文章核心观点 公司将于2025年5月15日纽约市场开盘前发布2025年第一季度财报，并于同日上午10点召开电话会议介绍业绩、运营和展望 [1] 分组1：财报及会议信息 - 公司将在2025年5月15日纽约市场开盘前发布截至2025年3月31日的第一季度财报 [1] - 2025年5月15日上午10点公司管理层将召开电话会议介绍财报、运营和展望 [1] 分组2：会议形式 - 电话会议将进行直播和存档，可通过公司网站（www.c3is.pro）观看 [2] - 直播参与者需在开播前约10分钟在网站注册，且为仅收听模式 [2] 分组3：公司概况 - 公司是一家为干散货和油轮承租人提供海运服务的船东公司 [3] - 截至2025年第一季度末，公司拥有三艘灵便型干散货船和一艘阿芙拉型油轮，总载重吨位213,464吨 [3] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“CISS” [3] 分组4：公司联系方式 - 公司首席财务官为Nina Pyndiah [4] - 联系电话为00 - 30 - 210 - 6250 - 001 [4] - 邮箱为info@c3is.pro [4]

公司基本信息 - 公司于2022年7月25日在马绍尔群岛共和国注册成立，2023年6月21日完成分拆后开始运营[333][335] - 2022年7月25日公司成立，Imperial Petroleum贡献两艘干散货船和500万美元现金作为营运资金[10] 公司收购情况 - 2023年7月，公司以4300万美元收购一艘阿芙拉型油轮；2024年5月，以1619万美元收购第三艘灵便型干散货船，其中10%在2024年第二季度支付，90%于2025年4月10日支付[336] 公司船队情况 - 截至年报日期，公司拥有并运营3艘干散货船和1艘阿芙拉型原油油轮，总载货量为213,468载重吨[338] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年和2024年公司平均船舶数量分别为1.09艘、2.5艘和3.6艘[350] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年和2024年公司船队总航行天数分别为136天、900天和1327天[350] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年和2024年公司船队利用率分别为78.2%、99.9%和99.5%[350] - 2024年12月31日止年度，公司船队平均船舶数量为3.6艘，2023年为2.5艘[378] - 2024年12月31日止年度，船队总日历天数为1334天，其中864天（64.8%）为定期租船天数；2023年总日历天数为901天，其中680天（75.5%）为定期租船天数[380] - 截至2025年4月15日，公司船队有38名高级船员和49名普通船员，但非公司直接雇佣[475] 行业指数数据 - 2022年波罗的海干散货指数（BDI）最低为965点（8月31日），最高为3369点（5月23日）；2023年最低为530点（2月16日），最高为3346点（12月4日）；2024年最高为1627点（11月19日），最低为1156点（12月10日），2025年4月15日为1263点，上年同期为1821点[345] - 2022年灵便型干散货船平均现货费率最低为10,833美元/天（12月30日），最高为33,333美元/天（3月25日）；2023年最低为7,000美元/天（8月4日），最高为18,250美元/天（12月15日），2024年3月29日为13,958美元/天[346] - 2024年波罗的海灵便型指数（BHSI TC）最高为13,739美元/天（6月27日），最低为10,417美元/天（12月21日）；2024年上半年平均为12,584美元/天，全年为12,670美元/天；2025年第一季度最低为8,026美元/天（1月20日），最高为9,783美元/天（3月14日）[346] - 2022年BDI在965 - 3369之间波动，2023年在530 - 3346之间波动，2024年3月1日为2203，2025年4月15日为1263，较一年前的1821有所下降；2024年最高为11月19日的1627点，最低为12月10日的1156点[440] - 2015年第一季度至2024年第四季度，阿芙拉型油轮季度平均收益在3479 - 90991美元/天之间波动，2025年3月1日为29954美元/天[443] - 2015年第一季度至2024年第四季度，一艘5年船龄的阿芙拉型油轮价格在2900 - 7250万美元之间波动，2025年3月1日为6250万美元[444] - 2019年第四季度阿芙拉型油轮平均收益超过50000美元/天，2020年第四季度约为5700美元/天，2021年第二季度为7648美元/天，2021年第四季度为11093美元/天；2022年第一季度为32266美元/天，第四季度飙升至90991美元/天，2023年第四季度降至61277美元/天[445] 公司财务关键指标（收入、费用等） - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的航次收入分别为3287101美元、28738982美元、42296101美元[352] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的航次费用分别为497672美元、7631395美元、14120313美元[352] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的租船等价收入分别为2789429美元、21107587美元、28175788美元[352] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的船队总航次天数分别为136天、900天、1327天[352] - 