贷款组合结构 - 截至2023年12月31日，公司贷款组合约80.7%为商业、建筑和商业房地产贷款[21] 财务报告内部控制与披露程序 - 2023年第四季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[89] - 公司管理层评估认为，截至2023年12月31日，公司披露控制和程序有效[88] 信息安全管理 - 所有员工需完成季度安全意识培训课程，2023年员工每月至少收到一封钓鱼测试邮件[52] - 公司每年使用FFIEC网络安全评估工具对信息安全计划进行评估[49] - 公司每年聘请第三方安全公司进行内外部渗透测试[50] - 公司每年获得信息安全计划的独立第三方审计[50] - 公司事件响应团队每年进行网络攻击桌面演练[52] - 公司首席风险官审查信息安全团队应对网络安全风险的工作[53] 股票交易情况 - 公司普通股在OTCQX市场交易，日均交易量低[37]

文章核心观点 公民控股公司公布2023年第四季度和全年财报，第四季度净亏损，全年净利润下降，但贷款增长、信用质量良好，公司通过战略调整有望实现进一步增长并为股东创造长期价值 [1][2][3][6][8] 第四季度亮点 - 2023年第四季度总收入1717.8万美元，较上一季度增加117万美元，增幅7.31%，主要因贷款增长和利率上升使利息收入增加145.5万美元，增幅11.35% [4] - 截至2023年12月31日，生息资产收益率升至4.42%，较上一季度和去年同期分别提高34和88个基点 [4] - 投资贷款较上一季度末增加5479万美元，增幅9.33%，公司资产负债表流动性强，有能力满足贷款需求 [4] - 信用质量保持稳定，截至2023年12月31日，不良资产与贷款比率降至0.6%，不良资产较上一季度和去年同期分别减少16.7万和45.2万美元，降幅分别为4.18%和10.57% [4] - 截至2023年12月31日，贷款信用损失准备金与贷款比率为1.02%，上一季度和去年同期分别为1.09%和0.90% [4] 首席执行官评论 - 公司子公司费城公民银行本季度加速资产负债表战略重组，通过扩大贷款和重新分配投资证券组合实现，出售债券税前损失198.6万美元，收益用于再投资高收益资产 [5] - 本季度贷款增长5479万美元，较上一季度末和去年同期分别增长9.33%和9.64%，得益于年内第二和第三季度贷款和信贷职能内部调整，信贷指标良好，逾期贷款处于历史低位，存款基础稳定，季度内略有收缩但全年实现增长 [6] - 尽管上一季度利润率略有压缩，但12月利润率有所扩大，预计下一季度将继续扩大 [7] - 通过战略规划执行、运营结构改善和资产负债表重新定位，公司有望实现进一步增长并为股东创造长期价值 [8] 财务状况和经营成果 贷款和存款 - 截至2023年12月31日，总存款为11.70077亿美元，上一季度末和去年同期分别为11.94697亿和11.26402亿美元，公司未出现重大存款外流，但存款从无息向有息转移 [9] 净利息收入 - 2023年第四季度净利息收入为735.4万美元，较上一季度减少7.8万美元，降幅1.05%，较去年同期减少145.6万美元，降幅16.53%，净息差为2.35%，上一季度和去年同期分别为2.40%和2.87% [10] - 与上一季度相比，净利息收入减少主要因利息支出增加153.3万美元，增幅28.45%，部分被贷款利息收入增加91.9万美元、增幅10.81%抵消；与去年同期相比，减少因资金成本增加476.5万美元，增幅221.09%，部分被总利息收入增加330.9万美元、增幅30.18%抵消 [11] - 2023年全年净利息收入为2987.8万美元，较去年减少503.1万美元，降幅14.41%，年初至今净息差为2.45%，上一季度末和去年同期分别为2.49%和2.80% [12] - 2023年全年净利息收入较去年减少因利息支出增加1461.4万美元，增幅304.97%，主要因短期利率上升导致存款竞争加剧，部分被贷款和投资证券重新定价带来的总利息收入增加958.3万美元、增幅24.14%抵消，管理层预计当前利率环境下净息差将继续承压 [13] 信用质量 - 截至2023年12月31日，公司不良资产较上一季度减少16.7万美元，降幅4.18%，较去年同期减少45.2万美元，降幅10.57%，主要因非应计贷款减少41.2万美元，降幅13.79% [14] - 2023年第四季度和全年净回收分别为2.4万和20万美元，年初至今净回收与平均贷款比率为 -0.03%，去年同期为 -0.11% [15] - 2023年第四季度信用损失拨备为10.7万美元，上一季度和去年同期分别为9.7万和2.8万美元，主要因贷款增长和全国商业房地产估值下降导致的定性因素调整，公司未观察到当地商业房地产估值重大恶化，贷款和投资贷款的信用损失准备金比率分别为1.02%和0.90%，上一季度为1.09%，管理层认为该水平与贷款组合风险相称 [16] 流动性和资本 - 鉴于过去一年银行业事件，公司管理层、董事会、监管机构和投资者更关注投资证券组合、利率风险、流动性和资本，公司披露2023年12月31日的流动性和资本状况，以展示传统稳定的银行模式 [17] - 公司目前对批发融资市场依赖有限，2023年12月31日、9月30日和去年12月31日隔夜联邦基金借款均为0，公司目前可从达拉斯联邦住房贷款银行借款1.79亿美元，有1.5亿美元经纪存款额度和5000万美元联邦基金额度，必要时可提供额外抵押品增加借款额度 [18] - 公司和银行资本状况良好，资本充足，各项监管比率如下： | 指标 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | | --- | --- | --- | --- | | 公民控股公司一级杠杆率 | 7.43% | 7.83% | 7.96% | | 公民控股公司普通股一级资本充足率 | 7.43% | 7.83% | 7.96% | | 公民控股公司一级风险加权资本充足率 | 11.95% | 13.17% | 13.19% | | 公民控股公司总风险加权资本充足率 | 12.70% | 13.97% | 13.83% | | 公民银行一级杠杆率 | 8.64% | 9.08% | 9.23% | | 公民银行普通股一级资本充足率 | 8.64% | 9.08% | 9.23% | | 公民银行一级风险加权资本充足率 | 13.78% | 15.16% | 15.30% | | 公民银行总风险加权资本充足率 | 14.52% | 15.95% | 15.94% | [19] 非利息收入 - 2023年第四季度非利息收入较上一季度减少28.5万美元，降幅8.94%，较去年同期增加19.3万美元，增幅7.12% [20] - 季度环比减少主要因其他非利息收入减少40.9万美元，降幅37.56%，主要因上一季度出售三笔贷款一次性收益48.8万美元 [21] 非利息支出 - 2023年第四季度非利息支出较上一季度增加227.2万美元，增幅25.05%，较去年同期增加284.3万美元，增幅33.45% [22] - 同比和环比增加主要因出售约1540万美元投资证券，产生一次性证券出售损失198.6万美元，目的是将部分证券组合重新配置到高收益资产 [23] 股息 - 2023年全年公司支付现金股息404.2万美元，每股0.72美元，去年同期为537.7万美元，每股0.96美元 [24] - 公司当前季度股息为每股0.16美元，股息收益率约8%，体现公司向股东返还价值的承诺 [25]

