西雷亚尔，年末现金为2.82亿巴西雷亚尔 [34] - 预计2023年第一季度净收入至少为5.9亿巴西雷亚尔，同比增长20%，全年按外汇中性计算净收入增长在13% - 17%之间，调整后EBITDA利润率全年至少为19% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 目前其他市场收入占比近10%，而2020年为2%；美国和欧洲是有机增长较快的地区，目前超55%的收入来自成熟经济体，预计到2023年底将达60% [6] - 前十大客户收入占比从2020年的67%降至2022年的不足50%，预计到2023年底降至40% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心竞争力是为大型和快速增长的企业推动创新，通过重塑新技术、管理系统和领导模式的连接方式，在企业界产生可持续影响 [3] - 公司致力于帮助客户提高数字效率，将多年的基础投资转化为可扩展的商业项目 [4] - 公司人才战略基于不断发展的流程和实践，近期通过“随时随地工作”模式开拓新的人才市场 [8] - 公司ESG战略始于2009年，2021年签署联合国全球契约，2022年进行首次重要性分析，明确ESG战略 [10] - 公司预计2023年净收入增长15%，其中9%为有机增长，6个百分点来自并购；预计全年各季度收入将逐步增长，美国和欧洲市场将有更多机会 [59] - 公司认为当前市场对低绩效的容忍度降低，注重效率，这为公司带来更多取代低绩效竞争对手的机会，包括近岸服务 [17][44] - 公司已完成第一波并购，目前专注于整合收购的公司，加强长期有机增长，同时注重现金生成，为下一波并购做准备 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好技术进步和企业对数字投资的增加，但全球经济形势仍存在高度不确定性 [17] - 客户在制定2023年预算时，会维持现有数字投资和项目，但对开展新举措更为保守，更注重效率 [17] - 公司认为当前市场对低绩效的容忍度降低，注重效率，这为公司带来更多取代低绩效竞争对手的机会，包括近岸服务 [44] - 公司预计2023年第一季度净收入至少为5.9亿巴西雷亚尔，同比增长20%，全年按外汇中性计算净收入增长在13% - 17%之间，调整后EBITDA利润率全年至少为19% [36] 其他重要信息 - 2022年底公司员工总数超6900人，净增1300人，自2019年以来全球团队规模几乎增长两倍 [8] - 2022年公司员工流失率为14%，低于2021年的16%，且呈逐月下降趋势，领导层流失率低于5% [27] - 2022年公司招聘的员工中43%来自代表性不足的群体，女性在高层领导职位中的比例从2021年的23%提高到25.7%，目标是到2025年达到30% [29] - 2022年公司通过社会倡议影响超2.2万人 [29] - 2022年公司完成巴西业务的首次温室气体清单，测量范围涵盖范围1、2和3，并在年初通过基于自然的碳清除项目中和100%的排放，2023年将扩大到美国和英国业务 [11] - 2022年第四季度公司减少房地产租赁，预计未来租赁费用降低，SG&A费用占收入比例较第三季度有所下降，公司致力于优化成本结构以提高盈利能力 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年增量收入指标如何按有机和无机方式细分，以及各地区的增长情况如何？ - 2023年预计同比增长15%，其中9%为有机增长，6个百分点来自并购；预计全年各季度收入将逐步增长，美国和欧洲市场将有更多机会，因为市场条件有利且公司在这些地区收购了优质公司，有机会进行向上销售、交叉销售和有机扩张 [59] 问题: 基于宏观假设和与客户的沟通，目前的业务能见度如何？ - 公司看好技术进步和企业对数字投资的增加，但12月和1月初全球经济形势给客户预算制定带来不确定性；客户在制定2023年预算时，会维持现有数字投资和项目，但对开展新举措更为保守 [60] 问题: 客户合同是否有变化，客户对合同的需求有何变化，是否有项目延期或延长？ - 客户更倾向于经过验证的用例（Horizon 1和Horizon 2计划），而非更具实验性的计划（Horizon 3）；不同行业的客户关注具体的业务需求，如金融服务行业关注客户体验、网上银行和开放金融等，零售行业关注全渠道和电子商务等 [46][62] 问题: 获客和现有客户向上销售/交叉销售的收入贡献比例如何，客户对向上销售/交叉销售机会的接受程度如何？ - 2022年净收入留存率达126%，新增84个年收入超100万巴西雷亚尔的长期客户；2023年预计收入增长的85% - 90%来自现有客户关系的拓展，10% - 15%来自新客户；尽管新客户短期内对收入贡献不大，但对长期可持续增长很重要 [63] 问题: 在宏观环境恶化的背景下，如何看待新客户增加和现有客户拓展这两个指标，是什么促使客户与公司签约？ - 目前业务重点发生变化，约70%的业务与数字效率有关，即取代或为现有项目增加公司的创新方法；过去新业务约一半从数字战略开始，25% - 30%是为了扭转表现不佳的项目，现在更多关注数字效率和项目扭转 [65] 问题: 今年利润率的影响因素有哪些，如工资通胀、供应压力、定价、利用率和招聘趋势？ - 通胀压力较去年有所降低；公司业务存在季节性，第一季度巴西有工资调整，全年会有价格调整；公司与客户每年会就新增功能和合同调整进行谈判，有一定的定价灵活性；招聘方面，第一季度通常较慢，后续季度预计会加快，市场招聘难度因经济衰退有所降低，但仍具竞争力 [50][51] 问题: 第四季度外汇变动的原因是什么？ - 公司在巴西的业务以雷亚尔为功能货币，应收账款的美元波动需计入损益表；而在美国的业务以美元为功能货币，应付账款的外汇波动不计入损益表，这是第四季度外汇变动的主要原因 [52] 问题: 目前的员工流失率水平如何，随时间的表现如何？ - 由于市场放缓，员工流失率呈下降趋势，第四季度为14%，低于去年的16%，且持续下降；领导层流失率得到很好控制，这对公司的增长和交付质量至关重要；公司劳动力的地域集中度从2021年底的92%（巴西）降至2022年底的85% [54] 问题: 生成式AI对公司所在行业的潜在影响是什么，公司如何应对？以及如何看待2023年的并购，目标是什么，对近期并购有何评价？ - 公司已在多个领域尝试使用生成式AI工具，如软件开发、设计、研究等，可提高生产力，为公司和客户带来指数级收益；公司已完成第一波并购，目前专注于整合收购的公司，加强长期有机增长，同时注重现金生成，为下一波并购做准备；公司认为并购在长期战略中仍有重要价值，但2023年并购活动会减少 [55][73][74] 问题: 是否看到需求稳定或改善的迹象，第四季度的外汇损失情况如何？ 文档未提及相关回答内容 问题: 目前的员工流失率水平如何，随时间的表现如何？ - 公司通过“随时随地工作”模式在拉丁美洲、加拿大和欧洲等地区拓展人才市场，以获取更大的人才池，支持全球客户 [80]

客户数量变化 - 2022年公司新增84个年收入超100万雷亚尔的新客户[1] - 截至2022年第四季度，年收入超100万雷亚尔的客户数量从2021年第四季度的94个增至178个[18] 净金融费用变化 - 2022年第四季度净金融费用为3190万雷亚尔，较2021年第四季度增加2380万雷亚尔[4] - 2022年净财务费用为7360万巴西雷亚尔，较2021年增长115.1%[56] 净利润相关变化 - 2022年净利润为1.259亿雷亚尔，与2021年持平；调整后净利润为2.136亿雷亚尔，较2021年增长30.2%[5] - 2022年净利润为1.259亿巴西雷亚尔，与2021年持平[50] - 2022年调整后净利润为2.136亿巴西雷亚尔，较2021年增长30.2%[50] - 截至2022年12月31日净利润为125,916千巴西雷亚尔，2021年为125,957千巴西雷亚尔[77] - 2022年净利润为125,916千巴西雷亚尔，2021年为125,957千巴西雷亚尔，同比变化0.0%[81] - 4Q22净利润为30,086千巴西雷亚尔，4Q21为43,828千巴西雷亚尔，同比下降31.4%[81] - 4Q22调整后净利润为54,486千巴西雷亚尔，4Q21为52,256千巴西雷亚尔，同比增长4.3%[81] - 2022年调整后净利润为213,637千巴西雷亚尔，2021年为164,134千巴西雷亚尔，同比增长30.2%[81] 运营费用变化 - 2022年第四季度销售、一般和行政等运营费用为1.342亿雷亚尔，较2021年第四季度增长61.3%[12] - 2022年销售、一般和行政及其他运营费用为4.886亿巴西雷亚尔，较2021年增长85.0%[55] 净收入变化 - 2022年第四季度净收入为6.118亿雷亚尔，较2021年第四季度增长33.9%，按固定汇率计算增长41.5%[18][20] - 2022年净收入为21.877亿雷亚尔，较2021年增长51.5%，按固定汇率计算增长57.9%[23] - 