2022年7月25日 - 12月31日、2023年、2024年的调整后平均租船费率分别为20511美元、23453美元、21233美元[352] - 2024年12月31日止年度，航次收入为4230万美元，较2023年的2870万美元增加1360万美元[379] - 2024年12月31日止年度，航次费用为1410万美元，较2023年的760万美元增加650万美元[381] - 2024年12月31日止年度，船舶运营费用为840万美元，较2023年的480万美元增加[382] - 2024年12月31日止年度，折旧为620万美元，较2023年的410万美元增加210万美元[383] - 2024年12月31日止年度，利息和融资成本为250万美元，2023年为140万美元[385] - 2024年12月31日止年度，利息收入为100万美元，2023年为4万美元[387] - 2024年12月31日止年度，净亏损为270万美元，2023年为净收入930万美元[389] - 2022年1月1日至10月18日，航次费用为70万美元，其中第三方佣金60万美元，占比85.7%，燃油占比4.5%[406] - 2022年1月1日至10月18日，船舶运营费用为240万美元，干坞成本为80万美元[407] - 2022年1月1日至10月18日，关联方管理费为20万美元，每艘船每日管理费为440美元[408] - 2022年1月1日至10月18日，折旧费用为50万美元，出售船舶收益为930万美元，净收入为1750万美元[409][411] 公司现金及负债情况 - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和定期存款为1260万美元，贸易应收款为280万美元，其中190万美元于2025年第一季度收回[412] - 2023年7月、2024年1月和3月，公司通过公开发行股票及行使认股权证分别获得470万、610万和530万美元净收益[413] - 截至2024年12月31日，公司无未偿还银行债务，有1457万美元金融负债用于支付第三艘干散货船剩余购买价款，该款项于2025年4月支付[415] - 2024年经营活动提供净现金2500万美元，较2023年的560万美元增加1940万美元，主要因船队规模扩大及营运资金变动[422] - 2024年投资活动使用净现金140万美元，主要与当年收购干散货船的10%收购价格有关[426] - 2024年融资活动使用净现金1970万美元，包括支付优先股股息、偿还卖方融资，部分被股权发行和行使认股权证所得净收益抵消[430] 行业市场供需情况 - 2010 - 2020年干散货船队载重吨年均增长6.4%，吨英里需求增长4.3%，波罗的海干散货指数（BDI）价值下降约61%；2022年船队载重吨增长约2.9%，吨英里需求下降1.5%，BDI价值同比下降约34%；2023年船队载重吨增长约3.1%，吨英里需求增长4.8%，BDI价值较2022年下降28%；2024年净船队增长3.1%，预计2025年约为2.2%[439] - 2021年原油贸易量较2020年收缩2.2%至29260万载重吨，2022年增长8.8%至31840万载重吨，2023年增长5.2%至33500万载重吨，2024年增长3.4%至34650万载重吨；2023年和2024年原油油轮吨英里需求分别增长5.9%和4.3%[446] - 2024年油轮订单载重吨增长81%，2025年计划交付2120万载重吨，2026 - 2029年计划交付72600万载重吨，中国船厂预计贡献1220万载重吨，占全球油轮交付量的59%[449] 公司人员及薪酬情况 - 截至2025年4月15日，公司董事和高管包括Harry Vafias（非执行董事长）、Dr. Diamantis Andriotis（首席执行官、总裁）等[451] - Harry Vafias自2022年成为公司非执行董事长，在干散货、油轮和天然气航运行业有丰富经验；Dr. Diamantis Andriotis自2022年公司成立起担任首席执行官等职，在船舶设计和管理方面经验丰富[452][453] - 非执行董事主席Harry Vafias每年获得72,000欧元董事薪酬，每位独立董事每年获得25,000欧元费用及会议实报实销费用[459] - 2023年和2024年公司管理人员现金总薪酬分别为0.3百万美元和0.4百万美元，预计2025年约为0.4百万美元[461] - 2023年和2024年公司确认的非现金股票薪酬费用分别为0.04百万美元和0.3百万美元，截至2024年12月31日有0.5百万美元未确认，预计在1.3年加权平均期内确认[462] - 公司董事会有4名成员，可将董事人数调整为3至12人[463] 公司股权相关情况 - 公司股权补偿计划授予奖励总计可达授予时流通普通股数量的10%[478] - 2023年11月6日，非执行董事主席获514股受限普通股，首席财务官获16股受限普通股，各50%分别于2024年11月6日和2025年11月6日归属[479] - 2024年9月16日，非执行董事主席获22,667股受限普通股和可购买10,000股普通股的股票期权，各50%分别于2025年9月16日和2026年9月16日归属[479] - 2024年9月16日，董事会授权首席执行官和董事授予员工等最多13,333股完全归属或受限普通股，归属期最长三年[479] - 公司于2024年4月11日美东时间晚上11:59进行了普通股1比100的反向股票分割[11] - 公司于2024年12月31日美东时间晚上11:59进行了普通股1比2.5的反向股票分割[11] - 公司于2025年4月3日美东时间晚上11:59进行了普通股1比6的反向股票分割[11] 公司风险及其他情况 - 2022 - 