文章核心观点 公司宣布出售3处自有房产并回租 预计实现约450万美元税前收益 交易已于2024年1月19日完成 此交易符合公司长期战略计划 对公司近长期发展均有利 [1] 分组1：交易情况 - 公司执行3处自有房产的售后回租协议 房产总现金购买价约1100万美元 预计实现约450万美元税前收益（扣除交易相关费用后） 交易于2024年1月19日完成 [1] 分组2：公司表态 - 首席财务官表示交易符合公司长期战略计划 结合当前市场条件和回租协议条款 对公司近长期发展均有利 可强化资产负债表 继续追求有机增长和未来交易 不影响当前运营 还能提供灵活性 实现资产负债表价值并逐步增加盈利资产 [1] - 公司将在未来多年持续支持周边社区 [2] 分组3：公司概况 - 公司是单银行控股公司 也是银行的母公司 两者均总部位于密西西比州费城 银行在该州14个县设有27个银行网点 除提供全方位商业银行业务外 还提供抵押贷款 与第三方合作提供产权保险服务 以及包括网上银行 账单支付和企业现金管理服务在内的全方位网上银行服务 [3]

净利润及利息收入 - 截至2023年9月30日，公民控股公司的净利润为1,207,000美元，较去年同期的2,580,000美元有所下降[10] - 公民控股公司的总利息收入为12,819,000美元，较去年同期的10,122,000美元增长了26.6%[10] 综合损益和现金流 - 公民控股公司的综合损益为4,932,000美元，较去年同期的8,017,000美元下降了38.6%[11] - 公民控股公司的经营活动产生的净现金流为4,386,000美元，较去年同期的10,864,000美元减少了59.7%[12] 财务报表和会计准则 - 公民控股公司的中期财务报表是根据美国通用会计准则编制的，未包含所有GAAP所需的信息和注释[16] - 公民控股公司的财务报表包括其全资子公司的账户，所有重要的公司间交易已在合并中予以消除[17] - 公民控股公司采用了FASB发布的会计准则，对信用损失进行了估计和计量[22] - 公民控股公司在2023年1月1日采用了FASB ASU 2016-13，并进行了相关调整，对资产负债表和股东权益产生了影响[23] 证券投资和信用风险 - 公司持有的可供出售证券和持有至到期日证券的总额分别为233,179千美元和392,133千美元[34][35] - 公司在2023年第三季度没有识别任何可供出售证券存在信用损失触发，因此没有进行贴现现金流分析，也没有识别任何信用损失[46] - 公司认为对于某些类别的证券，预期信用损失为零是合适的，这些类别包括美国国债和美国政府机构的债券[40][48] - 公司在2023年第三季度持有至到期日证券的潜在信用损失暴露为92,907千美元，主要包括市政债券[49] - 公司持有至到期日证券的信用质量每季度通过信用评级进行监控，根据Moody's Investor Services的评级，公司的市政债券主要分为Aaa、Aa1至Aa3和未评级三类[51] - 公司在2023年第三季度没有任何逾期30天或更长时间的持有至到期日证券，也没有任何被分类为不应计利息的持有至到期日证券[50] - 2023年9月30日，公司持有的可供出售和持有至到期投资中，未记录ACL的总未实现损失为49,644美元[52] - 2023年9月30日，到期合同期限内的证券的摊销成本和估计公允价值分别为233,179美元和183,535美元[53] 贷款情况 - 公司的贷款组合中，房地产贷款占比最大，总额为472,857美元，商业贷款为97,004美元，消费者贷款为15,730美元[doc id='81'] - 公司在2023年9月30日，公司的净贷款持有量为580,848千美元[54] - 公司持有的经修改的贷款总额为2,641千美元，主要包括利率让步[62] - 公司内部对贷款进行风险评级，分为1到9级，其中1级为最低风险，9级为损失级别[doc id='67'] 利率风险管理 - 公司采用衍生工具和套期交易活动来管理利率风险暴露[14] - 公司采用公允价值套期保值来减轻未来利率风险[15] - 公司使用利率互换协议来管理固定利率投资组合的利率风险[96] - 利率互换协议的名义金额为66,600美元，公允价值为641美元[97] 信用损失准备金 - 公司在2023年第三季度录得了针对信用损失的105美元准备金，相比之下，2022年第三季度录得了53美元的信用损失准备金[92] - 公司的信用损失准备金模型主要考虑国家失业率、经济衰退风险、国内生产总值（GDP）和商业地产（CRE）价格波动[92] - 公司在2023年第三季度录得了针对离账表信贷风险的230美元准备金，为2023年前九个月录得了234美元的准备金[94] - 公司的信用损失准备金模型主要考虑国家失业率、经济衰退风险、GDP和CRE价格波动[94] 股东权益和金融工具 - 公司股东权益在2023年9月30日为34,345千美元，较2022年12月31日的32,637千美元有所增长[98] - 公司持有的金融工具在2023年9月30日的公允价值为184,176千美元，其中包括衍生工具和可供出售证券[101] - 公司在2023年9月30日持有的贷款个别评估的减值准备为2,483千美元，属于非经常性公允价值测量[106]

会计政策变更 - 2023年1月1日公司采用ASC 326标准，用预期损失法取代已发生损失法[211] 流动性指标变化 - 2023年6月30日公司流动性指标为13.39%，2022年12月31日为14.58% [212] 银行资金相关指标变化 - 2023年6月30日公司在其他银行的有息存款为86.2万美元，2022年12月31日为164.6万美元[213] - 2023年6月30日公司与往来银行的联邦基金额度为5000万美元，2022年12月31日为4500万美元[213] - 2023年6月30日公司未使用的FHLB信贷额度为1.90612亿美元，2022年12月31日为1.60488亿美元[213] - 2023年6月30日和2022年12月31日公司未质押证券分别约为1.32739亿美元和1.33033亿美元[213] - 2023年6月30日公司未使用的FHN信贷额度为200万美元[213] - 2023年6月30日和2022年12月31日公司联邦基金购买额分别为400万美元和0 [213] 股东权益变化 - 2023年6月30日公司股东权益为4014.1万美元，2022年12月31日为3902.5万美元[215] 资本充足率情况 - 截至2023年6月30日，公司和银行满足所有资本充足率要求，被认为资本状况良好[216] 净收入相关指标变化 - 2023年第二季度净收入为300美元，2022年同期为2541美元；2023年上半年净收入为1440美元，2022年同期为4577美元[220] - 2023年第二季度基本每股净收入为0.05美元，2022年同期为0.45美元；2023年上半年基本每股净收入为0.26美元，2022年同期为0.82美元[220] 股权回报率变化 - 2023年第二季度年化平均股权回报率（ROE）为3.02%，2022年同期为15.97%；2023年上半年年化ROE为7.26%，2022年同期为11.52%[221] 贷款与存款相关指标变化 - 2023年平均贷款余额为1249383美元，2022年为1301738美元；2023年第二季度利息收入为11453美元，2022年同期为9834美元[224] - 2023年总存款为823756美元，2022年为827513美元；2023年第二季度利息支出为2449美元，2022年同期为528美元[224] - 2023年总借款资金为162157美元，2022年为124153美元；2023年第二季度利息支出为1295美元，2022年同期为269美元[224] - 2023年净利息收入为7414美元，2022年为8763美元；2023年净利息收益率为2.55%，2022年为2.78%[224] - 2023年LHFI平均余额为578300美元，收益率为5.23%；2022年平均余额为590407美元，收益率为4.52%[224] - 2023年应税投资证券平均余额为442254美元，收益率为2.05%；2022年平均余额为474366美元，收益率为1.60%[224] - 2023年联邦基金出售及其他平均余额为26571美元，收益率为4.47%；2022年平均余额为22634美元，收益率为0.65%[224] 银行资产与存款总额 - 截至2023年6月30日，银行总资产为12.88649亿美元，总存款为11.03121亿美元[236] 客户存款与投资证券变化 - 2023年6月30日客户存款为11.03072亿美元，2022年12月31日为11.26402亿美元；2023年6月30日可供出售投资证券为1.96866亿美元，2022年12月31日为2.01322亿美元[238] 现金股息支付情况 - 2023年上半年公司支付现金股息224.4万美元，每股0.40美元；2022年同期为268.8万美元，每股0.48美元[241] 净息差与资金成本变化 - 2023年第二季度年化净息差为2.55%，2022年同期为2.78%；2023年上半年年化净息差为2.54%，2022年同期为2.74%[248] - 2023年第二季度和上半年资金成本分别升至147和145个基点，2022年同期为33个基点[248] - 2023年第二季度和上半年环比利息支出分别增加294.8万美元（369.85%）和553.5万美元（353.88%）[248] 巴塞尔协议III资本要求 - 巴塞尔协议III要求普通股一级资本与总风险加权资产比率不低于4.5%，最低杠杆资本比率提高到4%，一级风险资本比率从4%提高到6%，总风险资本比率维持在8%[243] - 巴塞尔协议III规定，存款机构要达到资本充足，普通股一级资本比率至少6.5%，一级风险资本比率至少8%，总风险资本比率至少10.0%，杠杆资本比率至少5%[244] 利息收支变化原因 - 2023年第二季度和上半年利息收入因规模和利率变化分别增加161.9万美元和362.5万美元[252] - 2023年第二季度和上半年利息支出因规模和利率变化分别增加294.7万美元和553.5万美元[252] 总贷款与贷款损失准备变化 - 2023年总贷款为574,734美元，较2022年减少10,857美元，降幅1.85%；贷款损失准备（ACL）为6,397美元，较2022年增加1,133美元，增幅21.52%[255] 每股账面价值与平均资产变化 - 2023年6月30日每股账面价值增至7.17美元，2022年12月31日为6.97美元；2023年上半年平均资产为1,320,107美元，2022年全年为1,343,234美元[260] 净利息收入变化 - 2023年3个月和6个月净利息收入分别为7,414美元和15,092美元，2022年同期分别为8,763美元和17,050美元[261] - 2023年3个月和6个月净利息收入较2022年分别减少589美元和1,910美元[266] 上半年贷款与存款平均指标变化 - 2023年上半年贷款平均余额为573,481美元，利息收入14,906美元，平均收益率5.20%；2022年平均余额为584,301美元，利息收入13,093美元，平均收益率4.48%[263] - 2023年上半年存款平均余额为826,995美元，利息支出4,270美元，平均利率1.03%；2022年平均余额为827,122美元，利息支出1,084美元，平均利率0.26%[263] 净息差预测与策略 - 管理层认为2023年第三季度净息差将进一步收缩，随后趋于平稳，并专注贷款增长以抵消资金成本增加[264] 预期信用损失情况 - 2023年第二季度预期信用损失（PCL）为417美元，主要因通胀风险担忧增加定性因素调整，部分被季度内贷款余额净减少10,857美元抵消[270] ACL与LHFI比率变化 - 2023年6月30日ACL与持有待售贷款（LHFI）比率为1.11%，2022年6月30日和12月31日分别为0.86%和0.90%[270] 净贷款损失回收情况 - 2023年第二季度净贷款损失回收至ACL总计11美元，较2022年同期减少203美元；上半年总计64美元，较2022年同期减少320美元[271] 其他收入变化 - 2023年第二季度其他收入为2261美元，较2022年同期的2763美元减少502美元，降幅18.17%[273] - 2023年上半年其他收入为4624美元，较2022年同期的5296美元减少672美元，降幅12.69%[274] 非利息费用变化 - 2023年第二季度非利息费用总计9037美元，较2022年同期的8432美元增加605美元，增幅7.18%[275] - 2023年上半年非利息费用总计17737美元，较2022年同期的16733美元增加1004美元，增幅6.00%[284] 公司效率比率变化 - 2023年第二季度和上半年公司效率比率分别为92.64%和89.41%，2022年同期分别为71.83%和73.51%[277] 现金及银行存款余额变化 - 截至2023年6月30日，现金及银行存款余额为17086美元，较2022年12月31日的26948美元减少9862美元[279] 其他银行有息存款变化 - 截至2023年6月30日，其他银行有息存款降至862美元，较2022年12月31日的1646美元减少784美元，降幅47.63%[279] 投资证券变化 - 截至2023年6月30日，持有至到期投资证券为396931美元，较2022年12月31日的406590美元减少9659美元，降幅2.38%[286] - 截至2023年6月30日，可供出售投资证券为196866美元，较2022年12月31日的201322美元减少4456美元，降幅2.21%[286] 股东权益总额变化 - 截至2023年6月30日，股东权益总额为40141美元，较2022年12月31日的39025美元增加1116美元，增幅2.86%[286] 持有至到期证券评级变化 - 2023年6月30日，公司持有至到期证券中，Aaa评级的为16,811美元，Aa1 - Aa3评级的为41,485美元，未评级的为34,589美元，总计92,885美元；2022年12月31日，对应数据分别为18,096美元、40,174美元、34,570美元和92,840美元[294] 证券未实现损失与公允价值 - 2023年6月30日，可供出售证券和持有至到期证券的未实现损失总计33,756美元，公允价值总计363,175美元[297] 证券摊销成本与公允价值 - 2023年6月30日，按合同到期日划分，可供出售证券的摊销成本总计236,544美元，估计公允价值总计196,866美元；持有至到期证券的摊销成本总计396,931美元，估计公允价值总计363,175美元[301] 利率变动对净利息收入和权益风险影响 - 假设静态资产负债表，2023年6月30日之后12个月，利率上升400个基点，净利息收入变化为 - 14.0%；2022年12月31日之后12个月，对应变化为 - 12.0%[106] - 假设利率立即平行变动，2023年6月30日，利率上升400个基点，经济价值的权益风险在 - 39.5% - - 33.1%之间；2022年12月31日，利率上升300个基点，经济价值的权益风险为 - 24.7%[106] 证券预期信用损失认定 - 公司确定某些类别的证券预期信用损失为零，包括美国国债及美国政府机构和工具的债务发行，该假设将每季度审查和认证[292] 持有至到期证券逾期情况 - 2023年6月30日，公司没有逾期30天或以上的本金或利息支付的持有至到期证券，也没有归类为非应计的持有至到期证券[293] 模型使用情况 - 公司使用内部构建的模型验证第三方提供计算的准确性[292] 利率风险测试与衡量 - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性，也分析经济价值的权益作为利率风险的次要衡量指标[102] 利率风险管理策略 - 公司管理利率风险主要通过日常业务中构建资产负债表，通常不使用衍生品合约管理利率风险[100]

流动性指标变化 - 公司2023年3月31日流动性指标为14.35%，2022年12月31日为14.58%，有所下降[140] - 公司资产负债管理计划旨在维持净息差和充足流动性，管理层认为公司有足够流动性满足当前需求[140] 股东权益变化 - 公司2023年3月31日股东权益总额为41,123千美元，2022年12月31日为39,025千美元，有所增加[142] 巴塞尔协议III规定 - 巴塞尔协议III规定，存款机构需维持最低普通股一级资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8%、总风险资本比率至少10.0%、杠杆资本比率至少5%[145] - 巴塞尔协议III最终规则要求银行普通股一级资本与总风险加权资产比率不低于4.5%，最低杠杆资本比率提高到4%，一级风险资本比率从4%提高到6%，总风险资本比率维持在8%；若要避免资本分配和高管奖金限制，普通股一级资本比率需达7%，一级风险资本比率需达8.5%，总风险资本比率需达10.5%[191][192] 信贷损失拨备变化 - 2023年第一季度公司信贷损失拨备为47千美元，2022年第一季度为93千美元[147] 贷款业务数据 - 2023年3月31日房地产贷款期末余额为4,798千美元，商业贷款为888千美元，消费贷款为331千美元，总计6,017千美元[146] - 2023年3月31日有担保房地产商业贷款总冲销为1千美元，消费贷款为6千美元，信用卡为26千美元，净贷款持有至到期为33千美元[148] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司信贷工具的融资余额均为18,000千美元，未融资余额均为2,000千美元，总计均为20,000千美元[150] - 不良贷款在2023年3月31日和2022年12月31日账面价值分别为2050美元和2190美元，对应分配的ACL分别为100美元和116美元[157] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司在其他银行的有息存款分别为606美元和1646美元[159][166] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司与代理银行的联邦基金额度分别为50000美元和45000美元[166] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司与FHLB的未使用信贷额度分别为197867美元和160488美元[166] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司未质押证券分别约为132996美元和133033美元[166] - 2023年3月31日，公司与FHN的未使用有担保信贷额度为2000美元[166] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司购买的联邦基金分别为1725美元和0美元[166] - 2023年3月31日，总贷款余额为5.6724亿美元，较2022年末的5.85591亿美元减少3.13%；贷款损失准备为0.06017亿美元，较2022年末的0.05264亿美元增加14.30%[183] - 2023年第一季度净贷款回收至贷款损失准备总额为7.1万美元，较2022年同期的17万美元减少9.9万美元[183] - 截至2023年3月31日的三个月内，公司总贷款余额从2022年12月31日的585591美元降至567240美元，减少18351美元，降幅3.13%[291] 会计标准变更 - 公司自2023年1月1日起采用ASC 326标准，以预期损失法取代已发生损失法[139] 减值贷款准备金考虑因素 - 公司对减值贷款预留准备金时，考虑抵押物公允价值减估计销售成本，房地产抵押物评估值通常下调25%[155] 净收入与每股净收入变化 - 