2022年净收入为21.877亿巴西雷亚尔，较2021年增长51.5%，按固定汇率计算增长57.9%[44][50] - 预计2023年第一季度净收入至少为5900万雷亚尔，较2022年第一季度增长20%[29] - 2023年全年，公司预计净收入按固定汇率计算同比增长13% - 17%[59] 调整后EBITDA相关变化 - 2022年调整后EBITDA为4.175亿雷亚尔，较2021年增长28.8%[25] - 2022年调整后EBITDA为4.175亿巴西雷亚尔，较2021年增长28.8%，调整后EBITDA利润率为19.1%[50] - 预计2023年全年调整后EBITDA利润率至少为19%[30] 员工数量变化 - 2022年底公司员工数量为6904人，较2021年底增长24.1%[50] 所得税费用变化 - 2022年所得税费用为7440万巴西雷亚尔，较2021年减少11.9%，现金所得税为4830万巴西雷亚尔，现金税率为24%[57] 现金及金融投资与贷款借款变化 - 2022年底现金及现金等价物和金融投资共计2.82亿巴西雷亚尔，贷款和借款总额为9.742亿巴西雷亚尔，2021年为7.887亿巴西雷亚尔[58] 现金流量变化 - 2022年现金及现金等价物净增加54,195千巴西雷亚尔，2021年为1,601千巴西雷亚尔[70] - 2022年经营活动产生的现金为160,656千巴西雷亚尔，2021年为214,431千巴西雷亚尔[77] - 2022年投资活动使用的净现金为82,560千巴西雷亚尔，2021年为1,507,544千巴西雷亚尔[77] - 2022年融资活动产生的净现金为100,663千巴西雷亚尔，2021年为1,376,766千巴西雷亚尔[77] 非现金费用及税务核销 - 2021年Dextra无形资产减值的非现金费用为21,895千巴西雷亚尔[73][80] - 2022年第一季度因财产、厂房和设备库存核销的非现金费用为1,548千巴西雷亚尔[73][80] - 2022年第三季度税务核销为2,159千巴西雷亚尔[73][80] - 2022年非国际财务报告准则调整的税务影响总计3,172千巴西雷亚尔，2021年为1,935千巴西雷亚尔[73] 其他费用变化 - 咨询费用4Q21为859千巴西雷亚尔，2021年为2,220千巴西雷亚尔，4Q22和2022年均为0，同比下降100.0%[81] - 减值损失4Q21为77千巴西雷亚尔，2021年为21,895千巴西雷亚尔，4Q22和2022年均为0，同比下降100.0%[81] - 与收购相关的费用4Q22为24,400千巴西雷亚尔，4Q21为9,210千巴西雷亚尔，同比增长164.9%；2022年为87,721千巴西雷亚尔，2021年为14,062千巴西雷亚尔[81] 调整后净利润率变化 - 4Q22调整后净利润率为8.9%，4Q21为11.4%，同比下降2.5个百分点[81] - 2022年调整后净利润率为9.8%，2021年为11.4%，同比下降1.6个百分点[81] 财务及运营业绩讨论会议 - 公司将于3月8日上午8点（东部时间）/上午10点（巴西利亚时间）举行视频会议，讨论2022年第四季度和全年财务及运营业绩[61]

业绩总结 - 2021年净收入为约14.4亿雷亚尔，调整后的EBITDA利润率为22.4%[7] - 2022年预计净收入为21.8亿雷亚尔，调整后的EBITDA利润率至少为19%[7] - 2021年净收入增长率为60%，按固定汇率计算为65%[30] - 2022年第三季度净收入为559,018千巴西雷亚尔，较2021年同期的375,970千巴西雷亚尔增长48.5%[80] - 2022年前九个月净收入为1,575,905千巴西雷亚尔，较2021年同期的987,586千巴西雷亚尔增长59.5%[80] - 2022年第三季度毛利润为195,401千巴西雷亚尔，较2021年同期的129,124千巴西雷亚尔增长51.3%[80] - 2022年第三季度运营利润为64,577千巴西雷亚尔，较2021年同期的39,065千巴西雷亚尔增长65.5%[80] - 2022年第三季度净利润为40,608千巴西雷亚尔，较2021年同期的-2,208千巴西雷亚尔实现扭亏为盈[80] - 2022年前九个月净利润为95,830千巴西雷亚尔，较2021年同期的82,129千巴西雷亚尔增长16.7%[80] 用户数据 - 2022年第三季度，147个客户贡献超过100万雷亚尔的收入[30] - 公司在2022年拥有147个多百万账户[39] - 前10大客户（不包括最大客户）占总收入的36%[38] - 2021年净收入保留率为120%[43] - 2022年北美地区的净收入占总收入的42%[37] - 拉丁美洲地区的净收入占总收入的46%[37] - 食品和饮料行业的净收入占总收入的20%[37] - 金融服务行业的净收入占总收入的30%[37] 未来展望 - 预计到2022年，全球数字化转型市场将达到6480亿美元，年增长率为14%[26] - 2022年净收入增长指导为至少41%[45] - 2022年调整后EBITDA利润率预计至少为19%[45] 人员与运营 - 过去12个月新增员工1,500人，增长率为28%[30] - 2021年调整后EBITDA为2.24亿雷亚尔，调整后EBITDA利润率为22.4%[33] - 2022年9个月的调整后EBITDA为2.94亿雷亚尔，调整后EBITDA利润率为18.6%[33] - 调整后的毛利润为206,458千巴西雷亚尔，调整后的毛利率为36.9%[83] - 调整后的EBITDA为107,344千巴西雷亚尔，调整后的EBITDA利润率为19.2%[83] - 调整后的净利润为69,507千巴西雷亚尔，调整后的净利润率为124%[83] - 2022年第三季度财务收入为32,750千巴西雷亚尔，较2021年同期的17,591千巴西雷亚尔增长86.0%[80]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为5.59亿巴西雷亚尔，同比增长49%，其中收购贡献了14个百分点的收入增长；剔除外汇变动影响，按固定汇率计算净收入同比增长51%，高于本季度46%的指引 [23][24] - 2022年前9个月新增53个年收入超100万巴西雷亚尔的新客户；年收入超2000万巴西雷亚尔的客户数量从2021年的16个增加到22个 [25] - 过去5年净收入留存率约为120% [26] - 第三季度调整后EBITDA为1.073亿巴西雷亚尔，同比增长34%；调整后EBITDA利润率为19.2%，较2021年第三季度下降2.1个百分点，主要由于近期收购公司利润率较低和因IPO导致的G&A费用增加；环比来看，调整后EBITDA利润率从2022年第二季度的19.1%和第一季度的17.5%提升至19.2% [28] - 2022年第三季度调整后净利润为6950万巴西雷亚尔，比2021年第三季度高157%；调整后净利润率为12.4%，增加了5.2个百分点，主要得益于2022年第三季度正向外汇变动带来的较低净财务费用，以及因去年底与IPO相关的公司重组导致的所得税费用减少 [29] - 预计2022年第四季度净收入至少为6.05亿巴西雷亚尔，按固定汇率计算同比增长41%；预计2022年全年净收入按固定汇率计算同比增长至少58%，报告收入增长至少51%，其中包括约7个百分点的负面外汇影响；维持2022年全年调整后EBITDA利润率至少为19%的指引 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年前9个月与去年同期相比，金融服务业务收入增长38%，食品和饮料业务增长27%，TMT业务增长99%，农业和化妆品业务增长50% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有运营地区和行业垂直领域均实现了收入增长，北美仍然是有机增长最快的市场，亚太地区随着Transpire业绩的合并也将更具代表性 [26] - 一年前巴西员工占比93%，现在降至87%，人才基地多元化趋势将持续 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将有机增长作为创造价值的主要战略，收购是加速在特定地区或垂直领域的存在和声誉、加快有机增长的手段 [9][13] - 设计了计划性并购计划并严格执行，自2021年年中以来进行了多次收购，包括巴西的Dextra、英国的Somo、巴西的Box1824、澳大利亚的Transpire和美国的NTERSOL，这些收购公司均由创始人领导，与公司文化契合，作为新的增长单元进行整合 [10][11] - 敏捷组织模式使公司能够在进行仔细的后台IT系统和流程整合的同时实现快速业务整合，通过这些举措扩大了在四个运营地区（北美、拉丁美洲、欧洲和亚太地区）的业务版图，为有机增长奠定基础 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去12个月宏观环境充满挑战，但公司凭借适应性实现了27年的连续盈利增长，未来将继续根据市场条件进行调整，为长期客户创造价值 [7] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司对2023年的增长充满信心，预计将实现稳健增长，原因包括对长期客户的高可见度、过去稳定的净收入留存率、2022年新增的53个长期客户以及近期在不同地区的收购所带来的业务版图扩张 [37][38][39] 其他重要信息 - 上周公司完成了在纽约证券交易所上市一周年，利用IPO的现金收益通过收购扩大了全球业务，开拓了新市场和垂直领域，扩大了全球人才基础，并建立了可持续的平台以加速有机增长 [6] - 上个月公司收购了美国的NTERSOL，为公司增加了170多名美国数字专家，几乎使公司在美国的在岸团队规模翻倍，并增强了公司在金融服务行业的能力 [8] - 截至第三季度末，公司拥有近6900名员工，同比增长28% [18] - 上个月CI&T在巴西大型公司类别中被评为“最佳工作场所”第四名，在科技服务公司中排名第一，这是公司在巴西连续第16年获得该奖项，且在所有运营国家都被认可为“最佳工作场所” [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 过去3个月客户优先级是否有变化，是否有项目启动延迟、客户更倾向成本节约交易而非数字化转型，以及客户授予新合同的方式或项目类型是否有变化 - 公司仍看到客户有强大的业务管道，但客户在选择项目时存在两个趋势：一是注重速度，即选择投资回报周期短的项目；二是注重效率，即希望在不增加投资的情况下提高产出 [33][34][35] 问题: 如何看待2023年的增长趋势，按固定汇率和有机基础计算 - 公司仍在制定2023年预算，将在下一次财报发布时披露全年指引；预计在2022年坚实基础上，2023年仍将实现稳健增长，尽管宏观环境存在挑战，但公司对长期客户有良好的可见度，过去净收入留存率稳定，2022年新增了53个长期客户，且近期的收购为增长奠定了坚实基础 [37][38][39] 问题: 是否有特定地区或行业垂直领域表现出明显的优势或劣势，与客户的相关讨论情况如何 - 公司在所有垂直领域和地区都实现了持续增长，不同行业有不同的发展趋势。金融服务领域，传统大银行与金融科技公司竞争激烈，出现了加密货币、区块链、开放银行等新趋势；零售领域，电商、全渠道和市场战略仍是大趋势，同时结合了先进的数据分析和机器学习；消费品领域，数据是主要应用场景，用于了解消费者行为和促进数字销售；移动领域，围绕可穿戴设备有很多创新应用 [41][42][43] 问题: 供应方面的动态，如人员流失率、利用率、工资通胀压力情况，以及这些因素如何影响利润率 - 随着近期市场放缓和初创企业的变化，竞争有所缓和，人员流失率从上个季度的16%降至15%，预计未来还将继续下降，但市场仍然竞争激烈 [46] 问题: 现有客户是否因当前宏观经济环境而推迟项目或延长数字化转型项目的时间 - 客户在决策时更加谨慎，注重投资回报周期，倾向于选择能在短周期内看到具体回报的项目，这导致所有公司的销售周期都延长了 [48][49] 问题: 2023年是否会进行更多并购交易，还是会更专注于整合现有收购公司并挖掘协同效应 - 随着NTERSOL收购的完成，公司结束了利用IPO收益进行的第一波并购；目前的优先事项是利用这些收购所建立的平台实现有机增长，并购是加速有机增长的手段，但未来将更专注于挖掘现有平台的潜力 [50][51][53] 问题: 公司同时进行多项并购的能力如何，是否会因目前业务繁忙而放缓并购速度 - 公司采用基于独立增长单元的创业组织模式，将收购的公司整合为新的增长单元，这种模式使业务整合风险较低；在进行收购前，会先派高管以绿地模式进入市场了解情况，然后再进行收购，不同地区的团队独立运作，同时进行多项整合；目前公司结束了第一波并购，未来并购仍将是长期战略，但当前重点是利用现有平台 [54][55][56] 问题: 请提供收购公司（如Transpire和NTERSOL）的客户分布、相对盈利能力和计费费率等更详细的财务贡献信息 - 收购的公司（Transpire、Somo和NTERSOL）通常采用短团队运作，价格和成本较高，EBITDA利润率处于中低水平，低于公司的20%；预计在1 - 3年内，通过将公司的全球技术视角融入现有客户组合，可将其EBITDA利润率提升至公司水平；收购的目的是扩大有机增长能力，随着业务在不同地区的扩张，在岸、近岸业务的组合将不断演变 [60][61][62] 问题: 请阐述2023年预算增长的讨论情况，行业一些同行预计明年增长低于20%，CI&T是否也会如此 - 公司仍在制定2023年预算，将在下一次财报电话会议上全面披露指引；尽管宏观环境存在挑战，但公司对2023年充满信心，因为对长期客户有良好的可见度，2022年新增了53个新客户，且并购带来了新的地区和垂直领域的业务机会；公司会根据宏观环境调整市场策略，注重速度和效率，以适应变化并挖掘机会 [64][65]

净收入相关数据 - 2022年第三季度净收入为5.59亿雷亚尔，同比增长48.7%，按固定汇率计算增长51.3%[8][12] - 2022年前九个月净收入为15.759亿雷亚尔，同比增长59.6%，按固定汇率计算增长65.5%[9] - 预计2022年第四季度净收入至少为6.05亿雷亚尔，按固定汇率计算增长41%，按报告基础计算增长32%[21] - 预计2022年全年净收入按固定汇率计算至少增长58%，按报告基础计算至少增长51%[22] - 2022年第三季度净收入为559,018千巴西雷亚尔，2021年同期为375,970千巴西雷亚尔[37] - 3Q22净收入为559,018千巴西雷亚尔，同比增长48.7%；9M22净收入为1,575,905千巴西雷亚尔，同比增长59.6%[40][41] - 3Q22按固定汇率计算净收入为568,759千巴西雷亚尔，同比增长51.3%；9M22为1,634,761千巴西雷亚尔，同比增长65.5%[40] - 2022年前三季度净收入为1575905千巴西雷亚尔，2021年同期为987586千巴西雷亚尔，同比增长约59.57%[49] 净利润相关数据 - 2022年第三季度净利润为4060万雷亚尔，而2021年第三季度净亏损220万雷亚尔[8][19] - 2022年前九个月净利润为9580万雷亚尔，同比增长16.7%[9] - 2022年前九个月净利润为95,830千巴西雷亚尔，2021年同期为82,129千巴西雷亚尔[37][39] - 3Q22净利润为40,608千巴西雷亚尔，9M22为95,830千巴西雷亚尔，同比增长16.7%[41][43] - 2022年前三季度净利润为95830千巴西雷亚尔，2021年同期为82129千巴西雷亚尔，同比增长约16.68%[49] - 2022年和2021年前九个月净利润分别为95,830和82,129[55] 调整后EBITDA相关数据 - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.073亿雷亚尔，同比增长34.1%，调整后EBITDA利润率为19.2%[8] - 预计2022年全年调整后EBITDA利润率至少为19%[22] - 3Q22调整后EBITDA为107,343千巴西雷亚尔，同比增长34.1%；9M22为293,799千巴西雷亚尔，同比增长32.2%[41] 客户数量相关数据 - 过去十二个月年收入超100万雷亚尔的客户数量从2021年第三季度的76个增至2022年第三季度的147个[8] 员工数量相关数据 - 2022年第三季度末公司员工总数为6887人，较2021年第三季度末净增1489人，增长27.6%[8] 毛利润相关数据 - 2022年前九个月毛利润为541,794千巴西雷亚尔，2021年同期为346,600千巴西雷亚尔[37] - 3Q22毛利润为195,401千巴西雷亚尔，同比增长51.3%；9M22为541,794千巴西雷亚尔，同比增长56.3%[41] - 3Q22调整后毛利润为206,458千巴西雷亚尔，同比增长47.9%；9M22为573,285千巴西雷亚尔，同比增长54.9%[41] - 2022年前三季度毛利润为541794千巴西雷亚尔，2021年同期为346600千巴西雷亚尔，同比增长约56.31%[49] 现金及现金等价物相关数据 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为151,850千巴西雷亚尔，2021年12月31日为135,727千巴西雷亚尔[38] - 2022年和2021年9月30日现金及现金等价物分别为151,850和113,417[56] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为78403，短期金融投资为73447，总计151850；2021年12月31日分别为69720、66007、135727[126] 总负债相关数据 - 2022年9月30日总负债为1,324,507千巴西雷亚尔，2021年12月31日为1,273,049千巴西雷亚尔[38] 经营、投资、融资活动现金净额相关数据 - 2022年经营活动产生的现金净额为 - 