2024年公司船只从俄罗斯港口出发的航次分别为3次、5次和8次，未来可能继续运输来自俄罗斯、乌克兰或受制裁国家的货物，存在被指控违反制裁的风险[441] - 公司上一财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受相关减负条款至2028年12月31日或不再符合该定义为止[377] - 截至2024年12月31日，公司有一笔1457万美元的金融负债，用于购买第三艘干散货船，该款项于2025年4月支付[365] - 截至2024年12月31日，公司四艘在航自有船只中的三艘账面价值高于市场价值，总账面价值超过无租约市场价值约1100万美元[373] - 2024年公司对上述三艘船只进行了预计未折现现金流审查，未折现净运营现金流超过每艘船只的账面价值，未确认减值损失[373] - 2024年食品和润滑剂对公司总运营成本的贡献分别为1.2%和1.8%[361] 前瞻性陈述相关 - 年报中所有非历史事实陈述均为前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响[14] - 前瞻性陈述包括未来经营或财务结果等多方面内容[15]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司报告收入4230万美元，较2023年增长47%；净收入2800万美元，较2023年增长33% [5] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1640万美元，较2023年增长11%；调整后净收入为870万美元，较2023年下降7% [6] - 2024年底现金余额为1260万美元，较2023年底增长39%，尽管全年资本支出（CapEx）支付达4100万美元 [6] - 2024年短期银行存款收益为100万美元；2024年定期租船（TC）费率为每天2.1万美元，较2023年的每天2.34万美元降低10% [7] - 2024年公司报告净亏损270万美元，主要因年末记录了1113万美元的非现金损失，若剔除该非现金项目，2024年净利润为840万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 干散货业务 - 灵便型干散货船在全球干散货物流中占重要份额，2024年2 - 3.4万载重吨小型灵便型干散货船净船队增长率同比为 - 0.3%，预计2025年约为0%，2026年约为 - 0.5% [7][19] - 灵便型干散货船队中32%的运营船队船龄超20年，33%为15 - 19年，27%为10 - 14年，2%为5 - 9年，5%小于5年；订单与运营船队载重比为1.6% [18] 油轮业务 - 阿芙拉型油轮Afrappel II贡献约76%的总收入 [5] - 全球阿芙拉型LR2油轮船队目前有1154艘，其中262艘船龄超20年，占总数22.7%；目前订单有213艘，占当前船队18%，预计未来拆船活动仍将活跃 [20] - 2024年阿芙拉型油轮新造船投资达114亿美元，新造船价格处于年内高位且下半年趋于稳定 [21] 各个市场数据和关键指标变化 干散货市场 - 2024年尽管全球经济波动，干散货市场仍具韧性，尤其下半年；铁矿石和煤炭贸易在干散货贸易中占主导，但铁矿石市场处于转型阶段，煤炭市场动态变化显著 [7][8] - 2024年上半年中国动力煤市场因可再生能源产出增加抑制煤炭需求，下半年因炎热干燥天气和化工行业意外增长，煤炭需求反弹；预计2025年发展中国家（如印度和东南亚）需求增长将抵消中国需求下降 [9] - 2025年全球谷物贸易预计稳定但不均衡增长，亚洲和非洲新兴市场将因人口增长、收入增加和城市化推动谷物进口增长 [10] 油轮市场 - 2024年油轮市场上半年强劲，红海胡塞武装袭击导致阿芙拉型油轮贸易模式改变，清洁货物绕道好望角使公司收益大增，同时影响了阿芙拉型油轮市场供需 [13] - 预计2025年特朗普政府可能推动“钻探吧，宝贝，钻探吧”议程，改善石油行业情绪，但因产量已处高位，2025年难大幅提高产量；地缘政治紧张和波动将继续影响油轮需求 [14] - 2025 - 2026年美国对法国制裁将使伊朗原油产量出口减少40万桶/日；红海将随胡塞武装失去伊朗财政支持而逐渐重新开放；以色列 - 哈马斯紧张局势目前正在缓和 [15] - 未来五年油轮需求预计获结构性支撑，中东原油产量将增加200万桶/日；随着红海瓶颈重新开放，中型油轮将继续受益 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是有序增长，进行深入技术和状况评估审查，管理层持续寻求适时、有选择地收购优质船舶，目前专注于中短期租船和现货航次 [32] - 公司始终与优质租船方（如商品贸易商、工业公司、石油生产商和炼油厂）合作，拥有高质量船队可降低运营成本、提高安全性并在获取有利租约方面具竞争优势 [31][32] - 公司维持充足现金流和流动性，以便在增长和机遇窗口开启时迅速行动；公司运营不到两年，船队自成立以来增长234%，且无银行债务 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 航运业目前处于转型阶段，受地缘政治因素、环境法规、需求模式和天气相关挑战影响；公司密切关注形势变化，专注识别能使未来利润最大化的因素 [35][36] - 2025年政治因素将在航运业发挥重要作用，特朗普政府可能推动“钻探吧，宝贝，钻探吧”议程，且美国拟对中国建造船舶加征关税（公司无中国船厂建造船舶），若这些因素实现，将对公司盈利能力产生重大影响 [36] - 公司对2025年充满信心，预计将实现强劲财务表现和潜在增长前景 [37] 其他重要信息 - 2024年5月公司接收3.3万载重吨干散货船Eco Spitfire，使船队总运力达21.3万载重吨，平均船龄14年；所有船舶均已安装压载水系统 [22] - 2025年公司资本承诺是Afrappel