2023年第一季度和2022年同期，公司净收入分别为1140美元和2036美元，基本每股净收入分别为0.20美元和0.36美元[172] 年化平均股本回报率变化 - 2023年第一季度和2022年同期，公司年化平均股本回报率（ROE）分别为11.49%和8.53%[172] 年化净息差变化 - 2023年第一季度和2022年同期，公司年化净息差分别为2.56%和2.69%[175] 生息资产与计息负债数据 - 2023年平均生息资产为12.55528亿美元，利息收入1.1308亿美元，平均收益率3.60%；2022年平均生息资产为12.83972亿美元，利息收入0.932亿美元，平均收益率2.90%[176] - 2023年平均计息负债为9.90491亿美元，利息支出0.3355亿美元，平均利率1.35%；2022年平均计息负债为9.43948亿美元，利息支出0.0767亿美元，平均利率0.33%[176] 净利息收入变化 - 2023年第一季度净利息收入为0.7678亿美元，2022年同期为0.8287亿美元[176] - 2023年第一季度净利息收入为7,678美元，2022年同期为8,287美元[196] 客户存款与投资证券变化 - 2023年3月31日，公司客户存款为11.15826亿美元，2022年12月31日为11.26402亿美元[187] - 2023年3月31日，公司可供出售投资证券为2.0174亿美元，2022年12月31日为2.01322亿美元[187] 现金股息支付情况 - 2023年第一季度公司支付现金股息总额为134.6万美元，每股0.24美元；2022年同期为134.3万美元，每股0.24美元[189] 银行资产与存款情况 - 2023年3月31日，银行总资产为12.89079亿美元，总存款为11.15935亿美元[185] 生息资产计算说明 - 生息资产中的联邦住房贷款银行股息支付股票包含在收益资产中，非应计资产平均余额包含在表中，免税贷款和证券的利息收入和加权平均收益率按全额税收等效基础计算[177][178] 资本比率情况 - 2023年3月31日，公民控股公司一级杠杆率为8.01%（金额108,373美元），普通股一级资本比率为13.57%（金额108,373美元），一级风险资本比率为13.57%（金额108,373美元），总风险资本比率为14.33%（金额114,390美元）；费城公民银行一级杠杆率为9.29%（金额125,673美元），普通股一级资本比率为9.29%（金额125,673美元），一级风险资本比率为15.75%（金额125,673美元），总风险资本比率为16.50%（金额131,691美元）[190] 每股账面价值与平均资产变化 - 2023年3月31日，公司每股账面价值增至7.35美元，2022年12月31日为6.97美元；2023年第一季度平均资产为1,336,480美元，2022年全年为1,343,234美元[195] 拨备信用损失与贷款损失准备比率 - 2023年第一季度拨备信用损失（PCL）为47美元，主要因季度贷款余额净减少18,351美元，部分被定性因素调整抵消；2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，贷款持有至到期投资（LHFI）的贷款损失准备（ACL）比率分别为1.06%、0.82%和0.90%[190][205] 效率比率变化 - 2023年第一季度公司效率比率为87.15%，2022年同期为75.33%[268] 模拟净利息收入变化 - 假设利率立即平行变动，2023年3月31日和2022年12月31日模拟净利息收入变化：利率上升400个基点时分别为 -40.4%和 -33.1%；上升300个基点时分别为 -31.2%和 -24.7%；上升200个基点时分别为 -21.1%和 -16.6%；上升100个基点时分别为 -10.7%和 -8.3%；下降100个基点时分别为6.5%和5.1%；下降200个基点时分别为8.6%和5.7%[274] 利率风险管理 - 公司主要通过日常业务中构建资产负债表管理利率风险，一般不使用衍生品合约管理利率风险，无重大外汇或商品价格风险，无交易资产[260] 财务报告内部控制情况 - 2023年第一季度公司未发生对财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[275] 法律诉讼情况 - 公司面临日常业务中的诉讼和索赔，目前管理层认为未决法律程序最终解决不太可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响[276] 非利息费用变化 - 2023年第一季度非利息费用总计8700美元，较2022年同期的8301美元增加399美元，增幅4.81%[280] - 2023年第一季度薪资和福利为4695美元，较2022年同期增加256美元，增幅5.77%[280] - 2023年第一季度占用费用为1845美元，较2022年同期增加70美元，增幅3.94%[280] - 2023年第一季度其他费用为2160美元，较2022年同期增加73美元，增幅3.50%[280] 现金及银行存款余额变化 - 2023年3月31日现金及银行存款余额为15600美元，较2022年12月31日的26948美元减少11348美元[290] - 2023年3月31日其他银行有息存款为606美元，较2022年12月31日的1646美元减少1040美元，降幅63.18%[290] 其他收入与费用变化 - 2023年其他收入总计412美元，较2022年的563美元有所减少[288] - 2023年其他费用总计2160美元，较2022年的2087美元有所增加[289] 利率上升对未来数值影响 - 利率上升400个基点时，未来12个月的数值下降12.1%（2023年）和12.0%（2022年）[285]

竞争对手和市场竞争 - 公司面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，其中许多对手规模更大，可能拥有更多的财务资源[40] - 公司的竞争成功取决于多个因素，包括：建立、维护和发展基于高质量服务、高道德标准和安全、健全资产的长期客户关系的能力[42] 运营风险 - 公司面临着各种运营风险，包括员工欺诈或盗窃的风险，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响[43] - 公司可能需要支付更高的FDIC保险费用，对未来收益可能产生重大不利影响[46] - 公司的信息系统可能会遭遇中断或安全漏洞，可能导致声誉受损、客户流失、额外监管审查或财务责任[52] 股价波动和投资风险 - 公司的普通股交易量较其他较大银行控股公司较低，大额股票销售或预期可能导致股价波动[57] - 公司的股价可能会出现波动，这可能会导致股东在想要出售股票时遇到困难[62] - 