60,711千巴西雷亚尔，2021年为39,451千巴西雷亚尔[39] - 2022年投资活动产生的现金净额为175,987千巴西雷亚尔，2021年为 - 663,896千巴西雷亚尔[39] - 2022年融资活动产生的现金净额为 - 102,800千巴西雷亚尔，2021年为585,724千巴西雷亚尔[39] - 2022年和2021年前九个月经营活动产生的现金净额分别为(60,711)和39,451[55] - 2022年和2021年前九个月投资活动产生的现金净额分别为175,987和(663,896)[55] - 2022年和2021年前九个月融资活动产生的现金净额分别为(102,800)和585,724[56] - 截至2022年9月30日，经营活动现金流出40,951千，融资活动现金流出28,720千[84] - 2022年融资活动现金流量变化中，贷款和借款所得为186,239，贷款和借款及租赁付款为 - 279,940，行使股票期权所得为10,447，总变化为 - 103,082[149] 基本每股收益及加权平均基本股数相关数据 - 2022年基本每股收益为0.72巴西雷亚尔，2021年同期为0.68巴西雷亚尔[37] - 2022年加权平均基本股数为133,006,973股，2021年为119,960,422股[37] - 2022年前三季度基本每股收益为0.72巴西雷亚尔，2021年同期为0.68巴西雷亚尔[49] 各业务线净收入相关数据 - 3Q22金融服务净收入161,185千巴西雷亚尔，同比增长19.4%；9M22为476,250千巴西雷亚尔，同比增长38.0%[40] - 3Q22北美和欧洲净收入289,758千巴西雷亚尔，同比增长69.6%；9M22为798,751千巴西雷亚尔，同比增长63.7%[40] 销售及管理费用相关数据 - 3Q22销售及管理费用为128,141千巴西雷亚尔，同比增长103.1%；9M22为346,543千巴西雷亚尔，同比增长123.6%[41] 调整后净利润相关数据 - 3Q22调整后净利润为69,507千巴西雷亚尔，同比增长156.7%；9M22为162,854千巴西雷亚尔，同比增长45.6%[43] 总资产相关数据 - 截至2022年9月30日，公司总资产为2429911千巴西雷亚尔，较2021年12月31日的2362344千巴西雷亚尔增长约2.86%[47] - 截至2022年9月30日，公司总资产235,601，总负债47,749，可辨认净资产187,852[70] - 截至2022年9月30日，收购Somo后总资产227,971，总负债97,736，可辨认净资产130,235[81] - 截至2022年9月30日，收购Box 1824后总资产17,469，总负债18,398[92] 总权益相关数据 - 截至2022年9月30日，公司总权益为1105404千巴西雷亚尔，较2021年12月31日的1089295千巴西雷亚尔增长约1.48%[47] - 2022年前三季度因业务合并（Somo）使权益增加14037千巴西雷亚尔[53] - 2022年前三季度因行使股票期权使权益增加10447千巴西雷亚尔[53] 综合（亏损）收入相关数据 - 2022年前三季度综合（亏损）收入为 - 30058千巴西雷亚尔，2021年同期为101851千巴西雷亚尔[51] 折旧和摊销相关数据 - 2022年和2021年前九个月折旧和摊销分别为67,154和30,102[55] 公司收购相关数据 - 2021年11月10日公司完成首次公开募股，发行15,000,000股A类普通股，每股发行价15美元，集团净收益860,993雷亚尔[61] - 2021年公司收购Dextra集团，总收购对价800,000雷亚尔，已分别于2021年8月10日、12月2日和2022年8月10日支付650,000、50,938和剩余款项[66][67] - 收购Dextra集团时，收购日转移的总对价为783,573雷亚尔，包括现金700,938、应付业务合并账款82,635等[68] - 收购产生的商誉595,721，收购子公司现金净流出692,722[74][75] - 2022年1月收购Somo，总收购对价454,271，已支付363,837，剩余5,688于6月支付[76][78] - 收购Somo的考虑转移总额447,414，产生商誉317,179，现金净流出247,764[79][83][84] - 2022年6月公司签订协议收购Box 1824，最终收购对价34,179[85][88] - 收购Box 1824的考虑转移包括现金20,768（调整后）、留存金额8,871等[89] - 收购Box 1824产生相关成本717，计入“一般及行政费用”[90] - 2022年9月1日，公司签订协议收购Transpire 100%股权，收购总对价为76581，其中现金支付60392，发行A类普通股16189[100][103] - 收购Transpire初步确认的资产公允价值为24695，负债公允价值为23075，可辨认净资产公允价值为1620[105] - 收购Transpire产生的初步商誉中，转让对价为76581，可辨认净资产公允价值为 - 1620，商誉总计74961[108] - 收购Transpire的现金流出中，现金对价为60392，减去收购的现金及现金等价物5397，投资活动现金净流出为54995[109] - 公司预计在2022年12月31日前完成对Transpire所有资产和负债的估值[101] 金融投资相关数据 - 截至2022年9月30日，金融投资余额为181,857（2021年12月31日为798,786），美元金额为33,636（2021年12月31日为143,139）[128] - 金融投资的利率范围为0.12% p.a. [128] 贸易应收款相关数据 - 截至2022年9月30日，贸易应收款净额为462,793（2021年12月31日为340,519），其中美国市场296,570（2021年12月31日为226,154），巴西市场113,497（2021年12月31日为101,122），其他市场53,141（2021年12月31日为14,302）[129] - 截至2022年9月30日，逾期1 - 60天的贸易应收款为83,419（2021年12月31日为20,020）[129][130] - 截至2022年9月30日，贸易应收款减值损失余额为(415)（2021年1月1日为(1,059)）[131] - 贸易应收款按到期日划分，未到期的截至2022年9月30日为367,124（2021年12月31日为319,450）[129] 其他资产相关数据 - 截至2022年9月，其他资产总额为37,098（2021年12月31日为32,968），其中预付费用31,846（2021年12月31日为29,743），租赁保证金3,020（2021年12月31日为2,471）[132] 物业、厂房及设备相关数据 - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备总额为60,376（2021年12月31日为57,721），其中IT设备40,887（2021年12月31日为35,230），家具及固定装置5,944（2021年12月31日为6,283）[133] - 物业、厂房及设备的折旧截至2022年9月30日

业绩总结 - 2022年第二季度净收入同比增长67%，按固定汇率计算增长73%[15] - 2022年第二季度调整后的EBITDA利润率为19.1%[15] - 2022年上半年净收入为R$611.6百万，同比增长66%[23] - 2022年上半年按固定汇率计算的净收入增长率为74%[23] - 2022年第三季度预计净收入至少为R$540百万，同比增长46%[30] - 2022年调整后的EBITDA利润率预计至少为19%[31] - 2022年净收入增长的指导目标为至少41%[31] - 2022年第二季度调整后的净利润为93.3百万，调整后的净利润率为13.9%[29] - 2022年第二季度净收入为525,015千美元，同比增长66.5%[34] - 2022年第二季度调整后毛利润为193,447千美元，同比增长66.4%[34] - 2022年第二季度调整后毛利率为36.8%，与2021年同期的36.9%基本持平[34] - 2022年第二季度调整后EBITDA为100,391千美元，同比增长35.8%[34] - 2022年第二季度调整后EBITDA利润率为19.1%，低于2021年同期的23.4%[34] - 2022年第二季度净利润为25,999千美元，同比下降41.8%[34] - 2022年第二季度调整后净利润为52,253千美元，同比增长16.1%[34] - 2022年上半年净收入为1,016,887千美元，同比增长了约25.5%[34] - 2022年上半年调整后净利润率为9.2%，低于2021年同期的14.3%[34] 用户数据与市场扩张 - 2022年第二季度新增客户127个，过去12个月内贡献超过R$1M的收入[15] - 2022年第二季度员工人数净增加2,734人，同比增长68%[15] 