II油轮计划于第三季度进行特别检验；所有船舶无抵押，目前用于中短期定期租船和零散航次 [22] - 公司与国际租船方建立战略关系并获重复业务，体现客户对公司运营的信心和对服务的满意度，维持关系的关键是高标准的安全和可靠服务 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议无问答环节 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司报告收入4230万美元，较2023年增长47% [6][33][46] - 净收入2800万美元，较2023年增长33% [6][46] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1640万美元，较2023年增长11% [6][39][46] - 调整后净收入870万美元，较2023年增长7% [6] - 2024年末现金余额1260万美元，较2023年末增长39% [7] - 2024年短期银行存款收益100万美元 [8] - 2024年日均期租等价租金（TCE）为2.1万美元，较2023年的2.34万美元降低10% [8] - 2024年公司报告净亏损270万美元，主要因年末记录1113万美元非现金损失，若剔除该非现金项目，2024年净利润为840万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年Aframax油轮Afrapearl II贡献约76%的总收入 [6][34] - 2024年航次收入4230万美元，较2023年增长47% [33][46] - 2024年净收入2820万美元，较去年同期增长33% [34] - 2024年公司船队运营利用率为90.3%，2023年同期为91.6% [35] - 2024年航次费用和船舶运营费用分别为1410万美元和840万美元，管理费用较2024年增长48%，折旧为620万美元，较去年增长51%，关联方利息和融资成本为250万美元 [35][36][37] 各个市场数据和关键指标变化 干散货市场 - Handysize船型在全球干散货物流中占重要份额，2024年小灵便型干散货船（2 - 3.4万载重吨）净船队增长为 - 0.3%，预计2025年约为0%，2026年约为 - 0.5% [9][27] - 2024年干散货贸易中，铁矿石和煤炭贸易占主导，但铁矿石市场处于过渡阶段，海运煤炭市场动态变化显著 [10][11] - 2025年全球谷物贸易预计稳步但不均衡增长，亚洲和非洲新兴市场将推动谷物进口增长 [14] 油轮市场 - 2024年油轮市场上半年表现强劲，Aframax市场受红海胡塞武装袭击影响，贸易模式改变 [19] - 2025年政治因素将在能源市场发挥重要作用，特朗普政府可能推动“钻探吧，宝贝，钻探”议程，但油价已处高位，2025年难大幅提升 [20][21] - 2025 - 2026年美国制裁将使伊朗原油产量和出口每天减少40万桶 [22] - 未来五年油轮需求预计获结构性支撑，中东原油平衡每天增加200万桶 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是有序增长，进行深入技术和状况评估审查，持续寻求适时、有选择性地收购优质船舶，目前专注于中短期租船和即期航次 [43][44] - 公司始终与优质租船方合作，如商品贸易商、工业公司、石油生产商和炼油厂，保持充足现金流和流动性以把握增长机会 [44] - 公司拥有高质量船队，通过定期检查和全面维护计划保持船舶质量，且无中国船厂建造的船舶，美国拟对中国建造船舶加征关税对其是积极因素 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 航运业正处于过渡阶段，受地缘政治、环境法规、需求模式和天气相关挑战影响，公司密切关注形势，专注识别能实现未来利润最大化的因素 [47][48] - 2025年政治因素将在航运业发挥重要作用，特朗普政府相关议程及美国拟对中国建造船舶加征关税若实现，将对公司盈利能力产生重大积极影响 [48] - 公司对2025年财务表现和增长前景充满信心 [49] 其他重要信息 - 2024年4月公司新增Eco Spitfire小灵便型干散货船，使船队净账面价值较2023年末增长12% [7] - 2024年末公司拥有并运营3艘干散货船和1艘Aframax油轮，总船队运力达21.3万载重吨，平均船龄14年，所有船舶均已安装压载水系统 [30] - 公司2025年资本承诺为Afrapearl II油轮的特别检验，所有船舶无抵押，目前用于中短期租船和即期航次 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议无问答环节 [1]

文章核心观点 C3is Inc.公布2024年第四季度和全年未经审计的财务及运营结果，营收有增有减，公司扩充船队未产生银行债务，对2025年财务表现和增长前景有信心 [1][14][15][17] 运营与财务亮点 2024年第四季度结果 - 航次收入940万美元，较2023年同期减少440万美元，主要因租船费率下降 [5][7] - 灵便型干散货船短期定期租船产生稳定现金流，阿芙拉型油轮现货市场日租约4.3万美元，所有船只无抵押 [6] - 船队运营利用率90.2%，主要因现货市场运营船只的商业闲置天数 [6] - 日均TCE为15665美元，全年日均TCE较2023年下降9% [6] - 净利润0.1万美元，EBITDA为200万美元，基本每股亏损1.57美元 [6] - 调整后净利润110万美元和870万美元，较2023年同期分别下降81%和7% [6] - 调整后EBITDA为1640万美元，较2023年同期增长11% [6] - 支付3950万美元和160万美元分别为阿芙拉型油轮和散货船剩余购船款，资金来自运营、现金和股权发行净收益 [6] - 