股价波动可能受多种因素影响，包括季度业绩的实际或预期变化、证券分析师的推荐、其他公司的运营和股价表现、市场对公司或竞争对手的看法、竞争对手使用的新技术或提供的新服务、公司或竞争对手进行的重大收购或业务组合、未能整合收购或实现预期收益、政府法规变化以及影响金融市场整体的波动[62] 气候变化风险 - 气候变化和社会对气候变化的反应可能会对公司的业务和运营结果产生不利影响，间接影响到其客户[64]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，银行总资产为13.28121亿美元，总存款为11.35468亿美元[111] - 公司流动性指标在2022年9月30日为15.00%，2021年12月31日为39.71%[114] - 2022年9月30日客户存款为11.34936亿美元，2021年12月31日为11.11892亿美元[115] - 2022年9月30日可供出售投资证券为2.45381亿美元，2021年12月31日为6.47557亿美元[115] - 2022年9月30日在其他银行的有息存款为2253.2万美元，2021年12月31日为6856.3万美元[116] - 2022年9月30日公司对联邦住房贷款银行未使用且可用的信贷额度为1.68109亿美元，2021年12月31日为2.21088亿美元[116] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为3263.7万美元，2021年12月31日为1.059亿美元[119] - 2022年前九个月公司支付现金股息403.3万美元，每股0.72美元；2021年同期为402.7万美元，每股0.72美元[120] - 截至2022年9月30日，公司一级杠杆比率为7.84%，普通股一级资本比率为13.10%，一级风险资本比率为13.10%，总风险资本比率为13.72%[123] - 截至2022年9月30日，银行一级杠杆比率为9.11%，普通股一级资本比率为9.11%，一级风险资本比率为15.22%，总风险资本比率为15.84%[123] - 截至2022年9月30日，公司和银行满足巴塞尔协议III的所有资本充足率要求[127] - 2022年第三季度和前九个月净利息收入分别为9049美元和26099美元，2021年同期分别为8602美元和24729美元[129][134] - 2022年第三季度和前九个月年化净资产收益率分别为13.36%和12.12%，2021年同期分别为6.60%和6.69%[130] - 2022年9月30日，每股账面价值降至5.83美元，2021年12月31日为18.95美元[131] - 2022年前九个月平均资产为1348574美元，2021年为1412082美元[131] - 2022年第三季度和前九个月年化净息差分别为2.90%和2.79%，2021年同期分别为2.74%和2.53%[135] - 2022年第三季度和前九个月资金成本降至45个基点和37个基点，2021年同期分别为50个基点和51个基点[135] - 2022年第三季度和前九个月贷款利息收入较2021年同期分别减少811美元（10.58%）和3823美元（16.12%）[135] - 2022年第三季度和前九个月净利润分别为2580美元和7157美元，2021年同期分别为1880美元和5684美元[129] - 2022年第三季度和前九个月基本每股净收益分别为0.46美元和1.28美元，2021年同期分别为0.34美元和1.02美元[129] - 2022年平均贷款净额为583,859美元，收益率4.56%；2021年为638,675美元，收益率4.97%[142] - 2022年总投资证券平均余额为683,931美元，收益率1.84%；2021年为650,894美元，收益率1.10%[142] - 2022年总生息资产平均余额为1,291,411美元，收益率3.05%；2021年为1,335,315美元，收益率2.92%[142] - 2022年总存款平均余额为821,329美元，付息率0.26%；2021年为868,304美元，付息率0.52%[142] - 2022年总借入资金平均余额为130,723美元，付息率1.08%；2021年为151,196美元，付息率0.46%[142] - 2022年净利息收益率为2.79%，净利息收入为26,099美元；2021年分别为2.53%和24,729美元[142] - 截至2022年9月30日的九个月，利息收入总额较2021年同期增加332,000美元，利息支出总额减少1,291,000美元，净利息收入增加1,623,000美元[150] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金总额为578,665美元，较2021年12月31日增加6,818美元，增幅1.19%[156] - 截至2022年9月30日，非应计贷款为3,087美元，较2021年12月31日减少739美元，降幅19.32%[156] - 2022年第三季度净贷款损失回收至贷款损失准备金总额为75美元，较2021年同期增加1,163美元；截至2022年9月30日的九个月，该总额为459美元，较2021年同期增加1,163美元[157] - 2022年第三季度其他收入为2877美元，较2021年同期的3294美元减少417美元，降幅12.66%；2022年前九个月其他收入为8173美元，较2021年同期的9515美元减少1342美元，降幅14.10%[160][161] - 2022年第三季度存款账户服务费为1019美元，2021年同期为952美元；2022年前九个月存款账户服务费为2931美元，2021年同期为2534美元，主要因透支收入同比增加396美元，增幅23.02%[160][161] - 2022年第三季度交换费为912美元，较2021年同期的933美元减少21美元，降幅2.23%；2022年前九个月其他服务费和费用为3230美元，较2021年同期略有上升，交换费增加3美元，增幅0.09%，其他杂项服务费增加43美元，增幅16.63%[160][161] - 2022年第三季度非服务费或费用产生的其他营业收入为747美元，较2021年同期的748美元减少1美元，降幅0.13%；2022年前九个月为2012美元，较2021年同期的2402美元减少390美元，降幅16.24%，主要因抵押贷款发起收入下降[160][161] - 2022年第三季度抵押贷款发起收入为152美元，较2021年同期的301美元减少150美元，降幅49.50%；2022年前九个月为566美元，较2021年同期的1019美元减少453美元，降幅44.46%[160][161] - 2022年第三季度非利息费用总计8936美元，2021年同期为8741美元，增加195美元，增幅2.23%；2022年前九个月为25669美元，2021年同期为26191美元，减少522美元，降幅1.99%[164][165] - 