财务成本与负面信息 - 2022年第二季度的净财务成本为17,533千美元，较2021年同期的1,989千美元大幅增加[34]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入为5.25亿巴西雷亚尔，同比增长66%；若消除外汇变动影响，按固定汇率计算净收入为5.5亿巴西雷亚尔，同比增长73%；2022年收购交易为该季度收入增长贡献13个百分点 [22][23] - 调整后EBITDA为1.004亿巴西雷亚尔，同比增长36%，利润率为19.1%；与2022年第一季度相比，调整后EBITDA增长17%，利润率环比提高160个基点 [30][32] - 2022年第二季度调整后净利润为5230万美元，比2021年第二季度增长16%，调整后净利润率为10% [33] - 2022年第二季度净财务费用为1750万美元，2021年第二季度为200万美元；公司用现金偿还1亿巴西雷亚尔债务，将部分巴西雷亚尔计价债务替换为美元计价债务；季度末现金为3.58亿巴西雷亚尔 [34][35] - 预计2022年第三季度净收入至少为5.4亿巴西雷亚尔，按固定汇率计算同比增长46%；预计2022年全年净收入按固定汇率计算至少增长55%，按报告基础计算至少增长49%，其中外汇翻译负面影响约6个百分点；预计2022年全年调整后EBITDA利润率至少为19% [36][37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融服务收入在2022年上半年同比增长50%，食品和饮料收入增长17%，科技、媒体和电信（TMT）收入增长120% [26] - 2022年上半年新增33个新客户，与2021年全年新增客户数量相当；新增5个年收入超过2000万巴西雷亚尔的账户，使总数达到21个；收入超过500万和1000万巴西雷亚尔的客户数量也显著增长 [27][28] - 客户平均净收入留存率为120%，前十大客户收入占比从2021年上半年的73%降至2022年上半年的52%，最大客户收入占比从2021年上半年的24%降至2022年上半年的16% [26][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美是公司最大且有机增长最快的市场；通过收购Somo，公司加强了在欧洲的业务；澳大利亚和亚太地区因收购Transpire将得到业务提升 [25][21] - 约50%的收入来自美元和英镑计价的业务；2022年上半年，84%的收入来自实体企业，16%来自数字原生企业 [23][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取计划性并购策略，本周宣布收购澳大利亚的Transpire以加速亚太地区增长，此前在5月宣布收购Box 1824以增强端到端数字能力 [6][9] - 公司持续拓展全球人才网络，利用远程工作趋势，渗透新劳动力市场，创新团队互动方式以提高员工参与度 [18][20] - 公司构建数据分析业务，拥有超600人团队，其数据旅程服务帮助客户解决数据能力差距等问题，相关举措取得成果 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对公司服务需求在各地区和行业保持强劲，实体企业客户持续稳定投资数字和技术领域，但数字原生企业因资金稀缺和宏观环境影响，短期内业务增长放缓 [5][51] - 公司对未来机会充满信心，认为数字领域在不确定时期仍具重要性和紧迫性，公司有能力在当前环境下实现高于行业的增长并扩大市场份额 [36][61] 其他重要信息 - 公司收购的Transpire在截至2022年6月的财年实现净收入1550万澳元，收购价格为2340万美元，预计在第三季度完成交易；收购将为公司增加约100名数字专家 [8][69] - Box 1824将作为独立业务单元融入公司，其拥有约40名专业高级战略人才，客户包括多家知名企业 [9] - 公司整体员工流失率约为16%，领导层流失率约为6%，处于行业较低水平 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 外汇波动如何影响EBITDA，更新展望是否还有其他因素 - 每0.4美元的汇率变动，预计会对EBITDA产生1%及以上的影响，这源于公司收入和成本的货币结构；更新展望主要是为反映外汇影响，数字原生客户群体业务爬坡较慢也是部分原因 [41][40] 问题2: 调整剔除收购无形资产摊销是否意味着有强大的并购管道 - 调整是为与行业做法保持一致，便于理解公司运营；公司将继续采取计划性并购策略，并购是加速有机增长的重要工具 [42][43] 问题3: 当前并购管道情况，未来12个月预期，如何为交易融资，以及Somo的交叉销售机会 - 公司并购管道强劲，未来将重点关注美国和欧洲大陆市场；融资方面可能会谨慎使用债务，并关注市场条件；Somo和Transpire可利用新地理区域为公司全球客户提供支持，存在交叉销售机会 [48][50][63] 问题4: 在更具挑战性的宏观经济环境下，需求是否放缓或客户是否推迟项目 - 大型实体企业客户持续投资数字和技术领域，数字原生企业因资金和宏观环境问题短期内业务增长放缓，但数字领域在不确定时期仍被视为重要且紧迫 [51][52] 问题5: 如何看待未来利润率，定价模式优势及成本管理手段 - 定价取决于团队和技术组合，公司在价值链顶端，可利用新技术和新客户保持利润率，通过管理客户组合来平衡定价 [54][55] 问题6: 人员流失率和利用率趋势 - 公司整体人员流失率约为16%，领导层流失率约为6%，处于行业较低水平，行业人才市场热度较过去12 - 18个月有所下降 [56] 问题7: EBITDA利润率从22%降至19%的各因素分解，宏观不确定性对客户支出的影响及支出优先级是否改变 - 外汇因素对EBITDA利润率影响最大，其次是并购活动增加的支出和上市后SG&A投资；SG&A投资和并购影响预计未来会改善；客户更倾向能在短周期产生结果的项目，这与公司价值主张相符 [58][59][60] 问题8: 近期收购公司的整合情况 - Dextra已于去年12月完成整合，业务正常；Somo于2022年上半年开始整合，预计2023年完成，目前整合进展顺利，已在部分账户开展合作 [62][63] 问题9: 过去并购结果与初始预期对比，为何有信心继续进行计划性并购 - 收购的高增长公司加入平台后继续保持增长，通过交叉销售机会和提升利润率实现协同效应；Dextra和Somo表现良好，Box整合初期有积极迹象，Transpire交易预计第三季度完成 [66][67][68] 问题10: 欧洲增长中收购和有机增长的贡献比例 - 欧洲业务增长约80%来自收购，收购前欧洲收入占总销售额约3%，目前占9% [71]

净收入情况 - 2022年第二季度净收入为5.25亿雷亚尔，较2021年第二季度增长67%，按固定汇率计算增长73%[8] - 2022年上半年净收入为10.169亿雷亚尔，较2021年上半年增长66%，按固定汇率计算增长74%[9] - 预计2022年第三季度净收入至少为5.4亿雷亚尔，较2021年第三季度的3.76亿雷亚尔增长46%（固定汇率）或44%（报告基础）[32] - 预计2022年全年净收入在固定汇率基础上同比增长至少55%，报告基础上增长至少49%，含约6个百分点的负外汇折算影响[33] - 2022年第二季度净收入为525,015千巴西雷亚尔，2021年同期为315,324千巴西雷亚尔，同比增长约66.5%[48] - 2022年上半年净收入为10.17亿巴西雷亚尔，2021年同期为6.12亿巴西雷亚尔，同比增长66.26%[57] 净利润情况 - 2022年第二季度净利润为2600万雷亚尔，较2021年第二季度减少42%[8] - 2022年上半年净利润为5520万雷亚尔，较2021年上半年减少35%[9] - 2022年第二季度净利润为2600万雷亚尔，较2021年第二季度降低41.9%；调整后净利润为5230万雷亚尔，较2021年第二季度增长16.0%，利润率为10.0%[25][30][31] - 2022年上半年净利润为55,222千巴西雷亚尔，2021年同期为84,337千巴西雷亚尔，同比下降约34.5%[48][50] - 2022年上半年净利润为5522.2万巴西雷亚尔，2021年同期为8433.7万巴西雷亚尔，同比下降34.52%[57] - 2022年上半年净利润为55,222千巴西雷亚尔，2021年为84,337千巴西雷亚尔[66] 调整后EBITDA情况 - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.004亿雷亚尔，同比增长36%，调整后EBITDA利润率为19.1%[8] - 2022年上半年调整后EBITDA为1.865亿雷亚尔，较2021年上半年增长31%，调整后EBITDA利润率为18.3%[9] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1.004亿雷亚尔，较2021年第二季度增长35.8%，利润率为19.1%，较去年同期减少4.3个百分点[25][27] - 