记录1110万美元“认股权证损失”非现金调整，主要因认股权证公允价值变化 [6] - 2025年1月进行1比2.5反向股票分割，股份数量追溯重述 [6] 2024年全年结果 - 航次收入4230万美元，较2023年增加1360万美元，主要因船只平均数量增加 [13] - 船队总日历天数1334天，定期租船天数占64.8%，船队利用率99.5% [13] - 航次费用和船舶运营费用分别为1410万美元和840万美元，较2023年增加，因燃油成本、港口费用和船只数量增加 [13] - 折旧620万美元，较2023年增加210万美元，因船只平均数量增加 [13] - 管理费用60万美元，较2023年增加20万美元，因船队日历天数增加 [13] - 一般及行政成本300万美元，主要与认股权证费用、反向股票分割和独立运营有关 [13] - 利息和融资成本250万美元，主要与购船款应计利息有关 [13] - 利息收入100万美元，较2023年增加，因定期存款资金增加 [13] - 认股权证损失1110万美元，主要与认股权证公允价值净损失有关 [13] - 调整后净利润870万美元，对应基本每股调整后收益1.75美元，较2023年下降 [21] - 调整后EBITDA为1640万美元，较2023年增加 [21] 管理层评论 - 2024年营收4230万美元，较2023年增长47%，航次收入减航次费用为2820万美元，增长34%，调整后EBITDA为1640万美元，增长11% [14] - 接收第四艘船，船队总运力达213464载重吨，较成立时增加234% [14] - 未产生银行债务情况下，船队运力增加两倍多 [15] - 年末现金余额（含定期存款）1260万美元，全年购船支付4100万美元 [15] - 航运业处于过渡阶段，受地缘政治、环境法规、需求模式和天气挑战影响 [15] - 密切关注形势，聚焦识别提升未来利润的因素 [16] - 2025年政治因素对航运业重要，特朗普政府“钻探”议程和对中国造船只关税或对公司盈利有积极影响 [16][17] - 对2025年财务表现和增长前景有信心 [17] 会议详情 - 2025年3月11日上午10点（美国东部时间），公司管理层将召开电话会议介绍结果、运营和展望 [18] - 会议将进行直播和存档，通过公司网站（www.c3is.pro）进行，直播参与者需提前约10分钟注册 [19] 公司概况 - C3is Inc.是一家提供干散货和原油海运服务的船东公司，拥有四艘船，总运力213464载重吨，普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“CISS” [20] 财务指标计算与调整 调整后净收入、EBITDA、调整后EBITDA和调整后每股收益 - 调整后净收入为净收入/（亏损）扣除认股权证损失和股份支付前的金额 [29] - EBITDA为净收入/（亏损）扣除利息和融资成本、利息收入和折旧前的金额 [29] - 调整后EBITDA为净收入/（亏损）扣除利息和融资成本、利息收入、折旧、认股权证损失和股份支付前的金额 [29] - 调整后每股收益为调整后净收入除以加权平均股数 [30] TCE计算 - TCE率通过航次收入减去航次费用后除以航次天数确定，是衡量公司船舶部署和财务表现的非GAAP指标 [34] 财务报表 未经审计的简明综合运营报表 - 2024年第四季度和全年营收、费用、运营收入、净收入/（亏损）及每股收益等指标有相应变化 [36] 未经审计的简明综合资产负债表 - 2024年末资产、负债和股东权益较2023年有变化 [38] 未经审计的简明综合现金流量表 - 2024年经营、投资和融资活动现金流量与2023年不同 [39]

文章核心观点 船运公司C3is Inc.宣布将于2025年3月11日纽约市场开盘后公布2024年第四季度和全年财务结果，同日上午10点管理层将召开电话会议介绍结果、运营情况和展望 [1] 财务结果公布 - 公司将于2025年3月11日纽约市场开盘后公布2024年第四季度和全年财务结果 [1] 电话会议安排 - 2025年3月11日上午10点公司管理层将召开电话会议介绍结果、运营情况和展望 [1] - 会议将进行直播和存档，可通过公司网站（www.c3is.pro）观看 [2] - 直播参与者需在开播前约10分钟在网站注册，会议为仅收听模式 [2] 公司概况 - 公司是一家船运公司，为干散货和油轮承租人提供海运服务 [3] - 截至2024年第四季度末，公司拥有三艘灵便型干散货船和一艘阿芙拉型油轮，总载重吨位213,464吨 [3] - 公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“CISS” [3] 公司联系方式 - 首席财务官Nina Pyndiah，联系电话00 - 30 - 210 - 6250 - 001，邮箱info@c3is.pro [4]

文章核心观点 公司董事会决定进行1比2.5的反向股票拆分以提高普通股市场价格，满足纳斯达克最低出价要求维持上市 [2][7] 反向股票拆分信息 - 拆分比例为1比2.5，即每2.5股普通股合并为1股，每股面值不变 [4] - 生效时间为美国东部时间12月31日晚上11:59，1月2日开始以拆分调整后的基础交易 [3] - 生效后CUSIP编号为Y18284 151 [3] - 流通股数量将从约1060万股减少到约420万股 [4] - 未发行零碎股份，持有零碎股份的股东将获得现金支付 [5] - 以账面形式或通过银行、经纪人等持有股份的股东无需采取行动，1月2日或之后账户将反映拆分结果 [6] 拆分目的 - 提高公司普通股市场价格，满足纳斯达克维持上市的最低出价要求 [7] 公司概况 - 是一家提供干散货和原油海运服务的船运公司 [13] - 拥有四艘船只，总运力213464载重吨 [13] - 普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“CISS” [13]