2022年第三季度公司效率比率为72.79%，2021年同期为75.48%；2022年前九个月为73.26%，2021年同期为76.36%[167] - 截至2022年9月30日，现金及银行存款为13256美元，较2021年12月31日的10673美元增加2583美元，增幅24.20%；有息存款为22532美元，较2021年12月31日的68563美元减少46031美元，降幅67.14%[168][169] - 截至2022年9月30日，公司投资证券组合按摊余成本计算较2021年12月31日增加9683美元，增幅1.50%，达到657240美元[170] - 2022年前九个月，公司总贷款余额增加6818美元，增幅1.19%，达到578665美元；剔除PPP贷款后，总贷款增加12333美元，增幅2.18%[171] 利率风险相关指标变化 - 公司主要市场风险为利率波动，利率变动会影响收入、费用水平及资产负债公允价值[176] - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性，还分析权益经济价值作为利率风险的次要衡量指标[177] - 假设静态资产负债表，2022年9月30日利率上升400个基点，未来12个月净利息收入变化为 -10.2%，13 - 24个月为 -2.2% [178] - 假设静态资产负债表，2021年12月31日利率上升400个基点，未来12个月净利息收入变化为 -3.7%，13 - 24个月为6.6% [178] - 2022年9月30日利率立即平行上升400个基点，权益经济价值变化为 -31.7% [179] - 2021年12月31日利率立即平行上升400个基点，权益经济价值变化为 -20.4% [179] 公司管理策略 - 公司管理策略强调发放短期贷款和浮动利率贷款，以限制利率上升的负面影响[180] - 公司希望获取存款交易账户，特别是非利息或低息的无到期日存款账户[180]

财务数据关键指标变化 - 资产与存款 - 截至2022年6月30日，银行总资产为12.98752亿美元，总存款为11.18523亿美元[110] - 2022年6月30日客户存款为11.17987亿美元，2021年12月31日为11.11892亿美元[113] - 2022年6月30日在其他银行的有息存款为2700.8万美元，2021年12月31日为6856.3万美元[114] - 截至2022年6月30日，股东权益为2592.6万美元，2021年12月31日为1.059亿美元[117] - 2022年上半年平均资产为13.43566亿美元，2021年全年为14.12082亿美元[131] - 2022年平均总生息资产为12.92904亿美元，平均收益率为2.96%；2021年平均总生息资产为13.76437亿美元，平均收益率为2.83%[139] - 2022年平均总存款为8.27122亿美元，平均付息率为0.26%；2021年平均总存款为8.86231亿美元，平均付息率为0.55%[139] - 截至2022年6月30日，现金及银行存款为142.74亿美元，较2021年12月31日增加36.01亿美元，增幅33.74%；有息存款为270.08亿美元，较2021年12月31日减少415.55亿美元，降幅60.61%[167][168] - 截至2022年6月30日，投资证券公允价值较2021年12月31日减少680.39亿美元，降幅10.77%；但按摊余成本计算，投资证券较2021年12月31日增加411.86亿美元，增幅6.36%[167][169] - 截至2022年6月30日，公司贷款总额较2021年12月31日增加176.94亿美元，增幅3.09%；剔除PPP贷款后，贷款总额较2021年12月31日增加221.27亿美元，增幅3.91%[170] - 截至2022年6月30日，存款总额为1117.987亿美元，较2021年12月31日增加6.095亿美元，增幅0.55%；除定期存款外，其他存款账户均有所增加[172] 财务数据关键指标变化 - 流动性与信贷额度 - 公司流动性指标在2022年6月30日为19.11%，2021年12月31日为39.71% [112] - 2022年6月30日公司在FHLB的未使用可用信贷额度为1.9728亿美元，2021年12月31日为2.21088亿美元[114] 财务数据关键指标变化 - 资本充足率 - 2022年6月30日，公司一级杠杆比率为7.72%，普通股一级资本比率为12.71%，一级风险资本比率为12.71%，总风险资本比率为13.32% [121] - 2022年6月30日，银行一级杠杆比率为8.98%，普通股一级资本比率为8.98%，一级风险资本比率为14.80%，总风险资本比率为15.40% [121] - 截至2022年6月30日，公司和银行满足巴塞尔协议III的所有资本充足率要求[127] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股净收入 - 2022年第二季度净收入为2541万美元，2021年同期为1907万美元；2022年上半年净收入为4577万美元，2021年同期为3804万美元[129] - 2022年第二季度基本和摊薄后每股净收入为0.45美元，2021年同期为0.34美元；2022年上半年为0.82美元，2021年同期为0.68美元[129] 财务数据关键指标变化 - 股权回报率与账面价值 - 2022年第二季度年化平均股权回报率（ROE）为15.97%，2021年同期为7.04%；2022年上半年为11.52%，2021年同期为6.74%[130] - 2022年6月30日，每股账面价值降至4.64美元，2021年12月31日为18.95美元[131] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入与相关指标 - 2022年第二季度净利息收入为8763万美元，2021年同期为8494万美元；2022年上半年为17050万美元，2021年同期为16127万美元[133] - 2022年第二季度年化净息差为2.78%，2021年同期为2.57%；2022年上半年为2.74%，2021年同期为2.45%[134] - 2022年第二季度和上半年资金成本降至33个基点，2021年同期分别为50和52个基点[134] - 2022年第二季度和上半年贷款利息收入较2021年同期分别减少1288万美元（16.19%）和3305万美元（18.82%）[134] - 2022年6月30日止六个月，净利息收入为1.705亿美元，2021年同期为1.6127亿美元；净利息收益率为2.74%，2021年同期为2.45%[139] - 2022年与2021年同期相比，三个月净利息收入变化量为22.4万美元，六个月净利息收入变化量为87.3万美元[146][148] - 净利息收入受内部和外部因素影响，公司认为持续严格的存款定价、关注贷款增长和重新配置资金到高收益证券可增加净利息收益率[143] 