预计2022年全年调整后EBITDA利润率至少为19%，假设全年平均汇率为5.10巴西雷亚尔兑1美元[34] 服务成本与毛利润情况 - 2022年第二季度服务成本达3.415亿雷亚尔，较2021年第二季度增长66.0%，毛利润为1.835亿雷亚尔[21] - 2022年第二季度调整后毛利润为1.935亿雷亚尔，较2021年第二季度增长66.4%，调整后毛利润率为36.8%[21] - 2022年上半年毛利润为3.46亿巴西雷亚尔，2021年同期为2.17亿巴西雷亚尔，同比增长59.53%[57] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2021年第二季度增长151.1%[24] 净财务费用情况 - 2022年第二季度净财务费用为1750万雷亚尔，2021年第二季度为200万雷亚尔，主要因2021年7月为收购Dextra筹集6.5亿雷亚尔债务[25][28] 折旧和摊销费用情况 - 2022年第二季度折旧和摊销费用为2420万雷亚尔，较2021年第二季度增加1590万雷亚尔，主要因收购公司无形资产摊销1130万雷亚尔[25][28] 所得税费用情况 - 2022年第二季度所得税费用为1800万雷亚尔，较2021年第二季度降低2.2%；2022年上半年为3330万雷亚尔，同比降低13.8%，现金所得税为2110万雷亚尔，现金税率为17%[25][29] 客户数量情况 - 过去十二个月年收入超100万雷亚尔的客户数量从2022年第一季度的110个增至第二季度的127个[8] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为104,190千巴西雷亚尔，2021年12月31日为135,727千巴西雷亚尔，减少约23.2%[49] - 2022年6月30日现金及现金等价物为104,190千巴西雷亚尔，2021年为80,805千巴西雷亚尔[67] - 2022年6月30日现金及现金等价物为62902，短期金融投资41288，总计104190；2021年12月31日分别为69720、66007、135727 [130] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为149,736千巴西雷亚尔，2021年同期为4,388千巴西雷亚尔，使用量大幅增加[50] - 2022年上半年投资活动净现金为225,143千巴西雷亚尔，2021年同期为 - 17,164千巴西雷亚尔，由净使用转为净流入[50] - 2022年上半年融资活动净现金为 - 115,042千巴西雷亚尔，2021年同期为 - 58,431千巴西雷亚尔，净现金流出增加[50] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为149,736千巴西雷亚尔，2021年为4,388千巴西雷亚尔[66] - 2022年上半年投资活动净现金为225,143千巴西雷亚尔，2021年使用量为17,164千巴西雷亚尔[66] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为115,042千巴西雷亚尔，2021年为58,431千巴西雷亚尔[66] - 截至2022年6月30日，经营活动现金流出40,951千，融资活动现金流出28,720千[101] 基本每股收益情况 - 2022年上半年基本每股收益为0.42巴西雷亚尔，2021年同期为0.70巴西雷亚尔，同比下降约40%[48] - 2022年上半年基本每股收益为0.42巴西雷亚尔，2021年同期为0.70巴西雷亚尔，同比下降40%[57] 资产情况 - 截至2022年6月30日，总资产为2,365,002千巴西雷亚尔，2021年12月31日为2,362,344千巴西雷亚尔，基本持平[49] - 截至2022年6月30日，公司总资产为23.65亿巴西雷亚尔，较2021年12月31日的23.62亿巴西雷亚尔略有增长[53] - 2022年6月30日金融投资为253304；2021年12月31日为798786，变动受汇率、收益、赎回、套期会计实现等因素影响 [135] - 2022年6月30日贸易应收款净额为416728，美国市场255484，巴西市场112931，其他市场48627，预期信贷损失314；2021年12月31日分别为340519、226154、101122、14302、1059 [136] - 2022年6月30日未到期贸易应收款为358359，逾期1 - 60天为50033，61 - 360天为8090，超过360天为560；2021年12月31日分别为319450、20020、1564、544 [136] - 2022年6月30日贸易应收款减值损失余额为(314)，2021年6月30日为(966)[140] - 2022年6月30日其他资产总计40,542，2021年12月31日为32,968[140] - 2022年6月30日物业、厂房及设备总计60,962，2021年12月31日为57,721[141] - 2022年6月30日IT设备成本为74,118，2021年12月31日为63,640[144] - 2022年6月30日家具和固定装置成本为13,406，2021年12月31日为13,869[144] - 2022年6月30日租赁改良成本为25,510，2021年12月31日为30,915[144] - 2022年6月30日无形资产和商誉总计1,078,187，2021年12月31日为738,803[146] - 2022年6月30日网络软件价值2,704，2021年12月31日为2,399[146] - 2022年6月30日内部开发软件价值3,169，2021年12月31日为3,911[146] - 2022年6月30日客户关系价值131,471，2021年12月31日为84,195[146] - 无形资产总成本从2021年1月1日的37,768增至2022年6月30日的1,130,347[149] - 无形资产摊销总额从2021年1月1日的19,602增至2022年6月30日的52,160[149] - 使用权资产总额从2021年12月31日的73,827增至2022年6月30日的73,998[151] - 2022年6月30日，房产使用权资产为65,696（2021年12月31日为69,441），车辆为8,231（2021年12月31日为4,173），IT设备为71（2021年12月31日为213）[151] 负债情况 - 截至2022年6月30日，总负债为1,302,179千巴西雷亚尔，2021年12月31日为1,273,049千巴西雷亚尔，略有增加[49] - 租赁负债总额从2021年12月31日的81,888增至2022年6月30日的83,236，其中房产平均折现率从10.88%降至9.19%，车辆从14.54%升至18.11%，IT设备维持7.70% [155] - 贷款和借款总额从2021年12月31日的788,709降至2022年6月30日的673,242[157] - 2022年6月30日，短期借款为183,465，长期借款为489,777；2021年12月31日，短期借款为164,403，长期借款为624,306[158] - 截至2022年6月30日，长期贷款和借款本金到期情况为2023年56,925、2024年115,938、2025年171,955、2026年144,959[158] - 2022年6月30日剩余租赁费用为3,335（2021年6月30日为3,426）[152] 权益情况 - 截至2022年6月30日，总权益为1,062,823千巴西雷亚尔，2021年12月31日为1,089,295千巴西雷亚尔，略有减少[49] - 截至2022年6月30日，公司总权益为10.63亿巴西雷亚尔，较2021年12月31日的10.89亿巴西雷亚尔略有下降[53] - 2022年上半年因业务合并（Somo）增加权益1403.7万巴西雷亚尔[63] - 2022年上半年因业务合并（Box）增加权益412.4万巴西雷亚尔[63] - 2022年上半年因行使股票期权增加权益889.4万巴西雷亚尔[63] - 截至2022年6月30日，贷款和借款余额为673,242，租赁余额为83,236，净权益余额为1,134,996，总计1,891,474；相比2021年12月31日，贷款和借款减少115,467（788,709 - 673,242），租赁增加1,348（83,236 - 81,888），净权益增加82,951（1,134,996 - 1,052,045）[160] 薪资和福利费用情况 - 2022年6月30日薪资和福利费用总计214,367，较2021年12月31日的234,173有所减少[164] 业务合并应付账款情况 - 2022年6月30日业务合并应付账款总计181,186，较2021年12月31日的85,726大幅增加[168] 税务和劳动诉讼预计损失准备金情况 - 截至2022年6月30日，税务和劳动诉讼预计损失准备金总计14,