收入情况 - 2024年前三季度航次收入3290万美元，较2023年同期增加1790万美元，主要因平均船舶数量增加[6] - 2024年第三季度收入930万美元，对应每日TCEI为13084美元；2024年前三季度每日TCE较2023年同期增长24%[3] - 2024年第三季度航次收入为9,265,750美元，2023年第三季度为10,107,108美元；2024年前九个月航次收入为32,884,955美元，2023年前九个月为14,962,205美元[30][31] - 2024年第三季度期租等价收入为4,814,845美元，2023年第三季度为7,310,475美元；2024年前九个月期租等价收入为22,458,076美元，2023年前九个月为11,706,945美元[30] - 2024年第三季度总营收为9,265,750美元，2023年第三季度为10,107,108美元；2024年前九个月总营收为32,884,955美元，2023年前九个月为14,962,205美元[31] 利润情况 - 2024年前三季度调整后净利润770万美元，较2023年同期增长106%；调整后EBITDA为1350万美元，较2023年同期增长92%[3] - 2024年第三季度净收入510万美元，EBITDAi为700万美元，基本每股收益0.69美元；2024年前三季度净亏损290万美元，EBITDA为300万美元，基本每股亏损1.60美元[3] - 2024年第三季度净利润为5,074,563美元，2023年第三季度为3,331,044美元；2024年前九个月净亏损2,895,769美元，2023年前九个月净利润为3,719,169美元[29][31] - 2024年第三季度调整后净利润为326,989美元，2023年第三季度为3,331,044美元；2024年前九个月调整后净利润为7,659,673美元，2023年前九个月为3,719,169美元[29] - 2024年第三季度EBITDA为6,967,088美元，2023年第三季度为5,333,623美元；2024年前九个月EBITDA为2,981,321美元，2023年前九个月为7,062,605美元[29] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2,219,514美元，2023年第三季度为5,333,623美元；2024年前九个月调整后EBITDA为13,536,763美元，2023年前九个月为7,062,605美元[29] - 2024年第三季度基本每股收益为0.69美元，2023年第三季度为43.00美元；2024年前九个月基本每股亏损为1.60美元，2023年前九个月基本每股收益为76.72美元[29][31] - 2024年9月30日和2023年9月30日调整后归属于普通股股东的基本净利润分别为4199956美元和3139377美元[46] - 2024年9月30日和2023年9月30日基本调整后每股收益分别为1.06美元和43.00美元[46] - 2023年前9个月净收入为3719169，2024年前9个月净亏损为2895769[51] 船舶情况 - 2024年第三季度末平均拥有4.0艘船，2023年同期为2.9艘；2024年前三季度平均拥有3.5艘船，2023年同期为2.3艘[5][7] - 公司拥有四艘船，总运力达213464载重吨，较成立时增加234%[21][25] - 公司已将船队容量增加了两倍多，且未产生任何银行债务[35] 运营利用率 - 2024年9月30日止三个月船队运营利用率为90.2%，主要因现货市场运营船舶的商业闲置天数[3] 费用支付 - 2024年4月公司支付162万美元结清Eco Spitfire的10%尾款，第三季度支付3950万美元结清阿芙拉型油轮的剩余尾款[8] - 2024年第三季度总费用为8,870,036美元，2023年第三季度为6,158,039美元；2024年前九个月总费用为23,942,534美元，2023年前九个月为10,625,662美元[31] - 2023年前9个月折旧为2722425，2024年前9个月为4552180[51] - 2024年前9个月产生股份支付费用204629、未实现外汇损失156921、认股权证损失10350813等[51] 认股权证损失 - 2024年前三季度记录了1040万美元的“认股权证损失”，主要因认股权证公允价值变动[17] 公司战略与应对 - 公司将继续应对行业挑战，维持提供安全全球运输服务的战略，为股东创造良好财务业绩、有吸引力的回报和增长前景[24] - 公司将密切关注美国选举结果对全球航运业的影响，并灵活有效控制业务[36][37] 财务指标评估 - 时间租船等价费率（TCE）用于辅助公司管理决策和投资者评估财务表现[46] - 调整后净利润、EBITDA、调整后EBITDA和调整后每股收益用于评估公司财务表现[44][45] 资产负债与股东权益 - 截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司总资产分别为95472015美元和99401174美元[32] - 截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司总负债分别为39928166美元和28128880美元[32] - 截至2023年12月31日和2024年9月30日，股东权益分别为55543849美元和71272294美元[32] 其他财务数据对比 - 2023年前9个月贸易及其他应收款减少2466091，2024年前9个月增加8445221[51] - 2023年前9个月存货减少1896180，2024年前9个月减少162212[51] - 2023年前9个月经营活动提供的净现金为5396867，2024年前9个月为20211823[51] - 2023年前9个月投资活动使用的净现金为4300000，2024年前9个月提供的净现金为6588371[51] - 2023年前9个月融资活动提供的净现金为7852486，2024年前9个月使用的净现金为19479080[51] - 2023年前9个月现金及现金等价物净增加8949353，2024年前9个月为7321114[51] - 2024年初现金及现金等价物为695288，年末为8016402[51] 业绩会议安排 - 2024年11月18日上午11点（美国东部时间），公司管理层将召开电话会议介绍业绩、运营和展望[38]