财务数据关键指标变化 - 贷款相关数据 - 截至2022年6月30日，总贷款为5.89541亿美元，较2021年末增加176.94万美元，增幅3.09%[154] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金为504.6万美元，较2021年末增加53.3万美元，增幅11.81%[154] - 截至2022年6月30日，非应计贷款为358万美元，较2021年末减少24.6万美元，降幅6.43%[154] - 2022年第二季度贷款损失拨备为5.6万美元，主要受季度内贷款增长和通胀风险担忧的定性因素调整驱动[154] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金与总贷款比率为0.86%，2021年末为0.79%[154] - 2022年第二季度净贷款损失回收至贷款损失准备金为2.14亿美元，较2021年同期冲销的6.53亿美元增加了8.67亿美元；上半年净贷款损失回收至贷款损失准备金为3.84亿美元，较2021年同期冲销的7.03亿美元增加了10.87亿美元[155] 财务数据关键指标变化 - 其他收入与支出 - 2022年第二季度其他收入为27.63亿美元，较2021年同期减少2.26亿美元，降幅7.56%；上半年其他收入为52.96亿美元，较2021年同期减少9.25亿美元，降幅14.87%[158][159] - 2022年第二季度服务收费中的透支收入较2021年同期增加1.97亿美元，增幅39.46%；上半年服务收费中的透支收入较2021年同期增加3.21亿美元，增幅30.63%[158][159] - 2022年第二季度非利息支出为84.32亿美元，较2021年同期减少5.5亿美元，降幅6.12%；上半年非利息支出为167.33亿美元，较2021年同期减少7.17亿美元，降幅4.11%[162][163] 财务数据关键指标变化 - 效率比率 - 2022年第二季度公司效率比率为71.83%，较2021年同期的77.61%有所下降；上半年公司效率比率为73.51%，较2021年同期的76.80%有所下降[165] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 2022年上半年公司支付现金股息268.8万美元，每股0.48美元；2021年同期为268.4万美元，每股0.48美元[118] 利率风险相关 - 公司主要市场风险是利率波动，利率风险指未来利率变化导致的经济损失[176] - 公司主要通过构建资产负债表管理利率风险，不常使用衍生品合约，无重大外汇和商品价格风险，无交易资产[177] - 公司用利率风险模拟模型测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性，分析权益经济价值作为利率风险的次要衡量指标[178] - 假设静态资产负债表，2022年6月30日利率+400基点，未来12个月净利息收入变化-6.6%，13 - 24个月为0.6%；2021年12月31日对应数据为-3.7%和6.6% [179] - 假设静态资产负债表，2022年6月30日利率-200基点，未来12个月净利息收入变化-8.2%，13 - 24个月为-14.8%；2021年12月31日对应数据为-10.9%和-13.6% [179] - 假设利率立即平行变动，2022年6月30日利率+400基点，权益经济价值变化-24.7%；2021年12月31日为-20.4% [180] - 假设利率立即平行变动，2022年6月30日利率-200基点，权益经济价值变化-3.7%；2021年12月31日为-33.1% [180] - 计算利率波动影响使用了许多假设，实际结果可能与预测有显著差异，计算未包含管理层应对利率变化采取的行动[180] 资产负债管理策略 - 公司资产负债管理的主要目标是评估资产负债表内的利率风险，在实现净收入最大化的同时，控制利率风险，并保持充足的流动性和资本水平[174] - 公司资产/负债管理策略强调发放短期贷款和浮动利率贷款，以限制利率上升的负面影响[181] - 公司希望获取存款交易账户，特别是非利息或低息的无到期日存款账户[181]

业绩总结 - 2022年第二季度净利息收入为15.05亿美元，较2022年第一季度增长31%，较2021年第二季度增长34%[7] - 2022年第二季度总收入为19.99亿美元，较2022年第一季度增长22%，较2021年第二季度增长24%[7] - 2022年第二季度净收入为3.64亿美元，较2022年第一季度下降13%，较2021年第二季度下降44%[7] - 2022年第二季度每股摊薄收益为0.67美元，较2022年第一季度下降28%[7] - 2022年第二季度非利息收入占总收入的25%[7] 用户数据 - 2022年第二季度平均利息收益资产为198.7亿美元，较2022年第一季度增长17%[7] - 2022年第二季度平均存款为176.4亿美元，较2022年第一季度增长14%[7] - 2022年第二季度贷款总额较期末增长19%[8] - 2022年第二季度不良贷款率为0.54%，较2022年第一季度的0.60%下降[9] - 2022年第二季度期末存款环比增长201亿美元，增幅为13%[37] 未来展望 - 预计2022年第三季度净利息收入将增长5.5%-7%[52] - 预计2022年第三季度净冲销比率约为20个基点[52] - 预计全年运营杠杆至少为400个基点，第四季度的效率比率低于55%[53] - 预计2022年第三季度非利息收入将增长3-5%，达到5.09亿美元[56] 新产品和新技术研发 - 纽约市场的进入为公司提供了显著的收入增长潜力[58] - 贷款组合中约75%为担保贷款，零售贷款中95%的FICO评分高于640[65] 市场扩张和并购 - ISBC收购的购买价格为34亿美元，预计将产生约1.3亿美元的税前净支出协同效应[61] - 预计到2023年底，投资者整合将实现约1.3亿美元的税前净支出协同效应，约占投资者2021年支出基数的30%[62] 负面信息 - 2022年第二季度的非利息收入为负3100万美元，第一季度为负2300万美元[76] - 2022年第二季度的净收入（GAAP）为3.64亿美元，较第一季度下降13%[84] - 2022年第二季度的每股收益（EPS）影响为负0.47美元，第一季度为负0.14美元[76] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度的信贷损失准备金为7100万美元，反映出贷款增长和强劲的信用表现[8] - 2022年第二季度的资本充足率CET1为9.6%；普通股股息增加8%至每股0.42美元[9] - 2022年第二季度的非利息支出为11.80亿美元，环比增长12%，同比增长20%[12]