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为4.919亿巴西雷亚尔，同比增长66%，按固定汇率计算增长75.3%，Somo贡献了10个百分点的净收入增长 [30] - 调整后EBITDA为8610万巴西雷亚尔，较去年同期增长26%，EBITDA利润率为17.5% [31] - 调整后净利润为3350万巴西雷亚尔，较2021年第一季度下降16%，原因是新债务带来的更高财务费用以及并购带来的更高折旧和摊销 [33] - 2022年净收入留存率预计高于2021年的128% [35] - 预计2022年第二季度净收入至少为5.3亿巴西雷亚尔，同比增长68%；全年净收入至少为23亿巴西雷亚尔或4.42亿美元，同比增长59%，Somo贡献约11个百分点的收入增长 [36] - 预计2022年全年调整后EBITDA利润率至少为20%，假设全年平均汇率为1美元兑5.2巴西雷亚尔 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - TMT成为前三大业务板块，同时公司也在培育零售、物流和汽车等新业务板块 [34] - CNG最大客户收入占比从2021年第一季度的24%降至2022年第一季度的15%，前10大客户收入占比从73%降至51% [34] - 2022年第一季度新增16个新客户，年收入超过100万巴西雷亚尔的客户数量从2021年第四季度的94个增至110个，年收入超过500万巴西雷亚尔的客户占比从43%增至53% [31][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 收购Somo后，公司7%的收入来自欧洲，成熟经济体收入占比达52%，拉丁美洲占比48% [33] - 预计2022年底发达市场收入占比将达56%，且未来该比例将逐渐增加 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长基于领域驱动的数字战略、增长单元业务架构和程序化并购策略，未来将继续积极扩张 [37] - 成立加密和Web3业务部门，帮助客户探索新业务模式和机会，应对Web3带来的变革 [14][15] - 利用Somo在哥伦比亚的业务拓展拉丁美洲人才库，提升公司在该地区的品牌吸引力 [24] - 以短期交付业务影响的价值主张开拓新客户的策略取得成效 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字转型需求强劲，公司服务在各行业需求旺盛，不确定性有利于数字战略发展，公司处于有利地位 [4][42] - 东欧地缘政治问题凸显拉丁美洲作为全球科技人才供应地的稳定性和重要性，公司可从中受益 [44] - 数字转型是长期过程，传统公司需在技术、管理和领导层面进行变革，未来十多年都将有相关投资 [48][50] 其他重要信息 - 公司获得多项认可，包括巴西最佳IT公司排名第三、应用开发和数字客户体验服务领域的领导者、Acquia平台认证实践等 [18] - 举办未来就绪美容与健康论坛，提升公司在该领域的知名度 [20] - 发布首份ESG报告，全球40%的员工属于多元化群体，过去四年社会倡议影响2.6万人，去年对巴西业务进行了首次温室气体排放清单盘点 [21][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年利润率是否会逐季改善，工资通胀环境是否仍具挑战 - 第一季度巴西工资调整，全年合同价格会调整，利润率将逐步提升，全年EBITDA利润率预计达20% [40] 问题2: 公司是否更适应并购，并购管道和估值情况如何 - 公司对并购战略感到兴奋，Dextra和Somo是成功案例，宏观环境有利于并购，创始人更愿意交易，价格谈判空间更大 [41] 问题3: 如何调和需求与通胀、油价等宏观担忧，对需求趋势的可持续性有多少可见性 - 公司服务需求强劲，不确定性有利于数字战略，86%的需求来自大型传统企业，金融服务、零售等行业有大量数字应用机会 [42][43] 问题4: 地缘政治问题是否导致客户外包优先级或地区选择发生变化 - 东欧地缘政治问题凸显拉丁美洲的稳定性和重要性，公司在巴西有竞争力，且正在多元化布局 [44] 问题5: 数字转型处于什么阶段，传统企业距离实施最佳数字架构和设计实践还有多远，招聘计划如何 - 数字转型处于早期，传统企业需在技术、管理和领导层面进行变革，预计将持续十多年；人员增长与收入增长呈线性关系，第一季度因培训计划招聘较多，其余时间保持线性关系 [48][50][51] 问题6: 新员工入职后多久开始产生收入，目前整体利用率如何，是否会提高 - 400名实习生需4 - 6个月才能计费，中级员工入职后几乎可立即计费，随着时间推移利润率将提高 [53] 问题7: Somo整合初期情况如何，与客户的初步接触如何，若美元汇率维持在较低水平，利润率指导会如何变化 - Somo整合进展顺利，公司向其客户展示自身能力，可利用其垂直专业知识；每0.4的汇率变化会导致EBITDA利润率1个百分点的变化 [57][58] 问题8: 哪个地区增长最快，未来三到五年收入结构预计如何 - 美国是有机增长的主要来源，欧洲需求也在增加，预计今年发达市场收入占比达56%，且未来将逐渐增加 [60] 问题9: 是否能将100%的工资通胀转嫁给客户，本季度自愿员工流失率如何，与上一季度相比趋势如何 - 工资通胀在巴西已通过合同规定，在发达市场有望转嫁；流失率略高于历史水平但仍健康，为16%，主要是并购带来的竞争，领导层流失率为4% [61][63] 问题10: 全年收入指导上调的主要驱动因素是什么 - 主要增长来自金融服务、零售、TMT和消费品行业，需求主要来自传统企业，客户留存率高 [64][66] 问题11: 未来一到两年从员工数量角度看，在拉丁美洲其他国家的扩张预期如何 - 公司将逐步向拉丁美洲其他国家多元化扩张，巴西仍将保持强劲增长，哥伦比亚是重要据点，未来将利用其扩大业务 [69]

净收入相关 - 2021年净收入为144.438亿巴西雷亚尔，较2020年的9.56519亿巴西雷亚尔增长51%，按固定汇率计算净收入增长47%[214][215] - 2020年按报告的净收入为956,519千巴西雷亚尔，较2019年增长41%；按固定汇率计算的净收入为835,937千巴西雷亚尔，较2019年增长24%[262] - 2021年净收入为258,826千美元（1,444,380千巴西雷亚尔），调整后毛利润为97,207千美元（542,462千巴西雷亚尔），利润率为37.6%；调整后EBITDA为58,074千美元（324,081千巴西雷亚尔），利润率为22.4%；调整后净利润为28,139千美元（157,029千巴西雷亚尔），利润率为10.9%[263] 客户相关 - 2021年新增36个收入超100万巴西雷亚尔的新客户，使客户总数达到94个，2020年为58个[215] - 2021年来自前十大客户的净收入占比降至63%，2020年为67%[220] 收购相关 - 2021年收购Dextra，贡献净收入1.07亿巴西雷亚尔[215] - 2022年1月，公司以3.41亿巴西雷亚尔现金收购Somo Global；2022年到期贷款和借款为164,403千巴西雷亚尔，长期非流动贷款和借款为624,306千巴西雷亚尔，其中112,031千巴西雷亚尔于2023年到期，512,275千巴西雷亚尔于2026年到期[264] 服务成本相关 - 2021年服务成本为1.67679亿美元（巴西雷亚尔换算），较2020年增长56%[214] - 2021年服务成本为935,732千雷亚尔，较2020年的600,866千雷亚尔增加334,866千雷亚尔，增幅56%[221] - 2020年服务成本为600,866千雷亚尔，较2019年的448,979千雷亚尔增加151,887千雷亚尔，增幅34%[242] 毛利润相关 - 2021年毛利润为9114.7万美元（巴西雷亚尔换算），较2020年增长43%[214] - 2021年毛利润为508,648千雷亚尔，较2020年的355,653千雷亚尔增加43%[222] - 2020年毛利润为355,653千雷亚尔，较2019年的228,154千雷亚尔增加127,499千雷亚尔，增幅56%[243] 运营利润相关 - 2021年运营利润（金融收入前）为4383.2万美元（巴西雷亚尔换算），较2020年增长17%[214] - 2021年金融收入前运营利润为244,606千雷亚尔，较2020年的208,244千雷亚尔增加17%[228] - 2020年财务收入前运营利润为208,244千雷亚尔，较2019年的91,699千雷亚尔增加116,545千雷亚尔，增幅127%[247] 净利润相关 - 2021年净利润为2257.1万美元（巴西雷亚尔换算），较2020年下降1%[214] - 2021年净利润为125,957千雷亚尔，较2020年的127,654千雷亚尔减少1%[232] - 2020年净利润为127,654千雷亚尔，较2019年的56,569千雷亚尔增加71,085千雷亚尔，增幅126%[250] 