财务数据和关键指标变化 - 2024年前九个月公司营收为3290万美元较2023年同期增长120%[7] - 2024年前九个月公司调整后EBITDA为1350万美元较2023年同期增长92%[7] - 2024年前九个月公司调整后净收入为770万美元较2023年增长106%[7] - 2024年前九个月公司短期银行存款收益为80万美元[9] - 2024年前九个月公司TCE为每天2.3万美元较2023年同期的1.88万美元高24%[9] - 2024年第三季度末公司现金余额为800万美元[8][38] - 2024年前九个月公司净收入较2023年同期增长106%[36] - 2024年前九个月公司调整后EBITDA较2023年同期增长92%[36] - 2024年第二季度记录非现金项目损失1518万美元2024年第三季度收益480万美元导致2024年前九个月净损失1035万美元[37] - 2024年9月30日舰队账面价值较2023年底增长16%[39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 阿芙拉型油轮Afrapearl II对总营收贡献约77%[7] - 2024年9月30日止九个月航程收入为3290万美元较2023年同期增长120%[29] - 2024年9月净收入为2250万美元较去年同期增长92%[30] - 2024年第三季度每日TCE较2023年第三季度增长24%[30] - 2024年9月30日止九个月舰队运营利用率为90.6%较2023年同期的93.6%[30] - 2024年九个月航程费用和船舶运营费用分别为1040万美元和600万美元[31] - 2024年九个月航程费用主要包括490万美元的燃油成本和340万美元的港口费用占总航程费用的85%[32] - 2024年9月30日止九个月运营费用主要包括320万美元的船员费用占总运营费用的53%130万美元的备件和消耗品成本占22%以及60万美元的维修费用占船舶总运营费用的10%[32] - 2024年第三季度管理费用较2023年第三季度增长55%[33] - 2024年前九个月折旧为460万美元较去年第三季度增长67%[33] - 2024年期间关联方利息和财务成本为210万美元[34] - 2024年前九个月利息收入为80万美元[35] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年1 - 9月全球大豆出口量达1.141亿吨其中17%从巴西出口14%从美国出口4%从阿根廷出口2%从乌拉圭出口[13] - 2024年1 - 9月全球原油进口量达16.592亿吨不含沿海运输较上年同期增长1.3%其中23%运往中国22%运往欧盟12%运往东盟11%运往印度[17] - 全球阿芙拉型LR2油轮船队现有1150艘其中201艘船龄超过20年占船舶总数的17.48%[22][23] - 2024年Handysize散货船净船队增长率预计约为4.8%2025年约为4.4%[21] - Handysize散货船订单与交易比率按载重吨计算为10.4%[20] - 2023年Handysize散货船净船队同比增长3.5%[20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是在深入的技术和状况评估审查下有纪律地增长管理层持续寻求适时和有选择性地收购优质船舶目前重点关注短期到中期租船和现货航次[42] - 公司总是租给高质量的租船方如商品贸易商工业公司和石油生产商及炼油厂[43] - 公司保持足够的现金流和流动性以便在增长和机会出现时能够立即行动[43] - 公司通过拥有高质量的船队来降低运营成本提高安全性并在获得有利租约方面提供竞争优势[41] - 公司通过在港口和海上进行定期检查并为每艘船采用全面的维护计划来保持船舶质量[41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观和微观条件存在挑战公司仍将继续致力于实现可持续增长[48] - 美国大选结果将对全球航运业产生重大影响拟议的对所有美国进口商品征收10%关税和对中国产品征收60%关税的政策将重塑贸易动态从而影响航运[48] - 行业还面临当前地缘政治局势带来的更多不确定性两大冲突对航运市场有重大影响再加上环境法规的结果[49] - 公司将密切关注这些不断变化的情况并保持对业务的灵活和有效控制专注于实现成果最大化[49] 其他重要信息 - 公司自成立一年多来已将船队增加了234%且未产生任何银行债务[47] - 附属卖家未对Afrapearl II和Eco Spitfire后续90%的付款收取利息[44] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及问答环节相关内容无内容可总结

核心观点 - C3is Inc.公布2024年第三季度和九个月的未经审计财务和运营结果[1] 运营与财务亮点 - 灵便型干散货船短期定期租船产生稳定现金流Aframax油轮在现货市场运营日租金约48000美元[2] - 所有船舶无抵押2024年第三季度船队运营利用率90.2%[3] - 2024年第三季度营收930万美元日TCE为13084美元[3] - 2024年前九个月日TCE较2023年同期增长24%[4] - 2024年第三季度净利润510万美元EBITDAi为700万美元基本每股收益0.69美元[4] - 2024年前九个月净亏损290万美元EBITDA为300万美元基本每股亏损1.60美元[4] - 2024年第三季度和九个月调整后净利润分别为30万美元和770万美元较2023年同期分别下降91%和增长106%[5] - 2024年前九个月调整后EBITDA为1350万美元较2023年同期增长92%[5] - 2024年7月公司偿还Aframax油轮剩余90%购买价3950万美元[6] - 2024年前九个月公司记录1040万美元非现金调整为权证损失[6] 第三季度2024结果 - 2024年第三季度航程营收930万美元较2023年同期减少80万美元主要因费率下降[8] - 2024年第三季度船队总日历天数368天较2023年同期263天增加[8] - 2024年第三季度定期租船天数占比66.6%较2023年同期68.4%减少[8] - 2024年第三季度船队利用率100.0%较2023年同期99.6%提高[8] - 2024年第三季度航程和船舶运营费用较2023年同期增加[9] - 2024年第三季度航程费用中燃料和港口费用分别为180万美元和150万美元[10] - 2024年第三季度运营费用中船员费用120万美元占总运营费用55%[10] - 2024年第三季度折旧较2023年同期增加20万美元[11] - 2024年第三季度管理费用较2023年同期增加4万美元[11] - 2024年和2023年第三季度一般和管理成本均为40万美元[12] - 2024年第三季度利息和财务成本40万美元主要与应付利息有关[13] - 2023年第三季度利息和财务成本60万美元与Aframax油轮收购款相关[13] - 2024年第三季度利息收入20万美元来自定期存款[14] - 2024年第三季度权证收益480万美元与权证公允价值收益有关[14] - 2024年第三季度调整后净利润30万美元对应调整后每股收益0.02美元较2023年同期下降[15] - 2024年第三季度调整后EBITDA为220万美元较2023年同期减少[15] - 2024年第三季度公司平均拥有4.0艘船较2023年同期2.9艘增加[16] 九个月2024结果 - 2024年前九个月航程营收3290万美元较2023年同期增加1790万美元[17] - 2024年前九个月船队总日历天数966天较2023年同期625天增加[17] - 2024年前九个月定期租船天数占比63.4%较2023年同期81.0%减少[17] - 2024年前九个月船队利用率99.6%较2023年同期99.8%略降[17] - 2024年前九个月航程和船舶运营费用较2023年同期增加[18] - 2024年前九个月航程费用中燃料和港口费用分别为490万美元和340万美元[19] - 2024年前九个月运营费用中船员费用310万美元占总运营费用52%[19] - 2024年前九个月折旧较2023年同期增加190万美元[20] - 2024年前九个月管理费用较2023年同期增加10万美元[20] - 2024年前九个月一般和管理成本250万美元主要与公开募股等有关[21] - 2023年前九个月一般和管理成本90万美元[21] - 2024年前九个月利息和财务成本210万美元主要与应付利息有关[22] - 2023年前九个月利息和财务成本60万美元与Aframax油轮收购款相关[22] - 2024年前九个月利息收入80万美元来自定期存款[23] - 2024年前九个月权证损失1040万美元与权证公允价值损失有关[23] - 2024年前九个月调整后净利润770万美元对应调整后每股收益1.06美元较2023年同期增长[24] - 2024年前九个月调整后EBITDA为1350万美元较2023年同期增长[24] - 2024年前九个月公司平均拥有3.5艘船较2023年同期2.3艘增加[25] 公司CEO评论 - 2024年前九个月航程营收较2023年增长119%调整后净利润增长108%调整后EBITDA增长92%[26] - 2024年接收第四艘船总船队运力达213464载重吨较公司成立时增长234%[26] - 2024年4月偿还162万美元2024年第三季度偿还Aframax油轮剩余3950万美元[27] - 公司在不产生银行债务情况下使船队运力增加两倍多[28] - 公司将继续追求可持续增长[28] 外部因素影响 - 美国选举结果将对全球航运业产生重大影响[29] - 美国进口关税政策将重塑贸易动态影响航运业[29] - 地缘政治局势和环境法规给航运业带来不确定性[29] 公司应对措施 - 公司将密切关注形势保持灵活有效控制业务[30] - 公司将继续应对行业挑战维持战略为股东提供回报[30] 会议相关 - 2024年11月18日上午11点公司管理层将召开电话会议介绍业绩运营和展望[31] - 电话会议将通过公司网站进行网络直播参与者需提前10分钟注册[32] 公司概况 - C3is Inc.是一家提供干散货和原油海运服务的船东公司拥有四艘船[33] 公司联系方式 - 首席财务官Nina Pyndiah联系电话00 - 30 - 210 - 6250 - 001邮箱info@c3is.pro[37] 船队数据 - 给出2023年和2024年不同时期的平均船舶数量期末船舶数量等关键指标[39] 财务指标调整相关 - 解释调整后净利润EBITDA调整后EBITDA和调整后每股收益的含义[38][40][42] - 给出2023年和2024年不同时期这些指标的具体数值[44][45] TCE相关 - 解释TCE的计算方法和意义[46] - 给出2023年和2024年不同时期TCE的具体数值[47] 财务报表相关 - 给出2023年和2024年不同时期的营收费用等数据[48][49] - 给出2023年和2024年不同时期的资产负债情况[50][51] - 给出2023年和2024年不同时期的现金流量情况[52]