行业净收入占比相关 - 2021年金融服务行业净收入占比34%，食品和饮料行业占比24%[217] 地区净收入占比相关 - 2021年北美和欧洲地区净收入占比48%，拉丁美洲地区占比48%[218] 运营费用相关 - 2021年运营费用增至264,042千雷亚尔，较2020年的147,409千雷亚尔增加116,633千雷亚尔，增幅79%[223] - 2020年运营费用为147,409千雷亚尔，较2019年的136,455千雷亚尔增加10,954千雷亚尔，增幅8%[244] 销售费用相关 - 2021年销售费用增至89,654千雷亚尔，较2020年的65,093千雷亚尔增加24,561千雷亚尔，增幅38%[223] 一般及行政费用相关 - 2021年一般及行政费用增至151,681千雷亚尔，较2020年的81,161千雷亚尔增加70,520千雷亚尔，增幅87%[224] 净融资成本相关 - 2021年净融资成本增至34,232千雷亚尔，较2020年的15,453千雷亚尔增加18,779千雷亚尔，增幅121%[229] - 2020年净财务成本为15,453千雷亚尔，较2019年的5,911千雷亚尔增加9,542千雷亚尔，增幅161%[247] 税前利润相关 - 2021年税前利润为210,374千雷亚尔，较2020年的192,791千雷亚尔增加9%[230] - 2020年所得税前利润为192,791千雷亚尔，较2019年的85,788千雷亚尔增加107,003千雷亚尔，增幅125%[248] 所得税费用相关 - 2021年所得税费用为84,417千雷亚尔，较2020年的65,137千雷亚尔增加30%[231] - 2020年所得税费用为65,137千雷亚尔，较2019年的29,219千雷亚尔增加35,918千雷亚尔，增幅123%[249] 现金及金融投资相关 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为135,727千巴西雷亚尔，金融投资为798,786千巴西雷亚尔（143,139千美元），其中87%的现金及现金等价物以美元和巴西雷亚尔持有[264] 现金流相关 - 2021年经营活动现金流为132,379千巴西雷亚尔，较2020年的100,972千巴西雷亚尔增加，主要归因于收入增加[266][267] - 2021年投资活动净现金使用量为1,507,544千巴西雷亚尔，较2020年的21,391千巴西雷亚尔增加，主要是由于IPO净收益投资784,915千巴西雷亚尔和收购Dextra Group支付692,722千巴西雷亚尔[266][268] - 2021年融资活动净现金流入为1,376,766千巴西雷亚尔，较2020年的5,409千巴西雷亚尔增加，主要归因于IPO净收益860,073千巴西雷亚尔和贷款及借款所得740,596千巴西雷亚尔，部分被股息支付126,045千巴西雷亚尔和贷款及借款偿还75,196千巴西雷亚尔抵消[266][269] - 2020年融资活动净现金流入为5,409千巴西雷亚尔，较2019年的净现金使用量69,666千巴西雷亚尔增加，主要是由于贷款及借款所得增加136,090千巴西雷亚尔[266][271] 债务相关 - 截至2021年12月31日，公司总未偿合并债务为7.88709亿雷亚尔，较2020年12月31日增加6.99479亿雷亚尔，主要与以6.78633亿雷亚尔收购Dextra的融资有关[273] - 截至2021年12月31日，短期债务为1.64403亿雷亚尔，长期债务为6.24306亿雷亚尔[273] - 公司部分债务工具包含契约和违约触发事件，需维持净债务与EBITDA比率不高于3:1，截至2021年12月31日，公司遵守所有此类财务契约[274] 投资相关 - 2021年公司在物业、设备和无形资产上的投资为2990.7万雷亚尔，2020年和2019年分别为2139.1万雷亚尔和1989.3万雷亚尔[276] - 2021年固定资产收购为2574.2万雷亚尔，无形资产收购为416.5万雷亚尔[276] 公司治理 - 董事会相关 - 公司董事会由七名成员组成，董事由股东普通决议选举产生，任期为一年或决议规定的其他期限[285] - 费尔南多·马特·博尔热斯·马丁斯为公司董事之一，曾在2002 - 2014年担任CI&T巴西的首席财务官[285] - 布伦诺·雷科·德·索萨为董事会主席，是安宏资本的董事总经理，负责拉丁美洲科技领域的投资[285] - 公司审计委员会由Fernando Matt Borges Martins、Eduardo Campozana Gouveia和Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana组成，Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana任主席[297] - 公司提名委员会由Fernando Matt Borges Martins、Eduardo Campozana Gouveia和Brenno Raiko de Souza组成，Fernando Matt Borges Martins任主席[300] - 董事会成员由4至11名董事组成，董事由股东普通决议选举产生，任期一年或至死亡、辞职或免职[361] - 若Advent Managed Fund LLCs持有公司至少20%投票权股份，有权任命两名董事；持有至少10%投票权股份，有权任命一名董事[361] - 董事可无理由或有理由通过普通决议免职，通知需提前至少十个日历日送达董事[362] - 董事会会议每季度至少召开一次，法定人数为当时在职董事的简单多数且至少两名董事出席，业务由多数票决定，平局时主席有决定性投票权[364] 公司治理 - 高管相关 - 公司首席执行官Cesar Nivaldo Gon现年50岁，首席财务官Stanley Rodrigues现年51岁，运营总监Bruno Guiçardi Neto现年50岁[290] - Stanley Rodrigues自2014年起担任CI&T巴西公司首席财务官，有27年信息技术行业工作经验[290] - Bruno Guiçardi Neto有超30年经验，是CI&T联合创始人及北美和欧洲业务总裁[290] 员工相关 - 2020 - 2021年员工自愿离职率为15.6%（不包括任期少于六个月的员工离职）[303] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日，公司员工总数分别为5564人、3219人、2350人，其中巴西员工2021年为5139人（含2021年8月10日收购的Dextra Group的1159名员工）、2020年为2910人、2019年为2090人[303] 股权相关 - 公司有15654144股A类普通股和117197896股B类普通股流通在外[304] - Cesar Nivaldo Gon持有23303273股B类普通股，占B类股的19.9%，占总投票权的19.6%[305] - Fernando Matt Borges Martins持有22722913股B类普通股，占B类股的19.4%，占总投票权的19.1%[305] - Bruno Guiçardi Neto持有15298381股B类普通股，占B类股的13.0%，占总投票权的12.9%[305] - Advent Managed Fund LLCs持有49081192股B类普通股，占B类股的41.9%，占总投票权的41.3%[305] - 公司章程授权发行最多10亿股，面值每股0.00005美元，包括5亿股A类普通股、2.5亿股B类普通股和2.5亿股未指定类别股份[333][334] - 截至年报日期，公司已发行股本为3.6万雷亚尔（7000美元），共1.3285204亿股普通股，其中A类普通股1565.4144万股，B类普通股1.17197896亿股[335] - 公司A类普通股每股享有1票投票权，B类普通股每股享有10票投票权，B类普通股持有人有权在发行额外A类普通股时维持按比例的所有权权益[334][340] - 公司B类普通股可随时按一股换一股的比例转换为A类普通股，特定转让情况及B类普通股总数低于已发行和流通股份总数10%时会自动转换[344] 股息相关 - 2021年，CI&T巴西宣布并支付基于2020年利润的股息71,040千巴西雷亚尔（12,730千美元），并于10月18日支付基于上一财年利润的特别股息55,005千巴西雷亚尔（10,997千美元）[264] - 公司巴西子公司2021、2020和2019年分别向股东支付股息1.26045亿雷亚尔（2258.7万美元）、3097.7万雷亚尔（555.1万美元）和4005.9万雷亚尔（717.8万美元）[325] - 公司巴西子公司每年需将上一年度调整后净收入的至少25%作为强制性最低股息分配给股东，除非经股东决定暂停分配[325] - 公司自2021年6月7日在开曼群岛注册成立以来，未向股东宣布或支付过任何股息[324] - 公司未制定股息政策，股东可通过普通决议或董事会宣布股息，股息按股东持有的A类或